個(gè)人理財(cái)：理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書

理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書客戶：范先生金融理財(cái)師：楊成時(shí)間：2010年1月（理財(cái)師簡介）：楊成：泰康人壽日照中心副總經(jīng)理CFP國際金融理財(cái)師資格電話c2008king@163.com理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書目錄家庭理財(cái)報(bào)告書摘要二、范先生家庭背景資料三、范先生家庭財(cái)務(wù)基本情況與理財(cái)需求1、家庭資產(chǎn)負(fù)債表2、家庭現(xiàn)金流量表（年度）3、家庭財(cái)務(wù)診斷4、家庭財(cái)務(wù)分析5、客戶理財(cái)目標(biāo)確定四、實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的基本解決方案一）、家庭保險(xiǎn)規(guī)劃二）、孩子教育金規(guī)劃三）、閑置房產(chǎn)規(guī)劃四）客戶資產(chǎn)配置優(yōu)化方案五、風(fēng)險(xiǎn)告知、揭露事項(xiàng)與定期檢討安排家庭理財(cái)報(bào)告書摘要上海私營業(yè)者范先生的理財(cái)報(bào)告，首先是理財(cái)師對范先生家庭財(cái)務(wù)情況進(jìn)行客觀全面分析，針對家庭特點(diǎn)，按照理財(cái)需求進(jìn)行相應(yīng)的家庭保險(xiǎn)保障、子女教育金規(guī)劃、閑置房產(chǎn)規(guī)劃、以及家庭投資性金融資產(chǎn)資產(chǎn)配置優(yōu)化。一、針對范先生家庭保障薄弱問題，運(yùn)用彌補(bǔ)遺屬法具體測算家庭保障需求，并以范先生為家庭核心設(shè)計(jì)出全面的家庭保障計(jì)劃；相關(guān)保額可以覆蓋家庭需求，同時(shí)保費(fèi)在家庭收入合理范圍（10%）內(nèi)；二、通過分析計(jì)算孩子教育金需求，設(shè)計(jì)二種教育金方案，可供客戶選擇；三、閑置房產(chǎn)出租計(jì)劃，通過估算租金，并計(jì)算稅后凈收入，通過規(guī)劃可知，這項(xiàng)收入可以支付上述家庭保險(xiǎn)費(fèi)以及為孩子積累教育金的70%。在不增加其他開支情況下，為家庭收支平衡作出貢獻(xiàn)。四、客戶資產(chǎn)配置優(yōu)化，是通過對客戶情況綜合分析，將客戶資產(chǎn)合理配置優(yōu)化。理財(cái)建議：1）通過閑置資產(chǎn)運(yùn)用，可以不另增加開支情況下，解決家庭保障不足和積累孩子教育金的問題；2）通過合理配置客戶資產(chǎn)，大大提高家庭收益。范先生家庭理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書一、范先生家庭背景資料家庭成員明細(xì)表姓名年齡稱謂職業(yè)財(cái)務(wù)狀況范先生35本人私營業(yè)主佳范太太33配偶事業(yè)單位共同財(cái)產(chǎn)制范冰冰7女兒小學(xué)撫養(yǎng)范父60父親家務(wù)贍養(yǎng)范母55母親家務(wù)贍養(yǎng)（客戶家庭成員年齡根據(jù)女兒實(shí)際年齡進(jìn)行推測）二、范先生家庭財(cái)務(wù)基本情況與理財(cái)需求1、家庭資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)金額比重負(fù)債與權(quán)益金額比重現(xiàn)金500001.31%總負(fù)債00流動(dòng)性資產(chǎn)500001.31%流動(dòng)凈值500001.31%投資用凈值197000051.57%定存52000013.61%自用凈值180000047.12%股票型基金2500006.54%總凈值3820000100%房產(chǎn)投資120000031.41%投資分類占投資比包括項(xiàng)目投資性資產(chǎn)197000051.57%流動(dòng)性資產(chǎn)2.5%現(xiàn)金/活存收益性資產(chǎn)26.4%定存/壽險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值自用房產(chǎn)價(jià)值180000047.12%成長性資產(chǎn)12.6%股票/實(shí)業(yè)投資其他資產(chǎn)保值性資產(chǎn)61%房產(chǎn)/貴金屬既得權(quán)益0壽險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值自用性資產(chǎn)180000047.12%緊急預(yù)備金42000月支出*緊急預(yù)備金月數(shù)需配置投資1978000不包括既得權(quán)益資產(chǎn)總資產(chǎn)3820000100%參數(shù)設(shè)置緊急預(yù)備金月數(shù)6需配置投資=流動(dòng)性資產(chǎn)+投資性資產(chǎn)-既得權(quán)益資產(chǎn)-緊急預(yù)備金-負(fù)債2、家庭現(xiàn)金流量表（年度）家庭所得項(xiàng)目本人配偶家庭合計(jì)占收入%家庭支出項(xiàng)目本人配偶家庭合計(jì)占支出%工資所得0800008000016.67%家庭開支0840008400073.68%個(gè)體經(jīng)營所得400000040000083.33%探親費(fèi)用010000100008.77%勞務(wù)報(bào)酬所得0000.00%旅游費(fèi)用10000100002000017.54%偶然所得0000.00%消費(fèi)支出10000104000114000100.00%所得合計(jì)40000080000480000100.00%車貸利息0000.00%收入貢獻(xiàn)率83.33%16.67%100.00%公積貸款利息0000.00%工作儲蓄390000-2400036600076.25%自用房貸利息0000.00%家庭凈儲蓄390000-2400036600076.25%投資房貸利息0000.00%上年自由儲蓄390000-2400036600076.25%保障型保費(fèi)0000.00%下年自由儲蓄390000-2400036600076.25%支出合計(jì)10000104000114000100.00%3、家庭財(cái)務(wù)診斷家庭財(cái)務(wù)比率定義比率合理范圍建議流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債∞2-10流動(dòng)比例大。資產(chǎn)負(fù)債率總負(fù)債/總資產(chǎn)020%-60%無負(fù)債，投資不足緊急預(yù)備金倍數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)/月支出7.143-6流動(dòng)資產(chǎn)高財(cái)務(wù)自由度年理財(cái)收入/年支出0.00%20%-100%無法估算財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率年本息支出/年收入0.00%20%-40%沒有任何負(fù)債，投資不足平均投資報(bào)酬率年理財(cái)收入/生息資產(chǎn)0.00%4%-10%無法估算凈值成長率凈儲蓄/(凈值-凈儲蓄)10.59%5%-20%在合理范圍之內(nèi)凈儲蓄率凈儲蓄/總收入76.25%20-60%較高,財(cái)務(wù)規(guī)劃彈性大自由儲蓄率自由儲蓄/總收入76.25%10-40%較高,財(cái)務(wù)規(guī)劃彈性大4、家庭財(cái)務(wù)分析1）范先生屬于高資產(chǎn)家庭，沒有負(fù)債。理財(cái)規(guī)劃的彈性大?？傎Y產(chǎn)為382萬，其中流動(dòng)資產(chǎn)5萬，投資性資產(chǎn)197萬（將閑置房產(chǎn)列為投資資產(chǎn)項(xiàng)目）、自用資產(chǎn)180萬；2）根據(jù)家庭資產(chǎn)負(fù)債表，扣除自用房產(chǎn)以及6個(gè)月家庭備用金，需要進(jìn)行重新配置的資產(chǎn)為197.8萬，其中主要為閑置房產(chǎn)120萬。3）根據(jù)資金流量表可以看出，范先生本人是家庭主要支柱，收入貢獻(xiàn)占到總收入的83.3%；扣除家庭各項(xiàng)支出外，可供儲蓄的年自由儲蓄額占到整個(gè)收入的76.25%，達(dá)到36.6萬，家庭財(cái)務(wù)理財(cái)彈性很大。4)另外從家庭財(cái)務(wù)分析可以看出，沒有任何負(fù)債，可以綜合考慮財(cái)務(wù)杠桿的適當(dāng)使用，適當(dāng)多樣化進(jìn)行投資。5、客戶理財(cái)目標(biāo)確定家庭理財(cái)目標(biāo)很多，根據(jù)本案例要求，主要關(guān)注下列方面需求：家庭保障較弱需要提高相關(guān)保障；準(zhǔn)備孩子的教育金；閑置房產(chǎn)充分利用；擴(kuò)大家庭資產(chǎn)收益水平；下面將重點(diǎn)以保險(xiǎn)規(guī)劃、子女教育金規(guī)劃、投資規(guī)劃對家庭理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行規(guī)劃。三、實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的基本解決方案一、保險(xiǎn)規(guī)劃1、家庭社保基本情況針對范先生家庭保障情況進(jìn)行分析，范太太擁有基本社會保障，四險(xiǎn)一金，范先生僅有城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保障。社會保障的基本特點(diǎn)是“廣覆蓋、低保障”，僅靠社會保險(xiǎn)難以支撐起對家庭的保護(hù)傘，必須借助商業(yè)保險(xiǎn)。2、保險(xiǎn)規(guī)劃基本思路綜合考慮收入、支出、承擔(dān)家庭責(zé)任等方面，用彌補(bǔ)遺屬法具體測算家庭保障需求，測算出整個(gè)家庭保險(xiǎn)保障需求為200萬，其中范先生為180萬，范太太為20萬。（具體測算見下表）個(gè)人理財(cái)規(guī)劃報(bào)表10保險(xiǎn)需求分析表客戶范先生理財(cái)師:楊成規(guī)劃日期退休前彌補(bǔ)收入壽險(xiǎn)需求本人配偶代號說明被保險(xiǎn)人當(dāng)前年齡3533A預(yù)計(jì)幾歲退休6055B離退休年數(shù)25.022.0C=B-AN當(dāng)前的個(gè)人年收入$400,000$80,000D當(dāng)前的個(gè)人年支出$34,000$80,000E當(dāng)前的個(gè)人年凈收入$366,000$0F=D-EPMT折現(xiàn)率(實(shí)質(zhì)投資報(bào)酬率)5%5%Gi年利率個(gè)人未來凈收入年金現(xiàn)值$5,158,384$0HCOMPPV彌補(bǔ)收入應(yīng)有壽險(xiǎn)保額$5,158,384$0I=H彌補(bǔ)遺屬需要的壽險(xiǎn)需求本人配偶代號說明配偶當(dāng)前年齡3335J當(dāng)前的家庭生活費(fèi)用$114,000$114,000K減少個(gè)人支出后家庭費(fèi)用$80,000$34,000L=K-EPMT家庭未來生活費(fèi)準(zhǔn)備年數(shù)2210MN家庭未來支出的年金現(xiàn)值$1,053,040$262,539NCOMPPV當(dāng)前上大學(xué)4年學(xué)費(fèi)支出$200,000$200,000O未成年子女?dāng)?shù)11P應(yīng)備子女教育支出$200,000$200,000Q=O*PPV家庭房貸余額及其他負(fù)債$0$0R喪葬最終支出當(dāng)前水平$50,000$50,000S家庭生息資產(chǎn)$410,000$410,000T遺屬需要法應(yīng)有壽險(xiǎn)保額$893,040$102,539U=N+Q+R+S-T失能險(xiǎn)意外險(xiǎn)保額需求本人配偶代號說明每人住院醫(yī)療日額給付$300$300V失能險(xiǎn)維持水平月保額$2,833($23,833)W=(K-D)/12保險(xiǎn)保障應(yīng)有保額$1,786,080$205,078X=2*U3、保險(xiǎn)保障計(jì)劃家庭成員類型名稱主附險(xiǎn)年繳保費(fèi)繳費(fèi)期間功能范先生定期壽險(xiǎn)吉祥相伴主險(xiǎn)192020人身保障分紅險(xiǎn)泰康安享人生主險(xiǎn)2100020保障+養(yǎng)老分紅重大疾病保障附加重大疾病附加31502032種大病保障意外險(xiǎn)附加意外傷害附加8401意外保障醫(yī)療險(xiǎn)個(gè)人住院醫(yī)療主險(xiǎn)4481醫(yī)療保障小計(jì)27358范妻定期壽險(xiǎn)吉祥相伴主險(xiǎn)19420人身保障分紅險(xiǎn)泰康安享人生主險(xiǎn)430020保障+養(yǎng)老分紅重大疾病保障附加重大疾病附加320132種大病保障小計(jì)4814合計(jì)321724、保險(xiǎn)利益說明這份保險(xiǎn)計(jì)劃是非常適合范先生家庭情況，保費(fèi)32172元基本在家庭凈收入的10%以內(nèi)，而且保險(xiǎn)保障相當(dāng)全面，可以為家庭真正撐起一個(gè)強(qiáng)大保護(hù)傘。（一）、范先生保險(xiǎn)利益1、最高達(dá)180萬人身意外保障規(guī)避家庭支柱意外缺失風(fēng)險(xiǎn)；2、32種重大疾病保障最高達(dá)50萬；3、養(yǎng)老準(zhǔn)備金：65歲可領(lǐng)取養(yǎng)老金89.9萬；4、住院津貼+手術(shù)津貼（0.7萬）+器官移植醫(yī)療費(fèi)（12萬）（二）、范妻保險(xiǎn)利益1、最高達(dá)20萬人身意外保障；2、32種重大疾病保障最高達(dá)10萬；3、養(yǎng)老準(zhǔn)備金：65歲可領(lǐng)取養(yǎng)老金16萬；二、孩子教育金規(guī)劃1、教育金規(guī)劃基本思路與假設(shè)條件客戶范先生的孩子年齡為7歲，屬于義務(wù)教育階段，是規(guī)劃未來教育金最好的時(shí)期。教育金屬于剛性需求，同時(shí)教育費(fèi)用受到通脹影響，不斷提升，加上海外求學(xué)的特別需求，教育金已經(jīng)成為家庭理財(cái)最重要需求之一，需要提前規(guī)劃，給孩子一個(gè)光明的未來。教育金規(guī)劃受影響因素較多，先就有關(guān)因素作如下假定。在實(shí)施過程中需要對規(guī)劃進(jìn)行調(diào)整。教育學(xué)費(fèi)支出與調(diào)整因素表國內(nèi)學(xué)程年支出現(xiàn)值就學(xué)年數(shù)幼兒園200003小學(xué)100006初中100003高中100003大學(xué)200004碩士200002博士200004國外學(xué)程年支出現(xiàn)值就學(xué)年數(shù)碩士3000002博士3000004學(xué)費(fèi)成長率4%投資報(bào)酬率8%已準(zhǔn)備教育金資產(chǎn)0教育金年儲蓄0子女當(dāng)前年齡72、教育金計(jì)算表通過上述設(shè)定，通過計(jì)算，考慮到教育金4%成長的角度，范小姐在國內(nèi)完成本科教育，累計(jì)需要教育金28.6萬；我們建議范小姐規(guī)劃是在國內(nèi)讀完本科后，去國外完成碩士教育共計(jì)需要現(xiàn)值105萬元。范小姐學(xué)費(fèi)預(yù)計(jì)支出統(tǒng)計(jì)表范小姐小學(xué)中學(xué)大學(xué)研究生（國外）合計(jì)年數(shù)664218學(xué)費(fèi)支出現(xiàn)值663308392813597576417610504093、教育金實(shí)施方案針對范小姐家庭情況我們提出二個(gè)建議方案。方案一、家庭一次投入36.5萬元作為教育資產(chǎn)可以完成計(jì)劃要求（投資報(bào)酬率8%，學(xué)費(fèi)增長4%）演算表如下：規(guī)劃日期2010.1國內(nèi)學(xué)程年支出現(xiàn)值就學(xué)年數(shù)客戶:范先生理財(cái)師:楊成幼兒園$20,0003小學(xué)$10,0006年齡學(xué)程階段教育金資產(chǎn)教育金支出教育金凈值初中$10,00031$0$0$0高中$10,00032$0$0$0大學(xué)$20,00043$0$0$0碩士$20,00024幼兒園小班$0$0$0博士$20,00045幼兒園中班$0$0$0國外學(xué)程年支出現(xiàn)值就學(xué)年數(shù)6幼兒園大班$0$0$0碩士$200,00027小學(xué)一年級$365,000$10,000$355,000博士$200,00048小學(xué)二年級$383,400$10,400$373,000學(xué)費(fèi)成長率4%9小學(xué)三年級$402,840$10,816$392,024投資報(bào)酬率8%10小學(xué)四年級$423,386$11,249$412,137準(zhǔn)備教育金$365,00011小學(xué)五年級$445,108$11,699$433,410$012小學(xué)六年級$468,082$12,167$455,916子女年齡713初中一年級$492,389$12,653$479,736教育規(guī)劃到博士學(xué)位14初中二年級$518,115$13,159$504,956深造規(guī)劃到碩士學(xué)位15初中三年級$545,352$13,686$531,66616高中一年級$574,200$14,233$559,96717高中二年級$604,764$14,802$589,96118高中三年級$637,158$15,395$621,76419大學(xué)一年級$671,505$32,021$639,48420大學(xué)二年級$690,643$33,301$657,34121大學(xué)三年級$709,929$34,634$675,29522大學(xué)四年級$729,319$36,019$693,300國外深造教育金資產(chǎn)教育金支出教育金凈值23碩士第一年$748,764$37,460$711,304碩士第一年$748,764$374,596$374,16824碩士第二年$768,209$38,958$729,251碩士第二年$404,101$389,580$14,52125博士第一年$787,591$40,516$747,074博士第一年$15,683$405,163($389,481)26博士第二年$806,840$42,137$764,703博士第二年($420,639)$421,370($842,009)27博士第三年$825,880$43,822$782,057博士第三年($909,369)$438,225($1,347,594)28博士第四年$844,622$45,575$799,046博士第四年($1,455,402)$455,754($1,911,155)可資助子女獲得博士學(xué)位可資助子女獲得碩士學(xué)位說明：1）通過上表模擬計(jì)算可以看到通過客戶范先生一次性投入36.5萬及早規(guī)劃可以完成從小學(xué)到出國攻讀碩士學(xué)費(fèi)要求，或者在國內(nèi)獲取博士費(fèi)用；2）投資報(bào)酬率8%，學(xué)費(fèi)增長4%3）建議范先生選擇ETF指數(shù)基金作為教育基金長期投資；覺得一次性投入偏大可采取方案二方案二：1、一次投入15萬作為教育金完成從小學(xué)到本科費(fèi)用規(guī)劃；（計(jì)算表略）2、海外攻讀碩士76萬元，可采取定額定投的方式積累計(jì)算：PMT(16n、8i、760000)=25062/12=2088元方案說明：一次性投入15萬選擇ETF基金，作為從小學(xué)到本科段費(fèi)用規(guī)劃；每月定存2088元，16年，投資報(bào)酬率8%，用于儲備76萬海外求學(xué)費(fèi)用安排；三、閑置房產(chǎn)規(guī)劃范先生閑置房產(chǎn)一套價(jià)值120萬元，考慮上海為全國一線城市，在目前沒有急用狀況下建議出租。預(yù)估房租月均4500元年費(fèi)用54000元?？鄢隣I業(yè)稅、所得稅以及各項(xiàng)費(fèi)用年出租凈所得40149元。（計(jì)算表略）可以用于保險(xiǎn)費(fèi)和教育金支出。前年保費(fèi)32172+定存教育金25062=57228租金占支出占比=40149/57228=70%盤活閑置房產(chǎn)，可以直接解決家庭保障和教育金積累問題。四、客戶資產(chǎn)配置優(yōu)化方案1、客戶資產(chǎn)配置基本思路根據(jù)對客戶的家庭情況和個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力的了解，建議客戶對個(gè)人投資性資產(chǎn)按60%投資股票基金、40%投資債券基金，已獲得穩(wěn)健長期性收益?？蛻糍Y產(chǎn)配置分析表（表1）項(xiàng)目分?jǐn)?shù)投資工具資產(chǎn)配置預(yù)期報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差相關(guān)系數(shù)承受能力76貨幣0.00%2.42%1.26%0.5157承受態(tài)度54債券40.00%6.56%6.74%0.2279最高報(bào)酬率26.23%股票60.00%11.07%21.