公司治理學(xué)講義(一)

《公司治理學(xué)》主要課程內(nèi)容第一章企業(yè)制度的演進(jìn)與公司治理學(xué)的誕生第二章公司治理學(xué)的理論基礎(chǔ)內(nèi)部治理第三章股東權(quán)益及保護(hù)第四章董事會(huì)制度第五章經(jīng)理人激勵(lì)性報(bào)酬機(jī)制外部治理第六章資本結(jié)構(gòu)與公司融資決策第七章證券市場(chǎng)與控制權(quán)配置第八章機(jī)構(gòu)投資者與公司治理第九章私募股權(quán)基金與公司治理公司治理模式第十二章公司治理的演進(jìn)及其模式新興治理第十章企業(yè)集團(tuán)治理：剝奪型公司治理問題第十一章網(wǎng)絡(luò)治理：公司治理的延伸公司治理實(shí)質(zhì)及其基本問題學(xué)習(xí)提示股東大會(huì)董事會(huì)股東股東股東經(jīng)理公司治理是維護(hù)股東利益的制度安排股東權(quán)益是分析公司治理的邏輯起點(diǎn)股東權(quán)益是通過股東大會(huì)制度和股東訴訟權(quán)制度來實(shí)現(xiàn)的。------股東可通過股東大會(huì)的議事、表決制度維護(hù)自己權(quán)益；------當(dāng)股東尤其是中小股東權(quán)益受到侵害時(shí)，股東可提起訴訟，實(shí)施事后救濟(jì)措施這一章是研究公司治理具體制度安排的開始第3章股東權(quán)益及其保護(hù)3.1股東和股東權(quán)益3.2股東大會(huì)及其運(yùn)行機(jī)制3.3股東訴訟與事后救濟(jì)教學(xué)目的1、了解股東權(quán)益的性質(zhì)、具體內(nèi)容；2、區(qū)分股東權(quán)益與債權(quán)人權(quán)益的差異；3、掌握股東大會(huì)的職能及其表決機(jī)制；4、理解股東訴訟權(quán)和中小股東維護(hù)機(jī)制。學(xué)習(xí)提示基本概念股東權(quán)益的具體內(nèi)容股東大會(huì)的性質(zhì)股東大會(huì)的表決機(jī)制股東訴訟權(quán)學(xué)習(xí)提示本章重點(diǎn)股東權(quán)益的具體內(nèi)容股東大會(huì)的性質(zhì)股東大會(huì)的表決機(jī)制股東訴訟權(quán)本章難點(diǎn)累積投票制股東訴訟制度導(dǎo)入案例：萬科股東狀況

截止2011年底，萬科企業(yè)股份有限公司股東人數(shù)90.17萬人，股本總額109.95億股（流通股），人均持股12,193股。前10大股東中，有大股東華潤(rùn)股份有限公司，持股16.19億股，占總股本14.73%；有機(jī)構(gòu)投資者；有流通B股；還有個(gè)人股東劉元生。前10大股東合計(jì)持有25.44億股,占總股本23.14%萬科集團(tuán)總部：深圳鹽田區(qū)大梅沙作為公司所有者，各類股東都擁有各自的股東權(quán)益：知情權(quán)、表決權(quán)、收益權(quán)和訴訟權(quán)。股東權(quán)益需要通過普通股東大會(huì)或臨時(shí)股東大會(huì)，以“用手投票”的方式得以行使。導(dǎo)入案例：萬科股東狀況點(diǎn)評(píng)股東權(quán)益的保護(hù)是公司治理的核心目標(biāo)為抑制管理腐敗，保障股東利益最大化，要通過股東大會(huì)制度進(jìn)行事前預(yù)防；通過股東知情權(quán)進(jìn)行事中監(jiān)督；通過訴訟權(quán)進(jìn)行事后救濟(jì)第3章股東權(quán)益及其保護(hù)3.1股東和股東權(quán)益√3.2股東大會(huì)及其運(yùn)行機(jī)制3.3股東訴訟與事后救濟(jì)3.1股東和股東權(quán)益3.1.1股東及其類型自然人股東和法人股東發(fā)起人股東和非發(fā)起人股東1、2、積極股東和消極股東3、股股東及其其股東類型自然人股東和和法人股東前者指符合國(guó)國(guó)家法律的本本國(guó)公民和具具有外國(guó)國(guó)籍籍的個(gè)人。后后者在我國(guó)包包括企業(yè)法人人（包括外資資企業(yè)）、社社團(tuán)法人及各各類投資基金金組織和代表表國(guó)家的投資資機(jī)構(gòu)。發(fā)起人股東和和非發(fā)起人股股東前者為組織設(shè)設(shè)立公司，在在公司章程上上簽字蓋章、、繳納出資，，并對(duì)公司承承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任任的股東。后后者指在公司司設(shè)立階段和和公司成立后后認(rèn)購或者受受讓公司股份份的股東。積極股東和消消極股東前者指以獲得得投資的長(zhǎng)期期收益為目的的的投資者，，因此這些投投資者會(huì)關(guān)心心公司的長(zhǎng)期期發(fā)展；后者者指僅關(guān)注股股票市場(chǎng)收益益的交易者，，他們只在乎乎短期投資收收益，僅關(guān)注注公司股價(jià)變變動(dòng)。知識(shí)鏈接：股東形態(tài)的變變遷自然人與機(jī)構(gòu)構(gòu)投資者并存自然人為主體股東形態(tài)態(tài)的變變遷20世紀(jì)30年代20世紀(jì)70年代機(jī)構(gòu)投資者為主體在20世紀(jì)30年代以后很很長(zhǎng)一段時(shí)時(shí)間里，所所有權(quán)和經(jīng)經(jīng)營(yíng)權(quán)分離離程度很大，，機(jī)構(gòu)投資資者公司治治理參與的的積極性不不足。20世紀(jì)后期，，隨著機(jī)構(gòu)構(gòu)投資者的的迅速發(fā)展展和更多股股東對(duì)公司司控制過程進(jìn)進(jìn)行積極參參與，公司司治理壓力力在很大程程度上得到到恢復(fù)。3.1股股東和股東東權(quán)益3.1.2股東權(quán)權(quán)益股東權(quán)益的的分類股東權(quán)益的的具體內(nèi)容容1、2、我國(guó)上市公公司的股權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)及其其權(quán)利特征征3、股東權(quán)益權(quán)益：權(quán)益是當(dāng)事事人依法享享有的權(quán)利利和利益。。權(quán)益的存存在要以向向公司提供供資產(chǎn)為基基礎(chǔ)。企業(yè)獲取權(quán)益投入資產(chǎn)股東股東權(quán)益我的車我的權(quán)益別人的權(quán)益益公司法人資資產(chǎn)個(gè)人資產(chǎn)投資入股前前投資入股后后投入公司的的資產(chǎn)后與與公司原有有的資本融融為一體，，形成公司司的法人資資本，由公公司占有和和使用。投資者將資資產(chǎn)投入公公司之后，，就成為公公司的股東東，隨之也也就不再擁擁有原來意意義上的財(cái)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，而代之之以不能將將資本撤回回的投資者者所有權(quán)——股東權(quán)益。。1、股東權(quán)權(quán)益的分類類法定股東權(quán)權(quán)益章定股東權(quán)權(quán)益普通股股東東權(quán)益優(yōu)先股股東東權(quán)益普通股股東東權(quán)益：一般股東行行使的權(quán)益益：一是剩剩余收益請(qǐng)請(qǐng)求權(quán)和剩剩余財(cái)產(chǎn)清清償權(quán)；二二是監(jiān)督?jīng)Q決策權(quán)；三三是優(yōu)先認(rèn)認(rèn)股權(quán)；四四是股票轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓權(quán)。優(yōu)先股股東東權(quán)益：根本特征在在于優(yōu)先股股股東在公公司收益分分配和財(cái)產(chǎn)產(chǎn)清算方面面比普通股股股東享有有優(yōu)先權(quán)。。與這種優(yōu)優(yōu)先權(quán)相伴伴隨的是，，優(yōu)先股股股東一般不不享有股東東大會(huì)投票票權(quán)。法定股東權(quán)權(quán)益：公司法等法法律、法規(guī)規(guī)明確授予予股東的、、公司章程程不得剝奪奪的權(quán)益，，體現(xiàn)來自自國(guó)家的保保護(hù)；章定股東權(quán)權(quán)益；由公司章程程和股東會(huì)會(huì)議規(guī)定的的股東權(quán)益益，是公司司的自我保保護(hù)機(jī)制。。公司股東東可以通過過公司章程程來規(guī)定股股東所享有有的權(quán)益。。自益權(quán)：不需要借助助他人就可可以實(shí)現(xiàn)的的，比如分分紅權(quán)、盈盈余分配權(quán)權(quán)等，屬于于法定權(quán)力力共益權(quán)：權(quán)力的行使使需要借助助于其它人人的意志來來實(shí)現(xiàn)，比比如選舉董董事的權(quán)利利，參與公公司決策的的權(quán)利、知知悉權(quán)等等等。屬于章章定權(quán)益自益權(quán)公益權(quán)從法律理論論的劃分從行使主體體為標(biāo)準(zhǔn)的的劃分按照股東權(quán)權(quán)益來源的的劃分2、股東權(quán)權(quán)益的具體體內(nèi)容股東權(quán)益的的主要內(nèi)容容2、股東權(quán)權(quán)益的具體體內(nèi)容知情權(quán)表決權(quán)收益權(quán)股東有權(quán)查查閱公司章章程、股東東會(huì)議記錄錄和會(huì)計(jì)報(bào)報(bào)告，股份份公司應(yīng)將將上述文件件置備于公公司以供查查閱提案權(quán)股東有權(quán)就就公司的經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理問問題提出自自己的建議議。但要按按照公司法法或公司章章程所決定定的程序進(jìn)進(jìn)行股東有權(quán)出出席股東大大會(huì)并就有有關(guān)議案投投票表決：：一是對(duì)涉涉及公司事事務(wù)根本性性變化的事事項(xiàng)表決；；二是對(duì)公公司董事、、監(jiān)事的選選舉股東有權(quán)要要求公司依依據(jù)公司的的經(jīng)營(yíng)情況況，分派股股息和其他他收益：一一是股利分分配權(quán)；二二是新股認(rèn)認(rèn)購優(yōu)先權(quán)權(quán)；三是清清算剩余分分配權(quán)訴訟權(quán)股東有權(quán)對(duì)對(duì)侵害其應(yīng)應(yīng)得利益的的董事或者者經(jīng)營(yíng)者進(jìn)進(jìn)行法律訴訴訟，要求求停止侵害害行為。一一是股東集集體訴訟，，二是股東東代表訴訟訟制度等。。3、我國(guó)上上市公司的的股權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)及其權(quán)利利特征國(guó)有股“一一股獨(dú)大””特征的形形成1992年5月《股份制企業(yè)業(yè)試點(diǎn)辦法法》“根據(jù)投資資主體的不不同，股權(quán)權(quán)設(shè)置有四種形式：：國(guó)家股、、法人股、、個(gè)人股、、外資股”。。1994年3月《股份制試點(diǎn)點(diǎn)企業(yè)國(guó)有有股權(quán)管理的實(shí)施施意見》“關(guān)于特定定行業(yè)和特特定企業(yè)以以及在本地地區(qū)經(jīng)濟(jì)中占有有舉足輕重重地位的企企業(yè)，要保保證國(guó)家股(或國(guó)有法人人股，該國(guó)國(guó)有法人單單位應(yīng)為純國(guó)國(guó)有企業(yè)或或國(guó)家獨(dú)資資公司)的控股地位”。。限制國(guó)有股流通通形成“一股股獨(dú)大”截至2005年6月底，滬、深兩市市共有A、B股上市公司司1391家，總股本本之和為7485.83億股。其中中國(guó)有股占總總股本的49.45%。大股東操縱縱大股東“掠掠奪”“內(nèi)部股東東控制”3、我國(guó)上上市公司的的股權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)及其權(quán)利利特征“股股權(quán)權(quán)分分置置””：：在中中國(guó)國(guó)股股市市的的發(fā)發(fā)展展過過程程中中，，上上市市公公司司內(nèi)內(nèi)部部普普遍遍存存在在著著兩兩種種不不同同性性質(zhì)質(zhì)的的股股票票————非非流流通通股股（（國(guó)國(guó)家家股股、、法法人人股股））和和社社會(huì)會(huì)流流通通股股（（個(gè)個(gè)人人股股、、外外資資股股）），，這這兩兩類類股股票票形形成成了了““不同同股股不不同同價(jià)價(jià)不不同同權(quán)權(quán)”的的市市場(chǎng)場(chǎng)制制度度與與結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)，，這這就就是是所所謂謂““股股權(quán)權(quán)分分置置””流通通股股非流流通通股股上市市公公司司國(guó)家家股股法人人股股個(gè)人人股股外資資股股股權(quán)權(quán)分分置置改改革革前前我我國(guó)國(guó)上上市市公公司司股股權(quán)權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)股權(quán)權(quán)分分置置改改革革前前我我國(guó)國(guó)上上市市公公司司股股權(quán)權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)“股股權(quán)權(quán)分分置置””改改革革為了了規(guī)規(guī)范范上上市市公公司司股股權(quán)權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)，，實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)兩兩類類股股票票并并軌軌，，2005年年4月月29日日，，中中國(guó)國(guó)證證監(jiān)監(jiān)會(huì)會(huì)發(fā)發(fā)布布了了《《關(guān)關(guān)于于上上市市公公司司股股權(quán)權(quán)分分置置改改革革試試點(diǎn)點(diǎn)有有關(guān)關(guān)問問題題的的通通知知》》，，股股權(quán)權(quán)分分置置改改革革進(jìn)進(jìn)入入試試點(diǎn)點(diǎn)階階段段。。2005年年9月月，，股股權(quán)權(quán)分分置置改改革革全全面面鋪鋪開開。。到2007年年12月月31日日，，已已完完成成或或進(jìn)進(jìn)入入股股權(quán)權(quán)分分置置改改革革程程序序的的上上市市公公司司市市值值占占上上市市公公司司總總市市值值的的比比重重達(dá)達(dá)到到98%，，未未完完成成的的企企業(yè)業(yè)只只有有33家家，，至至此此，，股股權(quán)權(quán)分分置置改改革革基基本本完完成成。。實(shí)現(xiàn)現(xiàn)同同股股同同權(quán)權(quán)流通通股股非流流通通股股股權(quán)權(quán)分分置置改改革革前前我我國(guó)國(guó)上上市市公公司司股股權(quán)權(quán)結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)“股股權(quán)權(quán)分分置置””改改革革后后我我國(guó)國(guó)上上市市公公司司股股權(quán)權(quán)“股股權(quán)權(quán)分分置置””改改革革后后，，我我國(guó)國(guó)上上市市公公司司的的股股權(quán)權(quán)，，按按投投資資主主體體的的不不同同可可分分為為國(guó)國(guó)有有股股、、法法人人股股和和公公眾眾股股。。上市公司國(guó)有有股股法人人股股公眾眾股股有權(quán)權(quán)代代表表國(guó)國(guó)家家投投資資的的部部門門或或機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)以以國(guó)國(guó)有有資資產(chǎn)產(chǎn)向公司投投資形成成的股份份。企業(yè)法人人或具有有法人資資格的事事業(yè)單位位和社會(huì)會(huì)團(tuán)體以其依法法經(jīng)營(yíng)的的資產(chǎn)向向公司投投資所形形成的股股份。。是指社會(huì)會(huì)個(gè)人或或股份公公司內(nèi)部部職工以以個(gè)人合合法財(cái)產(chǎn)投入公公司形成成的股份份。知識(shí)鏈接接：股權(quán)分置置改革的的操作關(guān)關(guān)鍵“股權(quán)分分置”改改革面臨臨兩類問問題第一類問題：兩類股權(quán)市值數(shù)量差額巨大可流通股市值：8,300億元不可流通股市值：1.62萬億元股市暴跌第二類問題：兩類股權(quán)持股成本差額巨大可流通股成本：1元/股不可流通股成本：多倍溢價(jià)流通股東蒙受損失關(guān)鍵：穩(wěn)穩(wěn)定市場(chǎng)場(chǎng)預(yù)期，，保持市市場(chǎng)穩(wěn)定定，解決決大股東東和中小小股東的的利益沖沖突“大非””：禁售售1年后，12個(gè)月內(nèi)不不超過5%，24個(gè)月內(nèi)不不超過10%?！靶》恰薄保航?年后流通通解決辦法非流通股股向流通通股支付付“對(duì)價(jià)價(jià)”使流通股股股東獲獲得補(bǔ)償償解決辦法3.1股股東和和股東權(quán)權(quán)益股股東權(quán)益益與債權(quán)權(quán)人權(quán)益益的比較較在公司經(jīng)經(jīng)營(yíng)中所所處地位位不同各自承擔(dān)擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)不同1、2、兩種權(quán)益益償還期期限不同同3、公司資產(chǎn)產(chǎn)來源公司資產(chǎn)產(chǎn)來源自有資金金借入資金金所有者權(quán)權(quán)益受益人受益人公司股東東公司債權(quán)權(quán)人債權(quán)人權(quán)權(quán)益契約法上上的一種種請(qǐng)求權(quán)權(quán)人，除除了依據(jù)據(jù)與公司司的契約約上所規(guī)規(guī)定的權(quán)利之外外，對(duì)于于公司的的事務(wù)不不得享有有更多的的權(quán)利。。是公司的的所有人人，具有有所有者者的資產(chǎn)產(chǎn)受益、、重大決決策和選選擇管理者等等權(quán)利股股東權(quán)益益與債權(quán)權(quán)人權(quán)益益的比較較債權(quán)人權(quán)權(quán)益在經(jīng)營(yíng)中中的地位位“不參與與權(quán)益””承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)程度優(yōu)先權(quán)益益，收入入穩(wěn)定，，風(fēng)險(xiǎn)低低償還期限限除依法轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓外不不得抽回回資金，，清算后后獲取尚尚存剩余余財(cái)產(chǎn)股東權(quán)益益在經(jīng)營(yíng)中中的地位位“參與權(quán)權(quán)益”承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)程度剩余權(quán)益益，收入入不穩(wěn)，，風(fēng)險(xiǎn)大大償還期限限償付日期期固定，，到期不不償付本本利，則則破產(chǎn)清清算。知識(shí)鏈接接:債權(quán)人的的保護(hù)規(guī)規(guī)則公司股東東責(zé)任有有限性原原則的確確立使得得債權(quán)人人不能對(duì)對(duì)股東的的個(gè)人財(cái)財(cái)產(chǎn)提出出請(qǐng)求，，因此現(xiàn)現(xiàn)代公司司法一直直十分注注重對(duì)公公司債權(quán)權(quán)人的利利益保護(hù)護(hù)。我國(guó)《《公司司法》》關(guān)于于公司司債權(quán)權(quán)人利利益保保護(hù)的的基本本方式式有三種；公司司重大大事項(xiàng)項(xiàng)公開開性原原則、、公司司資本本保全全原則則以及及公司司清算算規(guī)則則。第3章章股股東權(quán)權(quán)益及及其保保護(hù)3.1股東和和股東東權(quán)益益3.2股東大大會(huì)及及其運(yùn)運(yùn)行機(jī)機(jī)制√√3.3股東訴訴訟與與事后后救濟(jì)濟(jì)3.2股股東大大會(huì)及及其運(yùn)運(yùn)行機(jī)機(jī)制股東大大會(huì)的的性質(zhì)質(zhì)與權(quán)權(quán)利股東大大會(huì)的的類型型股東大大會(huì)的的召集集制度度股東大大會(huì)的的議事事制度度股東大大會(huì)的的表決決制度度性質(zhì)、、類型型運(yùn)行機(jī)機(jī)制3.2股股東大大會(huì)及及其運(yùn)運(yùn)行機(jī)機(jī)制股股東大大會(huì)的的性質(zhì)質(zhì)與權(quán)權(quán)利股東大大會(huì)的的性質(zhì)質(zhì)股東大大會(huì)的的權(quán)利利1、2、1、股股東大大會(huì)的的性質(zhì)質(zhì)股東大大會(huì)：：是指指由全全體股股東組組成的的、行行使股股東權(quán)權(quán)利的組組織，，是公公司的的權(quán)力力機(jī)構(gòu)構(gòu)。股東大大會(huì)特特征股東大大會(huì)由由全體體股東東組成成——公司的的股東東是公公司股股東大大會(huì)的的當(dāng)然然成員員，任任何一一名股股東都都有權(quán)權(quán)出席席股東東大會(huì)會(huì)會(huì)議議。股東大大會(huì)是是公司司的最最高權(quán)權(quán)力機(jī)機(jī)構(gòu)——股東大大會(huì)是是股東東發(fā)表表意見見、爭(zhēng)爭(zhēng)取自自己權(quán)權(quán)利實(shí)實(shí)施的的一個(gè)個(gè)主要要渠道道。但但股東東大會(huì)會(huì)不對(duì)對(duì)外代代表公公司進(jìn)進(jìn)行活活動(dòng)。。股東大大會(huì)是是公司司必設(shè)設(shè)機(jī)構(gòu)構(gòu)——只有在在特殊殊情況況下，，才可可以不不設(shè)股股東大大會(huì)，，如我我國(guó)國(guó)國(guó)有獨(dú)獨(dú)資公公司不不設(shè)立立股東東會(huì)，，由國(guó)國(guó)有資資產(chǎn)監(jiān)監(jiān)督管管理機(jī)機(jī)構(gòu)行行使股股東會(huì)會(huì)職權(quán)權(quán)。股東大大會(huì)是是非常常設(shè)機(jī)機(jī)構(gòu)——只是年年度定定期或或在公公司有有重大大問題題時(shí)才才召集集，無無常設(shè)設(shè)必要要。2、股股東大大會(huì)的的權(quán)利利決定審審議和和批準(zhǔn)準(zhǔn)報(bào)告告的事事項(xiàng)股東大大會(huì)要要對(duì)董董事和和監(jiān)事事提交交的報(bào)報(bào)告進(jìn)進(jìn)行審審議和和批準(zhǔn)準(zhǔn)，包包括：：董事事在公公司虧虧損額額達(dá)資資本總總額的的1/3時(shí)所做的報(bào)報(bào)告、對(duì)于于公司債券券的募集原原因和募集集結(jié)果所做做的報(bào)告；；監(jiān)事對(duì)財(cái)財(cái)務(wù)表冊(cè)的的核對(duì)報(bào)告告、對(duì)公司司清算的檢檢查報(bào)告等等。法定作出決決議的事項(xiàng)項(xiàng)第一，關(guān)于于一般事項(xiàng)項(xiàng)：對(duì)于董事、、監(jiān)事、清清算人的選選任、解聘聘及報(bào)酬的的決議；對(duì)對(duì)于董事所所編制的會(huì)會(huì)計(jì)表冊(cè)、、清算人所所提交的各各項(xiàng)表冊(cè)是是否通過的的決議；對(duì)對(duì)于分配盈盈余及股利利、補(bǔ)選改改選董事、、監(jiān)事的決決議第二，關(guān)于于特別事項(xiàng)項(xiàng)：關(guān)于締結(jié)、、終止、變變更有關(guān)出出租、委托托經(jīng)營(yíng)和聯(lián)聯(lián)營(yíng)的合同同；公司財(cái)財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓讓、受讓；；發(fā)行新股股；變更公公司章程或或增減公司司資本；公公司的解散散合并和分分立等對(duì)公公司有重大大影響的事事項(xiàng)。我國(guó)《公司司法》對(duì)股股東大會(huì)的的職權(quán)（1）決定定公司的經(jīng)經(jīng)營(yíng)方針和和投資計(jì)劃劃；（2）審議議、批準(zhǔn)董董事會(huì)、監(jiān)監(jiān)事會(huì)的報(bào)報(bào)告；（3）審議議、批準(zhǔn)公公司年度預(yù)預(yù)算、決算算報(bào)告；（4）審議議、批準(zhǔn)利利潤(rùn)分配或或虧損彌補(bǔ)補(bǔ)；（5）對(duì)公公司增加或或者減少資資本做出決決議；（6）對(duì)發(fā)發(fā)行公司債債券做出決決議；（7）選舉舉或者罷免免董事會(huì)和和監(jiān)事會(huì)成成員，決議議其報(bào)酬和支付方法法；修改公公司章程；；（8）修改改公司章程程。3.2股股東大會(huì)及及其運(yùn)行機(jī)機(jī)制3.2.2股東大大會(huì)的類型型普通股東大大會(huì)非常股東大大會(huì)1、2、3.2.2股東大大會(huì)的類型型案例：某房地產(chǎn)公公司非常股股東大會(huì)某房地產(chǎn)股股份公司注注冊(cè)資本為為人民幣2億元。后后來由于房房地產(chǎn)市場(chǎng)場(chǎng)不景氣，，公司年底底出現(xiàn)了無無法彌補(bǔ)的的經(jīng)營(yíng)虧損損，虧損總總額為人民民幣7,000萬元元（已超過過注冊(cè)資本本1/3））。某股東東據(jù)此請(qǐng)求求召開臨時(shí)時(shí)股東大會(huì)會(huì)。公司決決定于次年年4月10日召開臨臨時(shí)股東大大會(huì)，并于于3月20日在報(bào)紙紙上刊登了了向所有股股東發(fā)出的的會(huì)議通知知。通知確確定的會(huì)議議議程包括括以下事項(xiàng)項(xiàng)：(1)選舉舉更換部分分董事，選選舉更換董董事長(zhǎng);(2)選舉舉更換全部部監(jiān)事;(3)就發(fā)發(fā)行公司債債券作出決決議;(4)就公公司與另一一房地產(chǎn)公公司合并作作出決議。。股東大會(huì)上上，上述各各事項(xiàng)均經(jīng)經(jīng)出席大會(huì)會(huì)的股東所所持表決權(quán)權(quán)的半數(shù)通通過。3.2股股東大會(huì)及及其運(yùn)行機(jī)機(jī)制股股東大會(huì)的的召集制度股東大會(huì)召集集條件股東大會(huì)召集集權(quán)人1、2、股東大會(huì)召集集通知、公告告3、1、股東大會(huì)會(huì)的召集條件件普通股東會(huì)議議，一般不對(duì)其其召集條件做做具體規(guī)定。。非常股東會(huì)議議，其召集條件件世界各國(guó)各各有不同。2、股東大會(huì)會(huì)召集權(quán)人召集權(quán)人：是指法律規(guī)定定有權(quán)召集股股東大會(huì)之人人我國(guó)《公司法》第102條規(guī)定股東大大會(huì)會(huì)議召集集人依次為：：（1）董事會(huì)。順順序?yàn)椋憾率麻L(zhǎng)—副董事長(zhǎng)—-董事（2）監(jiān)事會(huì)（3）連續(xù)90日以上單獨(dú)或或者合計(jì)持有有公司10%以上股份的股股東中國(guó)證監(jiān)會(huì)2006年3月《上市公司股東東大會(huì)規(guī)則》第7條規(guī)定：“獨(dú)立董事有有權(quán)向董事會(huì)會(huì)提議召開臨臨時(shí)股東大會(huì)會(huì)。董事會(huì)應(yīng)應(yīng)在收到提議議后10內(nèi)提出統(tǒng)一或者不同同意召開臨時(shí)時(shí)股東大會(huì)的的書面反饋意意見?！惫蓶|大會(huì)董事會(huì)監(jiān)事會(huì)股東股東股東經(jīng)理法院其他……3、股東大會(huì)會(huì)召集通知、、公告召集通知:是將有關(guān)股東東大會(huì)召集的的信息傳達(dá)給給股東，以使使其能按時(shí)參參加會(huì)議、參參與相關(guān)決議議案例：惠松工程機(jī)械械公司的股東東糾紛四川惠松工程程機(jī)械有限公公司是一家民民營(yíng)企業(yè)。公公司成立時(shí)，，兩名股東劉劉學(xué)光和蘇進(jìn)進(jìn)每人出資100萬，各各占50%的的股份。由劉劉學(xué)光任法人人代表、執(zhí)行行董事，蘇進(jìn)進(jìn)擔(dān)任副總經(jīng)經(jīng)理、監(jiān)事。。到了2011年，在公司司生意最紅火火的時(shí)候，蘇蘇進(jìn)發(fā)現(xiàn)自己己已經(jīng)大權(quán)旁旁落，到了年年底，他甚至至被免掉了副副總經(jīng)理職務(wù)務(wù)。蘇進(jìn)2001年12月以以公函的方式式向劉學(xué)光提提議召開公司司股東會(huì)，希希望通過股東東會(huì)重新選舉舉公司的組織織機(jī)構(gòu)，重新新分配公司執(zhí)執(zhí)行董事和總總經(jīng)理的權(quán)力力關(guān)系。蘇進(jìn)進(jìn)認(rèn)為，自己己擁有50%的公司股權(quán)權(quán)，執(zhí)行董事事和總經(jīng)理者者兩個(gè)職務(wù)至至少有一個(gè)由由他擔(dān)任。然而，股東會(huì)會(huì)最終也沒開開成。因?yàn)榘窗凑展痉ê秃凸菊鲁痰牡囊?guī)定，召集集公司股東會(huì)會(huì)的權(quán)力掌握握在執(zhí)行董事事劉學(xué)光手里里。蘇進(jìn)無奈之下下打算賣掉自自己的股份，，但沒有人愿愿意接受他的的轉(zhuǎn)讓。蘇進(jìn)的律師建建議他解散公公司。但是不不符合《公司司法》的規(guī)定定；而公司合合并或者分立立的可能性也也不存在；而而通過股東會(huì)會(huì)議來解散公公司，首先，，蘇進(jìn)本人根根本無法解散散股東會(huì)，即即使股東會(huì)真真的召開了，，形成決議還還是需要公司司股份三分之之二以上通過過，而蘇進(jìn)只只有50%。。顯然，面對(duì)對(duì)同樣擁有50%股權(quán)的的劉學(xué)光，根根本不可能形形成三分之二二的多數(shù)意見見，蘇進(jìn)根本本無法達(dá)到目目的。3.2股東東大會(huì)及其運(yùn)運(yùn)行機(jī)制股股東大會(huì)的的議事制度股東大會(huì)的主主持股東大會(huì)的提提案1、2、股東大會(huì)的出出席率3、股東大會(huì)的表表決要求4、我國(guó)《公司法法》規(guī)定股東東大會(huì)的主持持原則---“誰召集，誰誰主持”。。1、股東大會(huì)會(huì)的主持會(huì)議主持人違違反議事規(guī)則則，現(xiàn)場(chǎng)出席席股東大會(huì)有有表決權(quán)過半半數(shù)的股東同同意，股東大大會(huì)可推舉一一人擔(dān)任會(huì)議議主持人，繼繼續(xù)開會(huì)。2、股東大會(huì)會(huì)的提案為了防止大股股東控制股東東大會(huì)，英美美德日等國(guó)均均承認(rèn)股東提提案權(quán)，以保保障中小股東東的發(fā)言權(quán)。。主要法律規(guī)規(guī)定：（1）提案股股東的資格要要求（2）對(duì)提案案內(nèi)容和數(shù)量量的限制（3）提案權(quán)權(quán)行使程序（4）侵害股股東提案權(quán)的的法律救濟(jì)我國(guó)新《公司司法》增設(shè)了了少數(shù)股東臨臨時(shí)股東大會(huì)會(huì)的提案權(quán)。。證監(jiān)會(huì)2006年《上上市公司股東東大會(huì)規(guī)則》》第14條規(guī)規(guī)定單獨(dú)或者者合計(jì)持有公公司3%以上上股份的股東東，可提出臨臨時(shí)提案并書書面提交召集集人。股東的出席率率是指出席股股東大會(huì)的股股東占全體股股東的百分比比法律規(guī)定股東東會(huì)會(huì)議必須須有一定比例例的股東出席席才能召開，，這樣通過的的決議才合法法有效。我國(guó)現(xiàn)行《公公司法》第91條規(guī)定：：創(chuàng)立大會(huì)應(yīng)應(yīng)有代表股份總數(shù)過半半數(shù)的認(rèn)股人出席席方可舉行。。2、股東大會(huì)會(huì)的出席率股東大會(huì)表決決要求-------“多數(shù)決規(guī)則則”2、股東大會(huì)會(huì)的表決要求求我國(guó)《公司法》對(duì)表決程序的的要求：有限責(zé)任公司司由公司章程規(guī)規(guī)定；股份有限公司必須經(jīng)出出席會(huì)議的股股東所持表決決權(quán)過半數(shù)通過；股東會(huì)會(huì)議作作出修改公司司章程、增加加或者減少注冊(cè)資本本的決議，以以及公司合并并、分離、解散或者者變更公司形形式的決議，，必須經(jīng)2/3以上表決權(quán)的股東通過知識(shí)鏈接：“資本多數(shù)數(shù)決原則”濫濫用”資本多數(shù)決原原則產(chǎn)生于1843年英英國(guó)樞密院著著名的福斯訴訴哈伯特案資本多數(shù)決濫濫用指的是在在公司法人體體現(xiàn)公司意志志時(shí)，代表表表決權(quán)多數(shù)的的股東違反誠誠實(shí)信用原則則或多數(shù)股東東信任原則，，利用表決權(quán)權(quán)數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)做做出對(duì)公司、、其他股東、、第三人等不不利的決議。。可見，資本多多數(shù)決制度是是一把雙刃劍劍，它在帶來來公司決策迅迅速并鼓勵(lì)投投資積極性的的同時(shí)，又導(dǎo)導(dǎo)致控制股東東可能濫用自自己在公司中中的優(yōu)勢(shì)地位位壓迫、欺詐詐、排擠中小小股東，產(chǎn)生生實(shí)質(zhì)不公平平。據(jù)此，控制股股東既然可以以通過資本多多數(shù)決這一合合理、合法原原則的運(yùn)用，，實(shí)現(xiàn)自己的的個(gè)別私利，，那么，就必必須賦予其必必要的義務(wù)，，要求其在行行使控制權(quán)、、追求自身利利益時(shí)不得損損害中小股東東利益和公司司利益。或者者說，應(yīng)該對(duì)對(duì)控制股東濫濫用資本多數(shù)數(shù)決而享受特特別利益的行行為賦予相應(yīng)應(yīng)的義務(wù)，使使之權(quán)利義務(wù)務(wù)相當(dāng)。3.2股東東大會(huì)及其運(yùn)運(yùn)行機(jī)制股股東大會(huì)的的表決制度股東投票的基基本原則股東大會(huì)的投投票表決方式式1、2、股東大會(huì)的投投票權(quán)行使方方式3、1、股東投票票的基本原則則股東投票的基基本原則：一股一票例外情況：（1）在公司司設(shè)置優(yōu)先股股、公司持有有自己股份的的情況下，這這些股份沒有有表決權(quán)（2）股東大大會(huì)就關(guān)聯(lián)交交易表決時(shí)，，關(guān)聯(lián)股東所所持股份沒有有表決權(quán)（3）有的國(guó)國(guó)家規(guī)定有限限責(zé)任公司制制度下的股東東表決權(quán)如何何計(jì)算授予，，以公司章程程來加以規(guī)定定，有可能出出現(xiàn)不按出資資比例進(jìn)行表表決的情形2、股東大會(huì)會(huì)的投票表決決方式（1）直接投投票制度也稱為“法定定表決制度””，是股東將與持股數(shù)目目相對(duì)應(yīng)的表表決票數(shù)等額地投向他所同同意或否決的的議案——譬如某股東的的持股量為100股，表表決的議題是是選舉5個(gè)董董事。這樣，，該股東的有有效表決票數(shù)數(shù)就等于500（100×5），該該股東必須將將有效表決總總票數(shù)分成5份，等額地地投向他所選選定的每一董董事，即他所所選定的每一一董事都從他他那里獲得100張選票票這種表決制度度對(duì)控股的大大股東絕對(duì)有有利（2）累加投投票制度又稱“累積投投票制”，股東可以將有有效表決總票票數(shù)以任何組合方方式投向他所同意意或否決的議議案?！侠彻晒蓶|的持股量量為100股股，表決的議議題是選舉5個(gè)董事。股股東的有效表表決總票數(shù)也也是500，，但他可以將將500票一一并投在1個(gè)個(gè)董事的名下下，以400票和100票的組合方方式投在2個(gè)個(gè)董事的名下下，以300、50、50、50、、50票的組組合方式投在在5個(gè)董事的的名下，等等等。這種表決制度度對(duì)中小股東東有利累積投票制：：舉例公司注冊(cè)資金金1000股甲股東600股乙股東400股董事會(huì)董事6人選舉董事A、B、C、D、E、F、G、H、I、J、K、L甲看中乙看中簡(jiǎn)單多數(shù)：乙乙只有400個(gè)投票權(quán)/人，不會(huì)有任任何機(jī)會(huì)選出出后6位的任何一位位累計(jì)投票：乙乙的投票權(quán)數(shù)數(shù)為400股乘以6個(gè)選舉數(shù)，為為2400個(gè)投票權(quán)，可可以集中在某幾個(gè)個(gè)人身上，如如G、H可得1200票。累積投票制：：舉例甲股東的投票票權(quán)分布乙股東的投票票權(quán)分布投票方法ABCDEFGHIJKL123490090090090080080080000000ABCDKL選出的董事600600600600400400400600600400400400ABCDEF120012001200080080080000000ABCJKL600600600600000600600600900900CDEFGH√我國(guó)國(guó)《《公公司司法法》》對(duì)對(duì)““累累加加投投票票制制””的的規(guī)規(guī)定定我國(guó)國(guó)《《公公司司法法》》第第106條條規(guī)規(guī)定定：：““股股東東大大會(huì)會(huì)選選舉舉董董事事、、監(jiān)監(jiān)事事，，可可以以依依據(jù)據(jù)公公司司章章程程規(guī)規(guī)定定或或者者股股東東大大會(huì)會(huì)的的決決議議，，實(shí)實(shí)行行累累積積投投票票制制””。。2002年年我我國(guó)國(guó)證證監(jiān)監(jiān)會(huì)會(huì)頒頒布布的的《《上上市市公公司司治治理理準(zhǔn)準(zhǔn)則則》》規(guī)規(guī)定定：““控股股股股東東控控股股比比例例在在30％％以以上上的的上上市市公公司司，，應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)采采用用累累積積投投票票制制。采用用累累積積投投票票制制度度的的上上市市公公司司應(yīng)應(yīng)在在公公司司章章程程里里規(guī)規(guī)定定該該制制度度的的實(shí)實(shí)施施細(xì)細(xì)則則。。””中國(guó)國(guó)證證監(jiān)監(jiān)會(huì)會(huì)以以規(guī)規(guī)章章的的形形式式肯肯定定了了累累積積投投票票制制，，是是對(duì)對(duì)這這方方面面法法律律空空白白的的填填補(bǔ)補(bǔ)。。目目前前我我國(guó)國(guó)已已有有許許多多上上市市公公司司在在公公司司章章程程中中添添加加了了該該細(xì)細(xì)則則。。知識(shí)識(shí)鏈鏈接接：“累累加加投投票票制制””的的起起源源“累累積積投投票票制制””產(chǎn)產(chǎn)生生于于美美國(guó)國(guó)的的伊伊利利諾諾伊伊州州1870年年規(guī)規(guī)定定此此制制度度，，之之后后各各州州紛紛紛紛效效此此立立法法《標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)公公司司法法》》第第33條條：：…………將將其其所所擁擁有有的的，，并并由由代代表表權(quán)權(quán)的的股股份份數(shù)數(shù)目目分分別別投投給給予予以以當(dāng)當(dāng)選選董董事事人人數(shù)數(shù)相相同同的的人人數(shù)數(shù)，，或或者者將將其其擁擁有有的的股股份份數(shù)數(shù)目目和和擬擬當(dāng)當(dāng)選選的的董董事事數(shù)數(shù)目目相相乘乘之之積積，，累累積積起起來來投投給給一一個(gè)個(gè)候候選選人人，，或或按按相相同同的的原原則則將將上上述述選選票票分分別別投投給給任任何何數(shù)數(shù)目目的的候候選選人人（3））類別別股東東表決決制度度類別股股：指在公公司的的股權(quán)權(quán)設(shè)置置中，，存在在兩個(gè)個(gè)以上上的不不同種種類、、不同同權(quán)利利的股股份——包包括發(fā)發(fā)起人人股、、非發(fā)發(fā)起人人股；；普通通股、、優(yōu)先先股；；普通通表決決權(quán)股股份、、無表表決權(quán)權(quán)股份份、特特殊表表決權(quán)權(quán)股份份（如如雙倍倍表決決權(quán)））；不不同交交易場(chǎng)場(chǎng)所的的股份份；關(guān)關(guān)聯(lián)股股東股股份、、非關(guān)關(guān)聯(lián)股股東股股份等等進(jìn)行股股東類類別區(qū)區(qū)分的的實(shí)質(zhì)質(zhì)是限限制優(yōu)優(yōu)勢(shì)股股東的的優(yōu)勢(shì)勢(shì)，保保護(hù)弱弱勢(shì)股股東的的利益益類別股股東大大會(huì)在在我國(guó)國(guó)尚未未有明明確的的規(guī)定定，但但實(shí)際際上已已存在在國(guó)有有股、、法人人股、、個(gè)人人股或或從主主體角角度劃劃分的的發(fā)起起人股股和社社會(huì)公公眾股股（3））類別別股東東表決決制度度類別股股東表表決制制度：：是指指一項(xiàng)項(xiàng)涉及及不同同類別別股東東權(quán)益益的議議案，，需要要各類類別股股東及及其他他類別別股東東分別別審議議，并并獲得得各自自的絕絕對(duì)多多數(shù)同同意才才能通通過。?！愵悇e股股東大大會(huì)的的召開開形式式有三三種；；傳統(tǒng)統(tǒng)的現(xiàn)現(xiàn)場(chǎng)形形式、、通信信形式式及網(wǎng)網(wǎng)上投投票。。目前前應(yīng)該該大力力推出出網(wǎng)上上投票票，讓讓更多多的流流通股股股東東參與與投票票。歐盟、、我國(guó)國(guó)香港港、臺(tái)臺(tái)灣地地區(qū)都都有規(guī)規(guī)定。。我國(guó)證證監(jiān)會(huì)會(huì)于2004年年12月7日頒頒布了了《關(guān)關(guān)于加加強(qiáng)社社會(huì)公公眾股股股東東權(quán)益益保護(hù)護(hù)的若若于規(guī)規(guī)定》》，規(guī)規(guī)定要要求我我國(guó)上上市公公司建建立和和完善善社會(huì)會(huì)公眾眾股股股東對(duì)對(duì)重大大事項(xiàng)項(xiàng)的表表決制制度。。（4））投票票權(quán)排排除制制度投票權(quán)權(quán)排除除制度度：也也稱為為表決決權(quán)回回避制制度，，是指指當(dāng)某某一股股東與與股東東大會(huì)會(huì)討論論的決決議事事項(xiàng)有有特別別的利利害關(guān)關(guān)系時(shí)時(shí)，該該股東東或其其代理理人均均不得得就其其持有有的股股份行行使表表決權(quán)權(quán)的制制度。。這一制制度在在德國(guó)國(guó)、意意大利利等大大陸法法系國(guó)國(guó)家得得到了了廣泛泛的應(yīng)應(yīng)用，，韓國(guó)國(guó)及我我國(guó)臺(tái)臺(tái)灣和和香港港地區(qū)區(qū)也采采用了了此制制度。。但英美美法系系國(guó)家家中一一般沒沒有““投票票權(quán)排排除””制度度。這這些國(guó)國(guó)家的的立法法精神神強(qiáng)調(diào)調(diào)，投投票權(quán)權(quán)是以以股東東個(gè)人人財(cái)產(chǎn)產(chǎn)為基基礎(chǔ)的的，投投票權(quán)權(quán)可自自由行行使。。我國(guó)曾曾經(jīng)實(shí)實(shí)行的的按股股東類類別組組織表表決，，也就就是股股權(quán)分分置的的制度度，就就相當(dāng)當(dāng)于““投票票權(quán)排排除””。我國(guó)有有關(guān)““投票票權(quán)派派出制制度””法規(guī)規(guī)我國(guó)《《公司司法》》第16條條把公公司為為公司司股東東或?qū)崒?shí)際控控制人人提供供擔(dān)保保的事事項(xiàng)納納入被被排除除事項(xiàng)項(xiàng)范圍圍。證監(jiān)會(huì)會(huì)將上上市公公司關(guān)關(guān)聯(lián)交交易事事項(xiàng)納納入被被排除除事項(xiàng)項(xiàng)范圍圍?！渡鲜泄舅菊鲁讨敢罚?006年修修訂）第79條規(guī)定定：“股東東大會(huì)審議議有關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)交易事項(xiàng)項(xiàng)時(shí)，關(guān)聯(lián)聯(lián)股東不應(yīng)應(yīng)該參與投投票表決，，其所代表表的有表決決權(quán)的股份份數(shù)不計(jì)入入有效表決決總數(shù)；股股東大會(huì)表表決的公告告應(yīng)當(dāng)充分分披露非關(guān)關(guān)聯(lián)股東的的表決情況況。”《上上市公司股股東大會(huì)規(guī)規(guī)則》第31條規(guī)定定：“股東東及股東大大會(huì)擬審議議事項(xiàng)有關(guān)關(guān)聯(lián)關(guān)系時(shí)時(shí)，應(yīng)當(dāng)排排除表決3、股東大大會(huì)投票權(quán)權(quán)行使方式式（1）股東東自己投票票（2）代理理投票制度度即不能出席席股東大會(huì)會(huì)進(jìn)行投票票的股東，，可以委托托代理人出出席股東大大會(huì)，由代代理人向公公司提交股股東授權(quán)委委托書，并并在授權(quán)范范圍內(nèi)行使使表決權(quán)。。早期的代理理投票大多多是股東間間相互委托托，后來董董事會(huì)卻逐漸成為不不愿蒞會(huì)的的股東們行行使投票表表決權(quán)的委委托代理人人3、股東大大會(huì)投票權(quán)權(quán)行使方式式在德國(guó)，銀銀行常常代代理股東進(jìn)進(jìn)行投票。。在美國(guó)“代代理投票””和“征求求委托書競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)”，已已經(jīng)成為用用來約束和和威脅無效效率或不盡盡職的經(jīng)理理活動(dòng)或董董事會(huì)成員員的重要機(jī)機(jī)制?！唧w來來說，當(dāng)不不滿意公司司現(xiàn)實(shí)運(yùn)作作的投資者者要爭(zhēng)取公公司控制權(quán)權(quán)時(shí)，他就就會(huì)向公司司的股東來來征集“代代理投票””的委托書書，當(dāng)他征征集到足夠夠多的委托托書之后，，他就可以以在股東大大會(huì)上運(yùn)用用自己的代代理投票權(quán)權(quán)表達(dá)自己己的意見。。而對(duì)于那些些親自參加加股東大會(huì)會(huì)進(jìn)行投票票并不劃算算的股東，，代理投票票制度就是是他們有了了通過合適適代理人替替自己表達(dá)達(dá)意見的機(jī)機(jī)會(huì)。第3章股股東權(quán)益及及其保護(hù)3.1股東和股東東權(quán)益3.2股東大會(huì)及及其運(yùn)行機(jī)機(jī)制3.3股東訴訟與與事后救濟(jì)濟(jì)√3.3股股東訴訟訟與事后救救濟(jì)3.3.1股東大大會(huì)決議瑕瑕疵的訴訟訟提起制度度異異議股東東股權(quán)收收購請(qǐng)求求權(quán)制度度請(qǐng)請(qǐng)求強(qiáng)制制解散權(quán)權(quán)制度直直接訴訟訟制度派派生訴訟訟制度3.3股股東訴訴訟和事事后救濟(jì)濟(jì)股股東大會(huì)會(huì)決議瑕瑕疵的訴訴訟提起起制度內(nèi)容的違違法形式的違違法賦予中小小股東對(duì)對(duì)股東會(huì)會(huì)議的撤撤銷權(quán)、、權(quán)利受損損害的賠賠償請(qǐng)求求權(quán)。國(guó)外《公司法》規(guī)定瑕疵疵訴訟提提起制度度請(qǐng)求宣告告決議無無效請(qǐng)求撤銷銷該決議議我國(guó)股東大會(huì)會(huì)解決途徑徑股東大會(huì)會(huì)瑕疵3.3股股東訴訴訟和事事后救濟(jì)濟(jì)股東大會(huì)會(huì)決議瑕疵請(qǐng)求公司司評(píng)估其其股票，，并由公公司以此價(jià)格格回購股股票，從從而實(shí)現(xiàn)現(xiàn)退出公司的的目的。。股東股東股東中小股東東直接退退出制，，成為保保護(hù)股東東的最后后一道救救濟(jì)程序序由于受法法定資本本制等制制度的局局限，我國(guó)異議議股東股股權(quán)收購購請(qǐng)求權(quán)權(quán)制度的引入入尚處于于萌芽階階段。異異議股東東股權(quán)收收購請(qǐng)求求權(quán)制度度3.3股股東訴訴訟和事事后救濟(jì)濟(jì)股東大會(huì)會(huì)請(qǐng)求解散散公司股東股東股東請(qǐng)請(qǐng)求強(qiáng)制制解散權(quán)權(quán)制度股東期待待落空排斥股東東擔(dān)任公公司的管管理人員員或剝奪股股東參與與公司事事務(wù)管理理；信賴關(guān)系系確有理理由的喪喪失。公司陷入入僵局。。兩大法系系國(guó)家普普遍采用用的保護(hù)護(hù)小股東東權(quán)利的的手段。。該制度度始于美美國(guó)立法法，后在在世界各各國(guó)被普普遍采用用。我國(guó)《公司法》規(guī)定持有有全部股股東表決決權(quán)10%以上的股股東可以以請(qǐng)求法法院解散散公司，，降低了了該制度度的門檻檻，有利利于中小小股東權(quán)權(quán)利得到到切實(shí)的的保護(hù)。。知識(shí)鏈接接：法定資本本制和授授權(quán)資本本制法定資本制授權(quán)資本制出資范式按承諾出資，一次性繳足按實(shí)際出資，無須一次繳足采用地域大陸法國(guó)家英美法國(guó)家責(zé)任承擔(dān)認(rèn)購股份認(rèn)購責(zé)任出資審查國(guó)家行使董事會(huì)行使制度特征呆板靈活3.3股股東訴訴訟和事事后救濟(jì)濟(jì)股東訴訟訟制度——作為為公司法法保護(hù)股股東權(quán)利利的一項(xiàng)項(xiàng)重要制制度，迄迄今已為為各國(guó)公公司法普普遍接受受。英美美最早在在衡平法法上創(chuàng)設(shè)設(shè)股東訴訴訟制度度，第一一個(gè)股東東訴訟案案例1928年年在英國(guó)國(guó)出現(xiàn)后后，美國(guó)國(guó)、法國(guó)國(guó)、德國(guó)國(guó)、日本本等國(guó)家家紛紛借借鑒現(xiàn)已成為為中小股股東監(jiān)督督大股東東、董事事的最重重要、最最有效的的方法，，也是股股東權(quán)利利保護(hù)最最后一道道防線中中的關(guān)鍵鍵所在。。3.3股股東訴訴訟和事事后救濟(jì)濟(jì)直直接訴訟訟制度單個(gè)訴訟訟：每一名股股東分別別對(duì)公司司的董事事會(huì)或經(jīng)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行訴訟訟共同訴訟訟：股東聯(lián)合合起來，，共同提提起訴訟訟集體訴訟訟：有1—2位原告作作為“首首席原告告”代表表眾多股股東提起訴訟訟，集體訴訟訟制度起起源于英英國(guó)，1966年納入美美國(guó)《聯(lián)邦民事事訴訟程程序法》。我國(guó)新《公司法》第123條規(guī)定了了股東直直接訴訟訟制度：：“董事事、高級(jí)級(jí)管理人人員違反反法律、、行政法規(guī)規(guī)或者公公司章程程的規(guī)定定，損害害股東利利益的，，股東可可以向人人民法院院提起訴訴訟。””但目前我國(guó)國(guó)僅允許許少數(shù)股股東以單單獨(dú)或者者共同訴訴訟的方方式提起起民事侵侵權(quán)賠償償之訴，，尚不允允許集體訴訟訟，而且且也沒有有引入舉舉證倒置置制度。。不得不不說這是是中小股股東權(quán)利利保護(hù)體體系的重重大缺陷，也也是下一一步需立立法重點(diǎn)點(diǎn)解決的的問題。。含義：股股東在自自己的權(quán)權(quán)益遭到到侵害時(shí)時(shí)，而對(duì)對(duì)公司股股東大會(huì)會(huì)、董事事會(huì)以及及經(jīng)理的的不適行行為提起起的一種種訴訟股東大會(huì)會(huì)董事會(huì)經(jīng)理層訴訟訴訟訴訟股東東案例：銀廣夏訴訴訟案件件2002年5月月，中國(guó)國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)對(duì)銀廣廣夏公司司下達(dá)行行政處罰罰決定書書。決定定書認(rèn)定定銀廣夏夏自1998年年至2001年年期間累累計(jì)虛構(gòu)構(gòu)利潤(rùn)7.7億億余元。。被稱為為中國(guó)的的“安然然事件””。2001年8月月開始，，全國(guó)投投資者起起訴銀廣廣夏的訴訴訟拉開開了序幕幕。銀廣廣廈有約約８萬股股東，股股價(jià)下跌跌造成幾幾十億的的損失，，但是截截止投資資者起訴訴銀廣夏夏虛假陳陳述案的的最后時(shí)時(shí)效，只只有847個(gè)投投資者提提起訴訟訟，涉案案總標(biāo)的的不到1.8億億元。起起訴的人人數(shù)、金金額比例例非常低低，保護(hù)護(hù)力度極極其有限限。2006年5月，在法院院的主持下，，北京、上海海等多位律師師代理的投資資者與銀廣夏夏公司達(dá)成了了和解，此后后其他的投資資者也和銀廣廣夏公司解決決了爭(zhēng)端。根根據(jù)法律文書書的安排，銀銀廣夏公司對(duì)對(duì)和解的投資資者做出每10元支付2.2股的賠賠償。銀廣夏夏虛假陳述的的訴訟是中國(guó)國(guó)證券市場(chǎng)影影響最大、過過程最艱難的的訴訟。這次次歷經(jīng)6年的的訴訟的圓滿滿成功，促進(jìn)進(jìn)了證券監(jiān)管管法律制度的的完善，也有有利于提升投投資者對(duì)我國(guó)國(guó)資本市場(chǎng)的的信心。3.3股東東訴訟和事后后救濟(jì)派派生訴訟制制度派生訴訟制度度中權(quán)利受侵侵害的直接對(duì)對(duì)象是公司，，股東只是間接受害者。。在派生訴訟訟中，原告股股東只擁有程程序意義上的訴權(quán)，實(shí)體體意義上的訴訴權(quán)屬于公司司。股東派生訴訟訟制度源于英英國(guó)1864年東潘多鉛礦礦公司訴麥瑞瑞偉則案的判判例。目前，，美國(guó)、法國(guó)、日本、、德國(guó)、西班班牙、韓國(guó)和和中國(guó)臺(tái)灣等等國(guó)家地區(qū)都都規(guī)定了股東東派生訴訟制制度。我國(guó)新《公司法》中第152條建立了股東東派生訴訟制制度，規(guī)定有有限責(zé)任公司司的股東、股股份有限公司連連續(xù)180天以上單獨(dú)或或者合計(jì)持有有公司1%以上股份的股股東，可以提提起股東派生訴訟。含義：指當(dāng)董董事、監(jiān)事、、經(jīng)理損害公公司利益時(shí)，，如果公司不不對(duì)此采取行行動(dòng)或提起某某種訴訟，則則公司法允許許符合條件的的股東對(duì)致害害人提起訴訟訟，要求他們們對(duì)公司的損損害承擔(dān)法律律責(zé)任。兩個(gè)前置條件件：一是公司董事事等要有違反反法律、行政政法規(guī)或公司司章程的行為為；二是要先執(zhí)行行“竭盡公司司內(nèi)部救濟(jì)程程序”，XX公司董事經(jīng)理股東東訴訟訴訟派派生訴訟訟制度如果原告股東東勝訴，勝訴訴的利益歸公公司，原告股股東只能與其其他股東一起起間接分享公公司由此而獲得的利益益。如果原告告股東敗訴，，則由敗訴股股東承擔(dān)訴訟訟費(fèi)用。本章小結(jié)股東及其類型型概念：因出資資獲得公司股股份從而獲取取權(quán)利義務(wù)的的利益主體類型：自然人人股東和法人人股東、發(fā)起起人股東和非非發(fā)起人股東、積極股東東和消極股東東股東權(quán)益分類：自益與與公益、普通通股與優(yōu)先股股、法定與章章定內(nèi)容：知情權(quán)權(quán)、提案權(quán)、、表決權(quán)、收收益權(quán)。我國(guó)上市公司司股權(quán)結(jié)構(gòu)特征征股權(quán)分置時(shí)代代：流通股與與非流通股。。國(guó)有股“一一股獨(dú)大”股權(quán)分置改革革后：國(guó)有股股、法人股和和公眾股。逐逐漸全流通股權(quán)分置改革革實(shí)質(zhì)：全流通通改革，真正正實(shí)現(xiàn)同股同同權(quán)。方法：“大小小非禁售”應(yīng)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)擴(kuò)容容；“對(duì)價(jià)””應(yīng)對(duì)流通股股補(bǔ)償股東權(quán)益與債權(quán)人權(quán)益區(qū)別：經(jīng)營(yíng)中中所處地位不不同；各自承承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不不同；償還期期限不同性質(zhì)：全體組組成；最高權(quán)權(quán)力機(jī)構(gòu)；必必設(shè)機(jī)構(gòu)；非非常設(shè)機(jī)構(gòu)權(quán)利：決定審審議和批準(zhǔn)報(bào)報(bào)告的事項(xiàng)；；法定作出決決議的事項(xiàng)股東大會(huì)的性質(zhì)與權(quán)利本章小結(jié)股東大會(huì)類型型普通股東大會(huì)會(huì)：每一日歷歷年度舉行一一次非常股東大會(huì)會(huì)：非定期或或臨時(shí)急需時(shí)時(shí)召開股東大會(huì)召集制度召集條件：普普通大會(huì)法律律強(qiáng)制；臨時(shí)時(shí)大會(huì)具體規(guī)規(guī)定；召集權(quán)人：董董事會(huì)、個(gè)別別股東、監(jiān)事事會(huì)、其他。。召集通知、公公告：召開20日前通知股東東股東大會(huì)議事制度基本原則：一一股一票直接投票制度度：股東可將將與持股數(shù)目目相對(duì)應(yīng)的表表決票數(shù)等額投票，有益益于大股東。。累加投票制度度：股東可以以將有效表決決總票數(shù)以任任何組合方式投票，有益益于小股東。。類別股東表決決制度：公司司股權(quán)存在兩兩個(gè)以上的不不同種類、不同權(quán)利的股股份。投票權(quán)派出制制度：表決權(quán)權(quán)回避制度股東大會(huì)表決制度主持：誰召集集，誰主持；；提案：各國(guó)規(guī)規(guī)定股東提案案權(quán)，以保障障中小股東發(fā)發(fā)言權(quán)出席率：股東東過半數(shù)表決要求：多多數(shù)決規(guī)則—簡(jiǎn)單多數(shù)、絕絕對(duì)多數(shù)投票方式自己投票、代代理投票本章小結(jié)性質(zhì)：股東權(quán)權(quán)益的最后保保護(hù)屏障（1）股東大會(huì)決決議瑕疵的訴訴訟提起制度度：——股東大會(huì)內(nèi)容容、程序違法法時(shí)，賦予中中小股東對(duì)股股東會(huì)議的撤撤銷權(quán)、權(quán)利利受損害的賠賠償請(qǐng)求權(quán)。。（2）異議議股東東股權(quán)權(quán)收購購請(qǐng)求求權(quán)制制度：：——對(duì)股東東大會(huì)會(huì)決議議持反反對(duì)意意見的的股東東，可可以請(qǐng)請(qǐng)求公公司對(duì)對(duì)其所所持有有的公公司股股份的的公