基于非參數(shù)生產(chǎn)前沿面理論對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)公司

-.z基于非參數(shù)生產(chǎn)前沿面理論對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)效率的實(shí)證分析*毅〔航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，100083〕摘要：隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)的完全開放，我國(guó)壽險(xiǎn)公司面臨著更加劇烈的競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)也面臨著新的機(jī)遇。能否抓住機(jī)遇、能否在劇烈的競(jìng)爭(zhēng)中勝出，其效率水平起著關(guān)鍵作用。本文采用非參數(shù)的生產(chǎn)前沿面分析方法，從投入產(chǎn)出角度對(duì)1999～2002年度我國(guó)幾家主要壽險(xiǎn)公司的綜合效率水平進(jìn)展測(cè)度分析，結(jié)果顯示我國(guó)中資壽險(xiǎn)公司根本DEA相對(duì)有效，但同時(shí)也應(yīng)看到與世界知名保險(xiǎn)公司相比我們還存在很大的差距。我國(guó)民族壽險(xiǎn)企業(yè)只有加大保險(xiǎn)創(chuàng)新，不斷提高經(jīng)營(yíng)效率，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)能力，才能在世界市場(chǎng)中占一席之地。關(guān)鍵詞：非參數(shù)生產(chǎn)前沿面DEA壽險(xiǎn)公司效率中圖：F842文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章AF020538TheEmpiricalAnalysisoftheChineseLifeInsurancepanies’PerformanceEffectivenessLiuYi(BeijingUniversityofAeronauticsandAstronauticsSchoolofEconomicsandManagement,Beijing100083)Abstract:WiththeenteringintotheWTO,Chineselifeinsurancepaniesarefacinggreaterchallenges.Havingrecognizedtheimportance,weapplydataenvelopmentanalysismethodtotesttheeffectivenessofthemainChineselifeinsurancepanies.Weutilizetheoutputofthesoftwaretoanalyzethedistancebetweentheeffectiveandrealisticproductioninordertopointoutthee*istingproblems.TheresultssuggestthattheChineselifepaniesaremoreeffective,buttherearealsosomesevereproblems.whichisnoteworthy.Atlastweremendsomepossiblewaystocorrecttheproblems,soastoimproveournationallifeinsurancepanies’efficiency.Keywords:Non-parametricproductionfrontier,DEA,LifeInsurancepany,Performanceeffectiveness一、選題背景與意義近20多年來(lái)，無(wú)論是理論研究還是實(shí)證驗(yàn)證都說(shuō)明，金融業(yè)的**開展和經(jīng)營(yíng)效率的提高對(duì)經(jīng)濟(jì)快速開展具有促進(jìn)作用，放松對(duì)金融機(jī)構(gòu)的管制逐漸成為一種國(guó)際化趨勢(shì)。對(duì)于處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的我國(guó)而言，通過(guò)提高金融效率來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)開展更具有重要的意義。1奚君羊曾振宇，1奚君羊曾振宇，“我國(guó)商業(yè)銀行的效率分析--基于參數(shù)估計(jì)的經(jīng)歷研究〞，國(guó)際金融研究，2003年第5期第一，自上個(gè)世紀(jì)八十年代復(fù)業(yè)以來(lái)，我國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)得到了長(zhǎng)足的開展，在保險(xiǎn)業(yè)乃至整個(gè)金融行業(yè)中都占據(jù)著舉足輕重的地位。特別是隨著中國(guó)人壽、平安保險(xiǎn)等幾家大型保險(xiǎn)企業(yè)作為我國(guó)金融行業(yè)的先鋒率先在海外成功上市，壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況更加受到廣泛關(guān)注。因此，對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)公司目前的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)展全面定量的研究，并提出具針對(duì)性的對(duì)策建議十分有必要。第二，在我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)開展初期，多數(shù)公司急于做大盤面，普遍采取了“跑馬圈地〞的開展策略，習(xí)慣以保費(fèi)論英雄，不注重提高企業(yè)內(nèi)涵價(jià)值，公司經(jīng)營(yíng)效率整體呈現(xiàn)粗放式特征。自去年以來(lái)，壽險(xiǎn)保費(fèi)收入首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，針對(duì)這種情況，中國(guó)保監(jiān)會(huì)副主席吳小平指出：這與壽險(xiǎn)公司尤其是中資公司過(guò)去片面追求保費(fèi)規(guī)模有很大關(guān)系，壽險(xiǎn)公司應(yīng)“主動(dòng)進(jìn)展構(gòu)造調(diào)整，向追求效益方面轉(zhuǎn)變〞，更加注重速度與質(zhì)量、構(gòu)造、效益的統(tǒng)一。第三，隨著我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的全面開放，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率也是提升我國(guó)壽險(xiǎn)公司企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，積極參與世界*圍競(jìng)爭(zhēng)，做大做強(qiáng)民族保險(xiǎn)業(yè)的客觀要求。二、研究方法引入目前國(guó)內(nèi)對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)效率的研究主要從定性的角度出發(fā)，多使用一些常規(guī)的單指標(biāo)要素，如保費(fèi)收入，資產(chǎn)收益率等。研究說(shuō)明：資產(chǎn)收益率因其自身的局限性并不能完全反映運(yùn)作效率狀況，有必要用多種指標(biāo)和多投入、多產(chǎn)出的效率評(píng)價(jià)模型來(lái)衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率〔趙旭、周軍民、蔣振聲，2001〕?？紤]到常規(guī)的參數(shù)研究方法一般無(wú)法處理多產(chǎn)出問(wèn)題，因此本文采用以生產(chǎn)前沿面理論為根底的非參數(shù)研究方法，既可以處理保險(xiǎn)公司效率測(cè)算中的多產(chǎn)出問(wèn)題，也可以提醒出保險(xiǎn)業(yè)效率與生產(chǎn)率演化的動(dòng)態(tài)特征?；谏a(chǎn)前沿面理論是運(yùn)籌學(xué)、管理科學(xué)和數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)穿插研究一個(gè)新興領(lǐng)域，其原型始于1957年經(jīng)濟(jì)學(xué)家Farrell在對(duì)英國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力進(jìn)展分析中所提出的數(shù)據(jù)包絡(luò)思想。此后該理論不斷開展，逐漸形成參數(shù)方法〔Parametricestimationmethod〕和非參數(shù)方法〔Non-parametricestimationmethod〕兩大分支。與參數(shù)方法相比，非參數(shù)方法的最大優(yōu)點(diǎn)在于摒棄了參數(shù)方法研究中函數(shù)形式需要事先假定、參數(shù)估計(jì)的有效性和合理性需要檢驗(yàn)等多方面問(wèn)題，不去尋求生產(chǎn)前沿面的具體函數(shù)形式，而是直接應(yīng)用觀測(cè)數(shù)據(jù)構(gòu)造出生產(chǎn)可能集上的生產(chǎn)前沿面，并利用生產(chǎn)前沿面進(jìn)展經(jīng)濟(jì)分析?，F(xiàn)今最具代表性方法的是由Charnes、Cooper等人于1978年開創(chuàng)的“數(shù)據(jù)包絡(luò)分析〞〔DEA，即DataEnvelopmentAnalysis〕方法。這種方法以相對(duì)有效率概念為根底，根據(jù)一組關(guān)于輸入——輸出的觀察值來(lái)估計(jì)有效前沿面，并根據(jù)各決策單元〔DMU〕與有效生產(chǎn)前沿面的距離狀況，確定各DMU是否DEA有效。在最早的研究中，Charnes、Cooper和Rhodes〔1978〕將其描述為“應(yīng)用在數(shù)據(jù)上的數(shù)學(xué)規(guī)劃，提供了具有極值關(guān)系的一種經(jīng)歷估計(jì)方法，用來(lái)確定生產(chǎn)函數(shù)或有效生產(chǎn)前沿面，這正是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心〞。下面本文將主要采用這種方法對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)展測(cè)度評(píng)估。三、實(shí)證分析3.1、研究文獻(xiàn)綜述在國(guó)外，丹麥Aarhus大學(xué)的Fecher早在1993年就應(yīng)用DEA方法研究了保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的相對(duì)效率問(wèn)題。從1995年至今，Pennsylvania大學(xué)的Cummins教授開場(chǎng)將DEA方法普遍地應(yīng)用到有關(guān)保險(xiǎn)的效率分析中。他主要采用國(guó)外數(shù)據(jù)進(jìn)展實(shí)證分析，研究國(guó)外保險(xiǎn)市場(chǎng)中與保險(xiǎn)相關(guān)的效率問(wèn)題。在國(guó)內(nèi)，應(yīng)用DEA分析保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)效率的文章主要有：“基于DEA方法的保險(xiǎn)公司效率分析〞〔惲敏、李心丹，2003〕；“關(guān)于中國(guó)保險(xiǎn)公司市場(chǎng)行為與市場(chǎng)績(jī)效的實(shí)證分析〞〔趙旭，2003〕。這兩篇文章均采用與利潤(rùn)相關(guān)的量作為產(chǎn)出指標(biāo)，分別采用CCR和BCC模型考察了中國(guó)保險(xiǎn)公司的相對(duì)綜合效率和純技術(shù)效率，并進(jìn)展了一些相關(guān)分析。3.2、模型建立壽險(xiǎn)公司效率的改良可以表現(xiàn)為投入節(jié)約和產(chǎn)出擴(kuò)*兩個(gè)方面，即基于投入的和基于產(chǎn)出的技術(shù)效率。二者區(qū)別不大。本文選用基于投入的技術(shù)效率與分解模型，建立模型如下：設(shè)有個(gè)壽險(xiǎn)公司通過(guò)種投入得到種產(chǎn)出，投入?yún)⒘勘硎镜贙個(gè)壽險(xiǎn)公司第m種產(chǎn)出的數(shù)量。為方便描述，可以用投入矩陣N和產(chǎn)出矩陣M來(lái)簡(jiǎn)化模型描述。N＝M＝首先考慮規(guī)模效益不變〔ConstantReturntoScale，C〕且可以自由處置〔StrongDisposability，S〕的投入集——〔C，S〕投入集：對(duì)于，由于〔C，S〕投入集滿足因此是規(guī)模收益不變〔CRS〕的；由于，則對(duì)于任意有，即具有投入的強(qiáng)可處置性〔或稱為自由處置能力〕?，F(xiàn)在用表示第k個(gè)廠商的投入產(chǎn)出向量，則基于〔C，S〕投入的技術(shù)效率函數(shù)可以定義為：定義：為基于〔C，S〕投入的技術(shù)效率函數(shù)。如果用非參數(shù)分段線性模型表達(dá)則有：s.t.可以證明，是投入的負(fù)一階齊次函數(shù)，是產(chǎn)出的一階齊次函數(shù)，即是的零階齊次函數(shù)；與投入產(chǎn)出指標(biāo)的量綱無(wú)關(guān)；的值在0和1之間。進(jìn)一步增強(qiáng)技術(shù)集的約束，要求規(guī)模收益可變〔Variablereturnstoscale，V〕，且投入的強(qiáng)可處置性〔Strongdisposability，S〕。此時(shí)的投入集稱為〔V，S〕投入集，表示為：通過(guò)約束條件的比擬可以發(fā)現(xiàn)，〔V，S〕投入集是〔C，S〕投入集的子集，即基于〔V，S〕投入集的技術(shù)效率函數(shù)可以定義為：定義：為基于〔V，S〕投入的技術(shù)效率測(cè)度函數(shù)。轉(zhuǎn)化為非參數(shù)分段線性模型就變成了一個(gè)線性規(guī)劃問(wèn)題：＝s.t.下面考慮投入可處置性發(fā)生變化的情況。如果投入是弱處置的，則規(guī)模收益可變的弱處置投入集——〔V，W〕投入集為：基于〔V，W〕投入集的技術(shù)效率函數(shù)可以定義為：可以轉(zhuǎn)化為非參數(shù)模型：＝s.t.現(xiàn)在進(jìn)一步分解投入技術(shù)效率為規(guī)模效率、投入可處置度、純技術(shù)效率和投入組合效率。規(guī)模效率可以理解為*一生產(chǎn)點(diǎn)與規(guī)模有效點(diǎn)比擬規(guī)模經(jīng)濟(jì)性的發(fā)揮程度，投入規(guī)模效率定義為：k=1，…，K投入可處置度可以理解為與投入處置狀態(tài)相比，存在投入擁擠現(xiàn)象時(shí)生產(chǎn)效率的發(fā)揮程度。投入可處置度可以定義為k=1，…，K規(guī)模收益可變且投入弱處置的技術(shù)效率剔除了規(guī)模和處置能力變化對(duì)投入效率的影響，因此就是所謂的投入純技術(shù)效率。投入的規(guī)模效率、要素可處置度和純技術(shù)效率三個(gè)方面構(gòu)成了不考慮投入品價(jià)格情況下的投入綜合效率，即。因此可以定義為與價(jià)格無(wú)關(guān)的投入綜合效率，它等于投入的純技術(shù)效率、規(guī)模效率和投入可處置度的乘積。也就是說(shuō)，基于投入的資源配置綜合效率等于投入規(guī)模效率、投入可處置度和純技術(shù)效率三者的乘積，當(dāng)且僅當(dāng)所有分解的效率都等于1時(shí)，基于投入的資源配置效率才能等于1。運(yùn)用非參數(shù)生產(chǎn)前沿面理論進(jìn)展測(cè)度的計(jì)算過(guò)程比擬復(fù)雜繁瑣，本文使用效率測(cè)度軟件NON-PARAMETRICPRODUCTIONFRONTIERSVER1.0進(jìn)展非參數(shù)技術(shù)效率及其分解的計(jì)算。3.3指標(biāo)選取與測(cè)度合理定義投入與產(chǎn)出是正確使用非參數(shù)生產(chǎn)前沿面分析方法測(cè)度效率的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。本文選取中國(guó)人壽、太平洋、新華、泰康、太平、友邦**、中宏、信誠(chéng)、太平洋安泰、安聯(lián)群眾、金盛、中意等12家壽險(xiǎn)公司作為研究樣本，所用數(shù)據(jù)采自歷年?中國(guó)保險(xiǎn)年鑒?。通過(guò)借鑒國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有成果和可獲得統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的具體情況，本文確定投入指標(biāo)為勞動(dòng)力、費(fèi)用、固定資產(chǎn)、實(shí)收資本，產(chǎn)出指標(biāo)為投資收益、資產(chǎn)利潤(rùn)率。其中，勞動(dòng)力為當(dāng)年公司全體職工人數(shù)；費(fèi)用支出需涵蓋廣告、公關(guān)、對(duì)中介機(jī)構(gòu)和兼業(yè)代理的支出等等許多方面，故用“手續(xù)費(fèi)+營(yíng)業(yè)費(fèi)用+其他支出〞作為這項(xiàng)輸出；資本金作為保險(xiǎn)公司償付能力的最后一道防線，因此是保險(xiǎn)公司投入中必不可少的一個(gè)指標(biāo)，在數(shù)據(jù)上將壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債表中的“實(shí)收資本〞作資本金投入的量。產(chǎn)出方面，資金運(yùn)用是壽險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的重要組成局部，也是保險(xiǎn)公司一項(xiàng)重要的無(wú)形效勞，本文用“投資收益〞作為這項(xiàng)效勞產(chǎn)出的量化指標(biāo)；另外選用資產(chǎn)利潤(rùn)率作為衡量產(chǎn)出的一個(gè)指標(biāo)，是因?yàn)槲覀兏P(guān)心證券公司總的創(chuàng)利能力，將其作為產(chǎn)出，既可防止涉及壽險(xiǎn)公司效勞質(zhì)量和承銷風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)難以測(cè)度的問(wèn)題，又可表達(dá)商業(yè)壽險(xiǎn)公司作為經(jīng)營(yíng)主體追求利潤(rùn)最大化的動(dòng)機(jī)。下表為1999－2003年度各壽險(xiǎn)公司的投入、產(chǎn)出數(shù)據(jù)。1999年主要壽險(xiǎn)公司的投入產(chǎn)出指標(biāo)單位：萬(wàn)元人數(shù)費(fèi)用固定資產(chǎn)實(shí)收資本投資收益資產(chǎn)利潤(rùn)率中國(guó)人壽4458114307.4514447.4846001337.750.003648852太保105232588.182048.612006.3936.280.008412846新華28991845755001845.26179E-09泰康614144.2285.08600166.760.012086001中宏1178082505-0.140625太平洋安0.145安聯(lián)群眾9117.849.612008.36-0.043942308金盛953442004-0.118181818友邦**51235529100102-0.0091302262000年主要壽險(xiǎn)公司的投入產(chǎn)出指標(biāo)單位：萬(wàn)元人數(shù)費(fèi)用固定資產(chǎn)實(shí)收資本投資收益資產(chǎn)利潤(rùn)率中國(guó)人壽4433413704.291397.9246001473.250.005777828太保121823406.892331.542006.39526.740.00860992新華53127358112002380.000755002泰康1072233.31416.85800146.70.002251334中宏12610483008-0.096774194太平洋安泰188801420010-0.195454545安聯(lián)群眾12034.6613.832009.4-0.091478361金盛1206772009-0.21025641友邦**60535620100121-0.0206871072001年主要壽險(xiǎn)公司的投入產(chǎn)出指標(biāo)單位：萬(wàn)元人數(shù)費(fèi)用固定資產(chǎn)實(shí)收資本投資收益資產(chǎn)利潤(rùn)率中國(guó)人壽5188016779.3216192.8746002461.350.00341465太保74702594.361272.371000612.78-0.1083564新華115641159112002160.00350409泰康2292508.42412.5800187.33-0.0109296中宏1931401130012-0.073501太平洋安泰3071412120011-0.1716172安聯(lián)群眾12845.7410.6420011.23-0.1095946金盛1417462005-0.227027信誠(chéng)17992.628.42003.46-0.1277076友邦**63740153100164-0.00229942002年主要壽險(xiǎn)公司的投入產(chǎn)出指標(biāo)單位：萬(wàn)元人數(shù)費(fèi)用固定資產(chǎn)實(shí)收資本投資收益資產(chǎn)利潤(rùn)率中國(guó)人壽6523221198.0516614.9546002219.320.002718087太保140343835.71310.111000830.952.27488E-05新華2625653.54888.81120015.070.000501364泰康50091458.88508.34800149.980.000389469太平212268.58108.450020.69-0.158373828中宏2141921250014-0.021321962太平洋安泰466241.9327.7250018.34-0.087162438安聯(lián)群眾17165.7610.942002.11-0.103985341金盛1496965000-0.088421053信誠(chéng)261146.228.245000.01-0.063394649中意11747.9127.2222000.243-0.144796145友邦**636397.9849.87100.23182.19-0.0152956292003年主要壽險(xiǎn)公司的投入產(chǎn)出指標(biāo)單位：萬(wàn)元人數(shù)費(fèi)用固定資產(chǎn)實(shí)收資本投資收益資產(chǎn)利潤(rùn)率中國(guó)人壽72900751512008460067900.017817596太保145985330.671475.7410001987.220.003509207新華39442263.09891.651200428.480.001806462泰康63322450.92526.31840342.250.001953961太平1456623.21143.62500125.33-0.038745433中宏2522202450027-0.060435133太平洋安泰481263.4224.8250032.61-0.072993967安聯(lián)群眾19677.6910.320014.82-0.099128238金盛202100850013-0.107070707信誠(chéng)426218.4511.150020.14-0.058306773中意15771.966.5845001.141-0.072804041友邦**688418.4245.26100.23213.12-0.00981929運(yùn)用FRONTIER軟件經(jīng)計(jì)算后得出結(jié)果如下：1999中國(guó)壽險(xiǎn)公司效率分析指標(biāo)投入規(guī)模效率投入可處置度投入純技術(shù)效率〔C，S〕投入效率〔V，S〕投入效率〔V，W〕投入效率中國(guó)人壽0.7185793341.0000000090.9999999910.71857933410.999999991太保0.8134406580.25590001610.2081594780.2559000161新華111111泰康111111中宏0.2654514430.79974273610.2122928630.7997427361太平洋安泰0.2027681520.97033589410.1967532160.9703358941安聯(lián)群眾0.943094393110.94309439411金盛0.387235381110.38723538111友邦**1111112000中國(guó)壽險(xiǎn)公司效率分析指標(biāo)投入規(guī)模效率投入可處置度投入純技術(shù)效率〔C，S〕投入效率〔V，S〕投入效率〔V，W〕投入效率中國(guó)人壽111111太保111111新華111111泰康111111中宏0.306548571110.30654857111太平洋安泰0.3569181490.9871136770.9578890.3374822570.9455452390.957888905安聯(lián)群眾0.633810652110.63381065211金盛0.381304712110.38130471211友邦**1111112001中國(guó)壽險(xiǎn)公司效率分析指標(biāo)投入規(guī)模效率投入可處置度投入純技術(shù)效率〔C，S〕投入效率〔V，S〕投入效率〔V，W〕投入效率中國(guó)人壽111111太保0.569262198110.56926219811新華111111泰康0.9990299330.79012070910.7893542390.7901207091中宏0.352549889110.35254988911太平洋安泰0.2125687810.89410408310.1900586150.8941040831安聯(lián)群眾0.587441466110.58744146611金盛0.269308943110.26930894311信誠(chéng)0.133115563110邦**111110.9999999882002中國(guó)壽險(xiǎn)公司效率分析指標(biāo)投入規(guī)模效率投入可處置度投入純技術(shù)效率〔C，S〕投入效率〔V，S〕投入效率〔V，W〕投入效率中國(guó)人壽111111太保10.9999999991111.000000001新華11.0000000011110.999999999泰康111111太平0.4119553230.82700301110.3406882920.8270030121中宏0.3193461041.00000000110.31934610411太平洋安泰0.3658046760.9197843470.5382520.1811010370.4950757850.538252023安聯(lián)群眾0.07009021110.0700902111金盛4.32987E-14114.32987E-1411信誠(chéng)0.0003322290.99988546910.0003321910.9998854691中意0.011078952110.01107895211友邦**1111112003中國(guó)壽險(xiǎn)公司效率分析指標(biāo)投入規(guī)模效率投入可處置度投入純技術(shù)效率〔C，S〕投入效率〔V，S〕投入效率〔V，W〕投入效率中國(guó)人壽111111太保111111新華111111泰康111111太平0.8301154410.9122250850.4902530.371245090.4472210390.49025295中宏0.345881596110.34588159611太平洋安泰0.4635857970.9286049810.6481540.2790225890.6018790710.648154041安聯(lián)群眾0.369827154110.36982715411金盛0.345099005110.34509900511信誠(chéng)0.385324683110.38532468311中意0.036803249110.03680324911友邦**1111113.4結(jié)果分析以上用一種規(guī)*的實(shí)證方法對(duì)幾家主要壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)展了測(cè)度，我們更感興趣的是影響效率的因素以及在這些背后的制度因素。從上表的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，我們至少可以得出以下幾點(diǎn)：首先，以中國(guó)人壽股份**為代表的中資壽險(xiǎn)企業(yè)在我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)中仍占有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，中資公司的經(jīng)營(yíng)效率普遍好于合〔外〕資公司。就我國(guó)目前壽險(xiǎn)市場(chǎng)而言，國(guó)壽、平安和太保三家公司壟斷了整個(gè)市場(chǎng)?？梢哉J(rèn)為，我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)是以這三家公司為主導(dǎo)，其余公司為補(bǔ)充的寡頭壟斷型構(gòu)造。綜合來(lái)看，我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)可分為三大集團(tuán)：以國(guó)壽一家大型國(guó)有公司為第一集團(tuán)；以平安和太保兩家全國(guó)性股份制公司為第二集團(tuán)，其業(yè)務(wù)規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模等次于第一集團(tuán)；其余公司如新華、泰康等為第三集團(tuán)。經(jīng)改制而來(lái)的中國(guó)人壽股份**一直處于行業(yè)鰲頭地位。從上面的統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看，除1999年綜合效率略低〔0.7〕外，其他各年份的數(shù)據(jù)均DEA有效。分析其中原因，這與該公司長(zhǎng)時(shí)間開展所積累的強(qiáng)大的技術(shù)、資金力量密不可分，龐大的營(yíng)銷關(guān)系網(wǎng)絡(luò)使得該公司占盡優(yōu)勢(shì)。正如多米尼克·卡瑟利在?挑戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)?一書中所提到的那樣，“規(guī)模就是優(yōu)勢(shì)。一些公司非常巨大或強(qiáng)大，即便在市場(chǎng)上不比其他公司技術(shù)熟練，也擁有一種優(yōu)勢(shì)。〞2卡瑟利,D，?挑戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)?，商務(wù)印書館，1997，P2082卡瑟利,D，?挑戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)?，商務(wù)印書館，1997，P208相比而言，太保、新華、泰康等中資公司的經(jīng)營(yíng)效率略遜一疇，但可以看出這些公司仍具有很大的成長(zhǎng)空間。這些公司歷經(jīng)一定時(shí)間的開展，已經(jīng)逐步形成各自具有特色的經(jīng)營(yíng)模式。除了得到政策大力扶持之外，這些公司還有一個(gè)共同特點(diǎn)，就是都吸收了大量外資參股。相比合資公司，外資參股公司中的外方戰(zhàn)略性投資者常常更有責(zé)任感，也更直接、更具體地專注于公司開展，他們?cè)谕顿Y前有詳盡的調(diào)查、論證，投資后愿意幫助企業(yè)盡快建立起持續(xù)盈利能力，同時(shí)在專業(yè)領(lǐng)域提供的實(shí)質(zhì)性的指導(dǎo)和合作，使得中資公司從中受益匪淺，這點(diǎn)在平安保險(xiǎn)公司表現(xiàn)的尤為突出。值得注意的是，新華、泰康這種成長(zhǎng)型的新公司，其效率具有不穩(wěn)定的現(xiàn)象。因此在業(yè)務(wù)規(guī)模超常規(guī)快速開展之后，應(yīng)更注重穩(wěn)健開展，將規(guī)模與效益相統(tǒng)一，以防出現(xiàn)因一味擴(kuò)*引起償付能力缺乏等嚴(yán)重結(jié)果。其次，合資類公司相對(duì)效率都普遍偏低。這是個(gè)比擬有趣的現(xiàn)象，值得深入探討。應(yīng)該說(shuō)這些合資公司無(wú)論是在體制上、資金運(yùn)用上，還是在規(guī)模、創(chuàng)新上，都具有領(lǐng)先于中資公司的優(yōu)勢(shì)；它們背后的母公司更是世界上金融保險(xiǎn)業(yè)的巨頭，但目前這些合資類公司的規(guī)模效率卻無(wú)法與中資公司抗衡，究其原因，從外表看來(lái)這與壽險(xiǎn)業(yè)的盈利周期較長(zhǎng)有關(guān)；但從更深層面分析，這與合資類公司的股權(quán)構(gòu)造所帶來(lái)的一些問(wèn)題不無(wú)關(guān)系?，F(xiàn)有的合資壽險(xiǎn)公司中，除了早期的兩三家，一般都是中外股東各占50％的股權(quán)，與其說(shuō)是利益分配的均衡倒不如說(shuō)是一種雙方的制衡，由于雙方在經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、企業(yè)文化等方面的不同，很可能導(dǎo)致合資公司在經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生各種矛盾。從中方來(lái)看，普遍存在短線心態(tài)和資本實(shí)力缺乏的現(xiàn)象；外資方則以最終控制收購(gòu)整個(gè)合資公司股權(quán)為目的，一旦未來(lái)中資方不能提供足夠的資本支持其長(zhǎng)期開展，隨著股權(quán)的不斷稀釋，中資壽險(xiǎn)公司將最終被外資方的壽險(xiǎn)公司完全取代，難以到達(dá)中資、外資共贏的局面。相關(guān)調(diào)研報(bào)告也說(shuō)明：合資公司股東雙方因意見不和導(dǎo)致分庭抗禮的現(xiàn)象并不罕見，在財(cái)務(wù)、人力等方面容易產(chǎn)生磨擦；或股東雙方都只考慮各自的利益，股東參股看重的只是管理層利益〔MBO〕而不是股東權(quán)益；甚至合資公司中也有常見的體制?。簷C(jī)構(gòu)龐大、效率低下、只看眼前利益不求業(yè)務(wù)品質(zhì)等等。如果這些合資公司解決不了這些“成長(zhǎng)的煩惱〞，退市將成為這些公司面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。此外，眾多公司還被“水土不服〞的問(wèn)題所困擾。必須適應(yīng)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)、政治、法律、人文環(huán)境，并據(jù)此出發(fā)推出適合中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的產(chǎn)品和效勞，這一點(diǎn)已成為外資保險(xiǎn)公司的共識(shí)。有些合資公司的外方代表公開成認(rèn)，“中國(guó)市場(chǎng)對(duì)于外方而言是陌生的，許多方面合資公司的表現(xiàn)不如中資公司則游刃有余。〞可見，如何適應(yīng)這個(gè)市場(chǎng)環(huán)境，推出中國(guó)式的產(chǎn)品，已成為合資保險(xiǎn)公司面臨的緊迫課題。與此相比照的是，中資壽險(xiǎn)公司在政策扶植、營(yíng)銷及社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)及本錢投入方面具有天然優(yōu)勢(shì)，當(dāng)外資公司進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)后，必然要付出昂貴的本錢來(lái)實(shí)現(xiàn)外鄉(xiāng)化，這就不可防止地與目前相對(duì)較低本錢運(yùn)營(yíng)的中資保險(xiǎn)公司拉開差距。而且從世界*圍看，無(wú)論是保險(xiǎn)興旺國(guó)家還是保險(xiǎn)落后國(guó)家，外資保險(xiǎn)公司在東道國(guó)的市場(chǎng)占有份額很少有超過(guò)50%而居于主導(dǎo)地位的?？梢哉f(shuō)，外資保險(xiǎn)公司在中國(guó)面臨的挑戰(zhàn)，決不比中資保險(xiǎn)公司的小。當(dāng)然，我們必須清楚的認(rèn)識(shí)到，中資公司的優(yōu)勢(shì)在于網(wǎng)點(diǎn)、營(yíng)銷隊(duì)伍的人力規(guī)模、前期積累的續(xù)期保費(fèi)和局部客戶資源，這些優(yōu)勢(shì)均為外在的短期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而非根植于企業(yè)內(nèi)部自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。而合〔外〕資公司無(wú)論是在體制上、資金運(yùn)用上，還是在規(guī)模上、創(chuàng)新上，都具有領(lǐng)先于中資公司的優(yōu)勢(shì)。一旦這些逐漸完成其外鄉(xiāng)化過(guò)程，中、外資壽險(xiǎn)公司在資金實(shí)力、信用等級(jí)、保險(xiǎn)商品開發(fā)創(chuàng)新能力和銷售技術(shù)方面展開全方位的競(jìng)爭(zhēng)后，中資壽險(xiǎn)公司的這些優(yōu)勢(shì)將面臨非常嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。這一點(diǎn)，在我國(guó)局部地區(qū)已初露端倪。最后，從以上數(shù)據(jù)可以看到，友邦**公司在外資類公司中一支獨(dú)秀。作為我國(guó)最早也是壽險(xiǎn)行業(yè)目前唯一的一家外資獨(dú)資公司，友邦先進(jìn)的管理和不俗的績(jī)效在業(yè)內(nèi)有目共睹。究其原因，一是得益于其成熟的外鄉(xiāng)化經(jīng)營(yíng)策略。比起其他合資類公司，該公司在中國(guó)具有相當(dāng)?shù)臏Y源，加之進(jìn)入中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)，在利用本地資源、熟悉外鄉(xiāng)文化、培養(yǎng)本地人才等方面已逐步摸索出了一套適合自身特色的方法；二是公司市場(chǎng)定位相對(duì)成熟，產(chǎn)品開發(fā)具有很強(qiáng)的針對(duì)性，銷售策略相當(dāng)成功。再?gòu)母钜粚拥慕嵌确治觯瑥闹卫順?gòu)造方面來(lái)看，比起其他合資類公司，友邦公司因其單一的股權(quán)構(gòu)造，可以完全掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策自主權(quán)，母公司文化在企業(yè)內(nèi)部的發(fā)揮障礙也最小，在內(nèi)控制度方面具有更充分的自由度，完全可以根據(jù)公司的戰(zhàn)略規(guī)劃有效整合各項(xiàng)政策和資源，到達(dá)有效的配合支持，從而產(chǎn)生實(shí)效。有理由相信，此類公司將對(duì)對(duì)我國(guó)中資壽險(xiǎn)公司產(chǎn)生最大的威脅。四、結(jié)論與對(duì)策我國(guó)民族壽險(xiǎn)業(yè)要做大做強(qiáng)，應(yīng)不斷提高外鄉(xiāng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，不斷提升其核心競(jìng)爭(zhēng)能力，直至開展我國(guó)自己的保險(xiǎn)金融集團(tuán)，這樣方能順應(yīng)時(shí)代開展潮流，在開放的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地。為此，可以從三個(gè)階段入手考慮。第一階段，從短期看，應(yīng)著力改變國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)企業(yè)粗放式的經(jīng)營(yíng)管理方式，提高經(jīng)營(yíng)管理績(jī)效。如前所述，與體制缺陷以及根底薄弱的歷史背景相對(duì)應(yīng)，過(guò)去20年我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)采取了一種“數(shù)量擴(kuò)*型〞的開展戰(zhàn)略，重規(guī)模而輕效益，并由此產(chǎn)生了一些非常突出的問(wèn)題；而“入世〞以后，外資恰恰就是要用經(jīng)營(yíng)效率而不是數(shù)量、創(chuàng)新而不是模仿來(lái)與中資企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，也就說(shuō)，外資與我們競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)項(xiàng)恰好是我們的弱項(xiàng)。為在開放中占據(jù)主動(dòng)，關(guān)鍵在于改變其粗放的經(jīng)營(yíng)管理方式，提高其經(jīng)營(yíng)績(jī)效。由此可以提出以下設(shè)想與對(duì)策：1、盡快形成合理的公司治理構(gòu)造，轉(zhuǎn)變保險(xiǎn)公司特別是國(guó)有保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)構(gòu)造，積極吸引外資參股，壯大中資壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)實(shí)力；2、積極推動(dòng)資金運(yùn)用創(chuàng)新，有效提高保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效益；3、以險(xiǎn)種創(chuàng)新、營(yíng)銷方式創(chuàng)新為核心，改造傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品和經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)，積極引進(jìn)國(guó)外保險(xiǎn)技術(shù)和經(jīng)歷，增強(qiáng)外鄉(xiāng)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力；4、優(yōu)化業(yè)務(wù)構(gòu)造；5、重建公司經(jīng)營(yíng)理念，提供個(gè)性化的保險(xiǎn)效勞。第二階段，從中期看，培養(yǎng)中資壽險(xiǎn)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)力概念已由單純的市場(chǎng)份額轉(zhuǎn)向了公司可持續(xù)開展能力。保險(xiǎn)公司要保持較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，既要考慮短時(shí)期內(nèi)公司的市場(chǎng)擴(kuò)*能力或產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率，也要考慮公司長(zhǎng)遠(yuǎn)的市場(chǎng)支配能力，要平衡好短期利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益之間的關(guān)系。從保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的角度來(lái)看，在數(shù)量增長(zhǎng)和效益提高面前，應(yīng)優(yōu)先選擇效益提高這一目標(biāo)，不僅要重視產(chǎn)品的產(chǎn)出總量(Production)和市場(chǎng)占有率，更要重視“生產(chǎn)力〞(Productivity)——即保險(xiǎn)公司的生產(chǎn)效率或保險(xiǎn)產(chǎn)品的人均產(chǎn)出量，這決定著保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)效益的好壞，也決定著保險(xiǎn)公司未來(lái)開展速度的快慢以及競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱。第三階段，從長(zhǎng)期看，促成我國(guó)保險(xiǎn)金融集團(tuán)化的開展。國(guó)際上最具競(jìng)爭(zhēng)力的金融集團(tuán)一般有兩類，一類是以銀行為核心的金融集團(tuán)，另一類是以保險(xiǎn)為核心的金融集團(tuán)。無(wú)論從未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)角度考慮，還是從金融開展趨勢(shì)分析，建立以保險(xiǎn)為核心的金融集團(tuán)，對(duì)提高保險(xiǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和中資保險(xiǎn)公司國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力都將起到積極推動(dòng)作用；由于世界經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化進(jìn)程加快，國(guó)際保險(xiǎn)體系和保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)