華為賦能自主車企電動車品牌存在向上突破可能

1、目 錄傳統(tǒng)油車競爭格局：合資品牌主導(dǎo)中高端市場，自主主要集中于中低端市場5 HYPERLINK l _TOC_250010 全球傳統(tǒng)燃油車競爭格局 5 HYPERLINK l _TOC_250009 國內(nèi)傳統(tǒng)燃油車競爭格局：日系保持強(qiáng)勢，自主集中于中低端車市場 6現(xiàn)階段電動車格局：特斯拉及造車新勢力主導(dǎo)中高端市場，自主集中于中低端市場 9 HYPERLINK l _TOC_250008 國際電動車競爭格局：特斯拉市場份額較高 9 HYPERLINK l _TOC_250007 國內(nèi)目前電動車競爭格局：特斯拉、造車新勢力占據(jù)中高端市場，自主車企集中于中低端市場 9 HYPERLINK l _TO

2、C_250006 華為賦能，自主車企電動車品牌存在實現(xiàn)向上突破可能 12 HYPERLINK l _TOC_250005 智能化對電動車價值 12 HYPERLINK l _TOC_250004 華為致力于成為電動車產(chǎn)業(yè)鏈系統(tǒng)級供應(yīng)商 13 HYPERLINK l _TOC_250003 華為智能汽車的布局 15 HYPERLINK l _TOC_250002 華為與車企結(jié)盟，自主品牌存在向上突破的可能 22 HYPERLINK l _TOC_250001 主要投資策略 25 HYPERLINK l _TOC_250000 主要風(fēng)險 25圖表目錄圖 1：2010-2020 年 10 月各品牌車

3、企燃油車全球市占率變化 5圖 2：2020 年前 10 月各品牌車企燃油車全球市占率 5圖 3：2010-2020 年 10 月全球集中度變化 6圖 4：2020 年前 10 月各車企燃油車全球市占率 6圖 5：2010-2020 年 10 月各品牌車企燃油車市占率變化 6圖 6：2020 年前 10 月各品牌車企燃油車市占率 6圖 7：2014-2020 年 10 月集中度變化 7圖 8：2020 年前 10 月各車企燃油車市占率 7圖 9：2020Q1-Q3 自主車型各價位車型銷量 8圖 10：2020Q1-Q3 合資車型各價位銷量 8圖 11：各價位車型銷量結(jié)構(gòu) 8圖 12：2018-2

4、020Q3 全球純電動車市占率 9圖 13：2020Q1-Q3 全球純電動車市占率 9圖 14：2020 年 1-9 月國內(nèi)純電動汽車市場主要車企銷量市占率 10圖 15：2020Q1-Q3 造車新勢力不同價格銷量占 14 大品牌總銷量比重 11圖 16：2020Q1-Q3 傳統(tǒng)車企電動車不同價格銷量占 14 大品牌總銷量比重 11圖 17：2020Q1-Q3 造車新勢力不同價格區(qū)間產(chǎn)品占各自比重 12圖 18：2020Q1-Q3 傳統(tǒng)車企不同價格區(qū)間產(chǎn)品占各自比重 12圖 19：華為在智能汽車定位 14圖 20：華為與車企三種合作模式 14圖 21：華為智能汽車布局 15圖 22：MDC 架

5、構(gòu) 16圖 23：MDC 四大生態(tài) 17圖 24：華為智能座艙平臺 17圖 25：鴻蒙車機(jī) OS 18圖 26：華為 Hicar 是互聯(lián) 2.0 19圖 27：華為智能網(wǎng)聯(lián)業(yè)務(wù) 20圖 28：華為智能車云服務(wù) 21圖 29：華為智能電動 22圖 30：2020 年 Q1-Q3 主要品牌電動車不同價格銷量占 14 大品牌總銷量的比例 24表 1：智能化純電汽車相較于傳統(tǒng)汽車的優(yōu)勢 12表 2：造車新勢力純電汽車智能化相關(guān)功能 13表 3：華為 MDC 與主要智能駕駛平臺對比 16表 4：與華為合作的車企 23表 5：主要汽車公司估值表 25傳統(tǒng)油車競爭格局：合資品牌主導(dǎo)中高端市場，自主主要集中于

6、中低端市場全球傳統(tǒng)燃油車競爭格局近 10 年（2010 年至今），美系品牌、法系品牌車企全球市占率下滑較多，德系車企市占率提升較多，韓系車企市占率小幅提升。近 3 年（2017 年至今），美系全球市占率下滑 3.5 個百分點，主要是因為通用、福特、FCA 市占率均有所下滑。日系、德系、美系品牌車企全球市占率高。根據(jù) Marklines 數(shù)據(jù)，2020 年 1-10 月，日系車企全球市占率最高，為 28.8%，其中豐田市占率 11.5%。德系車企全球市占率 16.4%，其中大眾市占率 11.5%。美系車企市占率 14.5%，其中通用、福特市占率分別為 8.9%、5.7%。韓系、法系市占率均較低，

7、分別為 8.1%和 3.1%。圖 1：2010-2020 年 10 月各品牌車企燃油車全球市占率變化資料來源：MARKLINES、&圖 2：2020 年前 10 月各品牌車企燃油車全球市占率資料來源：MARKLINES、&全球燃油車行業(yè)集中度下滑。根據(jù) Marklines 數(shù)據(jù)，2020 年前 10 月，CR5 為 48.2%，相比年初下滑 1.8 個百分點，CR3 為 31.9%，相比年初下滑 1.1 個百分點，全球汽車行業(yè)集中度下滑，主要是因為日產(chǎn)市占率下滑較多。2020 年前 10 月，燃油車市占率前五的車企分別為豐田、大眾、通用、雷諾-日產(chǎn)、現(xiàn)代-起亞，市占率分別為 11.5%、11.

8、5%、8.9%、8.2%、8.1%。市占率前 10 車企中，大部分車企全球市占率存在一定程度下滑。圖 3：2010-2020 年 10 月全球集中度變化資料來源：MARKLINES、&圖 4：2020 年前 10 月各車企燃油車全球市占率資料來源：MARKLINES、&國內(nèi)傳統(tǒng)燃油車競爭格局：日系保持強(qiáng)勢，自主集中于中低端車市場近 10 年（2010 年至今），自主品牌、韓系品牌、法系品牌車企市占率略有下滑，德系車企市占率提升較多，日系車企市占率略有提升，美系市占率保持穩(wěn)定。近 3 年（2017 年至今），自主品牌車企市占率下滑 6.8 個百分點，主要是因為 SUV 市占率下滑較多。美系、法系

9、、韓系分別下滑 2.9、 1.6、1.0 個百分點，主要是因為轎車市占率下滑較多。日系燃油車市占率提升 6.5 個百分點，其中轎車市占率提升 7 個百分點；德系市占率提升 5.3 個百分點，主要由 SUV 市占率提升較多推動。根據(jù)中國汽車工業(yè)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)，2020 年 1-10 月，自主品牌燃油車市占率 37%。德系和日系品牌市占率較大，分別為 25%、24%。美系品牌市占率為 9%，其他品牌車企市占率均小于 5%。圖 5：2010-2020 年 10 月各品牌車企燃油車市占率變化資料來源：中國汽車工業(yè)信息網(wǎng)、&圖 6：2020 年前 10 月各品牌車企燃油車市占率資料來源：中國汽車工業(yè)信息網(wǎng)、

10、&行業(yè)集中度提升，銷量前三車企地位不變。根據(jù)蓋世汽車和中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2020 年前 10 月，CR10為 60.39%，CR5 為 38.6%，CR3 為 26%，我國汽車行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，CR10 提升 4 個百分點，上汽大眾、一汽大眾、上汽通用銷量仍排名前三。2020 年前 10 月，燃油車市占率前五的車企分別為一汽大眾、上汽大眾、上汽通用、吉利汽車和東風(fēng)日產(chǎn)，市占率分別為 10.8%、7.9%、 7.3%、6.8%、5.8%。市占率前 10 車企中，一汽大眾、長安汽車市占率提升較多，分別為 1.1、1.3個百分點。圖 7：2014-2020 年 10 月集中度變化資料來源：蓋世汽車、中

11、汽協(xié)、&圖 8：2020 年前 10 月各車企燃油車市占率資料來源：蓋世汽車、中汽協(xié)、&自主車型銷售價格主要集中在 15 萬元以下，以中低端車價為主。根據(jù)車主之家數(shù)據(jù)，2020Q1-Q3，自主車型銷量主要集中在中低端，以 15 萬元以下市場為主。其中，10 萬以下的自主車型銷量占自主車型總銷量 9.6%，10-15 萬的自主車型占比最高，達(dá)到 61%。自主車型在 15-25 萬價位的占比約 28.5%，這個價位仍有部分自主品牌車型具有一定競爭力。在 25 萬及以上價位中，自主車型銷量占比較少，銷量占比 0.6%。合資車型銷量集中在 15 萬元以上。根據(jù)車主之家數(shù)據(jù)，2020Q1-Q3，合資車型

12、銷量主要集中在中高端，以 15 萬元以上市場為主。其中，10 萬元以下銷量占比僅 4%，10-15 萬元銷量占比較高，達(dá)到 38.5%。合資車型在 15-25 萬元價位的占比為 49.9%，該價位是合資車型的主要市場，與自主車型形成較大競爭。在 25 萬元以上，合資車型銷量占比相對其他價位較少，為 7.5%左右。圖 9：2020Q1-Q3 自主車型各價位車型銷量資料來源：車主之家、&圖 10：2020Q1-Q3 合資車型各價位銷量資料來源：車主之家、&車型價位越高，自主銷量占比越低。從各價位車型銷量結(jié)構(gòu)看，合資車型銷量占比均超 50%，合資車型競爭力相對自主車型競爭力更強(qiáng)。從銷量結(jié)構(gòu)變化看，自

13、主車型在低價位車型中，銷量占比相對更高，隨著價位提升，銷量占比逐漸下滑。10 萬以下價位，自主車型銷量占比 49%，合資占比 51%，兩者競爭力相差不大。10-15 萬，自主銷量占比 39%，合資車型銷量占比 61%，兩者差距開始拉大。15-25 萬，自主銷量占比進(jìn)一步下滑至 18%，合資上升至 82%。25 萬元以上，自主銷量占比在 3%左右，合資車型地位穩(wěn)固。在傳統(tǒng)燃油車上，自主品牌車企產(chǎn)品價格向上延伸仍比較困難。圖 11：各價位車型銷量結(jié)構(gòu)資料來源：車主之家、&現(xiàn)階段電動車格局：特斯拉及造車新勢力主導(dǎo)中高端市場，自主集中于中低端市場國際電動車競爭格局：特斯拉市場份額較高根據(jù) EV sal

14、es 數(shù)據(jù)，2018 年至 2020 年 Q3，特斯拉純?nèi)螂妱榆囀姓悸适冀K保持第一，兩年多提升 6.8 個百分點。大眾全球電動車市占率提升速度最快，提升近 7.4 個百分點。雷諾-日產(chǎn)純電動車市占率小幅下滑 2.9 個百分點，現(xiàn)代-起亞市占率提升 2.4 個百分點。特斯拉市占率遠(yuǎn)超其他車企。2020Q1-Q3，特斯拉全球電動車市占率 26.2%，遠(yuǎn)超第二名 16.2 個百分點。大眾全球電動車市占率 10%，排名第二，大眾電動化戰(zhàn)略開始逐步發(fā)力。雷諾-日產(chǎn)全球電動車市占率 9%，排名第三。現(xiàn)代-起亞市占率 7.1%，其余國際品牌車企在純電動車領(lǐng)域市占率均較小于 7%。圖 12：2018-202

15、0Q3 全球純電動車市占率資料來源：EV sales、&圖 13：2020Q1-Q3 全球純電動車市占率資料來源：EV sales、&國內(nèi)目前電動車競爭格局：特斯拉、造車新勢力占據(jù)中高端市場，自主車企集中于中低端市場2020 年 1-9 月份國內(nèi)純電動汽車市場知名汽車品牌市占率達(dá) 86.57%。2020 年前三季度國內(nèi)純電動車總銷量為 48.45 萬輛，其中國產(chǎn)新能源汽車龍頭比亞迪純電動車銷量最高，達(dá) 7.84 萬輛，占比 16.19%；全球新能源汽車龍頭特斯拉的 Model 3 銷售 7.79 萬輛，占比 16.08%居于第二位，兩者合計占比 32.27%，處于行業(yè)領(lǐng)先地位。傳統(tǒng)汽車廠商廣汽

16、憑借自主品牌 Aion 系列提升銷量至 3.87 萬輛，占比 7.99%位居第三，其中 Aion S 售出 3.05 萬輛，貢獻(xiàn)了絕大部分銷量。上汽通用五菱僅憑宏光 MINIEV 闖進(jìn)前四，其前三季度銷售 3.52 萬輛，占比 7.25%，其中 9 月份更是以超 1.4 萬輛的成績力壓特斯拉 Model 3。上汽自主品牌、長城、奇瑞、北汽自主品牌、吉利和長安等傳統(tǒng)車廠轉(zhuǎn)型純電動汽車均較為成功，市占率在 2%6%之間。造車新勢力蔚來、理想、威馬和小鵬銷量分別為 2.64 萬輛、1.82 萬輛、1.39 萬輛和 1.30 萬輛，市占率分別為 5.44%、3.75%、2.87%和 2.69%，合計市

17、占率達(dá) 14.75%。圖 14：2020 年 1-9 月國內(nèi)純電動汽車市場主要車企銷量市占率2.22%2.37%2.69%2.87%3.75%4.34%13.43%16.19%16.08%4.47%4.94%5.44%5.97%7.25%7.99%比亞迪特斯拉廣汽自主上汽通用五菱 上汽自主蔚來長城奇瑞北汽自主理想威馬小鵬吉利長安其他資料來源：乘聯(lián)會官網(wǎng)、太平洋汽車、&2020 年前三季度國內(nèi)市場純電汽車銷售 48.45 萬輛，其中前 14 大品牌純電汽車銷量達(dá) 41.94 萬輛，占比接近 87%。國內(nèi)純電汽車市場目前分化較為明顯，全球純電龍頭特斯拉及國產(chǎn)造車新勢力蔚來、理想、小鵬和威馬旗下產(chǎn)品

18、以中高端為主，傳統(tǒng)國產(chǎn)造車勢力純電汽車以中低端為主。造車新勢力車型在高端市場占有率較高，價格范圍涵蓋 15-20 萬、20-30 萬、30-40 萬及 40 萬以上區(qū)間。其中 40 萬以上價格區(qū)間高端車型市場被蔚來和特斯拉占據(jù)，其中蔚來占比 67%，特斯拉占比 33%；30-40 萬價格區(qū)間高端車型以特斯拉、理想和蔚來為主，其銷量占比分別為 65%、23%和 6%。造車新勢力在 15-30 萬中端車型價格區(qū)間銷量占比明顯下降，目前 20-30 萬價格區(qū)間以特斯拉和小鵬為主，其銷量占比分別為 26%和 7%；15-20 萬價格區(qū)間中端車型以威馬和小鵬為主，其銷量占比分別為 15%和 7%。傳統(tǒng)車

19、企純電車型在中低端市場占有率較高，競爭較為激烈，主要價格區(qū)間涵蓋 10 萬元以下、10-15 萬、15-20 萬及 20-30 萬，在 30-40 萬價格區(qū)間也有少部分車型。其中 10 萬元以下市場主要由上汽通用五菱、長城和奇瑞把控，其銷量占比分別為 35%、23%和 20%；10-15 萬元市場主要以比亞迪和上汽自主為主，其銷量占比分別為 40%和 28%；15-20 萬元市場以廣汽自主和比亞迪為主，占比分別為 33%和 26%；20-30 萬元市場比亞迪占據(jù)龍頭地位，銷量占比達(dá) 39%，北汽自主在此價格區(qū)間車型銷量占比 13%。圖 15：2020Q1-Q3 造車新勢力不同價格銷量占 14

20、大品牌總銷量比重圖 16：2020Q1-Q3 傳統(tǒng)車企電動車不同價格銷量占 14 大品牌總銷量比重64.76%67.16%80%70%50%40.06%39.42%60%50%40%30%20%10%0%40% 34.94%30%20%10%0%32.50%特斯拉蔚來理想小鵬威馬比亞迪廣汽自主上汽通用五菱上汽自主長城奇瑞北汽自主吉利長安資料來源：乘聯(lián)會官網(wǎng)、太平洋汽車、&資料來源：乘聯(lián)會官網(wǎng)、太平洋汽車、&造車新勢力車型產(chǎn)品定位于中高端，其中特斯拉 30-40 萬產(chǎn)品比重占其總產(chǎn)品比重為 67%，蔚來 40 萬以上產(chǎn)品比重占其總產(chǎn)品比重為 81%，理想旗下產(chǎn)品價格均在 30-40 萬區(qū)間內(nèi)。小

21、鵬和威馬汽車旗下以 15-20 萬產(chǎn)品為主，其中小鵬 15-20 萬產(chǎn)品占比 48%，兼有 20-30 萬和 30-40 萬產(chǎn)品，威馬 15-20 萬產(chǎn)品占比達(dá) 98%。傳統(tǒng)車企純電車型定位于中低端，比亞迪、廣汽自主、上汽自主和吉利產(chǎn)品矩陣較為均衡，以中端產(chǎn)品為主。比亞迪 10-15 萬、15-20 萬和 20-30 萬元產(chǎn)品占比均為 30%左右；廣汽自主以 15-20萬產(chǎn)品為主，占比 74%；上汽自主以 10-15 萬產(chǎn)品為主，占比 56%；吉利產(chǎn)品在 10-20 萬區(qū)間內(nèi)占比 88%。上汽通用五菱、長城、奇瑞和長安均以 10 萬元以下車型為主，上汽通用五菱 10 萬以下低端產(chǎn)品占比 100

22、%，長城和奇瑞占比分別為 97%和 92%，長安占比 55%。圖 17：2020Q1-Q3 造車新勢力不同價格區(qū)間產(chǎn)品占各自比重100%80%60%40%20%0% 特斯拉蔚來理想小鵬威馬圖 18：2020Q1-Q3 傳統(tǒng)車企不同價格區(qū)間產(chǎn)品占各自比重120%100%80%60%40%20%0% 比亞迪廣汽自主上汽通用五菱上汽自主長城奇瑞北汽自主吉利長安資料來源：乘聯(lián)會官網(wǎng)、太平洋汽車、&資料來源：乘聯(lián)會官網(wǎng)、太平洋汽車、&華為賦能，自主車企電動車品牌存在實現(xiàn)向上突破可能智能化對電動車價值純電動汽車的智能化功能是其相較于傳統(tǒng)燃油車更吸引消費者的主要原因之一。汽車行業(yè)目前向著電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)

23、化和共享化的“新四化”方向發(fā)展，正從硬件定義汽車向軟件定義汽車時代邁進(jìn)，汽車從傳統(tǒng)的代步工具升級成為智能移動終端，其智能駕駛、智能網(wǎng)聯(lián)等相關(guān)功能和應(yīng)用將加速落地。目前，智能化純電動汽車相較于傳統(tǒng)汽車的優(yōu)勢在于：1、自動駕駛大幅提升安全性。純電汽車的自動駕駛技術(shù)能夠避免一些駕駛員的操作失誤或酒駕等造成的交通事故，有效提高道路交通安全性。2、升級更新便利。傳統(tǒng)燃油車若要實現(xiàn)功能的增加，需要調(diào)整相應(yīng)的硬件設(shè)備；而智能化純電動汽車可以通過遠(yuǎn)程 OTA 實現(xiàn)軟件和功能的升級，更加便利。3、提高效率。效率的提升主要體現(xiàn)在兩個方面：首先自動駕駛技術(shù)可以使駕駛員從駕車中解放出來，進(jìn)行工作或休閑；其次通過智能網(wǎng)

24、聯(lián)技術(shù)，可以規(guī)劃出最優(yōu)路線從而節(jié)約通勤時間。表 1：智能化純電汽車相較于傳統(tǒng)汽車的優(yōu)勢智能化純電動汽車優(yōu)勢主要內(nèi)容自動駕駛大幅提升安全性 純電動汽車的自動駕駛技術(shù)能夠避免一些駕駛員的操作失誤或酒駕等造成的交通事故，有效提升道路交通安全性。升級更新便利傳統(tǒng)燃油車若要實現(xiàn)功能的增加，需要調(diào)整相應(yīng)的硬件設(shè)備；而智能化純電動汽車可以通過遠(yuǎn)程OTA 實現(xiàn)軟件和功能的升級，更加便利。提升效率效率的提升主要體現(xiàn)在兩個方面：首先自動駕駛技術(shù)可以使駕駛員從駕車中解放出來，進(jìn)行工作或休閑；其次通過智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)，可以規(guī)劃出最優(yōu)路線從而節(jié)約通勤時間。資料來源：太平洋汽車、騰訊網(wǎng)、&目前，造車新勢力車型智能化功能完善，

25、自動駕駛技術(shù)先進(jìn)。其中特斯拉 Model 3 達(dá)到L3+級別自動駕駛，小鵬 P7 和 G3 分別達(dá)到 L3 級和 L2.5 級自動駕駛，蔚來和理想的車型均為 L2 級別自動駕駛。特斯拉、蔚來、理想和小鵬均可通過 OTA 升級自動駕駛輔助功能，均具有 APA 全自動泊車系統(tǒng)、ACC 自適應(yīng)巡航系統(tǒng)、LKA 車道保持輔助系統(tǒng)、LDW 車道偏離預(yù)警系統(tǒng)、轉(zhuǎn)向燈控制變道、道路交通標(biāo)志識別等系統(tǒng)和功能，裝備有豐富的超聲波傳感器、毫米波雷達(dá)和汽車攝像頭等，實現(xiàn)整車的智能化，保證行車安全。表 2：造車新勢力純電汽車智能化相關(guān)功能智能駕駛相關(guān)功能特斯拉 Model3蔚來 ES6/ES8/EC6理想 ONE小鵬

26、 G3/P7自動駕駛級別L3+L2L2L2.5/L3決策芯片HW3.0Mobileye EyeQ4德州儀器 J6+高通驍龍 820ASCU自動輔助駕駛 OTA 升級APA 全自動泊車系統(tǒng)ACC 自適應(yīng)巡航系統(tǒng)LKA 車道保持輔助系統(tǒng)LDW 車道偏離預(yù)警系統(tǒng)轉(zhuǎn)向燈控制變道道路交通標(biāo)志識別輔助駕駛模擬顯示器-超聲波傳感器數(shù)量12121212毫米波雷達(dá)數(shù)量1553攝像頭數(shù)量8766資料來源：汽車之家、搜狐汽車、雪球、新出行、&華為致力于成為電動車產(chǎn)業(yè)鏈系統(tǒng)級供應(yīng)商在智能汽車領(lǐng)域，華為強(qiáng)調(diào)不造車，而是瞄準(zhǔn)智能汽車電子，做 ICT 系統(tǒng)級供應(yīng)商，布局五大基礎(chǔ)賽道。具體而言，華為強(qiáng)調(diào)做智能網(wǎng)聯(lián)汽車的增量部

27、件供應(yīng)商，將 ICT 領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢向汽車領(lǐng)域遷移，包括智能網(wǎng)聯(lián)、智能駕駛，智能座艙、智能車云、智能電動，為車企提供軟硬件一體的全套解決方案。圖 19：華為在智能汽車定位資料來源：公開資料整理、&華為與車企的合作方式將主要分為三種，第一種是車企與華為進(jìn)行深度合作，第二種是車企基于華為的各類平臺進(jìn)行開發(fā)，第三種是車企向華為購買部分零部件。深度合作模式下，華為將與車企在 ICT 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、智能化等方面進(jìn)行合作，合作方式包括雙方共同成立研發(fā)中心、業(yè)務(wù)團(tuán)隊交流等。在這種模式下，預(yù)計華為將為車企在數(shù)字化等底層設(shè)施及芯片等硬件方面提供支撐，在上層應(yīng)用開發(fā)方面，利用車企經(jīng)驗及華為技術(shù)合作開發(fā)。這種模式下

28、，預(yù)計華為將為深度合作車企提供一攬子解決方案。車企利用華為平臺進(jìn)行開發(fā)模式下，華為將為車企提供最基礎(chǔ)的硬件如自動駕駛芯片，以及一些底層算法，或者提供一些平臺，如智能駕駛域控制器、車控域控制器等。合作車企在該種模式下將承擔(dān)更多的技術(shù)開發(fā)，自行構(gòu)建解決方案，以及上層應(yīng)用開發(fā)。車企購買零部件模式下，華為將為車企提供部分零部件，如激光雷達(dá)、AR HUD。智能汽車電子方面的開發(fā)將主要由車企自行完成或與其他廠商合作，如需自行研發(fā)，車企往往需具備較強(qiáng)的研發(fā)能力，搭建內(nèi)部智能駕駛研發(fā)團(tuán)隊。圖 20：華為與車企三種合作模式資料來源：公開資料整理、&華為智能汽車的布局2019 年，華為成立智能汽車解決方案 BU，

29、為公司六大一級部門之一。該 BU 主要包含五大領(lǐng)域，智能駕駛、智能座艙、智能網(wǎng)聯(lián)、智能車云和智能電動。智能駕駛領(lǐng)域主要覆蓋 MDC 智能駕駛平臺、融合傳感（激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)），智能座艙主要覆蓋麒麟芯片模組、鴻蒙 OS 和 HiCar，智能網(wǎng)聯(lián)主要覆蓋 5G、C-V2X 模組、T-BOX、車載網(wǎng)關(guān)，智能車云主要覆蓋智能駕駛云服務(wù)、V2X云服務(wù)、車聯(lián)云服務(wù)、地圖云服務(wù)，智能電動主要覆蓋車載充電、電池管理、電機(jī)控制系統(tǒng)。圖 21：華為智能汽車布局資料來源：公開資料整理、&智能駕駛：華為 MDC 智能駕駛平臺華為智能駕駛的核心是 MDC 智能駕駛平臺，包括硬件平臺（自研 CPU/AI 芯片）、軟件

30、平臺（自研車控 OS）以及工具鏈。MDC 類似于車內(nèi)計算機(jī)，軟件應(yīng)用可基于 MDC 運行。華為最大優(yōu)勢是 Al 能力與云能力，目前已推出可支持 L3 級自動駕駛的MDC300，可支持 L4 級自動駕駛的MDC600等四款智能駕駛平臺，將來華為還會適時推出 MDC800/900。其中，MDC600 集成了 8 顆華為自研昇騰 AI 芯片、鯤鵬 920CPU 芯片、ISP 芯片等，并搭載了智能操作系統(tǒng) AOS、VOS、MDC Core等。圖 22：MDC 架構(gòu)資料來源：華為官網(wǎng)、&華為 MDC 算力領(lǐng)跑業(yè)界。目前，與華為 MDC 形成競爭的主流智能駕駛計算平臺有英偉達(dá)的 Pegasus、采埃孚的

31、ProAI、Mobileye 的 EyeQ 以及地平線的 Matrix。相比之下，MDC 核心芯片算力更強(qiáng)，應(yīng)用場景更復(fù)雜，但是功耗相對更高。表 3：華為 MDC 與主要智能駕駛平臺對比計算平臺廠商平臺算力/功耗核心芯片核心芯片算力與功耗應(yīng)用場景Pegasus英偉達(dá)320TOPS/500WXavier30TOPS/30WL4 級自動駕駛ProAIZF+英偉達(dá)單片 150TOPS/未知Xavier30TOPS/30WL4 級自動駕駛FSD特斯拉兩片 144TOPS/72WFSD72TOPS/72WL4 級自動駕駛EyeQ5Mobileye12TOPS/5WEyeQ12TOPS/5WL2+級自動駕

32、駛Matrix地平線15TOPS/22W征程二代4TOPS/2WL4 級自動駕駛MDC 600華為352TOPS/300W昇騰 31016TOPS/8WL4 級自動駕駛資料來源：公開資料整理、&華為通過 MDC 將打造四個生態(tài)，其一是傳感器生態(tài)，支持激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)、攝像頭等與 MDC 連接。同時，華為利用 5G 技術(shù)來開發(fā)毫米波雷達(dá)、激光雷達(dá)。其二是智能駕駛應(yīng)用生態(tài)，通過提供標(biāo)準(zhǔn)接口和開放軟件包，支持不同應(yīng)用場景的智能駕駛解決方案開發(fā)。其三是執(zhí)行器生態(tài)，通過與線控底盤廠商合作，規(guī)范接口標(biāo)準(zhǔn)，讓 MDC 與執(zhí)行部件容易配合。其四是標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)組織生態(tài)，推動智能駕駛行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和立法落地。圖 23

33、：MDC 四大生態(tài)資料來源：公開資料整理、&智能座艙目前，華為智能座艙業(yè)務(wù)主要由鴻蒙車機(jī) OS 軟件平臺、鴻蒙車域生態(tài)平臺、智能硬件平臺以及HiCar 構(gòu)成。圖 24：華為智能座艙平臺資料來源：公開資料整理、&麒麟芯片方面，2020 年，華為海思與比亞迪簽署合作，目前正在探索麒麟芯片在智能座艙領(lǐng)域的應(yīng)用落地，首款芯片將是麒麟 710A。麒麟 710A 芯片對標(biāo)高通驍龍 820A，由華為海思自主設(shè)計，原為手機(jī)芯片，臺積電代工，目前由中芯國際代工。手機(jī)芯片供貨周期一般為 2 年，汽車芯片需保證 10 年不斷供，麒麟 710A 是華為能夠?qū)崿F(xiàn)最大產(chǎn)業(yè)鏈控制的自主芯片。鴻蒙 OS 方面，華為今年發(fā)布了

34、鴻蒙 OS2.0，由分布式軟總線、分布式數(shù)據(jù)管理、分布式安全構(gòu)成。2.0 版本從面向智慧屏拓展至面向車機(jī)等領(lǐng)域，鴻蒙車機(jī) OS 涵蓋了 HMS-A（華為移動服務(wù)）、 12 個車機(jī)子系統(tǒng)和 500 多個 API。鴻蒙座艙操作系統(tǒng) HOS，可以為用戶提供語音交互、視覺識別、音頻優(yōu)化等服務(wù)，為汽車廠商提供開發(fā)接口，方便合作的汽車廠商可以快速地基于華為鴻蒙 OS系統(tǒng)進(jìn)行研發(fā)。圖 25：鴻蒙車機(jī) OS資料來源：公開資料整理、&智能車域生態(tài)方面，華為智能座艙主要分為兩部分，一部分是車內(nèi)座艙 app 生態(tài)，另一部分是其他智能終端 app 生態(tài)，如手機(jī)終端 app。HiCar 方面，2019 年華為首次發(fā)布

35、HiCar，該系統(tǒng)支持手機(jī)、車機(jī)及其他智能終端深度互聯(lián)。與傳統(tǒng)互聯(lián)相比，HiCar 不再只是實現(xiàn)手機(jī)投屏功能，而是將手機(jī)應(yīng)用向車機(jī)等其他設(shè)備延伸。通過 HiCar，手機(jī)和車機(jī)的語音、計算、通信、定位導(dǎo)航能力等都可以進(jìn)行融合，如車輛進(jìn)行導(dǎo)航時使用手機(jī) GPS，手機(jī)部分功能也可通過車內(nèi)硬件進(jìn)行使用。HiCar 生態(tài)合作伙伴預(yù)計超過 30 家車廠，合作車型超過 120 款，目前已合作奧迪、一汽、廣汽、北汽等車企。圖 26：華為 Hicar 是互聯(lián) 2.0資料來源：199IT、&智能網(wǎng)聯(lián)華為智能網(wǎng)聯(lián)服務(wù)主要提供及時、有效、可靠的網(wǎng)絡(luò)連接方案，包括 5G、C-V2X 解決方案、T-BOX、RSU、車載網(wǎng)

36、關(guān)等。5G 方面，由于 5G 技術(shù)具有高帶寬、低時延、高可靠的特點，未來將成為智能網(wǎng)聯(lián)的重要基礎(chǔ)。華為是 5G 技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者之一，于 2019 年中推出面向汽車的 5G 芯片巴龍 5000，已應(yīng)用于 Aion V等車型。與 2020 年高通發(fā)布的 X55 芯片相比，性能相當(dāng)，兩者皆為業(yè)內(nèi)第一梯隊。C-V2X（基于蜂窩網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，將路側(cè)單元 RSU 與車載單元 OBU 進(jìn)行信息交互）解決方案方面， 2017 年，華為首次亮相 C-V2X 技術(shù)，2019 年發(fā)布可商用 C-V2X 解決方案。目前，華為在全國已有 30 多個 C-V2X 網(wǎng)絡(luò)落地。T-BOX（進(jìn)行數(shù)據(jù)采集、查詢、診斷的無線網(wǎng)關(guān)）方面，2

37、019 年華為發(fā)布 T-BOX 平臺，目前已應(yīng)用于北汽新能源 ARCFOX -T、MARVEL-R 等車型。圖 27：華為智能網(wǎng)聯(lián)業(yè)務(wù)資料來源：公開資料整理、&智能車云智能車聯(lián)將車-車、車-路、車-人連接，智能車云是通過云服務(wù)，將連接的車進(jìn)行有效管理，構(gòu)建車生態(tài)。2020 年 9 月底，華為發(fā)布智能車云服務(wù) 2.0，包括自動駕駛云服務(wù)、高精地圖云服務(wù)、車聯(lián)網(wǎng)云服務(wù)、V2X 云服務(wù)。自動駕駛云服務(wù)是華為為客戶構(gòu)建一站式自動駕駛數(shù)據(jù)驅(qū)動的閉環(huán)方案。分階段看，在自動駕駛研發(fā)階段，有效數(shù)據(jù)少和技術(shù)開發(fā)所需工具多是目前的難點，華為的數(shù)據(jù)服務(wù)可提供自動化數(shù)據(jù)標(biāo)注、場景挖掘等功能，可處理車載硬件的傳感器數(shù)據(jù)

38、，幫助車企或汽車零部件廠商進(jìn)行自動駕駛模型訓(xùn)練優(yōu)化。在自動駕駛測試階段，仿真場景庫較少是難點，華為提供仿真服務(wù)，通過真實場景仿真、內(nèi)置仿真場景庫、第三方場景庫等方式，實現(xiàn)自動駕駛仿真測試。在商用階段，自動駕駛監(jiān)測與反饋優(yōu)化是難點，華為通過行為克隆和 OTA 技術(shù)，實現(xiàn)對自動駕駛的持續(xù)優(yōu)化。高精地圖云服務(wù)是華為實現(xiàn)自動駕駛的保障。2019 年，華為獲得“導(dǎo)航電子地圖制作甲級資質(zhì)”，該資質(zhì)是對高精度地圖自動駕駛算法進(jìn)行測試的必要條件。華為高精地圖云服務(wù)將包括存儲與應(yīng)用合規(guī)、自動駕駛應(yīng)用支撐、高精地圖分發(fā)、動態(tài)地圖數(shù)據(jù)分發(fā)、高精地圖數(shù)據(jù)安全。該服務(wù)主要應(yīng)用場景包括車聯(lián)網(wǎng)定位、智能網(wǎng)聯(lián)產(chǎn)業(yè)園區(qū)、自動駕

39、駛仿真/運營及自動駕駛輔助。車聯(lián)網(wǎng)云服務(wù)是華為實現(xiàn)車輛數(shù)據(jù)商業(yè)化應(yīng)用的新模式。車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)面臨數(shù)據(jù)處理難度大、車輛電池安全問題頻發(fā)的難點，華為針對性提供車輛的智能運維、OTA、提供智能增值服務(wù)以及三電云服務(wù)，這些服務(wù)將主要用于構(gòu)建車-人連接。通過三電系統(tǒng)、智能駕駛、智能座艙等數(shù)字化部件，華為將搜集各類部件運行數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)整理分析，實現(xiàn)車輛大數(shù)據(jù)的商業(yè)化應(yīng)用。車企或汽車零部件廠商基于車輛數(shù)據(jù)，及時了解駕乘人員需求，并提供針對性服務(wù)。此外，三電云服務(wù)是華為順應(yīng)新能源車趨勢新推服務(wù)，針對目前新能源車著火、電池故障等問題，華為通過高頻數(shù)據(jù)采集，在云端進(jìn)行評估分析，對失控電池情況提前預(yù)警。圖 28：華為

40、智能車云服務(wù)資料來源：公開資料整理、&智能電動華為智能電動業(yè)務(wù)是華為網(wǎng)絡(luò)能源產(chǎn)品線的延伸，包括 mPower、VDC 硬件、整車控制 OS 和整車控制軟件，具體產(chǎn)品包括車載充電、BMS、電驅(qū)系統(tǒng)、整車控制器、熱管理系統(tǒng)等。其中，mPower包括電驅(qū)、車載充電（車載充電機(jī) OBC、配電盒）等，這些產(chǎn)品已實現(xiàn)量產(chǎn)。2020 年 5 月，上汽發(fā)布的 Euniq5、Euniq6 兩款車均搭載了華為車載充電系統(tǒng)和電機(jī)控制系統(tǒng)，未來廣汽、北汽部分車型有望采用華為車載充電和電驅(qū)動等產(chǎn)品。2020 年 11 月，華為最新發(fā)布集成了 MCU（微控制單元）、電機(jī)、減速器、DCDC（直流變換器）、OBC（車載充電機(jī)

41、）、PDU（電源分配單元）、BCU（電池控制單元）七個部件的電驅(qū)動系統(tǒng) DriveONE，該驅(qū)動系統(tǒng)可實現(xiàn)充電 10 分鐘續(xù)航 200km。圖 29：華為智能電動資料來源：公開資料整理、&華為與車企結(jié)盟，自主品牌存在向上突破的可能2020 年 4 月 24 日，華為聯(lián)合一汽集團(tuán)(一汽紅旗、一汽奔騰、一汽解放)、長安汽車、東風(fēng)集團(tuán)（東風(fēng)乘用車、東風(fēng)小康）、上汽集團(tuán)(上汽乘用車、上汽通用五菱)、廣汽集團(tuán)（廣汽新能源）、北汽集團(tuán)（北汽新能源）、比亞迪、長城汽車、奇瑞控股、江淮汽車、宇通、南京依維柯、T3 出行等首批 18 家車企，正式發(fā)布成立“5G 汽車生態(tài)圈”，加速 5G 技術(shù)在汽車產(chǎn)業(yè)的商用進(jìn)程

42、，共同打造消費者感知的 5G 汽車。截至 2020 年 11 月，與華為建立合作關(guān)系的車企已達(dá)二十多家，部分車企與華為建立了深度合作關(guān)系，其中北汽新能源和長安汽車是目前與華為合作最為緊密的兩家。北汽新能源先后與華為簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議、深化戰(zhàn)略合作框架協(xié)議及全面業(yè)務(wù)合作協(xié)議等，并于 2019 年初聯(lián)合設(shè)立“1873 戴維森創(chuàng)新實驗室”，2020 年 10 月公司首款高端量產(chǎn)車型 ARCFOX極狐T 正式上市，率先搭載華為新一代 MH5000 5G 芯片 T-BOX，成為真正實現(xiàn)新一代 5G 智能技術(shù)的電動汽車。長安汽車于 2014 年已與華為簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方在車聯(lián)網(wǎng)、智能汽車等領(lǐng)域深入合作

43、多年。2020 年 11 月 14 日，長安汽車董事長朱華榮在央視第一發(fā)布節(jié)目現(xiàn)場首度透露，公司正與華為、寧德攜手打造一個全新的高端智能汽車品牌，其中包括一個全球領(lǐng)先、自主可控的智能電動汽車平臺，一系列智能汽車產(chǎn)品和一個超級“人車家”智慧生活和智慧能源生態(tài)。比亞迪于 2018 年與華為在汽車領(lǐng)域展開合作，2020 年 7 月上市的比亞迪漢搭載了華為 HiCar 車機(jī)系統(tǒng)和華為 5G 模組 SA/NSA 網(wǎng)絡(luò)。長城汽車于 2019 年與華為簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，開展自動駕駛與智能網(wǎng)聯(lián)方面的合作。吉利控股旗下億咖通科技與華為智慧出行簽署合作協(xié)議，雙方合作將運用華為 HiCar、手機(jī)數(shù)字車鑰匙、HMS

44、for Car 等解決方案。奇瑞新能源 S61 配備華為鴻蒙車機(jī)系統(tǒng)。上汽集團(tuán) 2015 年開始與華為達(dá)成合作協(xié)議，經(jīng)過多年的推進(jìn)，雙方已在汽車智能化與車聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域有了深入的合作。一汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)均在智能駕駛、車聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域與華為建立深入合作。東風(fēng)汽車最早于 2014 年與華為簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，經(jīng)過多年合作，目前雙方在汽車新四化領(lǐng)域有深入合作。表 4：與華為合作的車企與華為合作的車企時間內(nèi)容2017 年 9 月 27 日北汽新能源與華為簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。2018 年 11 月 5 日北汽新能源與華為簽署深化戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。北汽新能源長安汽車2019 年 1 月 28 日北汽藍(lán)谷子公司

45、北汽新能源與華為簽署全面業(yè)務(wù)合作協(xié)議，共同開發(fā)面向下一代的智能網(wǎng)聯(lián)電動汽車技術(shù)。2020 年 10 月 24 日公司首款高端量產(chǎn)車 SUV ARCFOX 極狐T 正式上市，搭載了華為新一代 MH5000 5G 芯片T-BOX。2014 年 11 月 10 日長安汽車與華為簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。2018 年 7 月 4 日長安汽車與華為在深圳簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。2019 年 1 月 15 日長安汽車與華為全面深化戰(zhàn)略合作落地暨聯(lián)合創(chuàng)新中心揭牌儀式在長安汽車總部重慶舉行。公司與華為、寧德攜手打造一個全新的高端智能汽車品牌，其中包2020 年 11 月 14 日括一個全球領(lǐng)先、自主可控的智能電動汽車平臺，

46、一系列智能汽車產(chǎn)品和一個超級“人車家”智慧生活和智慧能源生態(tài)。比亞迪2018 年 1 月 8 日比亞迪聯(lián)合華為宣布，其合作開發(fā)的云軌 eLTE 無人駕駛系統(tǒng)將于 1月 10 日全球首發(fā)。2019 年 3 月 25 日比亞迪與華為在深圳簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議。2020 年 6 月 15 日比亞迪已經(jīng)與華為麒麟芯片簽訂了合作協(xié)議，首款產(chǎn)品是應(yīng)用在汽車數(shù)字座艙領(lǐng)域的麒麟 710A。比亞迪漢正式上市，其搭載了華為 HiCar 車機(jī)系統(tǒng)，同時搭載了華2020 年 7 月 12 日為 5G 模組 SA/NSA 網(wǎng)絡(luò)，漢首發(fā)搭載的手機(jī) NFC 車鑰匙也是與華為合作研發(fā)。長城汽車2019 年 9 月 24 日長

47、城汽車與華為在深圳正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。吉利控股2020 年 9 月 17 日億咖通科技與華為智慧出行簽署合作協(xié)議，共同打造智能座艙互聯(lián)體驗。奇瑞控股2020 年 2 月 27 日奇瑞新能源 S61 配備全球領(lǐng)先的鴻蒙車機(jī)系統(tǒng)及 L2.99 級別自動駕駛輔助系統(tǒng)。2015 年 11 月 5 日上汽集團(tuán)攜手華為提供真車互動體驗，展示基于 LTE-V（LTE- Vehicle）綜合通信解決方案。2017 年 5 月 5 日華域汽車與華為舉行智能制造戰(zhàn)略簽約儀式，開啟中國汽車工業(yè) 4.0的未來之門。上汽集團(tuán)與華為和中國移動簽署了共同推進(jìn)智能出行服務(wù)暨下一上汽集團(tuán)2017 年 6 月 28 日代車聯(lián)網(wǎng)

48、合作框架協(xié)議，共同構(gòu)建以 C-V2X 技術(shù)為核心的下一代車聯(lián)網(wǎng)智能出行服務(wù)系統(tǒng)。2018 年 12 月 21 日上汽集團(tuán)與華為簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。2019 年 4 月 24 日上汽集團(tuán)與華為宣布再度簽約，進(jìn)一步深化戰(zhàn)略合作項目，啟動開發(fā)面向整個汽車產(chǎn)業(yè)的軟件平臺(SHP)，實現(xiàn)汽車性能遠(yuǎn)程升級。2020 年 5 月 10 日上汽榮威宣布將與華為深化合作，共同推動 5G、智能電動等領(lǐng)域的發(fā)展。一汽集團(tuán)2015 年 10 月 16 日一汽集團(tuán)與華為簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。2018 年 4 月 10 日一汽集團(tuán)與華為在長春舉行簽約儀式，在車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等多領(lǐng)域繼續(xù)深化合作。2019 年 5 月 29 日一汽解放與華為簽署協(xié)議，全面深化戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。2019 年 9 月 18 日一汽集團(tuán)與華為在上海舉行深化合作協(xié)議簽約儀式，雙方將在智能駕駛、智能座艙、智能網(wǎng)聯(lián)、智能電動等領(lǐng)域展開深入合作。一汽集團(tuán)與華為、騰訊、百度、阿里云、汽車之家、I