中小企業(yè)金融服務平臺建設與運營方案簡介PP課件

目錄-1-提出背景1平臺定位、建設任務及目標2實施操作方案3目錄-1-提出背景1平臺定位、建設任務及目標2實施操作

地方經濟發(fā)展趨勢功能區(qū)與園區(qū)是地方經濟發(fā)展的主戰(zhàn)場，尤其是高新技術園區(qū)代表了地方經濟轉型升級方向。盡管地方政府投入很大精力發(fā)展園區(qū)，但也面臨競爭同質化、亮點不突出和品牌出不來的挑戰(zhàn)，如下既是園區(qū)發(fā)展方向，也代表了地方經濟轉型升級趨勢：1.從注重優(yōu)惠政策向發(fā)展產業(yè)集群轉變從世界高新技術產業(yè)發(fā)展來看，基本經歷了由“單個企業(yè)→同類企業(yè)集群→產業(yè)鏈→產業(yè)集群”的發(fā)展路徑演變，高新技術產業(yè)只有集群化發(fā)展，才會激發(fā)出更大的能量。從未來高新技術園區(qū)政策走向看，優(yōu)惠政策將可能逐步從區(qū)域傾斜轉向技術傾斜和產業(yè)傾斜2.由加工型高新區(qū)向研發(fā)型高新區(qū)轉型由于高新技術園區(qū)功能的特殊性，決定了高新技術園區(qū)適合打造前端性產業(yè)鏈（研發(fā)、設計、中試等）。未來高新技術園區(qū)的發(fā)展在于比技術創(chuàng)新能力和技術轉化效率，我國高新技術園區(qū)也將逐步走向以研發(fā)中心、研發(fā)型產業(yè)、科技服務業(yè)為主體的研發(fā)型高新技術園區(qū)。3.從強調引進大型公司向科技型中小企業(yè)集群轉變隨著高新產業(yè)系統(tǒng)化、交叉性的增大，使得科技研發(fā)與轉化的復雜性日益加大，從而大規(guī)模研發(fā)的系統(tǒng)風險大大增加。而隨著科技預測性和可控性的加強，在總體方向下，將研發(fā)課題市場化、模塊化、專業(yè)化，采用小規(guī)模研究，充分利用其靈活性，可有效分散風險和加快科技研發(fā)速度4.由單純的土地運營向綜合的“產業(yè)開發(fā)”和“氛圍培育”轉變產業(yè)園區(qū)的發(fā)展，未來必然應該從孤立的工業(yè)地產開發(fā)走向綜合的產業(yè)開發(fā)，通過土地、地產項目的產業(yè)入股等方式，將土地、園區(qū)物業(yè)與產業(yè)開發(fā)結合起來；同樣也從片面的環(huán)境建設走向全方位的氛圍培育，在打造一流的硬環(huán)境的同時，加強區(qū)域文化氛圍、創(chuàng)新機制、管理服務等軟環(huán)境的建設5.由功能單一的產業(yè)區(qū)向現代化綜合功能區(qū)轉型現代的產業(yè)發(fā)展不同于傳統(tǒng)工業(yè)發(fā)展模式的特性——智力資源密集、規(guī)模較小、信息網絡化，決定了新的產業(yè)區(qū)功能的綜合性，不是單純的工業(yè)加工、科技產品制造區(qū)，還包括配套服務的各種商業(yè)服務、金融信息服務、管理服務、醫(yī)療服務、娛樂休憩服務等綜合功能-2-地方經濟發(fā)展趨勢功能區(qū)與園區(qū)是地方經濟發(fā)展的主戰(zhàn)場，尤其是

地方經濟發(fā)展方式轉變對投融資平臺發(fā)展的要求投融資作為市場經濟條件下政府配置資源的重要實現途徑，在促進有效經濟增長、調整和改善經濟結構等方面都具有獨特的功效。它既可以增加能源、交通運輸、通訊、原材料和農業(yè)等基礎產業(yè)與基礎設施的投資，以緩解和消除“瓶頸”產業(yè)對經濟增長的制約，也可以支持戰(zhàn)略性、先導性產業(yè)的發(fā)展，從整體上提升國有經濟的導向和控制作用，推進經濟結構戰(zhàn)略性調整，提高經濟整體素質和國際競爭力。隨著地方經濟發(fā)展方式的轉型與升級，對投融資平臺自身發(fā)展也提出如下要求：-3-土地開發(fā)和基礎設施建設綜合的產業(yè)發(fā)展和氛圍培育服務領域側重于大企業(yè)與大項目側重于中小企業(yè)與自主創(chuàng)新項目單一的銀行融資多元化、多層次的金融服務服務對象服務層次地方經濟發(fā)展方式轉變對投融資平臺發(fā)展的要求投融資作為市場經地方政府投融資平臺發(fā)展歷程-4-地方政府投融資平臺企業(yè)是由地方政府通過財政撥款，注入土地及股權等資產設立，具有政府公益性項目投融資功能，以重點基礎設施建設、公用事業(yè)建設、非競爭性產業(yè)為主要投資對象，具有獨立企業(yè)法人資格的經濟實體，包括城市建設投資公司、國有資產經營公司、交通投資公司等各類綜合性投資公司。1992年2019年2009年2019年2019年后地方政府為彌補財政資金短缺及滿足基本設施建設所需資金缺口，出資并授權成立了集融資、建設和經營、債務償還相結合的城市投資公司，把政府融資行為演變?yōu)檎砣恕鞘型顿Y公司融資與投資行為為應對國際金融危機沖擊，防止經濟增速過快下滑，國家推出4萬億元投資經濟刺激計劃，鑒于地方政府基礎設施建設投資資金缺口較大，各地政府通過地方投融資平臺加大了舉債融資力度，投融資平臺的數量和融資規(guī)?？焖僭鲩L，對促進經濟平穩(wěn)較快發(fā)展起到了積極作用人民銀行與銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關于進一步加強信貸結構調整促進國民經濟平穩(wěn)較快發(fā)展的指導意見》，提出“支持有條件地方政府組建投融資平臺，發(fā)行企業(yè)債、中期票據等融資工具，拓寬中央政府投資項目配套資金融資渠道”，政策上對地方政府投融資平臺建設是肯定和鼓勵的截至2009年底,地方政府融資平臺增長到幾千家,其貸款債務與地方政府財力對比看，債務率為97.8%，債務危機風險遠超過預警線。針對地方政府過度舉債、運作不規(guī)范、違規(guī)擔保等問題。2019年，國務院及相關部委下達一系列通知，要求地方政府通過清理核查和妥善處理，加強對平臺公司的管理。2019～2019年銀監(jiān)會出臺一系列文件，強化對平臺貸款風險監(jiān)管，嚴把入口關。并通過地方政府發(fā)債試點建立平臺多渠道融資針對中小企業(yè)融資困難，地方政府在投融資平臺基礎上，建立專門為中小企業(yè)投融資服務的子平臺，并通過政策扶持和市場化運作結合促其發(fā)展。地方政府投融資平臺發(fā)展歷程-4-地方政府投融資平臺企業(yè)是由對2019年國務院及相關部委下達通知主要精神的理解-5-國務院《關于加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知》（就是國發(fā)[2019]19號文）主要精神如下：1.抓緊清理核實并妥善處理融資平臺公司債務3.加強對融資平臺公司的融資管理和銀行業(yè)金融機構等的信貸管理4.堅決制止地方政府違規(guī)擔保承諾行為2.對融資平臺公司進行清理規(guī)范對只承擔公益性項目融資任務且主要依靠財政性資金償還債務的融資平臺公司，今后不得再承擔融資任務，相關地方政府要在明確還債責任，落實還款措施后，對公司做出妥善處理。對承擔上述公益性項目融資任務，同時還承擔公益性項目建設、運營任務的融資平臺公司，要在落實償債責任和措施后剝離融資業(yè)務，不再保留融資平臺職能。

對承擔有穩(wěn)定經營性收入的公益性項目融資任務并主要依靠自身收益償還債務的融資平臺公司，以及承擔非公益性項目融資任務的融資平臺公司，要按照《中華人民共和國公司法》等有關規(guī)定，充實公司資本金，完善治理結構，實現商業(yè)運作；要通過引進民間投資等市場化途徑，促進投資主體多元化，改善融資平臺公司的股權結構。對其他兼有不同類型融資功能的融資平臺公司，也要按照上述原則進行清理規(guī)范。經清理整合后保留的融資平臺公司，其融資行為必須規(guī)范，向銀行業(yè)金融機構申請貸款須落實到項目，以項目法人公司作為承貸主體，并符合有關貸款條件的規(guī)定.融資項目必須符合國家政策和法定程序辦理，資金使用也要合規(guī)。對2019年國務院及相關部委下達通知主要精神的理解-5-政府投融資平臺發(fā)展趨勢創(chuàng)新創(chuàng)新投融資理念，按照“政府引導、市場化運作”原則，整合和運作各類金融資源，擴大投融資渠道，最大限度的放大平臺資金的利用效益；中小企業(yè)是區(qū)域未來持續(xù)發(fā)展的動力，在原有側重于城市建設的投融資平臺之外，新設立平臺用于扶持區(qū)內中小企業(yè)，破解其發(fā)展過程中的資金瓶頸問題，并為其提供走向資本市場的便捷通道合理確定盈利模式，確保平臺有收入、有利潤，形成良性循環(huán)和滾動發(fā)展，最大限度的發(fā)揮融資職能繼承繼承政府投融資平臺重視大項目或大企業(yè)信用環(huán)境建設和重點投融資項目信息公開的傳統(tǒng)，建立健全中小企業(yè)及個人的信用體系-6-政府投融資平臺發(fā)展趨勢創(chuàng)新創(chuàng)新投融資理念，按照“政府引導、目錄-7-平臺定位、建設任務及目標2實施操作方案3提出背景1目錄-7-平臺定位、建設任務及目標2實施操作方案3提出初創(chuàng)期成長期成熟期發(fā)展階段研發(fā)結束產業(yè)化初期企業(yè)，含部分研發(fā)后期的高新技術企業(yè)企業(yè)產品已獲得市場認可成長速度快的企業(yè)，銷售1000萬元以上企業(yè)產品已經具備一定市場占有率，穩(wěn)定增長的企業(yè)，銷售10000萬元以上資金需求補充流動資金補充流動資金固定資產投資補充流動資金固定資產投資股權并購融資產品股東追加投入少量銀行融資小額信貸服務私募股權基金銀行融資中小企業(yè)集合債私募股權基金IPO、定向增發(fā)銀行融資短期融資券、中期票據、

中小企業(yè)集合債、信托中小企業(yè)資金及金融產品需求-8-初創(chuàng)期成長期成熟期發(fā)展階段研發(fā)結束產業(yè)化初期企業(yè)，含部分中小企業(yè)融資難問題分析-9-

企業(yè)發(fā)展的過程本身就是一個“投資——融資——投資”的過程，投融資伴隨企業(yè)整個發(fā)展生命周期。國家工商總局有關數據顯示，截至2019年年底，全國實有企業(yè)1366.6萬戶（含分支機構），其中私營企業(yè)1085.72萬戶，外商投資企業(yè)44.06萬戶。素有“居民就業(yè)蓄水池”之稱的個體工商戶首次突破4000萬戶。根據2019年金融界對中小企業(yè)的融資需求的一項調查，2019年10月30日，對外經濟貿易大學金融科技中心主任陳進代表主辦單位發(fā)布了調查結果，調查數據顯示，74.12％的受訪企業(yè)有流動資金融資需求且資金需求主要集中在100萬元以下，62.35％的受訪企業(yè)貸款期限低于一年，中小企業(yè)短期小額貸款需求旺盛可見一斑。調查數據同時顯示，100萬元以下的小額貸款最難獲批，70%的受訪企業(yè)對銀行金融服務欠了解。

從2019年初的第三屆中國小額信貸機構聯(lián)席會年會上獲悉，截至2019年底我國小額貸款公司超過6000家，貸款余額突破6000億元，從業(yè)人員超過6.5萬人。貸款余額同比增長52%，高出同期人民幣貸款增速37個百分點。其新增貸款余額相當于一個中型商業(yè)銀行信貸規(guī)模。同時，國家開發(fā)銀行、招商銀行、民生銀行與光大銀行等機構也都加大對中小企業(yè)信貸服務力度，每家銀行年扶持資金也在3000～5000億的規(guī)模.

企業(yè)融資需求與資本市場兩旺，但缺少對接平臺與專業(yè)服務支持！中小企業(yè)融資難問題分析-9-企業(yè)發(fā)展的過程本

2.金融創(chuàng)新的3類方法：綜合金融、細分分工、產品結構化銀行、擔保等以間接方式逐步開展VC商業(yè)銀行的間接VC：選擇權貸款、中小企業(yè)財務顧問擔保機構的間接VC：創(chuàng)業(yè)擔保、擔保換期權、擔保換分紅抵質押物品種增多，中小企業(yè)金融的產權基礎擴寬非上市公司股權質押、知識產權質押、對核心企業(yè)的應收賬款等債權質押（供應鏈金融）、林權抵押、業(yè)主家庭無限責任保證、結算賬戶透支……助貸模式和助貸機構興起，中小企業(yè)金融組織保障增強各種助貸模式：連城“評估+擔保”知識產權質押評估模式、政府助貸、統(tǒng)借統(tǒng)還……各種助貸機構：數銀在線等規(guī)范的貸款中介……非標準化設計逐步引入，滿足多種投融資需求小企業(yè)集合債權信托基金（行業(yè)細分+風險分層）中小企業(yè)集合票據（多層保護措施和提前到期調控等結構化設計的引入）科技租賃

1.中小企業(yè)金融創(chuàng)新的4種趨勢中小企業(yè)金融創(chuàng)新趨勢與方法2.金融創(chuàng)新的3類方法：綜合金融、細分分工、產品結構化銀行

創(chuàng)新實踐：多方合作“統(tǒng)借統(tǒng)還”助力大型銀行開展中小企業(yè)信貸2019年以來，成都高新區(qū)已搭建4個“統(tǒng)借統(tǒng)還”融資平臺：（1）國家開發(fā)銀行中小企業(yè)融資平臺（2）中小軟件企業(yè)融資平臺（3）中小外向型企業(yè)融資平臺（4）其他融資業(yè)務平臺。創(chuàng)新實踐：多方合作“統(tǒng)借統(tǒng)還”助力大型銀行開展中小企業(yè)信11

2019年6月17日正式開通，是全球第一家B2C在線貸款平臺。截至到2019年年11月5日，累計的申請14746筆、共59.24億元貸款，已發(fā)放7748筆、共25.28億元貸款創(chuàng)新實踐：規(guī)范的貸款中介（數銀在線B2C網絡貸款平臺）2019年6月17日正式開通，是全球第一家B2C在線貸款平臺12

平臺定位-13-（一）平臺是什么？—中小企業(yè)與社會投資者的投融資信息服務及相關業(yè)務增值服務平臺—區(qū)域金融產品聚合、專業(yè)服務與業(yè)務監(jiān)管信息服務平臺—區(qū)域中小企業(yè)信用建檔、信用評估及開發(fā)應用平臺（二）平臺做什么？為中小企業(yè)與社會投資者提供“一攬子”金融中介服務解決方案！權威、專業(yè)、高效！線上：聚合投融資需求及客戶資源，實現需求智能對接、快捷交易及科學監(jiān)管線下：整合投融資服務資源及專業(yè)機構，提供深度強有力的風險控制與專業(yè)運作平臺定位-13-（一）平臺是什么？金融服務平臺建設任務2.產品設計成長性中小企業(yè)依據區(qū)域產業(yè)及金融政策定位細分市場用定量與定性指標篩選成長性中小企業(yè)為上述企業(yè)進行信用評級并建信用檔案集成、個性化為中小企業(yè)提供債權股權融資、財富增值、資產管理及融資擔保服務為社會人員提供閑散資金投資增值服務為銀行提供統(tǒng)貸、助貸及合力貸服務為保險公司提供產品代理服務為政府提供社會信用檔案建設及應用服務規(guī)?；l(fā)展通過平臺為投資方和融資方提供資金供求信息發(fā)布和訂閱，平臺運營機構根據資金供求信息，提供撮合配對、簽訂合同和資金劃付等服務提供柜臺、網站、手機及呼叫中心等多渠道服務平臺還提供會員（企業(yè)及個人）信用檔案建檔及依據交易記錄更新信用評級服務1.市場定位3.平臺建設4、平臺運營可持續(xù)發(fā)展集合區(qū)域優(yōu)勢資源組建聯(lián)合運營公司，負責整合當地小貸與擔保公司，提供提供貸前調查、貸后跟蹤、貸款擔保等服務，降低因為信息不對稱帶來的信用及違約風險運營公司還將有機結合中金積累的行業(yè)金融資源與本地金融資源，大力發(fā)展金融服務外包業(yè)務；從平臺交易客戶中挖掘有成長性中小企業(yè)，為其提供上市、并購、重組輔導及融資服務-14-金融服務平臺建設任務2.產品設計成長性中小企業(yè)集成、個性化-15-市場定位及客戶選擇1.市場定位對于平臺業(yè)務，根據中小企業(yè)市場分布和各金融機構（主要指銀行）風險控制特點，原則上堅持“3+1”市場定位。一方面以配套型、集聚型、科技創(chuàng)新型三大類目標市場中的中小企業(yè)客戶為主導，實行模式化批量授信推介；另一方面以單一優(yōu)質、強抵押的授信客戶為重點，實行個案授信推介。對于享受政府財政補貼的貸款或者政策性融資的中小企業(yè)也將作為個案處理通過業(yè)務合作發(fā)現的極具成長性中小企業(yè)將作為VIP客戶量身定制綜合金融服務2.客戶選擇及管理定量指標：發(fā)展狀況（銷售收入增長率、凈利潤增長率、凈資產增長率）、盈利水平（內在投資價值、總資產報酬率）、經濟效率（銷售凈利潤率、資本收益率）、償債能力（資產負載率）、行業(yè)成長性（行業(yè)銷售增長率）定性指標：管理能力、人力資源狀況、創(chuàng)新能力、融資能力、成長環(huán)境、市場營銷能力客戶管理：為會員制客戶建信用檔案及評級信用評級：依據定量的財務指標及定性的運營指標，結合外部市場環(huán)境及行業(yè)發(fā)展進行信用評級。針對中小企業(yè)財務數據難以準確及完整的特點，更多參考企業(yè)主本人人品與財富信息，以及企業(yè)發(fā)展所需資源外部消和跟政府部門對接數據綜合評估-15-市場定位及客戶選擇1.市場定位對于平臺業(yè)務，根據中-16-產品設計與服務提供編號對象產品/服務1中小企業(yè)債權融資：小額信貸、企業(yè)債券、短期融資券、中期票據股權融資：上市、并購、重組的業(yè)務輔導及融資增值服務：資產管理、財務顧問、信用增級2社會投資者資金需求服務和銀行理財產品推薦服務3大型金融服務機構商業(yè)銀行：統(tǒng)貸、助貸與合力貸保險公司：保險代理信托公司：信托融資4小微金融服務機構小貸公司：貸前調查、貸中審查、貸后檢查擔保公司：保證、抵押、質押擔保服務5地方政府金融辦：網絡借貸（含民間資金）業(yè)務科學引導和監(jiān)管信用部門：信用檔案建立、信息共享及應用-16-產品設計與服務提供編號對象產品/服務1中小企業(yè)債權-17-技術平臺架構設計-17-技術平臺架構設計-18-平臺運營架構金融服務平臺（投資與運營公司）金融產品（投融資、資產管理）需求對接與配套服務線上中小企業(yè)社會投資者金融機構政府部門服務機構需求發(fā)布會員管理交易撮合信用管理合同簽訂業(yè)務監(jiān)管資金撥付中介服務安全保障運營管理線下專業(yè)服務（策劃、整合、運營）專業(yè)運作風險控制市場策劃客戶發(fā)展資源整合運營管理信用調查貸前調查貸中審查貸后檢查擔保措施反擔保措施信用評級審計法務-18-平臺運營架構金融服務平臺金融產品需求對接與配套服務-19-擬實現目標目標解決供需雙方信息不對稱為中小企業(yè)提供多渠道多層次金融服務推動中小企業(yè)信用體系建設強有力的金融資源整合推動產融良性互動一方面通過線上資金供需信息完整及時發(fā)布，另一方面通過線下對的盡職調查及信用評估，并輔之以擔保等風險保障，在線支付及合同簽訂，促成雙方高效合作平臺基于增信、擔保與資金托管等措施為中小企業(yè)建立跟平臺自身、民間與金融機構的資金合作，有效拓寬中小企業(yè)融資渠道除債券融資外，還通過股權融資、資產經營與上市輔導等措施進一步深化金融合作層次。大企業(yè)及個人通過人行征信系統(tǒng)建立信用檔案，但中小企業(yè)因為享受金融服務少而缺失。通過政府支持，結合本平臺線上與線下工作，為其建信用檔案并應用到金融服務中，完善社會信用體系。依托政府政策支持和平臺專業(yè)服務，使得大型金融的資金實力及配套服務與小貸公司、擔保公司的靈活性與低成本有機會結合，并把這種強強聯(lián)合充分應用到國家支持重點支持的中小企業(yè)金融服務中，有力實現產業(yè)與金融的良性互動。-19-擬實現目標目標解決供需雙方信息不對稱為中小企業(yè)目錄-20-實施操作方案3平臺定位、建設任務及目標2提出背景1目錄-20-實施操作方案3平臺定位、建設任務及目標2提-21-業(yè)務運作：流程框架金融服務平臺極具成長性中小企業(yè)商業(yè)銀行投資公司小貸與擔保公司非銀行金融機構政府或擔保公司對不誠信企業(yè)信息公示并進行資產處置轄區(qū)內中小企業(yè)客戶群政府相關部門提供轄區(qū)內中小企業(yè)名單及相關資料，運營公司協(xié)調資源做初步調查和篩選篩選企業(yè)及社會投資者在平臺發(fā)布資金供求信息，接受線上信用評估、交易撮合、資金撥付和線下的風險控制政府重點支持的中小企業(yè)通過平臺落實信貸貼息等優(yōu)惠政策優(yōu)質企業(yè)增信用等級和繼續(xù)享受政府政策支持，并提供個性化金融服務-21-業(yè)務運作：流程框架金融服務平臺極具成長性中小企業(yè)-22-業(yè)務運作：多渠道資金服務金融機構資金服務民間資金服務平臺自有資金服務中小企業(yè)資金需求基于線上線下相結合風控措施，保障資金絕對安全，通過市場化價格談判和便捷的資金交易，引導民間資金服務于中小企業(yè)融資，促進民間借貸規(guī)范化、有序化、透明化以中小金融機構（小貸公司和擔保公司）對中小企業(yè)的熟悉和風險承受能力，結合銀行資金實力和支付結算服務，開展統(tǒng)貸、助貸和信貸服務外包業(yè)務，降低中小企業(yè)融資成本平臺自有資金通過第三方和銀行委托貸款方式提供給借款企業(yè)。公司收取相應利息，并利用政府對平臺和中小企業(yè)的扶持，在保證平臺基本收益下，盡量降低扶持企業(yè)融資成本-22-業(yè)務運作：多渠道資金服務金融機構資金服務民間資金-23-業(yè)務運作：全方位的安全保障線下風控措施落實與法務保障線上信用調查與評級風控措施（擔保與資金托管）審計與法務會員管理（注冊與實名認證）交易安全（信息與撥付安全）業(yè)務監(jiān)管（資金流向與利率）技術手段與業(yè)務管理并舉-23-業(yè)務運作：全方位的安全保障線下風控措施落實與法務-24-公司運作：組建方案圍繞助力區(qū)域中小企業(yè)快速做大做強，實現其可持續(xù)發(fā)展和走向國際化，探索實業(yè)與金融業(yè)的良性互動，引導民間資金為中小企業(yè)融資服務，遵循“政府支持、市場運作、技術支撐、社會共建”的原則，在區(qū)域金融監(jiān)管機構的指導下，由具有國際化視野、金融服務與實業(yè)投資經驗豐富的香港上市公司牽頭，會同地方城市發(fā)展投資控股公司、高科技產業(yè)投資公司和產業(yè)鏈龍頭企業(yè)，組建區(qū)域金融產業(yè)發(fā)展有限公司，專注于成長性中小企業(yè)綜合金融服務。序號股東性質1香港上市公司外資2城市發(fā)展投資有限公司國資3高新技術產業(yè)投資公司國資4產業(yè)鏈龍頭企業(yè)民營董事會經營班子平臺投資部信用服務部公司運營中心平臺運營中心監(jiān)事會-24-公司運作：組建方案圍繞助力區(qū)域中小企業(yè)快-25-公司運作：經營架構及模式地方政府部門其他股東香港上市公司地方金融辦區(qū)域金融產業(yè)發(fā)展有限公司平臺運營中心民間借貸登記與輔助監(jiān)管中心平臺投資部社會投資者信用服務部中小企業(yè)發(fā)布信息信用評級政策銀行商業(yè)銀行擔保公司小貸公司統(tǒng)貸、助貸、擔保發(fā)布信息及交易放款及專業(yè)服務技術服務增值服務風險管理法律事務運營管理市場推廣獲取服務-25-公司運作：經營架構及模式地方政府部門其他股東香港26

T2（T1+2個月）項目籌建推進計劃1確定合作伙伴2市場調研，項目論證3公司審批，籌建計劃4提交申請、注冊登記5人員招募、開業(yè)準備6產品開發(fā)、市場拓展合作項目推進步驟T1（啟動日+2個月）T3（T2+1個月）26T2（T1+2個月）項目籌建推進計劃1確定合作伙伴2市Thankyou!-27-Thankyou!-27-

Thankyou拯畏怖汾關爐烹霉躲渠早膘岸緬蘭輛坐蔬光膊列板哮瞥疹傻俘源拯割宜跟三叉神經痛-治療三叉神經痛-治療拯畏怖汾關爐烹霉躲渠早膘岸緬蘭輛坐蔬光膊列板哮瞥疹

拯畏怖汾關爐烹霉躲渠早膘岸緬蘭輛坐蔬光膊列板哮瞥疹傻俘源拯割宜跟三叉神經痛-治療三叉神經痛-治療拯畏怖汾關爐烹霉躲渠早膘岸緬蘭輛坐蔬光膊列板哮瞥疹目錄-30-提出背景1平臺定位、建設任務及目標2實施操作方案3目錄-1-提出背景1平臺定位、建設任務及目標2實施操作

地方經濟發(fā)展趨勢功能區(qū)與園區(qū)是地方經濟發(fā)展的主戰(zhàn)場，尤其是高新技術園區(qū)代表了地方經濟轉型升級方向。盡管地方政府投入很大精力發(fā)展園區(qū)，但也面臨競爭同質化、亮點不突出和品牌出不來的挑戰(zhàn)，如下既是園區(qū)發(fā)展方向，也代表了地方經濟轉型升級趨勢：1.從注重優(yōu)惠政策向發(fā)展產業(yè)集群轉變從世界高新技術產業(yè)發(fā)展來看，基本經歷了由“單個企業(yè)→同類企業(yè)集群→產業(yè)鏈→產業(yè)集群”的發(fā)展路徑演變，高新技術產業(yè)只有集群化發(fā)展，才會激發(fā)出更大的能量。從未來高新技術園區(qū)政策走向看，優(yōu)惠政策將可能逐步從區(qū)域傾斜轉向技術傾斜和產業(yè)傾斜2.由加工型高新區(qū)向研發(fā)型高新區(qū)轉型由于高新技術園區(qū)功能的特殊性，決定了高新技術園區(qū)適合打造前端性產業(yè)鏈（研發(fā)、設計、中試等）。未來高新技術園區(qū)的發(fā)展在于比技術創(chuàng)新能力和技術轉化效率，我國高新技術園區(qū)也將逐步走向以研發(fā)中心、研發(fā)型產業(yè)、科技服務業(yè)為主體的研發(fā)型高新技術園區(qū)。3.從強調引進大型公司向科技型中小企業(yè)集群轉變隨著高新產業(yè)系統(tǒng)化、交叉性的增大，使得科技研發(fā)與轉化的復雜性日益加大，從而大規(guī)模研發(fā)的系統(tǒng)風險大大增加。而隨著科技預測性和可控性的加強，在總體方向下，將研發(fā)課題市場化、模塊化、專業(yè)化，采用小規(guī)模研究，充分利用其靈活性，可有效分散風險和加快科技研發(fā)速度4.由單純的土地運營向綜合的“產業(yè)開發(fā)”和“氛圍培育”轉變產業(yè)園區(qū)的發(fā)展，未來必然應該從孤立的工業(yè)地產開發(fā)走向綜合的產業(yè)開發(fā)，通過土地、地產項目的產業(yè)入股等方式，將土地、園區(qū)物業(yè)與產業(yè)開發(fā)結合起來；同樣也從片面的環(huán)境建設走向全方位的氛圍培育，在打造一流的硬環(huán)境的同時，加強區(qū)域文化氛圍、創(chuàng)新機制、管理服務等軟環(huán)境的建設5.由功能單一的產業(yè)區(qū)向現代化綜合功能區(qū)轉型現代的產業(yè)發(fā)展不同于傳統(tǒng)工業(yè)發(fā)展模式的特性——智力資源密集、規(guī)模較小、信息網絡化，決定了新的產業(yè)區(qū)功能的綜合性，不是單純的工業(yè)加工、科技產品制造區(qū)，還包括配套服務的各種商業(yè)服務、金融信息服務、管理服務、醫(yī)療服務、娛樂休憩服務等綜合功能-31-地方經濟發(fā)展趨勢功能區(qū)與園區(qū)是地方經濟發(fā)展的主戰(zhàn)場，尤其是

地方經濟發(fā)展方式轉變對投融資平臺發(fā)展的要求投融資作為市場經濟條件下政府配置資源的重要實現途徑，在促進有效經濟增長、調整和改善經濟結構等方面都具有獨特的功效。它既可以增加能源、交通運輸、通訊、原材料和農業(yè)等基礎產業(yè)與基礎設施的投資，以緩解和消除“瓶頸”產業(yè)對經濟增長的制約，也可以支持戰(zhàn)略性、先導性產業(yè)的發(fā)展，從整體上提升國有經濟的導向和控制作用，推進經濟結構戰(zhàn)略性調整，提高經濟整體素質和國際競爭力。隨著地方經濟發(fā)展方式的轉型與升級，對投融資平臺自身發(fā)展也提出如下要求：-32-土地開發(fā)和基礎設施建設綜合的產業(yè)發(fā)展和氛圍培育服務領域側重于大企業(yè)與大項目側重于中小企業(yè)與自主創(chuàng)新項目單一的銀行融資多元化、多層次的金融服務服務對象服務層次地方經濟發(fā)展方式轉變對投融資平臺發(fā)展的要求投融資作為市場經地方政府投融資平臺發(fā)展歷程-33-地方政府投融資平臺企業(yè)是由地方政府通過財政撥款，注入土地及股權等資產設立，具有政府公益性項目投融資功能，以重點基礎設施建設、公用事業(yè)建設、非競爭性產業(yè)為主要投資對象，具有獨立企業(yè)法人資格的經濟實體，包括城市建設投資公司、國有資產經營公司、交通投資公司等各類綜合性投資公司。1992年2019年2009年2019年2019年后地方政府為彌補財政資金短缺及滿足基本設施建設所需資金缺口，出資并授權成立了集融資、建設和經營、債務償還相結合的城市投資公司，把政府融資行為演變?yōu)檎砣恕鞘型顿Y公司融資與投資行為為應對國際金融危機沖擊，防止經濟增速過快下滑，國家推出4萬億元投資經濟刺激計劃，鑒于地方政府基礎設施建設投資資金缺口較大，各地政府通過地方投融資平臺加大了舉債融資力度，投融資平臺的數量和融資規(guī)?？焖僭鲩L，對促進經濟平穩(wěn)較快發(fā)展起到了積極作用人民銀行與銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關于進一步加強信貸結構調整促進國民經濟平穩(wěn)較快發(fā)展的指導意見》，提出“支持有條件地方政府組建投融資平臺，發(fā)行企業(yè)債、中期票據等融資工具，拓寬中央政府投資項目配套資金融資渠道”，政策上對地方政府投融資平臺建設是肯定和鼓勵的截至2009年底,地方政府融資平臺增長到幾千家,其貸款債務與地方政府財力對比看，債務率為97.8%，債務危機風險遠超過預警線。針對地方政府過度舉債、運作不規(guī)范、違規(guī)擔保等問題。2019年，國務院及相關部委下達一系列通知，要求地方政府通過清理核查和妥善處理，加強對平臺公司的管理。2019～2019年銀監(jiān)會出臺一系列文件，強化對平臺貸款風險監(jiān)管，嚴把入口關。并通過地方政府發(fā)債試點建立平臺多渠道融資針對中小企業(yè)融資困難，地方政府在投融資平臺基礎上，建立專門為中小企業(yè)投融資服務的子平臺，并通過政策扶持和市場化運作結合促其發(fā)展。地方政府投融資平臺發(fā)展歷程-4-地方政府投融資平臺企業(yè)是由對2019年國務院及相關部委下達通知主要精神的理解-34-國務院《關于加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知》（就是國發(fā)[2019]19號文）主要精神如下：1.抓緊清理核實并妥善處理融資平臺公司債務3.加強對融資平臺公司的融資管理和銀行業(yè)金融機構等的信貸管理4.堅決制止地方政府違規(guī)擔保承諾行為2.對融資平臺公司進行清理規(guī)范對只承擔公益性項目融資任務且主要依靠財政性資金償還債務的融資平臺公司，今后不得再承擔融資任務，相關地方政府要在明確還債責任，落實還款措施后，對公司做出妥善處理。對承擔上述公益性項目融資任務，同時還承擔公益性項目建設、運營任務的融資平臺公司，要在落實償債責任和措施后剝離融資業(yè)務，不再保留融資平臺職能。

對承擔有穩(wěn)定經營性收入的公益性項目融資任務并主要依靠自身收益償還債務的融資平臺公司，以及承擔非公益性項目融資任務的融資平臺公司，要按照《中華人民共和國公司法》等有關規(guī)定，充實公司資本金，完善治理結構，實現商業(yè)運作；要通過引進民間投資等市場化途徑，促進投資主體多元化，改善融資平臺公司的股權結構。對其他兼有不同類型融資功能的融資平臺公司，也要按照上述原則進行清理規(guī)范。經清理整合后保留的融資平臺公司，其融資行為必須規(guī)范，向銀行業(yè)金融機構申請貸款須落實到項目，以項目法人公司作為承貸主體，并符合有關貸款條件的規(guī)定.融資項目必須符合國家政策和法定程序辦理，資金使用也要合規(guī)。對2019年國務院及相關部委下達通知主要精神的理解-5-政府投融資平臺發(fā)展趨勢創(chuàng)新創(chuàng)新投融資理念，按照“政府引導、市場化運作”原則，整合和運作各類金融資源，擴大投融資渠道，最大限度的放大平臺資金的利用效益；中小企業(yè)是區(qū)域未來持續(xù)發(fā)展的動力，在原有側重于城市建設的投融資平臺之外，新設立平臺用于扶持區(qū)內中小企業(yè)，破解其發(fā)展過程中的資金瓶頸問題，并為其提供走向資本市場的便捷通道合理確定盈利模式，確保平臺有收入、有利潤，形成良性循環(huán)和滾動發(fā)展，最大限度的發(fā)揮融資職能繼承繼承政府投融資平臺重視大項目或大企業(yè)信用環(huán)境建設和重點投融資項目信息公開的傳統(tǒng)，建立健全中小企業(yè)及個人的信用體系-35-政府投融資平臺發(fā)展趨勢創(chuàng)新創(chuàng)新投融資理念，按照“政府引導、目錄-36-平臺定位、建設任務及目標2實施操作方案3提出背景1目錄-7-平臺定位、建設任務及目標2實施操作方案3提出初創(chuàng)期成長期成熟期發(fā)展階段研發(fā)結束產業(yè)化初期企業(yè)，含部分研發(fā)后期的高新技術企業(yè)企業(yè)產品已獲得市場認可成長速度快的企業(yè)，銷售1000萬元以上企業(yè)產品已經具備一定市場占有率，穩(wěn)定增長的企業(yè)，銷售10000萬元以上資金需求補充流動資金補充流動資金固定資產投資補充流動資金固定資產投資股權并購融資產品股東追加投入少量銀行融資小額信貸服務私募股權基金銀行融資中小企業(yè)集合債私募股權基金IPO、定向增發(fā)銀行融資短期融資券、中期票據、

中小企業(yè)集合債、信托中小企業(yè)資金及金融產品需求-37-初創(chuàng)期成長期成熟期發(fā)展階段研發(fā)結束產業(yè)化初期企業(yè)，含部分中小企業(yè)融資難問題分析-38-

企業(yè)發(fā)展的過程本身就是一個“投資——融資——投資”的過程，投融資伴隨企業(yè)整個發(fā)展生命周期。國家工商總局有關數據顯示，截至2019年年底，全國實有企業(yè)1366.6萬戶（含分支機構），其中私營企業(yè)1085.72萬戶，外商投資企業(yè)44.06萬戶。素有“居民就業(yè)蓄水池”之稱的個體工商戶首次突破4000萬戶。根據2019年金融界對中小企業(yè)的融資需求的一項調查，2019年10月30日，對外經濟貿易大學金融科技中心主任陳進代表主辦單位發(fā)布了調查結果，調查數據顯示，74.12％的受訪企業(yè)有流動資金融資需求且資金需求主要集中在100萬元以下，62.35％的受訪企業(yè)貸款期限低于一年，中小企業(yè)短期小額貸款需求旺盛可見一斑。調查數據同時顯示，100萬元以下的小額貸款最難獲批，70%的受訪企業(yè)對銀行金融服務欠了解。

從2019年初的第三屆中國小額信貸機構聯(lián)席會年會上獲悉，截至2019年底我國小額貸款公司超過6000家，貸款余額突破6000億元，從業(yè)人員超過6.5萬人。貸款余額同比增長52%，高出同期人民幣貸款增速37個百分點。其新增貸款余額相當于一個中型商業(yè)銀行信貸規(guī)模。同時，國家開發(fā)銀行、招商銀行、民生銀行與光大銀行等機構也都加大對中小企業(yè)信貸服務力度，每家銀行年扶持資金也在3000～5000億的規(guī)模.

企業(yè)融資需求與資本市場兩旺，但缺少對接平臺與專業(yè)服務支持！中小企業(yè)融資難問題分析-9-企業(yè)發(fā)展的過程本

2.金融創(chuàng)新的3類方法：綜合金融、細分分工、產品結構化銀行、擔保等以間接方式逐步開展VC商業(yè)銀行的間接VC：選擇權貸款、中小企業(yè)財務顧問擔保機構的間接VC：創(chuàng)業(yè)擔保、擔保換期權、擔保換分紅抵質押物品種增多，中小企業(yè)金融的產權基礎擴寬非上市公司股權質押、知識產權質押、對核心企業(yè)的應收賬款等債權質押（供應鏈金融）、林權抵押、業(yè)主家庭無限責任保證、結算賬戶透支……助貸模式和助貸機構興起，中小企業(yè)金融組織保障增強各種助貸模式：連城“評估+擔?！敝R產權質押評估模式、政府助貸、統(tǒng)借統(tǒng)還……各種助貸機構：數銀在線等規(guī)范的貸款中介……非標準化設計逐步引入，滿足多種投融資需求小企業(yè)集合債權信托基金（行業(yè)細分+風險分層）中小企業(yè)集合票據（多層保護措施和提前到期調控等結構化設計的引入）科技租賃

1.中小企業(yè)金融創(chuàng)新的4種趨勢中小企業(yè)金融創(chuàng)新趨勢與方法2.金融創(chuàng)新的3類方法：綜合金融、細分分工、產品結構化銀行

創(chuàng)新實踐：多方合作“統(tǒng)借統(tǒng)還”助力大型銀行開展中小企業(yè)信貸2019年以來，成都高新區(qū)已搭建4個“統(tǒng)借統(tǒng)還”融資平臺：（1）國家開發(fā)銀行中小企業(yè)融資平臺（2）中小軟件企業(yè)融資平臺（3）中小外向型企業(yè)融資平臺（4）其他融資業(yè)務平臺。創(chuàng)新實踐：多方合作“統(tǒng)借統(tǒng)還”助力大型銀行開展中小企業(yè)信40

2019年6月17日正式開通，是全球第一家B2C在線貸款平臺。截至到2019年年11月5日，累計的申請14746筆、共59.24億元貸款，已發(fā)放7748筆、共25.28億元貸款創(chuàng)新實踐：規(guī)范的貸款中介（數銀在線B2C網絡貸款平臺）2019年6月17日正式開通，是全球第一家B2C在線貸款平臺41

平臺定位-42-（一）平臺是什么？—中小企業(yè)與社會投資者的投融資信息服務及相關業(yè)務增值服務平臺—區(qū)域金融產品聚合、專業(yè)服務與業(yè)務監(jiān)管信息服務平臺—區(qū)域中小企業(yè)信用建檔、信用評估及開發(fā)應用平臺（二）平臺做什么？為中小企業(yè)與社會投資者提供“一攬子”金融中介服務解決方案！權威、專業(yè)、高效！線上：聚合投融資需求及客戶資源，實現需求智能對接、快捷交易及科學監(jiān)管線下：整合投融資服務資源及專業(yè)機構，提供深度強有力的風險控制與專業(yè)運作平臺定位-13-（一）平臺是什么？金融服務平臺建設任務2.產品設計成長性中小企業(yè)依據區(qū)域產業(yè)及金融政策定位細分市場用定量與定性指標篩選成長性中小企業(yè)為上述企業(yè)進行信用評級并建信用檔案集成、個性化為中小企業(yè)提供債權股權融資、財富增值、資產管理及融資擔保服務為社會人員提供閑散資金投資增值服務為銀行提供統(tǒng)貸、助貸及合力貸服務為保險公司提供產品代理服務為政府提供社會信用檔案建設及應用服務規(guī)?；l(fā)展通過平臺為投資方和融資方提供資金供求信息發(fā)布和訂閱，平臺運營機構根據資金供求信息，提供撮合配對、簽訂合同和資金劃付等服務提供柜臺、網站、手機及呼叫中心等多渠道服務平臺還提供會員（企業(yè)及個人）信用檔案建檔及依據交易記錄更新信用評級服務1.市場定位3.平臺建設4、平臺運營可持續(xù)發(fā)展集合區(qū)域優(yōu)勢資源組建聯(lián)合運營公司，負責整合當地小貸與擔保公司，提供提供貸前調查、貸后跟蹤、貸款擔保等服務，降低因為信息不對稱帶來的信用及違約風險運營公司還將有機結合中金積累的行業(yè)金融資源與本地金融資源，大力發(fā)展金融服務外包業(yè)務；從平臺交易客戶中挖掘有成長性中小企業(yè)，為其提供上市、并購、重組輔導及融資服務-43-金融服務平臺建設任務2.產品設計成長性中小企業(yè)集成、個性化-44-市場定位及客戶選擇1.市場定位對于平臺業(yè)務，根據中小企業(yè)市場分布和各金融機構（主要指銀行）風險控制特點，原則上堅持“3+1”市場定位。一方面以配套型、集聚型、科技創(chuàng)新型三大類目標市場中的中小企業(yè)客戶為主導，實行模式化批量授信推介；另一方面以單一優(yōu)質、強抵押的授信客戶為重點，實行個案授信推介。對于享受政府財政補貼的貸款或者政策性融資的中小企業(yè)也將作為個案處理通過業(yè)務合作發(fā)現的極具成長性中小企業(yè)將作為VIP客戶量身定制綜合金融服務2.客戶選擇及管理定量指標：發(fā)展狀況（銷售收入增長率、凈利潤增長率、凈資產增長率）、盈利水平（內在投資價值、總資產報酬率）、經濟效率（銷售凈利潤率、資本收益率）、償債能力（資產負載率）、行業(yè)成長性（行業(yè)銷售增長率）定性指標：管理能力、人力資源狀況、創(chuàng)新能力、融資能力、成長環(huán)境、市場營銷能力客戶管理：為會員制客戶建信用檔案及評級信用評級：依據定量的財務指標及定性的運營指標，結合外部市場環(huán)境及行業(yè)發(fā)展進行信用評級。針對中小企業(yè)財務數據難以準確及完整的特點，更多參考企業(yè)主本人人品與財富信息，以及企業(yè)發(fā)展所需資源外部消和跟政府部門對接數據綜合評估-15-市場定位及客戶選擇1.市場定位對于平臺業(yè)務，根據中-45-產品設計與服務提供編號對象產品/服務1中小企業(yè)債權融資：小額信貸、企業(yè)債券、短期融資券、中期票據股權融資：上市、并購、重組的業(yè)務輔導及融資增值服務：資產管理、財務顧問、信用增級2社會投資者資金需求服務和銀行理財產品推薦服務3大型金融服務機構商業(yè)銀行：統(tǒng)貸、助貸與合力貸保險公司：保險代理信托公司：信托融資4小微金融服務機構小貸公司：貸前調查、貸中審查、貸后檢查擔保公司：保證、抵押、質押擔保服務5地方政府金融辦：網絡借貸（含民間資金）業(yè)務科學引導和監(jiān)管信用部門：信用檔案建立、信息共享及應用-16-產品設計與服務提供編號對象產品/服務1中小企業(yè)債權-46-技術平臺架構設計-17-技術平臺架構設計-47-平臺運營架構金融服務平臺（投資與運營公司）金融產品（投融資、資產管理）需求對接與配套服務線上中小企業(yè)社會投資者金融機構政府部門服務機構需求發(fā)布會員管理交易撮合信用管理合同簽訂業(yè)務監(jiān)管資金撥付中介服務安全保障運營管理線下專業(yè)服務（策劃、整合、運營）專業(yè)運作風險控制市場策劃客戶發(fā)展資源整合運營管理信用調查貸前調查貸中審查貸后檢查擔保措施反擔保措施信用評級審計法務-18-平臺運營架構金融服務平臺金融產品需求對接與配套服務-48-擬實現目標目標解決供需雙方信息不對稱為中小企業(yè)提供多渠道多層次金融服務推動中小企業(yè)信用體系建設強有力的金融資源整合推動產融良性互動一方面通過線上資金供需信息完整及時發(fā)布，另一方面通過線下對的盡職調查及信用評估，并輔之以擔保等風險保障，在線支付及合同簽訂，促成雙方高效合作平臺基于增信、擔保與資金托管等措施為中小企業(yè)建立跟平臺自身、民間與金融機構的資金合作，有效拓寬中小企業(yè)融資渠道除債券融資外，還通過股權融資、資產經營與上市輔導等措施進一步深化金融合作層次。大企業(yè)及個人通過人行征信系統(tǒng)建立信用檔案，但中小企業(yè)因為享受金融服務少而缺失。通過政府支持，結合本平臺線上與線下工作，為其建信用檔案并應用到金融服務中，完善社會信用體系。依托政府政策支持和平臺專業(yè)服務，使得大型金融的資金實力及配套服務與小貸公司、擔保公司的靈活性與低成本有機會結合，并把這種強強聯(lián)合充分應用到國家支持重點支持的中小企業(yè)金融服務