鋰電池銅箔行業(yè)市場(chǎng)分析報(bào)告2024年

2024年鋰電池銅箔行業(yè)市場(chǎng)分析報(bào)告匯報(bào)人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢(shì)12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義片，在電子電路、鋰電池等相關(guān)領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。根據(jù)加工方法差異，銅箔可分為電解銅箔和壓延銅箔。電解銅箔是將銅原料制成硫酸銅溶液，再利用電解設(shè)備將溶液在直流電的作用下，電沉積而成。壓延銅箔是通過(guò)物理手段將銅原料反復(fù)輥壓加工而成。電解銅箔生產(chǎn)成本和技術(shù)門(mén)檻較低，應(yīng)用規(guī)模龐大，多用于剛性覆銅板和鋰電池相關(guān)領(lǐng)域。壓延銅箔生產(chǎn)成本高、技術(shù)門(mén)檻高，應(yīng)用規(guī)模較小，主要用于柔性覆銅板。根據(jù)中國(guó)電子材料行業(yè)協(xié)會(huì)電子銅箔材料分會(huì)（CCFA）數(shù)據(jù)，2019年中國(guó)電解銅箔產(chǎn)能約60萬(wàn)噸，壓延銅箔產(chǎn)能僅1萬(wàn)噸。由于產(chǎn)能規(guī)模及成本效應(yīng)，目前鋰電池銅箔均采用電解銅箔。由于具備良好的導(dǎo)電性、柔韌性、機(jī)械加工性能、成熟的加工技術(shù)、低廉的加工成本，銅箔是鋰電池負(fù)極材料載體和集流體的首選，起傳導(dǎo)、匯集鋰電池電流以產(chǎn)生最大輸出電流的作用。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中國(guó)鋰電池銅箔行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分為三個(gè)環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈上游參與者主要為銅箔原料和生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)企業(yè)；產(chǎn)業(yè)鏈中游參與者為鋰電池銅箔加工企業(yè)；產(chǎn)業(yè)鏈下游參與者為各類(lèi)鋰電池生產(chǎn)企業(yè)。鋰電池銅箔產(chǎn)業(yè)鏈主要由上游原材料和設(shè)備供應(yīng)企業(yè)、中游鋰電池銅箔加工企業(yè)與下游鋰電池生產(chǎn)企業(yè)組成原材料供應(yīng)企業(yè)、設(shè)備供應(yīng)企業(yè)銅箔加工企業(yè)鋰電池生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概述5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈原材料供應(yīng)企業(yè)、設(shè)備供應(yīng)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游銅箔加工企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游鋰電池生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游6Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素7行業(yè)政治環(huán)境描述工信部、發(fā)改委、科技部:《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》:實(shí)施動(dòng)力電池升級(jí)工程。充分發(fā)揮動(dòng)力電池創(chuàng)新中心和動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟等平臺(tái)作用，開(kāi)展動(dòng)力電池關(guān)鍵材料、單體電池、電池管理系統(tǒng)等技術(shù)聯(lián)合攻關(guān)，加快實(shí)現(xiàn)動(dòng)力電池革命性突破發(fā)改委:《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》:將新能源、半導(dǎo)體照明、電子領(lǐng)域用連續(xù)性金屬卷材、真空鍍膜材料、高性能銅箔材料列為國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄的鼓勵(lì)類(lèi)項(xiàng)目工信部:《重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄》:將符合國(guó)家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《SJ/T11483-2014鋰離子電池用電解銅箔》的極薄銅箔、超薄型高性能電解銅箔列入國(guó)家重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄中，推動(dòng)該類(lèi)銅箔材料的研發(fā)和應(yīng)用推廣8行業(yè)政治環(huán)境11部門(mén)2部門(mén)3部門(mén)工信部《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》:實(shí)施動(dòng)力電池升級(jí)工程。充分發(fā)揮動(dòng)力電池創(chuàng)新中心和動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟等平臺(tái)作用，開(kāi)展動(dòng)力電池關(guān)鍵材料、單體電池、電池管理系統(tǒng)等技術(shù)聯(lián)合攻關(guān)，加快實(shí)現(xiàn)動(dòng)力電池革命性突破《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》:將新能源、半導(dǎo)體照明、電子領(lǐng)域用連續(xù)性金屬卷材、真空鍍膜材料、高性能銅箔材料列為國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄的鼓勵(lì)類(lèi)項(xiàng)目《重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄》:將符合國(guó)家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《SJ/T11483-2014鋰離子電池用電解銅箔》的極薄銅箔、超薄型高性能電解銅箔列入國(guó)家重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄中，推動(dòng)該類(lèi)銅箔材料的研發(fā)和應(yīng)用推廣發(fā)改委工信部、發(fā)改委、科技部9行業(yè)政治環(huán)境2到2020年、2025年、2030年，中國(guó)新能源汽車(chē)年銷(xiāo)量占汽車(chē)總銷(xiāo)量的比例將分別達(dá)到7%以上、15%以上和40%以上《節(jié)能與新能源汽車(chē)技術(shù)路線(xiàn)圖》到2020年，實(shí)現(xiàn)新能源汽車(chē)年產(chǎn)銷(xiāo)200萬(wàn)輛以上，累計(jì)產(chǎn)銷(xiāo)超過(guò)500萬(wàn)輛，整體技術(shù)水平保持與國(guó)際同步，形成一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的新能源汽車(chē)整車(chē)和關(guān)鍵零部件企業(yè)《“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》對(duì)傳統(tǒng)能源乘用車(chē)年度生產(chǎn)量或者進(jìn)口量達(dá)到3萬(wàn)輛以上的企業(yè)，從2019年度開(kāi)始設(shè)定積分比例要求，其中，2019、2020年度的積分比例要求分別為10%、12%，2021、2022和2023年度的積分比例要求分別為14%、16%、18%。積分比例要求的提高有助于刺激乘用車(chē)企業(yè)擴(kuò)大新能源汽車(chē)產(chǎn)量《乘用車(chē)企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車(chē)積分并行管理辦法》到2025年,新能源汽車(chē)銷(xiāo)量占當(dāng)年汽車(chē)總銷(xiāo)量20%，乘用車(chē)新車(chē)油耗降至0L/100km，新能源乘用車(chē)新車(chē)平均電耗降至10kWh/100km。到2030年，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量占當(dāng)年汽車(chē)總銷(xiāo)量30%《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》（征求意見(jiàn)稿）1001020304行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境得益于中國(guó)新能源汽車(chē)政策紅利，中國(guó)動(dòng)力類(lèi)鋰電池行業(yè)快速發(fā)展，市場(chǎng)集中度已達(dá)到較高水平。頭部企業(yè)通過(guò)深度綁定新能源汽車(chē)整車(chē)廠(chǎng)客戶(hù)，占據(jù)了市場(chǎng)主導(dǎo)地位。2019年，中國(guó)動(dòng)力類(lèi)鋰電池市場(chǎng)CR5超過(guò)70%，其中寧德時(shí)代和比亞迪合計(jì)占據(jù)市場(chǎng)出貨量60%以上。對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈中游鋰電池銅箔企業(yè)而言，客戶(hù)集中度將隨著下游行業(yè)集中度上升而上升，產(chǎn)業(yè)鏈中游與下游的合作將更加緊密。11社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境2行業(yè)社會(huì)環(huán)境2019年12月，中國(guó)工信部發(fā)布《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》（征求意見(jiàn)稿），提出到2025年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量占新車(chē)銷(xiāo)量比例達(dá)25%。然而，2019年新車(chē)銷(xiāo)量2,579萬(wàn)輛，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量占比僅7%，離該發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)相距甚遠(yuǎn)。因此，未來(lái)五年中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)有望維持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，鋰電池銅箔行業(yè)將持續(xù)受益。2014-2018年，得益于政策紅利，中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量高速增長(zhǎng)，由4萬(wàn)輛增加至120萬(wàn)輛，年復(fù)合增速達(dá)92%。作為新能源汽車(chē)的動(dòng)力來(lái)源，動(dòng)力電池產(chǎn)量同步增長(zhǎng)，其中動(dòng)力類(lèi)鋰電池產(chǎn)量增長(zhǎng)迅速，由2014年的4GWh增長(zhǎng)至2018年的70.6GWh，年復(fù)合增速達(dá)100.1%。動(dòng)力類(lèi)鋰電池銅箔的平均產(chǎn)量由2014年的0.4萬(wàn)噸增加至2018年的0萬(wàn)噸，占中國(guó)鋰電池銅箔總產(chǎn)量的比例由19%上升至68%。在此背景下，新能源汽車(chē)市場(chǎng)已成為鋰電池銅箔需求增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。12行業(yè)社會(huì)環(huán)境經(jīng)過(guò)4G手機(jī)更換熱潮后，全球智能手機(jī)出貨量由2016年的17億臺(tái)下降至2018年的14億臺(tái)。2019年6月，中國(guó)5G牌照正式發(fā)放，5G商業(yè)化應(yīng)用正式開(kāi)啟，華為、三星等全球品牌手機(jī)廠(chǎng)商陸續(xù)在全球范圍內(nèi)推出5G手機(jī)。5G有望復(fù)制4G時(shí)期的發(fā)展趨勢(shì)，為全球帶來(lái)3至5年的手機(jī)更換浪潮，拉動(dòng)手機(jī)鋰電池的需求增量。隨著無(wú)線(xiàn)耳機(jī)、智能手表、AR/VR等可穿戴設(shè)備的日益普及，未來(lái)三年全球可穿戴設(shè)備出貨量有望維持10%以上的年復(fù)合增長(zhǎng)率持續(xù)增加。在新型消費(fèi)電子市場(chǎng)的快速發(fā)展下，3C消費(fèi)類(lèi)鋰電池將獲得新的增長(zhǎng)空間。13行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1234政策支持目前，中國(guó)鋰電池銅箔行業(yè)的發(fā)展主要受下游新能源汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展影響。為支持新能源汽車(chē)的發(fā)展，中國(guó)政府提出了新能源汽車(chē)的發(fā)展規(guī)劃，助力新能源汽車(chē)全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，鋰電池銅箔行業(yè)深度收益。同時(shí)，針對(duì)新能源汽車(chē)及其動(dòng)力電池的技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀，中國(guó)政府提出了對(duì)鋰電池銅箔材料的技術(shù)要求，引導(dǎo)和推動(dòng)鋰電池銅箔行業(yè)的健康發(fā)展。動(dòng)力類(lèi)鋰電池市場(chǎng)保持增長(zhǎng)動(dòng)力在中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)政策補(bǔ)貼的刺激下，近五年新能源汽車(chē)動(dòng)力類(lèi)鋰電池的產(chǎn)量顯著增長(zhǎng)，為產(chǎn)業(yè)鏈上游鋰電池銅箔行業(yè)帶來(lái)豐厚的發(fā)展紅利。在政策引導(dǎo)下，中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)滲透率將穩(wěn)步提升，進(jìn)一步拉動(dòng)鋰電池銅箔需求。消費(fèi)類(lèi)鋰電池市場(chǎng)迎來(lái)發(fā)展新機(jī)遇在5G技術(shù)商業(yè)化應(yīng)用下，智能手機(jī)市場(chǎng)有望逆轉(zhuǎn)增長(zhǎng)頹勢(shì)，帶動(dòng)手機(jī)鋰電池需求量的回升。可穿戴設(shè)備等新型消費(fèi)電子的增長(zhǎng)潛力日益顯現(xiàn)，拉動(dòng)消費(fèi)類(lèi)鋰電池需求。中國(guó)鋰電池銅箔行業(yè)產(chǎn)能集中度較高中國(guó)鋰電池銅箔市場(chǎng)參與者眾多，包括中國(guó)大陸企業(yè)、港臺(tái)企業(yè)以及日韓等地區(qū)企業(yè)。其中，中國(guó)大陸企業(yè)占據(jù)中國(guó)鋰電池銅箔市場(chǎng)主導(dǎo)地位，諾德股份、靈寶華鑫等行業(yè)頭部企業(yè)產(chǎn)能龐大，可對(duì)鋰電池銅箔市場(chǎng)供需造成重要影響。14Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)15行業(yè)現(xiàn)狀鋰電池銅箔的品質(zhì)對(duì)鋰電池的能量密度、安全性、壽命等方面產(chǎn)生關(guān)鍵影響，品質(zhì)的評(píng)判在于其是否具備良好的物理和化學(xué)指標(biāo)。其中，厚度、厚度均勻性、面密度、表面粗糙度、抗拉強(qiáng)度、延伸率和孔隙率等是考察鋰電池銅箔物理品質(zhì)的主要指標(biāo)?？寡趸?、耐腐蝕性、耐熱性等耐受性是考察鋰電池銅箔化學(xué)品質(zhì)的主要指標(biāo)。目前，鋰電池銅箔多采用電解法制備。電解銅箔利用電化學(xué)方法制備而成，制備方法主要采用輥式連續(xù)電解法。該方法生產(chǎn)流程可分為溶銅造液、原箔制造、表面處理和分切檢驗(yàn)四個(gè)環(huán)節(jié):（1）溶銅造液:將銅線(xiàn)等銅原料與硫酸、去離子水通過(guò)加熱混合、循環(huán)過(guò)濾并添加明膠等添加劑制備成硫酸銅溶液，為生箔制造提供所需電解液；（2）原箔制造:將硫酸銅電解液置于生箔機(jī)電解槽中，通直流電，電解液的銅離子獲得電子后沉積于陰極輥輥筒表面，形成銅原箔，再將原箔酸洗、水洗、干燥、剝離和卷曲，制成卷狀原箔，待表面處理；（3）表面處理:將卷狀原箔反復(fù)酸洗、水洗、有機(jī)防氧化處理，直至產(chǎn)品表面符合技術(shù)指標(biāo)要求；（4）分切檢驗(yàn):根據(jù)客戶(hù)對(duì)銅箔的品質(zhì)、幅寬、重量等要求，對(duì)銅箔分切、檢驗(yàn)和包裝，形成片狀或卷狀的銅箔最終產(chǎn)品。電解法制鋰電池銅箔的核心環(huán)節(jié)在于利用生箔機(jī)電解制備原箔。銅箔電解過(guò)程中，硫酸銅電解液在直流電和水分子的極性作用下發(fā)生電離，即CuSO4化合建斷裂并被分離為Cu2+和SO42-。Cu2+向生箔機(jī)的陰極輥移動(dòng)被還原成銅，并最終沉積于陰極輥形成銅箔。SO42-向生箔機(jī)的陽(yáng)極槽移動(dòng)并被氧化，析出氧氣和硫酸。陰極輥、陽(yáng)極槽的結(jié)構(gòu)和陰極輥導(dǎo)電結(jié)構(gòu)及性能直接影響銅箔厚度和抗拉強(qiáng)度等指標(biāo)、良品率及制備效率，是衡量生箔機(jī)好壞的關(guān)鍵。16行業(yè)市場(chǎng)情況近五年，中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展迅速，新能源汽車(chē)年銷(xiāo)量由2015年的31萬(wàn)輛增加至2019年的120.6萬(wàn)輛，動(dòng)力類(lèi)鋰電池需求量由不足20GWh快速增加至70GWh以上。作為鋰電池的關(guān)鍵材料，鋰電池銅箔需求隨之上升，2015-2019年，中國(guó)鋰電池銅箔行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（按銷(xiāo)售額統(tǒng)計(jì)）由23億元增長(zhǎng)至100.4億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為38%。17行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)銅箔與鋰電銅箔理論上可以進(jìn)行產(chǎn)能轉(zhuǎn)換。當(dāng)鋰電銅箔需求爆發(fā)導(dǎo)致供需錯(cuò)配時(shí)，部分企業(yè)通過(guò)主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、利用產(chǎn)能的彈性空間，將原PCB標(biāo)準(zhǔn)銅箔生產(chǎn)線(xiàn)用于擴(kuò)大鋰電銅箔的產(chǎn)出量。由于國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)爆發(fā)拉動(dòng)鋰電銅箔需求增長(zhǎng)，2013-2015年期間，電解銅箔產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，鋰電銅箔的產(chǎn)能占比持續(xù)提升，迎來(lái)一波PCB標(biāo)準(zhǔn)銅箔轉(zhuǎn)換鋰電銅箔產(chǎn)能的高峰。根據(jù)中國(guó)電子銅箔資訊網(wǎng)資料，2013-2015年期間，國(guó)內(nèi)電解銅箔總產(chǎn)能增速下滑，其中2015年總產(chǎn)能同比增速為-0.3%，而鋰電銅箔的占比從2013年的10%提升至2015年的20%。未來(lái)產(chǎn)能轉(zhuǎn)換彈性有限，鋰電銅箔產(chǎn)能增量來(lái)自于新建產(chǎn)能。從標(biāo)準(zhǔn)銅箔產(chǎn)能轉(zhuǎn)化至鋰電銅箔，并非“一蹴而就”，根據(jù)SMM資料，標(biāo)準(zhǔn)銅箔的開(kāi)工率約80%-90%，而鋰電銅箔由于技術(shù)指標(biāo)要求更苛刻，開(kāi)工率一般70%左右，因此產(chǎn)能轉(zhuǎn)換會(huì)損失部分名義產(chǎn)能。此外，標(biāo)準(zhǔn)銅箔與鋰電銅箔在生產(chǎn)設(shè)備和工藝上有較大的差別，比如厚度和表面處理要求不同、溶解工序中添加劑配方工藝不同、尾端表面處理設(shè)備不同等。在經(jīng)歷了上一輪產(chǎn)能轉(zhuǎn)換的高峰期之后，現(xiàn)有標(biāo)準(zhǔn)銅箔產(chǎn)能轉(zhuǎn)換空間已充分釋放，未來(lái)鋰電銅箔的產(chǎn)能增量主要來(lái)自于新建產(chǎn)能。18行業(yè)現(xiàn)狀動(dòng)力類(lèi)鋰電池需求拉動(dòng)市場(chǎng)增長(zhǎng)近五年，傳統(tǒng)消費(fèi)電子滲透率趨于飽和，消費(fèi)類(lèi)鋰電池需求增長(zhǎng)疲軟，難以拉動(dòng)鋰電池銅箔市場(chǎng)快速增長(zhǎng)。儲(chǔ)能類(lèi)鋰電池市場(chǎng)尚處于發(fā)展初期，對(duì)銅箔的需求量偏少。而在新能源汽車(chē)市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展下，動(dòng)力類(lèi)鋰電池需求量快速放大。在這一時(shí)期，鋰電池銅箔行業(yè)的發(fā)展主要得益于新能源汽車(chē)市場(chǎng)的增長(zhǎng)。鋰電池銅箔行業(yè)發(fā)展前景明朗根據(jù)中國(guó)政府對(duì)新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展的規(guī)劃，當(dāng)前中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)滲透率仍然有待提高，動(dòng)力類(lèi)鋰電池需求仍將維持較高增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。此外，隨著5G智能手機(jī)、新型消費(fèi)電子等產(chǎn)品需求的上升，消費(fèi)類(lèi)鋰電池市場(chǎng)將有所回暖，為鋰電池銅箔行業(yè)提供發(fā)展活力。2019-2024年，中國(guó)鋰電池銅箔行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)率將維持在23%，到2023年增長(zhǎng)至285億元。19行業(yè)痛點(diǎn)配方與工藝構(gòu)筑技術(shù)壁壘銅箔生產(chǎn)工藝控制難度較高。濕法工藝中，電解液中銅、酸濃度處于動(dòng)態(tài)變化，生產(chǎn)過(guò)程中需要及時(shí)監(jiān)測(cè)電解液中銅、酸濃度并進(jìn)行實(shí)時(shí)調(diào)整，從而保證控制在最佳濃度范圍內(nèi)。在電解銅箔的后處理工序中，為保障產(chǎn)品質(zhì)量，需要對(duì)進(jìn)入表面處理工序的原箔進(jìn)行不同功能特性處理及全面檢測(cè)。陰極輥構(gòu)筑設(shè)備壁壘陰極輥是生箔機(jī)的主要部件，銅離子電沉積在其輥筒式陰極表面而生成電解銅箔，同時(shí)輥筒連續(xù)旋轉(zhuǎn)做圓周運(yùn)動(dòng)，使銅箔能夠在其上連續(xù)不斷生成，連續(xù)不斷剝離，最終卷制箔材。陰極輥的關(guān)鍵技術(shù)在于鈦輥，鈦輥的鈦晶格主要用來(lái)沉積銅離子，形核長(zhǎng)成銅晶體，宏觀層面上形成箔材。鈦輥表面粗糙度越高，晶粒越細(xì)小，電解沉積的銅層就容易形成晶粒細(xì)小、超薄韌性的箔材。環(huán)保限制構(gòu)筑資質(zhì)壁壘鋰電銅箔產(chǎn)能涉及硫酸等，有環(huán)保限制。鋰電銅箔在生產(chǎn)過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生廢水、廢氣、噪聲以及固體廢棄物，尤其生產(chǎn)過(guò)程需要用到硫酸和硫酸銅溶液，在溶銅和生箔工序中會(huì)產(chǎn)生硫酸霧廢氣，此外還會(huì)產(chǎn)生大量的廢水，主要包括純水制備廢水、清洗廢水、酸霧噴淋廢水和生活廢水等。除了對(duì)環(huán)保設(shè)備的投入加大之外，環(huán)評(píng)審批嚴(yán)格，是鋰電銅箔新建產(chǎn)能的壁壘之一。20123流通環(huán)節(jié)有待完善鋰電池銅箔產(chǎn)品種類(lèi)繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致鋰電池銅箔行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問(wèn)題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫(kù)設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車(chē)和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，鋰電池銅箔行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長(zhǎng)距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無(wú)法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。鋰電池銅箔產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事鋰電池銅箔行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專(zhuān)業(yè)背景的人員，缺少必要的專(zhuān)業(yè)技術(shù)知識(shí)。知識(shí)背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，鋰電池銅箔行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國(guó)家對(duì)鋰電池銅箔行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠(chǎng)價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降，阻礙本土鋰電池銅箔行業(yè)企業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問(wèn)題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及趨勢(shì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)代表企業(yè)22&&&行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局概述行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局概述中國(guó)政府正大力推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入鋰電池銅箔行業(yè)，對(duì)鋰電池銅箔行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，鋰電池銅箔行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國(guó)民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來(lái)臨。鋰電池銅箔行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，當(dāng)前，市場(chǎng)上50%以上的鋰電池銅箔行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土鋰電池銅箔行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占鋰電池銅箔行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入鋰電池銅箔行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國(guó)本土鋰電池銅箔行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營(yíng)機(jī)制的不同又可以劃分為廠(chǎng)商系、獨(dú)立系和銀行系三類(lèi)三類(lèi)鋰電池銅箔行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢(shì)：（1）鋰電池銅箔行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，主要與母公司設(shè)備銷(xiāo)售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷(xiāo)售利潤(rùn)覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系鋰電池銅箔行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專(zhuān)業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系鋰電池銅箔行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢(shì)。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局中國(guó)鋰電池銅箔市場(chǎng)參與者眾多，包括中國(guó)大陸企業(yè)、港臺(tái)企業(yè)以及日韓等地區(qū)企業(yè)。其中，中國(guó)大陸企業(yè)占據(jù)中國(guó)鋰電池銅箔市場(chǎng)主導(dǎo)地位，諾德股份、靈寶華鑫等行業(yè)頭部企業(yè)產(chǎn)能龐大，可對(duì)鋰電池銅箔市場(chǎng)供需造成重要影響。中國(guó)鋰電池銅箔市場(chǎng)集中度較高。從產(chǎn)能分布角度而言，行業(yè)產(chǎn)能前二名企業(yè)合計(jì)產(chǎn)能近7萬(wàn)噸，占中國(guó)鋰電池銅箔總產(chǎn)能近30%，前五名企業(yè)合計(jì)產(chǎn)能超過(guò)12萬(wàn)噸，占總產(chǎn)能超過(guò)50%，前八名企業(yè)產(chǎn)能占總產(chǎn)能的比例約70%。在鋰電池銅箔需求不斷增長(zhǎng)下，產(chǎn)能集中于頭部企業(yè)有利于提升全行業(yè)的資源利用效率。未來(lái)五年，新能源汽車(chē)和消費(fèi)電子兩大領(lǐng)域的發(fā)展將進(jìn)一步刺激鋰電池市場(chǎng)需求，在需求拉動(dòng)下，鋰電池銅箔需求隨之提升。銅箔企業(yè)擴(kuò)張產(chǎn)能的積極性增強(qiáng)。然而，若未來(lái)鋰電池銅箔需求增速落后于產(chǎn)能擴(kuò)張速度，銅箔市場(chǎng)價(jià)格將迎來(lái)下行壓力。目前行業(yè)內(nèi)多數(shù)企業(yè)以生產(chǎn)技術(shù)門(mén)檻相對(duì)低的8μm銅箔為主，而擁有較高毛利的6μm銅箔市場(chǎng)占比較低。因此，具備技術(shù)實(shí)力的企業(yè)計(jì)劃通過(guò)擴(kuò)大6μm銅箔業(yè)務(wù)，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高技術(shù)壁壘，從而降低同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)引起的產(chǎn)品價(jià)格下滑風(fēng)險(xiǎn)。銅陵有色、嘉元科技、靈寶華鑫等行業(yè)頭部企業(yè)擴(kuò)充產(chǎn)能項(xiàng)目均針對(duì)4-6μm超薄或極薄鋰電池銅箔。該類(lèi)銅箔的技術(shù)難度要求高、成品率偏低、工藝成本高，但性能優(yōu)越、毛利率高，且受到下游寧德時(shí)代、松下電工等優(yōu)質(zhì)客戶(hù)青睞。若能順利完成該類(lèi)高性能產(chǎn)品項(xiàng)目建設(shè)，鋰電池銅箔企業(yè)將實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，加強(qiáng)抵御市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。24行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局中國(guó)鋰電池銅箔市場(chǎng)參與者眾多，包括中國(guó)大陸企業(yè)、港臺(tái)企業(yè)以及日韓等地區(qū)企業(yè)。其中，中國(guó)大陸企業(yè)占據(jù)中國(guó)鋰電池銅箔市場(chǎng)主導(dǎo)地位，諾德股份、靈寶華鑫等行業(yè)頭部企業(yè)產(chǎn)能龐大，可對(duì)鋰電池銅箔市場(chǎng)供需造成重要影響。中國(guó)鋰電池銅箔市場(chǎng)集中度較高。從產(chǎn)能分布角度而言，行業(yè)產(chǎn)能前二名企業(yè)合計(jì)產(chǎn)能近7萬(wàn)噸，占中國(guó)鋰電池銅箔總產(chǎn)能近30%，前五名企業(yè)合計(jì)產(chǎn)能超過(guò)12萬(wàn)噸，占總產(chǎn)能超過(guò)50%，前八名企業(yè)產(chǎn)能占總產(chǎn)能的比例約70%。在鋰電池銅箔需求不斷增長(zhǎng)下，產(chǎn)能集中于頭部企業(yè)有利于提升全行業(yè)的資源利用效率。競(jìng)爭(zhēng)格局1未來(lái)五年，新能源汽車(chē)和消費(fèi)電子兩大領(lǐng)域的發(fā)展將進(jìn)一步刺激鋰電池市場(chǎng)需求，在需求拉動(dòng)下，鋰電池銅箔需求隨之提升。銅箔企業(yè)擴(kuò)張產(chǎn)能的積極性增強(qiáng)。然而，若未來(lái)鋰電池銅箔需求增速落后于產(chǎn)能擴(kuò)張速度，銅箔市場(chǎng)價(jià)格將迎來(lái)下行壓力。目前行業(yè)內(nèi)多數(shù)企業(yè)以生產(chǎn)技術(shù)門(mén)檻相對(duì)低的8μm銅箔為主，而擁有較高毛利的6μm銅箔市場(chǎng)占比較低。因此，具備技術(shù)實(shí)力的企業(yè)計(jì)劃通過(guò)擴(kuò)大6μm銅箔業(yè)務(wù)，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高技術(shù)壁壘，從而降低同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)引起的產(chǎn)品價(jià)格下滑風(fēng)險(xiǎn)。銅陵有色、嘉元科技、靈寶華鑫等行業(yè)頭部企業(yè)擴(kuò)充產(chǎn)能項(xiàng)目均針對(duì)4-6μm超薄或極薄鋰電池銅箔。該類(lèi)銅箔的技術(shù)難度要求高、成品率偏低、工藝成本高，但性能優(yōu)越、毛利率高，且受到下游寧德時(shí)代、松下電工等優(yōu)質(zhì)客戶(hù)青睞。若能順利完成該類(lèi)高性能產(chǎn)品項(xiàng)目建設(shè)，鋰電池銅箔企業(yè)將實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，加強(qiáng)抵御市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。競(jìng)爭(zhēng)格局225行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)描述6微米銅箔產(chǎn)能規(guī)模相對(duì)較小，供需格局逐步改善:全球6μm銅箔擴(kuò)產(chǎn)主要集中于國(guó)內(nèi)。日本早在2005年就實(shí)現(xiàn)了3μm和5μm銅箔量產(chǎn)，日本多家銅箔企業(yè)在國(guó)內(nèi)成立下屬公司，如古河電工（上海）、東莞日礦富士電子、三井銅箔（蘇州）等，主要集中于高端銅箔領(lǐng)域。由于海外主流電池企業(yè)在動(dòng)力領(lǐng)域均采用8μm銅箔，故上述銅箔廠(chǎng)仍主要以生產(chǎn)8μm銅箔為主。全球6μm主要企業(yè)集中于國(guó)內(nèi)，以靈寶華鑫、嘉元科技、諾德股份為主，其余廠(chǎng)商的產(chǎn)能規(guī)模相對(duì)較小。行業(yè)頭部企業(yè)擴(kuò)大輕薄鋰電池銅箔業(yè)務(wù)占比:在下游動(dòng)力電池企業(yè)提升電池能量密度的需求下，更加輕薄的鋰電池銅箔的需求上升，鋰電池銅箔企業(yè)擴(kuò)大8μm以下鋰電池銅箔產(chǎn)品產(chǎn)能的動(dòng)力加強(qiáng)。以嘉元科技為例，其8μm以下鋰電池銅箔的業(yè)務(wù)收入占比持續(xù)上升，其中6μm鋰電池銅箔業(yè)務(wù)收入占比增長(zhǎng)最為顯著。鋰電池銅箔輕薄化可提升電池能量密度:鋰電池銅箔輕薄化有助于提升電池能量密度。鋰電池能量密度的計(jì)算方法之一為:質(zhì)量比能量密度=電容容量/電池質(zhì)量。采用更加輕薄的銅箔材料可在保持電池容量不變的同時(shí)降低電池總體質(zhì)量，從而提升質(zhì)量比能量密度。假設(shè)采用8μm厚度銅箔的鋰電池能量密度為220Wh/kg，在其他條件不變的情況下，采用6μm銅箔可將鋰電池能量密度提升至224-231Wh/kg，提升幅度2-5%。采用4μm銅箔可將鋰電池能量密度提升至229-240Wh/kg，提升幅度4-9%。鋰電池銅箔技術(shù)指標(biāo)持續(xù)突破:鋰電池銅箔產(chǎn)品的關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)包括厚度、厚度均勻性、面密度、表面粗糙度、抗拉強(qiáng)度和延伸率等。通過(guò)不斷改善和優(yōu)化鋰電池銅箔制備工藝技術(shù)，中國(guó)鋰電池銅箔產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)參數(shù)獲得顯著提升。隨著企業(yè)不斷加強(qiáng)高性能銅箔材料的研發(fā)力度，鋰電池銅箔產(chǎn)品的先進(jìn)性將進(jìn)一步提升。26行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)全球6μm銅箔擴(kuò)產(chǎn)主要集中于國(guó)內(nèi)。日本早在2005年就實(shí)現(xiàn)了3μm和5μm銅箔量產(chǎn)，日本多家銅箔企業(yè)在國(guó)內(nèi)成立下屬公司，如古河電工（上海）、東莞日礦富士電子、三井銅箔（蘇州）等，主要集中于高端銅箔領(lǐng)域。由于海外主流電池企業(yè)在動(dòng)力領(lǐng)域均采用8μm銅箔，故上述銅箔廠(chǎng)仍主要以生產(chǎn)8μm銅箔為主。全球6μm主要企業(yè)集中于國(guó)內(nèi)，以靈寶華鑫、嘉元科技、諾德股份為主，其余廠(chǎng)商的產(chǎn)能規(guī)模相