2021年形成性考核金融市場(chǎng)學(xué)

第1題：短期證券經(jīng)紀(jì)人可以從轉(zhuǎn)期經(jīng)營(yíng)中荻取收益，所謂“轉(zhuǎn)期”是指()，第2題：證券交易所是一種有組織買賣證券公開市場(chǎng)，其基本特點(diǎn)體當(dāng)前()第3題：大多數(shù)國(guó)家同業(yè)拆借市場(chǎng)相似之處是()。第4題：普通參加銀行承兌匯票貼現(xiàn)市場(chǎng)交易者有()。第5題：如下表述股票發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)關(guān)系錯(cuò)誤是()．第6題：外匯市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)制涉及()。第7題：銀行承兌匯票——是由出票人開立一張遠(yuǎn)期匯票，以銀行作為付款人，命令其在擬定將來日期支付一定金額給收款人。第8題：場(chǎng)外交易——是指具備準(zhǔn)人資格金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行暫時(shí)性資金融通市場(chǎng)。第9題：公司型投資基金——是指具備共同投資目的投資者，根據(jù)公司法構(gòu)成以賺錢為目，投資于特定對(duì)象股份制投資公司。第10題：金融期貨——是相對(duì)于商品期貨而言，是指一種法律上具備約束力和約，它規(guī)定所買賣金融商品品種、數(shù)額，井商定在將來某個(gè)日期按已合同價(jià)格進(jìn)行交割．第11題：金融衍生品——又稱衍生性金融工具或衍生性金融商品，是指在基本性金融工具如股票、債券、外匯、利率等基本上，衍生出來金融工具或金融商品。第12題：議價(jià)市場(chǎng)和店頭市場(chǎng)買賣活動(dòng)都是通過雙方議價(jià)成交，因而，兩個(gè)市場(chǎng)沒有什么本質(zhì)區(qū)別。第13題：二十世紀(jì)80年代以來，西方國(guó)家對(duì)金融市場(chǎng)監(jiān)督管理浮現(xiàn)了“放松管制”較大轉(zhuǎn)變。放松管制并非不要監(jiān)管，只是監(jiān)管松緊限度及監(jiān)管手段發(fā)生了變化。第14題：票據(jù)雖有本票、匯票、支票之分，但需要承兌票據(jù)卻只有匯票一種。第15題：雖然在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家，次級(jí)市場(chǎng)流通證券也只占整個(gè)金融工具2／3，這闡明次級(jí)市場(chǎng)重要性不如初級(jí)市場(chǎng)。第16題：外匯經(jīng)紀(jì)人存在主線因素在于外匯匯率頻繁波動(dòng)。第17題：籃籌股：又稱熱門股，是指那些規(guī)模龐大、經(jīng)營(yíng)良好、收益豐厚大公司發(fā)行股票。第18題：套匯交易：是指運(yùn)用兩個(gè)或兩個(gè)以上外匯市場(chǎng)上某些貨幣匯率差別進(jìn)行外匯買賣，從中套取差價(jià)利潤(rùn)交易方式。第19題：貨幣頭寸：又稱鈔票頭寸，是指商業(yè)銀行每日收支相抵后，資金過剩或局限性數(shù)量，它是同業(yè)拆借市場(chǎng)重要交易工具。第20題：期貨市場(chǎng)：是指交易合同雖然已經(jīng)達(dá)到，交割卻要在某一特定期間進(jìn)行市場(chǎng)。第21題：世界上最早證券交易所是()。第22題：票據(jù)是一種無(wú)因證券，這里“因”是指()。第23題：在歐美各國(guó)，證券承銷人多為()。第24題：從商人銀行產(chǎn)生發(fā)展看，其最老式業(yè)務(wù)是()。第25題：專門在貨幣市場(chǎng)上開展業(yè)務(wù)非銀行金融機(jī)構(gòu)被稱之為()。第26題：國(guó)內(nèi)同業(yè)拆借市場(chǎng)是在改革開放后，自()以來逐漸形成和發(fā)展起來。第27題：銀行承兌匯票轉(zhuǎn)讓普通是通過()方式進(jìn)行。第28題：發(fā)行人信譽(yù)很高債券普通采用承銷方式是().第29題：運(yùn)用不同交割期所導(dǎo)致匯率差別，在買入或賣出即期外匯同步，賣出或買人遠(yuǎn)期外匯，稱之為()第30題：理財(cái)師為客戶建議購(gòu)買債券，必要清晰債券收益率來自于()。第31題：關(guān)于重要債券收益：利息收入、利息再投資收入和資本利得收益三者關(guān)系，說法錯(cuò)誤是：()。第32題：20世紀(jì)60年代此前，基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)重要采用老式辦法()。第33題：20世紀(jì)60年代此前，對(duì)投資基金績(jī)效評(píng)價(jià)重要是根據(jù)基金單位凈值和凈資產(chǎn)絕對(duì)收益率，并未將風(fēng)險(xiǎn)因素納入到基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中。如下基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)納入風(fēng)險(xiǎn)因素有()。第34題：股利穩(wěn)定增長(zhǎng)股利貼現(xiàn)模型在股票定價(jià)中被廣泛地使用。與固定成長(zhǎng)股票內(nèi)在價(jià)值呈反方向變化因素有：()。第35題：債券到期收益率代表債券內(nèi)在價(jià)值，下列因素變動(dòng)會(huì)直接影響債券到期收益率有：()。第36題：對(duì)基金投資過程評(píng)價(jià)以對(duì)基金經(jīng)理能力評(píng)價(jià)為核心，用以判斷基金對(duì)于經(jīng)濟(jì)周期，利率變化，產(chǎn)業(yè)政策等宏觀變量判斷和反映能力有：()。第37題：在基金交易中，普通通過如下哪些指標(biāo)來判斷基金交易特性：()。第38題：基金業(yè)績(jī)歸屬分析屬于一種動(dòng)態(tài)基金評(píng)價(jià)辦法，將基金總業(yè)績(jī)分派到基金投資操作各個(gè)環(huán)節(jié)中，定量評(píng)價(jià)基金經(jīng)理()能力。第39題：只有對(duì)基金業(yè)績(jī)持續(xù)性進(jìn)行評(píng)價(jià)，才干為將來投資提供有用信息，即“歷史與否能預(yù)測(cè)將來”。業(yè)績(jī)持續(xù)性評(píng)價(jià)用到辦法重要有()。第40題：按照交易標(biāo)期貨可以劃分為實(shí)物期貨和金融期貨，如下屬于金融期貨是：()。第41題：國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)還出于初步階段，金融期貨產(chǎn)品尚未推出。當(dāng)前國(guó)內(nèi)已經(jīng)成立期貨交易所有()。第42題：ABC公司今年股利分紅為0.5元，公司以4%速度穩(wěn)定增長(zhǎng)。市場(chǎng)短期國(guó)債利率為6%，市場(chǎng)相似風(fēng)險(xiǎn)水平下股票必要收益率為10%，β系數(shù)為1.5，則()。第43題：期貨就是原則化合約，是一種統(tǒng)一、遠(yuǎn)期“貨品”合同。期貨合約中()是原則化。第44題：期貨就是原則化合約，是一種統(tǒng)一、遠(yuǎn)期“貨品”合同。期貨合約原則普通由期貨交易所設(shè)計(jì)，經(jīng)國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批上市。下列關(guān)于期貨合同，說法對(duì)的是：()。第45題：為了控制期貨交易特殊風(fēng)險(xiǎn)，交易所實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。當(dāng)會(huì)員或投資者浮現(xiàn)下列狀況()時(shí)，需要進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。.第46題：股指期貨交易實(shí)質(zhì)是將對(duì)股票市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到期貨市場(chǎng)過程，其重要功能是()。.第47題：最優(yōu)投資組合需要達(dá)到兩個(gè)目的，即收益最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化。那么，證券投資預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間關(guān)系，說法對(duì)的是：()。第48題：與期貨同樣，期權(quán)普通也是一種原則化合約。當(dāng)前在國(guó)內(nèi)在股權(quán)分置改革中推出金融衍生品種有()。第49題：市場(chǎng)時(shí)機(jī)(MArketTiming)所解決核心問題是何時(shí)在股票和安全資產(chǎn)之間轉(zhuǎn)移資金（即動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配備），那么市場(chǎng)選取所盼望得到成果是：()。第50題：按照T-M，H-M，C-L等模型，可以將基金股票倉(cāng)位柱形圖與股票指數(shù)走勢(shì)圖疊加，觀測(cè)基金市場(chǎng)時(shí)機(jī)選取能力。關(guān)于圖形描述，對(duì)的說法是：()。第51題：期貨市場(chǎng)在國(guó)內(nèi)正處在迅速發(fā)展階段，下列哪些期貨品種在國(guó)內(nèi)當(dāng)前期貨市場(chǎng)上存在交易()。第52題：下列屬于期貨合約構(gòu)成要素有：()。第53題：遠(yuǎn)期合約是雙方在將來一定期間，按照合約規(guī)定價(jià)格交割貨品，支付款項(xiàng)合約。同遠(yuǎn)期合同相比，期貨合約()。第54題：普通將本金安全、具備高度流動(dòng)性資產(chǎn)稱為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)重要涉及()。第55題：馬柯維茨在提供證券組合選取辦法時(shí)，一方面通過假設(shè)來簡(jiǎn)化和明確風(fēng)險(xiǎn)一收益目的。這些假設(shè)是：()。第56題：資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)建立在一系列假設(shè)條件之上。這些假設(shè)可概括為：()。第57題：下列風(fēng)險(xiǎn)可以通過風(fēng)險(xiǎn)組合方式消除是：()。第58題：某股票β值為2，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%，市場(chǎng)收益率為12%，如果該股票盼望收益率為18%，那么該股票價(jià)格()。第59題：股票價(jià)格由其內(nèi)在價(jià)值決定，并且受到供求關(guān)系影響。預(yù)計(jì)股票內(nèi)在價(jià)值慣用辦法是：()。第60題：在資本資產(chǎn)定價(jià)模型一系列假設(shè)中，投資者對(duì)證券()具備相似預(yù)期。第61題：資我市場(chǎng)線(CML)以預(yù)期收益和原則差為坐標(biāo)軸圖面上，表達(dá)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)最優(yōu)組合與一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)再組合組合線。資我市場(chǎng)線方程中涉及參數(shù)有：()。第62題：CAPM定價(jià)理論一系列假設(shè)中，關(guān)于“資我市場(chǎng)沒有摩擦”含義，說法對(duì)的是：()。第63題：債券價(jià)格利率敏感性普通用久期來衡量。久期表達(dá)債券或債券組合平均還款期限，重要受三個(gè)重要因素影響：()。第64題：客戶籌劃在不久將來裝修房屋，對(duì)于鈔票具備較大需求，這就需要以更大比例投資于流動(dòng)性高資產(chǎn)，那么理財(cái)師不應(yīng)推薦()資產(chǎn)。第65題：普通將本金安全、具備高度流動(dòng)性資產(chǎn)稱為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。下列不能完全視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是()。第66題：對(duì)于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)而言，其風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β值應(yīng)當(dāng)是()。第67題：接上題，如果σp=15%，計(jì)算整個(gè)資產(chǎn)組合方差是：()。第68題：當(dāng)引入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)，投資者最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合為()。第69題：表白借人無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，將獲得資金和原有資金同步投資于風(fēng)險(xiǎn)組合M上是：()。第70題：資我市場(chǎng)線(CML)表白了有效組合盼望收益率和()之間一種簡(jiǎn)樸線性關(guān)系。第71題：如果資產(chǎn)組合系數(shù)為1.5，市場(chǎng)組合盼望收益率為12%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%，則該資產(chǎn)組合盼望收益率為：()。第72題：市場(chǎng)組合盼望收益率為12%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%，則該資產(chǎn)組合盼望收益率為20%，資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為：()。第73題：如果資產(chǎn)組合系數(shù)為1.5，市場(chǎng)組合盼望收益率為12%，資產(chǎn)組合盼望收益率為15%，則無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為：()。第74題：關(guān)于重要債券收益：利息收入、利息再投資收入和資本利得收益三者關(guān)系，說法對(duì)的是：()。第75題：老式基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)辦法（20世紀(jì)60年代此前）同當(dāng)代基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)辦法比較，忽視因素是()。第76題：張?zhí)谫?gòu)進(jìn)1000份基金份額，末單位基金凈值(NAV)凈資產(chǎn)為1.2300，到末NAV達(dá)到1.7998，期間二次分紅分別為0.12和0.08，該基金在兩年間絕對(duì)收益率為：()。第77題：夏普(ShArpe)指數(shù)是當(dāng)代基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)重要辦法。夏普(ShArpe)指數(shù)是評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)基準(zhǔn)是()。第78題：詹森(Jensen)指數(shù)是通過比較考察期基金收益率與預(yù)期收益率之差來評(píng)價(jià)基金，即基金實(shí)際收益超過它所承受風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)預(yù)期收益某些。這里預(yù)期收益率是由()得出。第79題：對(duì)基金投資過程評(píng)價(jià)以對(duì)基金經(jīng)理能力評(píng)價(jià)為核心，以判斷其與否有能力產(chǎn)生超額收益或者浮現(xiàn)較為嚴(yán)重投資失誤是：()。第80題：接上題，用以判斷資產(chǎn)配備、行業(yè)配備和證券選取等對(duì)基金業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)限度是：()。第81題：期貨就是原則化合約，是一種統(tǒng)一、遠(yuǎn)期“貨品”合同。期貨合約中唯一變化是()。第82題：按照交易標(biāo)期貨可以劃分為實(shí)物期貨和金融期貨，如下屬于金融期貨是：()。第83題：交易所依照市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況、持倉(cāng)狀況、合約到期狀況調(diào)節(jié)保證金比例。當(dāng)前國(guó)內(nèi)交易所保證金水平為()。第84題：每日價(jià)格最大波動(dòng)限制，即期貨合約在一種交易日中交易價(jià)格不得高于或者低于規(guī)定漲跌幅。國(guó)內(nèi)當(dāng)前各期貨品種漲（跌）停板限額為()。第85題：國(guó)內(nèi)期貨交易所實(shí)行大戶報(bào)告制度。大戶定義是投機(jī)頭寸達(dá)到持倉(cāng)限量()以上，一旦達(dá)到大戶原則，則需報(bào)告資金狀況和頭寸狀況。第86題：假設(shè)固定金額為100元，某投資者在點(diǎn)賣出一種單位上證指數(shù)，在1600點(diǎn)平倉(cāng)，而交易保證金為10%，則該投資者收益率為()。第87題：期權(quán)(Option)，也稱選取權(quán)，是指在某一限定期間內(nèi)按某一指定價(jià)格買進(jìn)或賣出某一特定商品或合約權(quán)利。與期貨不同是()。第88題：對(duì)基金經(jīng)理市場(chǎng)時(shí)機(jī)選取能力可以用模型來進(jìn)行檢查，下面模型方程屬于：()Rp-rf=A+B(RM-rf)+C(RM-rf)D+ep第89題：基金經(jīng)理市場(chǎng)時(shí)機(jī)選取能力會(huì)導(dǎo)致基金組合績(jī)效和市場(chǎng)組合之間存在()。第90題：理財(cái)師在分析客戶投資與凈資產(chǎn)比率時(shí)，針對(duì)不同客戶，投資與凈資產(chǎn)比率合理限度也會(huì)不同。就年輕客戶而言，其投資規(guī)模受制于自身較低投資能力，因而其投資與凈資產(chǎn)比率也相對(duì)較低．普通在()左右就屬于正常。第91題：在個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)中，通過比較同清償比率之間是互補(bǔ)關(guān)系是()。第92題：即付比率反映了客戶運(yùn)用可以隨時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務(wù)能力。理財(cái)規(guī)劃師為客戶制定投資規(guī)劃時(shí)候，可以建議客戶這一指標(biāo)應(yīng)當(dāng)控制在()左右。投資某些長(zhǎng)期資產(chǎn)。第93題：負(fù)債收入比率反映客戶一定期期財(cái)務(wù)狀況良好限度。普通以為，()是負(fù)債收入比率臨界點(diǎn)，過高就容易發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。第94題：資產(chǎn)流動(dòng)性是指資產(chǎn)在保持價(jià)值不受損失前提下變現(xiàn)能力。理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)當(dāng)建議此類客戶保持較高資產(chǎn)流動(dòng)性比率。依照經(jīng)驗(yàn)普通應(yīng)當(dāng)保持在()左右。第95題：張先生2年前以每股15元價(jià)格買入1000份股票，2年期間，分紅兩次，分別是0.3，0.2元，當(dāng)前張先生以每股18元價(jià)格賣出，則持股收益率()。第96題：理財(cái)規(guī)劃師在對(duì)某公司進(jìn)行分析時(shí)，測(cè)算出該公司風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.5，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為10%，則測(cè)算該公司股價(jià)盼望收益率為()。第97題：王先生于1月1日購(gòu)買了期限債券，如果某債券當(dāng)前價(jià)格為104元，面值100元，票面利率為8%，則當(dāng)期收益率為()。金融市場(chǎng)學(xué)復(fù)習(xí)題1、基金證券：指由投資基金發(fā)起人向社會(huì)公眾公開發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財(cái)產(chǎn)分派權(quán)有價(jià)證券。2、封閉型投資基金：是相對(duì)于開放型投資基金而言，它是基金規(guī)模在發(fā)行前已擬定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變投資基金。3、外匯遠(yuǎn)期交易：是指在外匯買賣成交時(shí)，雙方先訂立合同，規(guī)定交易幣種、數(shù)額、匯率以及交割時(shí)間、地點(diǎn)等，并于將來某個(gè)商定期間進(jìn)行交割一種外匯買賣方式。4、套利交易：運(yùn)用不同國(guó)家或地區(qū)短期利率差別，將資金由利率較低國(guó)家或地區(qū)轉(zhuǎn)移到利率較高國(guó)家或地區(qū)進(jìn)行投放，從中獲取利息差額收益。5、匯票：是由出票人簽發(fā)，規(guī)定付款人按商定付款期限，對(duì)指定收款人無(wú)條件支付一定金額票據(jù)。6、回購(gòu)合同交易：是指?jìng)I賣雙方按預(yù)先訂立合同，商定在賣出一筆債券后一段時(shí)期再以特定價(jià)格買回這筆債券，并按商定利率付息一種交易形式。7、套匯交易：指運(yùn)用兩個(gè)或兩個(gè)以上外匯市場(chǎng)上某些貨幣匯率差別進(jìn)行外匯買賣，從中套取差價(jià)利潤(rùn)交易方式。8、期權(quán)交易：是指買賣雙方按成交合同訂立合同，容許買方在交付一定期權(quán)費(fèi)用（或保險(xiǎn)費(fèi)）后，即獲得在特定期間內(nèi)，按合同價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量證券權(quán)利。但在合同合同生效前，購(gòu)買期權(quán)一方如不行使該權(quán)利，期權(quán)合同則自動(dòng)失效。9、貨幣頭寸：又稱鈔票頭寸，指商業(yè)銀行每日收支相抵后，資金過?；蚓窒扌詳?shù)量。10、證券公司：是專門從事各種有價(jià)證券經(jīng)營(yíng)及其有關(guān)業(yè)務(wù)金融公司。11、同業(yè)拆借市場(chǎng)：指具備準(zhǔn)入資格金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行暫時(shí)性資金通融市場(chǎng)。12、金融期貨：種法律上具備約束力金融交易合約，它是相對(duì)于商品期貨一種經(jīng)濟(jì)范疇。13、證券經(jīng)紀(jì)人：指在證券市場(chǎng)中，充當(dāng)交易雙方中介和代理買賣而收取傭金中間商人。14、貼現(xiàn)債券：指發(fā)行時(shí)依照規(guī)定貼現(xiàn)率，以低于債券面額價(jià)格發(fā)行，到期按債券面額兌付而不另付利息債券。這種債券利息是預(yù)付，發(fā)行價(jià)格與面額差價(jià)即為利息。15、匯票再貼現(xiàn)：是商業(yè)銀行和其她金融機(jī)構(gòu)，以其持有未到期匯票，向中央銀行所做票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。16、傭金經(jīng)紀(jì)人：是指接受客戶委托，在證券交易所內(nèi)代為客戶買賣有價(jià)證券，并按一定比率收取傭金經(jīng)紀(jì)人。17、店頭市場(chǎng)或柜臺(tái)市場(chǎng)、第三市場(chǎng)：指未上市證券或局限性一種成交批量證券進(jìn)行交易市場(chǎng)18、外匯經(jīng)紀(jì)人：指在外匯市場(chǎng)上為了促成外匯買賣雙方交易中介人。19、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單：是銀行發(fā)給存款人按一定期限和商定利率計(jì)息，到期前可以轉(zhuǎn)讓流通證券化存款憑證。20、期貨市場(chǎng)：指交易合同雖已達(dá)到，交割卻要在某一特定期間進(jìn)行市場(chǎng)。21、帽子期權(quán)：是指通過固定一種最高利率以回避利率升高風(fēng)險(xiǎn)。帽子期權(quán)交易重要應(yīng)用于銀行同業(yè)市場(chǎng)上，它通過在將來特定期間內(nèi)擬定帶有可變動(dòng)利率或浮動(dòng)利率債務(wù)工具利率最高限，從而擬定了利息成本上限。22、票據(jù)：指出票人承諾或委托付款人，在指定日期或見票時(shí)，無(wú)條件支付一定金額，并可流通轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券。23、股票行市：指股票在流通市場(chǎng)上買賣價(jià)格。24、銀行匯票：是由銀行受付款人委托而簽發(fā)一種匯款支付命令。25、證券承銷：是指證券承銷人對(duì)政府或公司新發(fā)行證券，按一定價(jià)格所有或某些買入，然后予以推銷行為。26、外匯市場(chǎng)：狹義外匯市場(chǎng)是指進(jìn)行外匯交易有形固定場(chǎng)合，即由某些指定外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人和客戶構(gòu)成外匯交易場(chǎng)合。廣義外匯市場(chǎng)：指有形和無(wú)形外匯買賣市場(chǎng)總和，即由各國(guó)中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人和客戶構(gòu)成外匯經(jīng)營(yíng)以及它們形成外匯供求買賣關(guān)系總和。27、債券：指?jìng)鶆?wù)人在籌集資金時(shí)，根據(jù)法律手續(xù)發(fā)行，向債權(quán)人承諾按商定利率或日期支付利息，并在特定日期償還本金，從而明確債權(quán)債務(wù)關(guān)系有價(jià)證券28．兩元經(jīng)紀(jì)人：專門接受傭金經(jīng)紀(jì)人委托，代理買賣有價(jià)證券經(jīng)紀(jì)人被稱為兩元經(jīng)紀(jì)人．29金融期貨市場(chǎng)：普通是指有組織、有嚴(yán)密規(guī)章制度金融期貨交易所。30金融工具：最初又稱信用工具，指表達(dá)債權(quán)、債務(wù)關(guān)系有價(jià)證券或憑證，是具備法律關(guān)系契約。31、外匯：是指外國(guó)貨幣及其用外幣表達(dá)用于國(guó)際間結(jié)算支付手段。外匯含義涉及兩個(gè)方面：一是指外國(guó)貨幣，如美元、日元、德國(guó)馬克等；二是指以外幣表達(dá)外國(guó)信用工具和有價(jià)證券，如商業(yè)匯票、銀行匯票以及在外國(guó)銀行存款等。32、匯票貼現(xiàn)：是指持票人為了獲得現(xiàn)款，將未到期已承兌匯票，以支付自貼現(xiàn)日起至票據(jù)到期日止利息為條件，向銀行所作票據(jù)轉(zhuǎn)讓。銀行扣減貼息，支付給持票人現(xiàn)款，稱為貼現(xiàn)。33、金融市場(chǎng)：是辦理各種票據(jù)、有價(jià)證券、外匯和金融衍生品買賣，以及同業(yè)之間進(jìn)行貨幣借貸場(chǎng)合。34、股票價(jià)格指數(shù)：是指用以表達(dá)股票平均價(jià)格水平及其變動(dòng)，并衡量股市行情指標(biāo)。35、證券交易所：證券交易所是指專門、有組織證券市場(chǎng)，是證券買賣集中交易場(chǎng)合。證券交易所只為證券買賣提供交易場(chǎng)地，自身并不參加證券買賣，也不決定買賣價(jià)格，證券買賣雙方在交易所內(nèi)公開競(jìng)價(jià)，通過出價(jià)與還價(jià)程序來決定證券成交價(jià)格。36賣空：是指當(dāng)投機(jī)者預(yù)測(cè)某種金融商品價(jià)格會(huì)下跌，于是預(yù)先售出某一交割月份金融商品期貨，一旦預(yù)測(cè)精確，她可將先前賣出期貨再買入，以賺取合約差價(jià)。37外匯即期交易。又稱現(xiàn)匯交易或現(xiàn)匯買賣，是指外匯買賣雙方在外匯買賣成交后，于當(dāng)天或兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)按成交時(shí)匯率進(jìn)行交割一種交易方式。38掉期交易。是指在買進(jìn)或賣出某種貨幣同步，賣出或買進(jìn)同種貨幣一種外匯交易。39套期保值交易又稱抵補(bǔ)保值，是指為了對(duì)預(yù)期外匯收入或支出、外幣資產(chǎn)或保值而進(jìn)行遠(yuǎn)期交易，也就是在有預(yù)期外匯收入或外幣資產(chǎn)時(shí)賣出一筆金額相等同一外幣遠(yuǎn)期，或者在有預(yù)期外幣支出或外幣債務(wù)時(shí)買入一筆金額相等同一外幣遠(yuǎn)期，以達(dá)到保值目。40投機(jī)交易。普通是指在預(yù)測(cè)價(jià)格將要上升時(shí)先買后賣，在預(yù)測(cè)價(jià)格將要下降時(shí)先賣后買以賺取利潤(rùn)行為。41．完美市場(chǎng)：市場(chǎng)參加者數(shù)量龐大，任何單個(gè)參加者都無(wú)法對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響；所有參加者都具備完全信息，有同樣市場(chǎng)進(jìn)入途徑，并作出各種理性行為；商品是同質(zhì)無(wú)差別；不存在交易成本。42．證券化------是指隨著金融構(gòu)造變化，作為一種持續(xù)性籌資手段證券化和貸款債權(quán)證券化。43．利率期權(quán)交易------是指為轉(zhuǎn)移利率變動(dòng)所引起證券價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，而以金融證券為交易對(duì)象期貨合約。44“脫媒”危機(jī)------是指在通貨膨脹條件下，市場(chǎng)利率猛升，當(dāng)存款者發(fā)現(xiàn)購(gòu)買票據(jù)和有價(jià)證券能獲得更高收益時(shí)，紛紛提款，導(dǎo)致個(gè)別銀行因而虧損甚至倒閉。45．本票是由出票人簽發(fā)，商定由自己在指定日期無(wú)條件支付一定金額給收款人或持票人票據(jù)。46．支票是由出票人簽發(fā)，委托銀行于見票時(shí)無(wú)條件支付一定金額給收款人或持票人票據(jù)。47、信用債券：是指僅憑借籌資者信用而發(fā)行，沒有任何抵押品作擔(dān)保債券。48、擔(dān)保債券：是以抵押財(cái)產(chǎn)作為擔(dān)保而發(fā)行債券，涉及抵押債券、質(zhì)押債券和保證債券。抵押財(cái)產(chǎn)重要是各種動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)。49、公募債券：是以非特定廣大投資者為對(duì)象廣泛募集債券。50、私募債券：是公募債券對(duì)稱，是指僅以與債券發(fā)行人有特定關(guān)系投資群為對(duì)象而募集債券。51．股份公司：是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，公司為獲得長(zhǎng)期資本及投資產(chǎn)物。公司作為獨(dú)立商品生產(chǎn)者和經(jīng)營(yíng)者，其組織形式經(jīng)歷了由獨(dú)資、合伙到股份公司這樣一種演變過程。52．金融衍生品：又稱衍生性金融工具或衍生性金融商品，它是在基本生金融工具如股票、債券、貨幣、外匯甚至利率和股票價(jià)格指數(shù)基本上衍生出來金融工具。53．回購(gòu)合同，指是在出售證券時(shí)，與證券購(gòu)買商訂立合同，商定在一定期限后按原定價(jià)格或商定價(jià)格購(gòu)回所賣證券，從而獲取即時(shí)可用資金一種交易行為。54．商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)方式出售給投資者一種短期無(wú)擔(dān)保承諾憑證。55．銀行承兌匯票：由出票人開立一張遠(yuǎn)期匯票，以銀行作為付款人，命令其在擬定將來日期支付一定金額給收款人匯票。56．股票價(jià)格指數(shù)：是指用以表達(dá)各種股票平均價(jià)格水平及其變動(dòng)指標(biāo)。57投資基金：是通過發(fā)行基金券，將投資者分散資金集中起來，由專業(yè)管理人員分散投資于股票、債券或其她金融資產(chǎn)，并將投資收益分派給基金持有人一種投資制度。58．放型投資基金：原則上只發(fā)行一種基金單位，發(fā)行在外基金單位或受益憑證沒有數(shù)額限制，可以隨時(shí)依照實(shí)際需要和經(jīng)營(yíng)方略而增長(zhǎng)或減少。59．封閉型基金：是指基金規(guī)模在發(fā)行前已擬定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變投資基金。60匯率機(jī)制：是指外匯市場(chǎng)交易中匯率升降同外匯供求關(guān)系變化聯(lián)系及互相作用。外匯匯率變化可以引起外匯供求關(guān)系變化，而供求關(guān)系變化又會(huì)引起外匯匯率變化。61效率機(jī)制：是外匯市場(chǎng)交易中可以促使實(shí)現(xiàn)公平競(jìng)爭(zhēng)、公正、迅速交易，同步可以增進(jìn)資金合理配備機(jī)制。62．外匯即期交易也稱現(xiàn)匯交易或現(xiàn)匯買賣，是指外匯交易雙方在外匯買賣成交后，于當(dāng)天或兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)按成交時(shí)匯率進(jìn)行交割一種交易方式。63遠(yuǎn)期交易：是指在外匯買賣成交時(shí)，雙方先訂立合同，規(guī)定交易幣種、數(shù)額、匯率及交割時(shí)間、地點(diǎn)等，并于將來某個(gè)規(guī)定期間進(jìn)行交割一種外匯買賣方式。64．保險(xiǎn)：是具備同類風(fēng)險(xiǎn)眾多單位或個(gè)人，通過繳納保險(xiǎn)費(fèi)積聚保險(xiǎn)基金，用于對(duì)少數(shù)成員因自然災(zāi)害、意外事故所致經(jīng)濟(jì)損失予以補(bǔ)償，或?qū)θ松韨?、喪失工作能力予以?jīng)濟(jì)保障一種制度。65．人身保險(xiǎn)：以人身體、生命、健康為保險(xiǎn)標(biāo)，當(dāng)被保險(xiǎn)人在合同商定期限內(nèi)發(fā)生死亡、傷殘、疾病等保險(xiǎn)事件或達(dá)到合同商定年齡、期限時(shí)保險(xiǎn)人給付保險(xiǎn)金66保險(xiǎn)營(yíng)銷：是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)首要環(huán)節(jié)。狹義保險(xiǎn)營(yíng)銷是指保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售。廣義保險(xiǎn)營(yíng)銷涉及保險(xiǎn)市場(chǎng)需求調(diào)研、保險(xiǎn)市場(chǎng)細(xì)分、保險(xiǎn)商品開發(fā)設(shè)計(jì)、保險(xiǎn)商品促銷方略、銷售渠道及售后服務(wù)等籌劃制定與實(shí)行。67．金融遠(yuǎn)期，是指交易雙方訂立在將來擬定期間按擬定價(jià)格購(gòu)買或出售某項(xiàng)金融資產(chǎn)合約68．金融互換，是指交易雙方按照事前商定規(guī)則在將來互相互換鈔票流合約。69遠(yuǎn)期利率合同是買賣雙方同旨在將來一定期間（清算日），以商定名義本金和期限為基本，由一方將協(xié)定利率了與參照利率之間差額貼現(xiàn)額度付給另一方合同。70遠(yuǎn)期外匯合約是指雙方商定在將來某一時(shí)間按商定遠(yuǎn)期外匯買賣一定金額某種外匯合約。71遠(yuǎn)期股票合約：是指在將來某一特定日期按特定價(jià)格交付一定數(shù)量單只股票或股票組合合同。72金融期貨交易所：是專門組織各種金融期貨交易場(chǎng)合，多為由會(huì)員出資聯(lián)合構(gòu)成一種非賺錢團(tuán)隊(duì)，也有以私人有限公司或股份公司形式注冊(cè)。73．金融期權(quán)：是一種權(quán)利合約，它予以期權(quán)持有人在一定期間按照規(guī)定價(jià)格購(gòu)買或者出售一定數(shù)量金融資產(chǎn)權(quán)利，也叫金融選取權(quán)。三、單項(xiàng)選取題1、由出票人簽發(fā)，規(guī)定付款人按商定付款期限，對(duì)指定收款人無(wú)條件支付一定金額票據(jù)是（C）A、支票B、本票C、匯票D、遠(yuǎn)期匯票2、股份公司在發(fā)行股票時(shí)，以票面金額為發(fā)行價(jià)格，這種發(fā)行是（D）。D、溢價(jià)發(fā)行3、代理發(fā)行、代購(gòu)代銷有價(jià)證券是（B）重要業(yè)務(wù)。A、商人銀行B、投資銀行C、證券公司D、證券交易所4、最重要、最普通金融機(jī)構(gòu)是：（A）Ａ、商業(yè)銀行5舊證券流通市場(chǎng)稱之為(B)。B．次級(jí)市場(chǎng)6、普通股是指(B)。B、最基本和最先發(fā)行股票7、在外匯市場(chǎng)上，利率高貨幣，其遠(yuǎn)期匯率體現(xiàn)為B、"貼水"8．票據(jù)是一種要式證券，這里“要式”是指(A)。A．必要以法定方式作成9．從商人銀行產(chǎn)生發(fā)展看，其最老式業(yè)務(wù)是(C)。C．票據(jù)承兌業(yè)務(wù)10．在同一都市或地區(qū)金融機(jī)構(gòu)通過中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行拆借，多是以(A)作媒體。A．支票11．銀行承兌匯票轉(zhuǎn)讓普通通過(B)方式進(jìn)行。D．貼現(xiàn)12．若采用折價(jià)發(fā)行方式，債券票面金額為100元，而實(shí)際發(fā)行價(jià)格擬定為96元，債券到期時(shí)應(yīng)按（B）償還。B100元13．基本分析與技術(shù)分析相相應(yīng)，其核心目是擬定(A)。A．股票投資價(jià)值14、債券信用級(jí)別：（D）。Ｄ、級(jí)別越低則發(fā)行利率越高15．拆出資金者從拆進(jìn)資金者手中買入高流動(dòng)性證券進(jìn)行資金拆借融通，屬于（D）拆借。D.無(wú)擔(dān)保16、承兌是（匯票）獨(dú)有票據(jù)行為，目在于擬定付款人責(zé)任。四、多項(xiàng)選取題1、商業(yè)銀行重要參加如下哪些市場(chǎng)活動(dòng)（ABC）。A、票據(jù)市場(chǎng)B、同業(yè)拆借市場(chǎng)C、證券市場(chǎng)2、在同業(yè)拆借市場(chǎng)上扮演資金供應(yīng)者角色重要有（BCE）。B、中小商業(yè)銀行C、非銀行金融機(jī)構(gòu)E、境外代理銀行3、在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，有價(jià)證券細(xì)分為（ABC）。A．商品證券B．貨幣證券C．資本證券D．政府證券E．外匯4．證券公司重要從事如下哪些業(yè)務(wù)（ABCD）。A承銷業(yè)務(wù)B．代理買賣業(yè)務(wù)C．自營(yíng)買賣業(yè)務(wù)D．投資征詢業(yè)務(wù)5．商業(yè)票據(jù)發(fā)行條件重要涉及（ABCE）。A．貼現(xiàn)率B．發(fā)行價(jià)格C．發(fā)行期限D(zhuǎn)．利率E．兌付和手續(xù)費(fèi)6．金融期貨交易重要中介機(jī)構(gòu)涉及（ABC）。A．經(jīng)紀(jì)行B．結(jié)算與保證公司C金融期貨交易所D．證券交易所7、貨幣經(jīng)紀(jì)人：（ABCE）。Ａ、涉及貨幣中間商、票據(jù)經(jīng)紀(jì)人、短期證券經(jīng)紀(jì)人Ｂ、特指為同業(yè)拆借市場(chǎng)服務(wù)中間商人Ｃ、其獲利途徑有二：收取傭金與賺取差價(jià)Ｅ、其運(yùn)作普通不需要自有資本8、國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)自律性監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)重要有(CD)。C、上海證券交易所D、中華人民共和國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)：9、當(dāng)一國(guó)發(fā)生通貨膨脹時(shí)，下列哪些狀況是對(duì)的(AC)。A放松銀根匯率下跌C緊縮銀根匯率堅(jiān)挺10、證券經(jīng)紀(jì)人涉及(ACD)。A、證券自營(yíng)商C、兩元經(jīng)紀(jì)人D、傭金經(jīng)紀(jì)人11、金融市場(chǎng)監(jiān)督管理原則是(ABCD)。A.合法性原則B、公平性原則C、公開性原則D、自愿性原則12、在證券交易中，經(jīng)紀(jì)人和客戶之間形成(ABD)關(guān)系。A.買賣B.債權(quán)債務(wù)C.信托D.委托代理13、股票重要是在如下狀況下非公開發(fā)行：（BDE）。B、以發(fā)起方式設(shè)立公司Ｄ、內(nèi)部配股E、私人配股14、金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)流動(dòng)性和賺錢性變化是(BC)。B、資產(chǎn)流動(dòng)性越低，賺錢性越高C資產(chǎn)流動(dòng)性越高，賺錢性越低15、會(huì)員制證券交易所描述中對(duì)的有（ACDE）Ａ、由會(huì)員自愿出資構(gòu)成Ｃ、會(huì)員必要是出資者Ｄ、會(huì)員大會(huì)是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)Ｅ、同政府政策配合較差16、下列關(guān)于開放型與封閉型基金選項(xiàng)對(duì)的是（ACDE）。Ａ、開放型基金規(guī)模較大Ｃ、封閉式基金規(guī)模基本是不變Ｄ、投資人可以隨時(shí)申購(gòu)開放式基金E開放式基金價(jià)格更接近于其資產(chǎn)凈值17、收入型投資基金：（ABCD）。Ａ、其追求目的是穩(wěn)定與較高當(dāng)期收入Ｂ、涉及債券基金Ｃ、涉及貨幣市場(chǎng)基金Ｄ、涉及平衡基金18、證券投資基金相對(duì)于其她投資手段優(yōu)勢(shì)有：(BCDE)Ｂ、小額投資、費(fèi)用低廉Ｃ、組合投資、風(fēng)險(xiǎn)較?。摹＜依碡?cái)，省心省事Ｅ、流動(dòng)性高，變現(xiàn)性強(qiáng)19、從主觀上分析，匯率及外匯交易風(fēng)險(xiǎn)重要產(chǎn)生于（BD）。B、政府人為干預(yù)D、外匯投機(jī)活動(dòng)干預(yù)20、商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)率與哪些因素成反比(BD)。B、貼現(xiàn)期限D(zhuǎn)、發(fā)行價(jià)格21、基本分析重要涉及下列方面（ABE）。Ａ、宏觀經(jīng)濟(jì)分析Ｂ、上市公司所處行業(yè)發(fā)展階段分析Ｅ、上市公司素質(zhì)分析22、在同業(yè)拆借市場(chǎng)中，拆借利率(BD)。B、普通低于中央銀行再貼現(xiàn)率D、就是貨幣頭寸價(jià)格23、各國(guó)票據(jù)制度都強(qiáng)調(diào)票據(jù)流通性，所謂“流通"。是指票據(jù)權(quán)利可以通過(AC)而轉(zhuǎn)讓。A.支付C.背書五、判斷并改錯(cuò)-1、普通來說，凡專門從事各種金融活動(dòng)組織，均稱為銀行。錯(cuò)誤，凡專門從事各種金融活動(dòng)組織，均稱為金融機(jī)構(gòu)，涉及銀行及其她某些非銀行中介機(jī)構(gòu)，如證券公司、保險(xiǎn)公司、租賃公司和財(cái)務(wù)公司等。2、股票流通市場(chǎng)核心是場(chǎng)內(nèi)交易，股票交易市場(chǎng)重要組織方式是證券交易所。錯(cuò)誤。證券交易所是股票流通市場(chǎng)核心。3、金融市場(chǎng)相對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展過度超前或滯后發(fā)展，都是不可取。對(duì)的。由于從總體上說，金融市場(chǎng)發(fā)展必要同經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)，否則，必然會(huì)給國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來破壞作用。4、證券公司與證券交易所同為銀行金融機(jī)構(gòu)，因而兩者性質(zhì)并無(wú)本質(zhì)區(qū)別。錯(cuò)誤。由于證券公司是作為營(yíng)利性法人公司，而證券交易所是專門、有組織證券市場(chǎng)，是證券買賣集中交易場(chǎng)合。5、參加銀行承兌匯票市場(chǎng)交易者只能是中央銀行，商業(yè)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)。錯(cuò)誤。由于參加銀行承兌匯票市場(chǎng)交易除中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)外，尚有工商公司公司。6、股票市場(chǎng)重要由發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)構(gòu)成。對(duì)的。同債券市場(chǎng)同樣都由一級(jí)、二級(jí)市場(chǎng)構(gòu)成。7、由于各國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)限度不同，因而，市場(chǎng)自身構(gòu)成要素也不同。錯(cuò)誤。相似。8、從本質(zhì)上講，對(duì)金融市場(chǎng)監(jiān)管就是對(duì)金融市場(chǎng)交易者監(jiān)管。錯(cuò)誤。金融市場(chǎng)要素9、同普通股相比，優(yōu)先股具備風(fēng)險(xiǎn)小、收益相對(duì)穩(wěn)定特點(diǎn)。（對(duì)）優(yōu)先股在分紅及公司清算時(shí)分派財(cái)產(chǎn)方面，可以享有某些優(yōu)先權(quán)利，當(dāng)公司破產(chǎn)時(shí)，具備優(yōu)先于普通股求償權(quán)，因而風(fēng)險(xiǎn)較普通股小。此外，固定股息也可使其持有者旱澇保收，但在公司經(jīng)營(yíng)昌盛時(shí)，卻不能像普通股那樣獲較高股利。10、公司債券利率普通低于政府債券。錯(cuò)公司債券利率應(yīng)高于政府債券11、債券期貨交易按交割時(shí)債券價(jià)格進(jìn)行清算，錯(cuò)：按買賣契約成立時(shí)債券價(jià)格計(jì)算。）12、商人銀行同商業(yè)銀行業(yè)務(wù)逐漸接近或重疊，兩者之間幾乎沒有差距。錯(cuò)：由于兩者之間差別仍很明顯，業(yè)務(wù)活動(dòng)側(cè)重點(diǎn)不同）13、當(dāng)中央銀行放松銀根、增長(zhǎng)貨幣供應(yīng)量時(shí)，股價(jià)上漲。對(duì)：由于用于購(gòu)買股票資金增多。14、短期債務(wù)證券或者具備活躍二級(jí)市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券都具備較高流動(dòng)性。錯(cuò)：基本不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，期限較短，高于同期存款利息，因而是貨幣市場(chǎng)上投資工具。15、同業(yè)拆借市場(chǎng)利率變化可以成為中央銀行調(diào)節(jié)貨幣政策重要參照指標(biāo)。對(duì)：由于拆借市場(chǎng)利率能及時(shí)反映資金供求狀況、金融機(jī)構(gòu)頭寸或銀根松緊，反映金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步擴(kuò)張信貸及貨幣供應(yīng)總量能力。16、機(jī)構(gòu)投資者持有證券余額增長(zhǎng)，意味著家庭部門持有證券比例減少。對(duì)：機(jī)構(gòu)投資者和家庭部門同樣都是金融市場(chǎng)上重要資金供應(yīng)者，或者說是金融工具重要認(rèn)購(gòu)或投資者，兩部門在資我市場(chǎng)地位是互為消長(zhǎng)。因而，如果機(jī)構(gòu)投資者持有證券余額增長(zhǎng)，家庭部門持有證券比例會(huì)減少。17、普通來說，資信級(jí)別越高，商業(yè)票據(jù)發(fā)行利率也越高。錯(cuò)：由于資信級(jí)別越高闡明安全性越好，因此發(fā)行利率可低些。18、商業(yè)票據(jù)承兌人付款義務(wù)是絕對(duì)，不能附加任何條件。對(duì)，由于商業(yè)票據(jù)是一種要式憑證，即匯票作為債務(wù)支付憑證，開出匯票即是支付憑證，也是信用憑證19、以外匯銀行為主體形成外匯供求，已成為決定市場(chǎng)匯率重要力量。對(duì)：外匯銀行進(jìn)行外匯交易占外匯市場(chǎng)交易總量90%以上。20、債券持有人有權(quán)參加公司經(jīng)營(yíng)管理和決策。錯(cuò)：債券表達(dá)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券分派優(yōu)先于股票，債券同表達(dá)所有權(quán)關(guān)系股票在經(jīng)營(yíng)責(zé)任上不同，債券持有人無(wú)權(quán)參加公司經(jīng)營(yíng)決策。21、在會(huì)員制證券交易所，會(huì)員同交易所關(guān)系是合同關(guān)系，而不是自治自律關(guān)系。錯(cuò)：由于會(huì)員制交易所最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)，會(huì)員是自愿出資共同構(gòu)成。22、普通狀況下，同業(yè)拆借市場(chǎng)利率應(yīng)當(dāng)高于中央銀行再貼現(xiàn)率。錯(cuò)：拆借利率普通應(yīng)低于中央銀行再貼現(xiàn)率。拆借利率如果高于再貼現(xiàn)利率，銀行不但會(huì)回絕向客戶辦理貼現(xiàn)，也會(huì)爭(zhēng)相向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)貸款，引起金融秩序混亂。且同業(yè)拆借市場(chǎng)上利率是一種市場(chǎng)利率，可由雙方協(xié)定。23、普通狀況下，外國(guó)發(fā)生嚴(yán)重通貨膨脹，匯率上升。錯(cuò)：外國(guó)貨幣對(duì)內(nèi)貶值，也意味著對(duì)外貶值，因而匯率應(yīng)當(dāng)下降。24、債券市場(chǎng)上資金供求雙方存在是一種借貸關(guān)系。錯(cuò)：是一種買賣關(guān)系，公平、平等、公開競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系25、所有公開發(fā)行股票都可以在證券交易所上市交易。錯(cuò)。并非所有公開發(fā)行股票都可以在證券交易所上市交易；26、公司債券只是公司證券一某些。對(duì)的。由于公司證券不但涉及公司債券，尚有普通股和優(yōu)先股股票27、從世界范疇來看，證券交易所毫無(wú)例外都是金融市場(chǎng)重要監(jiān)管機(jī)構(gòu)。錯(cuò)誤。金融市場(chǎng)重要監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中央銀行而非證券交易所。證券交易所雖然也要對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，但它自身就屬于金融市場(chǎng)，因而只屬于自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)28、如果預(yù)測(cè)利率將下降，普通可讓存單日期稍長(zhǎng)些。錯(cuò)。預(yù)測(cè)利率下降，普通可讓存單日期稍短些，這樣可以少付利息。29、國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)上非金融公司部門(涉及住戶、公司和政府部門)可記錄融資方式重要有貸款和公司債兩種。錯(cuò)融資方式重要有國(guó)債和股票兩種！30、股份公司小股東，由于持股數(shù)量過少，不享有選舉權(quán)和被選舉權(quán)。錯(cuò)股票是所有權(quán)憑證，股票所有者是發(fā)行股票公司股東，股東普通擁有投票權(quán)，可以通過選舉董事行使對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)。31、股價(jià)指數(shù)期貨可實(shí)物交割，又可鈔票結(jié)算。錯(cuò)股價(jià)指數(shù)期貨不可實(shí)物交割，只可鈔票結(jié)算六、簡(jiǎn)答與闡述1同老式定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單特點(diǎn)1、定期存款記名、不可流通轉(zhuǎn)讓；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名，可以流通轉(zhuǎn)讓。2、定期存款金額不固定，可大可小；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單金額較大。3、定期存款利率固定；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單既有固定，也有浮動(dòng)。4、定期存單可以提前支??；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不能提前支取2、短期政府債券市場(chǎng)特性1、違約風(fēng)險(xiǎn)小2、流動(dòng)性強(qiáng)3、面額小4、收入免稅。3、國(guó)內(nèi)國(guó)內(nèi)證券投資基金作用。答：①投資基金為中小投資者拓寬了投資渠道②投資基金發(fā)展有助于證券市場(chǎng)穩(wěn)定③投資基金有力地推動(dòng)了證券市場(chǎng)發(fā)展④投資基金增進(jìn)了證券市場(chǎng)國(guó)際化。4、簡(jiǎn)述股票市場(chǎng)功能。答：①發(fā)行股票，可以使股份公司獲得創(chuàng)立初始資本②發(fā)行股票，可以使股份公司得以不斷擴(kuò)充資本③發(fā)行股票募集資金，可以使股份公司減輕債務(wù)還本付息壓力，減少資金成本和經(jīng)營(yíng)成本，從而改進(jìn)財(cái)務(wù)狀況，增長(zhǎng)利潤(rùn)積累，提高競(jìng)爭(zhēng)力。④發(fā)行股票，可覺得投資者提供一種新、高風(fēng)險(xiǎn)與高收益并存投資工具，增長(zhǎng)一種新金融資產(chǎn)。⑤股票市場(chǎng)，特別是股票流通市場(chǎng)價(jià)格變化，可以綜合反映股票發(fā)行公司經(jīng)營(yíng)狀況及國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)狀況，成為公司經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)濟(jì)狀況“晴雨表”。5、簡(jiǎn)述外匯管制利與弊。答：利：①可以防止資本逃避，有助于資本項(xiàng)目外匯收支平衡。②在一國(guó)外匯資金短缺狀況下，可以集中外匯資財(cái)，節(jié)約外匯支出，有助于國(guó)際收支平衡。③雙重匯率制有助于克服國(guó)內(nèi)價(jià)格扭曲，便于外貿(mào)部門成本核算，增進(jìn)本國(guó)出口部門經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。④保護(hù)本國(guó)新興工業(yè)發(fā)展⑤對(duì)所需外匯予以充分保證，或按優(yōu)惠條件供應(yīng)外匯。一方面可以保障貨源，另一方面可以緩和進(jìn)口商品國(guó)內(nèi)價(jià)格水平。弊：①外匯供求受到嚴(yán)格限制②整個(gè)經(jīng)濟(jì)很難在外匯供求平衡、匯率與利率自由浮動(dòng)條件下實(shí)現(xiàn)均衡③資金余缺狀況有很大不同，客觀上有調(diào)節(jié)余缺必要。④使進(jìn)出口貿(mào)易手續(xù)繁多，遲延時(shí)日，增長(zhǎng)費(fèi)用開支，提高管理成本。"6、試論實(shí)行外匯管制重要性。答案要點(diǎn)：實(shí)行外匯管制是為一國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)服務(wù)，普通來說，實(shí)行外匯管制目重要體當(dāng)前如下幾種方面：實(shí)行外匯管制重要是為了維持國(guó)際收支平衡，改進(jìn)國(guó)際收支狀況，維持本國(guó)貨幣和匯率穩(wěn)定，維持本國(guó)經(jīng)濟(jì)及市場(chǎng)穩(wěn)定，因而國(guó)家還將外匯管制作為一種對(duì)外關(guān)系中使用武器和手段。實(shí)行外匯管制可以防止資本逃避，有助于資本項(xiàng)目外匯收支平衡；由于外匯管制可以控制外匯流到國(guó)外，因此在一國(guó)外匯短缺狀況下，可以集中外匯資財(cái)、節(jié)約外支出，有助于資本項(xiàng)目外匯收支平衡；在一國(guó)實(shí)行外匯管制時(shí)，普通在實(shí)行官方匯率同步還實(shí)行獎(jiǎng)出限入貿(mào)易法算定匯率，這種雙重匯率制有助于克服國(guó)內(nèi)價(jià)格扭曲，便于外貿(mào)部門成本核算，增進(jìn)本國(guó)出口部門經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；保護(hù)本國(guó)新興工業(yè)部門商品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)流通；保障必須進(jìn)口原料、消費(fèi)物資和選進(jìn)技術(shù)設(shè)備貨源，緩和進(jìn)口商品國(guó)內(nèi)價(jià)格水平。7、簡(jiǎn)述同業(yè)拆借市場(chǎng)特點(diǎn)與功能。答：特點(diǎn)：①對(duì)進(jìn)入市場(chǎng)主體即進(jìn)行資金融通雙方均有嚴(yán)格限制，即必要都是金融機(jī)構(gòu)或指定某類金融機(jī)構(gòu)。②融資期限較短，最初多為1日或幾日資金暫時(shí)調(diào)劑，是為解決頭寸暫時(shí)局限性或頭寸暫時(shí)多余所進(jìn)行資金融通。③交易手段比較先進(jìn)，交易手續(xù)比較簡(jiǎn)便，因而交易成交時(shí)間也較短。④交易額較大，并且普通不需要擔(dān)?；虻盅?，完全是一種信用資金借貸式交易。⑤利率由供求雙方議定，可以隨行就市。功能：①為金融機(jī)構(gòu)提供了一種實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性機(jī)制。②提高金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)賺錢水平。③及時(shí)反映資金供求變化。④成為中央銀行有效實(shí)行貨幣政策和市場(chǎng)機(jī)制。8、試述證券交易所兩種組織形式及各自優(yōu)缺陷。答：證券交易所組織形式有兩種，即會(huì)員制和公司制。會(huì)員制證券交易所是一種由會(huì)員自愿出資共同構(gòu)成，不以賺錢為目法人團(tuán)隊(duì)。公司制證券交易所是采用股份公司組織形式，由股東出資構(gòu)成，以賺錢為目法人團(tuán)隊(duì)。（6分）-j#a，A！E8T（1）會(huì)員制證券交易所優(yōu)缺陷長(zhǎng)處：交易所在交易上受到一切損害，均由買賣雙方自己負(fù)責(zé)，交易所內(nèi)只限于會(huì)員進(jìn)場(chǎng)交易，會(huì)員制在交易中不以賺錢為目，因而買賣成交后收取傭金較低，有助于吸引更多市場(chǎng)主體。會(huì)員制證券交易所缺陷：風(fēng)險(xiǎn)較大，同政府經(jīng)濟(jì)政策配合較差，存在不利于投資者因素。（2）公司制證券交易所優(yōu)缺陷長(zhǎng)處：股東均不參加證券交易，有助于保證交易活動(dòng)公正性，易于獲得社會(huì)信任，容易同政府經(jīng)濟(jì)政策配合，便于國(guó)家管理。公司制證券交易所缺陷：收取費(fèi)用較高，有也許因經(jīng)營(yíng)不善而破產(chǎn)。（6分）9、試述債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格影響因素。答：1市場(chǎng)利率2經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r3物價(jià)水平面4中央銀行公開市場(chǎng)操作5新債券發(fā)行量度6投機(jī)操縱7匯率10、簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)重要功能？答：①轉(zhuǎn)化儲(chǔ)蓄為投資功能②改進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)福利功能③提供各種金融工具并加速流動(dòng)，使中短期資金凝結(jié)為長(zhǎng)期資金功能④提高經(jīng)濟(jì)金融體系競(jìng)爭(zhēng)性和效率功能⑤引導(dǎo)資金流向功能'11、開放型基金與封閉型基金區(qū)別。答：①基金規(guī)?？勺冃圆煌诨饐挝毁I賣方式不同③基金單位買賣價(jià)格形成方式不同④基金投資方略不同。、12、國(guó)內(nèi)國(guó)內(nèi)證券投資基金作用。把眾多投資者零星資金匯集起來，交由專門投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資，使基金增殖，投資者獲取投資收益，而代理投資機(jī)構(gòu)作為資金管理者則收取一定服務(wù)費(fèi)用。①投資基金為中小投資者拓寬了投資渠道②投資基金發(fā)展有助于證券市場(chǎng)穩(wěn)定③投資基金有力地推動(dòng)了證券市場(chǎng)發(fā)展④投資基金增進(jìn)了證券市場(chǎng)國(guó)際化13、外匯投資與外匯投機(jī)有什么區(qū)別？答：①在行為決策態(tài)度方面，外匯投資比較有理性，外匯投機(jī)是一種比較缺少理性投資行為。②在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)方面，投資者把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去，盡量少承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；投機(jī)者明知風(fēng)險(xiǎn)存在，卻樂意承擔(dān)。③在對(duì)外匯變動(dòng)看法方面：投資者不是很關(guān)切，而投機(jī)者十分關(guān)切。④在投資時(shí)間方面：外匯投資是長(zhǎng)期投資方式，而外匯投機(jī)屬于短期投資方式。14、試述影響匯率重要因素。答：①國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r②國(guó)際收支狀況③各國(guó)政治局勢(shì)影響④通貨狀況⑤外匯投機(jī)及人們心理預(yù)期影響⑥各國(guó)匯率政策影響。15、影響匯率變動(dòng)因素購(gòu)買力平價(jià)理論只能闡明匯率長(zhǎng)期決定基本，在現(xiàn)實(shí)中并不能較好地解釋匯率短期波動(dòng)。事實(shí)上，外匯市場(chǎng)匯率是由現(xiàn)實(shí)外匯供求狀況所決定，而影響外匯供求因素錯(cuò)綜復(fù)雜，既涉及經(jīng)濟(jì)因素，又涉及政治因素和心理因素，并且各種因素之間又互相聯(lián)系、互相制約。1．國(guó)際收支狀況當(dāng)一國(guó)國(guó)際收支浮現(xiàn)逆差，在外匯市場(chǎng)體現(xiàn)為外匯需求不不大于供應(yīng)，從而引起外匯升值，本幣貶值。反之，當(dāng)國(guó)際收支順差時(shí)，外匯貶值、本幣升值。2．通貨膨脹率差別當(dāng)一國(guó)通貨膨脹高于其她國(guó)家，意味著該國(guó)貨幣對(duì)內(nèi)貶值和對(duì)外貶值。這種傳導(dǎo)機(jī)制重要是通過如下三個(gè)途徑實(shí)現(xiàn)：一是通貨膨脹使得本和國(guó)物價(jià)上漲，從而導(dǎo)致出口減少、進(jìn)口增長(zhǎng)，外匯供不應(yīng)求，引起貿(mào)易收支逆差，導(dǎo)致本幣貶值；二是通貨膨脹使得本幣實(shí)際利率減少和本幣國(guó)際地位下降，導(dǎo)致本國(guó)資金外流，這使本國(guó)對(duì)外匯需求增長(zhǎng)，國(guó)際市場(chǎng)上對(duì)本幣需求減少，引起資本項(xiàng)目逆差，本幣貶值；三是通貨膨脹表白該國(guó)貨幣內(nèi)在價(jià)值減少，人們會(huì)預(yù)期該國(guó)貨幣將趨于疲軟，出于保值目，交易者將拋售該國(guó)貨幣，從而導(dǎo)致該國(guó)貨幣貶值。3．利率差別在一國(guó)經(jīng)濟(jì)基本正常時(shí)，本國(guó)利率高于外國(guó)利率，將導(dǎo)致資本流入，外匯供過于求，本幣升值；當(dāng)本國(guó)利率低于外國(guó)利率時(shí)，將導(dǎo)致資本流出，外匯供不應(yīng)求，本幣貶值。4．政府干預(yù)當(dāng)中央銀行買入某種貨幣時(shí)，將使該貨幣在短期內(nèi)需求增長(zhǎng)，從而升值；而當(dāng)中央銀行賣出某種貨幣時(shí)，將使該貨幣在短期內(nèi)供應(yīng)增長(zhǎng)，從而貶值。中央銀行進(jìn)行外匯干預(yù)前應(yīng)建立外匯平準(zhǔn)基金，并儲(chǔ)備一定規(guī)模外匯。當(dāng)中央銀行外匯交易難以實(shí)現(xiàn)政府匯率政策目的時(shí)，政府還可以借助外匯管制關(guān)于匯率。固然，政府其她經(jīng)濟(jì)政策也會(huì)見間接影響匯率。5．重大國(guó)際事件當(dāng)重大國(guó)際事件發(fā)生后，對(duì)一國(guó)有利時(shí)，則該國(guó)貨幣即會(huì)升值；當(dāng)重大國(guó)際事件發(fā)生后對(duì)一國(guó)不利時(shí)，則該國(guó)貨幣即會(huì)貶值。6．心理預(yù)期當(dāng)人們心理上普遍以為某種貨幣將要升值時(shí)，雖然這種貨幣在此之前并沒有升值跡象，出于投機(jī)需要，人們也會(huì)在外匯市場(chǎng)上大量買入該種貨幣，導(dǎo)致這種貨幣人為供不應(yīng)求，從而升值；相反，也許導(dǎo)致這種貨幣人為供過于求，從而貶值。16、金融市場(chǎng)監(jiān)督管理要遵循哪些原則?答：①依法合規(guī)原則②公平原則③公開原則④自愿原則17、試述外匯市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)制。答：涉及供求機(jī)制、匯率機(jī)制、效率機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。18、金融期貨交易有哪些重要規(guī)則?答：①規(guī)范期貨合約②嚴(yán)格保證金制度③期貨價(jià)格制度④交割期制度⑤期貨交易時(shí)間制度⑥傭金制度19、簡(jiǎn)述金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)特殊地位。答：一方面，金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)上最重要中介機(jī)構(gòu)；另一方面，金融機(jī)構(gòu)還是金融市場(chǎng)上資金需求者；再次，金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)上資金供應(yīng)者。20、債券市場(chǎng)性質(zhì)特點(diǎn)及其功能是什么?答：功能：①成為政府公司、金融機(jī)構(gòu)及公共團(tuán)隊(duì)籌集穩(wěn)定性資金重要渠道。②為投資者提供了一種新具備流動(dòng)性及賺錢性金融商品或金融資產(chǎn)。③為中央銀行間接調(diào)節(jié)市場(chǎng)利率和貨幣供應(yīng)量，提供了市場(chǎng)機(jī)制。④為政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)提供了重要機(jī)制。性質(zhì)特點(diǎn)：21、證券投資基金有什么優(yōu)勢(shì)？答：①小額投資，費(fèi)用低廉②組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)③專家理財(cái)，省心省事④流動(dòng)性高，實(shí)現(xiàn)性強(qiáng)⑤種類繁多，任意選取22、簡(jiǎn)述套期保值原則。答：①“均等且相對(duì)”。所謂“均等”就是指外匯期貨市場(chǎng)上交易外匯和現(xiàn)匯市場(chǎng)上交易外匯在種類和數(shù)量上一致。所謂“相對(duì)”是指在兩個(gè)市場(chǎng)上采用相反交易行為，在現(xiàn)匯市場(chǎng)上買入同步，在外匯期貨市場(chǎng)上賣出；在現(xiàn)匯市場(chǎng)上賣出同步在外匯期貨市場(chǎng)上買入。②避險(xiǎn)不完全性。套期保值可以竭力做到避免風(fēng)險(xiǎn)，但不等于能完全避免或消除外匯風(fēng)險(xiǎn)。"23、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與定期存款有何區(qū)別？答：存單雖然是銀行定期存款一種，但與定期存款又有區(qū)別：定期存款記名不可轉(zhuǎn)讓，存單則普通是不記名和可轉(zhuǎn)讓；定期存款金額不固定，大小不等，也許為零，存單金額都是整數(shù)，按原則單位發(fā)行；定期存款利率是固定，到期才干提取本息，提前支取要損失某些利息，存單則有固定利率也有浮動(dòng)利率，不得提前支取，但可在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓。24、股票與債券重要區(qū)別有哪些？一、相似點(diǎn)：1、兩者都是有價(jià)證券2、兩者都是籌措資金手段3、兩者收益率互相影響。二、區(qū)別1、兩者權(quán)利不同。債券是債權(quán)憑證，債券持有者與債券發(fā)行人之間是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券持有者只可按期獲取利息及到期收回本金，無(wú)權(quán)參加公司經(jīng)營(yíng)決策。股票則不同，股票是所有權(quán)憑證，股票所有者是發(fā)行股票公司股東，股東普通擁有投票權(quán)，可以通過選舉董事行使對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)。2、兩者目不同。發(fā)行債券是公司追加資金需要，它屬于公司負(fù)債，不是資本金。發(fā)行股票則是股份公司為開辦公司和增長(zhǎng)資本需要，籌集資金列入公司資本。3、兩者期限不同。債券普通有規(guī)定償還期，是一種有期投資。股票普通是不能償還，一旦投資入股，股東便不能從股份公司抽回本金，因而，股票是一種無(wú)期投資，或稱永久投資。4、兩者收益不同。債券有規(guī)定利率，可獲得固定利息；而股票股息紅利不固定，普通視公司經(jīng)營(yíng)狀況而定。兩者風(fēng)險(xiǎn)不同。股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小25、簡(jiǎn)述債券交易方式。（1）現(xiàn)貨交易，即賣者交出債券，買者支付鈔票。（2）期貨交易，在將來規(guī)定日期進(jìn)行交割清算。（3）回購(gòu)合同交易，進(jìn)行一種短期資金借貸融通。26、簡(jiǎn)述股票公開發(fā)行基本條件。（1）必要是經(jīng)國(guó)家關(guān)于部門批準(zhǔn)設(shè)立并注冊(cè)登記股份公司，股東