發(fā)展概況及案例

2023/1/19管理工程學(xué)院PPP發(fā)展概況及案例分析制作人：張德碩PPP發(fā)展概況及案例分析2023/1/19管理工程學(xué)院123PPP發(fā)展概況PPP運作流程PPP案例分析2023/1/19管理工程學(xué)院1.1、PPP基本概念PPP(Public-PrivatePartnerships)，是政府與社會資本為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的全過程合作關(guān)系，以授予特許經(jīng)營權(quán)為基礎(chǔ)，以利益共享和風險共擔為特征；通過引入市場競爭和激勵約束機制，發(fā)揮雙方優(yōu)勢，提高公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和供給效率。

公共部門社會資本PPP項目政策支持資金投入項目落實運營管理公共產(chǎn)品或服務(wù)1.2、PPP在國際的發(fā)展歷程多個國家與國際組織開始在基礎(chǔ)設(shè)施項目的融資與實施模式上，創(chuàng)造性運用PPP的各種模式。英國率先提出PPP概念、積極開展公共服務(wù)民營化，主要采取私人投資計劃方式此后，PPP逐漸在美國、加拿大、法國、德國、澳大利亞、新西蘭和日本等發(fā)達國家得到廣泛應(yīng)用。聯(lián)合國、世界銀行、歐盟和亞洲開發(fā)銀行等國際組織把PPP的理念和經(jīng)驗在全球大力推廣。很多發(fā)展中國家，如印度、中國、巴西和一些非洲國家紛紛開始實踐。PPP應(yīng)用范圍從道路、軌道交通、燃氣、供水、污水處理、垃圾收集等傳統(tǒng)行業(yè)擴展到監(jiān)獄、學(xué)校、醫(yī)院，甚至國防和航天領(lǐng)域。二十世紀八十年代二十世紀九十年代二十一世紀以來2023/1/19管理工程學(xué)院1.2、PPP在國際的發(fā)展歷程階段二階段三階段一?制定政策框架?確立其合法性?確立項目流程?發(fā)展基礎(chǔ)概念?實施了一些項目?開始建立了市場地位?引進立法性改革?出臺政策和實踐指導(dǎo)性意見?建立專門的PPP部門?優(yōu)化PPP模型?不斷培育市場?向新部門拓展?利用新的基金來源?建立了完整的復(fù)雜的系統(tǒng)?法律上的障礙消除?確立了新的PPP模型?風險分擔更為復(fù)雜、合理化?長期的政治上的許可?全方位的基金來源?養(yǎng)老基金和私人股權(quán)基金參與?市民服務(wù)很多采用PPP2023/1/19管理工程學(xué)院1.2、PPP在國際的發(fā)展歷程從經(jīng)濟基礎(chǔ)設(shè)施到社會基礎(chǔ)設(shè)施，從項目業(yè)態(tài)從硬到軟，PPP的應(yīng)用在不斷擴展。道路高速公路橋梁港口鐵路職業(yè)培訓(xùn)金融制度研發(fā)促進技術(shù)轉(zhuǎn)讓出口援助醫(yī)院學(xué)校供水住房排水社會保障社區(qū)服務(wù)環(huán)保機構(gòu)經(jīng)濟社會硬軟經(jīng)濟基礎(chǔ)設(shè)施向工商業(yè)界提供關(guān)鍵的中間業(yè)務(wù)，其主要功能在于提高生產(chǎn)率，推動自主創(chuàng)新。社會基礎(chǔ)設(shè)施向居民提供基礎(chǔ)服務(wù)，其主要作用是改善他們的生活質(zhì)量及福利，特別面向那些資源貧乏的人群。2023/1/192023/1/19管理工程學(xué)院1.3、PPP在我國的發(fā)展歷程

二十世紀九十年代末十六屆三中全會后十八屆三總?cè)珪?008年“四萬億”經(jīng)濟刺激計劃出臺，破壞PPP生態(tài)環(huán)境，2010年再次跌入谷底?！疤卦S經(jīng)營”，“政府購買服務(wù)”，“公共資源市場化”的提出為PPP發(fā)展打開了空間。2013年至今PPP領(lǐng)導(dǎo)小組的創(chuàng)建及各項政策的出臺，掀起了PPP了又一次熱潮。1997年BOT模式達到高潮，但受到東南亞金融危機，跌入低谷。隨著鼓勵非公有制經(jīng)濟發(fā)展文件的出臺，ppp逐漸進入公眾的視野。2023/1/19管理工程學(xué)院1.3、PPP在我國的發(fā)展歷程

PPP已經(jīng)逐漸成為助推基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公用事業(yè)發(fā)展的利器。從第一個國家批準的BOT項目——廣西來賓B電廠，到上海黃浦江大橋、北京第十水廠，再到國家體育館——鳥巢，無不是PPP模式完成的。但是都是淺層次的。在利益分配、風險共擔、政府監(jiān)督方面，并不具備真正意義上的PPP特征。試點城市哈爾濱洛陽市2023/1/19管理工程學(xué)院1.4、PPP出現(xiàn)的現(xiàn)實根源

地方政府債務(wù)風險亟需化解建立和完善現(xiàn)代財政制度的內(nèi)在要求新型城鎮(zhèn)化和人口老齡化的迫切要求進一步拓展社會資本的投資領(lǐng)域土地財政難以為繼123452023/1/19管理工程學(xué)院1.5、PPP模式的適用范圍

那些規(guī)模較大、需求較穩(wěn)定、長期合同關(guān)系較清楚的項目，如供水、供電、通信、污水處理、建橋修路、醫(yī)院等都適合采用。政府社會資本基礎(chǔ)建設(shè)項目太多，預(yù)算太少，怎么辦？好焦慮。。。讓我們參與呀，允許我們對用戶收取費用就行。社會資本參與基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)的提供，對服務(wù)收費或?qū)τ脩羰召M，在特許經(jīng)營期限內(nèi)獲得一定的報酬。特許經(jīng)營期截止時將項目無償移交給政府。2023/1/4管理理工工程程學(xué)學(xué)院院1.6、PPP模式式的的基基本本框框架架PPP有多多種種運運作作方方式式，，但但其其基基本本的的框框架架結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)如如圖圖所所示示：：特許許經(jīng)經(jīng)營營直接接協(xié)協(xié)議議政府府授授權(quán)權(quán)部部門門SPV項目目公公司司金融融機機構(gòu)構(gòu)建設(shè)設(shè)合合同同運營營合合同同股權(quán)權(quán)投投資資社會會投投資資者者建設(shè)設(shè)承承包包商商運營營商商股權(quán)權(quán)投投資資貸款款協(xié)協(xié)議議證券券協(xié)協(xié)議議2023/1/4管理理工工程程學(xué)學(xué)院院1.7、PPP模式式的的優(yōu)優(yōu)勢勢優(yōu)勢勢一一：：減減少少政政府府負負債債傳統(tǒng)統(tǒng)投投資資模模式式項目目建建設(shè)設(shè)開開始始，，政政府府需需要要投投入入全全部部資資金金。。政府府需需要要支支付付巨巨額額融融資資的的利利息息成成本本。項目目開開始始運運營營才才能能產(chǎn)產(chǎn)生生現(xiàn)現(xiàn)金金流流。。較長長時時間間差差2023/1/4管理理工工程程學(xué)學(xué)院院1.7、PPP模式式的的優(yōu)優(yōu)勢勢優(yōu)勢勢一一：：減減少少政政府府負負債債PPP投資資模模式式PPP模式式一一般般分分為為政政府府付付費費、、政政府府補補貼貼、、使使用用者者付付費費。。使用用者者付付費費政府府不用用籌籌資資了了??！籌籌資資利利息息不不用用還還了了??！政府府付付費費服務(wù)務(wù)直直接接和和使使用用者者的的付付費費相相銜銜接接，，即即使使使使用用者者付付費費不不能能完完全全彌彌補補，，ppp模式式也也使使得得政政府府的的支支出出是是分分期期支支付付而而不不是是全全額額支支付付。。服務(wù)務(wù)費費我我們們直直接接從從用用戶戶付付費費中中扣扣吧吧~~你們們不不用用掏掏錢錢了了。。好，，不不夠夠我我們們再再分分期期付付。。社會會資資本本政府府1.7、PPP模式式的的優(yōu)優(yōu)勢勢優(yōu)勢勢二二：：提提高高項項目目運運營營成成功功率率傳統(tǒng)統(tǒng)投投資資模模式式規(guī)劃劃設(shè)設(shè)計計等等前前期期工工作作由由政政府府負負責責，，政政府府不不參參與與中中后后期期私營部部門只只參與與后期期溝通閉閉塞在BOT等傳統(tǒng)統(tǒng)模式式下，，政府府將項項目““全部部外包包”出出去，，項目目盈虧虧政府府難以以控制制。而而私營營部門門因沒沒有參參加前前期工工作，，對項項目的的理解解，對對風險險的識識別和和評判判都有有影響響。2023/1/4管理工工程學(xué)學(xué)院1.7、PPP模式的的優(yōu)勢勢優(yōu)勢二二：提提高項項目運運營成成功率率PPP投資模模式政府更更多的的參與與項目目的中中后期期工作作私營部部門更更早參參與項項目前前期的的論證證溝通順順暢PPP模式下下政府府部門門與社社會資資本共共同出出資成成立SPV（特殊殊目的的公司司），，更加加強調(diào)調(diào)政府府與私私企的的風險險共擔擔和利利益共共享，，大大大增加加了項項目的的成功功率。。2023/1/4管理工程程學(xué)院1.8、PPP模式的基基本特征征利益共享有限追索或無追索權(quán)信用結(jié)構(gòu)多樣化風險共擔以項目為主體的融資非公司負債型融資PPP的基本特征2023/1/4管理工程程學(xué)院1.9、PPP項目在我我國落地地難的原原因433PPP項目投資收益不具備吸引力35社會資本對PPP項目的顧慮31PPP項目推介與實施存在時滯2原因地方政府府未能真真正把握握PPP內(nèi)涵PPP項目信息息不透明明影響社社會資本本進入2023/1/4管理工程學(xué)院院1.10、PPP項目風險管理理風險識別風險分擔PPP模式下風險管管理過程可分分為風險識別別、風險分擔擔、風險應(yīng)對對風險應(yīng)對2023/1/4管理工程學(xué)院院1.10、PPP項目風險管理理—風險識別政治風險法律及合同風風險金融風險建設(shè)風險市場運營風險險2023/1/4管理工程學(xué)院院1.10、PPP項目風險管理理—風險分擔風險分擔機制制風險由對其最最有控制力的一方承擔降低了風險發(fā)發(fā)生概率和風險控制成本本承擔的風險程程度與所獲得收益相匹配配有效調(diào)動了風風險承擔方的積極性承擔的風險要要有上限避免了一方承承擔過多的風險分配原則執(zhí)行效果2023/1/4管理工工程學(xué)學(xué)院1.10、PPP項目風風險管管理—風險應(yīng)應(yīng)對政府補補貼機機制特許期期調(diào)整整機制制收益分分配制制度價格調(diào)調(diào)整機機制退出機機制風險應(yīng)應(yīng)對再談判判機制制2023/1/4管理工工程學(xué)學(xué)院1.11、PPP模式中中公共共部門門承擔擔的責責任和和義務(wù)務(wù)5責任、、義務(wù)務(wù)規(guī)則制制定者者占總成成績的的80％政治責責任的的承擔擔者規(guī)則執(zhí)執(zhí)行者者占總成成績的的20％公共服服務(wù)的的采購購者2023/1/4管理工工程學(xué)學(xué)院1.12、PPP在國內(nèi)內(nèi)的相相關(guān)政政策推推進2005年，國國務(wù)院院《關(guān)于鼓鼓勵支支持和和引導(dǎo)導(dǎo)個體體私營營等非非公有有制經(jīng)經(jīng)濟發(fā)發(fā)展的的若干干意見見》2010年，國國務(wù)院院《鼓勵支支持非非公有有制經(jīng)經(jīng)濟發(fā)發(fā)展的的若干干意見見》2013年，，國國務(wù)務(wù)院院《關(guān)于于加加強強城城市市基基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)設(shè)施施建建設(shè)設(shè)的的意意見見》2014年，，國國家家發(fā)發(fā)改改委委《關(guān)于于開開展展政政府府和和社社會會資資本本合合作作的的指指導(dǎo)導(dǎo)意意見見》2014年，，財財政政部部《關(guān)于于規(guī)規(guī)范范政政府府和和社社會會資資本本合合作作合合同同管管理理工工作作的的通通知知》2014年，，財財政政部部《關(guān)于于政政府府和和社社會會資資本本合合作作示示范范項項目目實實施施有有關(guān)關(guān)問問題題的的通通知知》2014年，，財財政政部部《關(guān)于于印印發(fā)發(fā)政政府府和和社社會會資資本本合合作作模模式式操操作作指指南南（（試試行行））的的通通知知》2015年，，財財政政部部《關(guān)于于印印發(fā)發(fā)PPP物有有所所值值評評價價指指引引（（試試行行））的的通通知知》2015年，，財財政政部部《關(guān)于于印印發(fā)發(fā)政政府府和和社社會會資資本本合合作作項項目目政政府府采采購購管管理理辦辦法法的的通通知知》2015年，，財財政政部部《關(guān)于于印印發(fā)發(fā)《政府府和和社社會會資資本本合合作作項項目目財財政政承承受受能能力力論論證證指指引引》的通通知知》2015年，，發(fā)發(fā)改改委委《國家家開開發(fā)發(fā)銀銀行行關(guān)關(guān)于于推推進進開開發(fā)發(fā)性性金金融融支支持持政政府府和和社社會會資資本本合合作作有有關(guān)關(guān)工工作作的的通通知知》2023/1/4管理理工工程程學(xué)學(xué)院院2、PPP模式式運運作作流流程程項目目識識別別項目目準準備備項目目采采購購項目目移移交交項目目執(zhí)執(zhí)行行項目目發(fā)發(fā)起起項目目篩篩選選物有有所所值值評評價價財政政承承受受能能力力論論證證談判判與與合合同同簽簽署署響應(yīng)應(yīng)文文件件評評審審采購購文文件件編編制制資格格預(yù)預(yù)審審實施施方方案案審審核核實施施方方案案編編制制管理理架架構(gòu)構(gòu)組組建建中期期評評估估績效效監(jiān)監(jiān)測測與與支支付付項目目融融資資項目目公公司司成成立立績效效評評價價資產(chǎn)產(chǎn)交交割割性能能測測試試移交交準準備備2023/1/4管理工程程學(xué)院3.1、PPP模式運作作典型案案例案例一襄樊市城城市污水水治理BOT項目2023/1/4管理工程程學(xué)院3.1、PPP模式運作作典型案案例項目背景景襄樊是鄂鄂西北重重要的交交通樞紐紐和區(qū)域域中心城城市，流流經(jīng)襄樊樊市的漢漢江就是是南水北北調(diào)中線線的水源源地。從從1994年開始，，襄樊市市政府就就著手開開始治理理城市污污水，保保護漢江江水體水水質(zhì)，解解決城市市污水對對漢江環(huán)環(huán)境的污污染問題題。襄樊市城城市污水水治理BOT項目包含含兩個子子項目，，即襄樊樊市襄城城污水處處理廠（（10立方米/日）BOT項目和襄襄樊市漁漁梁洲污污水處理理廠（20立方米/日）BOT項目，于于2004年開始前前期的籌籌建工作作，包括括廠區(qū)部部分和配配套的污污水截污污管道，，總處理理規(guī)模為為30立方米/日，處理后的的城市污水能能達到《城鎮(zhèn)污水處理理廠污染物排排放標準》（GB08918-2002）的要求。項目目標緩解政府投資資壓力，增強強水務(wù)建設(shè)投投資的后續(xù)能能力更換運營機制制，激發(fā)企業(yè)業(yè)活力加快污水處理理建設(shè)步伐，，配合南水北北調(diào)中線工程程建設(shè)緩解政府投資資壓力，增強強水務(wù)建設(shè)投投資的后續(xù)能能力2023/1/4管理工程學(xué)院院3.1、PPP模式運作典型型案例關(guān)鍵問題分析析納入招商的資資產(chǎn)范圍。經(jīng)經(jīng)財務(wù)測算，，最終確定招招商資產(chǎn)范圍圍是：漁梁洲洲項目，將漁漁梁洲污水處處理廠預(yù)處理理設(shè)施、廠外外出水管及清清河口泵站委委托給項目公公司運營，項項目公司承擔擔二級處理設(shè)設(shè)施的建設(shè)；；襄城項目由由項目公司負負責污水處理理廠內(nèi)所有設(shè)設(shè)施（含廠區(qū)區(qū)內(nèi)管網(wǎng)）建建設(shè)及廠內(nèi)污污水提升泵站站及尾水排放放管道的建設(shè)設(shè)。招商模式。本本項目采用由由投資申請人人就污水處理理基本單價進進行競爭報價價的模式。土地問題。政政府應(yīng)確保項項目公司在特特許經(jīng)營期內(nèi)內(nèi)合法有效的的使用項目場場地，項目公公司需補償政政府前期所發(fā)發(fā)生的征地拆拆遷、有關(guān)公公用設(shè)施費用用，且項目公公司不得以土土地使用權(quán)進進行融資及任任何處分。項目特許經(jīng)營營期限。本項項目特許經(jīng)營營期限定為25年，含建設(shè)期期和運營期。。2023/1/4管理工程學(xué)院院3.1、PPP模式運作典型型案例交易結(jié)構(gòu)支付污水處理理費并經(jīng)財政政支付給授權(quán)權(quán)機構(gòu)政府授權(quán)部門門政府授權(quán)機構(gòu)項目公司污水處理廠及及部分管網(wǎng)社會公眾投資方/聯(lián)合體授權(quán)委托授權(quán)委托監(jiān)督考核支付污水處理理費特許經(jīng)營協(xié)協(xié)議運營維護投入資本并完完成融資及組建提供服務(wù)進行監(jiān)督特許經(jīng)營權(quán)的的授權(quán)主體是是經(jīng)政府授權(quán)權(quán)的市政公用用事業(yè)管理部部門或行業(yè)監(jiān)監(jiān)管部門。特許經(jīng)營權(quán)的的授予對象是是由投資者組組建的項目公公司，而不是是單個投資者者或投資聯(lián)合合體。授權(quán)機構(gòu)代代表政府向向項目公司司購買污水水處理服務(wù)務(wù)并支付相相應(yīng)的污水水處理服務(wù)務(wù)費，同時時履行服務(wù)務(wù)監(jiān)管職能能。2023/1/4管理工程學(xué)學(xué)院3.1、PPP模式運作典典型案例投融資結(jié)構(gòu)構(gòu)投資者/聯(lián)合體申請支付項目公司財政部門政府授權(quán)管管理部門授權(quán)監(jiān)管機機構(gòu)污水處理廠廠銀行/銀團建設(shè)期承擔擔連帶保證證責任授權(quán)監(jiān)督購買污水處處理服務(wù)根據(jù)考核結(jié)結(jié)果支付運營償還貸款提供資金項目公司自自有資本金金比例不低低于項目投投資總額的的30%。運營期間，，對項目公公司的運營營質(zhì)量進行行考核，根根據(jù)考核結(jié)結(jié)果按預(yù)先先確定的考考核細則結(jié)結(jié)算污水處處理服務(wù)費費。安排臨時監(jiān)監(jiān)管機制。。2023/1/4管理工程學(xué)學(xué)院3.1、PPP模式運作典典型案例風險管理2023/1/4管理理工工程程學(xué)學(xué)院院3.1、PPP模式式運運作作典典型型案案例例風險險管管理理2023/1/4管理理工工程程學(xué)學(xué)院院3.1、PPP模式式運運作作典典型型案案例例政府府監(jiān)監(jiān)管管1、監(jiān)監(jiān)管管依依據(jù)據(jù)及及監(jiān)監(jiān)管管體體系系。。本本項項目目的的主主要要監(jiān)監(jiān)管管依依據(jù)據(jù)為為《關(guān)于于加加強強市市政政公公用用事事業(yè)業(yè)監(jiān)監(jiān)管管的的意意見見》等相相關(guān)關(guān)法法律律法法規(guī)規(guī)，，及及監(jiān)監(jiān)管管機機構(gòu)構(gòu)與與特特許許經(jīng)經(jīng)營營者者簽簽署署的的““特特許許經(jīng)經(jīng)營營協(xié)協(xié)議議””和和““污污水水處處理理服服務(wù)務(wù)協(xié)協(xié)議議””，，監(jiān)監(jiān)管管體體系系如如圖圖所所示示。。2、監(jiān)監(jiān)管管原原則則：：持持續(xù)續(xù)、、公公正正、、有有效效、、透透明明。。3、監(jiān)監(jiān)管管辦辦法法：：日日常常監(jiān)監(jiān)測測、、抽抽查查、、評評估估、、專專項項調(diào)調(diào)查查、、公公眾眾監(jiān)監(jiān)督督等等。。政府府監(jiān)監(jiān)管管行業(yè)業(yè)監(jiān)監(jiān)管管體制制監(jiān)監(jiān)管管政策策監(jiān)監(jiān)管管運營營監(jiān)監(jiān)管管國有有資資產(chǎn)產(chǎn)監(jiān)監(jiān)管管公司司治治理理結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)監(jiān)監(jiān)管管2023/1/4管理理工工程程學(xué)學(xué)院院3.2、PPP模式式運運作作典典型型案案例例案例例二二南京京長長江江二二橋橋PPP項目目2023/1/4管理工程學(xué)院院3.2、PPP模式運作典型型案例

南京長江二橋PPP前基本情況二橋工程于1997年10月開工，2001年3月26日建成通車。工程總投資35.7947億元(含二橋公園)，其中基建撥13.2558億元，其余建設(shè)資金均為銀行貸款，共計22.5389億元(年支付利息1.26億元)通車兩年來累計通行860多萬輛，收費2.57億元，支付利息2.19億元。2003年起可做到逐步還貸。2023/1/4管理工程學(xué)院院3.2、PPP模式運作典型型案例辦公室計劃工程處財務(wù)審計處開發(fā)經(jīng)營處行政處罰處組織宣傳處管理中心房地產(chǎn)開發(fā)公司旅游開發(fā)公司物業(yè)管理公司下屬公司二橋管理機構(gòu)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)圖圖二橋管理局（二橋公司））機關(guān)處室2023/1/4管理理工工程程學(xué)學(xué)院院3.2、PPP模式式運運作作典典型型案案例例管理理體體制制財務(wù)務(wù)結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)經(jīng)營營狀狀況況后續(xù)續(xù)投投資資兩位位一一體體的的管管理理體體制制，，使使二二橋橋公公司司在在資資產(chǎn)產(chǎn)、、業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)、、財財務(wù)務(wù)、、人人員員、、組組織織機機構(gòu)構(gòu)等等方方面面尚尚未未形形成成獨獨立立的的經(jīng)經(jīng)營營體體系系，市場場運運營營企企業(yè)業(yè)化化主主體體地地位位不不明明確確。運作作前前存在在問問題題資產(chǎn)產(chǎn)負負債債率率較較高高，，截截止止2002年年12月月31日日，，二二橋橋公公司司的的所所有有者者權(quán)權(quán)益益已已由由起起初初的的6億億元元下下降降至至3.5587億億元元，，公公司司的的資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債率率上上升升至至89.7%；；還還貸貸負負擔擔較較重重，，平平均均每每月月需需支支付付銀銀行行利利息息900多多萬萬元元，，目目前前經(jīng)經(jīng)營營收收入入只只能能用用來來償償付付利利息息，，無無力力還還本本。經(jīng)營營狀狀況況不不佳佳，，所所有有者者權(quán)權(quán)益益縮縮水水。。財財務(wù)務(wù)費費用用偏偏高高已已成成為為二二橋橋公公司司經(jīng)經(jīng)營營困困難難的的重重要要因因素素。。由由于于經(jīng)經(jīng)營營虧虧損損，，截截止止2002年年12月月31日日，，二二橋橋公公司司的的所所有有者者權(quán)權(quán)益益已已由由起起初初的的6億億元元下下降降至至3.5587億億元元，，公公司司的的資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債率率上上升升至至89.7%。后續(xù)續(xù)再再投投資資能能力力弱弱。。2023/1/4管理工程程學(xué)院3.2、PPP模式運作作典型案案例盤活二橋橋存量資資產(chǎn)，實實現(xiàn)國有有資產(chǎn)的的及時變變現(xiàn)與保保值增值值；引進新的的投資與與運營主主體，形形成市場場化的經(jīng)經(jīng)營與管管理機制制；提升二橋橋資產(chǎn)運運營質(zhì)量量；系統(tǒng)解決決三橋建建設(shè)的后后續(xù)融資資問題；；2023/1/4管理工程程學(xué)院項目運作作的目標標3.2、PPP模式運作作典型案案例1、股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓主主體2、操作作程序復(fù)復(fù)雜，時時間較長長二橋投資資涉及到到交通部部、省、、市基建撥撥款，因因此在明明晰長江江二橋有限限公司產(chǎn)產(chǎn)權(quán)過程程中，必必須取得三三方投資資人的理理解與支支持，明確確各自的的投資主主體。3、轉(zhuǎn)讓讓價格投資主體體難落實實；資產(chǎn)產(chǎn)評估復(fù)復(fù)雜，評估范范圍廣、、量大；；需國家家計委審批；；需取得得債權(quán)人人同意。。4、后續(xù)續(xù)管理整整合股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓的定價價依據(jù)主主要是參參考公司司的所有有者權(quán)益，，即凈資資產(chǎn)來確確定，從從而導(dǎo)致致部分股股權(quán)轉(zhuǎn)讓一一次性獲獲得的資資金量不不如一定定年限經(jīng)經(jīng)營權(quán)或收收費權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓獲得得的資金金量多。。但是另另一方面，，二橋所所有的負負債也全全部轉(zhuǎn)移移到新公公司，由新新公司來來承擔。。股權(quán)部分分轉(zhuǎn)讓，，目前股股東將不不再獨自自擁有二二橋的產(chǎn)權(quán)及及經(jīng)營管管理權(quán)，，新入駐駐的股東東將與原原股東一起參參與公司司的經(jīng)營營決策，，這雖有有利于公公司的民主化化、規(guī)范范化管理理，但二二者不同同的經(jīng)營營理念及管理理方式將將發(fā)生碰碰撞，需需要有相相互適應(yīng)應(yīng)、磨合的階階段。2023/1/4管理工程程學(xué)院關(guān)鍵問題題分析3.2、PPP模式運作作典型案案例收費權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓轉(zhuǎn)讓主體體的規(guī)范范要求轉(zhuǎn)讓收入入對投資者者的吸引引力轉(zhuǎn)讓程序序繁簡操作時間間人員穩(wěn)定定后續(xù)經(jīng)營營的影響響后續(xù)資本本運作2023/1/4管理工程程學(xué)院項目交易易結(jié)構(gòu)設(shè)設(shè)計3.2、PPP模式運作作典型案案例2023/1/4管理工工程學(xué)學(xué)院項目交交易結(jié)結(jié)構(gòu)估估算3.2、PPP模式運運作典典型案案例轉(zhuǎn)讓主主體南京市市交通通集團團二橋公公司65%股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓價價格市交通通集團團將以45億元的的價格格轉(zhuǎn)讓讓二橋橋公司司65%的股權(quán)權(quán)。競爭模模式通過對對各家家一次次性報報價有有效性性和高高低的的比較較，依依次挑挑選前前三位位投資資候選選人。。轉(zhuǎn)讓部部分條件設(shè)設(shè)置轉(zhuǎn)讓標標的2023/1/4管理工工程學(xué)學(xué)院項目交交易結(jié)結(jié)構(gòu)設(shè)設(shè)計3.2、PPP模式運運作典典型案案例《特許許協(xié)議議》《路政政服務(wù)務(wù)協(xié)議議》二橋合合資公公司用戶市交通通集團團投資者者二橋管管理局局酒店公公司養(yǎng)護公公司石化公公司廣告公公司《股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓讓協(xié)議議》共同成成立專業(yè)協(xié)協(xié)議《公司司章程程》南京市市政府府銀行支付費用提供服務(wù)2023/1/4管理工工程學(xué)學(xué)院項目交交易結(jié)結(jié)構(gòu)設(shè)設(shè)計2023/1/4管理工工程學(xué)學(xué)院謝謝??！2023/1/4管理工程學(xué)學(xué)院1.1、PPP基本概念“Public”指的是政政府、政府府職能部門門或政府授授權(quán)的其它它合格機構(gòu)構(gòu)?！癙rivate”主要是指指依法設(shè)立并并有效存續(xù)續(xù)的自主經(jīng)營、、自負盈虧虧、獨立核核算的具有有法人資格格的企業(yè)，，包括民營營企業(yè)、國國有企業(yè)、外國企業(yè)業(yè)和外資企業(yè)業(yè)。但不包括本本級政府所所屬融資平公私合營公共利益風險共擔利益共享經(jīng)濟利益1.8、PPP項目融資與與公司融資資區(qū)別2023/1/4管理工程學(xué)學(xué)院1.10、PPP項目風險管管理—風險識別—政治風險政府信用風風險1機制風險2政府決策與與審批風險險3政府干預(yù)4公眾反對5政治不可抗抗力事件62023/1/4管理理工工程程學(xué)學(xué)院院1.10、PPP項目目風風險險管管理理—風險險識識別別—法律律風風險險法律律變變更更1稅收收調(diào)調(diào)整整2合同同及及文文件件風風險險3法律律及及監(jiān)監(jiān)管管體體系系不不完完善善42023/1/4管理理工工程程學(xué)學(xué)院院1.10、PPP項目目風風險險管管理理—風險險識識別別—金融融風風險險通貨貨膨膨脹脹風風險險3匯率率風風險險1利率率風風險險22023/1/4管理工程學(xué)院院1.10、PPP項目風險管理理—風險識別—建設(shè)風險完工風險3施工風險1資金風險22023/1/4管理工程學(xué)院院不可抗力風險險41.10、PPP項目風險管理理—風險識別—市場運營風險險長時間停工3收益風險1供給不足22023/1/4管理工程學(xué)院院運營成成本增增加42、PPP模式運運作流流程—項目識識別項目發(fā)發(fā)起項目發(fā)發(fā)起政府和和社會會資本本合作作項目目由政政府或或社會會資本本發(fā)起起，以以政府府發(fā)起起為主主。(1)政府發(fā)發(fā)起。。財政政部門門（政政府和和社會會資本本合作作中心心）應(yīng)應(yīng)負責責向交交通、、住建建、環(huán)環(huán)保、、能源源、教教育、、醫(yī)療療、體體育健健身和和文化化設(shè)施施等行行業(yè)主主管部部門征征集潛潛在政政府和和社會會資本本合作作項目目。行行業(yè)主主管部部門可可從國國民經(jīng)經(jīng)濟和和社會會發(fā)展展規(guī)劃劃及行行業(yè)專專項規(guī)規(guī)劃中中的新新建、、改建建項目目或存存量公公共資資產(chǎn)中中遴選選潛在在項目目。(2)社會資資本發(fā)發(fā)起。。社會會資本本應(yīng)以以項目目建議議書的的方式式向財財政部部門（（政府府和社社會資資本合合作中中心））推薦薦潛在在政府府和社社會資資本合合作項項目。。2023/1/4管理工工程學(xué)學(xué)院2、PPP模式運運作流流程—項目識識別項目篩篩選(1)財政部部門（（政府府和社社會資資本合合作中中心））會同同行業(yè)業(yè)主管管部門門，對對潛在在政府府和社社會資資本合合作項項目進進行評評估篩篩選，，確定定備選選項目目。財財政部部門（（政府府和社社會資資本合合作中中心））應(yīng)根根據(jù)篩篩選結(jié)結(jié)果制制定項項目年年度和和中期期開發(fā)發(fā)計劃劃。(2)對于列列入年年度開開發(fā)計計劃的的項目目，項項目發(fā)發(fā)起方方應(yīng)按按財政政部門門（政政府和和社會會資本本合作作中心心）的的要求求提交交相關(guān)關(guān)資料料。新新建、、改建建項目目應(yīng)提提交可可行性性研究究報告告、項項目產(chǎn)產(chǎn)出說說明和和初步步實施施方案案；存存量項項目應(yīng)應(yīng)提交交存量量公共共資產(chǎn)產(chǎn)的歷歷史資資料、、項目目產(chǎn)出出說明明和初初步實實施方方案。2023/1/4管理工工程學(xué)學(xué)院2、PPP模式運運作流流程—項目識識別財政部部門（（政府府和社社會資資本合合作中中心））會同同行業(yè)業(yè)主管管部門門，從從定性性和定定量兩兩方面面開展展物有有所值值評價價工作作。定定量評評價工工作由由各地地根據(jù)據(jù)實際際情況況開展展。(1)定性評評價重重點關(guān)關(guān)注項項目采采用政政府和和社會會資本本合作作模式式與采采用政政府傳傳統(tǒng)采采購模模式相相比能能否增增加供供給、、優(yōu)化化風險險分配配、提提高運運營效效率、、促進進創(chuàng)新新和公公平競競爭等等。(2)定量評評價主主要通通過對對政府府和社社會資資本合合作項項目全全生命命周期期內(nèi)政政府支支出成成本現(xiàn)現(xiàn)值與與公共共部門門比較較值進進行比比較，，計算算項目目的物物有所所值量量值，，判斷斷政府府和社社會資資本合合作模模式是是否降降低項項目全全生命命周期期成本本。物有所所值2023/1/4管理理工工程程學(xué)學(xué)院院2、PPP模式式運運作作流流程程—項目目識識別別為確確保保財財政政中中長長期期可可持持續(xù)續(xù)性性，，財財政政部部門門應(yīng)應(yīng)根根據(jù)據(jù)項項目目全全生生命命周周期期內(nèi)內(nèi)的的財財政政支支出出、、政政府府債債務(wù)務(wù)等等因因素素，，對對部部分分政政府府付付費費或或政政府府補補貼貼的的項項目目，，開開展展財財政政承承受受能能力力論論證證，，每每年年政政府府付付費費或或政政府府補補貼貼等等財財政政支支出出不不得得超超出出當當年年財財政政收收入入的的一一定定比比例例。。通過過物物有有所所值值評評價價和和財財政政承承受受能能力力論論證證的的項項目目，，可可進進行行項項目目準準備備財政政承承受受能能力力分分析析2023/1/4管理理工工程程學(xué)學(xué)院院2、PPP模式式運運作作流流程程—項目目準準備備縣級級（（含含））以以上上地地方方人人民民政政府府可可建建立立專專門門協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)機機制制，，主主要要負負責責項項目目評評審審、、組組織織協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)和和檢檢查查督督導(dǎo)導(dǎo)等等工工作作，，實實現(xiàn)現(xiàn)簡簡化化審審批批流流程程、、提提高高工工作作效效率率的的目目的的。。政政府府或或其其指指定定的的有有關(guān)關(guān)職職能能部部門門或或事事業(yè)業(yè)單單位位可可作作為為項項目目實實施施機機構(gòu)構(gòu)，，負負責責項項目目準準備備、、采采購購、、監(jiān)監(jiān)管管和和移移交交等等工工作作。。施工工方方案案包包括括項項目目概概況況、、風風險險分分配配基基本本架架構(gòu)構(gòu)、、項項目目運運作作方方式式、、交交易易結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)、、合合同同體體系系、、監(jiān)監(jiān)管管架架構(gòu)構(gòu)和和采采購購方方式式選選擇擇。。財政部門門（政府府和社會會資本合合作中心心）應(yīng)對對項目實實施方案案進行物物有所值值和財政政承受能能力驗證證，通過過驗證的的，由項項目實施施機構(gòu)報報政府審審核；未未通過驗驗證的，，可在實實施方案案調(diào)整后后重新驗驗證；經(jīng)經(jīng)重新驗驗證仍不不能通過過的，不不再采用用政府和和社會資資本合作作模式。。管理架構(gòu)構(gòu)組建+施工方案案編制及及審核2023/1/4管理工程程學(xué)院2、PPP模式運作作流程—項目采購購項目實施施機構(gòu)應(yīng)應(yīng)根據(jù)項項目需要要準備資資格預(yù)審審文件，，發(fā)布資資格預(yù)審審公告，，邀請社社會資本本和與其其合作的的金融機機構(gòu)參與與資格預(yù)預(yù)審，驗驗證項目目能否獲獲得社會會資本響響應(yīng)和實實現(xiàn)充分分競爭，，并將資資格預(yù)審審的評審審報告提提交財政政部門（（政府和和社會資資本合作作中心））備案。。資格預(yù)審審公告應(yīng)應(yīng)在省級級以上人人民政府府財政部部門指定定的媒體體上發(fā)布布。資格格預(yù)審合合格的社社會資本本在簽訂訂項目合合同前資資格發(fā)生生變化的的，應(yīng)及及時通知知項目實實施機構(gòu)構(gòu)。資格預(yù)審審2023/1/4管理工程學(xué)院院2、PPP模式運作流程程—項目采購項目采購文件件應(yīng)包括采購購邀請、競爭爭者須知（包包括密封、簽簽署、蓋章要要求等）、競競爭者應(yīng)提供供的資格、資資信及業(yè)績證證明文件、采采購方式、政政府對項目實實施機構(gòu)的授授權(quán)、實施方方案的批復(fù)和和項目相關(guān)審審批文件、采采購程序、響響應(yīng)文件編制制要求、提交交響應(yīng)文件截截止時間、開開啟時間及地地點、強制擔擔保的保證金金交納數(shù)額和和形式、評審審方法、評審審標準、政府府采購政策要要求、項目合合同草案及其其他法律文本本等。采購文件編制制2023/1/4管理工程學(xué)院院2、PPP模式運作流程程—項目采購評審小組由項項目實施機構(gòu)構(gòu)代表和評審審專家共5人以上單數(shù)組組成，其中評評審專家人數(shù)數(shù)不得少于評評審小組成員員總數(shù)的2/3。評審專家可可以由項目實實施機構(gòu)自行行選定，但評評審專家中應(yīng)應(yīng)至少包含1名財務(wù)專家和和1名法律專家。。項目實施機機構(gòu)代表不得得以評審專家家身份參加項項目的評審。。確認談判完成成后，項目實實施機構(gòu)應(yīng)與與中選社會資資本簽署確認認談判備忘錄錄，并將采購購結(jié)果和根據(jù)據(jù)采購文件、、響應(yīng)文件、、補遺文件和和確認談判備備忘錄擬定的的合同文本進進行公示，公公示期不得少少于5個工作日。合合同文本應(yīng)將將中選社會資資本響應(yīng)文件件中的重要承承諾和技術(shù)文文件等作為附附件。合同文文本中涉及國國家秘密、商商業(yè)秘密的內(nèi)內(nèi)容可以不公公示。響應(yīng)文件評審審＋談判與合合同簽署2023/1/4管理工程學(xué)院院2、PPP模式運作流程程—項目執(zhí)行社會資本可依依法設(shè)立項目目公司。政府府可指定相關(guān)關(guān)機構(gòu)依法參參股項目公司司。項目實施施機構(gòu)和財政政部門（政府府和社會資本本合作中心））應(yīng)監(jiān)督社會會資本按照采采購文件和項項目合同約定定，按時足額額出資設(shè)立項項目公司。項目融資由社社會資本或項項目公司負責責。社會資本本或項目公司司應(yīng)及時開展展融資方案設(shè)設(shè)計、機構(gòu)接接洽、合同簽簽訂和融資交交割等工作。。財政部門（（政府和社會會資本合作中中心）和項目目實施機構(gòu)應(yīng)應(yīng)做好監(jiān)督管管理工作，防防止企業(yè)債務(wù)務(wù)向政府轉(zhuǎn)移移。項目公司設(shè)立立及項目融資資2023/1/4管理工程學(xué)學(xué)院2、PPP模式運作流流程—項目執(zhí)行項目合同中中涉及的政政府支付義義務(wù)，財政政部門應(yīng)結(jié)結(jié)合中長期期財政規(guī)劃劃統(tǒng)籌考慮慮，納入同同級政府預(yù)預(yù)算，按照照預(yù)算管理理相關(guān)規(guī)定定執(zhí)行。財財政部門（（政府和社社會資本合合作中心））和項目實實施機構(gòu)應(yīng)應(yīng)建立政府府和社會資資本合作項項目政府支支付臺賬，，嚴格控制制政府財政政風險。在在政府綜合合財務(wù)報告告制度建立立后，政府府和社會資資本合作項項目中的政政府支付義義務(wù)應(yīng)納入入政府綜合合財務(wù)報告告。項目實施機機構(gòu)應(yīng)根據(jù)據(jù)項目合同同約定，監(jiān)監(jiān)督社會資資本或項目目公司履行行合同義務(wù)務(wù)，定