基金從業(yè)資格考試基金法律法規(guī)考點(diǎn)總結(jié)要點(diǎn)

1、2016 年基金從業(yè)資格考試考點(diǎn)總結(jié)第一章 金融、資產(chǎn)管理與投資基金第一節(jié)、金融市場(chǎng)與資產(chǎn)管理行業(yè)1.2.3.4.5.6.7.8.9.10.11.理解金融與居民理財(cái)?shù)年P(guān)系：現(xiàn)代 居民 經(jīng)濟(jì)生活中的日常收入、支出活動(dòng)和儲(chǔ)蓄、投資等理財(cái) 活動(dòng)構(gòu)成了現(xiàn)代 金融供求的重要組成部分。金融市場(chǎng) ）和（ 金融服務(wù)機(jī)構(gòu) ）是現(xiàn)代 金融體系 的兩大 運(yùn)作載體 。理解金融市場(chǎng)的分類： 1）按交易工具的期限 （貨幣 市場(chǎng)（ <1 年）和 資本 市場(chǎng)（ >1 年） 2）按 交易 標(biāo)的物 （票據(jù) 市場(chǎng)、 證券 市場(chǎng)、 衍生 工具市場(chǎng)、 外匯 市場(chǎng)、 黃金市場(chǎng)） 3）按 交割期限 （現(xiàn)貨市場(chǎng)、 期貨市場(chǎng)）廣義

2、的 資本市場(chǎng) 包括（ 銀行中長(zhǎng)期存貸款市場(chǎng) ）和（中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)（也是狹義的資本市場(chǎng)） 票據(jù)市場(chǎng) 按交易方式 分（票據(jù) 承兌 市場(chǎng)）（貼現(xiàn)市場(chǎng)） 衍生金融工具 包括（ 遠(yuǎn)期合約 ）（期貨合約 ）（ 期權(quán)合約 ）（互換協(xié)議 ），具有（ 套期保值 ）、（防范風(fēng)險(xiǎn) 現(xiàn)貨市場(chǎng) 的交易協(xié)議達(dá)成后在 2個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行 交割 ，利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)小。 理解金融市場(chǎng)的 構(gòu)成要素 ：A 市場(chǎng)參與者 、 （居民）是金融市場(chǎng)主要的資金供給者 金融交易的三種組織方式： （交易所交易） 金融資產(chǎn)是代表 未來收益和資產(chǎn)合法要求權(quán)B 金融工具 、C 金融交易的 組織方式、（柜臺(tái)交易）、（電信網(wǎng)絡(luò)交易）的憑證 ，表明交

3、易雙方的 所有權(quán) 和債權(quán) 的關(guān)系，一般分為）作用。債權(quán)類和股權(quán) 類。12. 資產(chǎn)管理的特征：A、從參與方來看，包含委托方與受托方；B、從受托方資產(chǎn)看，主要為貨幣等金融資產(chǎn)C從管理方式看，主要通過投資存款，證券，期貨，基金，保險(xiǎn)或?qū)嶓w企業(yè)股權(quán)等13. 資產(chǎn)管理行業(yè)的功能 ：A、為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系有效配置資源，是有限的資源配置到最有效率的產(chǎn)品和服務(wù)部門，提高整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的效 率和生產(chǎn)服務(wù)水平；B、 通過資產(chǎn)管理行業(yè)專業(yè)的管理行為活動(dòng)，能夠幫助投資人搜集、處理各種和投資有關(guān)的宏觀、微觀信息，提供各類投資機(jī)會(huì) ，幫助投資者進(jìn)行投資決策，并提供和決策的最佳執(zhí)行服務(wù)，使投資融資更加便利；C資產(chǎn)管理行業(yè)創(chuàng)造十分

4、廣泛的投資產(chǎn)品和服務(wù)，滿足投資者的各種投資需求，是資金的需求方和提供方能便利的 連接 起來；D、資產(chǎn)管理行為還能對(duì)金融資產(chǎn)合理定價(jià)，給金融市場(chǎng)提高流動(dòng)性，是金融市場(chǎng)更加健康有效，最終有利于美國(guó)財(cái)政部金融研究辦公室 資產(chǎn)管理與金融穩(wěn)定報(bào)告對(duì) 資產(chǎn)管理行業(yè)的范圍 進(jìn)行劃分。 從公司層面， 美國(guó)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu) 包括（銀行 ）、（保險(xiǎn)公司） 、（專業(yè)資產(chǎn)管理公司 ） 專業(yè)資產(chǎn)管理公司特征 ：（主業(yè)是資產(chǎn)管理公司） （不隸屬于銀行或者保險(xiǎn)公司的獨(dú)立部門） （多數(shù)專業(yè)資產(chǎn)管理公司 在SEC注冊(cè)并受SEC監(jiān)管）在SEC注冊(cè)的投資公司：共同基金、ETF封閉式基金、單一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。14.15.16.17.位投資信

5、托。18. 資產(chǎn)管理行業(yè)的現(xiàn)狀：各種 機(jī)構(gòu)廣泛參與 、各類資產(chǎn)管理 業(yè)務(wù)交叉融合 、分處不同 監(jiān)管體系 所形成的 既相似 又不同 的混業(yè)局面，是我國(guó)目前大資產(chǎn)管理的現(xiàn)狀。第二節(jié)、投資基金1.2.19. 截止 2015 年 3月底，我國(guó)境內(nèi)基金管理公司 96 家，業(yè)務(wù)規(guī)模 23.82 萬億元。投資基金 （資產(chǎn)管理的主要方式之一） ，它是一種 組合投資 、專業(yè)管理 、 利益共享 、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) 的集合投資方式 。 掌握投資基金的主要類別 ：（1）按照 資金募集方式 ：公募基金 和 私募基金（2）按照 法律形式 ：契約型 、公司型 、有限合伙型 （3）按照 運(yùn)作方式 ：開發(fā)式 、封閉式 基金3.4.5.

6、（4）按照 所投資的對(duì)象 ：證券投資 基金、 私募股權(quán) 基金、 風(fēng)險(xiǎn)投資 基金、 對(duì)沖 基金、 另類投資 基金。 風(fēng)險(xiǎn)投資 基金又稱 創(chuàng)業(yè)基金 ，采用私募方式。對(duì)沖基金 起源于 20 世紀(jì) 50 年代的（ 美國(guó) ），高風(fēng)險(xiǎn)、高收益。 另類投資基金 ：房地產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、對(duì)沖基金、大宗商品、黃金、藝術(shù)品第二章證券投資基金概述第一節(jié)證券投資基金的概念與特點(diǎn)1.2.證券投資基金 是指通過發(fā)售基金份額，將眾多不特定投資者的資金匯集起來, 進(jìn)行投資管理，基金托管人進(jìn)行財(cái)產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益 證券投資基金在各地不同的名稱3.掌握證券投資基金的特點(diǎn):美國(guó)：共同基金；歐洲：集合投資基金或集合投資計(jì)

7、劃； 集合理財(cái)、專業(yè)管理；（2）組合投資、 嚴(yán)格管理，信息透明；（5）獨(dú)立托管,4.（1）（4）風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則。形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，委托基金管理人,共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的集合投資方式。英國(guó)、香港：?jiǎn)挝恍磐谢穑?日本、臺(tái)灣：證券投資信托基金。分散風(fēng)險(xiǎn)；（3）利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) 保障安全。區(qū)別基金股票債券反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同基金反映的是一種信托關(guān)系，是受 益憑證債股票反映的是一種 所有權(quán)關(guān)系，是所有 權(quán)憑證；債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是債 權(quán)憑證；籌資金的投向不同基金間接，投向有價(jià)證券直接，主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域直接，主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域投資收益與風(fēng)險(xiǎn)不同基金介于股票和債券之間股票：具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征債券：具有低風(fēng)

8、險(xiǎn)、低收益5.證券投資基金實(shí)行利益共享、 基金與股票、債券比較：6. 基金與銀行存款的差異：A、性質(zhì)不同：基金是收益憑證，銀行存款是信用憑證；B、收益與風(fēng)險(xiǎn)不同：基金收益具有波動(dòng)性，存在風(fēng)險(xiǎn)；銀行存款利率相對(duì)固定，損失小;C、信息披露程度不同：基金需定期公布，銀行存款則不需要第二節(jié)證券投資基金的參與主體1. 基金的參與主體：基金當(dāng)事人、（基金市場(chǎng)）服務(wù)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管和自律機(jī)構(gòu)三大類。2. 基金行業(yè)的 運(yùn)作包括：基金的 募集、基金的投資管理、基金資產(chǎn)的 托管、基金份額的 登記交易、基金的 估值與會(huì)計(jì)核算、基金的信息披露以及其他基金運(yùn)作活動(dòng)在內(nèi)的所有相關(guān)環(huán)節(jié)。（了解）3. 基金行業(yè)主要參與者：1）基金

9、當(dāng)事人：基金份額持有人、基金管理人、基金托管人、基金估值、律師和會(huì)2） 基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)：基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付機(jī)構(gòu)（要在中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案）、基金份額登記機(jī)構(gòu) 核算機(jī)構(gòu)（要向中國(guó)證監(jiān)申請(qǐng)注冊(cè)）、基金投資顧問機(jī)構(gòu)、基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、 基金信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu) 計(jì)師事務(wù)所。3）基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織：中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券投資基金協(xié)會(huì)我國(guó)目前設(shè)4. 我國(guó)的基金自律組織 是2012年6月7日成立的中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)第三節(jié)、證券投資基金的法律形式和運(yùn)作方式1. 依照基金法律形式不同，可分為契約型基金與公司型基金。公司型基金以美國(guó) 的投資公司為代表, 立的則為 契約型基金。依據(jù)基金運(yùn)作方式不同，可以將基

10、金分為 封閉式基金與開放式 基金。2. 契約性基金與公司型基金的區(qū)別（考試重點(diǎn)）。區(qū)別法律主體資格投資者地位運(yùn)營(yíng)依據(jù)契約型不具有法人資格權(quán)利較小基金合冋公司型具有法人資格權(quán)利多公司章程3.封閉式基金與開放式基金的區(qū)別（考試重點(diǎn)）區(qū)別期 限份 額交易場(chǎng)所交易價(jià)格激勵(lì)約束機(jī)制和 投資策略信息披露封閉 型固 定固 定證券交易所上市交易二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān) 系影響限制每周公布基金單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資 產(chǎn)組合開放 型不 固 定不 固 定不固定，場(chǎng)外交易以基金份額凈值 為基礎(chǔ)不限制每日公布基金單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資 產(chǎn)組合，每6個(gè)月公布變更的招募說明書。第四節(jié)、證券投資基金的起源和發(fā)展1.2.第一只

11、公認(rèn)的證券投資基金 （英國(guó)“海外及殖民地政府信托” ）1868 年 第一只 開放式公司基金 （美國(guó)“馬薩諸塞投資信托基金” ） 1924 年 截至 2013 年底， 美國(guó)基金業(yè)資產(chǎn)凈值規(guī)模達(dá)到 18.1 億美元 截至 2013 年底， 全球基金業(yè)資產(chǎn)凈值規(guī)模達(dá)到 30.3 億美元 了解全球基金業(yè)發(fā)展得趨勢(shì)與特點(diǎn)： 美國(guó)基金占主導(dǎo)地位，其他國(guó)家和地區(qū)發(fā)展迅猛； 開放式基金遠(yuǎn)成主流產(chǎn)品（ 20 世紀(jì) 80 年代） 基金業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)集中度高 基金資金來源以養(yǎng)老計(jì)劃等為主1）2）3）4）1993 年（ 美國(guó)）證券法要求基金募集時(shí)必須發(fā)布招募說明書。3.銷售商受SEC監(jiān)管。1934 年美國(guó)證券交易法

12、要求共同基金的第五節(jié)、我國(guó)證券基金業(yè)的發(fā)展歷程A 萌芽和早期發(fā)展（ 1985-1997 老基金）、 B 證券投資基金試點(diǎn)發(fā)展（2008-）（放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管）1992 年 6 月，深圳市經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)成立投資基金公司， 發(fā)起國(guó)內(nèi)最大的封閉式基金-天驥基金， 規(guī)模 5.81 億。1992 年 11 月， 國(guó)內(nèi)第一家投資基金 ，淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金 ， 1993 年在上海證券交易所上市，規(guī)模 11997 年 11 月， 國(guó)務(wù)院證券委員會(huì) 頒布證券投資基金管理暫行辦法1998 年 3月 7 日，由 中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn) ，南方基金和 國(guó)泰基金成立規(guī)模1. 我國(guó)基金發(fā)展的四個(gè)階段： 行業(yè)快速發(fā)展（ 200

13、3-2008）、 D 行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展及創(chuàng)新探索階段（2.3.4.5.1998-2002 ）、 C億元 。，奠定法律基礎(chǔ)。20 億 兩只封閉式基金（ 基金金泰、基金開元 ），拉開了中國(guó)證券投資基金試點(diǎn)的序幕。6.億?；鹪圏c(diǎn)的當(dāng)年，我國(guó)設(shè)立了（ 5）家基金管理公司，基金募集規(guī)模（100）億份，年末基金凈資產(chǎn)合計(jì)107.47.8.9.10.11.12.13.14.23.82 萬元。2000 年 10 月8 日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)開放式證券投資基金 試點(diǎn)辦法，揭開 開放式基金 發(fā)展的序幕。 第一只封轉(zhuǎn)開基金 -興業(yè)基金、 2001 年 9 月 第一只開放式基金 -華安創(chuàng)新2003 年開放式數(shù)量超過封閉式， 2

14、002 年 12 月，中國(guó)首家中外合資基金公司：國(guó)聯(lián)安基金管理有限公司 證券投資基金法 2003年通過 ，2004 年 6月 1日實(shí)施、 2012年 12月 28日修訂， 2013年 6月 1日實(shí)施。2007 年 7 月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法，從此進(jìn)入全球投資時(shí)代。2012 年 6 月 6 日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)成立。2013 年 6 月，與天弘增利寶貨幣基金對(duì)接的（ 余額寶 ）產(chǎn)品推出。 截止 2015年 3月底，基金業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模第六節(jié)基金業(yè)在金融體系中的地位與作用1. 基金業(yè)在金融體系中的地位與作用（掌握）A為中小投資者拓寬了投資渠道B優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)

15、，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)C有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展D完善金融體系和社會(huì)保障體系2. 證券投資基金 通過發(fā)行（ 基金份額） 的形式面向投資大眾募集資金，通過（ 專業(yè)理財(cái)、分散投資） 的方式投資 于資本市場(chǎng)。實(shí)際上起到了 （將儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)化成生產(chǎn)資金）3. 證券投資基金 將中小投資者的閑散資金匯集起來投資于證券市場(chǎng)， 的作用， 降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 。第三章 證劵投資基金的類型1. 證券投資基金分類的意義（了解）。A、對(duì)投資者 來說，科學(xué)的分類有助于投資者加深對(duì)各種基金的認(rèn)識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)收益特征的把握，有助于投資者做 出正確的投資 選擇與比較。公平合理。評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)。B、 對(duì)基金管理 公司來說，基金業(yè)績(jī) 的比較應(yīng)該在同

16、一類別中進(jìn)行才C對(duì)基金研究評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)來說，基金的分類則是進(jìn)行基金D、對(duì)監(jiān)管部門 來說，有利于實(shí)施有效的 分類監(jiān)管。中，首次將我國(guó)的基金的類別分為股票基金、債券基2. 2014年8月8日公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法 金、混合基金、貨幣市場(chǎng)基金等基本類型。3. 基金分類（重要考點(diǎn)）基金。（一）根據(jù)運(yùn)作方式不同，可以分為 封閉式基金、開放式（二）根據(jù)法律形式的不同，可以分為 契約型基金、公司型基金。（三）根據(jù)投資對(duì)象不同，可分為 股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng) 基金、混合基金等。（四） 根據(jù)投資目標(biāo)不同，可分為 增長(zhǎng)型 基金（追求資本增值）、收入型基金（追求穩(wěn)定收入一般投資于大盤藍(lán)籌 股、公司債、政

17、府債）和 平衡型基金。（五）依據(jù)投資理念的不同，可以分為 主動(dòng)型基金與被動(dòng)型基金（指數(shù)）。（六）根據(jù)募集方式不同，可分為 公募基金和私募基金。（七） 根據(jù)基金的資金來源和用途 的不同，可分為 在岸基金（本國(guó)募集投資于本國(guó)）和 離岸基金（他國(guó)發(fā)售基金 份額募集資金用于投資本國(guó)或者他國(guó)）。（八）特殊類型基金 ；系列基金（傘形基金，富達(dá)、摩根向國(guó)外擴(kuò)張采用 ）、基金中的基金（80%以上的基金資產(chǎn) 投資于其他基金份額，由 2014年8月公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法規(guī)定） 、保本基金（引入保本保障機(jī) 制）、ETF上市交易型開放式指數(shù)基金（ 最早產(chǎn)生于加拿大，發(fā)展在美國(guó) ）、LOF上市開放式基金、QD

18、II基金（合格 境內(nèi)投資者）、分級(jí)基金（按預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益分，上市交易，結(jié)構(gòu)化）4. 掌握基本基金類型及其特點(diǎn)基金名稱特點(diǎn)類型股票基金80%投資股票，風(fēng)險(xiǎn)較高， 屬于長(zhǎng)期投資，追求資本 增值，每天只有一個(gè)價(jià)格。市場(chǎng)（國(guó)內(nèi)、國(guó)外（存在匯率風(fēng)險(xiǎn)，又可分為單一國(guó)家型、區(qū)域型、國(guó)際）、 全球）、規(guī)模（大（20億，市值占市場(chǎng)總市值 50%上）、中、小盤（5億， 市值占市場(chǎng)市值20%以下）、性質(zhì)（價(jià)值型（收益穩(wěn)定、估值被低估、安全性 高，市盈率、市凈率較低）、成長(zhǎng)型（收益增長(zhǎng)速度快，潛力大 市盈率、市凈 率較高，）、風(fēng)格（大盤成長(zhǎng)，小盤價(jià)值，中盤平衡等）、行業(yè)（基礎(chǔ)行 業(yè)、資源類、房地產(chǎn)、金融服務(wù)、科技）債券

19、基金主要以債券為投資對(duì)象， 收益風(fēng)險(xiǎn)適中，追求穩(wěn)定收入發(fā)行者（政府、企業(yè)、金融）、到期日（短期長(zhǎng)期）、信用級(jí)別（低等、高 等）可轉(zhuǎn)債基金、標(biāo)準(zhǔn)債券基金（純債基金僅投資于固疋收益類金融工具）、 普通債券基金（一級(jí)債基、二級(jí)債基）貨幣市場(chǎng) 基金風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好，短期具有支付功能和流通性管理功能，可投：現(xiàn)金、1年的銀行定期存款、大額存單、債券回購(gòu)、中國(guó)銀行票據(jù)；-397天債券、資產(chǎn)支持證券混合基金風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期 收益高于債券基金偏股型（股票配置 50%-70%債券配置20%-40%、偏債型、股債平衡型（40%-60%、靈活配置型基金保本基金明確引入保本保障機(jī)制本金保證（100%、收益保證、紅

20、利保證ETF交易型開放式 指數(shù)基金被動(dòng)操作、獨(dú)特的實(shí)物申 購(gòu)贖回機(jī)制、實(shí)行一級(jí)市 場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度全球指數(shù)ETF、綜合指數(shù)ETF行業(yè)指數(shù)ETF、風(fēng)格指數(shù)ETF 完全復(fù)制型ETF、抽樣復(fù)制型ETF（ETF產(chǎn)生于加拿大，發(fā)展于美國(guó)，我國(guó)第一支上證50ETF）QDII 基金可以以人民幣、美元或其他主要外匯貨幣為計(jì)價(jià)貨幣募集分級(jí)基金多種投資工具、資產(chǎn)合并運(yùn)作、在交易所上市交易、內(nèi)含衍生工具與杠桿特性、多種收益實(shí)現(xiàn)方式、投資 策略豐富5. 基金與股票的區(qū)別：6.A、 價(jià)格 上，股票交易日內(nèi)始終變動(dòng)，受二級(jí)市場(chǎng)影響；股票基金一日一變 ，B、 投資上，投資股票看基本面可以判斷價(jià)格，但股票基金只看基

21、金份額凈值c、 風(fēng)險(xiǎn) 上，單一的股票風(fēng)險(xiǎn)大，股票基金分散風(fēng)險(xiǎn)。債權(quán)基金與債權(quán)的區(qū)別 ：A 債權(quán)基金的 收益 不如債權(quán)的利息固定 B 債權(quán)基金沒有確定的 D投資風(fēng)險(xiǎn)，不同單一債權(quán)隨著到期日的臨近，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì) 所持有的債券平均到期日，通常保持一定水平。一級(jí)債基 是指可以參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)、增發(fā)等但不參與二級(jí)市場(chǎng)買賣。 貨幣市場(chǎng)基金 是（ 厭惡風(fēng)險(xiǎn) ）、對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性要求較高 貨幣市場(chǎng)進(jìn)入門檻通常很高 ，這也是與股票市場(chǎng)的一個(gè)主要區(qū)別。貨幣市場(chǎng)屬于不受申購(gòu)贖回?cái)?shù)量影響。，不能合理判斷。C 債權(quán)基金的 收益率 難以預(yù)測(cè)到期日降低 ，債權(quán)基金所承受的利率風(fēng)險(xiǎn)取決于7.8.9. 易系統(tǒng)協(xié)商

22、價(jià)格。二級(jí)債基都可以參與。的投資者進(jìn)行 短期 投資的理想工具。場(chǎng)外交易 ，通過電話或電子交10. 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì) 2010年 10月 26日關(guān)于保本基金的指導(dǎo)意見 ， 我國(guó)現(xiàn)階段保本保障機(jī)制包括 ：A基金管理人GP對(duì)基金份額持有人的投資本金承擔(dān)保本清償義務(wù)；基金管理人和擔(dān)保人根據(jù)擔(dān)保合同對(duì)投 資人 承擔(dān)連帶責(zé)任 ；B、 GP與保本義務(wù)人簽訂風(fēng)險(xiǎn)買斷合同，約定由基金管理人像保本義務(wù)人支付費(fèi)用，保本義務(wù)人 在保本基金 到期出現(xiàn)虧損時(shí)，負(fù)責(zé)向基金份額持有人 償付相應(yīng)損失 ， 并放棄向基金管理人追償?shù)臋?quán)利 。C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他保本保障制度。11. ETF 有“最小申購(gòu)、份額贖回”的規(guī)定，二級(jí)市場(chǎng)

23、價(jià)格與基金份額凈值比較接近。折價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致 的減少，溢價(jià)套利則導(dǎo)致增加。12 . ETF與LOF與的區(qū)別：A申購(gòu)贖回的標(biāo)的不同：ETF基金份額、一籃子股票 ，LOF基金份額和現(xiàn)金的對(duì)價(jià)B 申購(gòu)贖回的場(chǎng)所不同 ： ETF 交易所 ， LOF 代銷網(wǎng)點(diǎn)、交易所C對(duì)申購(gòu)贖回限制不同：ETF在一定資本規(guī)模（基金份額50萬以上），LOF沒有限制D基金投資策略不同：ETF完全被動(dòng)式管理方法，LOF普通的開放式基金增加了交易所的交易方式E凈值報(bào)價(jià)不同ETF 15S提供一個(gè)基金參考凈值 IOPV報(bào)價(jià)，LOF 1天1次或者幾次13. 債券基金和債券的區(qū)別：利息、到期日、收益難預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)14. 貨幣市場(chǎng)基金不得投

24、資于： 股票、可轉(zhuǎn)債券、 剩余期限超過 397 天的債券、 信用等級(jí) AAA 級(jí)以下的企業(yè)債券、 流通受限債券、 A-1 級(jí)及以下的短期融資券。保本基金的核心是運(yùn)用投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行基金的操作。 對(duì)沖保險(xiǎn)策略主要依賴股票期權(quán)、股指期貨等金融衍生品，QDII 不得 ：不動(dòng)產(chǎn)、 房地產(chǎn)按揭、 貴金屬、 實(shí)物購(gòu)買、 分級(jí)基金：風(fēng)險(xiǎn)低的藍(lán)籌股 是指規(guī)模大、ETF總份額15.16.17.18.19.A 類，風(fēng)險(xiǎn)高的 B 類 發(fā)展成熟、高質(zhì)量公司的股票，如第一節(jié) 基金監(jiān)管概述1. 掌握基金監(jiān)管的概念對(duì)沖保險(xiǎn)策略、固定比例投資組合保險(xiǎn)策略 實(shí)現(xiàn)保本及增值。參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易、 從事證券承銷業(yè)務(wù)。

25、CPPI上證 50 指數(shù)、上證 180 指數(shù) 中的成分股。第四章 證券投資基金的監(jiān)管基金監(jiān)管是指 政府監(jiān)管機(jī)構(gòu) 依法對(duì)基金市場(chǎng)，基金市場(chǎng)主體及其活動(dòng)的基金監(jiān)督與管理。2掌握基金監(jiān)管體系 ：就是基金監(jiān)管活動(dòng) 各要素及其相互間的關(guān)系 ，要素包含 目標(biāo)，體制，內(nèi)容 和方式。3.基金監(jiān)管的特征：A監(jiān)管內(nèi)容具有全面性、B監(jiān)管對(duì)象具有廣泛性、C監(jiān)管時(shí)間具有連續(xù)性、D監(jiān)管主體及其權(quán)限 具有法定性、E監(jiān)管活動(dòng)具有 強(qiáng)制性4. 基金監(jiān)管的目標(biāo)：A保護(hù)投資者及相關(guān)當(dāng)事人的 合法權(quán)益B規(guī)范證券投資基金活動(dòng)C促進(jìn)證券投資基金和資本市場(chǎng)的 健康發(fā)展5. 基金監(jiān)管的原則：（五）監(jiān)督檢查基金信息的披露情況；（六）指導(dǎo)和監(jiān)督

26、基金企業(yè)行業(yè)的活動(dòng)；（七）法律行政法規(guī)規(guī)定其他職責(zé)。（一）保障投資人利益 原則、（二）適度監(jiān)管原則、（三）高效監(jiān)管原則、（四）依法監(jiān)管原則、（五）審慎監(jiān)管原則、（六） “公開、公平、公正”原則6. 監(jiān)管“四位一體”：政府監(jiān)管、行業(yè)自律、機(jī)構(gòu)內(nèi)控、社會(huì)監(jiān)管7. 審慎監(jiān)管也稱結(jié)構(gòu)性的早期干預(yù)和解決方案。第二節(jié)基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織1. 基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)（中國(guó)證監(jiān)會(huì)）的職能制定有關(guān)證券投資基金活動(dòng)監(jiān)督管理的規(guī)章制度，行使審批核準(zhǔn)或注冊(cè)權(quán) 辦理基金備案；監(jiān)督管理，對(duì)違法行為進(jìn)行查處并予以公對(duì)基金管理人，基金托管人及其他從事證券投資基金活動(dòng)進(jìn)行告;（四）制定基金從業(yè)人員的資格 標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則并監(jiān)督實(shí)施；（四

27、）（五）對(duì)會(huì)員之間，會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解；（七）依法辦理非公開募集基金的登記2. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金市場(chǎng)的監(jiān)管措施: （1）檢查、（2）調(diào)查取證、（3）限制交易、（4）行政處罰3. 行業(yè)自律組織（基金行業(yè)協(xié)會(huì)）對(duì)基金行業(yè)的自律管理職責(zé)（一）教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的 法律行政法規(guī)，維護(hù)投資人的合法權(quán)益；（二）依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，反映會(huì)員的建議和要求；（三）制定實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督檢查 會(huì)員及其從業(yè)人員的 執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違法自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定 給予紀(jì)律處分； 制定行業(yè)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù) 規(guī)范，組織 基金從業(yè)人員的從業(yè) 考試，資質(zhì)管理和業(yè)務(wù) 培訓(xùn)； 提供會(huì)員服務(wù)

28、，組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng);協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。4. 2001年8月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金 公會(huì)成立。2004年12月，中國(guó)證券業(yè)證券投資 基金業(yè)委員會(huì) 成立。5.中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行調(diào)查或檢查是，不得少于2人。第三節(jié)對(duì)基金機(jī)構(gòu)的監(jiān)管1. 對(duì)基金管理人的監(jiān)管（包括市場(chǎng)準(zhǔn)入、從業(yè)資格，執(zhí)業(yè)行為、內(nèi)部治理、監(jiān)管措施五個(gè)方面）2. 對(duì)基金管理人的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管：（1） 基金人的法定組織形式：公開募集基金只能由基金管理公司或證監(jiān)會(huì)核定的其他機(jī)構(gòu)，（2）管理公開募集基金的基金管理公司的審批3. 【設(shè)立公開募集的基金管理公司應(yīng)具備的條件】（1）有符合證券基金法和公司法的 章程；（

29、2）實(shí)繳貨幣注冊(cè)資本不少于 1億元；（3） 主要股東具備良好業(yè)績(jī)、良好財(cái)務(wù)狀況和社會(huì)信譽(yù)、且3年內(nèi)無違法記錄；（4） 持有公司5%殳權(quán)的非主要法人股東凈資產(chǎn) 5000萬以上，資產(chǎn)質(zhì)量良好，內(nèi)部監(jiān)控制度完善；非主要自 然人股東，個(gè)人金融資產(chǎn)不低于 1000萬元人民幣，在境內(nèi)外資產(chǎn)管 理行會(huì)從業(yè)5年以上；（5） 取得基金從業(yè)資格人數(shù)達(dá)標(biāo)15人以上；（6） 監(jiān)事董事高管人員具備相應(yīng)任職條件；（7）有 符合要求的 經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所 和安全措施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；（8）良好的 治理結(jié)構(gòu) 和完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度；（9）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。4. 基金管理人的

30、從業(yè)人員的資格（3年以上從業(yè)經(jīng)歷） 【基金經(jīng)理任職條件】1）2）取得 基金從業(yè)資格 ；通過 證監(jiān)會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)組織的 證券法規(guī)考試 ；3 年 以上證券投資從業(yè)經(jīng)歷；沒有公司法和證券基金投資法規(guī)定的不得擔(dān)任基金行業(yè)高管的情形； 最近三年沒有收到基金證券行業(yè)行政處罰 。5. 基金管理人的從業(yè)人員的兼任和競(jìng)業(yè)禁止對(duì)基金管理人及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為的監(jiān)管（依法，備案，披露，存檔， 對(duì)基金管理人的內(nèi)部治理的監(jiān)管（基金份額持有人利益優(yōu)先）6. 基金管理人的法定職責(zé)：（1）依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和等級(jí)事宜；（2）辦理基金備案手續(xù)； （3）對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬、進(jìn)行證券投資； （

31、4）按照基金合同的約定明確基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配 收益；（5）進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告； （6）編制中期和年度基金報(bào)告； （ 7）計(jì)算并公告基金資產(chǎn) 凈值，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格； （8）辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；（9）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)； （10）保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、帳冊(cè)，報(bào)表和其他相關(guān)資料；（11）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為； （ 12）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。6. 對(duì)基金托管人的監(jiān)管A、市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管：資格審核，任職條件B、C、業(yè)務(wù)行為監(jiān)管：托管人職責(zé)，托管人對(duì)

32、基金管理人的監(jiān)督義務(wù) 證監(jiān)會(huì)對(duì)基金托管人監(jiān)管措施：責(zé)令整改，取消資格，職責(zé)終止7. 對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管 ：注冊(cè)備案，法定義務(wù)8. 以下不得成為基金管理公司的實(shí)際控制人：A因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年B凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本50%或者負(fù)債達(dá)到資產(chǎn)的50%C不能清償?shù)狡趥鶆?wù)第四節(jié)、對(duì)基金活動(dòng)的監(jiān)管賞直1. 掌握對(duì)基金公開募集的監(jiān)管A公募基金注冊(cè)制度（向中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)），注冊(cè)之日起6個(gè)月內(nèi)開始募集；備案要求（封閉式基金達(dá)到準(zhǔn)予注冊(cè)的 80%以上，募集期滿 10日內(nèi)驗(yàn)資，收到驗(yàn)資報(bào)告 10日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)備案）B對(duì)公開募集基金的發(fā)售2. 基金銷售適用性監(jiān)管 （堅(jiān)持投資人利益優(yōu)先原則，根據(jù)投資人

33、風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品）3. 公開募集基金投資與交易的監(jiān)管（基金的投資方式和范圍、交易方式）4. 對(duì)公開募集基金信息披露的監(jiān)管（真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性）5. 基金份額持有人及基金份額持有人大會(huì)第五節(jié)、對(duì)非公開募集基金的監(jiān)管1. 掌握非公開募集基金管理人登記事宜非公開募集基金 不需要證監(jiān)會(huì)審批 ，實(shí)行 向基金行業(yè)協(xié)會(huì)登記 制度。2. 掌握對(duì)非公開募集基金募集行為的監(jiān)管募集要求：【特定對(duì)象，合格投資者，募集對(duì)象 不超過 200人，投資為單只私募基金投資金額 不低于 100 萬， 且凈資產(chǎn)不低于 1000萬元的單位或 金融資產(chǎn)不低于 300萬或近三年年均收入不低于 50萬的個(gè)人 】3. 私

34、募基金運(yùn)作監(jiān)管【 產(chǎn)品向行業(yè)協(xié)會(huì) 備案 ；應(yīng)當(dāng)有基金托管人托管，但是基金合同有約定的除外，堅(jiān)持專業(yè) 化原則，管理防范利益輸送和利益沖突機(jī)制；如實(shí)披露信息第五章、基金職業(yè)道德第一節(jié)、道德與職業(yè)道德1、理解道德、職業(yè)道德與基金職業(yè)道德的關(guān)系：加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)，可以幫助從業(yè)人員樹立正確的世界觀、人生觀、價(jià)值觀、道德觀。全面提高從業(yè)人員 的思想道德品質(zhì)，逐步形成為客戶服務(wù)，對(duì)單位負(fù)責(zé)，為行業(yè)爭(zhēng)光的職業(yè)道德風(fēng)尚，進(jìn)而提高行業(yè)服務(wù)質(zhì) 量，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。2、理解道德與法律的聯(lián)系和區(qū)別聯(lián)系：目的一致，內(nèi)容交叉；功能互補(bǔ)，相互促進(jìn)區(qū)別：表現(xiàn)形式，內(nèi)容結(jié)構(gòu)，調(diào)整范圍，調(diào)整手段3、職業(yè)道德的作用 : 調(diào)整職業(yè)關(guān)

35、系、提升職業(yè)素質(zhì)、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展第二節(jié)、基金職業(yè)道德規(guī)范1、掌握基金職業(yè)道德規(guī)范的內(nèi)容：守法合規(guī)（基礎(chǔ)） ；誠(chéng)實(shí)守信（核心） ；專業(yè)謹(jǐn)慎；客戶至上；忠誠(chéng)盡責(zé)；保守秘密。1）、掌握守法合規(guī)的含義和基本要求最基礎(chǔ)的道德要求，要求做到：熟悉道德法律規(guī)范；遵守道德法律規(guī)范2）、掌握誠(chéng)實(shí)守信的含義及基本要求是核心道德規(guī)范，要求：不得欺詐客戶，不得內(nèi)幕交易操縱市場(chǎng)，不搞不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。3）掌握專業(yè)審慎的含義及基本要求具備專業(yè)知識(shí)和能力，要求：持證上崗，持續(xù)學(xué)習(xí)，審慎開展職業(yè)活動(dòng)。4）、掌握客戶至上的含義及基本要求一切從投資者根本利益出發(fā)，要求：客戶利益優(yōu)先，公平對(duì)待客戶。5）、掌握忠誠(chéng)盡責(zé)的含義及基本要求調(diào)整基

36、金從業(yè)人員與所在機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，要求：廉潔公正，忠誠(chéng)敬業(yè)6）、掌握保守秘密的含義及基本要求是從業(yè)人員的法定義務(wù)，不得泄露客戶和所屬機(jī)構(gòu)的相關(guān)信息。包含三類秘密（商業(yè)秘密，客戶秘密，內(nèi)幕信息）。要求做到：保守客戶秘密，不得泄露所屬機(jī)構(gòu)的商業(yè)機(jī)密；不得泄露在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中獲得的內(nèi)幕信息。2. 內(nèi)幕交易的構(gòu)成要素：可靠的信息、重要的信息、非公開的信息第三節(jié)、基金職業(yè)道德教育和修養(yǎng)1、職業(yè)道德教育 內(nèi)容有兩點(diǎn)： 培養(yǎng)職業(yè)道德 觀念；灌輸基金職業(yè)道德 規(guī)范2、五種職業(yè)道德教育 途徑：崗前教育，崗位教育， 基金協(xié)會(huì)自律 ，樹立道德典型 ，社會(huì)持續(xù)監(jiān)督 。3、職業(yè)道德修養(yǎng)的 方法：正確 樹立的道德觀念；深刻領(lǐng)會(huì)

37、基金職業(yè)道德 規(guī)范；積極參加基金職業(yè)道德 實(shí)踐。第十六章、基金的募集、交易與登記第一節(jié)、基金的募集與認(rèn)購(gòu)1、掌握基金募集的概念與程序基金的募集 是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定 向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交募集申請(qǐng)文件 ，發(fā)售基金份額 ，募集基金的行為 。 基金募集一般經(jīng)過： 申請(qǐng)，注冊(cè)，發(fā)售，基金合同生效 4 個(gè)步驟。2、基金認(rèn)購(gòu)的概念：在募集期內(nèi)購(gòu)買基金份額的行為第二節(jié)、基金的交易、申購(gòu)和贖回1. 封閉式基金上市交易條件：基金合同期限 5 年以上、募集資金金額不低于 2 億元、不少于 1000 人2. 封閉式基金交易時(shí)間： 9:30-11:30 ； 13:00-15:00, 目前在滬深圳交易所上市的封閉式

38、基金不收取印花稅。3、掌握開放式基金申購(gòu)與贖回的概念投資者在開放式基金合同生效后， 申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為稱為基金申購(gòu)； 基金份額持有人要求基金管理人購(gòu) 回所持有的開放式基金份額的行為，叫做贖回。3、掌握開放式基金申購(gòu)與贖回的費(fèi)用結(jié)構(gòu)申購(gòu)費(fèi)用：在申購(gòu)時(shí)收?。ㄇ岸耸召M(fèi)） ，在贖回時(shí)扣除（后端收費(fèi)方式）贖回費(fèi)用：場(chǎng)外贖回，場(chǎng)內(nèi)贖回。10%時(shí)叫 巨額贖回 。處理方式有兩種 （接4、理解巨額贖回處理： 單個(gè)開放日基金凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的 受全額贖回，部分延期贖回）5、貨幣市場(chǎng)基金的手續(xù)費(fèi)為0第三節(jié)、基金的登記1、掌握基金份額登記的概念 ：是指基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)通過設(shè)立和維護(hù)基金份額持有人名冊(cè)，確認(rèn)

39、基金份額持 有人持有份額的事實(shí)。2、 掌握登記機(jī)構(gòu)職責(zé)：1）建立并管理投資者基金份額賬戶負(fù)責(zé)基金份額登記，確認(rèn)基金交易發(fā)放紅利4）建立并保管基金投資者名冊(cè)基金合同或者等級(jí)代理協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)3、理解登記業(yè)務(wù)流程T 日，投資者的申購(gòu)和贖回申請(qǐng)信息，通過代銷網(wǎng)點(diǎn)傳到代銷總部，總部匯總后傳到注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)；T+1 日，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)根據(jù) T 日各代銷機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)及 T 日的基金份額凈值統(tǒng)一確認(rèn)處理。第二十章、基金的信息披露第一節(jié)、基金信息披露概述1、掌握基金信息披露的作用（1）有 利于投資者的價(jià)值判斷（ 2）有利于 防止利益沖突和利益輸送（ 3）有利于 提高證券市場(chǎng)的效率（ 4）能有效 防止信息濫用2、

40、基金信息披露的原則 內(nèi)容披露應(yīng)遵循的原則： 真實(shí)性，準(zhǔn)確性，完整性，及時(shí)性，公平性 披露形式應(yīng)遵循的原則： 規(guī)范性，容易理解性；易得性 。3、我國(guó)的基金信息披露制度體系：國(guó)家法律、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、自然規(guī)律4、XBRL可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語言：將會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與計(jì)算機(jī)語言相結(jié)合 第二節(jié)、基金主要當(dāng)事人的信息披露義務(wù)向證監(jiān)會(huì)提交募集申請(qǐng)材料； 基金合同生效次日在指定報(bào)刊登載生效公告； 開放式基金合同生效后每 6個(gè)月結(jié)束之日起 45日內(nèi)，更新的招募說明書公告，公告的 15 日前報(bào)送證監(jiān)1、理解基金管理人信息披露的主要內(nèi)容：（1）（2）（3）會(huì)擬上市的要提交上市公告書和材料，上市前 3 個(gè)工作日公告每周公告

41、 1 次封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值；2、理解基金托管人信息披露的主要內(nèi)容：與基金托管業(yè)務(wù)相關(guān)的事項(xiàng)，如合同，托管協(xié)議，托管報(bào)告，召集 基金份額持有人大會(huì)提前 30 天公告第三節(jié)、基金募集信息披露1、理解基金合同應(yīng)包含的重要內(nèi)容；基金投資運(yùn)作安排和基金份額發(fā)售安排；特別約定事項(xiàng)2、托管協(xié)議重要信息：基金管理人和基金托管人之間的相互監(jiān)督核查；協(xié)議當(dāng)事人權(quán)責(zé)約定中事關(guān)持有人權(quán) 益的事項(xiàng)。3、理解招募說明書的重要內(nèi)容：基金運(yùn)作方式；從基金資產(chǎn)中列支的費(fèi)用種類，計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和方式；基金份額 的發(fā)售，交易，申購(gòu)贖回約定，特別是買賣基金費(fèi)用的條款；基金投資目標(biāo)，范圍，策略，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)收 益特征，投資

42、限制等第四節(jié)、基金運(yùn)作信息披露1、掌握基金凈值公告的種類 ：普通基金凈值公告 ；貨幣市場(chǎng)基金收益公告 和偏離度公告2、基金凈值公告披露時(shí)效性要求：封閉式基金每周披露1 次資產(chǎn)凈值和份額凈值；開放式基金在放開申購(gòu)和贖回前，每周 1 次，放開申購(gòu)贖回后，披露每個(gè)開放日的份額凈值和份額累計(jì)凈值。3、理解貨幣市場(chǎng)基金信息披露的特殊規(guī)定： 告。貨幣市場(chǎng)基金不像其他基金那樣披露份額凈值，而是披露收益公4、理解基金定期公告的相關(guān)規(guī)定季度報(bào)告：季度結(jié)束 15 日內(nèi)半年報(bào)告：上半年結(jié)束起 60 內(nèi)年度報(bào)告：每年結(jié)束起 90 日內(nèi)105、理解基金上市交易公告書： 需要披露上市公告書的基金品種主要有：封閉式基金，上

43、市開放式基金，交易 性開放式指數(shù)基金，分級(jí)基金子份額。基金上市交易公告書主要披露：基金概況；基金募集情況；上市交易安排；持有人戶數(shù)；持有人結(jié)構(gòu)及前名持有人；主要當(dāng)事人介紹；基金合同摘要；基金財(cái)務(wù)狀況；基金投資組合報(bào)告；重大事件揭示。6、基金臨時(shí)信息披露的相關(guān)規(guī)定1）信息披露所采用的“重大性”有兩種標(biāo)準(zhǔn)：影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn)；影響證券市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)具有健全的治理結(jié)構(gòu)，完善的制度 財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定 有與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，安全設(shè)施措施 安全高效的發(fā)售贖回等技術(shù)系統(tǒng)和設(shè)施 制定完善的資金結(jié)算流程； 有評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的方法和體系 完善的業(yè)務(wù)流程，職業(yè)操守，應(yīng)急措施等管理制度 反洗錢內(nèi)部控制制度2）基

44、金臨時(shí)報(bào)告的披露 3）基金澄清公告的披露第二十一章、基金客戶和銷售機(jī)構(gòu)第一節(jié)、基金投資人的分類1、理解基金投資人類型： 個(gè)人投資者 ，機(jī)構(gòu)投資者2、目標(biāo)客戶尋找原則：易入，可測(cè)，成長(zhǎng)，識(shí)別，利潤(rùn)3、找客戶方法：緣故，轉(zhuǎn)介紹，陌生拜訪第二節(jié)、基金銷售機(jī)構(gòu)及分類1、掌握基金銷售機(jī)構(gòu)的主要類型： 直銷和代銷2、掌握基金銷售機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件（1）（2）（3）（4）（5）（6）（7）（8）（ 9）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件（1）（2）（3）（4）（5）（6）第三節(jié)、基金銷售機(jī)構(gòu)的銷售方式3、掌握基金銷售機(jī)構(gòu)職責(zé)規(guī)范 簽訂銷售協(xié)議，明確權(quán)力義務(wù) 基金管理人制定業(yè)務(wù)規(guī)則并實(shí)施 建立相關(guān)制度 禁止提前發(fā)行 嚴(yán)格賬戶

45、管理 基金銷售機(jī)構(gòu)反洗錢1、掌握基金市場(chǎng)營(yíng)銷的特殊性： 規(guī)范性；服務(wù)性；專業(yè)性；持續(xù)性；適用性。2、基金銷售機(jī)構(gòu)銷售基金產(chǎn)品以 4Ps 營(yíng)銷理論為指導(dǎo)。 （產(chǎn)品、渠道、促銷、人員） 第二十二章、基金銷售行為規(guī)范及信息管理 第一節(jié)、基金銷售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范1、 理解基金銷售人員的資格管理、人員管理和培訓(xùn)：取得中國(guó)基金協(xié)會(huì)認(rèn)可的從業(yè)資格，并由所在機(jī)構(gòu)進(jìn)行 職業(yè)注冊(cè)登記。2、 掌握基金銷售人員行為規(guī)范 銷售人員基本行為規(guī)范：出示資格證明；征得投資者同意；公平對(duì)待投資者；所宣傳的符合監(jiān)管規(guī)定；宣傳資 料為基金公司統(tǒng)一制作的資料；提示投資者風(fēng)險(xiǎn)。為客戶開辦手續(xù)時(shí)， 要遵守： 有效識(shí)別投資者身份； 告知“

46、投資者需知 “；向投資者介紹業(yè)務(wù)流程及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)； 了解投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資需求。銷售者禁止虛假夸大宣傳或亂收費(fèi)。 第二節(jié)、基金宣傳推介材料規(guī)范 1、理解宣傳推介材料的范圍：手冊(cè)，書畫，海報(bào)，影像，報(bào)刊，短信，網(wǎng)絡(luò)等 2、掌握宣傳推介材料的原則性要求： 內(nèi)容合規(guī) ，確保 宣傳的與上報(bào)監(jiān)管備案的 一致；注重 品牌宣傳 ，避免大 比例分紅 等手段。禁止性規(guī)定：不得虛假，誤導(dǎo)，遺漏，浮夸，詆毀，語言要精準(zhǔn)。6 個(gè)月的除外。3、理解宣傳推介材料業(yè)績(jī)登載規(guī)范和其他規(guī)范：可以登載過往業(yè)績(jī)，不滿 第三節(jié)、基金銷售費(fèi)用規(guī)范，設(shè)計(jì)合理費(fèi)率。在基金合同，招募說明書上載1、掌握銷售費(fèi)用內(nèi)容（申購(gòu)費(fèi)，贖回費(fèi)，銷售服務(wù)費(fèi)） 2、原則性規(guī)范：依據(jù)法規(guī)和開放式基金銷售費(fèi)用管理規(guī)定 明收取費(fèi)用項(xiàng)目和費(fèi)率。（1）（2）（3）（4）第四節(jié)、基金銷售適用性 1、掌握基金銷售適用性的指導(dǎo)原則： 投資人利益優(yōu)先 原則 全面 性原則 客觀 性原則 及時(shí) 性原則2、理解基金銷售適用性渠道審慎調(diào)查的要求： 基金代銷機(jī)構(gòu)對(duì)基金管理人審查； 管理人對(duì)代銷機(jī)構(gòu)審查； 代銷機(jī)構(gòu)要客觀評(píng)價(jià)； 優(yōu)先根據(jù)公開信息開展審查。3、掌握基金銷售適用性產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的要求 包含 3 個(gè)等級(jí)：低風(fēng)險(xiǎn)，中風(fēng)險(xiǎn)，高風(fēng)險(xiǎn) 依據(jù)四個(gè)因素：基金說明書明示的投資方向范圍和比例；基金歷史規(guī)模；過往業(yè)績(jī)；成立以來有無違規(guī)。第二十三章、基金客戶服務(wù)第一節(jié)、客戶服