融資租賃業(yè)務(wù)介紹

1、總行公司業(yè)務(wù)部產(chǎn)品開發(fā)管理中心 鄭曉東 v融資租賃市場(chǎng)v融資租賃的定義v融資租賃產(chǎn)品v案例融資租賃市場(chǎng)融資租賃市場(chǎng) 年度年度國別國別2001 年年2002年年2003年年 2004年年 美國美國31%31.10%31.10%29.90%日本日本9.20%9.30%8.70%8.70%德國德國13.50%9.80% 21.70% 15.70% 英國英國14.40% 15.30% 14.20% 9.40% 法國法國13.70% 12.90% 15.40% 9.00% 意大利意大利10.40% 8.60% 7.60% 11.40% 加拿大加拿大22% 20.20% 22% 23.30% 西方發(fā)達(dá)國家

2、融資租賃方式占全部購進(jìn)設(shè)備的比例飛機(jī)租賃市場(chǎng) 國內(nèi): 2004年，在國內(nèi)民航業(yè)現(xiàn)有的700多架飛機(jī)中，通過租賃方式從國外引進(jìn)的400多架，租賃比例為5757，涉及的租賃金額大約300多億美元。 據(jù)空客CEO費(fèi)加德預(yù)測(cè)，未來20年中國大約需要1600架新飛機(jī)，保守按租賃比例40計(jì)算，將有640架飛機(jī)采用租賃方式購進(jìn)，若按一架飛機(jī)4000萬美元（波音737價(jià)格）計(jì)價(jià)，中國未來二十年的飛機(jī)租賃市場(chǎng)總額為256億美元，即2048億億元人民幣，飛機(jī)租賃市場(chǎng)巨大。年年 份份 198119871996 2000租用的飛機(jī)租用的飛機(jī)占比占比 6 13 20%40%融資租賃市場(chǎng)融資租賃市場(chǎng) 2005年中國租賃市

3、場(chǎng)滲透率3.5%，1993年曾經(jīng)到過6.54%。 中國租賃市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的主要原因：租賃的社會(huì)認(rèn)知度較低，很多企業(yè)不了解租賃的特點(diǎn)以及對(duì)企業(yè)的好處，企業(yè)在有設(shè)備融資需求時(shí)想不到去找租賃公司金融租賃公司缺乏專業(yè)人才，經(jīng)營管理水平低，不能提供真正滿足客戶需要的產(chǎn)品一些股東惡意控制，把金融租賃公司當(dāng)作融資平臺(tái)與租賃有關(guān)的制度不夠完善，影響了租賃行業(yè)的發(fā)展 -摘自蔡鍔生在銀行租賃國際研討會(huì)上的講話融資租賃市場(chǎng)融資租賃市場(chǎng)中國租賃四大支柱 法律支柱（合同法，正在研究起草的融資租賃法） 會(huì)計(jì)支柱（新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-租賃） 稅收支柱（財(cái)稅200316號(hào)和財(cái)工字199641號(hào)） 監(jiān)管支柱（兩個(gè)監(jiān)管部門，四類租賃公司）

4、融資租賃市場(chǎng)融資租賃市場(chǎng)融資租賃市場(chǎng)融資租賃市場(chǎng) 銀監(jiān)會(huì)金融租賃公司管理辦法允許商業(yè)銀行出資設(shè)立金融租賃公司，將極大地推動(dòng)中國租賃市場(chǎng)的發(fā)展。v融資租賃市場(chǎng)v融資租賃的定義v融資租賃產(chǎn)品v案例 合同法定義的融資租賃合同法定義的融資租賃 融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。融資租賃的定義融資租賃的定義制制造造商商承承租租人人出出租租人人1 1選選擇擇設(shè)設(shè)備備2 2購購買買設(shè)設(shè)備備3 3 租租賃賃設(shè)設(shè)備備你租我才買，我買你必租你租我才買，我買你必租融資租賃的定義融資租賃的定義合同法定義的租賃 租賃合同是指出租人將租賃物交

5、付承租人使用、收益，承租人支付租金的合同。融資租賃的定義融資租賃的定義 會(huì)計(jì)上認(rèn)定的融資租賃 我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：融資租賃是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。具有下列五種情況之一的，通常應(yīng)確認(rèn)為融資租賃:融資租賃的定義融資租賃的定義一、在租賃期間屆滿時(shí)，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人；二、承租人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購價(jià)預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因而在租賃 開始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)；三、租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的大部分（75%） 但是，如果租賃資產(chǎn)在開始租賃前已使用年限超過該資 產(chǎn)全新時(shí)可使用

6、年限的大部分，則該項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)不適用；融資租賃的定義融資租賃的定義四、就承租人而言，租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值（90%）；就出租人而言，租賃開始日最低租賃收款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值（90%）。如果租賃資產(chǎn)在開始租賃前已使用年限超過該資產(chǎn)全新時(shí)可使用年限的大部分，則該項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)不適用； 五、租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作重新改制，只有承租人才能使用。融資租賃的定義融資租賃的定義會(huì)計(jì)上認(rèn)定的經(jīng)營租賃經(jīng)營租賃是指除融資租賃以外的其他租賃融資租賃的定義融資租賃的定義 小結(jié) 無論是法律上還是會(huì)計(jì)上，無論是融資租賃還是經(jīng)營租賃，在租賃期內(nèi)，租賃設(shè)備的所有

7、權(quán)屬于出租人 法律上的融資租賃在會(huì)計(jì)上有可能是融資租賃，也有可能是經(jīng)營租賃 法律上的租賃在會(huì)計(jì)上有可能是融資租賃，也有可能是經(jīng)營租賃融資租賃的定義融資租賃的定義v融資租賃市場(chǎng)v融資租賃的定義v融資租賃產(chǎn)品v案例按照租賃物的來源劃分：直接租賃：出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的的交易。售后租回：指承租人將自有物件出賣給出租人，同時(shí)與出租人簽訂租賃合同，將該物件從出租人處租回使用的交易?！笆酆笞饣亍笔浅凶馊撕统鲑u人為同一人的特殊租賃方式。融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品按照會(huì)計(jì)上對(duì)租賃的分類： 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 應(yīng)在租賃開始日將租賃分為融資租賃和經(jīng)營租賃

8、兩類融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品按照租賃結(jié)構(gòu) 杠桿租賃 風(fēng)險(xiǎn)租賃 轉(zhuǎn)租賃 委托租賃 銀團(tuán)租賃 信托租賃融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品按照盈利模式 廠商租賃 其他租賃融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品融資租賃業(yè)務(wù)流程建設(shè)銀行租賃公司設(shè)備制造商買賣合同租賃合同帳戶封閉監(jiān)管客戶（承租人）融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品融資租賃與經(jīng)營租賃的會(huì)計(jì)處理按照誰資本化，進(jìn)誰的資產(chǎn)負(fù)債表的原則融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品融資租賃經(jīng)營租賃直接租賃-融資-靈活安排現(xiàn)金流-調(diào)整稅收（部分企業(yè)）-表外融資，不提高資產(chǎn)負(fù)債率-靈活安排現(xiàn)金流-調(diào)整稅收（部分企業(yè)）售后回租-融資-靈活安排現(xiàn)金流-調(diào)整稅收-現(xiàn)有資產(chǎn)變現(xiàn)，而且不影響繼續(xù)使用該資產(chǎn)-表外融資-靈活安排現(xiàn)金流-調(diào)整稅收-現(xiàn)有資產(chǎn)變現(xiàn)，而且不影響在租賃期繼續(xù)使用該資產(chǎn)-改善負(fù)債率、流動(dòng)比、速動(dòng)比、資產(chǎn)回報(bào)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)主要產(chǎn)品功能比較融資租賃的主要風(fēng)險(xiǎn)設(shè)備購買階段：賣方履約能力、設(shè)備市場(chǎng)情況發(fā)生變化時(shí)買方（承租人）退貨或賣方提價(jià)、運(yùn)輸設(shè)備營運(yùn)階段: 設(shè)備自然狀況、設(shè)備維護(hù)保養(yǎng)情況、產(chǎn)品市場(chǎng)狀況、承租人整體經(jīng)營狀況、承租人信用狀況經(jīng)營租賃中的設(shè)備殘值風(fēng)險(xiǎn)最重要的是： -買賣合同、租賃合同 -任何風(fēng)險(xiǎn)也大不過合同條款的瑕疵 -絕大部分風(fēng)險(xiǎn)可以通過合同進(jìn)行防范或分散融資租賃產(chǎn)品融資租賃產(chǎn)品融資租賃的本質(zhì)是以融物實(shí)現(xiàn)融資 融資租賃類似貸款 經(jīng)營租賃具有投行（客戶角度）