哈爾濱學(xué)院學(xué)年論文文獻述評

1、哈爾濱學(xué)院本科學(xué)年論文文獻述評報告院（系）經(jīng)濟與管理學(xué)院專業(yè)金融學(xué)年級10級姓名陳月清學(xué)號10104139指導(dǎo)教師許淑琴職稱教授說 明一、要求文獻述評閱讀的文獻14-20篇、冊。二、要求對至少5篇進行述評，述評的字數(shù)應(yīng)不少于3000字。三、字號要求：封面用三號黑體。論文標(biāo)題（小二黑體居中），正文一級標(biāo)題（三號黑體居中），正文二級標(biāo)題（空兩格四號黑體），正文三級標(biāo)題（空兩格小四號宋體），正文（小四宋體）。四、文獻述評報告在第八學(xué)期開題答辯前完成。五、文獻述評報告完成后，需由指導(dǎo)教師簽署審查意見，系（部、中心）、院審核合格后方可獲得學(xué)年論文學(xué)分。六、文獻述評的寫作按輔導(dǎo)材料要求，具體見ppt。七、

2、此表不夠填寫時，可另加附頁。汽車金融公司信貸風(fēng)險識別與對策研究文獻述評報告隨著經(jīng)濟的飛速發(fā)展，國民收入的增加，人們對汽車的消費需求也越來越大。汽車產(chǎn)業(yè) 的迅速發(fā)展促進了汽車金融服務(wù)的發(fā)展。自從2004年8月以來，汽車金融公司陸續(xù)出現(xiàn)在我 國。但由于市場主體薄弱、對信貸風(fēng)險缺少防范等原因，汽車金融公司的經(jīng)營狀況不盡如人 意。本文通過對汽車金融公司信貸風(fēng)險方面的相關(guān)文獻進行整理，著重研究我國汽車金融公 司在信貸風(fēng)險方面，探討風(fēng)險的識別與對策。認為國內(nèi)外對汽車金融公司的相關(guān)研究較少， 但隨著汽車金融業(yè)的發(fā)展，相信會有更多的學(xué)者研究這一領(lǐng)域。這些成果會促進我國汽車金 融公司在信貸風(fēng)險識別與對策方面的研

3、究。一、國外學(xué)者對相關(guān)課題的研究關(guān)于理論方面的研究國外大量的關(guān)于消費信貸的研究.涉及的領(lǐng)域非常廣泛。其理論方面的研究對汽車金融 公司實際經(jīng)營發(fā)展具有指導(dǎo)意義。Lachenbruch (1955)利用貝葉斯概率理論和線性回歸的方法，建立了消費者信用評分體 系，作為信貸機構(gòu)貸款給消費者的量化依據(jù)。針對貝葉斯線性回歸的不足，Wiginton(1980) 第一個提出將對數(shù)回歸的方法應(yīng)用于消費者信用評分體系。Bacchetta，Gerlach(2009)指出， 通過對包括美國在內(nèi)的五個經(jīng)濟合作與發(fā)展組織國家的消費信貸統(tǒng)計數(shù)據(jù)調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，通過 所給出的消費信貸增長的數(shù)據(jù)，可以預(yù)知消費信貸總額未來增長趨勢，

4、并得出與最終消費的 正向促進關(guān)系。LynC. Thomas(2010)指出了現(xiàn)代信用評價模型的兩個發(fā)展方向：第一，模型 需要考慮消費者周邊的經(jīng)濟環(huán)境，第二，商業(yè)銀行的評價體系不應(yīng)立足于風(fēng)險最小，而是立 足于收益最大化。Meghan Bishop，Mary(2011)認為上個世紀(jì)90年代美國年人均消費增長 3.8%，十年累計增長34.5%，而人均可支配收入一直處于低增長狀態(tài)，因此消費的增長不 是由于收入的增長拉動，而是來源于消費信貸。關(guān)于實證分析方面的研究通過查閱有關(guān)汽車消費信貸風(fēng)險方面的文獻，可知相關(guān)參考文獻較多。國外很多學(xué)者在 實證分析方面對該問題提出了不同的見解。Akerlof(2009)

5、研究了舊車市場，認為舊車市場的發(fā)展和壯大，不僅可以擴大汽車生產(chǎn)的 規(guī)模而且也可以促進汽車消費信貸的發(fā)展。舊車市場是個人汽車消費信貸市場的一個重要部 分。舊車銷售在新舊車的融資銷售收入中占有很大的比重。舊車市場的完善，為抵押車輛變 現(xiàn)疏通渠道，從而降低了汽車消費信貸的違約成本1。Stiglitz，Weiss (2010)研究了汽 車信貸市場，假定汽車信貸的風(fēng)險程度是私人信息，他們證明，在汽車信貸過程中利率的逆 向選擇會使均衡發(fā)生在使貸款者期望收益最大而不是供求相等的利率水平上。這時，貸款供 給小于需求，借款人受信貸配給。Carroll(2010)認為高貼現(xiàn)率，預(yù)防性儲蓄動機和居民不 愿沉重負債等

6、原因，使居民不愿意汽車消費。這限制了汽車消費欲望。Stiglitz (2011) 認為汽車消費信貸業(yè)務(wù)的開展是要以完善的個人信用制度為前提的，因為信用風(fēng)險在個人汽 車消費信貸業(yè)務(wù)開展過程中普遍存在。他們提出汽車信貸過程中要注重專門收集、記錄、整 理和分析個人的信用檔案，例如消費者的信用狀況、資產(chǎn)負債，是否有財務(wù)欺詐行為等，這 是保障汽車信貸安全的前提條件。喬治瑞達(2013)認為汽車消費信貸的風(fēng)險是來源于 它的損失的不確定性。汽車消費信貸的市場風(fēng)險是客觀存在的，而信貸機構(gòu)內(nèi)部的操作風(fēng)險 和借貸人的信用風(fēng)險也是不可避免的。這些風(fēng)險直接影響著貸款人發(fā)放貸款的積極性，貸款 人往往通過一定的策略轉(zhuǎn)移風(fēng)

7、險。二、國內(nèi)學(xué)者對相關(guān)課題的研究關(guān)于汽車消費信貸的原因的研究關(guān)于汽車消費信貸的原因，不同的學(xué)者提出了多種見解。敖惠誠(2008)、衡冰(2009)主要從商業(yè)銀行角度分析，認為不成熟的個人信用環(huán)境已成 為中國發(fā)展汽車消費信貸的瓶頸；陸婷婷(2010)等通過分析指出:個人信用體系的缺失是制約 我國汽車金融業(yè)發(fā)展的一大瓶頸,個人信用體系的建立，并在此基礎(chǔ)上做了六個問題的探 討：1、構(gòu)建個人信用體系的主體。2、征信立法。3、信息源。4、信息批露。5、懲罰機制。6、 深化事業(yè)單位管理體制改革。王景麗(2011)在分析汽車信貸存在問題時指出，信貸模式不 成熟、市場競爭不規(guī)范、信貸風(fēng)險偏高等是汽車信貸市場存

8、在的主要問題；鐘正我(2012) 對我國商業(yè)銀行汽車消費信貸風(fēng)險進行了深入分析和研究，指出了商業(yè)銀行在汽車消費信貸 過程中存在著內(nèi)部和外部風(fēng)險，內(nèi)部風(fēng)險分別從管理風(fēng)險、操作風(fēng)險和決策風(fēng)險的角度進行 了分析，外部風(fēng)險則從利率風(fēng)險、法律風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、詐騙風(fēng)險和擔(dān)保風(fēng)險的角度對 其進行了研究，在此基礎(chǔ)上，并對外部和內(nèi)部的風(fēng)險進行了成因分析；張亮、閻俊(2012)在 分析我國汽車信貸模式時指出，信貸機構(gòu)內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險、貸款人信用風(fēng)險、信貸機構(gòu)外部風(fēng) 險等是汽車信貸的主要風(fēng)險。李勇、任軍(2013)在分析汽車金融公司信用風(fēng)險時認為信 用風(fēng)險是指個人車貸違約風(fēng)險，該風(fēng)險主要是由于購車者本身的道德風(fēng)險與

9、購車者收入發(fā)生 變化而產(chǎn)生，同時汽車經(jīng)銷商的優(yōu)惠促銷政策也會誘發(fā)信用風(fēng)險。袁林青(2013)認為信 用風(fēng)險主要由信息不對稱導(dǎo)致，而信息不對稱會造成逆向選擇與道德風(fēng)險10。關(guān)于建立和發(fā)展新型汽車金融服務(wù)機構(gòu)一一汽車金融公司的研究在我國汽車消費信貸的起步階段，商業(yè)銀行作為汽車金融機構(gòu)的主體，汽車貸款存量增 長迅速，但風(fēng)險問題日益暴露，阻礙了我國汽車消費信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。因此，建立和發(fā)展新 一類非銀行金融機構(gòu)一一汽車金融公司已經(jīng)成為了汽車金融機構(gòu)的燃眉之急。謝平(2009)認為，作為專門從事汽車消費金融服務(wù)的機構(gòu)，必須有一定的經(jīng)營規(guī)模和經(jīng) 營范圍，以此取得規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟，并建議我國由銀行與汽車生產(chǎn)

10、商合作發(fā)展專業(yè)化的 汽車金融公司。田亦夫(2009)把國外汽車金融公司提供汽車金融服務(wù)的模式分為直接面向客 戶服務(wù)的北美模式和通過經(jīng)銷商間接為客戶服務(wù)的歐洲模式兩種類型，分析了二者各自的優(yōu) 劣所在，并指出了汽車金融服務(wù)多元化、現(xiàn)代化和國際化的發(fā)展趨勢，對我國發(fā)展汽車金融 的路徑和對策提出了建議。余葵(2010)認為建立專業(yè)的汽車金融服務(wù)機構(gòu)，擴大汽車金融服 務(wù)領(lǐng)域，這是促進汽車消費信貸快速發(fā)展的關(guān)鍵uh。李智(2010)認為注重國內(nèi)汽車金融公 司的設(shè)立、運作、管理與發(fā)展是我國汽車產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的重要構(gòu)成部分12。陶冶(2011) 提出，隨著專業(yè)汽車金融機構(gòu)的發(fā)展，商業(yè)銀行同汽車金融公司合作

11、共贏將成為近期我國汽 車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的主流形式13。趙玉峰(2012)分析了我國汽車金融業(yè)的發(fā)展階段，比較了汽 車金融公司與商業(yè)銀行在汽車消費信貸業(yè)務(wù)模式上的不同，指出了我國汽車金融的二大軟肋： 融資方式少，盈利渠道窄，風(fēng)險高。從汽車金融公司發(fā)展的業(yè)務(wù)模式上提出了發(fā)展對策。關(guān)于汽車信貸風(fēng)險管理的研究在汽車信貸風(fēng)險管理方面，國內(nèi)學(xué)者在分析了風(fēng)險的原因、影響因素之后，提出了各種 控制風(fēng)險措施。例如運用信用風(fēng)險模型進行信用評分、借鑒國外成熟的風(fēng)險管理的經(jīng)驗、汽 車消費貸款證券化等。王再祥(2009)在汽車金融一書中系統(tǒng)的介紹了國內(nèi)外汽車金融的歷史發(fā)展和運作規(guī) 律，對于汽車金融的風(fēng)險管理，強調(diào)重點是

12、要消除汽車金融的信息不對稱性，按照信用等級決 定融資數(shù)量與期限。同時他對“自我首付(儲蓄)約束機制”、“連帶責(zé)任機制”、“信用制 度機制”等汽車金融服務(wù)信用運作機制作了描述14。欒濤(2009)對風(fēng)險管理的研究，著重于分 析信用風(fēng)險，如何運用信用風(fēng)險模型,進行信用評分，列舉了國際上通用的信用風(fēng)險模型:標(biāo)準(zhǔn) 計量信用模型,Var方法等，受信者可以根據(jù)信用評分決定是否準(zhǔn)予授信以及授信的額度和利 率。另外，分析了我國汽車金融市場的現(xiàn)狀，提出應(yīng)該加快發(fā)展我國的專業(yè)汽車金融機構(gòu)的15。 柳素青(2010)分析了國外發(fā)達國家先進成熟的汽車金融風(fēng)險管理經(jīng)驗:1、完備的消費信貸法 律制度。2、完備的擔(dān)保法律制

13、度。3、完善的社會信用體系，形成了誠實守信的信用文化。4、 先進的風(fēng)險評估系統(tǒng)us。中國銀監(jiān)會上海銀監(jiān)局的薛茹(2010)指出，盡管國外的汽車金融 公司有著先進的管理理念、風(fēng)險控制措施，但在落戶中國后，仍需采取適合中國國情的風(fēng)險 管理手段與其風(fēng)險管理經(jīng)驗相結(jié)合17。楊萍(2011)從汽車金融公司盈利模式角度提出風(fēng)險 控制是關(guān)鍵，面對中國汽車市場的信用危機，提高資本回報率不失為一種直接的避險方式， 同時應(yīng)完善汽車信貸消費中信用評價體系18。王平(2011)通過對中外汽車金融公司融資渠 道比較分析，提出汽車消費貸款證券化可以解決汽車金融公司在汽車信貸資產(chǎn)一級市場上的 合約標(biāo)準(zhǔn)化、風(fēng)險防范制度化等方

14、面的缺陷go曹雄飛、楊雙會(2012)認為，汽車金融公 司本身就承擔(dān)著比較大的經(jīng)營風(fēng)險，所以企業(yè)規(guī)避風(fēng)險的核心措施就是加強人才的選拔和管 理如。馬鈞、倪明輝、何瑛、徐雯霞(2013)分析了汽車金融服務(wù)的現(xiàn)狀，提出了汽車消費信貸 的風(fēng)險防范，總結(jié)了汽車金融的發(fā)展趨勢21。三、國內(nèi)外研究述評及展望綜上所述，學(xué)術(shù)界對個人汽車消費信貸管理的相關(guān)問題進行了大量的研究，對其存在的 問題也十分重視，國內(nèi)外的研究成果也很顯著。國外學(xué)者結(jié)合理論和實證分析方面研究汽車 金融。相關(guān)的理論研究主要集中在汽車消費信貸的影響因素及風(fēng)險控制方面。主要分析了信 貸風(fēng)險模型，以及在此基礎(chǔ)上防范風(fēng)險的各種建議。對我國發(fā)展汽車消費

15、信貸有良好的借鑒 作用。而國內(nèi)學(xué)者主要從汽車消費信貸的原因、建立發(fā)展汽車金融公司、汽車信貸風(fēng)險管理 三方面研究汽車金融公司的信貸風(fēng)險識別與對策。國內(nèi)外關(guān)于汽車金融的研究成果雖很顯著， 但多數(shù)文獻只是針對某一角度進行的探討，未形成一套完整的理論體系。由此，對汽車金融 公司信貸風(fēng)險識別與對策的問題還有待繼續(xù)研究。國外汽車金融公司消費信貸的研究己經(jīng)比較成熟，其服務(wù)也很完善。我國目前汽車消費信 貸看起來有其充分的發(fā)展理由，然而卻由于種種原因遠遠落后于西方發(fā)達國家。因此今后學(xué)界 可以在借鑒國外汽車消費信貸發(fā)展的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國實際情況提出一些適合我國的汽車金 融公司消費信貸發(fā)展模式。還可以對各種風(fēng)險之間

16、復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系進行研究。此外，還可以 完善汽車金融公司信貸風(fēng)險的影響因素的實證研究。當(dāng)然，由于目前還沒有大量數(shù)據(jù)對汽車金融公司信貸風(fēng)險的影響因素和信貸風(fēng)險管理進 行研究，同時受限于本人的知識能力，所以本綜述還存在一定的局限性。參考文獻：AKERLOF G.Auto markets and credit policyJ.American Economic Review.2009:130-137.STIGLITZ J, WEISS A.Credit rationing in market with imperfect informationJ.American Economic Review,20

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