金融部門保險(xiǎn)業(yè)

金融部門保險(xiǎn)業(yè)

一保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展概況和特點(diǎn)

2008年是中國(guó)改革開放30周年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在國(guó)際金融危機(jī)等內(nèi)外部不利條件下，GDP實(shí)現(xiàn)

了9%的增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值超過(guò)30萬(wàn)億元、金融市場(chǎng)格局和保險(xiǎn)市場(chǎng)內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生了

深刻的變化。保險(xiǎn)市場(chǎng)保持了增長(zhǎng)較快、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、效益提高、協(xié)調(diào)發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)，呈現(xiàn)

如下特點(diǎn)。

（一）保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境復(fù)雜多變，宏觀調(diào)控政策變化明顯

2007年中國(guó)經(jīng)濟(jì)在國(guó)際化背景下對(duì)外不均衡性表現(xiàn)越來(lái)越突出，“雙順差”對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)造

成的壓力凸顯，特別是通貨膨脹壓力增大，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策從穩(wěn)健趨向偏緊，國(guó)家調(diào)控力

度超過(guò)往年，保險(xiǎn)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)的關(guān)系由關(guān)聯(lián)度不斷加深向相互融合的方向轉(zhuǎn)

變。2007年保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展面臨的外部環(huán)境復(fù)雜多變，主要表現(xiàn)在五個(gè)方面：一是通脹壓力

問(wèn)題明顯。2007年居民消費(fèi)價(jià)格比上年上漲4.既，其中食品價(jià)格上漲12.3治貨幣政策與

財(cái)政政策頻繁密集使用，央行6次調(diào)高存貸款基準(zhǔn)利率，10次提高法定存款準(zhǔn)備金率。多

次加息對(duì)壽險(xiǎn)預(yù)定利率的挑戰(zhàn)不斷加大。二是人民幣升值步伐加快，行業(yè)外匯資產(chǎn)配置難度

增加。外貿(mào)順差繼續(xù)擴(kuò)大，外匯儲(chǔ)備屢創(chuàng)新高，全年人民幣升值幅度達(dá)6吼三是股票市場(chǎng)

波動(dòng)方向和頻率不斷變化，市場(chǎng)不確定性增加。四是居民投資理財(cái)意識(shí)持續(xù)提高，銀行保險(xiǎn)

銷售投連產(chǎn)品發(fā)展迅猛。在A股市場(chǎng)財(cái)富效應(yīng)的帶動(dòng)下，基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品和保險(xiǎn)投連產(chǎn)

品成為居民金融資產(chǎn)配置的重點(diǎn)。五是金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型加快，金融資源配置流向發(fā)生

新變化。居民存款活期化趨勢(shì)日益明顯，商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)、進(jìn)行財(cái)富管理的步伐不斷

加快，證券公司改變單一贏利模式、業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度加大，金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)達(dá)到了一個(gè)新的高

度。

2008年能源、糧食、金融三大難題交織爆發(fā)，新一輪金融風(fēng)暴和全球金融危機(jī)，使全球金

融創(chuàng)新的步伐發(fā)生逆轉(zhuǎn)，使全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式受到重大沖擊，徹底打亂了全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的

預(yù)期。全球化和國(guó)際分工形成的消費(fèi)型國(guó)家、生產(chǎn)型國(guó)家、資源供應(yīng)型國(guó)家的不均衡發(fā)展使

全球經(jīng)濟(jì)失衡，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)繁榮和危機(jī)逐次在這三種類型國(guó)家傳遞并被逐波激化，使得整個(gè)世

界一榮俱榮、一損俱損，都深陷其中而無(wú)一幸免。發(fā)達(dá)國(guó)家過(guò)度消費(fèi)，導(dǎo)致發(fā)展中國(guó)家制造

業(yè)急劇擴(kuò)張，引發(fā)全球石油、原材料和糧食等初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲，流動(dòng)性過(guò)剩積累的資

產(chǎn)泡沫首先在過(guò)度消費(fèi)型國(guó)家破滅，進(jìn)而產(chǎn)生“金融海嘯”影響并波及全世界，能源、糧

食、金融三大難題交織呈現(xiàn)。虛擬經(jīng)濟(jì)失序，引發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)失調(diào)。發(fā)達(dá)國(guó)家過(guò)度消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)

發(fā)展模式依賴的是過(guò)度泛濫的金融創(chuàng)新模式、過(guò)度放松的市場(chǎng)監(jiān)管模式、過(guò)度擴(kuò)張的信用鏈

條，其傳遞出的需求、貨幣資金錯(cuò)誤信號(hào)誘發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡、產(chǎn)業(yè)畸形發(fā)展，一旦金融

幻想破滅、金融危機(jī)全面爆發(fā)時(shí)，整個(gè)鏈條就會(huì)崩斷，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)甚至

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)不期而至，實(shí)體經(jīng)濟(jì)必然受到巨大沖擊。

2008年，針對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的突出矛盾和問(wèn)題，中國(guó)的宏觀

調(diào)控政策也經(jīng)歷了從年初的“兩防”（即防止經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由偏快轉(zhuǎn)為過(guò)熱、防止價(jià)格由結(jié)構(gòu)性

上漲演變?yōu)槊黠@的通貨膨脹），調(diào)整為8月以后的“一保一控”（即保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增

長(zhǎng)、控制物價(jià)過(guò)快上漲），再到9月的“保增長(zhǎng)”；為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)快速蔓延，11月

又果斷調(diào)整為積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，并采取了??系列擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)

增長(zhǎng)的政策措施。在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，宏觀調(diào)控基調(diào)被完善為“保增長(zhǎng)、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)

構(gòu)”。

在上述背景下，保險(xiǎn)市場(chǎng)保持快速發(fā)展，保費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)了39%的增長(zhǎng)，連續(xù)突破7000億

元、8000億元、9000億元。

（二）保險(xiǎn)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)展最快的行業(yè)之一

伴隨經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)大，保費(fèi)收入迅速增長(zhǎng)。1980年全國(guó)保

費(fèi)收入僅為4.6億元，2008年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入9784.1億元，年均增長(zhǎng)超過(guò)30樂(lè)比2007年增

長(zhǎng)39樂(lè)為近五年來(lái)的新高。增嗝遠(yuǎn)高于同期國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)水平，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)展

最快的行業(yè)之一（見圖1和圖2）。2008年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入2336.71億元，壽險(xiǎn)保費(fèi)收入

6658.37億元，健康險(xiǎn)保費(fèi)收入585.46億元，意外險(xiǎn)保費(fèi)收入203.56億元。從2000年起

中國(guó)保費(fèi)收入世界排名平均每年上升1位,2008年中國(guó)保費(fèi)收入世界排名第9位。

圖1改革開放以來(lái)保費(fèi)收入變化趨勢(shì)

速度

入增長(zhǎng)

保費(fèi)收

T-

長(zhǎng)速度

DP增

實(shí)際G

T-

收入

1保費(fèi)

匚二

保

費(fèi)

收

入

(億

元

)

對(duì)比

長(zhǎng)速度

DP增

度、G

長(zhǎng)速

其增

入及

費(fèi)收

來(lái)保

年以

991

圖21

上升

大幅度

比重

DP的

入占G

費(fèi)收

和保

保費(fèi)

人均

（三）

元/

736

26%和

到3.

提高

分別

08包

到20

/人，

47元

為0.

密度

保險(xiǎn)

1%,

為0.

深度

保險(xiǎn)

0年

198

示。

圖4所

圖3和

勢(shì)如

化趨

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人，

保

險(xiǎn)

800

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勢(shì)

增長(zhǎng)趨

險(xiǎn)密度

以來(lái)保

開放

改革

圖3

4r

圖4改革開放以來(lái)保險(xiǎn)深度變化趨勢(shì)

（四）保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)突破3萬(wàn)億元

2007年是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)恢復(fù)以來(lái)行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大最快的一年，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到2.9萬(wàn)億元。保

險(xiǎn)業(yè)積累第一個(gè)1萬(wàn)億元資產(chǎn)用了24年，積累第二個(gè)1萬(wàn)億元資產(chǎn)用了3年，而積累第三

個(gè)1萬(wàn)億元資產(chǎn)僅用了1年時(shí)間。資本增加的速度為近年少有，全年新增資本超過(guò)1600億

元。2007年是保險(xiǎn)業(yè)資本規(guī)模增加最多、資本實(shí)力擴(kuò)大最快的一年。中國(guó)人壽、中國(guó)平

安、中國(guó)太保A股上市籌集資金882億元，中央?yún)R金公司注資中國(guó)再保險(xiǎn)集團(tuán)40億美元，

加上中資公司增資443億元和外資公司增資30億元，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)新增資本金近1640億元，資

本規(guī)模大為增強(qiáng)，行業(yè)整體實(shí)力躍上了一個(gè)新臺(tái)階。其主要原因在于：應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)的進(jìn)一

步開放和金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的進(jìn)一步加劇，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)日益重視資木金的補(bǔ)充和提高，2