2022年中國糧油市場2022年年度菜籽及菜油市場分析

中國糧油市場2022年年度菜籽及菜油市場分析2022年年初，我國遭受低溫凍雨災(zāi)難，以大豆為首的國際油脂油料價(jià)格急速上漲，拉動國內(nèi)菜籽和菜油價(jià)格隨之大幅向上。3月中旬，金融危機(jī)全面爆發(fā)，我國油菜生長狀況明朗，國內(nèi)外菜籽和菜油價(jià)格大幅回落。5月份，外盤農(nóng)產(chǎn)品因美國中部洪水進(jìn)入天氣市，加之阿根廷罷工、原油助推，國際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格再創(chuàng)新高，雖然國內(nèi)對植物油價(jià)格的政策調(diào)控加強(qiáng)，但國內(nèi)油脂油料行業(yè)對后期行情看好，在此背景下，2022年新季菜籽收購價(jià)格高開并急速高走，菜油價(jià)格也明顯回漲。7月上旬末，美國政府加強(qiáng)對期貨市場監(jiān)管，加之美元反彈，原油、農(nóng)產(chǎn)品等大宗商品價(jià)格大幅回落，市場由牛轉(zhuǎn)熊。同時(shí)，全球金融危機(jī)達(dá)到高峰并開頭向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)擴(kuò)散，國內(nèi)外市場信念嚴(yán)峻受挫，國內(nèi)外菜籽和菜油價(jià)格在4個(gè)月里跌幅均在45%以上，歷史罕見。在油脂油料行業(yè)日益集約化、國際化的今日，面對國內(nèi)、國際相關(guān)期、現(xiàn)貨價(jià)格的迅猛下跌，產(chǎn)能嚴(yán)峻過剩的我國菜籽加工行業(yè)在非理性的無序競爭下，重蹈2022年大豆加工行業(yè)覆轍，整體巨額虧損，半數(shù)以上的企業(yè)瀕臨破產(chǎn)，國內(nèi)眾多企業(yè)現(xiàn)金流、物流中斷，行業(yè)整合進(jìn)程在政府的關(guān)注下有望加速。第四季度國家為愛護(hù)農(nóng)夫利益而出臺的托市收購政策未能對菜籽市場產(chǎn)生根本性的影響。

2022年我國菜籽面積和產(chǎn)量雙增長

由于菜籽價(jià)格持續(xù)走高，國內(nèi)油菜的種植收益明顯上升，加上國家為保障食用油供應(yīng)出臺了系列鼓舞國內(nèi)油料生產(chǎn)的政策，首次對主產(chǎn)區(qū)油菜種植實(shí)行良種補(bǔ)貼，補(bǔ)貼資金達(dá)到10億元。在利好因素的激勵(lì)下，油菜播種面積恢復(fù)。國家糧油信息中心供應(yīng)的數(shù)據(jù)顯示，2022/2022年度，我國菜籽播種面積為640公頃，較2022/2022年度增加75.8萬公頃，增幅13%，扭轉(zhuǎn)了我國連續(xù)三年油菜播種面積同比下降的局面。2022/2022年度，我國油菜單產(chǎn)為1.797噸/公頃，略低于2022/2022年度的1.874噸/公頃，處于歷史平均水平，年初低溫凍害的影響有限。2022/2022年度，我國菜籽產(chǎn)量為1150萬噸，較2022/2022年度增加93萬噸，增幅8.8%。2022年我國菜籽種植面積和總產(chǎn)量雙雙恢復(fù)性增長。

2022/2022年度菜籽菜油供需狀況

國家糧油信息中心數(shù)據(jù)顯示：2022/2022年度，我國油菜籽新增供應(yīng)量達(dá)到1153萬噸，其中國產(chǎn)油菜籽供應(yīng)量達(dá)到1057萬噸，進(jìn)口油菜籽供應(yīng)量96萬噸。該年度油菜籽榨油消費(fèi)量估量達(dá)到1075萬噸，較上年度降低46萬噸，其中包含985萬噸國產(chǎn)油菜籽及90萬噸進(jìn)口菜籽。

2022/2022年度，我國菜籽年度供應(yīng)量估計(jì)為1280萬噸，其中國產(chǎn)油菜籽供應(yīng)量估量達(dá)到1150萬噸，進(jìn)口油菜籽供應(yīng)量130萬噸；年度需求總量為1275萬噸，其中該年度油菜籽榨油消費(fèi)量估計(jì)達(dá)到1205萬噸，較上年度提高30萬噸，包含1080萬噸國產(chǎn)油菜籽及125萬噸進(jìn)口菜籽。

2022/2022年度，我國菜油新增供應(yīng)量達(dá)到421.3萬噸，其中菜油產(chǎn)量估量達(dá)到385.2萬噸，菜油進(jìn)口量達(dá)到36萬噸，較2022/2022年度提高21萬噸。菜油年度需求總量估量為420.7萬噸，其中菜油國內(nèi)消費(fèi)量估量達(dá)到420

萬噸，出口量0.7萬噸。

2022/2022年度，我國菜油年度供應(yīng)量估計(jì)達(dá)到457.8萬噸，增幅巨大，其中菜油生產(chǎn)量估計(jì)達(dá)到432.8萬噸，較上一年度增加47.6萬噸，菜油進(jìn)口量估計(jì)達(dá)到25萬噸，較2022/2022年度削減11萬噸；菜油年度需求量估計(jì)為436萬噸，其中國內(nèi)消費(fèi)量估計(jì)達(dá)到435萬噸，較上年度提高15萬噸，菜油出口量估計(jì)為1萬噸。

2022年我國菜籽和菜油進(jìn)出口狀況

2022年國內(nèi)菜籽進(jìn)口有兩個(gè)相對集中期：一是2～3月，新季菜籽尚未上市，國內(nèi)菜籽庫存極低，年初雪災(zāi)使國內(nèi)菜籽及其產(chǎn)品價(jià)格暴漲，進(jìn)口菜籽開頭啟動，國內(nèi)2～3月份進(jìn)口量30.34萬噸，同比增幅達(dá)47%；二是11～12月份，國際市場菜籽價(jià)格以及海運(yùn)費(fèi)暴跌，進(jìn)口菜籽到港成本低于國內(nèi)收購價(jià)格，使得國內(nèi)廠商選購進(jìn)口菜籽的樂觀性再次提高，11～12月份我國進(jìn)口菜籽數(shù)量達(dá)到48.6萬噸，同比增幅巨大。進(jìn)口菜籽的增加，替代了進(jìn)口菜油的需求，是2022年我國菜油進(jìn)口量同比下降的主因。

海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，2022年我國1～12月進(jìn)口菜籽130.25萬噸，較2022年同期增加46.95萬噸，增幅達(dá)56.36%；2022年我國1～12月進(jìn)口菜油26.98萬噸，較2022年同期削減10.5萬噸，減幅達(dá)28%；2022年1～12月累計(jì)出口菜油0.7萬噸，較2022年同期下降1.5萬噸，降幅68%。

2022年菜籽菜油消失前所未有行情

2022年，在天災(zāi)、政策調(diào)控、外盤基金炒作、原油價(jià)格猛烈波動、國際農(nóng)產(chǎn)品期價(jià)大漲大跌等因素的共同作用下，國內(nèi)菜籽、菜油價(jià)格也走出了前所未有的行情，面對前所未有的風(fēng)險(xiǎn)，國內(nèi)菜籽、菜油貿(mào)易商和菜籽加工企業(yè)從上半年的大喜到下半年的大悲，加之國內(nèi)菜籽加工企業(yè)以中小企業(yè)居多，國內(nèi)菜籽、菜油價(jià)格的變化，使眾多中小菜籽加工企業(yè)面臨重新洗牌的境地。

1月至3月上旬：市場炒作低溫凍害，菜油價(jià)格淡季暴漲

2022年初，國內(nèi)南方菜籽主產(chǎn)區(qū)經(jīng)受了百年一遇的低溫凍雨災(zāi)難，面對我國可能大幅減產(chǎn)的預(yù)期，國際期貨基金熱炒中國需求，國內(nèi)菜油價(jià)格在外盤帶動下，連續(xù)了2022年的上漲勢頭，并在進(jìn)入節(jié)后傳統(tǒng)的菜油消費(fèi)淡季時(shí)，國內(nèi)菜油價(jià)格不但不跌反而急速上漲，漲速超過豆油、棕櫚油，成為國內(nèi)植物油市場的領(lǐng)漲品種，3月初，國內(nèi)菜籽、菜油價(jià)格雙雙攀上歷史最高點(diǎn)。

3月中旬至4月底：政府調(diào)控措施出臺，加之災(zāi)情明朗，國內(nèi)菜油價(jià)格應(yīng)聲回落

3月中旬，菜籽主產(chǎn)區(qū)災(zāi)情明朗，災(zāi)情遠(yuǎn)低于之前公布的狀況和市場過于悲觀的猜測，國際市場炒作泡沫破滅；同時(shí)，政府將國儲油加工成小包裝直接投放到終端消費(fèi)市場，增加市場有效供應(yīng)，出臺“漲價(jià)審批制度”從根本上抑制價(jià)格上漲，因此，包括菜油在內(nèi)的國內(nèi)植物油價(jià)格調(diào)頭直下，消失2022年第一波大幅回調(diào)，致使大部分的菜油貿(mào)易商受到重創(chuàng)，國內(nèi)菜油市場供應(yīng)增加而需求明顯削減。由于菜油價(jià)格跌速慢于豆油，國內(nèi)消失四級菜油和一級豆油價(jià)格倒掛的現(xiàn)象。

5月底至7月初：菜油價(jià)格高位橫調(diào)，新季菜籽價(jià)格高開并快速走高

在2022年5月至7月初，國內(nèi)菜油價(jià)格仍處在歷史高位水平，加之菜粕價(jià)格受豆粕價(jià)格的拉動反季節(jié)上漲并在歷史高位，巨大的菜籽加工利潤使產(chǎn)區(qū)菜籽加工企業(yè)面對農(nóng)夫的惜售，均以不斷上調(diào)菜籽收購價(jià)格相回應(yīng)，使2022年新季菜籽收購價(jià)格由最初的4800元/噸左右，在一個(gè)月內(nèi)狂飆至5400～5700元/噸，四川地區(qū)更是漲至6000元/噸以上，漲幅達(dá)25%，創(chuàng)下歷史新高。

2022年菜籽市場呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：一是由于年初菜油價(jià)格較高，產(chǎn)區(qū)的部分農(nóng)夫一改往年賣菜籽從市場買菜油消費(fèi)的習(xí)慣，而是將菜籽在當(dāng)?shù)氐男∽鞣粌?nèi)壓榨成菜油留作自己消費(fèi)，菜籽商品率同比有所下降；二是農(nóng)夫首次在新季菜籽購銷市場占據(jù)主動，在菜籽壓榨企業(yè)掛牌價(jià)低于5000元/噸時(shí)，農(nóng)夫無人理睬，市場沒有放量成交，企業(yè)收購數(shù)量同比大幅下降，菜籽價(jià)格在漲至5400～5600元/噸的農(nóng)夫心理價(jià)位時(shí)才消失收購高潮，而不是往年收購商和壓榨企業(yè)掛牌說了算；三是由于長江中上游地區(qū)菜籽上市時(shí)正趕上菜油價(jià)格仍處在歷史高位，行業(yè)內(nèi)對菜籽和菜油的后市較為樂觀，菜籽收購價(jià)均較高，而長江下游地區(qū)菜籽上市較晚，菜籽集中上市時(shí)行情已回落，江浙地區(qū)的壓榨企業(yè)正好避開了這波行情，菜籽收購價(jià)遠(yuǎn)低于中上游地區(qū)。

7月上旬末至12月：國內(nèi)菜籽、菜油價(jià)格雙雙大幅回落

在7月上旬末，原本較為樂觀的國內(nèi)菜油市場，在國際植物油價(jià)格持續(xù)大幅下跌、國內(nèi)豆油和棕櫚油價(jià)格持續(xù)大幅下跌的狀況下，再難一枝獨(dú)秀，價(jià)格開頭大幅下跌，到10月下旬時(shí)已跌破7000元/噸，國內(nèi)菜油壓榨行業(yè)全線虧損。隨著菜籽壓榨企業(yè)虧損并停收菜籽，國內(nèi)菜籽價(jià)格也急劇下跌，從7月初的5600～6100元/噸跌到10月中旬的3000～3200元/噸，三個(gè)月跌幅達(dá)46%～48%，跌速之快、跌幅之大均屬歷史罕見。隨著全球金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)擴(kuò)散，市場消費(fèi)心理偏弱，菜籽、菜油價(jià)格在11月至12月連續(xù)弱勢震蕩運(yùn)行。這期間，為愛護(hù)農(nóng)夫利益，國家分三次以4400元/噸的價(jià)格在菜籽主產(chǎn)省下達(dá)共150萬噸的臨時(shí)收儲方案。

國內(nèi)菜籽菜油跟隨國際油脂大環(huán)境

2022年，進(jìn)口食用植物油占國內(nèi)植物油消費(fèi)總額的60%以上，外資背景的油脂加工企業(yè)所生產(chǎn)的小包裝植物油占國內(nèi)小包裝植物油市場的60%以上，因此，國內(nèi)油脂油料市場不行能獨(dú)立于國際油脂油料市場，表現(xiàn)為國內(nèi)油脂油料價(jià)格跟隨國際油脂油料價(jià)格。另外，隨著棕櫚油進(jìn)口數(shù)量的持續(xù)增加，豆油在國內(nèi)植物油市場所占比重持續(xù)上升，菜油消費(fèi)在國內(nèi)植物油市場的份額連續(xù)下降，由以前的其次位下降到第三位，

一些傳統(tǒng)消費(fèi)菜油的地區(qū)也被豆油和棕櫚油侵占，國內(nèi)菜油價(jià)格表現(xiàn)為更易受豆油和棕櫚油價(jià)格的影響，從而間接影響菜籽價(jià)格。

由于2022年全球主要油料作物產(chǎn)量下降，油料和植物油庫存量降至四年來的最低點(diǎn)，加之基金的炒作，全球油脂油料價(jià)格大漲，帶動國內(nèi)菜籽和菜油價(jià)格也沖至歷史高點(diǎn)，國內(nèi)外各油料品種的種植效益也明顯上升，因此，2022年，全球主要油脂油料產(chǎn)量同比大增，其中全球菜籽產(chǎn)量達(dá)5597萬噸，較上年增加755萬噸，增幅15.6%，菜籽主產(chǎn)國產(chǎn)量均有大幅增加，其中加拿大、烏克蘭產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高，分別達(dá)到了1260萬噸和280萬噸，其他各國產(chǎn)量持續(xù)穩(wěn)定增長。

在全球油脂油料供應(yīng)大幅增加的狀況下，因金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)擴(kuò)散、原油價(jià)格大跌、市場信念下滑，全球油脂油料需求增速放緩，國際油脂油料價(jià)格由牛轉(zhuǎn)熊，帶動國內(nèi)菜籽、菜油價(jià)格一落千丈。

2022年，由于我國大幅增加包括菜油在內(nèi)的國內(nèi)油脂油料儲備，政府對國內(nèi)植物油市場的調(diào)控力量增加，雖然國內(nèi)植物油市場因存在較大的需求缺口，對外依靠性仍較強(qiáng)，包括菜籽、菜油在內(nèi)的國內(nèi)油脂油料價(jià)格受外盤影響也依舊較大，但在政府系列調(diào)控政策的指導(dǎo)下，國內(nèi)菜籽、菜油價(jià)格波動幅度將會小于國際市場波動幅度，也很可能走出階段性的獨(dú)立于國際市場的行情。

影響菜籽和菜油的因素日趨多元化

由于國際金融危機(jī)不斷深化，并逐步向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)，市場對預(yù)期需求的擔(dān)憂加劇。2022年影響菜籽和菜油行情的因素日趨多元化、簡單化，除仍需關(guān)注2022年全球主要油脂油料供求關(guān)系以及生長期的天氣狀況外，還需親密跟蹤全球經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)狀況以及各國政府的經(jīng)濟(jì)、金融、貨幣、新能源政策，原油走勢，特殊是中國對農(nóng)業(yè)的扶持和托市政策等。

2022年國內(nèi)菜籽和菜油市場將連續(xù)受供求基本面、外圍因素和政策調(diào)控共同作用，其中外圍因素作用加強(qiáng)，政策調(diào)控主導(dǎo)市場將更加明顯。

估計(jì)秋播菜籽面積和總產(chǎn)連續(xù)增長

雖然2022年7月以后，國內(nèi)菜籽價(jià)格一瀉千里，但由于種植者對于菜籽、菜油價(jià)格再次回升存有期望，加之公布的菜籽臨時(shí)存儲收購價(jià)格遠(yuǎn)高于當(dāng)時(shí)市價(jià)的油菜籽收儲價(jià)格，油菜種植者的樂觀性并未受挫，2022年度，我國的秋播油菜種植面積將進(jìn)一步擴(kuò)大。農(nóng)業(yè)部工作會議公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年我國油菜秋播面積為660萬公頃，增幅13.8%。其中，湖北增加12%、湖南增加5%、江西增加20%、安徽增加5%。

2022年初，黃淮、華北等地均遇近60年來最大旱情，河南、陜西省消失油菜旱死狀況，不過，由于受旱地區(qū)均不是油菜主要生長地區(qū)，整體來看，全國油菜生長實(shí)際所受影響有限。以河南為例，雖然許昌地區(qū)消失油菜旱死狀況，但河南油菜主產(chǎn)地信陽地區(qū)卻是河南惟一在越冬時(shí)下雪的地區(qū)，當(dāng)時(shí)油菜生長狀況正常，后期如不消失大的天氣災(zāi)難，單產(chǎn)將處于歷年平均水平以上。因此，由于2022年我國秋播油菜面積同比增加，雖然個(gè)別非主產(chǎn)地區(qū)油菜生長狀況弱于往年，菜籽產(chǎn)量可能低于上年，但全國2022年菜籽產(chǎn)量在后期天氣正常的狀況下，將隨著播種面積的增加而增加。

政策調(diào)控對菜油價(jià)格將起關(guān)鍵作用

2022年，面對猛烈波動的國際糧油價(jià)格，為穩(wěn)定國內(nèi)糧油價(jià)格，我國政府加大了政策調(diào)控力度，其中為穩(wěn)定菜籽價(jià)格，在2022年國家首次將菜籽和大豆納入到臨時(shí)存儲托市收購范圍之內(nèi)（2022/2022年度，我國分三批共收購150萬噸臨時(shí)存儲菜籽），國儲菜油數(shù)量和國儲大豆數(shù)量大增，足夠多的儲存使國家對國內(nèi)植物油市場的調(diào)控力量增加。另外，2022年秋播菜籽的面積和產(chǎn)量均有望雙雙增加，在國際經(jīng)濟(jì)危機(jī)擴(kuò)散到實(shí)體經(jīng)濟(jì)、國際油脂油料市場整體疲軟不振的大背景下，國家如何使農(nóng)夫增產(chǎn)又增收，是否在新季菜籽上市時(shí)再次托市收購以及收購價(jià)格會如何，都將成為市場關(guān)注焦點(diǎn)。2022年，國家既有力量、又有方法來影響國內(nèi)包括菜油在內(nèi)的植物油市場，應(yīng)時(shí)刻關(guān)注政府調(diào)控態(tài)度。

菜油在植物油消費(fèi)中所占比重下降

2022年隨著國內(nèi)豆油（含進(jìn)口豆油、進(jìn)口