財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識習(xí)題

1、財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識習(xí)題一、名詞解釋財(cái)務(wù)管理：企業(yè)對資金的籌集、使用、分配的管理以及正確處理與之相關(guān)的財(cái)務(wù)關(guān)系。財(cái)務(wù)關(guān)系： 企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與各方面發(fā)生的以價(jià)值表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。財(cái)務(wù)活動(dòng)：以現(xiàn)金為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱?，F(xiàn)值： 未來一定數(shù)額的貨幣或一系列支付額在既定利率下折算到現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值。終值：用以描述現(xiàn)在的一筆資金未來一個(gè)時(shí)期或多個(gè)時(shí)期以后的價(jià)值。年金：在相同的間隔期收到(或付出)等額的款項(xiàng)。二、簡答題1、你認(rèn)為應(yīng)如何處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系？由于財(cái)務(wù)關(guān)系是在財(cái)務(wù)活動(dòng)中形成的，財(cái)務(wù)關(guān)系也將主要通過對各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的計(jì)劃與控制而得到合理的調(diào)節(jié)。2、為什么說 “股東財(cái)富最大化 ”是企業(yè)財(cái)務(wù)管理

2、的最優(yōu)目標(biāo)？1) 股東是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)最大承擔(dān)；2) 考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；3) 反映了對企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求；4) 有利于克服經(jīng)營管理上的片面性和短期化行為；5) 有利于社會(huì)資源的合理配置；3、簡述所有者與經(jīng)營者之間的矛盾及如何協(xié)調(diào)？經(jīng)營者的利益和目標(biāo)是： （ 1 ）增加報(bào)酬； （ 2）增加閑暇時(shí)間；（ 3）避免風(fēng)險(xiǎn)； （ 4） 物質(zhì)和環(huán)境享受。 J 經(jīng)營者的目標(biāo)與股東不完全一致，經(jīng)營者有可能為了自身的目標(biāo)而背離股東的利益，這種背離表現(xiàn)在：（ 1）道德風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營者為了自己的目標(biāo)，不是盡最大努力去實(shí)現(xiàn)所有者的目標(biāo)，即企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)； （ 2）逆向選擇，經(jīng)營者為了自己的目標(biāo)而背

3、離股東的目標(biāo)。目前治理的方法是：激勵(lì)和監(jiān)督（控制） ，另外可以利用競爭使經(jīng)理市場化4、什么是風(fēng)險(xiǎn)？風(fēng)險(xiǎn)有哪些種類？風(fēng)險(xiǎn)量化的步驟有哪些？風(fēng)險(xiǎn)是指某一行動(dòng)有多種可能的結(jié)果，而且人們事先估計(jì)到采取某種行動(dòng)可能導(dǎo)致的結(jié)果以及每一種結(jié)果出現(xiàn)的概率， 但行動(dòng)的真正結(jié)果不能事先確定。從個(gè)別理財(cái)主題的角度來看， 可以分為市場風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)特別風(fēng)險(xiǎn)；從公司內(nèi)部看，分為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)與概率是直接相關(guān)的， 風(fēng)險(xiǎn)的衡量需要使用概率和統(tǒng)計(jì)方法：（ 1）概率分布（2）期望值（3）離散程度。5、后付年金與先付年金有何區(qū)別和聯(lián)系？后付年金指收到（或付出）發(fā)生在每期期末的年金，而先付年金是指收到（或支持）發(fā)生在每期期初

4、的年金。四、單項(xiàng)選擇題1、財(cái)務(wù)管理是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理與各方面（ D ）的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。A、籌資關(guān)系B、投資關(guān)系C、分配關(guān)系 D、財(cái)務(wù)關(guān)系 2、在協(xié)調(diào)企業(yè)所有者與經(jīng)營者的關(guān)系時(shí)，通過所有者約束經(jīng)營者的一種方法是（ A ） 。A、解聘 B、接收C、激勵(lì) D、提高報(bào)酬3、企業(yè)與政府的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)為（ B ） 。A 、債權(quán)債務(wù)關(guān)系B 、強(qiáng)制和無償?shù)姆峙潢P(guān)系C、資金結(jié)算關(guān)系D、風(fēng)險(xiǎn)收益對等關(guān)系4、某人擬存入銀行一筆錢，以備在5年內(nèi)每年年末以2000元的等額款項(xiàng)支付租金，銀行的年復(fù)利率為10，現(xiàn)在應(yīng)存入銀行的款項(xiàng)為（B ）。A、 8000 B、 7582 C、 10000 D、 50005、凡在

5、每期期末支付的年金，一般稱為（A ） 。A、普通年金 B、永續(xù)年金C、遞延年金D、即付年金6、投資者甘愿冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資，是因?yàn)椋― ） 。A、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資可使企業(yè)獲得等同于時(shí)間價(jià)值的報(bào)酬B、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資可使企業(yè)獲得利潤C(jī)、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資可使企業(yè)獲得報(bào)酬D、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資可使企業(yè)獲得超過時(shí)間價(jià)值以上的報(bào)酬7、比較期望報(bào)酬率不同的兩個(gè)或兩個(gè)以上方案的風(fēng)險(xiǎn)程度，應(yīng)采用的指標(biāo)是（ A ） 。A、標(biāo)準(zhǔn)離差率B、標(biāo)準(zhǔn)離差C、概率 D、風(fēng)險(xiǎn)保酬率五、判斷題1、 風(fēng)險(xiǎn)小的企業(yè)經(jīng)濟(jì) 效益最好。(X)2、 股東財(cái)富的大小要看企業(yè)凈利潤總額， 而不是看企業(yè)投資報(bào)酬率。(X)3、如果企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，那么企業(yè)的價(jià)值就有

6、可能降低。(，)4、在協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者矛盾的方法中， “接收 ”是一種通過所有者來約束經(jīng)營者的方法。 (X)5、 一般來說， 資金時(shí)間價(jià)值是指沒有通貨膨脹情況下的投資報(bào)酬率。(X)6、在本金和利率相同的情況下，若只有1 年計(jì)息期，單利終值與復(fù)利終值是相等的。(V)7、 永續(xù)年金沒有終值。(V)6、普通年金現(xiàn)值系數(shù)加 1 等于同期、同利率的即付年金現(xiàn)值系數(shù)。(V)8、 先付年金與后付年金的區(qū)別僅 在于付款時(shí)間不同。(V)9、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益對等的原理，高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目必然會(huì)獲得高收益。(x) 10、風(fēng)險(xiǎn)與收益是對等的。風(fēng)險(xiǎn)越大，收益的機(jī)會(huì)越多，期望的收益率也就越高。(X)11 、 標(biāo)準(zhǔn)離差反映風(fēng)

7、險(xiǎn)的大小， 可以用來比較各種不同投資方案的風(fēng)險(xiǎn)程度。(V)12 、 沒有財(cái)務(wù)風(fēng) 險(xiǎn) 的 企業(yè) ， 也就 沒有 經(jīng) 營 風(fēng) 險(xiǎn)(X)13 、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的基本關(guān)系是風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的報(bào)酬率越高。(V)14、計(jì)算遞延年金終值的方法，與計(jì)算普通年金終值的方法一樣。(V)15、企業(yè)利用借入的資金經(jīng)營時(shí)，企業(yè)只承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并不承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。(x )16、在兩個(gè)方案比較時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，說明風(fēng)險(xiǎn)越大；同樣，標(biāo)準(zhǔn)離差越大，說明風(fēng)險(xiǎn)也一定越大(X)17 標(biāo)準(zhǔn)離差可用來比較預(yù)期收益率不同的投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度。(X)18、對于多個(gè)投資方案而言，無論各方案的期望值是否相同，標(biāo)準(zhǔn)離差率最大的方案一定是風(fēng)險(xiǎn)最大的方案(

8、V)融資管理習(xí)題、名詞解釋資本金： 企業(yè)工商行政管理部門登記的注冊資金， 是各種投資者以實(shí)現(xiàn)盈利為目的， 用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、 承擔(dān)民事責(zé)任而投入的資金。普通股： 是指通常發(fā)行的無特別權(quán)利的股票， 是在優(yōu)先股要求權(quán)得到滿足后，在公司利潤和資產(chǎn)分配方面給予持股者無限權(quán)利的一種所有權(quán)憑證，是股份公司籌資的基本工具。優(yōu)先股：是指比普通股對公司具有特別權(quán)利的股票，一般都有固定的股息率， 當(dāng)公司解散或清算時(shí)， 對公司清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)有優(yōu)先分配權(quán)。債券： 債務(wù)人為籌集資金而發(fā)行的并承諾按期向債權(quán)人還本付息的一種有價(jià)證券。融資租賃： 是現(xiàn)代設(shè)備租賃的主要形式， 它是指由出租方用資金購買承租方選定的設(shè)備

9、,并按照簽定的租賃協(xié)議或合同將設(shè)備租給承租方長期使用的一種融通資金方式。資金成本：資金成本是指企業(yè)籌集和使用資金所付出的代價(jià)。二、簡答題1、簡述短期負(fù)債融資的特點(diǎn)? 籌資速度快，容易取得；? 籌資富有彈性；? 籌資成本降低；? 籌資風(fēng)險(xiǎn)搞。2、簡述股票上市與終止上市的條件上市條件：1) 股票已向社會(huì)公開發(fā)行；2) 公司股本總額不少于5000萬人民幣；3) 開業(yè)時(shí)間 3 年以上，最近三年連續(xù)盈利；4) 持有股票面值人民幣1000元以上股東不少于1000人；向社會(huì)發(fā)行的股份數(shù)達(dá)股份總額的25%以上，股本總額達(dá)4 億元的比例為15%以上；5) 公司在最近三年無重大違法行為；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載；6

10、) 國務(wù)院規(guī)定的其它條件。終止條件：1) 企業(yè)股本總額、股權(quán)分布發(fā)生變化，不再具備上市條件；2) 企業(yè)不按規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載；3) 企業(yè)有重大違紀(jì)行為；4) 企業(yè)最近 3 年連續(xù)虧損。3、比較普通股籌資和優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。普通股籌資：優(yōu)點(diǎn)：A 、負(fù)擔(dān)較輕，沒有固定的股利負(fù)擔(dān)；B 、集資風(fēng)險(xiǎn)較?。籆、使用時(shí)間為永久性資金； D 、可增強(qiáng)公司經(jīng)營靈活性。缺點(diǎn)： A 、資本成本較高；B、增加新股東，削弱公司控股權(quán)；C、增發(fā)普通股使更多的股東分享公司盈利，從而降低原股東收益。優(yōu)先股籌資：優(yōu)點(diǎn)：A 、也是永久性資金；B 、發(fā)行優(yōu)先股可擴(kuò)大公司權(quán)益，保持普通股原股東的控制權(quán)；

11、缺點(diǎn)： A 、所支付的股利也要從稅后盈余中支付，成本較高；B、是一種較重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)；C、發(fā)行優(yōu)先股限制多4、簡述債券籌資的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)。優(yōu)點(diǎn)： 相對于股票而言， 融資成本較低； 不會(huì)影響股東對企業(yè)經(jīng)營決策權(quán)的控制； 可以減少企業(yè)的納稅負(fù)擔(dān)； 由于債券的利率是固定的，企業(yè)可以利用財(cái)務(wù)杠桿利益。缺點(diǎn)： 會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)； 當(dāng)負(fù)債比率較高時(shí)，債券融資會(huì)發(fā)生困難； 必須提取償債準(zhǔn)備金。5、簡述融資租賃的特點(diǎn)。交易涉及三方； 承租方負(fù)責(zé)選貨和驗(yàn)貨； 合同不可撤消； 租賃期限長；期滿時(shí)承租方對設(shè)備的處置有選擇權(quán)；在租賃期內(nèi) ,設(shè)備的保養(yǎng)、維修、保險(xiǎn)費(fèi)用和設(shè)備過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)由承租人承擔(dān)。投資管理習(xí)題一、名詞解

12、釋現(xiàn)金流量： 在項(xiàng)目投資決策中指一個(gè)項(xiàng)目引起的現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金流入量兩個(gè)方面；現(xiàn)金流出量 （）是指該方案引起的企業(yè)現(xiàn)金支出的增加額，現(xiàn)金流入量（） 指投資項(xiàng)目所引起的現(xiàn)金流入的增加額；現(xiàn)金流入量減現(xiàn)金流出量為現(xiàn)金凈流量。凈現(xiàn)值： 是投資項(xiàng)目建成投產(chǎn)后， 未來各期的凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和與原始投資額現(xiàn)值之差的余額。內(nèi)含報(bào)酬率（） ：是指使投資項(xiàng)目未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于未來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率，或者說使投資項(xiàng)目凈現(xiàn)值等于 0 的貼現(xiàn)率。證券投資： 是指企業(yè)通過有價(jià)證券的形式所進(jìn)行的投資， 它是企業(yè)對外投資的重要組成部分。 股票：是股份企業(yè)為籌措自有資本而發(fā)行的有價(jià)證券，是持股人擁有企業(yè)股份的憑證。

13、二、簡答題1、簡述投資決策時(shí)使用現(xiàn)金流量的原因整個(gè)投資有效年限內(nèi)，利潤總計(jì)與現(xiàn)金凈流量總計(jì)是相等的，所以，現(xiàn)金凈流量可以取代利潤作為評價(jià)凈收益的指標(biāo)。2、在進(jìn)行項(xiàng)目投資決策時(shí)，靜態(tài)的決策方法和動(dòng)態(tài)的決策方法分別有哪些？靜態(tài)： （ 1）靜態(tài)投資回收期法； （ 2）平均報(bào)酬率（投資報(bào)酬率）法動(dòng)態(tài)： （ 1）凈現(xiàn)值法；（2）獲利指數(shù)法；（3）內(nèi)含報(bào)酬率法3、回收期法的決策原則是什么？預(yù)計(jì)回收期）企業(yè)要求的回收期，項(xiàng)目被拒絕；預(yù)計(jì)回收期 施業(yè)要求的回收期，項(xiàng)目可接受4、投資報(bào)酬率法的決策原則是什么？投資報(bào)酬率）企業(yè)預(yù)期的報(bào)酬率，項(xiàng)目被接受；投資報(bào)酬率 施業(yè)預(yù)期的報(bào)酬率，項(xiàng)目被拒絕5、凈現(xiàn)值法的決策原則

14、是什么？no時(shí)，接受投資方案；<0時(shí)，拒絕投資方案。6、現(xiàn)值指數(shù)法（獲利指數(shù)法）的決策原則是什么？，說明投資報(bào)酬率超過或等于預(yù)定的貼現(xiàn)率，則方案可采納；<1， 說明投資報(bào)酬率沒有達(dá)到預(yù)定的貼現(xiàn)率， 則方案不可采納； 越大，說明方案獲利能力越強(qiáng)7、內(nèi)含報(bào)酬率法的決策原則是什么？若內(nèi)部收益率大于貼現(xiàn)率，可以接受項(xiàng)目；若內(nèi)部收益率小于貼現(xiàn)率，拒絕項(xiàng)目！8、對外證券投資有哪些類型？每種投資類型的含義及目的是什么？一般可分為權(quán)益性投資、債券性投資和混合性投資；權(quán)益性投資是指為獲取另一企業(yè)的權(quán)益或凈資產(chǎn)所作的投資。目的是為了獲得另一企業(yè)的控制權(quán)， 或?qū)嵤α硪黄髽I(yè)的重大影響， 或?yàn)槠渌康模ㄍ稒C(jī)） 。債券性投資是指為取得債券所作的投資。目的不是為了獲得另一企業(yè)的剩余資產(chǎn)，而是為了獲取高于銀行存款利率