我國(guó)公司資本制度的改革及其完善

我國(guó)公司資本制度的改革及其完善【摘要】公司資本制度是公司立法的基石，對(duì)公司設(shè)立、運(yùn)營(yíng)和終止有著極為重要的作用。從日前公布的公司注冊(cè)資本登記制度改革方案和《公司法》修訂看來(lái)，我國(guó)意在放寬市場(chǎng)主體準(zhǔn)入條件，創(chuàng)新政府監(jiān)督管理方式，促進(jìn)微小企業(yè)發(fā)展。本文主要從公司資本地位及我國(guó)公司資本制度來(lái)研究我國(guó)公司資本改革動(dòng)向?！娟P(guān)鍵詞】公司資本；資本制度；改革利弊；完善措施一、現(xiàn)行改革措施隨著經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的發(fā)展，《公司法》于2005年進(jìn)行了修訂，取得了巨大的進(jìn)步。其中最突出的就是降低了公司設(shè)立門(mén)檻：注冊(cè)資本最低限額降至3萬(wàn)元；注冊(cè)資本可分期投入；設(shè)立條件取消了“有固定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件”的規(guī)定；允許設(shè)立一人有限公司和全資子公司；一切可用貨幣估價(jià)并可依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)均可作為投資。此外還給公司以充分地自主權(quán)：只要法律、行政法規(guī)沒(méi)有禁止或特殊審批，公司都可經(jīng)營(yíng)；公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)超越登記的范圍，按照未辦理變更登記處罰；公司制定章程只要不違反法律、行政法規(guī)即可，法無(wú)明文禁止便可以在章程中約定，并具有法律效力。在2013年下半年，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)在工商登記制度上做出了眾多”寬進(jìn)嚴(yán)管”的嘗試：試行注冊(cè)資本認(rèn)繳登記制，除法律、行政法規(guī)對(duì)公司注冊(cè)資本實(shí)繳另有規(guī)定的外，其他公司試行注冊(cè)資本認(rèn)繳登記制；試行年度報(bào)告公示制，試驗(yàn)區(qū)內(nèi)試行將企業(yè)年度檢驗(yàn)制度改為企業(yè)年度報(bào)告公示制度。試點(diǎn)成功后，國(guó)務(wù)院召開(kāi)常委會(huì)議，研究部署公司注冊(cè)資本登記制度改革工作。取消了除法律法規(guī)另有規(guī)定外，有限責(zé)任公司最低注冊(cè)資本3萬(wàn)元、一人有限責(zé)任公司最低注冊(cè)資本10萬(wàn)元、股份有限公司最低注冊(cè)資本500萬(wàn)元的注冊(cè)登記限制；不再限制公司設(shè)立時(shí)發(fā)起人的首次出資比例和繳足出資的期限。公司實(shí)收資本不再作為工商登記事項(xiàng)。按照方便注冊(cè)和規(guī)范有序的原則，放寬市場(chǎng)主體住所登記條件，由地方政府具體規(guī)定。推進(jìn)注冊(cè)資本由實(shí)繳登記制改為認(rèn)繳登記制，降低開(kāi)辦公司成本。12月23日，吸取了以上改革精神的公司法修正案草案提請(qǐng)十二屆全國(guó)人大常委會(huì)第六次會(huì)議審議。目前，最新修改的公司法將于2014年3月1日起施行。二、改革的原因上海自貿(mào)區(qū)的建立，最低注冊(cè)資本的取消是我國(guó)既2005年修改《公司法》后的又一勇敢嘗試，并且是總結(jié)過(guò)去展望未來(lái)的革新。（一）公司資本不能有效保障債權(quán)人的利益公司資本在公司成立前確定，確實(shí)為保障交易安全提供了良好的保障，但是隨著公司的經(jīng)營(yíng)，真正涉及債權(quán)人利益和社會(huì)交易安全應(yīng)當(dāng)是在資本運(yùn)行階段，而非登記的靜態(tài)的注冊(cè)資本。公司因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成資本的不斷變化，所以?xún)H僅依靠注冊(cè)資本來(lái)保障債權(quán)人的利益是不可靠的。公司賴(lài)以對(duì)外承擔(dān)財(cái)產(chǎn)責(zé)任應(yīng)該是公司的資本。因此，就實(shí)際清償能力而言，公司資本幾乎是沒(méi)有任何法律意義的參數(shù)，應(yīng)該以資產(chǎn)為核心構(gòu)筑的整個(gè)公司信用體系來(lái)保障債權(quán)人利益。因此授權(quán)資本制有了其存在的價(jià)值，即公司在成立時(shí)，只需在公司章程中記載注冊(cè)資本額和設(shè)立時(shí)發(fā)行的股本額，公司即可成立。對(duì)于沒(méi)有繳足的部分，可以由董事會(huì)在以后的公司運(yùn)營(yíng)中，在公司成立后隨時(shí)募集的公司資本制度，而且對(duì)變更資本的程序也予以簡(jiǎn)化。（二）打破人們只注重資本重要性的傳統(tǒng)觀(guān)點(diǎn)公司資本，是指由股東進(jìn)行出資，在公司章程中對(duì)出資數(shù)額進(jìn)行規(guī)定，屬于公司的財(cái)產(chǎn)的總和。它是公司具有獨(dú)立人格的基礎(chǔ)，使有限責(zé)任制度良好的運(yùn)行，從而保護(hù)債權(quán)人的利益，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。從這些改革中我們可以看出國(guó)家對(duì)公司資本的一再放寬，授予公司更多的自主權(quán)。但是取消最低資本限額無(wú)疑是《公司法》制度的重大顛覆，不符合資本三原則，從而引起不少人質(zhì)疑這次改革對(duì)經(jīng)濟(jì)安全的影響。如上而言，公司資本只是一個(gè)沒(méi)有法律意義的靜態(tài)的參數(shù)，但是在傳統(tǒng)觀(guān)點(diǎn)看來(lái)，只有看得到摸得著的資本才能切實(shí)保護(hù)自身的利益，從而忽視了資產(chǎn)的重要性。（三）造成大量資金閑置法定資本制指在公司在設(shè)立的時(shí)候，必須在公司章程里確定公司的資本總額，而且應(yīng)該一次認(rèn)足且募足。它以資本三原則為指導(dǎo)原則，即資本確定原則、資本維持原則、資本不變?cè)瓌t。傳統(tǒng)的資本制度對(duì)資本的要求頗高，不利于資本的流通，大量的資金沒(méi)有得到優(yōu)化配置，不能有效的跟進(jìn)社會(huì)發(fā)展的需求。我們應(yīng)該把更多的注意力放在效率和收益范圍上，兼顧市場(chǎng)安全和債權(quán)人的利益。（四）其他國(guó)家軟化資本制度的嘗試與經(jīng)驗(yàn)現(xiàn)行趨勢(shì)看來(lái)公司的資本制度的立法目的更加注重促進(jìn)融資，不再局限于注冊(cè)資本用注冊(cè)資本維護(hù)交易安全。折中資本制指在成立公司時(shí)，對(duì)于公司章程中登記的注冊(cè)資本額可以先繳納部分，余下的由董事會(huì)在以后的經(jīng)營(yíng)中根據(jù)現(xiàn)實(shí)需要發(fā)行，但是對(duì)于先繳納的部分在注冊(cè)資本額中所占的比例和公司成立后董事會(huì)享有的發(fā)行股份的時(shí)間也給予了嚴(yán)格的規(guī)定。不少?lài)?guó)家采用折中資本制，通過(guò)對(duì)比例和時(shí)間的規(guī)定，來(lái)權(quán)衡安全與效率。德國(guó)公司確定資本制度的軟化對(duì)其適當(dāng)簡(jiǎn)化，雖保持法定最低限額的規(guī)定，但法定資本最低限額不斷降低。法國(guó)公司確定資本制度的軟化，例外允許公司采用可變資本，適用于有限責(zé)任公司和簡(jiǎn)便股份有限公司，并且下限資本數(shù)額不得低于上限資本數(shù)額的10%；2001年，立法簡(jiǎn)化有限責(zé)任公司股東出資繳付方式，允許股東現(xiàn)金出資分期繳付并擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)出資范圍。英國(guó)雖也基于公司債權(quán)人利益強(qiáng)調(diào)公司資本保護(hù)，但是對(duì)私人公司沒(méi)有法定資本最低限額；私人公司資本繳付規(guī)則寬松；不再?gòu)?qiáng)制要求公司在章程中規(guī)定授權(quán)資本。三、改革利弊過(guò)去注冊(cè)資本繳納制度是公司資本形成過(guò)程中的一項(xiàng)重要制度。雖然保證了公司的資本充實(shí)，能有效保障債權(quán)人的利益。但容易造成浪費(fèi)資金的局面和抽逃注冊(cè)資本，虛假出資的現(xiàn)象，擋住了缺乏資金想創(chuàng)業(yè)的老實(shí)人，卻擋不住騙子?！豆痉ā穼?duì)此作了修改，對(duì)有限責(zé)任公司而言，允許股東分期繳納資本，在股份公司方面，也沒(méi)有采用實(shí)繳資本制。盡管放松了要求，但還是避免不了虛假出資，抽逃出資的現(xiàn)象，甚至催生了一些不正當(dāng)?shù)膲|資行業(yè)。如今取消了最低資本的限制，將中小投資這的積極性廣泛的帶動(dòng)起來(lái)了，這些規(guī)定都體現(xiàn)了公司法“效率優(yōu)先，兼顧公平”的理念。但是廢除最低注冊(cè)資本制度不等于廢除注冊(cè)資本制度，只不過(guò)是將股權(quán)資本的出資數(shù)額和期限交由投資者己決定，標(biāo)志著我國(guó)公司法從資本信用的信用基礎(chǔ)開(kāi)始向資產(chǎn)信用的信用基礎(chǔ)轉(zhuǎn)變。這種降低市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻、尊重企業(yè)自治的改革措施，將極大地激發(fā)民間資本的活力，加強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，優(yōu)化產(chǎn)品服務(wù)，進(jìn)一步完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。建立年度報(bào)告制度，允許公眾查詢(xún)，降低公司的運(yùn)行成本，使之處于公眾的監(jiān)督下，保障公眾的知情權(quán)，提高運(yùn)行效率和公司的信譽(yù)度。簡(jiǎn)政放權(quán)，使我國(guó)的公司放棄被公權(quán)牽著鼻子走的道路，更加適應(yīng)市場(chǎng)化的要求，同世界上其他企業(yè)相競(jìng)爭(zhēng)。推進(jìn)企業(yè)誠(chéng)信制度建設(shè)，同時(shí)也完善個(gè)人信用制度，有利于推動(dòng)其他金融制度的建設(shè)。簡(jiǎn)化設(shè)立公司的程序，手續(xù)費(fèi)和一些機(jī)構(gòu)的胡亂收費(fèi)都可以得到有效的遏制。此外，由以前的實(shí)繳資本制度催生的墊資的機(jī)構(gòu)也將面臨無(wú)市場(chǎng)而倒閉。對(duì)公司的相關(guān)制度進(jìn)行改革，方向是好的。但是在改革的途中，如果急于求成，反而會(huì)適得其反?！豆痉ā分詴?huì)保留最低注冊(cè)資本制度是有其道理的。我國(guó)現(xiàn)階段信用體系不發(fā)達(dá)，信息披露制度不完善，而且一些債權(quán)人的自我保護(hù)意識(shí)很差。如今雖然同時(shí)也推進(jìn)企業(yè)誠(chéng)信制度建設(shè)和年度報(bào)告制度，但是誠(chéng)信制度建設(shè)是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，而且我國(guó)相關(guān)的法律體系和設(shè)施相當(dāng)不完善，較之取消注冊(cè)資本額度這一措施，完善相關(guān)制度具有滯后性，仍然會(huì)產(chǎn)生一系列的問(wèn)題。《公司法》規(guī)定分期繳納制度，目的是為了保障公司成立的靈活性，減少公力的干預(yù)，但是許多公司成立后不繳納資本，盡管《公司法》對(duì)股東瑕疵出資規(guī)定了追究的原則，但是不具備可操作性，沒(méi)有責(zé)任承擔(dān)的義務(wù)非義務(wù)。如今實(shí)行認(rèn)繳制度，讓更多的人覺(jué)得有機(jī)可趁。不少人不能改變資本作用至上的觀(guān)點(diǎn)，對(duì)此制度抱著懷疑的態(tài)度。取消最低資本限額，使更多的人有機(jī)會(huì)設(shè)立公司，一方面調(diào)動(dòng)了人們的積極性，但是也可能由此產(chǎn)生一大批空殼公司，導(dǎo)致資源閑置，也給社會(huì)帶來(lái)不穩(wěn)定的因素，大量濫設(shè)的公司不能有效保護(hù)債權(quán)人利益，而且可能被不法分子濫用，進(jìn)行違法犯罪活動(dòng)。四、完善改革的配套措施最低資本限額的取消，與《公司法》存在著重大的沖突，所以《公司法》的修改已是板上釘釘?shù)氖?，但是除了在《公司法》中載明最低資本限額的取消外，還應(yīng)該建立相配套的措施，《公司登記管理?xiàng)l例》、《證券法》等也需要進(jìn)行相應(yīng)的建議，甚至刑法中的“虛報(bào)注冊(cè)資本罪”和“虛假出資、抽逃出資罪”等罪名也應(yīng)該修改相應(yīng)的構(gòu)成要件。這需要政府相關(guān)主管部門(mén)積極推動(dòng)立法機(jī)關(guān)的修法工作，使改革措施有法律的保障。在抓緊完善相關(guān)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，實(shí)行由公司發(fā)起人自主約定認(rèn)繳出資額、出資方式、出資期限等，并對(duì)繳納出資情況真實(shí)性、合法性負(fù)責(zé)的制度。將企業(yè)年檢制度改為年度報(bào)告制度，任何單位和個(gè)人均可查詢(xún)。建立公平規(guī)范的抽查制度，克服檢查的隨意性，提高政府管理的公平性和效能。大力推進(jìn)企業(yè)誠(chéng)信制度建設(shè)。注重運(yùn)用信息公示和共享等手段，將企業(yè)登記備案、年度報(bào)告、資質(zhì)資格等通過(guò)市場(chǎng)主體信用信息系統(tǒng)予以公示。推行電子營(yíng)業(yè)執(zhí)照和全程電子化登記管理，與紙質(zhì)營(yíng)業(yè)執(zhí)照具有同等法律效力。完善信用約束機(jī)制，將有違規(guī)行為的市場(chǎng)主體列入經(jīng)營(yíng)異常的“黑名錄”，向社會(huì)公布，使其“一處違規(guī)、處處受限”，提高企業(yè)“失信成本”。完善企業(yè)誠(chéng)信制度建立的相關(guān)立法，建立公民信用體系，將不得擔(dān)任公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的限制擴(kuò)大到其他的主體。若對(duì)公司設(shè)立存在相關(guān)的欺詐，則在一定期限內(nèi)不能從事相關(guān)的設(shè)立公司的行為，或者對(duì)其設(shè)立公司的最低注冊(cè)資本提出較高的要求，實(shí)行實(shí)繳資本制度。在運(yùn)行中監(jiān)督公司，對(duì)資本的變動(dòng)不需再像以前那樣苛刻要求，由公眾監(jiān)督公司，在市場(chǎng)機(jī)制中淘汰公司。創(chuàng)立債權(quán)人長(zhǎng)效保護(hù)機(jī)制，建立大小公司區(qū)分立法的新框架，外商投資企業(yè)立法與公司立法應(yīng)盡快并軌。實(shí)行認(rèn)繳制度，完善的公司的責(zé)任承擔(dān)能力評(píng)估，在公司運(yùn)營(yíng)中及時(shí)向公眾反映公司的信用，降低人們投資風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。發(fā)展教育，提高公民的素質(zhì)，轉(zhuǎn)變?nèi)藗兊挠^(guān)點(diǎn)，認(rèn)識(shí)到取消資本最低限制不是拔掉自己最后的救命草，而是在動(dòng)態(tài)中持續(xù)更好的保護(hù)債權(quán)人利益。放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，但建立相關(guān)量化標(biāo)準(zhǔn)審查股東的承擔(dān)能力。資本可以不實(shí)繳，但是可以提供相應(yīng)的擔(dān)保，這樣既能保障債權(quán)人的利益，又不涉及對(duì)擔(dān)保物的占有使用，從而化解了限制大量資金的矛盾。但是這具體問(wèn)題具體分析，如果是技術(shù)人員，并且擁有對(duì)社會(huì)發(fā)展有著重大進(jìn)步的技術(shù)，則可以申請(qǐng)相應(yīng)的優(yōu)惠，不提供相應(yīng)的擔(dān)保就設(shè)立公司，根據(jù)技術(shù)利益見(jiàn)效的期間規(guī)定優(yōu)惠的期限，在該期限屆滿(mǎn)之后就一個(gè)提供相應(yīng)的擔(dān)保，此舉措主要是為了促進(jìn)科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步。除此外，對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)也可以提供相應(yīng)的優(yōu)惠條件，從而調(diào)動(dòng)社會(huì)創(chuàng)業(yè)的積極性。與此相反的是，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、證券公司、期貨公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)代理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、直銷(xiāo)企業(yè)、對(duì)外勞務(wù)合作企業(yè)、融資性擔(dān)保公司基于其對(duì)經(jīng)濟(jì)的重要性實(shí)行注冊(cè)資本實(shí)繳登記制，同時(shí)，募集設(shè)立的股份有限公司系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高，勞務(wù)派遣企業(yè)關(guān)系到勞動(dòng)者的切身利益，典當(dāng)行、小額貸款公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司具有準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)，這些企業(yè)也需要按照現(xiàn)行做法實(shí)行注冊(cè)資本實(shí)繳登記制。反對(duì)一刀切才能避免措施的僵化，減少改革的阻力。參考文獻(xiàn)：[1]郭富青.公司資本制度：設(shè)計(jì)理念與功能的變革[J].法商研究，2004.[2]徐藩.當(dāng)今世界公司資本制度的