證券從業(yè)資格后期培訓(xùn)考題

證券公司資金的流動(dòng)性與兩融業(yè)務(wù)期限的匹配一、單項(xiàng)選擇題1.凈穩(wěn)定資金率指標(biāo)的主要作用是（）。

A.保障證券公司持有充足的流動(dòng)性儲(chǔ)備

B.限制短資長(zhǎng)用

C.限制資金集中度

D.加強(qiáng)日間流動(dòng)性管理

您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.02.證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》規(guī)定，證券公司凈資本與負(fù)債的比值不得低于（）。

A.5%

B.9.60%

C.24%

D.36%

您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.03.高盛全球核心流動(dòng)性資產(chǎn)（GCLA）的規(guī)模是通過(guò)（）測(cè)算以及綜合評(píng)估金融市場(chǎng)現(xiàn)狀和公司現(xiàn)狀確定的。

A.流動(dòng)性覆蓋率

B.凈穩(wěn)定資金率

C.流動(dòng)性流出模型

D.現(xiàn)金流缺口模型

您的答案：D選C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：0.0二、多項(xiàng)選擇題4.證券公司可能面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素有（）。

A.股票增發(fā)項(xiàng)目的包銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)

B.非標(biāo)業(yè)務(wù)發(fā)生剛性兌付以及資產(chǎn)方違約風(fēng)險(xiǎn)

C.非流通股質(zhì)押帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.股票估值偏離基本面過(guò)高導(dǎo)致低質(zhì)押率帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

您的答案：B,C,D,A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.05.可以作為流動(dòng)性資產(chǎn)組合的資產(chǎn)有（）。

A.國(guó)債

B.政策性金融債

C.逆回購(gòu)

D.信用拆借

E.高質(zhì)量債券

您的答案：A,B,E,C,D題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.06.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)的主要職責(zé)有（）。

A.統(tǒng)籌公司資金來(lái)源與融資管理，協(xié)調(diào)安排公司資金需求，開(kāi)展現(xiàn)金流管理

B.定期向經(jīng)營(yíng)層報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平、管理狀況及其重大變化

C.開(kāi)展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，制定應(yīng)急計(jì)劃

D.監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)限額執(zhí)行情況，報(bào)告超限額情況

您的答案：C,D,A,B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.07.優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)（折算率50%-100%）包括（）。

A.現(xiàn)金類資產(chǎn)

B.國(guó)家信用級(jí)別債券

C.高等級(jí)信用債

D.上證180、深證100、滬深300指數(shù)成分股

您的答案：B,A,D,C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0三、判斷題8.流動(dòng)性覆蓋率（LCR)等于優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)與未來(lái)30日現(xiàn)金凈流出的比。（）

您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.09.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指證券公司無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，以償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開(kāi)展的資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。（）

您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.010.明確的組織架構(gòu)是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系的組織基礎(chǔ)。（）

您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0融資融券客戶適當(dāng)性與貸放風(fēng)險(xiǎn)管理一、單項(xiàng)選擇題1.下列關(guān)于境內(nèi)外融資融券客戶適當(dāng)性管理的相關(guān)規(guī)定，正確的是（）。

A.美國(guó)、日本和臺(tái)灣地區(qū)的相關(guān)監(jiān)管規(guī)則均對(duì)客戶開(kāi)立信用賬戶的準(zhǔn)入門(mén)檻作出了明確要求

B.美國(guó)和日本證券市場(chǎng)相關(guān)監(jiān)管規(guī)則對(duì)客戶參與融資融券的準(zhǔn)入門(mén)檻沒(méi)有硬性規(guī)定，可由金融機(jī)構(gòu)自行規(guī)定

C.我國(guó)融資融券的相關(guān)監(jiān)管規(guī)定未對(duì)客戶開(kāi)立信用賬戶的準(zhǔn)入門(mén)檻做出硬性規(guī)定，可由證券公司自行規(guī)定

D.在我國(guó)，對(duì)從事證券交易時(shí)間不足18個(gè)月的客戶，證券公司不得為其開(kāi)立信用賬戶

您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.02.下列關(guān)于臺(tái)灣證券市場(chǎng)融資融券客戶適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定說(shuō)法不正確的是（）。

A.委托人開(kāi)立受托買(mǎi)賣(mài)賬戶滿六個(gè)月后才能申請(qǐng)開(kāi)立信用賬戶

B.證券商受理客戶開(kāi)立信用賬戶，應(yīng)辦理征信

C.委托人開(kāi)立信用賬戶應(yīng)滿足最近一年內(nèi)委托買(mǎi)賣(mài)成交10筆以上，累積成交金額達(dá)所申請(qǐng)融資額度50%

D.委托人開(kāi)立信用賬戶，其最近一年之所得及各種財(cái)產(chǎn)合計(jì)應(yīng)達(dá)到申請(qǐng)融資額度30%

您的答案：A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0二、多項(xiàng)選擇題3.與普通交易相比，融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)較高，體現(xiàn)在（）等方面。

A.具有杠桿效應(yīng)，既放大收益，也放大損失

B.受期限因素影響，可能面臨被平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)

C.融資融券余額在行情高位時(shí)快速增長(zhǎng)，一旦遇到市場(chǎng)深度調(diào)整，可能面臨市場(chǎng)“踩踏”現(xiàn)象

D.受股價(jià)波動(dòng)因素影響，可能面臨被平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)

您的答案：D,A,C,B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.04.證券公司在辦理融資融券客戶征信時(shí)應(yīng)了解客戶的（）等情況。

A.身份

B.財(cái)產(chǎn)與收入狀況

C.證券投資經(jīng)驗(yàn)

D.風(fēng)險(xiǎn)偏好

E.誠(chéng)信合規(guī)記錄

您的答案：E,B,D,A,C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.05.根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》，證券公司在建立客戶選擇與授信制度時(shí)應(yīng)（）。

A.制定本公司融資融券業(yè)務(wù)客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)和開(kāi)戶審查制度

B.建立客戶信用評(píng)估制度，根據(jù)客戶身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素，將客戶劃分為不同類別和層次，確定每一類別和層次客戶獲得授信的額度、利率或費(fèi)率

C.明確客戶征信的內(nèi)容、程序和方式，驗(yàn)證客戶資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性，了解客戶的資信狀況，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和違約的可能性

D.記錄和分析客戶持倉(cāng)品種及其交易情況，根據(jù)客戶的操作情況與資信變化等因素，適時(shí)調(diào)整其授信等級(jí)

您的答案：B,D,C,A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0三、判斷題6.根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》，證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶選擇與授信制度，明確規(guī)定客戶選擇與授信的程序和權(quán)限。（）

您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.07.證券公司在對(duì)融資融券客戶進(jìn)行等級(jí)評(píng)定時(shí)，可綜合考慮投資穩(wěn)健性、盈利能力、金融資產(chǎn)倍數(shù)、誠(chéng)信記錄和業(yè)務(wù)知識(shí)測(cè)試等指標(biāo)。（）

您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.08.日本市場(chǎng)對(duì)客戶參與融資融券的準(zhǔn)入門(mén)檻沒(méi)有硬性規(guī)定，可由金融機(jī)構(gòu)自行規(guī)定。（）

您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.09.在臺(tái)灣證券市場(chǎng)，投資者開(kāi)立受托買(mǎi)賣(mài)賬戶滿一年后才能開(kāi)立信用賬戶。（）

您的答案：錯(cuò)誤題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.010.美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局相關(guān)規(guī)則規(guī)定，從事日內(nèi)交易的信用賬戶的證券市值須在50000美元以上。（）

您的答案：錯(cuò)誤題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0試卷總得分：100.0金融衍生品業(yè)務(wù)的信息系統(tǒng)建設(shè)一、單項(xiàng)選擇題1.由于現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)在多方面存在較大的差異，衍生品信息系統(tǒng)的建設(shè)也存在差異。與現(xiàn)貨信息系統(tǒng)相比，下列信息系統(tǒng)中屬于衍生品特有的是（）。

A.風(fēng)控管理系統(tǒng)

B.結(jié)算系統(tǒng)

C.賬戶管理系統(tǒng)

D.做市商系統(tǒng)

您的答案：D題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.02.期貨公司一般部署（）套主席系統(tǒng)，負(fù)責(zé)公司大部分客戶的交易、所有客戶的結(jié)算和風(fēng)控。

A.1

B.2

C.3

D.4

您的答案：A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0二、多項(xiàng)選擇題3.在股票期權(quán)系統(tǒng)中下列屬于日終風(fēng)險(xiǎn)控制模塊的有（）。

A.參數(shù)管理模塊

B.擔(dān)保品管理模塊

C.報(bào)表管理模塊

D.違約管理模塊

您的答案：D,B,A,C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.04.下列系統(tǒng)屬于期貨公司內(nèi)部核心系統(tǒng)的是（）。

A.交易系統(tǒng)

B.行情系統(tǒng)

C.結(jié)算系統(tǒng)

D.風(fēng)控系統(tǒng)

您的答案：D,B,A,C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.05.股票期權(quán)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的業(yè)務(wù)功能包括（）等。

A.賬戶管理

B.資金管理

C.交易管理

D.三級(jí)清算

E.風(fēng)險(xiǎn)控制

您的答案：C,E,D,A,B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.06.對(duì)于一般的證券公司，在股票期權(quán)系統(tǒng)的建設(shè)架構(gòu)中，需要新建的系統(tǒng)包括（）。

A.訂單系統(tǒng)

B.賬戶系統(tǒng)

C.做市商系統(tǒng)

D.集中交易系統(tǒng)

您的答案：A,C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0三、判斷題7.為了達(dá)到最快的交易速度，期貨公司一般將交易系統(tǒng)部署在交易所托管機(jī)房?jī)?nèi)。（）

您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.08.在進(jìn)行期貨交易時(shí)，普通投資者可通過(guò)網(wǎng)上交易方式進(jìn)行期貨交易，機(jī)構(gòu)客戶可通過(guò)專線方式連入期貨公司進(jìn)行交易。（）

您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.09.考慮到交易的便捷性，各期貨交易所均允許客戶交易系統(tǒng)跳過(guò)期貨公司柜臺(tái)直接接入交易所。（）

您的答案：錯(cuò)誤題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.010.廣義的“金融衍生品”是指利率、匯率、權(quán)益、信用等基礎(chǔ)性金融工具的衍生品，與商品衍生品相對(duì)。（）

您的答案：錯(cuò)誤題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0港股投資研究思路試卷總得分：100.0一、單項(xiàng)選擇題1.在投資者構(gòu)成方面，港股相較于A股而言，機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量較（），個(gè)人投資者數(shù)量較（）。

A.多，多

B.多，少

C.少，多

D.少，少

您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：2.目前，在香港聯(lián)交所現(xiàn)貨市場(chǎng)海外投資者中，下列哪個(gè)國(guó)家的占比最高（）。

A.美國(guó)

B.日本

C.英國(guó)

D.韓國(guó)

您的答案：A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：3.據(jù)估算，下列國(guó)家中2012年對(duì)中國(guó)出口額占其總出口額比例最高的是（）。

A.韓國(guó)

B.智利

C.日本

D.蒙古

您的答案：D題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：二、多項(xiàng)選擇題4.一般而言，同一公司，既在A股市場(chǎng)上市又在港股市場(chǎng)上市，兩市場(chǎng)股價(jià)上可能會(huì)產(chǎn)生差異，產(chǎn)生這種差異的原因包括（）等。

A.流動(dòng)性溢價(jià)不同

B.信息不對(duì)稱

C.宏觀敏感性

D.資金成本差異

E.上市公司行為差異

您的答案：E,C,A,B,D題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：5.A股和H股的股票價(jià)格因多種因素會(huì)產(chǎn)生差異，下列哪幾類股票的A/H的溢價(jià)較大（）。

A.較多分析師覆蓋的股票

B.較少分析師覆蓋的股票

C.高換手率股票

D.低換手率股票

您的答案：B,C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：三、判斷題6.港股相較于A股行業(yè)分布更為集中，投資風(fēng)格也較為一致。（）

您的答案：錯(cuò)誤題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：7.相較于A股市場(chǎng)，港股基金的現(xiàn)金倉(cāng)位基本維持在較高倉(cāng)位。（）

您的答案：錯(cuò)誤題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：8.相較于港股而言，A股市場(chǎng)創(chuàng)業(yè)板股票估值較高。（）

您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：9.近年來(lái)，中國(guó)以本幣計(jì)價(jià)的單位勞動(dòng)力成本增速快于墨西哥、菲律賓等國(guó)。（）

您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：10.相較于A股，港股的小市值股票成交更為活躍，流動(dòng)性更強(qiáng)。（）

您的答案：錯(cuò)誤題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：試卷總得分：100.0C15023證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范操作實(shí)務(wù)一、單項(xiàng)選擇題1.以下關(guān)于證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)的所涉及的金融產(chǎn)品，說(shuō)法正確的是（）。

A.大部分金融產(chǎn)品屬于私募范疇，可通過(guò)特定渠道進(jìn)行公開(kāi)宣傳

B.一般無(wú)認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)的限制

C.產(chǎn)品種類多，包括銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基金公司資管計(jì)劃、基金子公司資管計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品等

D.風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不高，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控

您的答案：C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0二、多項(xiàng)選擇題2.根據(jù)《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理規(guī)定》，證券公司應(yīng)當(dāng)審慎選擇代銷(xiāo)的金融產(chǎn)品，充分了解金融產(chǎn)品的（）等信息。

A.發(fā)行依據(jù)

B.基本性質(zhì)

C.投資安排及風(fēng)險(xiǎn)收益特征

D.管理費(fèi)用

您的答案：A,D,B,C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.03.下列關(guān)于證券公對(duì)所代銷(xiāo)的金融產(chǎn)品的投向的審核說(shuō)法正確的是（）。

A.首先應(yīng)關(guān)注行業(yè)投向，要對(duì)募集資金投向特定行業(yè)的金融產(chǎn)品格外注意

B.地域投向往往也是產(chǎn)品投向?qū)徍酥行枰P(guān)注的一個(gè)方面

C.作為代銷(xiāo)人，證券公司在選擇金融產(chǎn)品時(shí)，也應(yīng)當(dāng)像選擇委托人一樣，制定特定行業(yè)的地域黑名單，不觸碰高風(fēng)險(xiǎn)地域的特定類別項(xiàng)目

D.投資品種是識(shí)別產(chǎn)品管理難易性質(zhì)的重要環(huán)節(jié)

您的答案：B,A,C,D題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.04.針對(duì)代銷(xiāo)金融產(chǎn)品可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，證券公司實(shí)踐過(guò)程中可采取（）等途徑進(jìn)行防范。

A.做好盡調(diào)、判斷和審慎選擇，嚴(yán)控代銷(xiāo)產(chǎn)品準(zhǔn)入環(huán)節(jié)

B.做好過(guò)程控制，合理安排培訓(xùn)、宣傳、提示和監(jiān)督

C.合理設(shè)計(jì)績(jī)效考核機(jī)制，將適合的產(chǎn)品向適合的投資者進(jìn)行銷(xiāo)售

D.加強(qiáng)售后服務(wù)和管理

您的答案：A,C,B,D題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.05.證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)具有特點(diǎn)（）。

A.產(chǎn)品種類多

B.認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)高

C.宣傳特定化

D.風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高

您的答案：D,C,A,B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0三、判斷題6.設(shè)計(jì)簡(jiǎn)單的金融產(chǎn)品均可視為透明度較高的金融產(chǎn)品。（）

您的答案：錯(cuò)誤題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.07.合伙企業(yè)有限合伙份額形式的私募股權(quán)投資基金已納入證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品的范圍。（）

您的答案：錯(cuò)誤題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.08.金融產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)存在復(fù)雜化的發(fā)展趨勢(shì)，證券公司在金融產(chǎn)品盡調(diào)和準(zhǔn)入審核時(shí)，應(yīng)進(jìn)行穿透式審核。（）

您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.09.證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)所代銷(xiāo)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估，并劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，確定適合購(gòu)買(mǎi)的客戶類別和范圍。（）

您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.010.產(chǎn)品管理人在設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，尤其是非標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品時(shí)，會(huì)通過(guò)安排增信措施來(lái)提高金融產(chǎn)品的安全性，保證金融產(chǎn)品的最終兌付。（）

您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0試卷總得分：100.0C15004十大對(duì)沖基金案例一、單項(xiàng)選擇題1.Simons成立的大獎(jiǎng)?wù)禄鹱畛踔饕婕埃ǎ?/p>

A.股票多空倉(cāng)策略

B.并購(gòu)基金

C.事件套利

D.期貨交易

您的答案：D題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.02.鮑波斯特（TheBaupostGroup）的關(guān)鍵策略是（）。

A.逆向投資策略

B.事件驅(qū)動(dòng)策略

C.股票市場(chǎng)中性策略

D.可轉(zhuǎn)移阿爾法策略

您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0二、多項(xiàng)選擇題3.奧奇-齊夫資本Och-ZiffCapitalManagementGroup的投資策略包括（）等。

A.股票多空倉(cāng)策略

B.不良資產(chǎn)投資（逆向投資）

C.事件驅(qū)動(dòng)套利（公司合并套利）

D.可轉(zhuǎn)債套利

您的答案：C,B,A,D題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.04.從CreditMetrics模型技術(shù)框架看，該模型主要包括如下（）幾個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

A.敞口或內(nèi)部頭寸

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的單個(gè)敞口價(jià)值波動(dòng)

C.不同信貸資產(chǎn)彼此變化的相關(guān)性

D.信用事件所導(dǎo)致的單個(gè)敞口的價(jià)值波動(dòng)

您的答案：D,A,C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.05.橋水聯(lián)合基金B(yǎng)ridgewater實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)的理念，構(gòu)建最優(yōu)組合通常需要以下（）幾個(gè)步驟。

A.通過(guò)使用杠桿降低使每個(gè)資產(chǎn)都擁有相近的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)

B.借款購(gòu)買(mǎi)更多的低風(fēng)險(xiǎn)/低收益資產(chǎn)，如債券

C.通過(guò)去杠桿化降低高風(fēng)險(xiǎn)/高收益的投資品種（如股票）

D.從以上的投資收益流中選出投資組合，使其在任何經(jīng)濟(jì)環(huán)境下都不會(huì)與預(yù)期收益出現(xiàn)偏差

您的答案：B,C,D,A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0三、判斷題6.黑曜石基金是單一的絕對(duì)價(jià)值固定收益對(duì)沖基金。（）

您的答案：錯(cuò)誤題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.07.在可轉(zhuǎn)移Alpha策略下，Alpha收益與Beta收益是完全分離的（）。

您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.08.鮑波斯特（TheBaupostGroup）的投資組合中從不使用杠桿。（）

您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.09.在海外成熟市場(chǎng)，可轉(zhuǎn)債套利的基本思路是“做空可轉(zhuǎn)債，做多對(duì)應(yīng)股票”。（）

您的答案：錯(cuò)誤題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.010.橋水聯(lián)合基金B(yǎng)ridgewater的全天候?qū)_基金TheAllWeatherFund的核心理念是風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)。（）

您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0試卷總得分：100.0c15015銀行貸款證券化CLO(上)一、單項(xiàng)選擇題1.對(duì)于CLO交易的表現(xiàn)至關(guān)重要的是（）的經(jīng)驗(yàn)和能力，是CLO中最重要的因素。

A.資產(chǎn)管理人

B.發(fā)行人

C.受托管理人

D.投資人

您的答案：A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.02.基于銀行貸款市場(chǎng)（）考慮，CLO交易初始階段往往會(huì)設(shè)有一個(gè)的貸款籌備期（Ramp-upPeriod），一般三到六個(gè)月。

A.波動(dòng)性

B.流動(dòng)性

C.貸款利率

D.貸款期限

您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.03.市價(jià)CLO載體發(fā)行的證券面額的依據(jù)是（）。

A.基礎(chǔ)資產(chǎn)的面額

B.基礎(chǔ)資產(chǎn)的市值

C.基礎(chǔ)資產(chǎn)中各類資產(chǎn)按一定的抵押折扣率折算后的價(jià)值

D.基礎(chǔ)資產(chǎn)中的貸款余額

您的答案：C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0二、多項(xiàng)選擇題4.CLO和傳統(tǒng)的資產(chǎn)證券化相比，重要的不同點(diǎn)包括（）。

A.特別股權(quán)顧問(wèn)

B.貸款籌備期

C.評(píng)級(jí)波動(dòng)小

D.風(fēng)險(xiǎn)分散度高

您的答案：B,A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.05.從形式上來(lái)講，CLO一般可以分為（）。

A.現(xiàn)金流CLO

B.合成CLO

C.市價(jià)CLO

D.抵押CLO

您的答案：A,B,C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.06.CLO中資產(chǎn)管理人的管理費(fèi)一般有（）。

A.獎(jiǎng)勵(lì)管理費(fèi)

B.優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)管理費(fèi)

C.次級(jí)資產(chǎn)管理費(fèi)

D.傭金管理費(fèi)

您的答案：C,A,B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.07.通過(guò)銀行貸款證券化，發(fā)行人可以實(shí)現(xiàn)（）。

A.把資產(chǎn)挪到表外，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，提高資本金率

B.實(shí)現(xiàn)貸款資產(chǎn)和證券債務(wù)間的利差

C.轉(zhuǎn)讓股權(quán)和資本收益率

D.豐富融資渠道，降低融資成本

您的答案：B,A,D題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0三、判斷題8.證券發(fā)行過(guò)后，CLO的資產(chǎn)分析就宣告結(jié)束了。（）

您的答案：錯(cuò)誤題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.09.從證券化的分類上來(lái)講，CLO是擔(dān)保債務(wù)憑證（CDO）的一種。（）

您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.010.條件寬松貸款的貸款協(xié)議中沒(méi)有對(duì)借款人財(cái)務(wù)狀況的約束條款。（）

您的答案：正確題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0試卷總得分：100.0C15016一、單項(xiàng)選擇題1.鎖定期的設(shè)計(jì)是為了降低高級(jí)別證券的（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.提前償付風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.再投資風(fēng)險(xiǎn)

您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注