建筑地產(chǎn)篇：建筑IT研究框架

1、目錄 HYPERLINK l _TOC_250021 報告亮點與創(chuàng)新之處 1 HYPERLINK l _TOC_250020 行業(yè)概述：內(nèi)生需求亟待解決，建筑業(yè)信息化市場空間巨大 1 HYPERLINK l _TOC_250019 產(chǎn)業(yè)鏈：建筑信息化覆蓋建筑業(yè)全生命周期 1 HYPERLINK l _TOC_250018 建筑業(yè)：“一高兩低”問題普遍存在，內(nèi)生需求亟待解決 2 HYPERLINK l _TOC_250017 市場規(guī)模：信息化幫助降本增效，千億空間未來可期 6 HYPERLINK l _TOC_250016 造價環(huán)節(jié)：市場化改革加速，大數(shù)據(jù)類增值服務(wù)面向未來 8 HYPERLIN

2、K l _TOC_250015 造價概述：造價市場化改革深入，數(shù)據(jù)成新時代主要資產(chǎn) 8 HYPERLINK l _TOC_250014 市場空間：百億級潛在空間，行業(yè)龍頭主導市場 11 HYPERLINK l _TOC_250013 趨勢推演：轉(zhuǎn)云大勢所趨，增值服務(wù)帶來更多增量價值 13 HYPERLINK l _TOC_250012 施工環(huán)節(jié)：從單點需求升級系統(tǒng)化需求，項企一體化趨勢明朗 15 HYPERLINK l _TOC_250011 施工概述：崗位/項目/企業(yè)三大類應(yīng)用，平臺是產(chǎn)品應(yīng)用的根基 15 HYPERLINK l _TOC_250010 市場空間：各大建筑企業(yè)軟件投入加速，每

3、年約 500 億元潛在市場空間 17 HYPERLINK l _TOC_250009 趨勢推演：系統(tǒng)數(shù)字化需求升級，項企一體化趨勢明朗 18 HYPERLINK l _TOC_250008 設(shè)計環(huán)節(jié)：建筑產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)之源，協(xié)同設(shè)計平臺望成重要趨勢 21 HYPERLINK l _TOC_250007 設(shè)計概述：建筑產(chǎn)業(yè)鏈入口環(huán)節(jié)，建筑/結(jié)構(gòu)/機電三大領(lǐng)域 21 HYPERLINK l _TOC_250006 市場空間：勘察設(shè)計企業(yè)是需求主體，每年超百億潛在空間 24 HYPERLINK l _TOC_250005 趨勢推演：業(yè)務(wù)協(xié)同低效，3D 平臺助國產(chǎn)廠商換道超車 25 HYPERLINK l

4、 _TOC_250004 發(fā)展趨勢：數(shù)字建筑平臺為基，協(xié)作發(fā)展定義未來 28 HYPERLINK l _TOC_250003 趨勢推演：BIM 為核心構(gòu)建數(shù)字建筑平臺，料成重要演進方向 28 HYPERLINK l _TOC_250002 龍頭啟示：圍繞圖形平臺布局全產(chǎn)業(yè)鏈，協(xié)作模式定位未來 30風險因素 35投資建議 35重點公司 36 HYPERLINK l _TOC_250001 廣聯(lián)達：造價轉(zhuǎn)云步入深水區(qū)，協(xié)作戰(zhàn)略放眼未來 36 HYPERLINK l _TOC_250000 中望軟件：All-in-One CAx 供應(yīng)商，國產(chǎn)扛旗開啟新篇章 37插圖目錄圖 1：建筑業(yè)企業(yè)信息化總體框

5、架 1圖 2：建筑行業(yè)工程項目生命周期 1圖 3：建筑行業(yè)信息流及參與者概況 2圖 4：建筑業(yè)工作模式 2圖 5：我國建筑業(yè)總產(chǎn)值和同比增速 3圖 6：2010-2019 年建筑業(yè)產(chǎn)值利潤率 3圖 7：建筑業(yè)、化學工業(yè)、機械工業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)銷售利潤率對比 3圖 8：2011-2019 我國建筑業(yè)農(nóng)民工月均薪資、薪資增幅 4圖 9：2009-2019 年我國城鎮(zhèn)就業(yè)人員年平均工資 4圖 10：2009-2019 年我國建筑業(yè)城鎮(zhèn)就業(yè)人員年平均工資 4圖 11：2019 年我國農(nóng)民工年齡組成比例 5圖 12：15-64 歲人口數(shù)量變動趨勢 5圖 13：美國建筑廢棄材料概況 5圖 14：建筑行業(yè)項目

6、超時和費用超標已成常態(tài) 6圖 15：麥肯錫統(tǒng)計全球機構(gòu)行業(yè)數(shù)字化指數(shù) 7圖 16：麥肯錫統(tǒng)計我國機構(gòu)行業(yè)數(shù)字化指數(shù) 7圖 17：中國建筑信息化滲透率 7圖 18：中國建筑信息化市場規(guī)模 8圖 19：廣聯(lián)達 BIM 土建算量軟件 9圖 20：廣聯(lián)達云計價產(chǎn)品 9圖 21：我國工程計價演變歷史 10圖 22：造價貫穿于建筑行業(yè)全生命周期 10圖 23：住建部工程造價改革工作方案推動造價軟件市場的良性循環(huán)發(fā)展 11圖 24：2019 年我國建筑行業(yè)相關(guān)企業(yè)數(shù)量 12圖 25：廣聯(lián)達部分造價軟件價格 12圖 26：造價軟件行業(yè)領(lǐng)導者五大能力 13圖 27：廣聯(lián)達造價業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)云計劃 14圖 28：房屋新開

7、工面積增速與廣聯(lián)達收入增速對比 14圖 29：造價轉(zhuǎn)云利好供應(yīng)方和需求方雙方 15圖 30：施工信息化生產(chǎn)性業(yè)務(wù)應(yīng)用層級分類 16圖 31：已上市建筑企業(yè)無形資產(chǎn)中軟件增加值增速 18圖 32：建筑行業(yè)單點式客戶需求向系統(tǒng)數(shù)字化需求升級 19圖 33：建筑數(shù)字化技術(shù)的變化 19圖 34：廣聯(lián)達從單點打造項企一體化方案 19圖 35：建筑信息化行業(yè)發(fā)展階段 20圖 36：北京城建集團信息化全景 21圖 37：建筑設(shè)計分類 22圖 38：使用參數(shù)化軟件制作三維模型 23圖 39：我國工程勘測設(shè)計企業(yè)營業(yè)收入 24圖 40：我國工程勘測設(shè)計企業(yè)個數(shù) 24圖 41：市場呼喚提效益的新型數(shù)字化設(shè)計 26

8、圖 42：設(shè)計行業(yè)現(xiàn)狀 27圖 43：工程設(shè)計業(yè)務(wù)當下的痛點和訴求 27圖 44：基于數(shù)據(jù)和算法實現(xiàn)協(xié)同設(shè)計 27圖 45：廣聯(lián)達基于數(shù)字設(shè)計平臺打造開放生態(tài) 27圖 46：美國國家 BIM 標準對 BIM 做出四個層面的解釋 28圖 47：BIM 信息流轉(zhuǎn) 29圖 48：數(shù)字設(shè)計是數(shù)字建筑平臺重要組成部分 29圖 49：2020 財年 Autodesk 收入分類 30圖 50：Autodesk 的工程建設(shè)（AEC）收入變化 30圖 51：Revit 界面 31圖 52：BIM360 功能定位 31圖 53：Bentley 主要服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域 32圖 54：廣聯(lián)達 BIM 建造解決方案 33

9、圖 55：BIM 產(chǎn)品推廣進展 34圖 56：施工算量打通項目造價與施工過程的工程數(shù)據(jù) 34表格目錄表 1：從建筑業(yè)總產(chǎn)值的信息化滲透率角度測算建筑業(yè)信息化空間 8表 2：當前每年造價軟件市場空間預測 12表 3：造價軟件市場主要參與者對比 12表 4：國內(nèi)主要施工信息化服務(wù)商主要產(chǎn)品 16表 5：已上市建筑企業(yè)無形資產(chǎn)中軟件增加值 17表 6：從項目信息化投入角度測算施工環(huán)節(jié)信息化空間 18表 7：面向施工的 BIM 各類軟件 20表 8：建筑領(lǐng)域常用的計算機建模軟件 22表 9：國內(nèi)主要建筑設(shè)計軟件企業(yè)對比 23表 10：建筑設(shè)計軟件市場空間測算 25表 11：建筑信息化相關(guān)的重要全國性政

10、策 25表 12：Autodesk 工程建設(shè)行業(yè)軟件集的主要產(chǎn)品 31表 13：Bentley 各類平臺 32表 14：建筑信息化參與者 34表 17：重點公司盈利預測、估值及投資評級 35表 15：廣聯(lián)達盈利預測表 37表 16：中望軟件盈利預測 38 報告亮點與創(chuàng)新之處報告分析了目前我國建筑行業(yè)產(chǎn)值高、利潤率低等問題，內(nèi)生需求亟待解決，并認為信息化可以幫助企業(yè)降本增效，國內(nèi)建筑信息化有望加速滲透，給國產(chǎn)軟件廠商帶來良機。報告從產(chǎn)業(yè)鏈視角，對建筑行業(yè)各環(huán)節(jié)進行了梳理，分析了各個環(huán)節(jié)對信息化的需求，從造價、施工、設(shè)計三個維度全面闡述了信息化需求分類與市場參與者，并對未來發(fā)展趨勢做了展望。報告從

11、 BIM 角度，對建筑信息化發(fā)展趨勢進行了分析，BIM 貫穿全產(chǎn)業(yè)鏈，可以協(xié)調(diào)資源的整合與業(yè)務(wù)的協(xié)同，在加快進度、節(jié)約成本、保證質(zhì)量等方面均可以發(fā)揮巨大作用，料將成為建筑信息化未來的主流發(fā)展趨勢，產(chǎn)品布局完善、行業(yè)理解深、平臺能力強、重視研發(fā)投入的廠商有望脫穎而出。 行業(yè)概述：內(nèi)生需求亟待解決，建筑業(yè)信息化市場空間巨大產(chǎn)業(yè)鏈：建筑信息化覆蓋建筑業(yè)全生命周期建筑信息化覆蓋項目工程的全生命周期，包括可研、設(shè)計、采購、施工、運維等環(huán)節(jié)。建筑行業(yè)信息化的主要下游客戶為政府、房地產(chǎn)企業(yè)、施工企業(yè)、勘察設(shè)計機構(gòu)、工程造價咨詢企業(yè)、建設(shè)工程監(jiān)理企業(yè)、工程招標代理機構(gòu)等，客戶覆蓋工程全生命周期，其信息化建設(shè)主

12、要涉及工具類軟件、管理類軟件以及相關(guān)服務(wù)等。IT 基礎(chǔ)設(shè)施是企業(yè)信息化的基礎(chǔ)，綜合管理信息系統(tǒng)則主要是建立行政、財務(wù)等輔助管理系統(tǒng)，核心業(yè)務(wù)管理信息系統(tǒng)針對企業(yè)業(yè)務(wù)流程進行個性化管理，是企業(yè)信息化的關(guān)鍵。根據(jù)建筑業(yè)的行業(yè)特性，相關(guān)企業(yè)的核心業(yè)務(wù)圍繞工程項目建設(shè)開展，因此其信息化關(guān)鍵在于工程項目建設(shè)的信息化。圖 1：建筑業(yè)企業(yè)信息化總體框架圖 2：建筑行業(yè)工程項目生命周期資料來源：廣聯(lián)達公告資料來源：廣聯(lián)達公告建筑行業(yè)的行業(yè)特性對信息化供應(yīng)商提出高要求，參與者需要豐富的建筑行業(yè)經(jīng)驗。建筑業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈長、參建方眾多、投資周期長，產(chǎn)業(yè)鏈的每一個環(huán)節(jié)形成的數(shù)據(jù)和信息難以跟隨項目推進而流動，形成不易交

13、互的信息孤島。建筑行業(yè)的各個工程環(huán)節(jié)脫節(jié)不連貫，由個別的部門或?qū)I(yè)團隊負責，各個流程階段無法協(xié)調(diào)出一套統(tǒng)合的、以整個企業(yè)為范圍的信息化改革方案，同時，要熟悉并掌握全部要點和痛點對軟件廠商來說有一定難度。參與單個項目的工程隊數(shù)量眾多，尤其是中小型工程隊素質(zhì)參差不齊，管理顆粒度粗糙，使得信息化手段難以推進。在項目管理中，因為最終實施人員往往是小型工程承包隊，每個承包隊的管理水平不一樣，對于信息記錄的執(zhí)行力度不一，執(zhí)行效果不一，最終較難形成統(tǒng)一、有效的項目日志。施工作業(yè)環(huán)節(jié)復雜、設(shè)備材料多、人員流動快，因此管理難度較高。建筑工地更適合使用無線通訊設(shè)備、移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，無線通訊等技術(shù)相比寬帶網(wǎng)

14、絡(luò)成熟較晚。建筑業(yè)具有產(chǎn)品形式個性化和多樣性、生產(chǎn)地點不固定、機械化程度低、人員多變、管理模式多樣、管理靈活度高等特點，整體管理效率低下。圖 3：建筑行業(yè)信息流及參與者概況圖 4：建筑業(yè)工作模式項目可研（業(yè)主）工程設(shè)計(建筑師、設(shè)計師)招投標(中介機構(gòu)、業(yè)主、施工方)施工安 裝(施 工總包、分包商)運營維護(業(yè)主、物業(yè)管理)信息流資料來源：繪制資料來源：英國 NBSNational BIM Report 2018（轉(zhuǎn)引自微信公眾號橋梁雜志）除了建筑行業(yè)本身的挑戰(zhàn)之外，建筑信息化廠商自身同樣面臨一定的挑戰(zhàn)。一是要懂企業(yè)的痛點，同時理解監(jiān)管政策，要有能力把政策、技術(shù)、應(yīng)用相結(jié)合；二是要對專業(yè)軟件具

15、備深厚的積累，不僅要懂行業(yè)和通用軟件技術(shù)，更要對 BIM 等專業(yè)軟件深入理解；三是需要具備強大的市場整合能力，將通用問題抽象整合平臺化，提高軟件服用能力。建筑業(yè)：“一高兩低”問題普遍存在，內(nèi)生需求亟待解決中國建筑業(yè)產(chǎn)值巨大，但增速有所放緩。建筑業(yè)是國民經(jīng)濟重要支柱，國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2019 年我國建筑業(yè)總產(chǎn)值高達 24.84 萬億元，從業(yè)者超過 5300 萬人，2017 年全球超高層建筑有一半在中國。2019 年國內(nèi)生產(chǎn)總值 99.09 萬億元，第二產(chǎn)業(yè)中建筑業(yè)增加值為 7.09 億元，占 GDP 比重為 7.16%，是國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)之一。2009-2019 年建筑業(yè)總產(chǎn)值增速明顯放緩，

16、從 2009 年增速 23.87%下降到 2019 年 10.01%，增速下降近14 個百分點。圖 5：我國建筑業(yè)總產(chǎn)值和同比增速建筑業(yè)總產(chǎn)值（萬億）同比增速（%）24.8422.5819.3621.3916.0417.67 18.0813.7211.657.689.603025201510502009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 201930.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%資料來源：國家統(tǒng)計局，建筑業(yè)產(chǎn)值利潤率較低，銷售利潤率低于化學工業(yè)、機械工業(yè)、農(nóng)林牧漁等傳統(tǒng)行業(yè)。建筑業(yè)產(chǎn)值利潤率長

17、期在 3.5%左右，整體呈現(xiàn)下滑趨勢，盈利能力有所下降，2019 年僅為 3.3%。銷售利潤率常年低于其他傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，2018 年和 2019 年均為 1.4%，較 2017 年下跌 3.0pcts，遠低于農(nóng)林牧漁行業(yè)的 5.0%、化工業(yè)的 4.7%以及機械行業(yè)的 4.2%。圖 6：2010-2019 年建筑業(yè)產(chǎn)值利潤率（%）圖 7：建筑業(yè)、化學工業(yè)、機械工業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)銷售利潤率對比（%3.90%3.80%3.70%3.60%3.50%3.40%3.30%3.20%3.10%3.00%產(chǎn)值利潤率2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 20191

18、4.00%12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%建筑業(yè)化學工業(yè)機械工業(yè)農(nóng)林牧漁業(yè)2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019資料來源：Wind，資料來源：Wind，產(chǎn)值高、盈利能力低、運營效率低的“一高兩低”是建筑企業(yè)的普遍問題。建筑業(yè)企業(yè)的業(yè)績增長很大一部分來自于國家宏觀政策和固定資產(chǎn)投資的拉動，發(fā)展方式呈現(xiàn)出依靠人力資源、生產(chǎn)資源不斷投入的規(guī)模擴張模式，整體毛利率低、盈利能力較弱。雖然各大企業(yè)規(guī)模不斷擴張，但缺乏綜合的整合能力，大部分企業(yè)仍然呈現(xiàn)出勞動密集、科技含量低、發(fā)展粗放的特點。我們總結(jié)了建筑行業(yè)存在的一

19、些典型特點：1） 勞動力成本低，工人薪資提升空間較大。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2019 年我國建筑行業(yè)城鎮(zhèn)就業(yè)人員年平均工資為 65580 元，僅為全國平均水平的 72.5%。建筑行業(yè)農(nóng)民工為建筑施工企業(yè)主要人力來源，但建筑業(yè)農(nóng)民工月均薪資僅為 4567 元，年均薪資 54804 元。在增速上，2015-2019 年我國建筑行業(yè)城鎮(zhèn)就業(yè)人員年平均工資 CAGR 為 7.6%，較全國平均水平 9.9%低 2.3 個百分點。我們判斷，伴隨人力成本提升，中國建筑業(yè)人工成本將會有較大提升空間，會成為企業(yè)一筆龐大的成本，可能進一步降低企業(yè)利潤。圖 8：2011-2019 我國建筑業(yè)農(nóng)民工月均薪資、薪資增幅月

20、均薪資（元）薪資增幅（%）500045004000350030002500200015001000500020112012201320142015201620172018201914%45674209368739183292350823822654296512%10%8%6%4%2%0%資料來源：國家統(tǒng)計局，圖 9：2009-2019 年我國城鎮(zhèn)就業(yè)人員年平均工資圖 10：2009-2019 年我國建筑業(yè)城鎮(zhèn)就業(yè)人員年平均工資城鎮(zhèn)就業(yè)人員年平均工資（元）同比（%）建筑業(yè)城鎮(zhèn)就業(yè)人員年平均工資（元）同比（%）10000080000600004000020000016%CAGR為9.914%12%

21、10%8%6%4%2%0%70000600005000040000300002000010000020%CAGR為7.615%10%5%0%資料來源：國家統(tǒng)計局，資料來源：國家統(tǒng)計局，年齡老化趨勢明顯，建筑行業(yè)逐漸呈現(xiàn)出用人緊缺態(tài)勢。農(nóng)民工群體數(shù)量龐大，40 歲以上農(nóng)民工占比約 50%，老齡化趨勢凸顯。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的2019 年農(nóng)民工監(jiān)測調(diào)查報告，2019 年農(nóng)民工總量達到 29077 萬人，建筑業(yè)的農(nóng)民工比重為 18.7%，約為 5437 萬人。2019 年農(nóng)民工平均年齡約 40.8 歲，比上年提高 0.6 歲，40 歲以上農(nóng)民工占比為 49.4%，50 歲以上農(nóng)民工所占比重為 24.

22、6%，比上年提高 2.2 個百分點，近五年來占比逐年提高，老齡化趨勢凸顯。隨著中國人口結(jié)構(gòu)的改變，老齡化的凸顯，人口紅利正逐漸消失。15-64 歲人口是中國目前及未來十年潛在勞動力的主要群體，但根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，近年來該群體人口絕對值及在人口結(jié)構(gòu)中的占比呈現(xiàn)雙下降趨勢，勞動力人口已經(jīng)出現(xiàn)了負增長，人口紅利消失直接導致依賴人力資源投入的建筑行業(yè)出現(xiàn)用人緊缺、勞動力成本逐年增長的態(tài)勢。新生代“農(nóng)民工”和新成長勞動力對于建筑業(yè)興趣減少，供需差距逐漸增大，漸現(xiàn)“招工難”問題。圖 11：2019 年我國農(nóng)民工年齡組成比例圖 12：15-64 歲人口數(shù)量變動趨勢15-64歲人口(萬人)占總?cè)丝诒壤Y料來

23、源：2019 年農(nóng)民工監(jiān)測調(diào)查報告（國家統(tǒng)計局），101000勞動力人口和占比雙下降10050010000099500990009850098000資料來源：國家統(tǒng)計局，75.0%74.0%73.0%72.0%71.0%70.0%69.0%68.0%建筑垃圾產(chǎn)量高，粗放式管理導致建筑材料的損耗浪費。我國建筑垃圾產(chǎn)量高，資源利用率卻較低。即便是發(fā)達國家如美國每年仍有超出三分之二的廢舊建材沒有妥善處理。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的中國建筑垃圾處理行業(yè)發(fā)展前景與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告，我國建筑垃圾數(shù)量已經(jīng)占城市垃圾總量的 30%以上。保守估計，未來 10 年，我國平均每年將產(chǎn)生 20 億噸以上的建筑垃圾。

24、圖 13：美國建筑廢棄材料概況資料來源：Ellen MacArthur Foundation，World Economic Forum，Boston Consulting Group建筑材料管控難度大，難以精準預估時間和成本。在材料管理流程中，由于建筑工程的材料品種繁多，規(guī)格各異，而且材料進場時間是根據(jù)施工情況分批次進場的，導致施工現(xiàn)場管理者很難對這些建筑材料的質(zhì)量進行甄別和判斷，非常不容易對所有的建筑材料進行徹底的檢查和控制。從全球范圍來看，工業(yè)項目難以精確控制施工進度和成本。根據(jù)麥肯錫想象建筑業(yè)數(shù)字化未來，大型建筑項目即使在建設(shè)前期進行過精密的測算和評估，也通常會出現(xiàn)項目建設(shè)超時和建設(shè)費用

25、超標情況，項目費用平均超標 80%，建設(shè)時間平均超時 20 個月。在過去 3 年，只有四分之一的建筑項目比預估時間提前 10%以內(nèi)完成，費用甚至超標一倍以上，建設(shè)時間超過 1 年以上的項目也頻繁出現(xiàn)。圖 14：建筑行業(yè)項目超時和費用超標已成常態(tài)資料來源：麥肯錫市場規(guī)模：信息化幫助降本增效，千億空間未來可期信息化手段可有效降低成本，提升效率。通過“云端、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、移動智能+BIM”等先進信息化技術(shù)和綜合應(yīng)用，將施工過程中涉及到的人、機、料、法、環(huán)等要素進行實時、動態(tài)采集，有效支持現(xiàn)場作業(yè)人員、項目管理者提高施工質(zhì)量、成本管理和進度水平控制，做到事前規(guī)劃、事中精細管理、事后有效分析，提升企業(yè)

26、核心競爭力，協(xié)助企業(yè)增值提效。根據(jù) 2016 年世界經(jīng)濟論壇與波士頓咨詢的聯(lián)合報告，在未來十年內(nèi)，信息化管理將每年節(jié)省建造施工階段 0.7-1.2 萬億美元的成本。在全球范圍內(nèi)，建筑業(yè)信息化的程度較低。據(jù)麥肯錫想象建筑業(yè)數(shù)字化未來報告統(tǒng)計，在全球機構(gòu)行業(yè)數(shù)字化指數(shù)排行中，建筑業(yè)在資產(chǎn)數(shù)字化、業(yè)務(wù)流程及應(yīng)用數(shù)字化、組織及勞動力數(shù)字化方面居倒數(shù)第二位，僅高于農(nóng)業(yè)。在我國機構(gòu)行業(yè)數(shù)字化指數(shù)排行中，建筑業(yè)在資產(chǎn)數(shù)字化、業(yè)務(wù)流程及應(yīng)用數(shù)字化、組織及勞動力數(shù)字化等方面數(shù)字化程度更低，居倒數(shù)第一位。圖 15：麥肯錫統(tǒng)計全球機構(gòu)行業(yè)數(shù)字化指數(shù)圖 16：麥肯錫統(tǒng)計我國機構(gòu)行業(yè)數(shù)字化指數(shù)資料來源：麥肯錫資料來源：

27、麥肯錫中國建筑業(yè)信息化水平相比發(fā)達國家仍有距離，建筑信息化的滲透率僅為 0.1%。中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2018 年，中國建筑信息化占總產(chǎn)值的比例僅為 0.1%，而美國等發(fā)達國家信息化投入占比可達 1%。根據(jù)麥肯錫統(tǒng)計，建筑業(yè)在國內(nèi)的數(shù)字化程度甚至在所有行業(yè)中排在倒數(shù)第一，中國建筑信息化未來將會有廣闊的發(fā)展空間。圖 17：中國建筑信息化滲透率資料來源：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)，我國建筑信息化正在快速發(fā)展，2018 年市場規(guī)模 245 億元。根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)的數(shù)據(jù)，2011 年以來中國建筑信息化市場規(guī)模持續(xù)保持快速增長趨勢，到 2018 年市場規(guī)模已達 245 億元，較 2017 年增長 18.5%，

28、建筑信息化市場的增速顯著高于建筑行業(yè)總產(chǎn)值的增速。圖 18：中國建筑信息化市場規(guī)模（億元）資料來源：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)，空間測算：從建筑總產(chǎn)值和信息化滲透率角度對未來空間進行測算，對應(yīng)我國建筑行業(yè)每年的總信息化投入。1）2017 年和 2018 年，中國建筑信息化市場規(guī)模分別為 206.7億元和 245.0 億元，對應(yīng)滲透率約為 0.1%和 0.1%，假設(shè)在 2028 年建筑信息化達到國際平均水平 0.3%。2）假設(shè) 2018-2028 年建筑業(yè)總產(chǎn)值的年復合增速為 4%，2028 年的建筑業(yè)總產(chǎn)值為 33.42 萬億元?；谝陨霞僭O(shè)，粗略估計 2028 年我國建筑信息化市場規(guī)模有望達到 1003

29、 億元，年復合增速為 15%。建筑業(yè)總產(chǎn)值的年復合增速為 4%的假設(shè)主要基于以下三點考量：1）城鎮(zhèn)化率過去 10 年快速提升，但對標發(fā)達國家仍有提升空間，帶來建設(shè)需求；2）鄉(xiāng)村振興為國策，農(nóng)村人居環(huán)境的提升需要建設(shè)支持；3）我國物價、GDP 持續(xù)增長。表 1：從建筑業(yè)總產(chǎn)值的信息化滲透率角度測算建筑業(yè)信息化空間201720182019-20282028E建筑業(yè)總產(chǎn)值增長率10.5%9.86%假設(shè)復合增速4%信息化滲透率0.10%0.10%假設(shè)信息化滲透率0.30%建筑業(yè)總產(chǎn)值（萬億）21.3922.5833.42建筑信息化（億）206.7245.0CAGR 為 12%1003資料來源：中國產(chǎn)業(yè)

30、信息網(wǎng)，國家統(tǒng)計局，預測 造價環(huán)節(jié)：市場化改革加速，大數(shù)據(jù)類增值服務(wù)面向未來造價概述：造價市場化改革深入，數(shù)據(jù)成新時代主要資產(chǎn)造價產(chǎn)品主要用于計算一個工程所花的費用，包括工程的量、價、費、稅。造價產(chǎn)品的使用起始于項目的決策階段，貫穿于建筑的全生命周期。造價軟件可對項目進行計量、對量、詢價、計價、招/投標文件編制、數(shù)據(jù)積累、指標分析、施工進度統(tǒng)計及審核，在不同階段具有不同的運用模式。 造價軟件主要分為算量軟件和計價軟件。工程算量軟件是指通過對電子圖紙的智能分析，結(jié)合工程專業(yè)知識，對建筑工程的土建（地基基礎(chǔ)、結(jié)構(gòu)、裝修）、給排水、暖通空調(diào)、電氣等工程量進行計算，是工程造價計算的基礎(chǔ)。算量軟件相較于

31、人工算量具備計算便捷、拓展性好、門檻低、方便檢查等優(yōu)點，可為企業(yè)解決大量成本。工程計價軟件是指利用軟件，在計算出工程量的基礎(chǔ)上，每個分項的工程量乘單價，然后匯總所有分項合價，最后加上有關(guān)費用形成工程總價。計價環(huán)節(jié)由于計算量和調(diào)整量大，利用工程計價軟件可以高效率地完成設(shè)計概算、施工圖預算、建設(shè)方的招標標底、施工方的投標報價、竣工階段的結(jié)算等工作。圖 19：廣聯(lián)達 BIM 土建算量軟件圖 20：廣聯(lián)達云計價產(chǎn)品資料來源：廣聯(lián)達官網(wǎng)資料來源：廣聯(lián)達官網(wǎng)常見的計價方式包括清單計價和定額計價兩種，伴隨造價市場化的發(fā)展趨勢，清單計價模式正持續(xù)加速滲透。定額計價是指根據(jù)招標文件，按照各國家建設(shè)行政主管部門發(fā)

32、布的建設(shè)工程預算定額的“工程量計算規(guī)則”，同時參照省級建設(shè)行政主管部門發(fā)布的人工工日單價、機械臺班單價、材料以及設(shè)備價格信息及同期市場價格，計算出直接工程費，再按規(guī)定的計算方法計算間接費、利潤、稅金，匯總確定建筑安裝工程造價。定額計價的基本特征是價格=定額+費用+文件規(guī)定，并作為法定性的依據(jù)強制執(zhí)行，工程招標編制標底和投標報價均以此為唯一的依據(jù)，承發(fā)包雙方采用統(tǒng)一標準確定標底價和投標報價。清單計價是指由招標人公開提供工程量清單，投標人自主報價或招標人編制標底及雙方簽訂合同價款，工程竣工結(jié)算等活動，是由投標人完成由招標人提供的工程量清單所需的全部費用，包括分部分項工程費、措施項目費、其他項目費、

33、規(guī)費、稅金。清單計價實現(xiàn)了算量和計價的分離，由甲方提供工程量清單，乙方自主報價。清單計價有利于管理完善、技術(shù)設(shè)備先進、成本消耗低于平均水平的施工企業(yè)脫穎而出，更適用于市場化競爭，目前在國內(nèi)快速推廣。按照中華人民共和國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部清單計價規(guī)范，使用國有資金投資的建設(shè)工程發(fā)承包，必須采用工程量清單計價。圖 21：我國工程計價演變歷史資料來源：天津理工大學尹貽林團隊，工程造價軟件覆蓋建筑、水利、電力、公路、國土等多個行業(yè)，面向業(yè)主、施工單位、造價咨詢公司等單位。隨著造價行業(yè)的深入發(fā)展，以及云計算、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)的發(fā)展，造價軟件產(chǎn)品不斷完善與升級，支持企業(yè)的精細化管理和控制，并且能提供多種增值附加

34、功能，比如業(yè)務(wù)檔案自動轉(zhuǎn)化為企業(yè)的指標、材料、清單等經(jīng)驗數(shù)據(jù)，幫助企業(yè)優(yōu)化造價實施方式與管理模式。圖 22：造價貫穿于建筑行業(yè)全生命周期資料來源：品茗股份招股說明書，2014 年 9 月，住建部發(fā)布 142 號文關(guān)于進一步推進工程造價管理改革的指導意見，首次開啟中國工程造價管理改革，其目的是建立市場決定工程造價的機制、減少政府對市場形成造價的微觀干預、完善工程計價規(guī)則、優(yōu)化造價公共服務(wù)、加強造價咨詢市場監(jiān)管。政策實施至今，雖然取得了良好效果，但市場決定機制仍然未建成：定額失真，與市場價格嚴重不符。在這樣的背景下，住建部 2020 年 7 月新出臺第 38 號文件工程造價改革工作方案，全面推進造

35、價市場化，進一步完善工程造價市場形成機制。政策主要變化為： 1）改進工程計量和計價規(guī)則：提出清單計量、市場詢價、自主報價、競爭低價的工程計價方式；2）完善工程計價依據(jù)發(fā)布機制：取消最高投標限價按定額計價的規(guī)定，并逐步停止發(fā)布預算定額；3）加強工程造價數(shù)據(jù)積累：加快建立工程造價數(shù)據(jù)庫，并利用大數(shù)據(jù)、人工智能等信息化技術(shù)為概預算編制提供依據(jù)。我們認為該政策將推動造價軟件市場的良性循環(huán)發(fā)展，主要原因為：數(shù)據(jù)類增值服務(wù)需求有望快速提升：地方定額的取消意味著企業(yè)需要自行根據(jù)市場價格動態(tài)確定計價依據(jù)。一方面，中大型企業(yè)將會不斷積累相關(guān)數(shù)據(jù)并逐步建立自己的計價依據(jù)庫。另一方面，企業(yè)將會更加依賴市場上的工程信

36、息服務(wù)提供商，協(xié)助建立和不斷更新計價依據(jù)庫。工程信息服務(wù)在市場的需求和覆蓋度將會進一步提升；部分客戶需要增采包含市場清單計價方式的計價軟件：房地產(chǎn)開發(fā)商、施工單位、造價咨詢機構(gòu)等單位需要采用市場化清單模式，通過市場競爭，形成價格體系；云化趨勢將會持續(xù)深入：傳統(tǒng)軟件授權(quán)模式下，造價軟件收入增長主要靠定額和清單更新后的客戶采購更新后的版本，轉(zhuǎn)型云與數(shù)據(jù)服務(wù)有望給造價軟件企業(yè)帶來持續(xù)穩(wěn)定的收入。圖 23：住建部工程造價改革工作方案推動造價軟件市場的良性循環(huán)發(fā)展資料來源：繪制市場空間：百億級潛在空間，行業(yè)龍頭主導市場我們從造價員角度對造價軟件市場規(guī)模進行粗略測算發(fā)現(xiàn)，每年市場規(guī)模約 45 億元，長期潛

37、在市場空間每年超百億。當前市場規(guī)模：根據(jù)產(chǎn)業(yè)調(diào)研，全國造價員約 120 萬，主要集中在建設(shè)方、施工單位和中介咨詢公司。實際上由于部分用戶會同時使用一款或多款造價軟件，我們估計造價軟件整體的用戶數(shù)超過 120 萬，估計可達到 150 萬。根據(jù)產(chǎn)業(yè)調(diào)研，目前正版用戶占比大約為 60%，考慮到目前造價軟件使用授權(quán)模式和訂閱模式的均有較多用戶，授權(quán)模式價格多在 10000-20000 元不等，多以三年為一個大的周期，訂閱模式每套軟件每年的實際售價4000-10000 不等，綜合考慮，一套造價軟件每年可按 5000 元計。因此，估算每年的市場規(guī)模約為 45 億元。市場空間預測：考慮到每個造價員至少使用一

38、種造價軟件，盜版轉(zhuǎn)化率持續(xù)提升，假設(shè)正版化率可達到 90%，同時數(shù)據(jù)分析類、云服務(wù)、協(xié)同類增值服務(wù)模塊需求快速增長，假設(shè)每個造價員使用的造價軟件平均每年為 1 萬元，按 150 萬個造價軟件用戶點數(shù)計算，對應(yīng)未來市場空間則有望達到 150 億元。表 2：當前每年造價軟件市場空間預測造價員預計用戶點數(shù)正版率正版點數(shù)每年客單價市場規(guī)模潛在客單價潛在空間120 萬150 萬60%90 萬500045 億10000130 億資料來源：預測圖 24：2019 年我國建筑行業(yè)相關(guān)企業(yè)數(shù)量圖 25：廣聯(lián)達部分造價軟件價格建筑企業(yè)工程造價咨詢企業(yè)8194建設(shè)工程監(jiān)理企業(yè)8469工程招標代理機構(gòu)企業(yè)8832房地

39、產(chǎn)開發(fā)企業(yè)9793710381404000080000120000資料來源：國家統(tǒng)計局，住建部，資料來源：廣聯(lián)達商城目前國內(nèi)主要的造價軟件廠商包括廣聯(lián)達、PKPM、品茗股份、斯維爾、神機妙算、魯班軟件等，整體呈現(xiàn)出全國性品牌主導、地方性品牌割據(jù)的情形。廣聯(lián)達在多地占主導地位，在北京、陜西、重慶、新疆等省市地區(qū)尤為明顯；神機妙算在江西、安徽等省份占有一定優(yōu)勢；而各地還有若干有一定影響力的地方品牌，如河北的奔騰、重慶的浩元、湖北的必佳、廣東的易達、四川的宏業(yè)、江蘇的未來、北京的預算大師等。廣聯(lián)達一超多強，市場份額處于絕對領(lǐng)導地位，產(chǎn)品齊全，客戶遍布全國，造價市場份額在 50%以上。廣聯(lián)達造價產(chǎn)品主

40、要應(yīng)用于房地產(chǎn)開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、石油化工、電力等行業(yè)工程建設(shè)的諸多環(huán)節(jié)，銷售網(wǎng)絡(luò)遍布全國，在北方地區(qū)市場份額極高，服務(wù)口碑與反饋較好，在全國大部分地區(qū)有定額庫和清單信息服務(wù)能力。2020 年廣聯(lián)達造價業(yè)務(wù)年收入 27.9 億元。表 3：造價軟件市場主要參與者對比廣聯(lián)達品茗股份斯維爾神機妙算魯班軟件成立時間1998 年2011 年2000 年1996 年2001 年2020 年收入27.9 億（造價）3.80 億元1.07 億元2020 年人均創(chuàng)收48.76 萬元35.47 萬元28.59 萬元-廣聯(lián)達品茗股份斯維爾神機妙算魯班軟件2020 年人均薪酬32.25 萬元16.97 萬元17.42

41、 萬元-上市情況A 股上市A 股上市新三板-土建 BIM 算量部分單機算量產(chǎn)土建算量：北京安裝算量（永久加密鎖主程序平臺(2200魯班大師元)+土建安裝鋼筋品價格6200 元8200 元版本）：5800元算量(2600 元)：1500 元4800 元GCL2013：（土建）：市場份額高于說明50%，產(chǎn)品齊全，服務(wù)優(yōu)質(zhì)基于 Autocad，功能較為成熟，但計算準確度有待驗證品種較全，但功能和更新相對落后銷售網(wǎng)絡(luò)較完善，但研發(fā)能力較弱，產(chǎn)品體驗和計算結(jié)果一般品類相對單一，主要專注于算量資料來源：Wind，各公司官網(wǎng)，我們總結(jié)梳理了造價軟件領(lǐng)先者所需要具備的優(yōu)勢能力：1）具備綜合的產(chǎn)品體系。各地政策

42、與行業(yè)算量規(guī)則不同，要開拓全國市場，需要持續(xù)開發(fā)新產(chǎn)品。2）與客戶合作伙伴對接，形成網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。在建設(shè)方使用公司軟件后，與上下游伙伴形成對接，逐步向分包或上下游滲透。3）專業(yè)工具類軟件，使用習慣后形成強粘性。龍頭公司以拓展學校和培訓機構(gòu)客戶為基，從造價員培訓開始，形成強客戶粘性。4）注重銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。廣聯(lián)達 2010 年上市時，銷售人員超過 1000 人，占總?cè)藬?shù)近 67%，銷售網(wǎng)絡(luò)是造價軟件公司核心競爭力之一。5）自研圖形平臺支撐，支持快速迭代。各國各地區(qū)的計價產(chǎn)品一般架構(gòu)在 CAD 圖形平臺之上，產(chǎn)品的升級受到平臺限制，廣聯(lián)達的產(chǎn)品架構(gòu)在自有平臺之上，更新迭代相對較快，競爭對手的新品的推出速

43、度遠弱于廣聯(lián)達。圖 26：造價軟件行業(yè)領(lǐng)導者五大能力資料來源：繪制趨勢推演：轉(zhuǎn)云大勢所趨，增值服務(wù)帶來更多增量價值造價轉(zhuǎn)云已成重要趨勢，行業(yè)龍頭廣聯(lián)達 2021 年進入最后 4 個轉(zhuǎn)云省份。廣聯(lián)達云戰(zhàn)略從2013 年開始籌備，但真正讓市場接受是2017 年開始公司的商業(yè)模式向訂閱制轉(zhuǎn)變，并有策略地堅定推進。2017 年，公司開始有計劃的進行造價業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)云，分地區(qū)和分產(chǎn)品轉(zhuǎn)云，到 2019 年底存量產(chǎn)品和用戶的轉(zhuǎn)云基本成功。我們預計廣聯(lián)達在 2022 年會完成存量客戶和產(chǎn)品的轉(zhuǎn)云。在 2022 年后，我們預計云造價業(yè)務(wù)的增值服務(wù)開始貢獻收入，公司的造價業(yè)務(wù)凈利潤率將超過套裝軟件時期。圖 27：廣聯(lián)

44、達造價業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)云計劃資料來源：廣聯(lián)達公告，傳統(tǒng)造價軟件市場與新開工面積高度正相關(guān)，傳統(tǒng)工程造價軟件市場受新開工面積影響較大，并與其保持高度正相關(guān)。軟件廠商對大多數(shù)客戶都是一次性銷售（后期收取少量的升級服務(wù)費），每年都需要開拓新客戶，其在每個報告期的收入取決于當期建筑項目新開工的數(shù)量。造價轉(zhuǎn)云之后，采用訂閱制收費模式，新開工面積對收入波動的影響減小，但由于新開工面積對是否繼續(xù)訂閱會產(chǎn)生影響，仍無法完全擺脫對新開工項目的依賴。圖 28：房屋新開工面積增速與廣聯(lián)達收入增速對比房屋新開工面積增速(%)廣聯(lián)達收入增速(%)80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%-20.00%Mar-13

45、 Jul-13 Nov-13 Mar-14 Jul-14 Nov-14 Mar-15 Jul-15 Nov-15 Mar-16 Jul-16 Nov-16 Mar-17 Jul-17 Nov-17 Mar-18 Jul-18 Nov-18 Mar-19 Jul-19 Nov-19 Mar-20Jul-20-40.00%資料來源：wind，造價轉(zhuǎn)云利好供應(yīng)方和需求方雙方：對于供給方，1）消除建筑周期對于采購需求的影響。原來每年貢獻收入的是有新開工項目的預算員?，F(xiàn)在是所有預算員每年支付年費。每個項目要進行 2-3 年，這期間都需要使用造價軟件。2）付費客戶總量增加。按年付費價格更加優(yōu)惠，有望吸引新

46、用戶，企業(yè)在每年預算不變的情況下，有能力增加賬號數(shù)量。同時，目前盜版用戶約為正版用戶數(shù)量的 80%，盜版用戶付費轉(zhuǎn)化有望增加。3）用戶 ARPU 值有望提升。轉(zhuǎn)云后可以更好的掌握用戶數(shù)據(jù)，更有針對性地研發(fā)、銷售、服務(wù)。現(xiàn)在是每年支付一樣的價格，未來如果提供更多增值服務(wù)，價格會持續(xù)增加。對于需求方，1）單價降低，降低信息化支出壓力。以前計價套裝軟件是單套 6000-8000元，廣聯(lián)達轉(zhuǎn)成年費后是每年單個模塊 2000-3000 元。2）用戶體驗優(yōu)化。轉(zhuǎn)云之后，供應(yīng)商可以及時快速迭代和更新產(chǎn)品功能，用戶可以第一時間體驗到新功能，產(chǎn)品滿意度提升，同時方便獲取增值服務(wù)。3）滿足個性化需求。供應(yīng)商可以更

47、好的掌握用戶數(shù)據(jù)，利用大數(shù)據(jù)、AI 等技術(shù)，更有針對性地為用戶提供增值服務(wù)。圖 29：造價轉(zhuǎn)云利好供應(yīng)方和需求方雙方資料來源：繪制“端+云+大數(shù)據(jù)”平臺賦能造價增值服務(wù)業(yè)務(wù)。1）廣聯(lián)達“端+云+大數(shù)據(jù)”平臺將助力發(fā)展造價業(yè)務(wù)增值服務(wù)?；谄脚_，客戶可以完全實現(xiàn)專業(yè)內(nèi)協(xié)同工作、智能組價、智能開項提量、智能選材定價、智能 CAD 識別建模等工作，大幅提高企業(yè)效率。2）2020年 7 月底新出臺的工程造價改革工作方案將全面推進造價市場化，料將從數(shù)據(jù)服務(wù)和轉(zhuǎn)云加速上進一步提升公司造價業(yè)務(wù)空間。增值服務(wù)的快速開展有助于造價業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定的成長。2020 年，廣聯(lián)達云計價 GCCP6.0 推出量價一體化、云

48、報表等新功能，算量產(chǎn)品與 AI 技術(shù)深度結(jié)合提升計算效率和穩(wěn)定性，根據(jù)公司年報披露，工程信息業(yè)務(wù)中廣材網(wǎng)搜索量超過 6300 萬次，廣材助手自有數(shù)據(jù)載價量 1.7 億次。 施工環(huán)節(jié)：從單點需求升級系統(tǒng)化需求，項企一體化趨勢明朗施工概述：崗位/項目/企業(yè)三大類應(yīng)用，平臺是產(chǎn)品應(yīng)用的根基根據(jù) 2011 年住建部頒布的建筑施工企業(yè)信息化評價標準，建筑企業(yè)信息化建設(shè)包括經(jīng)營性業(yè)務(wù)、生產(chǎn)性業(yè)務(wù)和綜合性業(yè)務(wù)三大板塊的信息化應(yīng)用。其中，經(jīng)營性業(yè)務(wù)和綜合性業(yè)務(wù)偏重于建筑企業(yè)內(nèi)部運營管理在信息化管理工具方面的運用，如財務(wù)會計管理、電子商務(wù)、人力資源管理、網(wǎng)站及企業(yè)內(nèi)網(wǎng)門戶、綜合報表管理等方面的信息化手段應(yīng)用；而

49、生產(chǎn)性業(yè)務(wù)信息化則面向建筑施工項目全生命周期，提出了招投標管理、成本管理、合同管理、進度管理、物料管理、設(shè)備管理、質(zhì)量管理、安全職業(yè)健康管理、協(xié)同管理、工程資料管理、施工技術(shù)與試驗管理、輔助設(shè)計及施工技術(shù)應(yīng)用等十三個方面的信息化要點。生產(chǎn)性業(yè)務(wù)信息化是施工企業(yè)信息化的核心部分，一般可以分為崗位單點應(yīng)用模式（崗位級）、項目協(xié)同應(yīng)用模式（項目級）、公司集成應(yīng)用模式（企業(yè)級）三類產(chǎn)品。施工信息化滲透率的提升有助于施工的數(shù)據(jù)標準化、完整性，提高實施情況的可視化、可控性，大大提高施工企業(yè)經(jīng)營管理效率。圖 30：施工信息化生產(chǎn)性業(yè)務(wù)應(yīng)用層級分類資料來源：品茗股份招股說明書，目前國內(nèi)施工信息化服務(wù)商主要包括

50、廣聯(lián)達、品茗股份、PKPM 等，其中廣聯(lián)達平臺級產(chǎn)品布局較為完善，其它參與者多以崗位項目級產(chǎn)品為主。廣聯(lián)達產(chǎn)品從項目級到企業(yè)級的整體布局較為完善，PKPM 在模板腳手架等領(lǐng)域與廣聯(lián)達存在一定的競爭，品茗股份在塔機安全系統(tǒng)等產(chǎn)品上重點布局，具備一定優(yōu)勢。平臺是產(chǎn)品應(yīng)用的根基，平臺型企業(yè)更具競爭優(yōu)勢。建筑行業(yè)客戶對單點信息化需求 升級為系統(tǒng)數(shù)字化需求，圍繞數(shù)字建筑平臺的解決方案有望成為解決客戶需求的核心利器，助力建筑行業(yè)數(shù)字化水平的加速提升。與企業(yè)級平臺型和項目通用型產(chǎn)品相比，崗位級單 點產(chǎn)品更為專業(yè)，每種產(chǎn)品適用的范圍較窄，但由于行業(yè)天花板高，各企業(yè)都可以結(jié)合自 身優(yōu)勢獲得生存和發(fā)展的空間。表

51、4：國內(nèi)主要施工信息化服務(wù)商主要產(chǎn)品公司名稱主要產(chǎn)品產(chǎn)品特點代表性客戶廣聯(lián)達鋼筋施工解決方案包括鋼筋翻樣、計劃控量、現(xiàn)場管理等中國建筑、中國鐵模架施工解決方案包括模板腳手架設(shè)計、施工安全設(shè)計計算軟件等臨建解決方案BIM 施工現(xiàn)場布置軟件 資料施工解決方案包括企業(yè)版和項目版軟件施工管理類軟件包括企業(yè)綜合項目管理、勞務(wù)管理、施工視頻監(jiān)控等管理系統(tǒng)與解決方案BIM 5D以 BIM 平臺為核心關(guān)聯(lián)施工過程中的進度、合同、成本、質(zhì)量、安全、圖紙、物料等信息，為項目提供數(shù)據(jù)支撐，實現(xiàn)有效決策和精細管路工程總公司等理PKPM施工技術(shù)系列軟件包括模板腳手架設(shè)計、臨時用電方案設(shè)計、建筑施工安全設(shè)施計算、巖土系列

52、等產(chǎn)品施工管理系列軟件包括標書制作、項目管理、三維施工現(xiàn)場平面圖、建筑工程資料管理、建筑安全資料管理等品茗施工安全設(shè)施計算軟能對施工現(xiàn)場包括十余種危險性較大的分部分北京城建集團、中件項工程進行專項方案編審，涵蓋了 100 余種天集團等設(shè)計計算模型施工資料編制與管理集資料編制和管理于一體，擁有多項獨創(chuàng)、首軟件創(chuàng)技術(shù)，數(shù)倍提高資料編制效率施工組織設(shè)計制作與用于標書制作、標書管理、施工組織設(shè)計編制、已在全國兩千余個管理軟件文檔智能排版、企業(yè)投標經(jīng)驗管理等工程企業(yè)、上萬個項目中成功應(yīng)用RIM工程管理產(chǎn)品主要服務(wù)于工程項目的質(zhì)量和安全管理；能夠?qū)|(zhì)量和安全隱患做出警示遠大地產(chǎn)等進度計劃產(chǎn)品能夠構(gòu)建多級計

53、劃管控體系；可以實現(xiàn)項目計劃與部門/個人任務(wù)計劃首都機場集團、亞星集團等的有效聯(lián)動恒智天成建筑工程資料管理產(chǎn)功能相對單一品資料來源：各公司官網(wǎng)，我們認為，施工信息化有望成為建筑信息化的最大爆發(fā)點。龍頭企業(yè)有望依賴客戶資源、對建筑行業(yè)的理解、技術(shù)積累、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從入口級產(chǎn)品切入，逐步實現(xiàn)項目級落地，再到項企一體化升級。另一方面，施工階段的單點功能軟件數(shù)量眾多，有被平臺型廠商整合的趨勢，平臺型企業(yè)具備更強競爭優(yōu)勢。同時伴隨建筑企業(yè)“十四五”規(guī)劃漸趨明朗，施工信息化的發(fā)展有望快速打開市場空間。市場空間：各大建筑企業(yè)軟件投入加速，每年約 500 億元潛在市場空間我國施工企業(yè)信息化投入低，施工信息化行

54、業(yè)空間巨大。建筑行業(yè)產(chǎn)值極高，每年有約 50 萬項目，并有眾多參與者。然而建筑行業(yè)的信息化程度卻很低，尤其是在施工環(huán)節(jié)，因為場景特殊、技術(shù)限制和行業(yè)特點等，信息化滲透率處于極低位置。我們認為施工信息化在未來將有加大發(fā)展空間。從需求方投入看，各大建筑企業(yè)軟件投入快速增長。我們統(tǒng)計了中國建筑、中國中鐵、中國交建、中國電建和上海建工在 2015-2020 年每年的無形資產(chǎn)中軟件的增加值?？梢钥闯?，各家的軟件資產(chǎn)整體呈上升趨勢。除上海建工外，其余 4 家企業(yè) 6 年軟件資產(chǎn)增加合計均超過 6 億元?？紤]到有一家集團公司擁有多個子公司的情況，我們暫無法判斷全國所有施工集團數(shù)量，因此我們假設(shè)未來五年施工企

55、業(yè)的平均投入為 2 億元。（我們對于每家特級資質(zhì)企業(yè)的投入金額 2 億元的假設(shè)來自于部分上市公司軟件投入情況）表 5：已上市建筑企業(yè)無形資產(chǎn)中軟件增加值（單位：萬元）公司名稱2015 年2016 年2017 年2018 年2019 年2020 年2014-2019 年合計投入中國建筑9148107391040013117149231834876675中國中鐵507562471044714681203812623483065中國交建170991786923659106662960014059112952中國電建51954676102339803178831357361363公司名稱2015 年2

56、016 年2017 年2018 年2019 年2020 年2014-2019 年合計投入上海建工47829546720689229495287資料來源：相關(guān)上市公司年報，圖 31：已上市建筑企業(yè)無形資產(chǎn)中軟件增加值增速中國建筑中國中鐵中國交建中國電建上海建工700%600%500%400%300%200%100%0%-100%20162017201820192020資料來源：Wind，各公司官網(wǎng)，我們從項目工地角度對市場空間進行粗略測算：約 500 億市場空間。發(fā)改委數(shù)據(jù)顯示，2016 年我國每年新增工地數(shù)超過 50 萬個，假設(shè)近年來每年新開工項目數(shù)保持穩(wěn)定，按照50 萬個計。根據(jù)市場調(diào)研，每

57、個項目的信息化投入?yún)⒉畈积R，大項目百萬級別，中型項目保守估計有超過 10 萬的信息化支出，整體平均支出保守以 10 萬計，由此估算每年的市場空間約為 500 億元。表 6：從項目信息化投入角度測算施工環(huán)節(jié)信息化空間每年新開工項目數(shù)大型項目投入中型項目投入項目平均支出項目市場空間50 萬幾百萬幾十萬10 萬500 億資料來源：預測趨勢推演：系統(tǒng)數(shù)字化需求升級，項企一體化趨勢明朗現(xiàn)階段，隨著數(shù)字化程度加深，建筑行業(yè)向平臺化模式快速發(fā)展。從需求端看：伴隨項目單點型產(chǎn)品應(yīng)用程度的加深，建筑企業(yè)需求產(chǎn)生了變化，從單點信息化需求上升為系統(tǒng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求。通過行業(yè)積累與沉淀，企業(yè)積累了工程量計算、 進度管理

58、、安全管理、成本管理等模塊應(yīng)用產(chǎn)品。伴隨單品類產(chǎn)品的應(yīng)用程度加深，割裂獨立的產(chǎn)品使得整體協(xié)同性問題日益顯現(xiàn)。比如進度管理產(chǎn)品，產(chǎn)品的目標是實現(xiàn)進度高效推進，但與此同時，夜間施工變多、安全風險提升將會帶來成本增加的問題，對單個因素的考慮不能解決系統(tǒng)問題，因此，客戶對單點信息化的需求逐步上升為系統(tǒng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的需求。當前數(shù)字化轉(zhuǎn)型最大的矛盾：客戶對數(shù)字化的系統(tǒng)化需求與碎片化供應(yīng)之間的矛盾。從技術(shù)端看：BIM、人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)方興未艾，但技術(shù)協(xié)同性不高，難以有效滿足系統(tǒng)性需求。從 BIM 的提出開始，到隨后的云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、移動技術(shù)、人工智能等技術(shù)快速發(fā)展，建筑行業(yè)本身面臨的問題得到一定

59、解決。但這些技術(shù)整體協(xié)同性尚低，以某一項技術(shù)仍然較難解決建筑行業(yè)根深蒂固的問題，如效率提升、數(shù)據(jù)互通等。單個數(shù)字化技術(shù)不足以滿足客戶系統(tǒng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的需求。圖 32：建筑行業(yè)單點式客戶需求向系統(tǒng)數(shù)字化需求升級圖 33：建筑數(shù)字化技術(shù)的變化資料來源：廣聯(lián)達 2021 年投資者大會資料來源：廣聯(lián)達 2021 年投資者大會項企一體化方案趨勢凸顯，旨在解決升級的系統(tǒng)化需求。以廣聯(lián)達為例，施工產(chǎn)品從單項目系統(tǒng)向集成項目系統(tǒng)升級，再與企業(yè)管理系統(tǒng)結(jié)合，公司起初聚焦于單個項目系統(tǒng)，包括項目管理系統(tǒng)、BIM 系統(tǒng)、智慧工地系統(tǒng)等，對應(yīng)的三個平臺為 T 平臺、筑聯(lián)、BIMFace。隨后公司逐步打造了集成項目管理系

60、統(tǒng)，并與企業(yè)管理系統(tǒng)融合，于 2020 年 9 月推出項企一體化解決方案，幫助實現(xiàn)數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通，通過橫向各部門之間的數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，以及縱向公司與項目之間的互聯(lián)互通來打通項目與企業(yè)數(shù)據(jù)，打通業(yè)務(wù)與財務(wù)數(shù)據(jù)，最終創(chuàng)造數(shù)據(jù)協(xié)同價值。圖 34：廣聯(lián)達從單點打造項企一體化方案資料來源：廣聯(lián)達 2021 年投資者大會自下而上的 BIM+智慧工地快速發(fā)展，將與自上向下的項企一體化雙向并進。國內(nèi)建筑信息化行業(yè)經(jīng)過二十多年的發(fā)展，在設(shè)計、招投標環(huán)節(jié)已初步完成信息化普及，但施工階段的信息化程度較低。同時，由于施工階段在整個建筑流程中占比最高，因此施工信息化市場空間巨大。而伴隨城鎮(zhèn)化建設(shè)，海量的存量房屋將給建筑運