我國個人消費信貸面臨的問題分析

1、我國個人消費信貸面臨的問題分析摘要：本文對當前我國消費信貸領域發(fā)展情況進行了簡要介紹，并指出目前該領域存在交易成本較高、產(chǎn)品同質化傾向明顯、信貸資金流向不利于經(jīng)濟結構調整、地區(qū)發(fā)展不均衡等四個主要問題。本文認為，未來我國個人信貸消費領域發(fā)展前景看好，并指出要通過整合和建立信用平臺、完善信貸法律法規(guī)、提供多元化產(chǎn)品、依托“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展中低端市場、樹立個人終身發(fā)展鏈的消費信貸服務觀念等五個方面來應對未來發(fā)展中的挑戰(zhàn)。 關鍵詞：個人消費信貸；P2P；電商平臺；互聯(lián)網(wǎng) 隨著我國經(jīng)濟總量和個人收入水平的穩(wěn)步提升，個人消費信貸作為一種新型業(yè)態(tài)，逐步進入普通百姓生活，成為促進我國居民消費、提高生活品質的一

2、種重要方式。但是，我們也應該看到由于我國在個人消費信貸領域起步較晚，基礎和體系還不完善，在未來發(fā)展中必須面對相應挑戰(zhàn)，才能擔起發(fā)展經(jīng)濟重任。 一、我國個人消費信貸概況 (一)定義 消費信貸又稱為消費金融是當前較為新型的經(jīng)濟學領域，目前對于其定義還有一定的差異。由于個人消費信貸帶有明顯的消費驅動性，且以借貸人未來收入作為主要信用依據(jù)，筆者認為，個人消費信貸可以理解為是以刺激個人消費或滿足個人對相關商品(服務)為目的，以個人未來收入為基礎，由各類金融及非金融機構向消費者提供貸款，以支持消費者購買商品和服務的行為。 (二)發(fā)展概況 1.我國發(fā)展個人消費信貸的背景 不少研究認為我國個人消費信貸起步較晚

3、(郭慧，周偉民，2007；尹一軍，2016)，1999年前后隨著中國人民銀行住房貸款、汽車消費貸款及個人消費信貸相關管理辦法的相繼出臺，開始出現(xiàn)較大規(guī)模的個人住房貸款，2007年開始在廣東地區(qū)試點消費金融，2009年7月出臺消費金融公司試點管理辦法率先在北京、上海、天津和成都啟動消費金融試點，2013年9月銀監(jiān)會擴大消費金融公司的試點城市，2015年6月消費金融公司試點擴至全國，2016年政府工作報告首次明確提出“鼓勵金融機構創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品”(葉純青，2016；尹一軍，2016)，國家鼓勵進行個人消費信貸的政策導向逐步明晰。與此同時，國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示：2015年我國消費支出對GDP增長貢

4、獻率超過六成達到66.4%，隨著我國人均可支配收入的平穩(wěn)增長和“經(jīng)濟新常態(tài)”的到來，消費在拉動經(jīng)濟發(fā)展中的作用越來越重要。這一趨勢也與我國消費信貸占比不斷攀升相印證，數(shù)據(jù)顯示，我國消費信貸占信貸總額比重由2010年的14.75%增長到2015年的18.80%，呈現(xiàn)出總量和占比都不斷增長的趨勢。 2.我國個人消費信貸主要業(yè)務品種 個人消費信貸是以個人信用(未來可支配收入)為主要基礎，用于消費目的，目前我國個人消費信貸主要業(yè)務品種包括： (1)住房消費貸款。有商業(yè)貸款、公積金貸款、組合貸款和二手房貸款，以及對住房消費貸款的貸款額度、期限、還款方式等進行創(chuàng)新又發(fā)展形成了一些亞類，例如：住房接力貸、固

5、定利率住房貸款、住房抵押循環(huán)貸款、個人住房轉按揭貸款等。 (2)汽車貸款。包括住房抵押汽車消費貸款、有價證券質押汽車消費貸款、履約保險汽車貸款、零首付汽車貸款系列等。 (3)個人助學貸款。包括國家助學貸款、一般助學貸款和留學貸款等。 (4)短期信用貸款。是貸款人為解決借款人臨時性需要而發(fā)放的，期限在一年以內、額度在2000元至2萬元且不超過借款人月均工資性收入6倍的、毋須提供擔保的人民幣信用貸款。 (5)綜合消費貸款。是貸款人向借款人發(fā)放的不限定具體消費用途、以貸款人認可的有效權利質押擔?；蚰芤院戏ㄓ行Х慨a(chǎn)作抵押擔保，借款金額在2000元至50萬元、期限在六個月至三年的人民幣貸款。 (6)其他

6、個人消費貸款。包括裝修貸款、醫(yī)療貸款、個人耐用消費品貸款、旅游貸款、信用卡貸款消費等。 3.我國目前個人消費信貸發(fā)展渠道及主要模式 與西方國家發(fā)展歷程不同，我國個人消費信貸發(fā)展的快速期正好是互聯(lián)網(wǎng)快速普及時期，因此我國個人消費信貸發(fā)展的主渠道有以下幾個方面： (1)傳統(tǒng)銀行體系。銀行體系在發(fā)展個人消費信貸方面起步最早，從最初主要以房貸、車貸為主，逐步擴展到目前針對中高端人群的無抵押消費貸、信用卡借貸等服務領域。 (2)P2P金融公司。P2P金融指不同的網(wǎng)絡節(jié)點之間的小額借貸交易(一般指個人)，需要借助電子商務專業(yè)網(wǎng)絡平臺幫助借貸雙方確立借貸關系并完成相關交易手續(xù)。借款者可自行發(fā)布借款信息，包括

7、金額、利息、還款方式和時間，自行決定借出金額實現(xiàn)自助式借款。有報告顯示，2015年全國P2P網(wǎng)貸成交額突破萬億，達到11805.65億，同比增長258.62%；歷史累計成交額16312.15億元(第一網(wǎng)貸，2016)。 (3)電商平臺系統(tǒng)。由于電子商務普及程度高，我國電商個人消費信貸以阿里、京東、蘇寧、國美等為代表，在各自的數(shù)據(jù)系統(tǒng)中挖掘用戶，并建立起授信體系，形成了螞蟻金服系列(如花唄)、白條、任性付等等。它們主要服務領域是電商平臺銷售的相關產(chǎn)品和服務。應該說，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)的快速布局，P2P金融公司和電商平臺系統(tǒng)都是借助于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來的互聯(lián)網(wǎng)金融體系。 二、我國個人消費信貸領域存在的主要

8、問題 (一)交易成本偏高，存在潛在風險 當前，我國信用體系碎片化，法律制度不夠健全，導致交易成本高、交易風險管控難度大。一是我國信用體系尚未在全國完全建立起來，征信采集的信息點較少，真實性不足，缺乏科學權威的評估評價體系，各類金融及非金融機構難以把握個人收入真實狀況，增加了評估難度和交易成本。二是各類信用平臺或系統(tǒng)沒有實現(xiàn)互聯(lián)互通，例如：電商平臺只能通過掌握的在本消費平臺中進行消費的客戶消費習慣和購買能力來估計消費者能力，而銀行也只能通過其信用體系進行評估，同時稅務系統(tǒng)、社保系統(tǒng)等也未能接入個人消費信貸信用評估體系中，這也造成評估流程繁瑣、需要的各類證明材料多、費時費力，交易成本高。三是由于信

9、貸環(huán)節(jié)多，需要開具各類證明的這類市場主體龐大，加之法律體系不完善，相關中介機構通過一些手段虛增借貸人收入，導致了潛在信用風險。 (二)業(yè)務品種發(fā)展不一，產(chǎn)品同質化傾向明顯 對我國5大商業(yè)銀行個人消費信貸產(chǎn)品進行分析發(fā)現(xiàn)，業(yè)務品種主要集中在住房貸款和汽車貸款兩大類上(郭慧，周偉民，2007)。從2010-2015年的消費信貸余額來看，我國中長期信貸占據(jù)絕對優(yōu)勢地位，2015年我國個人消費信貸余額為18.67萬億，短期貸款僅占21.82%，且中長期信貸中又以住房和汽車貸款占絕對優(yōu)勢(袁麗麗，2016)。這說明目前產(chǎn)品同質化傾向較高，其他消費品的信貸比例較低。 (三)信貸資金流向加大了經(jīng)濟結構調整壓

10、力 央行2015年金融機構貸款投向統(tǒng)計報告數(shù)據(jù)顯示：人民幣房地產(chǎn)貸款增加3.59萬億元，其中個人購房貸款同比增23.2%，比各項貸款增速高8.9個百分點(吳秀波，2016)。有實證研究顯示，當前我國個人消費信貸中住房貸款比重最高，這種結構有助于強化傳統(tǒng)經(jīng)濟增長方式，而對消費主導的新模式并未產(chǎn)生好的效果(劇錦文，常耀中，2016)。由于當前信貸資金主要流向房地產(chǎn)行業(yè)，對于正在推進的去產(chǎn)能、調結構帶來不利影響。 (四)地區(qū)發(fā)展不均衡 由于經(jīng)濟發(fā)展的差異，目前我國中西部地區(qū)與東部地區(qū)消費信貸余額占全國的比重存在較大差距，而且西部地區(qū)的個人消費信貸競爭性水平要低于全國平均水平(李詳，李娟，2011)。

11、 三、把握機遇應對挑戰(zhàn)的可行路徑 與發(fā)達國家相比，雖然我國個人消費信貸起步較晚，但發(fā)展較快，尤其是隨著我國互聯(lián)網(wǎng)的快速普及，電商平臺加速崛起，服務體系和服務內容逐步走向多元化。截止2015年底，我國消費貸款額度達到18.9萬億，增速為22.7%，增長速度是其他類型貸款的1.6倍(李寧，2016)。有數(shù)據(jù)顯示，中國消費信貸規(guī)模預計2019年將超過37萬億(葉純青，2016)。當前我國消費對GDP的貢獻率雖已達6成，但同發(fā)達國家80%左右的貢獻率相比依然有很大發(fā)展?jié)摿?。因此，我國個人消費信貸發(fā)展將持續(xù)發(fā)力，但是對于存在的挑戰(zhàn)，需尋找可行路徑。 (一)整合信息資源、建立有效信用平臺要實現(xiàn)對銀行、電商

12、平臺、納稅、社保、住房登記等不同征信系統(tǒng)的互聯(lián)互通，以數(shù)據(jù)為驅動，把銀行數(shù)據(jù)、納稅數(shù)據(jù)、社保及商業(yè)保險數(shù)據(jù)、運營商數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)等集成到一個平臺上，降低社會交易成本。同時要借鑒美國等國家成熟經(jīng)驗，制定信用征信標準，成立消費信貸中介服務機構、資信調查咨詢機構，負責收集、調查消費信貸申請人的收入、信用、人品等方面信息，出具具有法律效力的資信調查結果，形成完整的信用體系。 (二)完善信貸法律法規(guī)，促進市場健康發(fā)展目前我國還沒有一部以規(guī)范消費信貸活動和調查消費信貸關系為主要內容的全國性法律，已有的法律法規(guī)多以“辦法”(如：信貸資金管理暫行辦法、汽車消費貸款管理辦法)、“通知”(如：中國人民銀行關于進一

13、步加強房地產(chǎn)信貸業(yè)務管理的通知)等層次較低的形式存在。因此，相關部門應盡快制定專門針對消費信貸的立法，將碎片化、低層次的法規(guī)體系逐步上升到立法層面，以促進我國個人消費信貸市場的健康發(fā)展。 (三)通過調整供給側，提供多元產(chǎn)品，形成差異化發(fā)展我國目前的個人消費信貸主要集中于住房和汽車貸款兩大類上，同質化傾向明顯。一方面是大量需要貸款的消費者沒有合適的貸款渠道和貸款產(chǎn)品，另一方面是相關機構競爭日趨激烈爭奪客戶資源。為此，需要從供給側角度提供滿足市場不同人群需求的差異化產(chǎn)品。一是要建立和完善消費信貸二級市場。即使是住房貸款，國外也有一些創(chuàng)新產(chǎn)品，例如：美國住房二次抵押貸款、住宅權益信用額度等貸款產(chǎn)品，

14、我國應加快建立個人消費信貸的二級市場。二是銀行、電商平臺、P2P金融公司根據(jù)自身特點，有針對性的開發(fā)不同客戶資源，例如：銀行系統(tǒng)資金雄厚、抵御風險能力強、能提供大額消費信貸，為此可針對耐用消費品和中高端人群健康、高端消費等領域開展業(yè)務，P2P金融公司具備快速、高效的特點，可以針對青年人開展旅游服務、短期消費等方面的業(yè)務，電商平臺則可持續(xù)挖掘平臺內部數(shù)據(jù)信息，對交易活躍用戶實現(xiàn)授信支持。 (四)以“互聯(lián)網(wǎng)+”為依托，大力開辟高校學生、偏遠地區(qū)和農村等市場近年來，“互聯(lián)網(wǎng)+”與信息、產(chǎn)品、服務、物流等領域相互對接，催生了龐大的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟，逐步消除了長期以來形成的城鄉(xiāng)差別、地區(qū)差別和群體差異。福布斯

15、中文版發(fā)布的2015中國大眾富裕階層財富白皮書顯示，2015年末我國大眾富裕階層人數(shù)預計為1528萬人，而據(jù)2015年CHFS調查數(shù)據(jù)測算，我國中產(chǎn)階級的數(shù)量實際為2.04億人，消費信貸領域應該注重我國龐大的中低層人群市場。大學生群體作為未來消費市場的重要驅動因素也同樣需要受到關注，針對大學生群體的研究發(fā)現(xiàn)，大學生作為沒有固定收入、消費依賴性強的群體，在購買耐用消費品時對信貸消費的需求巨大(崔耀允，蔡逸清，雷蕾，2016) (五)轉變服務思路，樹立個人終身發(fā)展鏈的消費信貸服務業(yè)態(tài)當前個人消費信貸領域的一個突出特點是業(yè)務分割、各階段關聯(lián)性不強，客戶圍繞金融機構為中心辦理相關業(yè)務。發(fā)展心理學理論將

16、人從出生到死亡的全過程都積極的看待為人的終身發(fā)展，并分為嬰幼兒期(0-6歲)、童年期(7-12歲)、青少年期(13-18歲)、成年期(19-60歲)、老年期(60歲以上)等幾個階段，消費信貸服務業(yè)態(tài)就是要將以產(chǎn)品為核心的服務思路轉變?yōu)橐匀说慕K身發(fā)展為核心，提供適合各階段個人消費的產(chǎn)品及服務業(yè)態(tài)，例如：嬰幼兒期的保育消費，童年期和青少年期的教育消費、旅游消費，成年期的耐用消費品消費，老年期的健康、醫(yī)療消費等等，這不僅可以有效避免因人口紅利喪失帶來的發(fā)展困境，還能使各階段人群消費需求效應產(chǎn)生疊加效果，這不僅拓寬了服務領域，也必將促進我國消費市場的長期繁榮發(fā)展。 參考文獻： 1郭慧,周偉民.個人消費信貸:中美比較與借鑒J.金融論壇,2007(08):17-28. 2尹一軍.互聯(lián)網(wǎng)消費金融的創(chuàng)新發(fā)展研究J.技術經(jīng)濟與管理研究,2016(06):67-71. 3葉純青.經(jīng)濟增長新引爆點消費金融J.金融科技時代,2016(06):80-83. 42015年12月份湖南P2P網(wǎng)貸指數(shù)情況快報R.第一網(wǎng)貸,2016. 5袁麗麗.我國商業(yè)銀行消費信貸風險及其管理探析J.知識經(jīng)濟,2016(1