互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)措施

1、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)措施摘要：隨著科技的進(jìn)步帶來了互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展， 而互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展也就使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的迅速繁榮， 這一新興產(chǎn)業(yè)融合了互聯(lián)網(wǎng)的效率與金融業(yè)的基本功能， 降低了籌融資的成本并提高了效率。但互聯(lián)網(wǎng)的巨大優(yōu)勢(shì)中也蘊(yùn)含著很大的風(fēng)險(xiǎn)， 而這些風(fēng)險(xiǎn)融合了金融業(yè)本質(zhì)的信用風(fēng)險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信息爆炸所致的不安全因素與黑科技發(fā)展超過了科技發(fā)展所帶來的危險(xiǎn)。本文針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的模式、不同模式的特點(diǎn)、現(xiàn)存的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管的漏洞， 對(duì)所存在的問題提出了幾點(diǎn)解決辦法。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融； 傳統(tǒng)金融； 監(jiān)管策略；Internet-based Finance-model and Characteristics,

2、 Risks and SolutionsAbstract:With the advancement of science and technology, the rapid development of the Internet has resulted in the rapid development of the Internet finance industry.This emerging industry combines the efficiency of the Internet with the basic functions of the financial industry,

3、 reducing the cost of financing.Increased efficiency.However, the enormous advantages of the Internet also contain great risks.These risks integrate the credit risks of the nature of the financial industry, the insecurity factors caused by the explosion of information on the Internet, and the develo

4、pment of black technology that exceeds the risks brought about by the development of science and technology.This paper proposes several solutions to the problems existing in the Internet finance model, characteristics of different models, existing risks and regulatory loopholes.Keyword:Internet-base

5、d finance; traditional finance; regulation strategy;1、互聯(lián)網(wǎng)金融概況金融通過融通資金來實(shí)現(xiàn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)， 即將資金在儲(chǔ)蓄者與融資者之間轉(zhuǎn)移。金融業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了金融中介， 通過大規(guī)模與專業(yè)技術(shù)來降低資金融通的交易成本， 并且能使儲(chǔ)蓄者與融資者之間的逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)問題適度降低。商業(yè)銀行通過間接融資、資本市場(chǎng)通過直接融資作用著資源配置與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)， 而隨著現(xiàn)代信息科技的發(fā)展， 互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融的影響越來越大， 尤其是移動(dòng)支付、網(wǎng)上購(gòu)物、線上交易等的發(fā)展， 在過去的十年間， 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)影響到圖書、音樂、零售等領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)金融模式比金融中介先

6、進(jìn)在以下3個(gè)方面： （1） 由于信息通過網(wǎng)絡(luò)能夠做到實(shí)時(shí)傳播， 所以信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)很低； （2） 股票、債券等的發(fā)行與交易都可以在網(wǎng)上進(jìn)行， 市場(chǎng)有效， 并且資金流動(dòng)快， 不僅可以提高資源配置效率還能降低交易成本； （3） 由于金融業(yè)不像高度信息化之前那樣分工專業(yè)化， 各類市場(chǎng)參與者的交易難度都大大降低， 使互聯(lián)網(wǎng)金融的效益可以惠及更廣大的民眾?，F(xiàn)今的互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要體現(xiàn)為手機(jī)銀行支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌與大數(shù)據(jù)金融， 這種新的金融模式對(duì)政府、不同行業(yè)領(lǐng)域、學(xué)術(shù)界都會(huì)帶來不小的機(jī)遇與沖擊， 主要表現(xiàn)在支付方式、信息處理與資源配置上。2、互聯(lián)網(wǎng)金融模式與特點(diǎn)2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融較傳

7、統(tǒng)金融相比， 主要有以下特點(diǎn)。2.1.1 支付方式互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的支付方式主要是移動(dòng)支付， 而這源自于移動(dòng)通信技術(shù)與設(shè)備的發(fā)展尤其是智能手機(jī)與平板電腦的普及。Goldman Sachs （2012） 估計(jì)全球移動(dòng)支付總金額在2011年達(dá)到1059億美元， 并將在2016年達(dá)到6169億美元1.網(wǎng)絡(luò)支付的標(biāo)準(zhǔn)化以及便利等優(yōu)勢(shì)使得網(wǎng)上購(gòu)物、網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬的用戶激增。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和多網(wǎng)融合更加促進(jìn)了移動(dòng)支付的發(fā)展， 隨著Wi Fi、4G網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)的發(fā)展， 互聯(lián)網(wǎng)與通信業(yè)漸趨融合， 在這個(gè)基礎(chǔ)上， 實(shí)體銀行卡與線上支付也進(jìn)一步整合。在未來身份認(rèn)證技術(shù)等安全技術(shù)的發(fā)展， 移動(dòng)支付還將擴(kuò)展到大額支付， 并幾乎等

8、同于現(xiàn)在的現(xiàn)金支付。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下， 個(gè)人與機(jī)構(gòu)都可以在中央銀行的支付中心開通賬戶， 所有金融資產(chǎn)的支付與轉(zhuǎn)移都可以通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行；完全電子化的支付清算使得社會(huì)基本不需要流通中的現(xiàn)鈔；甚至有些社交網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)設(shè)置了自己獨(dú)有的電子貨幣， 可以在網(wǎng)民之間進(jìn)行電子貨幣與商品的交換， 還建立了完善的內(nèi)部支付系統(tǒng)1.2.1.2 信息處理互聯(lián)網(wǎng)金融模式的中心以及互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式的最主要區(qū)別就是信息處理。在傳統(tǒng)的金融模式中， 客戶需要對(duì)海量的信息進(jìn)行分析與整合再篩選出對(duì)自己有用的部分， 這樣不僅工作量巨大而且還極其浪費(fèi)時(shí)間；在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中， 信息通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行實(shí)時(shí)傳播， 這不僅保證了檢索的效率

9、， 還提高了網(wǎng)絡(luò)交易的誠(chéng)信度。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下主要有兩種信息處理方式：私人生產(chǎn)與出售信息及政府管制。而該模式的信息處理分為三個(gè)部分：社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息， 搜索引擎對(duì)信息進(jìn)行分類組織與排序， 云計(jì)算保障海量信息的高速處理能力。通過信息處理， 資金的供求方就可以迅速了解金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)、收益、違約概率等， 做到了信息的透明；由于信息技術(shù)的發(fā)達(dá)， 所有關(guān)鍵的信息都會(huì)被記錄備查， 通過查詢信用狀況就能大致判斷出盈利情況， 這也避免了信息的不對(duì)稱與道德風(fēng)險(xiǎn)。2.1.3 資源配置在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下， 交易雙方可以不通過金融中介比如銀行直接實(shí)現(xiàn)資金在供給方與需求方之間融通， 直接進(jìn)行線上匹配資金供需信息

10、即可實(shí)現(xiàn)。在移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算等現(xiàn)代科技推動(dòng)下， 個(gè)體進(jìn)行直接金融交易可以很大程度推動(dòng)商業(yè)發(fā)展。在信息透明、完全競(jìng)爭(zhēng)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式下， 供需方有公平的機(jī)會(huì)進(jìn)行投融資， 陌生人之間的交易也得以進(jìn)行， 這實(shí)現(xiàn)了資源配置的最大效率與社會(huì)福利最大化。2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的三種模式根據(jù)業(yè)務(wù)主導(dǎo)、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的依賴程度、資金來源、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法、資金投放對(duì)象等方面的不同， 可以將互聯(lián)網(wǎng)金融模式分為三種2:（1） 傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸。比如最常用的網(wǎng)銀、手機(jī)銀行等， 這種模式是互聯(lián)網(wǎng)金融的最簡(jiǎn)單模式。主要進(jìn)步體現(xiàn)在將傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)從線下擴(kuò)展到線上， 但服務(wù)對(duì)象并沒有變化， 沒有很充分體現(xiàn)到互聯(lián)網(wǎng)金融比

11、傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢(shì)。（2） 以第三方支付公司為主導(dǎo)， 但并不是單純支付結(jié)算工具的一種增值金融服務(wù)。比如余額寶、財(cái)付通等， 這種模式主要的優(yōu)勢(shì)就是能夠降低金融業(yè)的準(zhǔn)入門檻， 使最大范圍的民眾找到適合自己的金融服務(wù)， 比如微信群搶紅包、通過余額寶獲取高于銀行同期收益都結(jié)合了傳統(tǒng)金融業(yè)與大眾的日常生活， 這使得互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)得到突飛猛進(jìn)的發(fā)展。（3） 以融資平臺(tái)企業(yè)為主導(dǎo)， 通過互聯(lián)網(wǎng)連接借貸雙方進(jìn)行資金傳遞與融通。比如眾籌、P2P模式與電子商務(wù)企業(yè)等。這種模式可以服務(wù)與小微企業(yè)與個(gè)人等無法通過正規(guī)渠道進(jìn)行融資的資金需求方， 以及有借貸意愿并且由閑置資金的資金提供方。并且這種模式實(shí)現(xiàn)了資金一對(duì)多、多對(duì)一以

12、及多對(duì)多的傳遞， 不止局限于傳統(tǒng)資金流通的一對(duì)一模式。3、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管3.1 互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)金融的核心是處理風(fēng)險(xiǎn)， 互聯(lián)網(wǎng)金融所伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)， 而由于互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與高科技， 使得其風(fēng)險(xiǎn)要復(fù)雜于傳統(tǒng)金融3.主要有以下幾種：3.1.1 法律層面互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展連接了不同行業(yè)領(lǐng)域， 所以跨界監(jiān)管難度也就隨之加大， 容易形成法律定位不明、內(nèi)部監(jiān)管制度不健全、法律法規(guī)覆蓋面存在漏洞等風(fēng)險(xiǎn)。并且隨著信息技術(shù)的發(fā)展， 互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)也在飛速發(fā)展， 與之相關(guān)的法律法規(guī)需要相當(dāng)快地進(jìn)行更新?lián)Q代， 這是監(jiān)管的難度所在。3.1.2 技術(shù)層面由于網(wǎng)絡(luò)的開放性， 黑科技與科技的同時(shí)發(fā)展，

13、客戶的個(gè)人身份信息泄露變得更加容易， 第三方資金的存管有著可能的安全問題。網(wǎng)站的維護(hù)、數(shù)據(jù)庫(kù)的建立與健全、安全軟件的研發(fā)都得根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的需要進(jìn)行完善， 否則對(duì)消費(fèi)者權(quán)益無法保證的情況下， 就無法保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)與發(fā)展， 進(jìn)而影響實(shí)體金融業(yè)。在傳統(tǒng)金融模式下， 人們進(jìn)行金融業(yè)務(wù)可以有紙質(zhì)的單據(jù)供第三方保存查證， 但是在互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中， 金融交易雙方不僅在交換信息的時(shí)候無法保證可信度， 能夠當(dāng)做憑據(jù)的單據(jù)也較傳統(tǒng)金融模式中易于偽造。而一旦發(fā)生， 就會(huì)對(duì)交易的一方造成巨大損失。3.1.3 金融本質(zhì)層面就金融的本質(zhì)來講， 信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是無法避免的。盡管隨著網(wǎng)絡(luò)

14、的發(fā)展， 信息的共享變得容易， 但所共享的信息真實(shí)性無法得到保證；網(wǎng)絡(luò)的虛擬性更使得信息不對(duì)稱變得可能；我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)法律法規(guī)的缺失使相關(guān)消費(fèi)者的權(quán)益沒有辦法得到完全的保護(hù)， 以網(wǎng)上購(gòu)物為例， 消費(fèi)者永遠(yuǎn)無法得知賣家在網(wǎng)上所公布的信息有多少真實(shí)性；線上資金流動(dòng)快于線下資金， 這就會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)， 資金鏈的斷裂即使在互聯(lián)網(wǎng)金融這樣籌融資極快的大環(huán)境下也無法避免。3.2 對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融這種新興行業(yè)， 需要有新興的法律法規(guī)體系來對(duì)其約束與規(guī)范。首先要明確互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)范圍， 形成相關(guān)領(lǐng)域的協(xié)會(huì)進(jìn)行內(nèi)部管理；在國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融有秩序的前提之下與國(guó)際上建立良好的經(jīng)濟(jì)合作關(guān)系， 通過

15、全球適用的法律法規(guī)來規(guī)范跨國(guó)金融活動(dòng)。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期最容易給犯罪分子留下可乘之機(jī)， 利用法律的空白來盜取客戶信息、詐騙等， 造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失與極差的社會(huì)影響。所以要熟悉互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)作方式、加大力度看管用戶的基本信息， 這樣才能保障一個(gè)良好的網(wǎng)絡(luò)交易環(huán)境。建立用戶信息反饋系統(tǒng)也是非常必要的， 通過用戶的實(shí)時(shí)評(píng)價(jià)， 企業(yè)能夠發(fā)現(xiàn)自己的不足并調(diào)整經(jīng)營(yíng)管理模式， 提高用戶的忠誠(chéng)度。一旦人們習(xí)慣于網(wǎng)絡(luò)的開放性， 信息的透明獨(dú)家就會(huì)更加凸顯， 客戶能夠從線上獲取的有效信息會(huì)變多， 這也就提高了網(wǎng)上交易的效率。同時(shí)這需要相關(guān)部門對(duì)用戶信息的安全性進(jìn)行有效監(jiān)管， 在加強(qiáng)舉報(bào)意識(shí)的同時(shí)保證舉報(bào)人的信息不會(huì)

16、泄露， 這也就確保了互聯(lián)網(wǎng)金融的公平公正公開。4、對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融存在問題的解決方法對(duì)于新興的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)所存在的問題， 目前的監(jiān)管沒有辦法達(dá)到有效解決， 所以對(duì)于現(xiàn)狀有以下的解決方法。4.1 最重要的是完善相關(guān)法律法規(guī)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)是新興產(chǎn)物， 所以能夠全面覆蓋到互聯(lián)網(wǎng)金融各個(gè)方面的法律條文還沒有得到完善。由于互聯(lián)網(wǎng)覆蓋到了多個(gè)行業(yè)， 所以在制定相關(guān)法律的時(shí)候要注意到行業(yè)的交叉性， 并且需要與網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行結(jié)合；而由于網(wǎng)絡(luò)的飛速發(fā)展， 相關(guān)法律法規(guī)也需要做到盡快更新以對(duì)金融秩序進(jìn)行全面的監(jiān)管。所以建議在制定法律條文的時(shí)候， 要保證不同行業(yè)而不光是法學(xué)的相關(guān)學(xué)者參與其中， 尤其是綜合性、交叉學(xué)科學(xué)者

17、的意見更應(yīng)該得到重視。4.2 多種技術(shù)的支持黑科技與科技的飛速發(fā)展， 需要不僅僅應(yīng)用信息技術(shù)來應(yīng)對(duì)， 先進(jìn)的生物技術(shù)也可以應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)信息安全的保障上。指紋識(shí)別已經(jīng)應(yīng)用于筆記本電腦、手機(jī)、平板電腦中， 在未來很可能可以應(yīng)用于電子支付、線上轉(zhuǎn)賬、網(wǎng)上投融資等。目前還有部分身份認(rèn)證運(yùn)用了角膜識(shí)別， 隨著科技的發(fā)展， 不同的識(shí)別系統(tǒng)會(huì)和現(xiàn)今的身份證一樣， 成為獨(dú)一無二并且可以隨身攜帶的個(gè)人標(biāo)志。4.3 信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系需要完善， 信用評(píng)級(jí)亟待建立， 舉報(bào)制度需要完善， 舉報(bào)人的信息安全必須得到保護(hù)。舉報(bào)制度類似網(wǎng)購(gòu)中的商品評(píng)價(jià)， 在現(xiàn)今的互聯(lián)網(wǎng)中， 由于舉報(bào)人的信息安全無法保證， 所以舉報(bào)人所提供的

18、信息可信度也值得考證。如果信息技術(shù)與法律法規(guī)的發(fā)展足以使客戶滿足于自己的個(gè)人信息安全， 相當(dāng)大的一部分真實(shí)商品信息都能夠從網(wǎng)絡(luò)上獲得。這也會(huì)與信用管理體系的建立相輔相成， 從互聯(lián)網(wǎng)上的信息能夠直接得出各商品供給者的信用程度， 從而建立信用評(píng)級(jí)， 這也能夠促使資金的最優(yōu)流向與資源的最佳配置。5、小結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融模式與現(xiàn)代信息科技的同步發(fā)展， 必然會(huì)提高資源配置效率， 降低交易成本， 產(chǎn)生巨大的社會(huì)效益。但是在看到互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)勢(shì)同時(shí)， 也要了解隨之而來的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展所產(chǎn)生的的法律層面、技術(shù)層面、金融本質(zhì)層面的風(fēng)險(xiǎn)， 我國(guó)目前的監(jiān)管還無法保證完全有效。相關(guān)的解決方法有完善法律法規(guī)、應(yīng)用先進(jìn)的非信息技術(shù)、完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理。參考文獻(xiàn)1謝平， 鄒傳偉?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式研究J.金融研究， 2012 （12） .2李紹昆?；ヂ?lián)網(wǎng)金融：模式與風(fēng)險(xiǎn)防范J.經(jīng)濟(jì)