2023年智慧城市分析報告

2023年智慧城市分析報告目錄一、城市化——世界的腳步 41、“服務(wù)”的城市 52、“科技”的城市 53、我國的城市化進(jìn)程 6（1）基礎(chǔ)設(shè)施、服務(wù)能力增強(qiáng)，人民生活水平提高 6（2）信息化促進(jìn)城市發(fā)展 74、城市——信息化成為必然 75、城市面臨的問題 86、城市的新動力——智慧城市 9二、智慧城市建設(shè)蘊(yùn)含巨大投資機(jī)會 111、交通信息領(lǐng)域 122、醫(yī)療信息領(lǐng)域 133、數(shù)字城管領(lǐng)域 144、智慧城市建設(shè)帶來巨大市場空間 16三、數(shù)字城管——來自政府的剛需 171、數(shù)字城管提升城市管理效率 19（1）城市管理從粗放轉(zhuǎn)向精確 19（2）城市管理從開環(huán)轉(zhuǎn)向閉環(huán) 20（3）城市管理從表態(tài)轉(zhuǎn)向動態(tài) 20（4）城市管理從分散轉(zhuǎn)向綜合 202、市場空間廣闊 213、數(shù)字城管系統(tǒng)拓展到行業(yè)應(yīng)用——打開天花板 22四、智能交通——城鎮(zhèn)化必須解決的問題 231、智能交通應(yīng)用領(lǐng)域 24（1）我國道路里程增長穩(wěn)定 25（2）城市軌道快速增長 25（3）行業(yè)信息化更廣、更深 262、我國智能交通空間巨大 28五、醫(yī)療信息化——民生所需 291、我國人口老齡化趨勢明顯 302、我國政策對醫(yī)療信息化十分重視 313、我國醫(yī)療信息化處于快速發(fā)展期 324、行業(yè)天花板遠(yuǎn)未見 33六、安防行業(yè)——將保持快速增長 351、行業(yè)集中度提高、形成三大產(chǎn)業(yè)集群 362、網(wǎng)絡(luò)化、高清化、智能化推動安防視頻監(jiān)控發(fā)展 373、我國安防行業(yè)將繼續(xù)高速發(fā)展 40七、重點(diǎn)公司簡況 411、數(shù)字政通 412、廣聯(lián)達(dá) 423、銀江股份 434、東華軟件 445、四維圖新 456、捷成股份 467、博彥科技 46一、城市化——世界的腳步隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，城市數(shù)量和城市人口的不斷增多，城市前所未有的被賦予了經(jīng)濟(jì)、政治和技術(shù)的權(quán)力。經(jīng)濟(jì)一體化、世界城市化的趨勢意味著城市在經(jīng)濟(jì)、政治的發(fā)展中正扮演著越來越重要的角色，城市在世界的歷史舞臺中起到了主導(dǎo)作用。目前，全球已經(jīng)有超過一半的人口生活在城市，城市人口的劇增導(dǎo)致大城市及超大城市的不斷涌現(xiàn)，現(xiàn)今全球超過百萬人口的城市已經(jīng)達(dá)到了450個，而一個世紀(jì)前還不超過20個。在可預(yù)見的未來，這個數(shù)字還將持續(xù)上升。2018年，世界上居住在城市里的人口首次超過非城市人口，預(yù)計未來城市相對于農(nóng)村將以更快的速度發(fā)展。全球范圍內(nèi)，超過一百萬或更多人口的城市中人口在1975年增長了5億，到2025年城市人口將增長20億，可以看出，21世紀(jì)里城市將扮演世界的中心，城市將擁有的更大的經(jīng)濟(jì)力量、更大的政治影響。1、“服務(wù)”的城市在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中，服務(wù)供應(yīng)已代替了產(chǎn)品供應(yīng)成為了主要的經(jīng)濟(jì)活動，1990年至今，全球貿(mào)易額中出口貿(mào)易額占全球貿(mào)易額的三分之二，這個數(shù)字在20年前只占三分之一，而服務(wù)占據(jù)了全部貿(mào)易額的四分之三。在全球一體化的進(jìn)程中，世界經(jīng)濟(jì)的活動中心是以服務(wù)為基礎(chǔ)的，提供好的服務(wù)所必須的要素的人力，有調(diào)查顯示五分之三的商業(yè)活動需要人力資本和有形資本作為必須的要素，而城市具備了吸引更好人力和資本的功能，城市吸納了更好的受過高等教育的勞動力，使得城市有著很強(qiáng)的創(chuàng)新能力。2、“科技”的城市隨著城市的不斷壯大，城市的管理者面臨的問題越來越多，他們愈發(fā)難以預(yù)測和影響城市的運(yùn)行和發(fā)展。科技的發(fā)展給了管理者們一個機(jī)會，即：利用數(shù)字和網(wǎng)絡(luò)來管理城市。越來越多的高新技術(shù)用于構(gòu)成城市的核心系統(tǒng)，通過網(wǎng)絡(luò)達(dá)到互聯(lián)互通，從而實(shí)現(xiàn)高層次的智能。但城市的發(fā)展也面臨著眾多的可持續(xù)發(fā)展方面的問題和挑戰(zhàn)，例如如何提高一個城市的交通系統(tǒng)和水資源利用的管理效率，如何使城市系統(tǒng)中不同的信息得到交流和共享。目前，世界上的主要城市正在逐步建立一個智能的系統(tǒng)，如Galway’sSmartBay先進(jìn)額水資源管理系統(tǒng)，Songdo的管帶城市計劃和新加坡的eSymphony交通管理系統(tǒng)。3、我國的城市化進(jìn)程改革開放以來，我國的城市化進(jìn)程加速發(fā)展，城市化率由1978年的17.9%增長到2021年的超過50%，增長速度遠(yuǎn)超世界平均水平。城市已經(jīng)成為了國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的核心載體，農(nóng)村人口不斷流入城市，使得我國城市化水平與世界城市化水平的差距在快速的縮小。城市數(shù)量的大幅增加，已形成了幾個規(guī)模較大、聯(lián)系緊密、功能互助較強(qiáng)的城市集群?，F(xiàn)在我國每年有1500萬人口有農(nóng)村進(jìn)入到城市，預(yù)計到2025年我國將會有三分之二的人口居住在城市，我國已由原來的農(nóng)村為主的社會過渡到城市為主的社會。據(jù)中科院的報告指出，2021年我國常住人口城市化率超過50%，達(dá)到51.3%，到2030年我國的城市化率將達(dá)到65%，成為世界城市人口最多的國家，這也標(biāo)志著我國的城市化將成為繼工業(yè)化之后推動社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動力。（1）基礎(chǔ)設(shè)施、服務(wù)能力增強(qiáng)，人民生活水平提高隨著我國城市化進(jìn)程的快速推進(jìn)，城市功能日趨完善，承載能力逐步提高，從1978年到2021年，我國城市用水普及率從42%上升到95%，燃?xì)馄占奥蔬_(dá)到89.55%，污水處理率達(dá)7.16%，城區(qū)綠化覆蓋率達(dá)37.37%，人均綠地面積9.17平方米，生活垃圾處理率66.76%，人均道路面積12.21平方米，每萬人擁有的公交車數(shù)量為11.31輛。居民收入水平成倍增長，居住條件、生活環(huán)境得到改善，就業(yè)與社會保障體系不斷完善。（2）信息化促進(jìn)城市發(fā)展我國的科學(xué)技術(shù)雖然起步時間較晚，發(fā)展時間短，但城市的信息化卻得到了充分的重視，國家出臺了一些列信息化相關(guān)政策，如“金子工程”、“電子政務(wù)”、“電子商務(wù)”等重大信息化工程，這些都極大地推進(jìn)了我國的城市信息化進(jìn)程。依托城市信息化的推進(jìn)，我國的互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、無線通訊、云計算、系統(tǒng)集成、多網(wǎng)融合等技術(shù)得到跨越式發(fā)展，這些技術(shù)反過來又促進(jìn)城市的發(fā)展。4、城市——信息化成為必然隨著城市人口的不斷膨脹、以及其所承載的社會功能不斷拓展，讓城市管理者面臨著越來越多的巨大的挑戰(zhàn)。城市化的快速發(fā)展讓“城市病”日益突出，交通擁堵、環(huán)境污染、耕地占用、能源緊缺，以及由此造成的城市人群易患的身心疾病等。如何提高城市的運(yùn)營效率成為一個城市能否可持續(xù)發(fā)展最重要的問題，信息化正是幫助城市管理者提高城市運(yùn)營效率的最有效的手段。5、城市面臨的問題城市數(shù)量的不斷增加，城市人口的不斷膨脹，使得城市在發(fā)展過程中面臨著諸多問題，這些問題包括城市發(fā)展的方方面面，如：環(huán)境、水資源、能源、運(yùn)輸、通信、安全、醫(yī)療、教育等等，不僅威脅著城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿?，更對社會穩(wěn)定性造成不可估量的影響。（1）我國城市問題嚴(yán)峻目前全球超過50萬人口的城市中，中國占四分之一以上，雖然我國的城市化取得了巨大成就，但問題也是之而來，交通擁堵、環(huán)境污染、食品安全、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、“信息孤島”等問題越演越烈。我國的石油、天然氣人均儲量不足世界人均水平的10%，水資源的人均儲量僅為世界的平均水平的四分之一，但我國每萬美元GDP的耗能確是西方國家的6、7倍。截止2021年8月，我國汽車保有量突破1億輛，僅次于美國，預(yù)計到2030年，我國前車千人保有量將達(dá)800輛，機(jī)動車增長率遠(yuǎn)超道路面積增長率；我國的垃圾有85%以填滿方式處理，致使大量工業(yè)和民用化學(xué)物質(zhì)深入到土壤，造成二次污染；政府對食品安全的關(guān)注與投入不足，造成近年來我國食品安全事故頻發(fā)，“三鹿奶粉”、“瘦肉精”、“塑化劑”等時刻危害著人民群眾的身體健康；我國城市的信息化沒有統(tǒng)一的技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)，缺乏橫向整合，數(shù)據(jù)不能有效地傳遞與共享，從而使信息化的效果大打折扣，沒能更好地服務(wù)于民眾。6、城市的新動力——智慧城市“智慧城市”從廣義上講就是指城市信息化，即通過建設(shè)寬帶多媒體信息網(wǎng)絡(luò)、地理信息系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施平臺，整合城市信息資源、建立電子政務(wù)、電子商務(wù)、勞動社會保險等信息化社區(qū)，逐步實(shí)現(xiàn)城市國民經(jīng)濟(jì)和社會的信息化?！爸腔鄢鞘小笆切畔⒒倪M(jìn)一步深化，更強(qiáng)調(diào)智能、共享、協(xié)同。智慧城市將人與人之間的P2P通信擴(kuò)展到了機(jī)器與機(jī)器之間的M2M通信；通信網(wǎng)+互聯(lián)網(wǎng)+物聯(lián)網(wǎng)構(gòu)成了智慧城市的基礎(chǔ)通信網(wǎng)絡(luò)。智慧城市，不僅可以極大提升城市管理水平，應(yīng)對高速城市化過程中的挑戰(zhàn)，還能升級傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，并培育新興產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)城市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，并轉(zhuǎn)變增長方式，如智能交通、智能醫(yī)療以及支持現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展等。智慧城市建設(shè)所帶來的巨大社會和經(jīng)濟(jì)效益，使其成為全球城市發(fā)展的戰(zhàn)略選擇，并成為城市競爭的制高點(diǎn)。作為智慧城市建設(shè)的一個子集，全球已經(jīng)有超多600個城市在建設(shè)“無線城市”，包括：美國的波士頓、洛杉磯、舊金山、費(fèi)城等，日本U-JAPAN，新加坡，韓國的首爾、釜山，馬來西亞的吉隆坡，澳大利亞的悉尼等。根據(jù)TheAge基于寬帶速度、寬帶費(fèi)用、無線接入、技術(shù)水平和未來潛力等因素的考量，評出了全球前十大數(shù)字城市的排名，分別為：首爾、新加坡、東京、香港、斯德哥爾摩、舊金山、塔林、紐約、北京和韓國的松島新城。從以上排名可以看出，全球綜合實(shí)力排在靠前的城市，其數(shù)字城市的發(fā)展也排在全球的前列。智慧城市的建設(shè)涵蓋了社會的各個領(lǐng)域，對解決城市發(fā)展中遇到的問題提供了有益的幫助。通過智慧城市的解決方案，可以幫助政府、企業(yè)整合商業(yè)流程，建立一個動態(tài)的業(yè)務(wù)機(jī)制，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，降低運(yùn)營成本，簡化信息流程，使得政府與企業(yè)更高效的的運(yùn)作。二、智慧城市建設(shè)蘊(yùn)含巨大投資機(jī)會根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，到2021年底，我國城鎮(zhèn)化率超過50%，我國100萬人口以上城市已從1949年的10個，發(fā)展到2021年超過120個。2021年全國地級及以上城市（不包括市轄縣）GDP占全國的比重接近70%。城市經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要作用日益顯著。十七屆五中全會后，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，將新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)列為國家七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一。加快寬帶建設(shè)、融合、安全的信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，推動新一代移動通信、下一代互聯(lián)網(wǎng)核心設(shè)備和智能終端的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，加快推進(jìn)三網(wǎng)融合，促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)、云計算的研發(fā)和示范應(yīng)用，成為“十四五”時期國家和相關(guān)運(yùn)營商的工作重點(diǎn)。隨著各地方“十四五”的陸續(xù)出臺，許多城市將智慧城市作為未來的發(fā)展重點(diǎn)。如：北京在“十四五”期間將全面啟動智慧城市建設(shè)工程，上海市在政府工作報告中明確提出率先建設(shè)智慧城市，天津市政府在“十四五”規(guī)劃綱要的報告中提出打造“智慧天津”的宏偉藍(lán)圖，武漢市政府面向全球頂尖機(jī)構(gòu)征集“智慧城市”頂層設(shè)計方案等。越來越多的城市加入到建設(shè)智慧城市的行列中，說明各地政府已充分意識到城市信息化的重要性。智慧城市建設(shè)的應(yīng)用包含了社會的各個方面的建設(shè)，包括：能源、公用設(shè)施、醫(yī)療、交通、水資源、安全、教育、食品和城市管理等各領(lǐng)域。1、交通信息領(lǐng)域在全世界，每年有70萬人死于道路交通事故，這意味著每50秒就有一人死于車禍，據(jù)我國公安部提供的數(shù)據(jù)，2019年我國共發(fā)生道路交通事故23萬多起，造成近6.8萬人死亡，直接經(jīng)濟(jì)損失達(dá)9.1億元。在美國，每年由于交通堵塞造成的經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)780億美元。智能交通的應(yīng)用可以大大降低此類成本，通過引入智能交通系統(tǒng)，可以監(jiān)視每輛汽車的運(yùn)行狀況，如運(yùn)行速度、發(fā)動機(jī)調(diào)速時間等，并根據(jù)實(shí)際情況自動完成車輛的車距保持、尋找最佳行車路線、報告潛在故障等功能，可使城市交通運(yùn)行效率大大提高。以國外成功案例來看，斯德哥爾摩通過實(shí)行智能交通系統(tǒng)，交通擁堵降低了25%，交通排隊時間下降50%，出租車收入增長超10%，城市污染下降10%-15%。我國的智能交通系統(tǒng)目前還處于起步階段，發(fā)展空間巨大。2、醫(yī)療信息領(lǐng)域我國每年有100萬人死于心肌梗塞，大約每30秒就有一人因此死亡。心肌梗塞的治愈率與治療時間密切相關(guān)，國際心肺復(fù)蘇與心血管急救指南指出溶栓治療時間延誤1小時，死亡率增加20%。歐洲于美國心臟病協(xié)會都建議將此類病的救治時間控制在90分鐘內(nèi)，但我國的情況是，以北京為例，患者從進(jìn)醫(yī)院到實(shí)施手術(shù)的時間平均為138分鐘！其中醫(yī)療信息化的不完善是主要原因，美國大多數(shù)救護(hù)車安置了心電圖設(shè)備，可在路上檢查心電，并上傳至醫(yī)院，28.5%的心?；颊呤芤嬗诖?，但我國醫(yī)療信息網(wǎng)絡(luò)不發(fā)達(dá)，病人送來后需要從頭檢查，延誤搶救時間。近幾年國家對民生的關(guān)注與投入，促進(jìn)了我國醫(yī)療信息化的極大發(fā)展，未來社會對醫(yī)療機(jī)構(gòu)與醫(yī)院信息化的建設(shè)仍將保持高速增長。3、數(shù)字城管領(lǐng)域目前全世界90%以上的國家都在不同程度地著手推進(jìn)電子政務(wù)，我國數(shù)字化城市管理的目標(biāo)用戶是各個地市級、區(qū)級、縣級人民政府，預(yù)計至2016年底，數(shù)字化城市管理系統(tǒng)將覆蓋全部地級以上城市、30%的市轄區(qū)和10%的縣級市(縣)，未來3-5年，市場容量約為120億元。此外，未來3—5年，基于這種數(shù)字化城市管理平臺的專業(yè)網(wǎng)格化應(yīng)用系統(tǒng)還能延伸至其他行業(yè)應(yīng)用和行業(yè)深化應(yīng)用的市場空間也在50億元左右。智慧城市建設(shè)對城市發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的拉動作用不僅僅體現(xiàn)在其應(yīng)用層面，更體現(xiàn)在基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，如：通信網(wǎng)絡(luò)（包括：互聯(lián)網(wǎng)、專網(wǎng)、光纖、3G、LTE等），數(shù)據(jù)庫（包括：宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫、空間地理數(shù)據(jù)庫、人口數(shù)據(jù)庫等），電子終端（包括：攝像頭、傳感器、手機(jī)、GPS、RFID標(biāo)簽等）。以鄭州市為例：數(shù)字城管覆蓋面積320平萬公里，若采用傳統(tǒng)管理模式，預(yù)計每年需要近2000萬經(jīng)費(fèi)，引入市場化信息采集系統(tǒng)后，每年費(fèi)用僅1300萬，節(jié)省費(fèi)用約35%，市場化信息運(yùn)作還未鄭州市帶來了600多個服務(wù)工作崗位。4、智慧城市建設(shè)帶來巨大市場空間《2021-2022年中國物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展年度報告》顯示，2021年以來，越來越多的地區(qū)將智慧城市作為未來城市的發(fā)展方向。國家信息中心信息化研究部統(tǒng)計，截止2022年上半年，我國提出智慧城市建設(shè)的城市總數(shù)已經(jīng)達(dá)到154個，預(yù)計投資規(guī)模超過1.1萬億元。測繪地理信息局去年12月11日發(fā)布通知，要求全國啟動智慧城市時空信息云平臺建設(shè)試點(diǎn)，每個試點(diǎn)項目經(jīng)費(fèi)總投入不少于3600萬元。試點(diǎn)建設(shè)將主要圍繞時空數(shù)據(jù)建設(shè)、時空信息云平臺開發(fā)、支撐環(huán)境完善和典型應(yīng)用示范等。根據(jù)新華社新媒體中心編制的《智慧城市發(fā)展報告(2022)》顯示，在國內(nèi)有22個大中型城市規(guī)劃文件中明確提出建設(shè)智慧城市，其中北京、上海、廣州、深圳、杭州、寧波、南京、武漢、廈門等城市已經(jīng)制定或者開始實(shí)施智慧城市發(fā)展的專項規(guī)劃。例如：2021年福建省人民政府與中國電信簽署《共同建設(shè)數(shù)字福建智慧城市群暨“十四五”信息化戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，協(xié)議提出將用5年時間投入600億元建成由10個智慧城市組成的數(shù)字福建智慧城市群。“十四五”期間，寧波市將投資407億元打造“智慧城市”，共建30個工程87個項目，目標(biāo)是到2016年寧波“智慧城市”應(yīng)用體系、智慧產(chǎn)業(yè)基地、智慧基礎(chǔ)設(shè)施和居民信息應(yīng)用能力建設(shè)取得明顯成效。來自運(yùn)營商的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月底，三大運(yùn)營商已在全國320多個城市和當(dāng)?shù)卣献鹘ㄔO(shè)智慧城市。至2022年底開展智慧城市建設(shè)的地區(qū)已突破400個。從已披露的數(shù)據(jù)看，“十四五”期間，320多個城市在建設(shè)智慧城市上的直接投資合計超過3000億元。業(yè)內(nèi)人士估算，上述城市“十四五”期間用于建設(shè)智慧城市的投資總規(guī)模將可能高達(dá)5000億元。隨著更多城市啟動智慧城市建設(shè)，“十四五”期間各地智慧城市建設(shè)將帶來2萬億元的產(chǎn)業(yè)機(jī)會。三、數(shù)字城管——來自政府的剛需中國城市化的快速發(fā)展一方面給經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展帶來強(qiáng)勁動力，但另一方面也給城市管理帶來嚴(yán)重挑戰(zhàn)，如政府管理缺位，條塊分割，專業(yè)管理部門職責(zé)交叉和不明確，缺乏有效的監(jiān)督和評價機(jī)制，造成了信息滯后、管理被動，粗放、突擊式、運(yùn)動式管理成為常態(tài)。因此，新城市管理模式迫在眉捷。而數(shù)字化城市管理正是在這種背景和需求下應(yīng)用而生。它是應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù)，依托GIS、GPS、RS等信息管理系統(tǒng)，以針對城市基礎(chǔ)設(shè)施和市政公用事業(yè)等范圍進(jìn)行綜合管理和綜合執(zhí)法為核心的數(shù)字化系統(tǒng)建設(shè)，該系統(tǒng)通過設(shè)立監(jiān)督指揮中心整合市政管理資源，促使市政部門切實(shí)履行管理責(zé)任，協(xié)同工作，以提升城市管理和公共服務(wù)的績效水平，并實(shí)現(xiàn)對城市的精細(xì)化、科學(xué)化和一體化管理。城市管理包括城市規(guī)劃、城市建設(shè)、城市運(yùn)行等各種要素，內(nèi)容非常廣泛。同時，城市管理是社會管理的一項重要內(nèi)容，因此也包括公共服務(wù)等內(nèi)容的整合。因此，在數(shù)字化城市管理當(dāng)中，也是通過相關(guān)技術(shù)的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)了面向包括市容市貌、環(huán)境衛(wèi)生、綜合執(zhí)法、市政設(shè)施維護(hù)等方面的管理。實(shí)施數(shù)字化城市管理之前，由于缺乏內(nèi)部整合和協(xié)作，不同的政府機(jī)構(gòu)和職能部門在流程及數(shù)據(jù)管理上相對分散并且重復(fù)嚴(yán)重，由此形成了阻礙中國城市發(fā)展的兩大挑戰(zhàn)，分別是城市管理低效和公共服務(wù)的落后。1、數(shù)字城管提升城市管理效率通過新的“數(shù)字化城市管理”模式的建設(shè)和推進(jìn)，給城市管理帶來了飛躍的發(fā)展，政府管理的行為由被動應(yīng)付轉(zhuǎn)化為主動解決、定期分析、探求源頭生成原因；管理的方式從粗放變?yōu)榫?xì)；管理資源的配置從雜亂低效轉(zhuǎn)為系統(tǒng)高效；管理的評價從獎罰不明變?yōu)楠劻P分明、及時處理；管理的運(yùn)行從封閉運(yùn)作轉(zhuǎn)化為公開公平，便于群眾的監(jiān)督；管理的參與機(jī)制從政府和專業(yè)部門一個積極性變成為全社會參與，調(diào)動各方面積極性。（1）城市管理從粗放轉(zhuǎn)向精確過去采用的是比較粗放的城市管理模式，管理對象的空間位置、時間不準(zhǔn)確，責(zé)任不明確，管理效率較低。而數(shù)字化城市管理模式，實(shí)現(xiàn)了對管理對象空間、時間和責(zé)任上的精確定位，使城市管理由粗放轉(zhuǎn)向精確。（2）城市管理從開環(huán)轉(zhuǎn)向閉環(huán)原來的管理模式是以發(fā)批示號召為主但是否有長期效果值得懷疑，這屬于開環(huán)管理。數(shù)字化城管新模式建立了監(jiān)督評價體系，尤其重要的是部署了信息采集員、城管執(zhí)法隊員以及動員了老百姓來發(fā)現(xiàn)問題，并監(jiān)督各部門的工作成效，如發(fā)現(xiàn)問題后，任何管理部門處理沒著落或滯后，網(wǎng)絡(luò)上就會有精確記錄，處罰和獎勵就有章可循，推諉、扯皮現(xiàn)象可以有效遏制，管理系統(tǒng)也就實(shí)現(xiàn)了閉環(huán)。（3）城市管理從表態(tài)轉(zhuǎn)向動態(tài)原來的城管系統(tǒng)是靜止、被動的，激勵機(jī)制不健全，干好干壞一個樣，往往是出了問題再去被動地解決，見事遲、動作慢，而數(shù)字化城管做到了發(fā)現(xiàn)問題在現(xiàn)場、處理在現(xiàn)場、監(jiān)督在現(xiàn)場、反饋在現(xiàn)場、最后檢驗(yàn)還在現(xiàn)場，真正做到了動態(tài)管理和及時管理。（4）城市管理從分散轉(zhuǎn)向綜合隨著法律規(guī)范的不斷增加，執(zhí)法主體的個數(shù)也會隨之增加，涉及整合的技術(shù)問題會越來越復(fù)雜，執(zhí)法主體很難采用傳統(tǒng)的管理模式合并成一個或簡單幾個。采用數(shù)字化城管模式，不管有多少個部門和執(zhí)法主體，歸根結(jié)底就兩個工作軸：一個指揮，一個監(jiān)督，把所有的部門都在指揮、監(jiān)督的系統(tǒng)中整合起來，發(fā)揮了協(xié)同效應(yīng)。這就超越了歷史上機(jī)構(gòu)的分合、合分思路，解決了城市管理中的一些難點(diǎn)問題。2023年10月，北京市東城區(qū)開始試行數(shù)字化城市管理模式。該模式實(shí)施后，大大提高了試點(diǎn)城市管理水平，提升了城市形象，取得了良好的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益。極大提高了政府管理效率：系統(tǒng)本身對城市管理問題的發(fā)現(xiàn)率在90%以上，而過去只有30%左右；任務(wù)派遣準(zhǔn)確率達(dá)到98%，問題辦理結(jié)案平均時間僅為7.5小時，而過去則要一周左右；案卷處置結(jié)案率為97.3％平均每月處置問題2000件左右，而過去每年只能處置部件問題五六百件，事件問題四千件左右；現(xiàn)在處理問題件數(shù)是過去的5.4倍。有效降低了管理成本：據(jù)有機(jī)構(gòu)測算，新模式至少每年為東城區(qū)居民帶來約1.58億元的新增福利；節(jié)約成本5400多萬元；引致每年約1.58億元的土地收益增量；解決411個就業(yè)崗位。如果全國660個城市應(yīng)用新模式，每年可帶來約1464億元的總成本節(jié)約和約575億元的社會福利增量，并創(chuàng)造約46萬個新增就業(yè)崗位。2、市場空間廣闊目前，數(shù)字化城市管理的目標(biāo)用戶是各個地市級、區(qū)級、縣級人民政府，全國共有4個直轄市、28個省會級城市、255個地級市、856個市轄區(qū)、369個縣級市，1,638個縣。假設(shè)目前直轄市、省會級城市、地級市(不含省會城市)、市轄區(qū)、縣級市(縣)數(shù)字化城市管理系統(tǒng)的建設(shè)費(fèi)用約為5,000萬元、3,000萬元、2,500萬元、1,000萬元和800萬元。預(yù)計至2016年底，數(shù)字化城市管理系統(tǒng)將覆蓋全部地級以上城市、30%的市轄區(qū)和10%的縣級市(縣)，未來3-5年，市場容量約為120億元。此外，未來3—5年，基于這種數(shù)字化城市管理平臺的專業(yè)網(wǎng)格化應(yīng)用系統(tǒng)還能延伸至綜合執(zhí)法、市政、園林、海塘、公路等，其潛在項目1,000個，市場容量將達(dá)到20億元，同樣在未來3—5年，如果在我國60%具備實(shí)施數(shù)字社區(qū)條件的城區(qū)中有三分之一的社區(qū)開展數(shù)字社區(qū)建設(shè)，包括社會治安綜合治理、勞動保障、文化教育、為老服務(wù)、人口管理等公共管理與服務(wù)，市場容量至少也將達(dá)到20億元。數(shù)字化城市管理平臺市場廣闊。3、數(shù)字城管系統(tǒng)拓展到行業(yè)應(yīng)用——打開天花板以銅川市數(shù)字城管系統(tǒng)建設(shè)為例，2022年8月8日，由銅川市住建局和中國電信銅川分公司共同建設(shè)銅川市“數(shù)字城管”一期工程，“該項目共完成住建系統(tǒng)20個單位部門專線網(wǎng)絡(luò)敷設(shè)。完成了城管通手機(jī)應(yīng)用系統(tǒng)建設(shè)，為執(zhí)法支隊配備了80部3G互聯(lián)網(wǎng)智能手機(jī)，并安裝城管通軟件。配備3輛移動執(zhí)法視頻監(jiān)控車，隨時隨地對城市突發(fā)事件或應(yīng)急事件實(shí)時監(jiān)控。同時，建設(shè)了銅川數(shù)字城管監(jiān)督指揮中心，結(jié)合12319熱線，實(shí)現(xiàn)了城市管理事件的“統(tǒng)一受理、統(tǒng)一協(xié)調(diào)指揮、統(tǒng)一匯總、精確考核”。根據(jù)規(guī)劃，下一步即將開展的“數(shù)字城管”二期項目將通過引入萬米單元網(wǎng)格和地理信息系統(tǒng)，以兩個軸心的城市管理體系、科學(xué)的評價體系，擴(kuò)展到住建系統(tǒng)所有單位。后期“數(shù)字城管”第三期項目以進(jìn)一步推廣應(yīng)用為目的，將項目應(yīng)用擴(kuò)展到基建、住房、城建、工業(yè)、旅游等行業(yè)，全面打造智慧銅川建設(shè)。未來，數(shù)字城管系統(tǒng)將可能逐步滲透到行業(yè)應(yīng)用，行業(yè)天花板將不復(fù)存在。四、智能交通——城鎮(zhèn)化必須解決的問題智能交通系統(tǒng)（IntelligentTransportSystem，簡稱為ITS）是將先進(jìn)的信息技術(shù)、數(shù)據(jù)通訊傳輸技術(shù)、電子傳感技術(shù)、控制技術(shù)及計算機(jī)技術(shù)等有效地集成運(yùn)用于整個地面交通管理系統(tǒng)而建立的一種在大范圍內(nèi)、全方位發(fā)揮作用的，進(jìn)行現(xiàn)代化、科學(xué)化、實(shí)時、準(zhǔn)確、高效的綜合交通運(yùn)輸管理系統(tǒng)。我國的智能交通始于70年代，在80年代后期開始了智能交通的基礎(chǔ)性研究和開發(fā)工作，如交通信號采集、道路交通優(yōu)化管理、車輛識別系統(tǒng)、駕駛員考試系統(tǒng)等，90年代建設(shè)了交通控制與指揮中心，開始了智能交通的初步應(yīng)用，并開始了城市交通管理誘導(dǎo)技術(shù)方面的研究。近年來，我國在ITS領(lǐng)域取得了顯著成果，如高速公路聯(lián)網(wǎng)收費(fèi)系統(tǒng)、公共交通智能管理系統(tǒng)、道路交通流量自動實(shí)時采集技術(shù)等。相比國外發(fā)達(dá)國家，我國智能交通系統(tǒng)的建設(shè)還處在起步階段，未來ITS將在新型城鎮(zhèn)化和改變經(jīng)濟(jì)增長方式中起到更加重要的作用，市場空間巨大。1、智能交通應(yīng)用領(lǐng)域智能交通在我國主要應(yīng)用于三大領(lǐng)域：1、智能高速公路、省級國道的公路管理系統(tǒng)。公路交通領(lǐng)域的應(yīng)用主要集中在公路收費(fèi)、車輛識別、車速控制等方面，收費(fèi)又分為聯(lián)網(wǎng)收費(fèi)和計重收費(fèi)系統(tǒng)，目前主要以聯(lián)網(wǎng)不停車收費(fèi)（ETC）為主；2、智能城市道路交通管理服務(wù)系統(tǒng)。城市道路交通管理系統(tǒng)主要應(yīng)用在交通指揮調(diào)度、信號控制、交通監(jiān)控、車輛誘導(dǎo)、車載導(dǎo)航等方面；3、智能城市公共交通系統(tǒng)。我國的智能公共交通系統(tǒng)主要以智能化調(diào)度、管理和運(yùn)營為主，主要提供公交信息服務(wù)包括電子站牌、車載終端、電子顯示、WEB查詢、公交IC卡等方面。（1）我國道路里程增長穩(wěn)定過去的十幾年里，我國道路里程隨著經(jīng)濟(jì)的增長不斷增加，預(yù)計“十四五”期間，我國交通公路里程和高速公路里程將繼續(xù)保持快速發(fā)展，公里總里程將達(dá)到450萬公里，高速公路總里程將達(dá)到11萬公里，道路里程的增長為交通信息化提供了可靠的增長空間，同時信息化也將促進(jìn)道路運(yùn)營管理水平和服務(wù)水平的提升。（2）城市軌道快速增長中國軌道交通網(wǎng)《中國城市軌道交通市場發(fā)展報告（2022）》顯示，2017-2022年6年間，中國包括北京、天津、上海、廣州等16座城市66條線路已經(jīng)完成建設(shè)投資，正式開通運(yùn)營，總里程達(dá)1443.72公里，總投資金額達(dá)6602.74億元；目前正在建設(shè)項目包括北京、天津、廣州等29座城市78條線路，總里程達(dá)2059.77公里，總投資額高達(dá)10933.31億元。2023-2016年間，預(yù)計累計新增開工125條線路，總里程達(dá)3145.9公里，總投資額17719.31億元。單廣州、深圳、東莞、珠海、佛山等廣東省內(nèi)主要城市近十年的軌道交通建設(shè)規(guī)劃里程和站點(diǎn)數(shù)也已達(dá)到800多公里、500多站點(diǎn)，總投資約5000億元。目前中國的城市軌道交通市場前景與發(fā)展空間均十分巨大。（3）行業(yè)信息化更廣、更深目前，我國公路運(yùn)輸業(yè)的信息化已在衛(wèi)星遙感勘察、交通技術(shù)和交通物流等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，交通數(shù)字地圖和數(shù)據(jù)庫的建設(shè)已得到長足進(jìn)步，數(shù)字地圖與GIS數(shù)據(jù)庫是高速公路信息管理的有效工具。衛(wèi)星遙感技術(shù)多應(yīng)用在地理數(shù)據(jù)存儲、道路的實(shí)時監(jiān)控和車輛定位等方面，交通技術(shù)與物流的信息化主要在車輛聯(lián)網(wǎng)收費(fèi)、車輛導(dǎo)航系統(tǒng)、物流線路優(yōu)化、時間計算、包裹分揀、跟蹤等方面。公路客運(yùn)、貨運(yùn)的電子售票億廣泛應(yīng)用，高速公路的機(jī)電工程建設(shè)也已初具規(guī)模，高速公路專用光纖通信網(wǎng)絡(luò)的建成體大提高了高速公路的管理水平；截止2022年10月底，全國已有24個省份實(shí)現(xiàn)了國家標(biāo)準(zhǔn)的ETC建設(shè)，共建設(shè)了3700條ETC車道，全國用戶數(shù)量已超460萬元，在京津冀地區(qū)和“長三角”5省1市（上海、江蘇、安徽、江西、福建、浙江）以實(shí)現(xiàn)了ETC區(qū)域聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營。在高等級公路、大型橋梁建設(shè)、深水筑港、深水航道整治已實(shí)現(xiàn)信息化施工，并采用項目管理軟件，提高了工作效率。路面養(yǎng)護(hù)管理與評價系統(tǒng)(CPMS)、橋梁養(yǎng)護(hù)與評價系統(tǒng)(CBMS)已在20多個省、自治區(qū)、直轄市推廣應(yīng)用；中大型港口和大型航運(yùn)集團(tuán)圍繞運(yùn)營管理、調(diào)度指揮、運(yùn)輸過程控制和企業(yè)內(nèi)部事務(wù)處理等業(yè)務(wù)建成了信息系統(tǒng)，港航EDI用戶數(shù)已超過1000個。智能交通產(chǎn)業(yè)鏈包括上游的信息采集端的設(shè)備供應(yīng)商和軟件開發(fā)商等，中游的信息處理端的集成商和服務(wù)提供商等，下游信息發(fā)布的終端制造上、設(shè)備軟件商等，中間的傳遞由通信運(yùn)營商承擔(dān)。從廣義上分，我國智能交通系統(tǒng)的用戶主要有三類：相關(guān)部門的管理者、道路交通的使用者、相關(guān)企業(yè)用戶。2、我國智能交通空間巨大近幾年，隨著我國基礎(chǔ)建設(shè)與城市化的快速推進(jìn)，各地高速公路和城市道路快速建設(shè)，我國機(jī)動車保有量不斷增長，使得我國交通運(yùn)輸行業(yè)實(shí)現(xiàn)了迅速膨脹，與此同時，交通智能化建設(shè)也得到了快速發(fā)展。在國內(nèi)政策與市場雙重驅(qū)動下，我國智能交通行業(yè)IT應(yīng)用規(guī)模在2021年達(dá)到250億元，根據(jù)賽迪顧問的預(yù)測，未來幾年我國智能交通行業(yè)IT投資將年均增長20%以上，2022年達(dá)308.87億元，到2015年智能交通行業(yè)IT應(yīng)用投資將增至476.36億元。受益于我國《道路交通安全“十四五”規(guī)劃》、《道路交通科技發(fā)展十四五規(guī)劃》等多項政策扶持，預(yù)計未來10年國內(nèi)智能交通投入將超過1820億元。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2022年8月10日，全國共有19個省市公布了智能交通投資計劃，涉及投資金額高達(dá)78.05億元。五、醫(yī)療信息化——民生所需醫(yī)療信息化就是醫(yī)療服務(wù)的數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化與信息化，即通過計算機(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)等為醫(yī)院各科室及病人提供信息的收集、存儲、處理、提取和數(shù)據(jù)交換等，是由數(shù)字化醫(yī)療設(shè)備、計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)平臺和數(shù)字醫(yī)療軟件所組成的綜合信息系統(tǒng)。我國醫(yī)療信息化的起源可追溯到20世紀(jì)70年代，當(dāng)時南京軍區(qū)醫(yī)院用DJS-313小型機(jī)開發(fā)了醫(yī)院信息系統(tǒng)軟件。1、我國人口老齡化趨勢明顯2018年，全國60歲以上的老年人將近1.6億，占總?cè)丝诘谋壤_(dá)到12%，到2020年、2021年、2030年、2040年65歲以上老年人口分別為1.12億、1.66億、2.32億、3.12億并繼續(xù)上升，隨著老齡人口的不斷增加，他們對醫(yī)療保障制度和醫(yī)療服務(wù)的需求將會快速增加。據(jù)哈佛大學(xué)醫(yī)學(xué)院研究，預(yù)計至2021年，全球?qū)霈F(xiàn)80萬名護(hù)士職位空缺。面對日益增長的長期病患與護(hù)理人員短缺的供求矛盾，發(fā)展數(shù)字醫(yī)療體系將成為全球共識。數(shù)據(jù)顯示，全球數(shù)字化醫(yī)療設(shè)備08年銷售額約為600億美元，年增幅約為10％；我國市場約為500億元人民幣，年增幅高達(dá)20％。2、我國政策對醫(yī)療信息化十分重視衛(wèi)生部等部門發(fā)布的《關(guān)于公立醫(yī)院改革試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中指出：“2021年和“十四五”期間公立醫(yī)院改革的思路和重點(diǎn)工作，優(yōu)化公立醫(yī)院結(jié)構(gòu)布局，優(yōu)先建設(shè)發(fā)展縣級醫(yī)院，深化城鄉(xiāng)對口支援工作，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)衛(wèi)生事業(yè)發(fā)展，促進(jìn)城鄉(xiāng)醫(yī)療資源的均衡發(fā)展?！眹野l(fā)改委、衛(wèi)生部啟動了健全農(nóng)村醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系建設(shè)，計劃在3年內(nèi)安排投資360億元重點(diǎn)支持全國2176所縣級醫(yī)院建設(shè)，使每個縣至少有1所縣級醫(yī)院基本達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)化水平，目前已安排專項資金314億元支持1877所縣級醫(yī)院的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)2021年每個縣要有1所縣級醫(yī)院達(dá)到二級甲等標(biāo)準(zhǔn)，到2016年，縣級醫(yī)院全面達(dá)到二級甲等水平。3、我國醫(yī)療信息化處于快速發(fā)展期根據(jù)我國醫(yī)療系統(tǒng)的信息化水平劃分，醫(yī)院信息化發(fā)展要經(jīng)歷三個階段：醫(yī)院管理信息化（HIS）階段、臨床管理信息化（CIS）階段、局域醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)（GMIS）階段。醫(yī)院信息化從深度和廣度上不斷擴(kuò)展，目前我國大部分（超過60%）縣級以上醫(yī)療機(jī)構(gòu)已基本建成HIS，即掛號系統(tǒng)、劃價/收費(fèi)系統(tǒng)、財務(wù)系統(tǒng)為中心的醫(yī)院信息管理系統(tǒng)（30%的縣市級醫(yī)院對醫(yī)院信息系統(tǒng)的認(rèn)識停留在財務(wù)系統(tǒng)、掛號系統(tǒng)上），并著手?jǐn)U展系統(tǒng)功能，如護(hù)士工作站、藥房管理等功能。城市大型醫(yī)院的信息化建設(shè)已開始深化，在HIS系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施和信息系統(tǒng)建立以后，CIS系統(tǒng)開始快速成長，PACS、RIS、EMR等系統(tǒng)從導(dǎo)入期進(jìn)入快速增長期。區(qū)域衛(wèi)生服務(wù)機(jī)構(gòu)開始聯(lián)網(wǎng)，但由于各區(qū)域醫(yī)療信息系統(tǒng)發(fā)展不均衡，區(qū)域醫(yī)療系統(tǒng)還處于規(guī)劃和試驗(yàn)階段。PACS等臨床信息系統(tǒng)快速發(fā)展2020年，衛(wèi)生部為改善2130所縣醫(yī)院醫(yī)療設(shè)備條件，安排53.3億元（250萬元/縣醫(yī)院）用于縣醫(yī)院現(xiàn)代化醫(yī)療設(shè)備建設(shè)，規(guī)劃優(yōu)先安排PACS系統(tǒng)。在該政策的支持下，2021年，縣醫(yī)院PACS建設(shè)速度大幅加快。2019年～2021年，我國PACS市場增長較快，年均增速在25%以上。根據(jù)華通醫(yī)療和《e醫(yī)療》的調(diào)查，2021年我國PACS市場規(guī)模達(dá)到了10.4億元，同比增長28.4%。預(yù)計2022年～2016年，中國PACS市場將繼續(xù)保持20%以上增長，到2016年市場規(guī)模將達(dá)到26億元。4、行業(yè)天花板遠(yuǎn)未見據(jù)2017年衛(wèi)生部統(tǒng)計信息中心對全國3765所醫(yī)院（其中：三級以上663家；三級以下3102家）進(jìn)行信息化現(xiàn)狀調(diào)查顯示，年均信息化投入不足毛收入0.5%的醫(yī)院占47.9%的，不足1%的醫(yī)院占26.1%，說明我國醫(yī)院與發(fā)達(dá)國家醫(yī)療機(jī)構(gòu)的信息化投入比例相比投入比例較低。隨著醫(yī)療改革的不斷深入，醫(yī)療機(jī)構(gòu)對信息化的需求也不斷深化，在我國新型城鎮(zhèn)化的推動下，從大城市到鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生網(wǎng)絡(luò)的建立、擴(kuò)大，我國醫(yī)療行業(yè)基礎(chǔ)IT需求不斷擴(kuò)大，各類IT產(chǎn)品和服務(wù)市場也將快速成長。醫(yī)院信息化的程度也在逐級深入，除了大型醫(yī)院HIS的逐步完善，CIS系統(tǒng)進(jìn)入快速增長期，拉動各類相關(guān)IT產(chǎn)品需求。同時，公共衛(wèi)生和區(qū)域醫(yī)療信息化也在加快建設(shè)，將醫(yī)院信息系統(tǒng)和公共衛(wèi)生信息系統(tǒng)集成，為今后區(qū)域醫(yī)療信息化建設(shè)打好基礎(chǔ)。建設(shè)據(jù)國際數(shù)據(jù)公司(IDC)預(yù)計，2021年我國醫(yī)療行業(yè)IT花費(fèi)是146.3億元，同比增長28.9%，增速比2020年提升了3個百分點(diǎn)。并且，IDC預(yù)測，2017年我國醫(yī)療行業(yè)IT花費(fèi)市場規(guī)模將達(dá)339.9億元，2021至2017年的年復(fù)合增長率為18.4%。六、安防行業(yè)——將保持快速增長經(jīng)過30多年的發(fā)展，尤其是“十四五”期間，在政府構(gòu)建“和諧社會”、推動“平安城市”建設(shè)、實(shí)施“科技強(qiáng)警”等政策的推動下實(shí)現(xiàn)了快速成長，我國安防產(chǎn)品制造、工程設(shè)計施工及服務(wù)均獲得了長足的進(jìn)步。2020年，我國安防企業(yè)達(dá)到了2萬5千家左右，從業(yè)人員約120萬人；行業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到2300多億元，其中安防產(chǎn)品產(chǎn)值約為1000億元，安防工程和服務(wù)市場約為1300億元；全行業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值800多億元，比2015年增長1.8倍，年均增長23%以上。安防市場可以細(xì)分為：視頻監(jiān)控、防盜報警、門禁、樓宇對講四個細(xì)分市場。按產(chǎn)品分類，到2020年安防電子各類產(chǎn)品比重約為：視頻監(jiān)控系統(tǒng)55%，出入口控制系統(tǒng)15%，防盜報警系統(tǒng)12%，其他類別的產(chǎn)品系統(tǒng)18%。1、行業(yè)集中度提高、形成三大產(chǎn)業(yè)集群我國安防產(chǎn)業(yè)集中度還比較分散，但經(jīng)過長期發(fā)展，產(chǎn)業(yè)集中度已明顯提高，據(jù)統(tǒng)計，我國產(chǎn)值超過1億元的安防企業(yè)已達(dá)到100家左右，企業(yè)間的兼并重組、資本運(yùn)作已經(jīng)較為常見。目前，我國安防產(chǎn)業(yè)形成了各具特色的三大地域性產(chǎn)業(yè)集群：1、以集成應(yīng)用、軟件、服務(wù)企業(yè)聚集為主的“環(huán)渤?！钡貐^(qū)；2、以電子安防產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)為主的“珠三角”地區(qū)；3、以高新技術(shù)和外資企業(yè)為主的“長三角”地區(qū)。這些地區(qū)占據(jù)了我國安防產(chǎn)業(yè)2/3以上的份額。其中，以珠江三角洲為中心的安防行業(yè)帶已成為中國規(guī)模最大、發(fā)展速度最快、產(chǎn)品數(shù)量、種類最多的安防高新產(chǎn)品加工密集地區(qū)。到2020年，在安防設(shè)備制造市場中，實(shí)體防護(hù)產(chǎn)品產(chǎn)值占總產(chǎn)值的33%，電子安防產(chǎn)品產(chǎn)值占67%。在電子安防產(chǎn)品的產(chǎn)值中，視頻監(jiān)控產(chǎn)品占58%、樓宇對講產(chǎn)品占13%、門禁控制產(chǎn)品占14%、防盜報警產(chǎn)品占15%。我國安防產(chǎn)品生產(chǎn)和制造商又以個人性質(zhì)的私營企業(yè)為主，占到75%，股份制企業(yè)占21%，中外合資企業(yè)占3%，國有、集體企業(yè)占1%。2、網(wǎng)絡(luò)化、高清化、智能化推動安防視頻監(jiān)控發(fā)展經(jīng)過前幾年的市場培育，2020年國內(nèi)高清網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)進(jìn)入爆發(fā)式增長期。銀行、交通等行業(yè)用戶逐漸接受并青睞高清產(chǎn)品，加之一些平安城市項目升級改造，高清網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)需求量激增。在高清監(jiān)控所擁有的清晰畫面中，可以實(shí)現(xiàn)智能分析，對監(jiān)控畫面場景中的人或物進(jìn)行識別、對比、判斷，在出現(xiàn)異?，F(xiàn)象時向用戶產(chǎn)生提示或報警。在其他應(yīng)用領(lǐng)域，如：公共安全領(lǐng)域、社區(qū)監(jiān)控、城市安全監(jiān)控、監(jiān)獄安全監(jiān)控等領(lǐng)域，對高清視頻信息和智能化處理需求也越來越多。過去幾年我國舉辦的大型活動，如北京奧運(yùn)會用于視頻監(jiān)控的整體投資規(guī)模約為26.08億元；上海世博會前，上海全市安裝了超過20個監(jiān)控攝像頭；廣州亞運(yùn)會期間，廣州全市安裝了超過27萬個視頻攝像頭；深圳大運(yùn)會則動用了超過25萬個監(jiān)控攝像頭。高清化、網(wǎng)絡(luò)化不僅推動了對前端高清攝像頭的升級改造，同時還推動了傳輸、存儲、顯示等中后端設(shè)備的新需求。受智慧城市建設(shè)、交通信息化建設(shè)、金融監(jiān)控、安全生產(chǎn)、智能家居等各種項目建設(shè)與發(fā)展的帶動，中國視頻監(jiān)控產(chǎn)品的需求量不斷增加。2021年中國視頻監(jiān)控行業(yè)總體市場規(guī)模達(dá)到230.4億元人民幣，同比增長19.71%。預(yù)計2022-2016年間將保持著21.52%的平均增長速度。目前我國數(shù)字高清視頻監(jiān)控已經(jīng)成為了市場的主流。據(jù)In-Stat預(yù)測，2022年，數(shù)字硬盤刻錄機(jī)的出貨量將達(dá)到650萬臺，視頻服務(wù)器的出貨量將達(dá)到850萬臺，網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)的出貨量將達(dá)到230萬臺。2023年到2022年，數(shù)字監(jiān)控在總體視頻監(jiān)控市場規(guī)模中所占的比例從35.7%增長到了56.7%。與此同時，網(wǎng)絡(luò)視頻監(jiān)控市場正在穩(wěn)步增長，所占比例由2023年的7.4%增長到2022年的28.2%。安防產(chǎn)業(yè)鏈安防行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈主要參與者包括生產(chǎn)芯片等元器件廠商、設(shè)備生產(chǎn)制造商、軟件提供商、渠道代理商、系統(tǒng)集成商、電信運(yùn)營商以及終端用戶。其中軟件廠商主要為硬件設(shè)備廠商或集成商或終端用戶提供軟件管理系統(tǒng)，硬件設(shè)備廠商和軟件廠商主要向系統(tǒng)集成商或運(yùn)營商提供產(chǎn)品。以視頻監(jiān)控為例：視頻監(jiān)控中用到的芯片主要包括攝像機(jī)中捕捉圖像信息并進(jìn)行光電轉(zhuǎn)換的芯片和圖像傳感器，還有用于數(shù)字硬盤刻錄機(jī)、視頻服務(wù)器和網(wǎng)絡(luò)視頻攝像機(jī)中進(jìn)行視頻壓縮的芯片；視頻監(jiān)控設(shè)備主要提供模擬/數(shù)字?jǐn)z像機(jī)、數(shù)字硬盤刻錄機(jī)、視頻服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)、監(jiān)視器以及云臺和線纜等；軟件主要包括系統(tǒng)軟件和視頻管理軟件等；系統(tǒng)集成商則提供完整的軟硬件視頻監(jiān)控解決方案。目前我國安防行業(yè)中處于中下游的系統(tǒng)集成商和軟件廠商市場集中度較低，處于上游的芯片產(chǎn)業(yè)市場集中度較高。3、我國安防行業(yè)將繼續(xù)高速發(fā)展2021年，我國指定的《中國安防行業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》提出到“十四五”末期實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)規(guī)模翻一番的總體目標(biāo)：年增長率達(dá)到20%左右，即到2016年總產(chǎn)值達(dá)到5000億元，實(shí)現(xiàn)增加值1600億元，年出口產(chǎn)品交貨值達(dá)到600億元以上；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整初見成效，安防運(yùn)營及各類服務(wù)業(yè)所占比重達(dá)到20%以上。同時，“規(guī)劃”還提出全面拓展安防市場的應(yīng)用領(lǐng)域，提高安防在社會公共服務(wù)中的地位和作用。另一方面，由政府推動的“應(yīng)急體系”、“平安社會”、“平安城市”建設(shè)向中西部地區(qū)和二三線城市擴(kuò)展，有力地促進(jìn)了公安及社會各方面對安防產(chǎn)品需求的升溫。2021年以來，由公安部牽頭的“3111工程”進(jìn)入整體推進(jìn)階段，推廣至每個地級市，目前我國共有2300多個設(shè)市城市和縣城，市場潛力巨大。這些都將有力的推動我國安防產(chǎn)業(yè)近幾年保持高速增長。七、重點(diǎn)公司簡況1、數(shù)字政通從我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的態(tài)勢來看，政府在城市建設(shè)中進(jìn)行大規(guī)模基建投資后，如何進(jìn)行有效，有序的城市管理成為了當(dāng)務(wù)之急，這也是新一屆政府提出城鎮(zhèn)信息化的原因，隨著我國GDP增速中樞的下移，未來政府將越加重視效率的提升，這也為智慧城市的大發(fā)展提供了有力的依據(jù)。據(jù)統(tǒng)計，“十四五”期間“智慧城市”的投資總規(guī)模將可能達(dá)5000億元，這也為公司提供了廣闊的市場空間。公司在我國數(shù)字城管系統(tǒng)領(lǐng)域已處于絕對領(lǐng)先的地位，市場占有率已超過50%，并有進(jìn)一步提升的空間。另一方面，在我國城市發(fā)展過程中所遇到的問題也越來越復(fù)雜化，多樣化，原有的管理方式已不能完全滿足城市更精細(xì)化的管理，因此公司順勢推出了社會管理系統(tǒng)，模式是城市管理系統(tǒng)的延伸與細(xì)化，實(shí)現(xiàn)了以基層處理為主的市、區(qū)、街道、社區(qū)、網(wǎng)絡(luò)“四級平臺、五級管理”的工作機(jī)制，從對事物的管理延伸到對人的管理，達(dá)到全面掌握社會情況與矛盾，更有利于政府對社會情況全面的把握，有利于維護(hù)社會穩(wěn)定。在這方面，目前公司已有超過10個成功案例。公司憑借良好的用戶體驗(yàn)和對于行業(yè)的理解力，必將受益于數(shù)字化城市管理的推廣。公司收購漢王智通后切入智能交通領(lǐng)域，并由此進(jìn)入了一個巨大空間的市場。智通擁有自身的產(chǎn)品，如智能攝像頭，并在卡口監(jiān)控、停車場管理、電子警察等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，其圖像處理能力，如車輛、車牌識別也在智能交通領(lǐng)域有很大的用處。今年以來，公司在交通領(lǐng)域不斷獲得進(jìn)展。2、廣聯(lián)達(dá)公司主要從事建設(shè)領(lǐng)域建筑業(yè)工程造價系列軟件，工程項目管理系列軟件研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)。公司絕對大部分產(chǎn)品銷售根據(jù)行業(yè)特性采取直銷模式。從公司的年報分析可知，公司10年和11年的營業(yè)收入和營業(yè)成本中，工程造價軟件產(chǎn)品占大部分比例。工程造價軟件屬于公司的傳統(tǒng)產(chǎn)品，近幾年在公司營業(yè)收入中仍占據(jù)絕大多數(shù)的比重。公司依托領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢和客戶累積優(yōu)勢，在新產(chǎn)品的孵化、研發(fā)和推廣領(lǐng)域不斷領(lǐng)先對手。公司不僅加速推出了項目管理軟件等解決方案類產(chǎn)品，還在材料管理軟件、鋼筋精細(xì)管理軟件、鋼筋施工翻樣軟件等加進(jìn)研發(fā)孵化，并推出了互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，廣聯(lián)達(dá)材料信息網(wǎng)站-廣材網(wǎng)，總的來看，公司今年在新產(chǎn)品的推進(jìn)方面值得期待。目前我國建筑業(yè)信息化還有很大的空間，我們持續(xù)看好公司依托現(xiàn)有的銷售渠道，通過不斷推出新產(chǎn)品來滿足客戶需求的推廣模式，隨著產(chǎn)品的豐富，客戶粘性也會進(jìn)一步增加，將鞏固公司在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。公司不斷完善項目管理軟件等解決方案類產(chǎn)品，并有望在明年進(jìn)入收獲期。3、銀江股份公司致力于推動我國各領(lǐng)域信息化的建設(shè)，目前在我國新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的推動下，包括交通，醫(yī)療，建筑，包括城市管理和服務(wù)等領(lǐng)域?qū)π畔⒒男枨笥油?。我國《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2016～2021年）》內(nèi)容規(guī)定，智能交通將成為國內(nèi)未來交通運(yùn)輸業(yè)優(yōu)先發(fā)展的產(chǎn)業(yè)；衛(wèi)生部發(fā)布的《健康中國2021戰(zhàn)略研究報告》指出要完成綜合醫(yī)院信息化系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)、建立全民電子健康檔案和區(qū)域性醫(yī)療信息化平臺三項工作。目前，公司的業(yè)務(wù)包含了智能交通、智慧醫(yī)療、智慧城市、智能建筑等諸多領(lǐng)域，并積極在全國布局，2022年新增訂單中，東部10.5億元，南部1.4億元，西部1.6億元，北部4億元，中部2.5億元，有接近一半訂單來自于東部地區(qū)以外，說明公司在全國化的布局中打下了良好的基礎(chǔ)，我們認(rèn)為公司本地化的策略將幫助公司在當(dāng)?shù)厝〉酶蟮氖袌觯⒂行Ы档晚椖窟\(yùn)營成本，提升盈利能力。今年以來，各地對智慧城市建設(shè)熱情高漲，從國家層面到地方政府均對智慧城市建設(shè)給予了很高的重視，住建部的兩批試點(diǎn)城市已公布，我們認(rèn)為下半年智慧城市建設(shè)有望加快節(jié)奏。公司憑借在智慧城市的各領(lǐng)域的優(yōu)勢，包括：交通、醫(yī)療、建筑等，拿到更多訂單。公告顯示公司已參與多個城市的智慧城市頂層設(shè)計和細(xì)分領(lǐng)域設(shè)計，并與多個地方政府簽署了戰(zhàn)略框架合作協(xié)議，表明公司已站在較高的角度去參與智慧城市建設(shè)，未來以總包商出現(xiàn)的可能性大大增加。公司于9月6日公告收購城市軌道交通視頻安防監(jiān)控系統(tǒng)的領(lǐng)先廠商亞太安訊，，將極大地補(bǔ)充自身在智能交通領(lǐng)域的覆蓋面和技術(shù)實(shí)力。4、東華軟件公司作為我國在各領(lǐng)域信息化建設(shè)當(dāng)中領(lǐng)先的系統(tǒng)集成商之一，已經(jīng)在金融，電信，電力，政府等領(lǐng)域樹立了很多成功案例，已經(jīng)成為這些領(lǐng)域內(nèi)很多高端客戶的必選供應(yīng)商之一，下一步公司還會進(jìn)一步深耕優(yōu)勢領(lǐng)域，據(jù)年報顯示，在金融領(lǐng)域，公司已簽約60余家村鎮(zhèn)銀行，今年預(yù)計簽約上百家，公司還中標(biāo)國開行，中國人壽，中國農(nóng)業(yè)銀行全國骨干網(wǎng)及擴(kuò)容項目，簽約華夏銀行和新業(yè)務(wù)系統(tǒng)等。與此同時，公司今年還將大力發(fā)展景氣度處于上升周期的醫(yī)療，房地產(chǎn)等行業(yè)，醫(yī)療行業(yè)公司也將緊抓大型三甲醫(yī)院，爭取在全國市場占有率達(dá)到遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先的地位。公司在快速成長的同時，管理也做得精細(xì)到位，從項目招投標(biāo)開始，到中間的采購環(huán)節(jié)，再到最后的驗(yàn)收回款，公司均有一套完善的管理體系在高效的運(yùn)作，使得每個項目的成本利潤都透明可見，采購方面公司采取了多級簽單，最大限度地減小了信息不對稱所造成的利潤流失。我們認(rèn)為公司的成本控制和管理的精細(xì)化是公司能夠區(qū)別于其他同類型企業(yè)的最重要因素，加之繼續(xù)“內(nèi)生式和外延式”的發(fā)展戰(zhàn)略，通過提升軟件和服務(wù)占比，公司將繼續(xù)快速發(fā)展。5、四維圖新基于地理信息的位置服務(wù)已經(jīng)成為（移動）互聯(lián)網(wǎng)競爭的必爭之地，公司作為我國最大的地圖數(shù)據(jù)提供商之一，不僅電子消費(fèi)地圖服務(wù)、還在汽車地圖服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)地圖服務(wù)、車聯(lián)網(wǎng)、北斗行業(yè)應(yīng)用等領(lǐng)域具有獨(dú)特優(yōu)勢。公司目前已是寶馬的獨(dú)家地圖供應(yīng)商，同時也是德系車廠的重要供應(yīng)商，其中占大眾80%以上車載前裝份額，日系車廠更是公司占絕大多數(shù)份額。車聯(lián)網(wǎng)不同于傳統(tǒng)的移動互聯(lián)網(wǎng)，有很多定制化的功能，技術(shù)門檻也較高，公司在車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域具有領(lǐng)先的技術(shù)實(shí)力與市場能力。傳統(tǒng)手機(jī)地圖無法滿足車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用對高精度地圖的需求，尤其是乘用車領(lǐng)域，因?yàn)槠鋵Π踩杂泻芨叩囊螅诟呔鹊貓D的車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用具有很高的門檻。預(yù)計今年公司車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)收入將有較大幅度增長。行業(yè)應(yīng)用是基于對行業(yè)的理解上，公司也在做一些布局與拓展，目前也有一些嘗試，如：基于一些中小型企業(yè)服務(wù)的商業(yè)應(yīng)用案例等，去年公司控股的中寰衛(wèi)星在地理信息、北斗導(dǎo)航的行業(yè)應(yīng)用方面有較多業(yè)務(wù)，也與公司原有業(yè)務(wù)形成協(xié)同效應(yīng)，有助于公司提高在地圖服務(wù)領(lǐng)域和北斗應(yīng)用領(lǐng)域的市場份額。公司在移動互聯(lián)網(wǎng)入口端的價值決定了公司將隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的爆發(fā)而得到確認(rèn)。6、捷成股份捷成股份專門從事音視頻整體解決方案的設(shè)計、開發(fā)與實(shí)施，是目前國內(nèi)最具實(shí)力的專業(yè)音視頻整體解決方案產(chǎn)品提供商之一。主要市場為廣電行業(yè)，并涵蓋部隊、互聯(lián)網(wǎng)科技公司、政府機(jī)關(guān)、科研院校、事業(yè)單位及其他音視頻領(lǐng)域。近幾年中央決定將文化產(chǎn)業(yè)打造成今后國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持產(chǎn)業(yè)，預(yù)計文化傳媒行業(yè)在未來五年中將持續(xù)受到政策的強(qiáng)力支持，必將表現(xiàn)為財政轉(zhuǎn)移支付的傾斜，從而在相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)生新的巨大需求，為公司的主要產(chǎn)品除在廣電行業(yè)之外推廣提供新的契機(jī)。三網(wǎng)融合進(jìn)一步推進(jìn)，大大增加了電信行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、廣電行業(yè)以及其他行業(yè)對音視頻整體解決方案的需求，為公司提供了更廣泛的市場空間。上市以來，依托自身的技術(shù)優(yōu)勢以及資本優(yōu)勢，公司連續(xù)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，公司新產(chǎn)品不斷豐富，銷售渠道不斷完善，客戶體系也在不斷增長。通過這幾年的發(fā)展，公司在行業(yè)當(dāng)中的競爭優(yōu)勢愈發(fā)明顯，領(lǐng)先的市場地位也正在不斷確立。目前，在國家“十四五”期間加快文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大決策大背景下，數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化以及高清化成為公司發(fā)展的長期驅(qū)動力，而3D、云計算又會打開行業(yè)新的發(fā)展空間。7、博彥科技中國的IT服務(wù)離岸外包市場規(guī)模在2020年達(dá)到了34億美元（不包括業(yè)務(wù)流程離岸外包），在2016年將達(dá)到99億美元，接近100億美元。中國離岸外包業(yè)務(wù)的高增長來自于兩個方面，一方面是越來越多的服務(wù)外包采取了離岸外包的形式，另一方面是中國作為離岸外包的新興接包地區(qū)，在國際離岸外包市場上所占的份額越來越大。目前，世界大的經(jīng)濟(jì)體中均出現(xiàn)了規(guī)模龐大的IT服務(wù)公司，如美國的IBM、ACCENTURE和CSC，歐洲的凱杰，日本的NTTdata,NEC等。我們認(rèn)為，隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，工業(yè)化與信息化的融合和結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，未來，我國將有機(jī)會出現(xiàn)體量龐大的全球性的IT服務(wù)公司。公司通過收購大展進(jìn)入了快速增長在的快車道。我們從公司上市以來就一直看好其外延式發(fā)展的模式。軟件外包行業(yè)公司要實(shí)現(xiàn)快速增長，尤其是達(dá)到一定收入級別的公司，通過收購擴(kuò)張是其必然的選擇。參考印度的軟件外包巨頭，他們在其快速發(fā)展期也是通過很多的并購實(shí)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，從而帶動盈利能力快速增長。我們認(rèn)為公司不僅會以并購方式繼續(xù)發(fā)展，同時還會提高公司的業(yè)務(wù)水平和能力，向著世界一流軟件服務(wù)外包企業(yè)的目標(biāo)快速前進(jìn)。

2023年紡織服飾品牌分析報告2023年8月目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、品牌公司復(fù)蘇時點(diǎn) 3二、本土服飾品牌復(fù)蘇的突破口 81、品牌與產(chǎn)品差異化 82、傳統(tǒng)渠道精簡與整合 93、適度提升直營比重，加強(qiáng)渠道控制力 94、更重視電子商務(wù)，強(qiáng)調(diào)線上線下共同發(fā)展 105、管理層由創(chuàng)始人團(tuán)隊向職業(yè)化、專業(yè)化團(tuán)隊轉(zhuǎn)變 116、通過品牌兼并整合實(shí)現(xiàn)集團(tuán)化發(fā)展 12三、上市品牌服飾公司分析 14四、品牌服飾公司未來發(fā)展前景 16五、投資建議及重點(diǎn)公司簡況 181、魯泰A 192、富安娜 203、探路者 204、朗姿股份 215、卡奴迪路 226、羅萊家紡 227、森馬服飾 238、華斯股份 24六、風(fēng)險因素 25一、品牌公司復(fù)蘇時點(diǎn)從行業(yè)終端來看，此輪服飾行業(yè)調(diào)整始于2022年。2022年在通脹大背景下，品牌企業(yè)為了應(yīng)對持續(xù)上漲的成本費(fèi)用壓力同時實(shí)現(xiàn)盈利增長的要求，不斷對產(chǎn)品進(jìn)行提價，2022年下半年開始，雖然終端零售金額的增速并沒有出現(xiàn)大幅度的波動，但終端銷量增速已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的惡化。終端疲弱對上市品牌公司的沖擊已經(jīng)從終端庫存積壓傳導(dǎo)至訂貨會增速。由于加盟訂貨制的存在，上市品牌公司利潤表增速的下滑會明顯滯后于終端出現(xiàn)的惡化。從傳導(dǎo)路徑來分析，從2022年秋冬開始行業(yè)終端售罄率相對往年普遍出現(xiàn)一定程度的下降，事實(shí)上行業(yè)的這輪調(diào)整尚在進(jìn)行之中，多數(shù)品牌公司目前都處于打折促銷去庫存的狀態(tài)，2022年秋冬訂貨會不少公司開始出現(xiàn)一定程度的下降，今年上市品牌公司普遍面臨著利潤表增速進(jìn)一步下滑甚至盈利下降的壓力。行業(yè)調(diào)整之后，未來修復(fù)路徑也將從終端開始。由于終端銷售低迷，2021年下半年開始行業(yè)整體都在通過頻繁的打折促銷（包括電商渠道）清理積壓的庫存，我們認(rèn)為終端的問題最終還是要先從終端修復(fù)，考慮到2022年秋冬訂貨會普遍不再壓貨，同時考慮到2021年開始大力清庫存，我們預(yù)計2022年末全行業(yè)清庫存會告一段落，2021年開始上市品牌公司的資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量表將逐步好轉(zhuǎn)，隨后傳導(dǎo)至2021秋冬訂貨會數(shù)據(jù)與利潤表將逐步修復(fù)轉(zhuǎn)正。從戴維斯雙殺到雙擊，上市品牌服飾公司的股價修復(fù)取決于凈利潤的恢復(fù)節(jié)奏。2021年下半年起品牌服飾行業(yè)爆發(fā)的庫存危機(jī)、電商沖擊、終端銷售低迷等一系列問題使上市品牌公司在資本市場經(jīng)歷了一輪“戴維斯雙殺”，隨著盈利預(yù)測的不斷下調(diào)與負(fù)面數(shù)據(jù)的不斷出現(xiàn)，服裝家紡行業(yè)上市公司整體PE從最高點(diǎn)的40倍下降到如今的14倍，我們認(rèn)為從中長期來看，目前的估值水平已經(jīng)大部分反映了資本市場對行業(yè)的悲觀預(yù)期。一旦行業(yè)或部分脫穎而出的品牌公司在終端銷售與訂貨會增速等指標(biāo)上出現(xiàn)明顯的向上拐點(diǎn)，預(yù)計行業(yè)的估值將會得到率先修復(fù)，業(yè)績的逐步兌現(xiàn)會進(jìn)一步推動股價的上漲。但從投資機(jī)會上看，本輪調(diào)整之后品牌服飾行業(yè)未來將很難出現(xiàn)齊漲齊跌的局面，個股之間的分化將明顯加劇，最終走出來的企業(yè)將有一輪恢復(fù)性行業(yè)，而有一些品牌將逐步邊緣化，未來更多擁有更好定位、更新渠道和更好商業(yè)模式的品牌企業(yè)將逐步加入資本市場，為投資者提供更多更新的選擇。二、本土服飾品牌復(fù)蘇的突破口曾經(jīng)的粗放式增長告一段落，未來行業(yè)將恢復(fù)到更高質(zhì)量、更可持續(xù)的增長階段。我們認(rèn)為過去本土品牌服飾行業(yè)依靠開店鋪貨與產(chǎn)品提價方式實(shí)現(xiàn)的粗放式增長已經(jīng)結(jié)束，在當(dāng)前國內(nèi)服飾需求增長相對低迷的背景下，品牌公司正在積極尋找復(fù)蘇的突破口。1、品牌與產(chǎn)品差異化在過去行業(yè)高速發(fā)展階段，本土品牌在各自的細(xì)分領(lǐng)域并沒有形成明顯的品牌及產(chǎn)品差異，因此品牌也沒有形成足夠強(qiáng)大的客戶粘性，產(chǎn)品提價無法彌補(bǔ)銷量下滑帶來的損失，這也在一方面造成了行業(yè)低迷階段，各品牌出現(xiàn)一損俱損的局面。在行業(yè)調(diào)整中期，多數(shù)品牌服飾公司已經(jīng)意識到品牌及產(chǎn)品差異化的重要性，品牌特色和性價比將取代高定價倍率成為產(chǎn)品定位方向，戶外用品行業(yè)中探路者通過產(chǎn)品定價的下調(diào)與品牌訴求上的持續(xù)投入，已經(jīng)成功與主要外資戶外品牌形成差異化的定位。品牌形象與號召力需要企業(yè)持之以恒的投入，如今越來越多的傳播媒介與方式為品牌公司提供了足夠多的推廣渠道。2、傳統(tǒng)渠道精簡與整合過去粗放的開店鋪貨擴(kuò)張模式對品牌公司已經(jīng)開始產(chǎn)生負(fù)面影響，由于消費(fèi)與商業(yè)環(huán)境的惡化，2021年起多數(shù)品牌公司及加盟商不再盲目擴(kuò)張，對新開店的店址、費(fèi)用投入與盈利會有更謹(jǐn)慎的要求與考量，現(xiàn)有渠道也會經(jīng)歷一個整合的過程，2021年起不少品牌公司凈開店速度開始下降，關(guān)店數(shù)量開始增加。我們判斷經(jīng)過這輪傳統(tǒng)渠道的精簡與整合，未來渠道的內(nèi)生性增長將是考量渠道的重要指標(biāo)，也將成為品牌公司業(yè)績增長的主要拉動力之一，參考優(yōu)秀外資品牌的成長路徑，穩(wěn)健的開店、良好的貨品管理與店效的持續(xù)增長是推動品牌公司由小做大的主要驅(qū)動因素，也是本土品牌下一輪增長的突破口。3、適度提升直營比重，加強(qiáng)渠道控制力本土品牌普遍采用加盟訂貨制度在行業(yè)持續(xù)景氣階段讓公司享受到了渠道數(shù)量快速拓展的收益，但也掩蓋了品牌公司對渠道控制力較弱、對終端反饋不敏銳的不足，由于缺少零售與管理經(jīng)驗(yàn)，品牌公司難以在實(shí)體渠道形象、貨品管理、銷售數(shù)據(jù)等方面進(jìn)行統(tǒng)一的掌控與管理，也無法對消費(fèi)需求變化做出快速的反應(yīng)。通過適度提升直營店比重，本土品牌公司已經(jīng)開始由批發(fā)向零售轉(zhuǎn)型的趨勢，這一方面有利于減少中間環(huán)節(jié)帶來的庫存積壓等問題，另一方面也有利于統(tǒng)一品牌推廣，更好的與終端反饋。品牌鞋類公司中，達(dá)芙妮與奧康等已經(jīng)開始通過加盟收直營與聯(lián)營等各種方式來提升品牌公司對渠道的掌控。4、更重視電子商務(wù)，強(qiáng)調(diào)線上線下共同發(fā)展2021年前品牌公司更多是把電商作為消化庫存的渠道，由于基數(shù)較小，各品牌公司電商收入跟隨國內(nèi)電子商務(wù)的發(fā)展同步爆發(fā)式增長。2021年“雙十一”各電商平臺的促銷活動讓本土品牌充分嘗到甜頭，同時也開始逐步重視電商作為新興渠道的作用與影響力，將電商視為新的增長點(diǎn)。針對電商渠道，目前本土品牌大多將其作為清庫存的重要渠道，部分品牌也通過設(shè)立專屬品牌、專供商品等方式平衡線上線下利益，同時設(shè)立專門的團(tuán)隊進(jìn)行管理。我們認(rèn)為未來電子商務(wù)將成品牌企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，而不是簡單的清庫存渠道，O2O等發(fā)展也將為眾多公司帶來全新的機(jī)會。5、管理層由創(chuàng)始人團(tuán)隊向職業(yè)化、專業(yè)化團(tuán)隊轉(zhuǎn)變隨著國內(nèi)零售環(huán)境的日益復(fù)雜化與消費(fèi)偏好的日益細(xì)分成熟，本土品牌面臨著消費(fèi)環(huán)境與外資品牌競爭的雙重挑戰(zhàn)，從公司管理團(tuán)隊角度來分析，多數(shù)本土品牌原有創(chuàng)始人及創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊由于經(jīng)驗(yàn)依賴等原因?qū)嶋H上未必能夠適應(yīng)新的商業(yè)模式與消費(fèi)環(huán)境，在保證股東長期利益的前提下，啟用職業(yè)管理團(tuán)隊，并通過合適的激勵方式來平衡各方利益，是本土品牌公司未來實(shí)現(xiàn)管理轉(zhuǎn)型可以選擇的突破口之一。在這一點(diǎn)上，探路者、七匹狼等公司已經(jīng)走在行業(yè)的前頭，通過多年的發(fā)展，公司職業(yè)化管理團(tuán)隊已經(jīng)基本搭建完畢，并通過股權(quán)激勵等方式將管理層與股東的長期利益捆綁在一起。6、通過品牌兼并整合實(shí)現(xiàn)集團(tuán)化發(fā)展在當(dāng)前行業(yè)洗牌加劇的背景下，相比非上市品牌公司，已上市公司相對擁有更強(qiáng)大的融資平臺，并在信息、資源等方面擁有一定的優(yōu)勢，在握有充足資金的情況下，這些品牌公司都在積極地進(jìn)行戰(zhàn)略上的調(diào)整，收購整合品牌或渠道互補(bǔ)的同行或許將成為行業(yè)重要方向之一。在品牌零售普遍低迷的當(dāng)下，部分非上市品牌面臨著業(yè)績大幅波動、加盟商盈利下降等成長瓶頸，融資與退出渠道的不暢使得這些具備潛力的品牌成為上市品牌公司的并購整合對象。從國外品牌公司的發(fā)展歷史看，大型龍頭企業(yè)普遍經(jīng)歷了單品牌單系列到單品牌多系列再到多品牌的成長過程，例如全球戶外運(yùn)動巨頭VF集團(tuán)、全球化妝品龍頭歐萊雅無不經(jīng)歷了這樣發(fā)展壯大的過程，當(dāng)然這種發(fā)展模式的前提是整合方自身有一個較為穩(wěn)固的自有品牌基礎(chǔ)，同時要求有強(qiáng)大的整合能力，而被收購方管理團(tuán)隊能較長時間保持穩(wěn)定。我們認(rèn)為2022年6月森馬公告擬收購GXG的案例或許已經(jīng)打開了行業(yè)品牌間整合的序幕。三、上市品牌服飾公司分析國內(nèi)的品牌服飾領(lǐng)域經(jīng)過15—20年左右的快速發(fā)展，已經(jīng)發(fā)展出相對齊全的子行業(yè)，不同的子行業(yè)因?yàn)榘l(fā)展階段的不同和行業(yè)特征的不同，在未來的發(fā)展中也將呈現(xiàn)出不同的分化。我們從子行業(yè)增長速度、擴(kuò)容空間、競爭態(tài)勢、行業(yè)可能達(dá)到的市場集中度、消費(fèi)粘度等多個角度綜合考慮，目前階段對子行業(yè)基本面的排序是：戶外行業(yè)、家紡、中高檔女裝、童裝、商務(wù)休閑、時尚休閑、女鞋、男正裝和運(yùn)動裝。從發(fā)展模式上分析，直營占比更高的品牌公司產(chǎn)生的歷史庫存壓力通常小于代理加盟商為主的公司，短期終端銷售的改善也會更快傳導(dǎo)至直營占比更高的品牌公司的財務(wù)數(shù)據(jù)上。此外，電子商務(wù)作為行業(yè)新興渠道與未來新的增長點(diǎn)，越來越獲得品牌公司的重視，在這一點(diǎn)上，已經(jīng)具備良好基礎(chǔ)和成型的電商戰(zhàn)略的品牌公司將擁有先機(jī)。從行業(yè)調(diào)整傳導(dǎo)路徑來看，在訂貨會數(shù)據(jù)與終端零售等指標(biāo)上最早開始惡化的上市品牌公司先于其他公司面對一系列問題，同時也有更長的時間做出調(diào)整改變，在庫存消化告一段落后這些公司在財務(wù)報表上將呈現(xiàn)更早的復(fù)蘇跡象。綜合考慮上述3種不同維度的篩選，我們認(rèn)為可能率先復(fù)蘇的選標(biāo)有：富安娜、朗姿股份、卡奴迪路、探路者、羅萊家紡和森馬服飾。四、品牌服飾公司未來發(fā)展前景未來行業(yè)復(fù)蘇是否有一些前瞻性的指標(biāo)，這個也許是資本市場最關(guān)心的問題，我們認(rèn)為，除了每季的訂貨會指標(biāo)外（部分品牌由于訂貨比重調(diào)整可比性在逐步降低），終端零售與公司營運(yùn)質(zhì)量方面的相關(guān)指標(biāo)持續(xù)改善也是行業(yè)或公司復(fù)蘇的重要標(biāo)志，具體包括終端打折促銷頻率、可比同店銷量增長、營運(yùn)指標(biāo)（存貨與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等）、行業(yè)零售數(shù)據(jù)、售罄率、凈開店等。打折促銷頻率的減少，一方面可以說明終端積壓庫存消化基本完畢，另一方面也可以部分反映消費(fèi)者對品牌、定價、產(chǎn)品的逐步認(rèn)可，未來的增長更多將來自銷量的帶動?？杀韧赇N量增長擺脫低個位數(shù)甚至負(fù)增長后，恢復(fù)至接近雙位數(shù)增速也基本可以反映行業(yè)復(fù)蘇的態(tài)勢。對于目前仍以加盟訂貨為主的品牌服飾企業(yè)來說，應(yīng)收賬款的變化通常是企業(yè)營業(yè)收入變化的前兆。根據(jù)我們前期對國內(nèi)外品牌公司的比較研究（具體參考先前報告《應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化是企業(yè)營收轉(zhuǎn)暖的先行指標(biāo)》），當(dāng)季度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)變化下穿營業(yè)收入變化時，往往預(yù)示著企業(yè)當(dāng)年或者次年營收復(fù)蘇，因?yàn)閷用松淌谛诺臏p少預(yù)示著終端經(jīng)營情況的改善，下一個訂貨期，訂單量將會增加。在我們這篇定量分析的行業(yè)報告中初步帥選出有復(fù)蘇跡象的可能標(biāo)的包括富安娜、森馬服飾和夢潔家紡。行業(yè)低迷的情況下，2021年開始不少品牌公司放緩了開店節(jié)奏，關(guān)店數(shù)量開始增加，傳統(tǒng)渠道數(shù)量調(diào)整的時間一方面取決于零售終端的恢復(fù)，另一方面也取決于門店各類成本費(fèi)用壓力的減輕，在本土品牌公司越來越注重鞏固現(xiàn)有門店質(zhì)量（店效與平效的提升）的趨勢下，凈開店增長的恢復(fù)本身反映了公司對自身擴(kuò)張與復(fù)制高質(zhì)量門店的信心，同時可以反映加盟商信心與盈利水平的恢復(fù)。受到季節(jié)性、大規(guī)模促銷活動等因素的影響，單月行業(yè)零售數(shù)據(jù)（全國百家大型零售企業(yè)、全國50家重點(diǎn)大型零售企業(yè)服裝零售數(shù)據(jù)等）增速波動較大，我們認(rèn)為連續(xù)3個月零售數(shù)據(jù)增速的回升基本可以反映行業(yè)復(fù)蘇的態(tài)勢，尤其是銷量增速的持續(xù)回暖可以反映零售終端更高質(zhì)量的復(fù)蘇。五、投資建議及重點(diǎn)公司簡況品牌服飾公司作為消費(fèi)型企業(yè)，本身具備更多的防御屬性，過去粗放式的發(fā)展與加盟商體制帶來的庫存問題以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)本身的減速使得行業(yè)出現(xiàn)了較大的業(yè)績波動，我們認(rèn)為目前品牌公司經(jīng)營業(yè)績的波動一方面有經(jīng)濟(jì)減速的原因，另一方面更多是為過去的發(fā)展模式埋單。我們認(rèn)為在行業(yè)調(diào)整與洗牌過程中，優(yōu)秀的品牌服飾公司將向更可持續(xù)的增長模式與更高的營運(yùn)質(zhì)量轉(zhuǎn)型，最終脫穎而出的公司在財務(wù)質(zhì)量與自由現(xiàn)金流等指標(biāo)上會出現(xiàn)越來越明顯的改善，參考海外市場經(jīng)驗(yàn)，資本市場通常愿意給予這些發(fā)展模式更為穩(wěn)健的服飾品牌公司一定的估值溢價，我們認(rèn)為經(jīng)歷本輪行業(yè)調(diào)整后生存并逐步壯大的品牌服飾企業(yè)盡管不會有以前那么高的盈利增速，但更可預(yù)期、更穩(wěn)健的增長及更高的經(jīng)營質(zhì)量將為他們帶來估值溢價。經(jīng)過行業(yè)繁榮期的洗禮與快速增長，國內(nèi)紡織制造龍頭企業(yè)已經(jīng)積累了自身優(yōu)勢，多年的擴(kuò)張幫助中高端紡織制造企業(yè)形成了一定的產(chǎn)能規(guī)模，企業(yè)自身已經(jīng)擁有了成熟的產(chǎn)業(yè)鏈配套體系，并且儲備了較高素質(zhì)、持續(xù)豐富的人力資源與研發(fā)力量，后期更多依靠研發(fā)能力的不斷提升和產(chǎn)業(yè)鏈綜合優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健的經(jīng)營增長。經(jīng)歷宏觀環(huán)境波動、人民幣升值、原材料成本上升等多種因素的考驗(yàn)，中高端紡織制造企業(yè)積累了寶貴的生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和研發(fā)能力，多年的市場摸爬滾打可以通過深入大客戶的供應(yīng)鏈體系從而逐漸綁定大客戶，客戶的高集中度形成的粘性正是行業(yè)重要的護(hù)城河之一，未來龍頭企業(yè)也將充分受益于行業(yè)集中度與產(chǎn)品附加值的提升。我們認(rèn)為，市場應(yīng)該重新審視對傳中高端紡織制造龍頭企業(yè)的估值水平，持續(xù)穩(wěn)定增長的現(xiàn)金流表現(xiàn)實(shí)際已經(jīng)代表了公司的核心競爭力，也理應(yīng)對應(yīng)更高的估值水平。綜上，紡織制造類我們依然首推魯泰A，四季度建議重點(diǎn)關(guān)注華斯股份的階段性機(jī)會。品牌類未來一年我們更傾向的標(biāo)的為：富安娜、探路者、朗姿股份、卡奴迪路、羅萊家紡和森馬服飾。1、魯泰A從公司上市13年以來的經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)看，公司業(yè)績的持續(xù)增長能力、穩(wěn)定性、較高的盈利質(zhì)量都體現(xiàn)了其在細(xì)分領(lǐng)域的護(hù)城河，優(yōu)異的綜合管理能力、研發(fā)能力及全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)枪竞诵母偁幜λ?，也是公司長期以來相對行業(yè)的業(yè)績穩(wěn)定性更強(qiáng)的重要原因。未來行業(yè)集中度的提升與產(chǎn)品附加值的提升將是公司業(yè)績增長的主要推動因素，棉價的上漲將為公司業(yè)績疊加彈性。近年來內(nèi)外部宏觀經(jīng)濟(jì)的變化將進(jìn)一步加速行業(yè)洗牌，業(yè)內(nèi)訂單有望進(jìn)一步向公司這樣的龍頭企業(yè)集中，隨著公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中高價訂單占比的逐步上升，預(yù)計近3年公司業(yè)績可以保持20%左右的復(fù)合增長。在中國經(jīng)濟(jì)面臨轉(zhuǎn)型、減速的大背景下，魯泰這樣具有全球產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢、不存在歷史增長負(fù)擔(dān)的企業(yè)所受影響相對更小，業(yè)績穩(wěn)定性相對更高，更具有吸引力。我們認(rèn)為前期公司股價的上漲主要來自于業(yè)績拐點(diǎn)的確認(rèn)，后期公司股價上漲將更多來自于估值修復(fù)和業(yè)績可能的超預(yù)期。2、富安娜較高的直營占比、鮮明的品牌產(chǎn)品特色帶來的客戶黏度、更為精細(xì)化的管理與相對更強(qiáng)的零售能力一直是公司區(qū)別于競爭對手的主要優(yōu)勢，也是公司在終端零售低迷的大環(huán)境下始終能保持相對更穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績的重要原因，公司一貫穩(wěn)健的經(jīng)營風(fēng)格、嚴(yán)格的期間費(fèi)用控制力度可以使其保持相對行業(yè)更好的經(jīng)營質(zhì)量。公司電子商務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，收入連續(xù)3年實(shí)現(xiàn)高增長。除了