融資融券業(yè)務(wù)經(jīng)理培訓(xùn)系列專題1

1、融資融券業(yè)務(wù)介紹融資融券業(yè)務(wù)介紹 客戶適當(dāng)性管理 客戶信用賬戶管理 擔(dān)保物的提交、補(bǔ)充、替換及提取 盯市、通知及期限 法律法規(guī) 常見問題解答 客戶端演示國信證券太原府西街國信證券太原府西街證券營業(yè)部證券營業(yè)部 什么是融資融券業(yè)務(wù)？融資融券業(yè)務(wù)，是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動(dòng)。試點(diǎn)期間，只允許證券公司利用自有資金和自有證券（標(biāo)的證券）從事融資融券業(yè)務(wù)。大力推廣融資融券業(yè)務(wù)的重要性u(píng)重要性融資利息8.6%融券費(fèi)率8.6%信用賬戶2.5盈利放大資產(chǎn)放大無轉(zhuǎn)托管或撤指定利息收入傭金收入杠桿放大鎖定客戶融資利率融資利率=人行規(guī)定的半年期人民幣貸

2、款基準(zhǔn)利率人行規(guī)定的半年期人民幣貸款基準(zhǔn)利率+3%融券費(fèi)率融券費(fèi)率=人行規(guī)定的半年期人民幣貸款基準(zhǔn)利率人行規(guī)定的半年期人民幣貸款基準(zhǔn)利率+3%大力推廣融資融券業(yè)務(wù)的緊急性u(píng)緊急性客戶參與融資融券流程投資者教育、風(fēng)險(xiǎn)揭示、業(yè)務(wù)及心理測試、預(yù)簽合同客戶申請(qǐng)(注)客戶適當(dāng)性及授信審核領(lǐng)取正式合同、開立信用賬戶、簽署第三方存管協(xié)議向信用賬戶轉(zhuǎn)入擔(dān)保物、進(jìn)行融資融券交易維持擔(dān)保比例、監(jiān)控繼續(xù)交易補(bǔ)充擔(dān)保物強(qiáng)制平倉了結(jié)交易剩余債務(wù)追償未通過審核是否是是是否否否總體流程圖總體流程圖基本流程基本流程客戶征信預(yù)簽署合同及風(fēng)險(xiǎn)揭示書客戶開立信用證券、資金帳戶客戶提交擔(dān)保物證券公司評(píng)估授信客戶進(jìn)行融資融券交易客戶償

3、還融資與融券債務(wù)結(jié)束融資融券信用交易融資買入融資買入融券賣出融券賣出主動(dòng)償還主動(dòng)償還被動(dòng)償還被動(dòng)償還賣券還款直接還款買券還券直接還券強(qiáng)制平倉未償債務(wù)追索資格認(rèn)定（基本準(zhǔn)入條件）等級(jí)評(píng)定（綜合3分）持續(xù)管理 賬戶規(guī)范 身份合法 資產(chǎn)來源合法 完成第三方存管 無重大違約記錄 有風(fēng)險(xiǎn)承受能力 開戶6個(gè)月以上 資產(chǎn)50萬以上 通過業(yè)務(wù)知識(shí) 通過心理測試 金融資產(chǎn)倍數(shù) 投資穩(wěn)健性 盈利能力 誠信記錄 業(yè)務(wù)知識(shí)測試附加指標(biāo)： 房產(chǎn)狀況 收入狀況 持續(xù)服務(wù) 信用檔案 對(duì)虛假材料處罰 資格年審客 戶資格客戶試點(diǎn)客戶客戶參與融資融券條件試點(diǎn)成熟后，準(zhǔn)入條件將逐步放寬。第一部分 客戶適當(dāng)性管理一、公司規(guī)定二、等級(jí)

4、評(píng)定條件三、客戶申請(qǐng)資料清單 （一）個(gè)人 （二）機(jī)構(gòu) （三）注意事項(xiàng)四、客戶適當(dāng)性審批五、客戶適當(dāng)性的持續(xù)管理第一部分 客戶適當(dāng)性管理 一、公司規(guī)定1、賬戶為實(shí)名制合格賬戶，開戶資料真實(shí)完整；2、交易結(jié)算資金已經(jīng)納入第三方存管；3、賬戶資產(chǎn)來源合法合規(guī)，并且沒有設(shè)立任何抵押或擔(dān)保；4、在公司開立資金賬戶6個(gè)月以上，托管資產(chǎn)和保證金余額合計(jì)在人民幣50萬元以上；5、具備較豐富的證券投資經(jīng)驗(yàn)和較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；6、在以往交易中無重大違約事項(xiàng)，社會(huì)信用記錄良好；7、通過融資融券業(yè)務(wù)知識(shí)測試和風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)。8、不得為法律法規(guī)禁止參與融資融券業(yè)務(wù)的個(gè)人或法人；9、公司規(guī)定的其他必要條件。必備資格條件第一部

5、分 客戶適當(dāng)性管理 二、等級(jí)評(píng)定條件(5項(xiàng)必備指標(biāo)，2項(xiàng)附加指標(biāo)，共7項(xiàng)指標(biāo)）身份合法身份合法財(cái)產(chǎn)合法財(cái)產(chǎn)合法開戶開戶6個(gè)月、資產(chǎn)個(gè)月、資產(chǎn) 50萬元以上萬元以上適當(dāng)性適當(dāng)性單項(xiàng)評(píng)分單項(xiàng)評(píng)分3分分 以上以上公司標(biāo)準(zhǔn)公司標(biāo)準(zhǔn)5 5項(xiàng)指標(biāo)（項(xiàng)指標(biāo)（3 3分及以上）：分及以上）：金融資產(chǎn)融資融券比例金融資產(chǎn)融資融券比例投資穩(wěn)健性投資穩(wěn)健性投資盈利能力投資盈利能力誠信記錄誠信記錄業(yè)務(wù)知識(shí)測試成績業(yè)務(wù)知識(shí)測試成績 (80(80分及分及格格) )2 2項(xiàng)附加指標(biāo)：項(xiàng)附加指標(biāo)：房產(chǎn)狀況、收入狀況房產(chǎn)狀況、收入狀況1 1票否決指標(biāo)（滿分）：票否決指標(biāo)（滿分）：心理測試成績心理測試成績?nèi)谫Y融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法融

6、資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法融資融券客戶適當(dāng)性管理辦法融資融券客戶適當(dāng)性管理辦法 融資融券客戶適當(dāng)性評(píng)分表（以個(gè)人為例）融資融券客戶適當(dāng)性評(píng)分表（以個(gè)人為例） 包含客戶所有提供的金融資產(chǎn) 不包括新股申購 融資融券客戶適當(dāng)性評(píng)分表（以個(gè)人為例）融資融券客戶適當(dāng)性評(píng)分表（以個(gè)人為例）了解客戶、適當(dāng)性服務(wù)了解客戶、適當(dāng)性服務(wù)第一部分 客戶適當(dāng)性管理 三、客戶申請(qǐng)資料清單（一）個(gè)人客戶應(yīng)遞交材料（一）個(gè)人客戶應(yīng)遞交材料1 1、網(wǎng)上營業(yè)廳錄入資料；、網(wǎng)上營業(yè)廳錄入資料； 2 2、身份證、身份證( (二代二代) )3 3、普通證券賬戶卡；（若客戶在我部只開立深或滬市賬戶，則只能開立相應(yīng)信用賬戶）；、普通證券賬戶

7、卡；（若客戶在我部只開立深或滬市賬戶，則只能開立相應(yīng)信用賬戶）；4 4、我公司的資金對(duì)賬單（加蓋公章）、我公司的資金對(duì)賬單（加蓋公章）( (打印日期前打印日期前1515個(gè)自然日的；由客戶來營業(yè)部打個(gè)自然日的；由客戶來營業(yè)部打) )5 5、個(gè)人信用報(bào)告、個(gè)人信用報(bào)告非必須項(xiàng)非必須項(xiàng)6 6、金融資產(chǎn)證明（作為附加項(xiàng)，如果提供，需要加蓋公章有效）；、金融資產(chǎn)證明（作為附加項(xiàng)，如果提供，需要加蓋公章有效）； 例如：普通證券賬戶托管總資產(chǎn)（含其他證券公司托管的證券資產(chǎn)）、銀行存款、例如：普通證券賬戶托管總資產(chǎn)（含其他證券公司托管的證券資產(chǎn)）、銀行存款、 銀行理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)、開放式基金資產(chǎn)、證券投資集合資金

8、信托計(jì)劃資產(chǎn)銀行理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)、開放式基金資產(chǎn)、證券投資集合資金信托計(jì)劃資產(chǎn)7、業(yè)務(wù)合同以及風(fēng)險(xiǎn)揭示書、業(yè)務(wù)合同以及風(fēng)險(xiǎn)揭示書第一部分 客戶適當(dāng)性管理（二）機(jī)構(gòu)客戶應(yīng)遞交材料（二）機(jī)構(gòu)客戶應(yīng)遞交材料1、融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)表、風(fēng)險(xiǎn)訪談錄、融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)表、風(fēng)險(xiǎn)訪談錄2、股東會(huì)或董事會(huì)同意融資融券的決議；、股東會(huì)或董事會(huì)同意融資融券的決議；3、法定代表人證明書和身份證；、法定代表人證明書和身份證；4、法定代表人關(guān)于辦理融資融券業(yè)務(wù)的專項(xiàng)授權(quán)書；、法定代表人關(guān)于辦理融資融券業(yè)務(wù)的專項(xiàng)授權(quán)書； 5、代理人身份證明文件；、代理人身份證明文件；6、機(jī)構(gòu)普通證券賬戶卡；、機(jī)構(gòu)普通證券賬戶卡；7、營業(yè)執(zhí)照、公司

9、章程；、營業(yè)執(zhí)照、公司章程；8、經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表（、經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表（16個(gè)月內(nèi)）；個(gè)月內(nèi)）；9、資金對(duì)賬單。、資金對(duì)賬單。 10、持有上市公司限售股份申報(bào)表（包括解除和未解除限售股份）。、持有上市公司限售股份申報(bào)表（包括解除和未解除限售股份）。11、業(yè)務(wù)合同以及風(fēng)險(xiǎn)揭示書（原件）、業(yè)務(wù)合同以及風(fēng)險(xiǎn)揭示書（原件）注：機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)注：機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)=在我公司的普通證券賬戶的托管總資產(chǎn)（申請(qǐng)受理在我公司的普通證券賬戶的托管總資產(chǎn)（申請(qǐng)受理時(shí)對(duì)賬單上的總資產(chǎn)）時(shí)對(duì)賬單上的總資產(chǎn)）第一部分 客戶適當(dāng)性管理（三）注意事項(xiàng)（三）注意事項(xiàng)3.1總要表格內(nèi)容逐項(xiàng)填寫，且須引導(dǎo)客戶填寫完整；表格內(nèi)容逐項(xiàng)填寫，且須

10、引導(dǎo)客戶填寫完整；如無，應(yīng)劃如無，應(yīng)劃“斜線斜線” 或填或填“無無”。凡須申請(qǐng)人簽名的地方，均須申請(qǐng)人親筆簽名，注意用正楷字體，凡須申請(qǐng)人簽名的地方，均須申請(qǐng)人親筆簽名，注意用正楷字體， 并注意簽署日期；并注意簽署日期；申請(qǐng)表中申請(qǐng)表中如有涂改，應(yīng)客戶簽名確認(rèn)如有涂改，應(yīng)客戶簽名確認(rèn)?？蛻綦x柜后發(fā)現(xiàn)資料發(fā)現(xiàn)?？蛻綦x柜后發(fā)現(xiàn)資料發(fā)現(xiàn) 有誤，需與客戶核實(shí)后方可修改，并請(qǐng)注意做好錄音等留痕工作。有誤，需與客戶核實(shí)后方可修改，并請(qǐng)注意做好錄音等留痕工作。營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)在收到客戶申請(qǐng)材料之日起2個(gè)工作日完成對(duì)客戶的適當(dāng)性審核，需要對(duì)客戶金融資產(chǎn)證明的情況除外。第一部分 客戶適當(dāng)性管理1）客戶身份信息：）客戶身

11、份信息： 客戶申請(qǐng)資料上的基本信息務(wù)請(qǐng)?zhí)顚憸?zhǔn)確，且當(dāng)申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)的信息 應(yīng)與普通柜臺(tái)的信息不一致，應(yīng)予以修改。2）提供的資產(chǎn)證明和其他材料：）提供的資產(chǎn)證明和其他材料： 提供的是有效證明文件時(shí)才劃“”，蓋章且未超過五天。3）客戶住址、工作單位、聯(lián)系方式：）客戶住址、工作單位、聯(lián)系方式： 必須填寫完整，（特別強(qiáng)調(diào)）通知地址是融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)通 知的寄送地址非常重要，請(qǐng)務(wù)必要求客戶完整、清晰，且親筆填寫。4）關(guān)聯(lián)人賬戶名及賬號(hào)：）關(guān)聯(lián)人賬戶名及賬號(hào)： 關(guān)聯(lián)人指配偶和未成年子女，以及法律法規(guī)或其他規(guī)范性文件所定的一致 行動(dòng)人。如有，應(yīng)予填報(bào)5）申請(qǐng)信用額度：）申請(qǐng)信用額度： “托管在國信的資產(chǎn)數(shù)

12、”：客戶申請(qǐng)日打印的對(duì)賬單總資產(chǎn)數(shù)； “能提供證明的金融資產(chǎn)總額的1/2”：含托管在國信的資產(chǎn)和提供證明的外部金融資產(chǎn)； “申請(qǐng)融資（融券）額度”：按上述兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)孰低原則，申請(qǐng)額度之和不能超過低者。 沒有請(qǐng)?zhí)睢?”或“無”。3.2申請(qǐng)文本填寫要點(diǎn)第一部分 客戶適當(dāng)性管理6）“外部資產(chǎn)核查外部資產(chǎn)核查”： 申請(qǐng)額度500萬元以上、提交的外部金融資產(chǎn)500萬元以上， 營業(yè)部派專人進(jìn)行核查，核查后核查人簽字。 申請(qǐng)額度1000萬元以上、提交的外部金融資產(chǎn)1000萬元以上， 營業(yè)部、經(jīng)紀(jì)事業(yè)部均派專人對(duì)進(jìn)行核查，核查后核查人簽字7）“客戶適當(dāng)性評(píng)估表客戶適當(dāng)性評(píng)估表”：見附表如下：見附表如下 投資穩(wěn)健

13、性、投資盈利能力得分：由征信系統(tǒng)直接給出（技術(shù)部于每月初更新數(shù)據(jù)， 時(shí)間跨度為一年）； 誠信記錄：一般按客戶信用報(bào)告情況打分，營業(yè)部掌握其他信息或情況的，酌情處理； 業(yè)務(wù)測試題：80分為及格； 心理測試題：滿分為及格； 房產(chǎn)狀況附加分：提供房產(chǎn)證明原件，無抵押情形存在，則按房產(chǎn)證載明價(jià)格6折 計(jì)算房產(chǎn)價(jià)值； 收入狀況附加分：按提供的有效收入證明文件填寫并計(jì)分。 8）身份證、股東卡需要預(yù)留復(fù)印件并壓角簽字：3.2申請(qǐng)文本填寫要點(diǎn)第一部分 客戶適當(dāng)性管理3.3合同填寫要點(diǎn)1）業(yè)務(wù)合同業(yè)務(wù)合同： “甲方”信息：客戶姓名與身份證號(hào)必須由客戶本人填寫；核對(duì)客戶 姓名、身份證號(hào)、賬戶信息是否準(zhǔn)確；如姓名有

14、誤， 本份合同作廢，重簽合同；身份證有誤，只能由客戶 本人修改。 “第59條、60條”：是否填寫完整。 “甲方（簽章）”：檢查個(gè)人客戶是否已簽字，且由本人所簽； 機(jī)構(gòu)戶是否由經(jīng)辦人簽字，是否已蓋章 （請(qǐng)注意不要填寫日期?。?）風(fēng)險(xiǎn)揭示書風(fēng)險(xiǎn)揭示書： 是否由客戶本人親手并簽名抄寫，抄寫是否準(zhǔn)確、完整。第一部分 客戶適當(dāng)性管理3.4信用報(bào)告要點(diǎn)（1）為個(gè)人查詢版，不可用社會(huì)版（2）客戶身份信息是否相符（3）信用報(bào)告是否完整（不可缺頁）、有效（距離申請(qǐng)日一般 不超過不超過1個(gè)月）個(gè)月）（4）信用狀況審核還款情況 客戶24個(gè)月內(nèi)的信用卡與貸款還款狀態(tài)；如有逾期記錄，根據(jù)規(guī)定扣分；及格線為3分第一部分

15、客戶適當(dāng)性管理3.5機(jī)構(gòu)客戶填寫要點(diǎn)機(jī)構(gòu)客戶的審核要求與個(gè)人客戶基本一致，強(qiáng)調(diào)以下三點(diǎn)： “財(cái)務(wù)報(bào)告載明的金融資產(chǎn)總額的財(cái)務(wù)報(bào)告載明的金融資產(chǎn)總額的1/2”：按有效資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)填列，其中包括：貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期的投資、可供出售的金融資產(chǎn)?！罢\信記錄誠信記錄”得分：得分： 由營業(yè)部根據(jù)所了解的情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，依據(jù)包括有效期間審計(jì)報(bào)告附注中關(guān)于應(yīng)付款項(xiàng)的償付情況、歷史交易情況，以及其它社會(huì)信用情況。有董事會(huì)或股東會(huì)決議，法定代表人授權(quán)文件齊備，且在授權(quán)有有董事會(huì)或股東會(huì)決議，法定代表人授權(quán)文件齊備，且在授權(quán)有效期內(nèi)。效期內(nèi)。第一部分 客戶適

16、當(dāng)性管理 四、客戶適當(dāng)性審批資格審批流程簡圖資格審批流程簡圖第一部分 客戶適當(dāng)性管理 四、客戶適當(dāng)性審批營業(yè)部營業(yè)部業(yè)務(wù)經(jīng)理輔導(dǎo)業(yè)務(wù)經(jīng)理輔導(dǎo)客戶提交資料客戶提交資料業(yè)務(wù)經(jīng)理評(píng)估業(yè)務(wù)經(jīng)理評(píng)估簽署推薦意見簽署推薦意見融資融券管理崗融資融券管理崗審核并簽意見審核并簽意見總經(jīng)理審核總經(jīng)理審核簽署意見簽署意見面談人面談面談人面談簽署意見簽署意見財(cái)務(wù)經(jīng)理審核財(cái)務(wù)經(jīng)理審核簽署意見簽署意見第一部分 客戶適當(dāng)性管理 四、客戶適當(dāng)性審批第一部分 客戶適當(dāng)性管理 四、客戶適當(dāng)性審批注意高風(fēng)險(xiǎn)的客戶注意高風(fēng)險(xiǎn)的客戶1 1）反洗錢分類為高風(fēng)險(xiǎn)客戶）反洗錢分類為高風(fēng)險(xiǎn)客戶2 2）適當(dāng)性評(píng)分未達(dá)到及格線（）適當(dāng)性評(píng)分未達(dá)到

17、及格線（3 3分）分）3 3）適當(dāng)性評(píng)分雖然達(dá)到及格線，但風(fēng)險(xiǎn)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)）適當(dāng)性評(píng)分雖然達(dá)到及格線，但風(fēng)險(xiǎn)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力明顯較弱，如存在以下情況等：控制能力明顯較弱，如存在以下情況等：年齡超過年齡超過6565歲：歲：一般認(rèn)為，客戶年齡較大的，再生產(chǎn)一般認(rèn)為，客戶年齡較大的，再生產(chǎn) 能力較弱，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相應(yīng)較弱。能力較弱，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相應(yīng)較弱。社會(huì)信用差：社會(huì)信用差：信用記錄較差的客戶，主觀上惡意（或者信用記錄較差的客戶，主觀上惡意（或者 習(xí)慣上）拖欠，不及時(shí)償還融資融券負(fù)債的可能性較大。習(xí)慣上）拖欠，不及時(shí)償還融資融券負(fù)債的可能性較大。投資盈利能力差：投資盈利能力差：融資融券的杠

18、桿性會(huì)進(jìn)一步加大交易融資融券的杠桿性會(huì)進(jìn)一步加大交易 風(fēng)險(xiǎn)，盈利過差則客戶風(fēng)險(xiǎn)更大。風(fēng)險(xiǎn)，盈利過差則客戶風(fēng)險(xiǎn)更大。第一部分 客戶適當(dāng)性管理 五、客戶適當(dāng)性的持續(xù)管理1234持續(xù)服務(wù)與教育： 及時(shí)通知業(yè)務(wù)規(guī)則變動(dòng)等情況；定期回訪，了解客戶需求；處理投訴；持續(xù)開展投資者教育，增強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)等建立信用檔案： 一客戶一檔案，連續(xù)記錄客戶資格、信用交易的情況?？蛻艚?jīng)理需要每周向?qū)徧峤豢蛻粜庞媒灰讏?bào)告。信用交易分析報(bào)告信用交易分析報(bào)告對(duì)虛假材料的處罰： 客戶虛報(bào)或瞞報(bào)資格材料，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，立即取消業(yè)務(wù)資格，并記入融資融券業(yè)務(wù)禁入名單，不再接受其申請(qǐng)。資格年審： 每年對(duì)客戶資格條件和信用情情況進(jìn)行審核，

19、依據(jù)審核結(jié)果調(diào)整客戶等級(jí)和授信額度。在客戶授信期到期日前45日提交年審材料和報(bào)告。營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)資格年審：每年3月底之前完成。第二部分 客戶信用賬戶管理一、信用賬戶開立二、信用賬戶資料變更三、信用賬戶掛失補(bǔ)辦四、信用賬戶資料注銷五、協(xié)助有權(quán)機(jī)關(guān)的處理賬戶體系示意圖賬戶體系示意圖證券公司證券公司 客戶信用交易擔(dān)保資金帳戶客戶信用交易擔(dān)保資金帳戶融資專用資金帳戶融資專用資金帳戶信用交易資金交收帳戶信用交易資金交收帳戶客戶信用交易擔(dān)保證券帳戶客戶信用交易擔(dān)保證券帳戶融券專用證券帳戶融券專用證券帳戶信用交易證券交收帳戶信用交易證券交收帳戶專用證券交收帳戶專用證券交收帳戶專用資金交收帳戶專用資金交收帳戶客客

20、戶戶 信用資金帳戶信用資金帳戶信用證券帳戶信用證券帳戶二級(jí)看二級(jí)看穿式帳戶穿式帳戶二級(jí)看二級(jí)看穿式帳戶穿式帳戶在商業(yè)銀行開立在商業(yè)銀行開立在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立 證券公司證券公司客戶信用交易擔(dān)保客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的證券賬戶內(nèi)的證券和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶內(nèi)的資金，為證券和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶內(nèi)的資金，為擔(dān)保證券公司因融資融券所生對(duì)客戶債權(quán)的信托擔(dān)保證券公司因融資融券所生對(duì)客戶債權(quán)的信托財(cái)產(chǎn)。財(cái)產(chǎn)。 證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例第五十三條明確第五十三條明確了兩個(gè)擔(dān)保賬戶內(nèi)的財(cái)產(chǎn)為信托財(cái)產(chǎn)。了兩個(gè)擔(dān)保賬戶內(nèi)的財(cái)產(chǎn)為信托財(cái)產(chǎn)。第二部分 客戶信用賬戶管理

21、 一、信用賬戶開立（一）開立信用證券賬戶 1 1、信用證券賬戶由登記結(jié)算公司統(tǒng)一編碼；、信用證券賬戶由登記結(jié)算公司統(tǒng)一編碼； 2 2、實(shí)名制；、實(shí)名制； 3 3、證券賬戶卡由公司統(tǒng)一制作。、證券賬戶卡由公司統(tǒng)一制作。（二）開立信用資金賬戶，辦理三方存管手續(xù) 信用證券賬戶開立后，公司為客戶開立信用資信用證券賬戶開立后，公司為客戶開立信用資金賬戶，客戶與公司、存管銀行簽訂客戶信用資金金賬戶，客戶與公司、存管銀行簽訂客戶信用資金存管協(xié)議，辦理信用資金第三方存管。存管協(xié)議，辦理信用資金第三方存管。 第二部分 客戶信用賬戶管理二、信用賬戶資料變更 （一）客戶應(yīng)親臨營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)辦理，變更后打印新的信用證券

22、賬戶卡。 （二）客戶申請(qǐng)變更信用證券賬戶注冊(cè)資料時(shí)，必須同時(shí)申請(qǐng)變更信用資金賬戶、普通證券賬戶、普通資金賬戶的相關(guān)資料。第二部分 客戶信用賬戶管理三、信用賬戶掛失補(bǔ)辦 毀壞或遺失時(shí)，客戶可向開戶網(wǎng)點(diǎn)申請(qǐng)掛失補(bǔ)辦 客戶臨柜辦理，變更后打印新的信用證券賬戶卡 掛失補(bǔ)辦的信用證券賬戶卡號(hào)與原有信用證券賬戶號(hào)相同四、信用賬戶資料注銷 客戶了結(jié)全部融資融券交易后，方可向公司申請(qǐng)注銷信用賬戶 客戶應(yīng)臨柜臺(tái)辦理 銷戶前，信用賬戶中的剩余資券已轉(zhuǎn)回普通賬戶 營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)將銷戶的信用證券賬戶卡回收存檔 信用證券賬戶銷戶后不得恢復(fù)使用第二部分 客戶信用賬戶管理 五、協(xié)助有權(quán)機(jī)關(guān)的處理 協(xié)助有權(quán)機(jī)關(guān)查詢、凍結(jié)、 扣劃流

23、程 發(fā)生繼承、財(cái)產(chǎn)分割、遺贈(zèng)或捐贈(zèng)的情形 報(bào)告了解融資融券交易辦理第三部份 擔(dān)保物的提交、補(bǔ)充、替換 及提取業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)術(shù)術(shù)語語授信額度授信額度標(biāo)的證券、保證金、可沖抵保證金證券標(biāo)的證券、保證金、可沖抵保證金證券折算率折算率保證金比例、保證金可用余額保證金比例、保證金可用余額擔(dān)保物、維持擔(dān)保比例擔(dān)保物、維持擔(dān)保比例第三部份 擔(dān)保物的提交、補(bǔ)充、替換及提取u授信額度 授信額度是指證券公司根據(jù)客戶的資信狀況、擔(dān)保物價(jià)值、履約情況、市場變化、證券公司財(cái)務(wù)安排等因素綜合確定的投資者可融資融券額的最高限額?？蛻羧谫Y融券的總額不得超過授信額度。 授信原則n 不超過客戶申請(qǐng)的融資、融券金額；n 不超過客戶托管在

24、我公司普通賬戶的總資產(chǎn)； 第三部份 擔(dān)保物的提交、補(bǔ)充、替換及提取u授信額度授信額度每年年審一次：融資融券部對(duì)經(jīng)紀(jì)事業(yè)部提交的客戶資格年審表，提出審核意見和額度調(diào)整建議，報(bào)業(yè)務(wù)審批小組審批，審批結(jié)果作為調(diào)整授信額度的依據(jù)。調(diào)低授信額度條件： 維持擔(dān)保比例觸及警戒線，且未按規(guī)定追加擔(dān)保物的，調(diào)低額度10%； 強(qiáng)制平倉發(fā)生后，調(diào)低額度20%； 公司凈資本變化導(dǎo)致單個(gè)客戶融資或融券規(guī)模超過以凈資本為核心的風(fēng)控指標(biāo)的，調(diào)低額度至符合風(fēng)控指標(biāo)要求； 業(yè)務(wù)審批小組批準(zhǔn)的其他情形。 第三部份 擔(dān)保物的提交、補(bǔ)充、替換及提取u標(biāo)的證券、保證金、可沖抵保證金標(biāo)的證券、保證金、可沖抵保證金證券證券1、標(biāo)的證券，是

25、指投資者可融資標(biāo)的證券，是指投資者可融資買入或融券賣出的證券。買入或融券賣出的證券。證券公司在滬深交易所規(guī)定的范圍內(nèi)確定其允許的標(biāo)的證券。第三部份 擔(dān)保物的提交、補(bǔ)充、替換及提取 被公告為標(biāo)的證券的，自公布當(dāng)日起，可以融資買入或融券賣出該證券。 被調(diào)整出標(biāo)的證券的證券，自公布當(dāng)日起，客戶不能融資買入或融券賣出該證券，但可以賣券還款或買券還券；被調(diào)整出標(biāo)的證券的證券，如果被宣布終止上市，從公布當(dāng)日起，客戶須在2個(gè)交易日內(nèi)了結(jié)融入該證券的合約歸還證券。 客戶融券賣出的證券發(fā)布終止上市公告或被調(diào)出標(biāo)的證券范圍的，通知客戶2個(gè)交易日內(nèi)了解該筆交易。第三部份 擔(dān)保物的提交、補(bǔ)充、替換及提取n 保證金，可

26、以是現(xiàn)金，也可以是證券。2、保證金、可充抵保證金證券n 可充抵保證金證券（可在國信公司網(wǎng)站、交易系統(tǒng)查詢） 可充抵保證金證券，包括標(biāo)的證券和交易所認(rèn)可的其他證券。 指投資者融入資金或證券時(shí)，證券公司向投資者收取一定比例的擔(dān)保資金，保證金可以證券公司認(rèn)可的可充抵保證金證券充抵。第三部份 擔(dān)保物的提交、補(bǔ)充、替換及提取u 折算率折算率 可充抵保證金證券的可充抵保證金證券的折算率，指充抵保證金的證折算率，指充抵保證金的證券在計(jì)算保證金金額時(shí)按其券在計(jì)算保證金金額時(shí)按其證券市值進(jìn)行折算的比率。證券市值進(jìn)行折算的比率。（1 1）以現(xiàn)金作為保證金時(shí)，）以現(xiàn)金作為保證金時(shí)，折算率為折算率為100%100%。

27、（2 2）以可充抵保證金證券做）以可充抵保證金證券做保證金，須以該證券市值按保證金，須以該證券市值按其折算率折算。其折算率折算。 例：證券例：證券A A折算率為折算率為60%60%，則則100100萬市值該證券可折算萬市值該證券可折算為為6060萬保證金。萬保證金?？沙涞直ＷC金證券品種可充抵保證金證券品種折算率（關(guān)注折算率（關(guān)注上限）上限）A股上證180指數(shù)和深圳成指成份股不超過70%非上證180指數(shù)和深圳成指成份股不超過65%被實(shí)行特別處理和被暫停上市的A股0%基金交易所交易型開放式指數(shù)基金（ETF）不超過90%其他上市基金不超過80%債券國債不超過95%其他上市債券不超過80%權(quán)證權(quán)證0%

28、1、保證金比例：指投資者交付的保證金與融資、融券交易金額的比例，自有資金（保證金） 融入資金（證券）。 保證金比例越高，投資者可融資融券的規(guī)模越少，財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)越低。滬深交易所規(guī)定標(biāo)的證券保證金比例不得低于50%。第三部份 擔(dān)保物的提交、補(bǔ)充、替換及提取u保證金比例、保證金可用余額200萬市值萬市值可融入資金可融入資金或證券：或證券：保證金保證金100萬萬50%的保的保證金比例證金比例第三部份 擔(dān)保物的提交、補(bǔ)充、替換及提取標(biāo)的證券折算率越高（股票質(zhì)量好），保證金比例越低，投資者可以借更多的資金或證券。標(biāo)的證券保證金比例的計(jì)算采用以下方式： 1+50%-1+50%-折算率折算率例如：例如：融資

29、買入招商銀行（折算率70% ），保證金比例=1+50%-70%=80%表示：提交保證金表示：提交保證金8080萬，可融資買入萬，可融資買入100100萬招商銀行萬招商銀行 。融資買入深發(fā)展（折算率50% ），保證金比例=1+50%-50%=100%表示：提交保證金表示：提交保證金100100萬，可融資買入萬，可融資買入100100萬深發(fā)展萬深發(fā)展 。2、標(biāo)的證券保證金比例與折算率的關(guān)系n 保證金可用余額，指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。n 投資者進(jìn)行每筆融資融券交易時(shí)，該筆最

30、高可交易金額等于其保證金可用余額除以保證金比例。第三部份 擔(dān)保物的提交、補(bǔ)充、替換及提取3、保證金可用余額第三部份 擔(dān)保物的提交、補(bǔ)充、替換及提取 擔(dān)保物：指證券公司向投資者收取的保證金及投資者融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部價(jià)款，即投資者信用資金賬戶和信用證券賬戶內(nèi)的所有資產(chǎn)，整體作為投資者對(duì)證券公司融資融券債務(wù)的擔(dān)保物。 u擔(dān)保物、維持擔(dān)保比例 維持擔(dān)保比例，維持擔(dān)保比例，指客戶指客戶擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例。之間的比例。最低維持擔(dān)保比例（即平倉線）為130%，低于此比例時(shí)投資者須及時(shí)、足額補(bǔ)充擔(dān)保物，使其回升到150%以上， 否則將被強(qiáng)制平倉；

31、當(dāng)維持擔(dān)保比例高于300%時(shí)，投資者可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金證券的有價(jià)證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300%。 維持擔(dān)保比例維持擔(dān)保比例 = =（現(xiàn)金（現(xiàn)金+ +信用證券帳戶內(nèi)證券市值）信用證券帳戶內(nèi)證券市值） ( (融資買入金額融資買入金額+ +融券賣出數(shù)量融券賣出數(shù)量市價(jià)市價(jià)+ +利息及費(fèi)用）利息及費(fèi)用）第三部份 擔(dān)保物的提交、補(bǔ)充、替換及提取折算率、標(biāo)的證券保證金比例與可融入資金（或證券）的關(guān)系如果采用 1+50%-折算率提交的保證金保證金可用余額擬交易的標(biāo)的證券擬交易的標(biāo)的證券折算率為70%的股票折算率為50%的股票折算率為30%的股票標(biāo)的證券保證金比例為80%（

32、=1+0.5-0.7）標(biāo)的證券保證金比例為100%（=1+0.5-0.5）標(biāo)的證券保證金比例為120%（=1+0.5-0.3）可融入資金可融入資金可融入資金現(xiàn)金100萬10012510083.3折算率為70%的股票100萬7087.57058.3折算率為50%的股票100萬5062.55041.7折算率為30%的股票100萬3037.53025.0單位：萬第三部份 擔(dān)保物的提交、補(bǔ)充、替換及提取維持擔(dān)保比例計(jì)算示意提交的保證金保證金可用余額擬交易的標(biāo)的證券擬交易的標(biāo)的證券折算率為70%的股票折算率為50%的股票折算率為30%的股票標(biāo)的證券保證金比例為80%（=1+0.5-0.7）標(biāo)的證券保證金

33、比例為100%（=1+0.5-0.5）標(biāo)的證券保證金比例為120%（=1+0.5-0.3）可融入資金維持擔(dān)保比例可融入資金維持擔(dān)保比例可融入資金維持擔(dān)保比例現(xiàn)金100萬100125180%100200%83.3220%折算率為70%的股票100萬7087.5214%70243%58.3272%折算率為50%的股票100萬5062.5260%50300%41.7340%折算率為30%的股票100萬3037.5367%30433%25.0500%單位：萬n融資買入交易（案例） 假設(shè)王先生信用賬戶有可充抵保證金股票A,1000股。假設(shè)忽略手續(xù)費(fèi)及交易費(fèi)，那么x先生最多可融資買入多少A 股票 ？設(shè)A股

34、票為標(biāo)的股票 10.00元，折算率60% 保證金可用余額 = 10001060% = 6000； 保證金比例 = 1+ 0.5 -0.6 = 90%； 可融資買入金額 = 60000.9 = 6666.67 ( 實(shí)際可融資600股，指令：融資買入） 融資買入后維持擔(dān)保比例 = （100010+60010）60010 = 266.67%第三部份 擔(dān)保物的提交、補(bǔ)充、替換及提取第三部份 擔(dān)保物的提交、補(bǔ)充、替換及提取 1、客戶需要融資100萬元，計(jì)劃融資買入折算率為60%的標(biāo)的證券，客戶應(yīng)提交的保證金為： （ 90萬元 ） 2、客戶信用賬戶有市值100萬元的可充抵保證金證券A，融資買入50萬元的標(biāo)

35、的證券B，A和B的折算率均為60，此時(shí)維持擔(dān)保比例為： （300 ） 3、客戶信用賬戶有市值100萬元的可充抵保證金證券A，融資買入50萬元的標(biāo)的證券B，A和B的折算率均為60，則保證金可用余額為： （ 15萬元 ）第三部份 擔(dān)保物的提交、補(bǔ)充、替換及提取 4、某客戶信用賬戶內(nèi)資產(chǎn)情況如下：擔(dān)保證券當(dāng)前市值128萬元；融資買入證券成本156萬元，當(dāng)前市值171萬元；融券賣出A股票10萬股，賣出金額50萬元，A股票當(dāng)前價(jià)格為6.5元/股。信用賬戶內(nèi)無其他資金，當(dāng)前利息費(fèi)用為1萬元?？蛻舢?dāng)前的維持擔(dān)保比例為： （157.21%）。 若在其他條件不變的情況下，A股票當(dāng)前價(jià)格為11.5元/股，則客戶應(yīng)

36、： （在1個(gè)完整交易日內(nèi)補(bǔ)足擔(dān)保物，使維持擔(dān)保比例回升到150%以上，否則將被融資融券部強(qiáng)制平倉）第四部分 盯市、通知及期限一、實(shí)時(shí)盯市二、通知服務(wù)三、交易期限及到期后的處理第四部分 盯市、通知及期限一、實(shí)時(shí)盯市 由營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)融資融券管理崗、融資融券部盯市管理崗和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管總部融資融券業(yè)務(wù)監(jiān)控崗負(fù)責(zé)，三者獨(dú)立操作，盯市各有側(cè)重，互為補(bǔ)充。 營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)：負(fù)責(zé)本網(wǎng)點(diǎn)客戶信用賬戶實(shí)時(shí)盯市，履行通知義務(wù)，并記錄通知內(nèi)容、時(shí)間和次數(shù)，標(biāo)記客戶為已通知狀態(tài)； 融資融券部：側(cè)重維持擔(dān)保比例、擔(dān)保與標(biāo)的證券范圍、要約收購、暫停交易和終止上市等情況的盯市； 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管總部：側(cè)重盯市檢查客戶通知、平倉執(zhí)行等情況，監(jiān)督營業(yè)

37、網(wǎng)點(diǎn)、融資融券部的盯市。第四部分 盯市、通知及期限二、通知服務(wù)n 觸及預(yù)警線150%警戒線140%平倉線130%：通知客戶補(bǔ)足擔(dān)保物，否則可能被強(qiáng)制平倉；1、若日終收盤后維持擔(dān)保比例觸預(yù)警線150%，通知客戶注意補(bǔ)足擔(dān)保物，使維持擔(dān)保比例回升到150%以上。每日通知一次，不遲于次日開盤前發(fā)出；2、若日終收盤后維持擔(dān)保比例觸警戒線140%時(shí)，通知客戶在兩個(gè)完整交易日內(nèi)補(bǔ)足擔(dān)保物，使維持擔(dān)保比例回升到150%以上，否則調(diào)整客戶信用等級(jí)評(píng)定分值。每日通知兩次，分別在次日上、下午開盤前各發(fā)一次；3、若日終收盤后維持擔(dān)保比例觸平倉線130%時(shí)，通知客戶在一個(gè)完整交易日內(nèi)補(bǔ)足擔(dān)保物，使維持擔(dān)保比例回升到1

38、50%以上，否則將被融資融券部強(qiáng)制平倉。每日通知兩次，分別在次日上、下午開盤前各發(fā)一次。第四部分 盯市、通知及期限二、通知服務(wù)n 可充抵保證金證券終止上市：通知客戶更換擔(dān)保物；n 標(biāo)的證券要約收購、終止上市或授信到期：通知客戶了結(jié)交易；n 其他通知事項(xiàng)： 授信額度被調(diào)整； 單筆融資融券交易到期； 折算率被調(diào)低幅度超過10%； 強(qiáng)制平倉執(zhí)行（如下圖）； 融出證券發(fā)出配股、增發(fā)、配售可轉(zhuǎn)債等。3 3類類1010項(xiàng)平倉條件項(xiàng)平倉條件1 客戶信用賬戶按收市價(jià)計(jì)算的維持擔(dān)保比例等于或低于平倉線130%時(shí)，且未能在一個(gè)交易日內(nèi)使維持擔(dān)保比例恢復(fù)至150%（含）以上2客戶違約行為 在單筆融資交易中，未按時(shí)足

39、額償還融資款及融資利息 在單筆融券交易中，未按時(shí)足額歸還證券（含權(quán)益證券）及融券費(fèi)用 授信期終止且仍有未償還債務(wù) 違反合同的聲明與保證事項(xiàng)，可能對(duì)公司債權(quán)形成不利影響 有其他嚴(yán)重違反合同的行為，可能對(duì)公司債權(quán)形成不利影響3非正常情況司法機(jī)關(guān)或其他有權(quán)機(jī)關(guān)依法對(duì)客戶賬戶、資產(chǎn)等采取強(qiáng)制執(zhí)行等措施被提起訴訟或被申請(qǐng)仲裁，涉及較大金額經(jīng)濟(jì)糾紛，可能嚴(yán)重影響其償債能力被司法機(jī)關(guān)或其他有權(quán)機(jī)關(guān)限制人身自由出現(xiàn)其他可能嚴(yán)重影響客戶償債能力的情形的第四部分 盯市、通知及期限三、交易期限及到期后的處理 授信期：指客戶授信額度的有效期，期限為一年；自合同生效之日起開始計(jì)算，下一年的對(duì)應(yīng)日屆滿；下一年沒有對(duì)應(yīng)日的

40、，對(duì)應(yīng)月的最后一日屆滿。授信期一 年 屆滿前一個(gè)月，如公司和客戶均對(duì)授信無異議，授信額度自動(dòng)延續(xù)一年。屆滿日無異議，延續(xù)一年 如雙方存在異議不延續(xù)授信期，公司將通知客戶在授信期屆滿前第5個(gè)交易日通知客戶在授信期終止前了結(jié)交易，否則將被強(qiáng)制平倉。雙方有異議，不延續(xù)授信期屆滿日（T）T-5日通知客戶在屆滿日前了結(jié)所有融資融券交易，否則被強(qiáng)制平倉。第四部分 盯市、通知及期限 授信期內(nèi)，客戶可以循環(huán)使用授信額度進(jìn)行融資融券交易。 每筆融資、融券交易的期限不超過180天。融資融券融資每筆交易不超六個(gè)月授信期（一年）融券第四部分 盯市、通知及期限三、交易期限及到期后的處理交易到期日的確認(rèn)及到期后處理n 到

41、期日為非交易日的：順延下一交易日；非交易日單筆融資融券交易到期日交易日順延到期日n 到期日在授信期屆滿日之后的情況： 如授信期延續(xù)的，該筆融資融券交易按正常情況計(jì)算到期日；單筆融資融券交易授信期延續(xù)一年屆滿日到期日 如授信期未延續(xù)的，該筆融資融券交易到期日縮短至授信屆滿日。不延續(xù)屆滿日縮短第四部分 盯市、通知及期限第四部分 盯市、通知及期限注意：注意：在融資（融券）期限屆滿時(shí)，如果融資買入（融券賣出）證券恰逢停牌，（1）如交易恢復(fù)日確定且距離債務(wù)到期日不超過30個(gè)交易日，還款（還券）期限相應(yīng)順延至證券恢復(fù)交易，期間的融資利息（融券費(fèi)用）由客戶承擔(dān)。（2）如交易恢復(fù)日不確定或距離債務(wù)到期日超過3

42、0個(gè)交易日，還款（還券）期限順延至30個(gè)交易日。 其中，融券債務(wù)因?yàn)闀和＝灰谉o法買券還券的，償還方式為如下通過以下現(xiàn)金補(bǔ)償方式了結(jié)：1.暫停交易證券屬于滬深300指數(shù)成分股的，現(xiàn)金補(bǔ)償金額=暫停交易前一交易日收盤價(jià)暫停交易前一交易日融券數(shù)量余額滬深300指數(shù)同期漲跌幅2.暫停交易證券非滬深300指數(shù)成分股的，現(xiàn)金補(bǔ)償金額=暫停交易前一交易日收盤價(jià)暫停交易前一交易當(dāng)日融券數(shù)量余額相應(yīng)中證協(xié)基金行業(yè)股票估值指數(shù)同期漲跌幅。第五部分 法律法規(guī)一、法律體系二、具體規(guī)定第五部分 法律法規(guī)上海證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則上海證券交易所融資融券交易試點(diǎn)會(huì)員業(yè)務(wù)指南

43、深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)會(huì)員業(yè)務(wù)指南中國登記結(jié)算有限責(zé)任公司融資融券試點(diǎn)登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則融資融券合同必備條款融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)內(nèi)部控制指引證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法關(guān)于開展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例民法通則、合同法、信托法、證券法、物權(quán)法國家法律國家法律行政法規(guī)行政法規(guī)部門規(guī)章部門規(guī)章自律規(guī)則自律規(guī)則一、法律體系客戶只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券。涉及關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的相關(guān)規(guī)定 證券公司在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀

44、況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。證券公司與客戶簽訂融資融券合同前，應(yīng)當(dāng)指定專人向客戶講解業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容,并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示，幫助客戶正確認(rèn)識(shí)融資融券交易可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 證券公司應(yīng)根據(jù)客戶的投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、誠信狀況、交易時(shí)間等情況制定選擇客戶的具體標(biāo)準(zhǔn)?？涂蛻魬暨x選擇擇合合同同簽簽署署二、具體規(guī)定第五部分 法律法規(guī) 客戶融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券最新成交價(jià)；當(dāng)天還沒有產(chǎn)生成交的，其申報(bào)價(jià)格不得低于其前收盤價(jià)。單只標(biāo)的證券的融資余額（或融券余量）達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時(shí)，交易所可在次一交易日暫停其融資買入(或融券賣出)，并向市場公布。當(dāng)該標(biāo)的

45、證券的融資余額（或融券余量）降至20%以下時(shí)，交易所可在次一交易日恢復(fù)其融資買入(或融券賣出），并向市場公布。 與客戶約定的融資、融券期限最長不得超過180日，不得展期。 客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價(jià)款，可以先償還其融資欠款；未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶融券賣出所得價(jià)款除買券還券外不得另作他用。 投資者信用證券賬戶不得買入或轉(zhuǎn)入除擔(dān)保物和標(biāo)的證券范圍以外的證券，不得用于從事債券回購交易。交交易易第五部分 法律法規(guī) 司法機(jī)關(guān)依法對(duì)客戶信用證券帳戶或者信用資金帳戶記載的權(quán)益采取財(cái)產(chǎn)保全或者強(qiáng)制執(zhí)行措施的，證券公司應(yīng)當(dāng)處分擔(dān)保物，實(shí)現(xiàn)因向客戶融資融券所生債權(quán)，并協(xié)助司法機(jī)關(guān)執(zhí)行。 融資利率不得低于

46、中國人民銀行規(guī)定的同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率。 證券公司作為擔(dān)保證券的名義持有人，以自己的名義行使對(duì)證券發(fā)行人的權(quán)利時(shí)，應(yīng)事先征求客戶的意見，并按照客戶意見辦理，包括行使投票權(quán)，派發(fā)現(xiàn)金紅利或利息、派發(fā)股票紅利或權(quán)證，配股、增發(fā)、配售可轉(zhuǎn)債等上市公司給予老股東優(yōu)先配售相應(yīng)證券，要約收購等； 客戶融入證券后、歸還證券前，證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利或利息、派發(fā)股票紅利或權(quán)證，配股、增發(fā)、配售可轉(zhuǎn)債等上市公司給予老股東優(yōu)先配售相應(yīng)證券，要約收購，終止上市等，客戶應(yīng)當(dāng)除歸還初始所融入證券外，還需向證券公司支付與所融入證券可得利益相等的證券或者資金，具體約定可在融資融券合同明確。權(quán)權(quán)益益處處理理其其他他 接受

47、單只擔(dān)保股票的市值不得超過該股票總市值的20%； 對(duì)單一客戶融資或融券業(yè)務(wù)規(guī)模均不得超過凈資本的1%； 按對(duì)客戶融資和融券業(yè)務(wù)余額的5%計(jì)算并扣減凈資本； 按對(duì)客戶融資和融券業(yè)務(wù)余額的10%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。 （證監(jiān)會(huì)公告20103號(hào)文規(guī)定，試點(diǎn)期間，開展融資融券業(yè)務(wù)的證券公司在扣減凈資本時(shí)，應(yīng)按照不低于融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模50%的比例計(jì)算業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備）風(fēng)風(fēng)控控指指標(biāo)標(biāo)第五部分 法律法規(guī) 常見問題解答1 1、開戶時(shí)間不夠、開戶時(shí)間不夠6 6個(gè)月能否開戶？個(gè)月能否開戶？答：不行。開戶時(shí)間不足6個(gè)月的客戶，不能給客戶開立信用賬戶。2 2、盈利能力、投資穩(wěn)健性等指標(biāo)達(dá)不到、盈利能力、投資穩(wěn)健性等指標(biāo)達(dá)不

48、到3 3分以上的，能否接受申請(qǐng)？分以上的，能否接受申請(qǐng)？答：一般情況下公司只接受各項(xiàng)指標(biāo)同時(shí)在3分以上的客戶。3 3、申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)是否有年齡限制？、申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)是否有年齡限制？答：出于對(duì)融資融券業(yè)務(wù)自身的風(fēng)險(xiǎn)考慮，對(duì)65歲以上且對(duì)融資融券業(yè)務(wù)有意的客戶，我們建議營業(yè)部對(duì)此類客戶進(jìn)行勸退。（一）客戶準(zhǔn)入問題（二）授信額度問題1、影響授信額度有哪些因素？、影響授信額度有哪些因素？答：首先，額度必須滿足授信原則，包括：不超過客戶申請(qǐng)的額度，不超過托管在國信的資產(chǎn)，不超過公司風(fēng)控指標(biāo)的要求；其次，授信崗位人員還會(huì)對(duì)客戶的各項(xiàng)適當(dāng)性指標(biāo)進(jìn)行綜合考慮，適當(dāng)扣減客戶授信額度。2、授信過程中，金融資產(chǎn)

49、市值發(fā)生變化，是否會(huì)影響授信的額度？、授信過程中，金融資產(chǎn)市值發(fā)生變化，是否會(huì)影響授信的額度？ 答：視情況而定。如果金融資產(chǎn)市值是因?yàn)槭袌鲎儎?dòng)而發(fā)生變化，視市值變化程度來決定調(diào)整授信額度；變化情況較小的，一般不做調(diào)減授信額度處理。如果客戶在授信過程中，把賬戶中資產(chǎn)轉(zhuǎn)出導(dǎo)致資產(chǎn)不足50萬的，我部將會(huì)暫停對(duì)其審批，帶客戶轉(zhuǎn)入資產(chǎn)重新恢復(fù)到50萬以上后，才重新審批。3、客戶獲批后的融資融券額度，能夠相互之間變更或者增加？、客戶獲批后的融資融券額度，能夠相互之間變更或者增加？答：額度審批后，允許客戶申請(qǐng)變更額度，或者申請(qǐng)?jiān)黾宇~度。但申請(qǐng)變更額度與變更額度流程有所差異。4、變更授信額度的流程是怎樣的？、

50、變更授信額度的流程是怎樣的？答：客戶親臨柜臺(tái)，填寫融資融券額度變更申請(qǐng)表，完成后掃描發(fā)電子郵件給融資融全部授信審核崗，待融資融券部審批完成后，進(jìn)入額度變更程序。5、增加授信額度的流程是什么？、增加授信額度的流程是什么？答：客戶親臨柜臺(tái)，填寫融資融券額度增加申請(qǐng)表，要求客戶提供最新的金融資產(chǎn)證明，客戶需要重新簽訂合同，然后營業(yè)部專崗將所有資料寄給經(jīng)紀(jì)事業(yè)部資料審核崗進(jìn)行總公司的審批流程，審批完成后，進(jìn)入額度增加程序。6、變更額度、增加額度后，什么時(shí)候額度正式生效？、變更額度、增加額度后，什么時(shí)候額度正式生效？答：目前由于系統(tǒng)在交易時(shí)間進(jìn)行額度的變更或增加，會(huì)導(dǎo)致部分系統(tǒng)漏洞出現(xiàn)，所以一般審批程序

51、完成后，融資融部會(huì)在非交易時(shí)間中進(jìn)行調(diào)整。（二）授信額度問題（二）授信額度問題7、融資融券部有權(quán)在符合規(guī)定的調(diào)整條件時(shí)調(diào)低客戶授信額度：、融資融券部有權(quán)在符合規(guī)定的調(diào)整條件時(shí)調(diào)低客戶授信額度：答：比如維持擔(dān)保比例觸及警戒線，且未按規(guī)定追加擔(dān)保物，調(diào)低額度10%；發(fā)生強(qiáng)制平倉時(shí)，調(diào)低額度的20%；公司凈資本變化導(dǎo)致單個(gè)客戶融資或者融券規(guī)模超過以凈資本為核心的風(fēng)控指標(biāo)的，調(diào)低額度至符合風(fēng)控指標(biāo)要求。（三）信用交易問題1、擔(dān)保物馬上轉(zhuǎn)入信用賬戶后，可以馬上轉(zhuǎn)為保證金嗎？、擔(dān)保物馬上轉(zhuǎn)入信用賬戶后，可以馬上轉(zhuǎn)為保證金嗎？答：擔(dān)保物轉(zhuǎn)入，要在T+1日到賬。 2、信用賬戶上不能進(jìn)行融資買入、融券賣出，可能出現(xiàn)的原因是什么？、信用賬戶上不能進(jìn)行融資買入、融券賣出，可能出現(xiàn)的原因是什么？答：（1）融資買入或融券賣出的是非標(biāo)的證券。 （2）保證金可用余額為負(fù)數(shù)，禁止融資融券交易。 （3）客戶授信額度達(dá)到上限，不能再融資融券交易。 （4）公司融資融券額度實(shí)行先用先得，總額度達(dá)到上限，即不能使用。3、信用賬戶資金可用數(shù)不為零，為什么不能進(jìn)行普通交易？、信用賬戶資金可用數(shù)不為零，為什么不能