2023年《證券投資顧問業(yè)務(wù)》押題卷1

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1.[單選][0.5分]簡(jiǎn)單型消極投資策略的優(yōu)點(diǎn)是（）。

A.放棄從市場(chǎng)環(huán)境變化中獲利的可能

B.適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化不大情況

C.交易成本和管理費(fèi)用最小化

D.收益的最小化

2.[單選][0.5分]假設(shè)其他條件保持不變，則下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的表述，正確的是（）。

A.資產(chǎn)以固定利率為主，負(fù)債以浮動(dòng)利率為主，則利率上升有助于增加收益

B.發(fā)行固定利率債券有助于降低利率上升可能造成的風(fēng)險(xiǎn)

C.購(gòu)買票面利率為3％的國(guó)債，當(dāng)期資金成本為2％，則該交易不存在利率風(fēng)險(xiǎn)

D.以3個(gè)月LIBOR為參照的浮動(dòng)利率債券，其債券利率風(fēng)險(xiǎn)增加

3.[單選][0.5分]貸款總額與核心存款比率數(shù)值越高說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性越（）。

A.好

B.差

C.依賴度越高

D.依賴度越低

4.[單選][0.5分]根據(jù)投資目標(biāo)不同，證券組合可以劃分為()。

A.國(guó)際型、國(guó)內(nèi)型、混合型等

B.收入型、增長(zhǎng)型、指數(shù)化型等

C.激進(jìn)型、穩(wěn)健性、均衡型等

D.保值型、增值型、平衡型等

5.[單選][0.5分]下列關(guān)于家庭債務(wù)管理的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A.對(duì)于家庭每年盈余的運(yùn)用，應(yīng)結(jié)合投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)，以及其他家庭財(cái)務(wù)狀況，利用財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行投資

B.平均負(fù)債利率體現(xiàn)了債務(wù)的平均利率，超過(guò)合理區(qū)間就需要關(guān)注償債能力以及考慮債務(wù)重組的可能性

C.償債本息支出作為家庭支出中最重要的剛性支出之一，是家庭必須要優(yōu)先滿足的

D.負(fù)債比率體現(xiàn)了總體負(fù)債情況，也反映出綜合償債能力，應(yīng)盡力避免出現(xiàn)總負(fù)債大于總資產(chǎn)的情況

6.[單選][0.5分]下列對(duì)證券投資顧問人員注冊(cè)登記管理的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

A.向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員應(yīng)在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問

B.證券投資顧問可以同時(shí)注冊(cè)為證券分析師，但應(yīng)當(dāng)分開管理，以防止可能的利益沖突

C.證券投資顧問不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師

D.向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格

7.[單選][0.5分]關(guān)于客戶風(fēng)險(xiǎn)特征矩陣，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.其中風(fēng)險(xiǎn)承受能力因素被劃分為低風(fēng)險(xiǎn)承受能力、中低風(fēng)險(xiǎn)承受能力、中高風(fēng)險(xiǎn)承受能力、高風(fēng)險(xiǎn)承受能力4種類型

B.風(fēng)險(xiǎn)矩陣根據(jù)兩方面因素的評(píng)級(jí)，共產(chǎn)生16種可能的投資建議

C.綜合了兩方面的因素，即風(fēng)險(xiǎn)能力和損失容忍度

D.其投資工具主要是貨幣、債券、股票

8.[單選][0.5分]根據(jù)移動(dòng)平均法，如果某只股票價(jià)格超過(guò)平均價(jià)的某一百分比時(shí)，應(yīng)該（）。

A.買入

B.賣出

C.清倉(cāng)

D.滿倉(cāng)

9.[單選][0.5分]（）是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

C.信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

D.信用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

10.[單選][0.5分]()屬于消極型資產(chǎn)配置策略。

A.投資組合保險(xiǎn)策略

B.恒定混合策略

C.買入并長(zhǎng)期持有策略

D.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略

11.[單選][0.5分]根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的要求，證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于（）年。

A.10

B.1

C.3

D.5

12.[單選][0.5分]三種投資產(chǎn)品甲、乙、丙的收益相關(guān)系數(shù)如下表，如必須選擇其中兩個(gè)產(chǎn)品進(jìn)行組合構(gòu)建，則下列說(shuō)法正確的是（）。

A.乙、丙組合是對(duì)沖組合

B.甲、丙的組合風(fēng)險(xiǎn)最小

C.甲、乙的組合風(fēng)險(xiǎn)最小

D.甲、丙的組合風(fēng)險(xiǎn)最分散

13.[單選][0.5分]資本資產(chǎn)定價(jià)理論是在馬科維茨投資組合理論基礎(chǔ)上提出的，下列不屬于其假設(shè)條件的是（）。

A.資本市場(chǎng)沒有摩擦

B.投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期

C.資產(chǎn)市場(chǎng)不可分割

D.投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差(或標(biāo)準(zhǔn)差)評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平

14.[單選][0.5分]阮先生今年35歲，妻子32歲，女兒3歲，家庭年收入10萬(wàn)元，支出6萬(wàn)元，有存款30萬(wàn)元，有購(gòu)房計(jì)劃，從家庭生命周期分析，阮先生的家庭生命周期屬于（）。

A.成熟期

B.成長(zhǎng)期

C.形成期

D.穩(wěn)定期

15.[單選][0.5分]根據(jù)個(gè)人生命周期理論，自完成學(xué)業(yè)開始工作并領(lǐng)取第一份報(bào)酬開始進(jìn)入（）。

A.探索期

B.建立期

C.穩(wěn)定期

D.維持期

16.[單選][0.5分]在一定期限內(nèi)，時(shí)間間隔相同，不間斷、金額不相等但每期增長(zhǎng)率相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流是（）。

A.期初年金

B.永續(xù)年金

C.增長(zhǎng)型年金

D.期末年金

17.[單選][0.5分]從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，“套利”可以理解為（）。

A.人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過(guò)調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為

B.人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過(guò)調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為

C.人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過(guò)資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為

D.人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過(guò)資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為

18.[單選][0.5分]資產(chǎn)組合的收益一風(fēng)險(xiǎn)特征如圖2—2所示，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.ρ4對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)組合能最有效地降低風(fēng)險(xiǎn)

B.ρ4ρ3ρ2ρ1

C.ρ1對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)組合不可能降低風(fēng)險(xiǎn)

D.ρ1表示組成組合的兩個(gè)資產(chǎn)不相關(guān)

19.[單選][0.5分]基本分析的重點(diǎn)是（）。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

B.公司分析

C.區(qū)域分析

D.行業(yè)分析

20.[單選][0.5分]以下指標(biāo)，不宜對(duì)固定資產(chǎn)更新變化較快的公司進(jìn)行估值的是（）。

A.市盈率

B.市凈率

C.經(jīng)濟(jì)增加值與利息折舊攤銷前收入比

D.股價(jià)／銷售額比率

21.[單選][0.5分]在現(xiàn)金管理中，年度支出預(yù)算等于（）。

A.年度收入－年度支出

B.年儲(chǔ)蓄目標(biāo)－年度支出

C.年度收入－上一年支出

D.年度收入－年儲(chǔ)蓄目標(biāo)

22.[單選][0.5分]如果張某家庭的核心資產(chǎn)配置是股票60％、債券30％和貨幣10％，那么從家庭理財(cái)?shù)慕嵌瓤?，這種資產(chǎn)配置符合()家庭的理財(cái)特點(diǎn)。

A.形成期

B.成長(zhǎng)期

C.衰老期

D.成熟期

23.[單選][0.5分]內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，當(dāng)借款人利用多種形式的抵(質(zhì))押品共同擔(dān)保時(shí)，需要將風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行拆分，拆分按()以及其他抵(質(zhì))押品的順序進(jìn)行。

A.商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)、金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款

B.金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)

C.金融質(zhì)押品、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)、應(yīng)收賬款

D.應(yīng)收賬款、金融質(zhì)押品、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)

24.[單選][0.5分]證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過(guò)舉辦講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等形式，進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前（）個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備。

A.10

B.3

C.5

D.1

25.[單選][0.5分]證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的證券研究不足以支持證券投資顧問服務(wù)需要的，應(yīng)當(dāng)向其他具有()業(yè)務(wù)資格的證券公司或者投資咨詢機(jī)構(gòu)購(gòu)買證券研究報(bào)告，提升證券投資顧問服務(wù)能力。

A.證券經(jīng)紀(jì)

B.證券承銷

C.與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)

D.證券投資咨詢

26.[單選][0.5分]投資者適當(dāng)性管理工作不包括()

A.投資者分類

B.信息告知

C.產(chǎn)品分級(jí)

D.銷售匹配

27.[單選][0.5分]證券公司未按要求履行從業(yè)人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)管理職責(zé)的，協(xié)會(huì)可以視情節(jié)輕重對(duì)證券公司及相關(guān)責(zé)任人員采取()措施。

A.監(jiān)督管理

B.自律管理

C.責(zé)令改正

D.紀(jì)律處分

28.[單選][0.5分]證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)的禁止性規(guī)定不包括(）。

A.向?qū)I(yè)投資者主動(dòng)推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或服務(wù)

B.向不符合準(zhǔn)入要求的投資者銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)

C.向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)

D.告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的意見

29.[單選][0.5分]在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理流程中，經(jīng)（）或其授權(quán)的專門委員會(huì)批準(zhǔn)，才能建立相應(yīng)的內(nèi)部審批、操作和風(fēng)險(xiǎn)管理流程。

A.董事會(huì)

B.理事會(huì)

C.監(jiān)事會(huì)

D.證監(jiān)會(huì)

30.[單選][0.5分]證券投資顧問可以通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對(duì)()發(fā)表評(píng)論意見。

A.特定的分級(jí)基金

B.特定的指數(shù)期貨合約

C.某上市公司

D.宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、證券市場(chǎng)變動(dòng)情況

31.[單選][0.5分]證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于()年。

A.2

B.3

C.5

D.10

32.[單選][0.5分]基金管理人將指數(shù)化管理方式與積極型股票投資策略相結(jié)合，在盯住選定的股票指數(shù)的基礎(chǔ)上做適當(dāng)?shù)闹鲃?dòng)性調(diào)整，這種股票投資策略被稱為（）。

A.混合指數(shù)法

B.股票指數(shù)法

C.加強(qiáng)指數(shù)法

D.積極指數(shù)法

33.[單選][0.5分]以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略與以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略的區(qū)別不包括()。

A.使用的分析工具不同

B.對(duì)市場(chǎng)有效性的判定不同

C.分析基礎(chǔ)不同

D.使用者不同

34.[單選][0.5分]證券公司從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則是（）。

A.誠(chéng)實(shí)守信、客戶自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、分類管理

B.規(guī)范運(yùn)作、利益至上、公平公正

C.依法合規(guī)、誠(chéng)實(shí)守信、公平維護(hù)客戶利益

D.守法合規(guī)、公平公正、集中管理

35.[單選][0.5分]個(gè)人生命周期中探索期的主要理財(cái)活動(dòng)是（）。

A.償還房貸、籌教育金

B.量人節(jié)出、存自備款

C.求學(xué)深造、提高收入

D.收入增加、籌退休金

36.[單選][0.5分]期末年金是指在一定時(shí)期內(nèi)每期（）等額收付的系列款項(xiàng)。

A.期初

B.期末

C.期中

D.期內(nèi)

37.[單選][0.5分]關(guān)于久期公式dP／dy=-D×P／(1+y)，下列各項(xiàng)理解正確的是（）。

A.久期越長(zhǎng)，價(jià)格的變動(dòng)幅度越大

B.價(jià)格變動(dòng)的幅度與久期的長(zhǎng)短無(wú)關(guān)

C.久期公式中的D為修正久期

D.收益率與價(jià)格同向變動(dòng)

38.[單選][0.5分]對(duì)于個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估方法中的定性方法和定量方法，下列說(shuō)法中，正確的是()。

A.定量評(píng)估方法不需要對(duì)所搜集的信息予以量化

B.定量評(píng)估方法主要通過(guò)面對(duì)面的交談來(lái)搜集客戶的必要信息

C.定性評(píng)估方法通常采用有組織的形式(如調(diào)查問卷)來(lái)搜集信息

D.定性評(píng)估方法主要通過(guò)面對(duì)面的交談來(lái)搜集客戶的必要信息，但沒有嚴(yán)格的量化關(guān)系

39.[單選][0.5分]為貫徹落實(shí)新修訂《證券法》有關(guān)規(guī)定，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于取消或調(diào)整證券公司部分行政審批項(xiàng)目等事項(xiàng)的公告》，對(duì)證券業(yè)從業(yè)人員實(shí)施()管理。

A.事前登記

B.事中登記

C.事后登記

D.注冊(cè)登記

40.[單選][0.5分]如果證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)，那么這個(gè)市場(chǎng)的特征是()。

A.證券價(jià)格由于不可辨別的原因而變化

B.價(jià)格起伏不大

C.未來(lái)事件能夠被準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)

D.價(jià)格能夠反映所有相關(guān)信息

41.[多選][1分]采用信用衍生工具緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)需滿足的要求有（）。

A.法律確定性

B.信用事件的規(guī)定

C.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

D.評(píng)估

42.[多選][1分]在生命周期內(nèi)，個(gè)人或家庭決定其目前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄需要綜合考慮的因素有（）。

A.退休時(shí)間

B.現(xiàn)在收入

C.可預(yù)期的工作

D.將來(lái)收支

43.[多選][1分]下列屬于有效邊界FT上的切點(diǎn)證券組合T具有的特征的有（）。

A.切點(diǎn)證券組合T與投資者的偏好相關(guān)

B.T是有效組合中唯一一個(gè)不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券而僅由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合

C.有效邊界FT之上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券F與T的再組合

D.切點(diǎn)證券組合T完全由市場(chǎng)確定，與投資者的偏好無(wú)關(guān)

44.[多選][1分]公司規(guī)模變動(dòng)特征和擴(kuò)張潛力一般與其（）密切相關(guān)。

A.所處的行業(yè)發(fā)展階段

B.市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

C.經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略

D.金融結(jié)構(gòu)

45.[多選][1分]凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算公式有（）。

A.銷售凈利率×凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×財(cái)務(wù)杠桿

C.總資產(chǎn)收益率×利息費(fèi)用率×（1-稅率）

D.（經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率-利息費(fèi)用率）×財(cái)務(wù)杠桿×（1-稅率）

46.[多選][1分]下列關(guān)于個(gè)人信用控制的說(shuō)法，正確的有（）。

A.通常，消費(fèi)性貸款安全比率上限如包括房貸可設(shè)置高一些，如不包括房貸可設(shè)置低一些

B.如信用卡債務(wù)最低還款額占比凈現(xiàn)金流入的比率已達(dá)30%以上，則信用危機(jī)很快發(fā)生

C.低利率的房貸，建議用本利平攤還款法逐步還清

D.高利率的信用卡或信用貸款余額，建議用本金平攤還款法加速還清

47.[多選][1分]證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括（）撰寫的證券研究報(bào)告。

A.本公司證券分析師

B.其他公司證券分析師

C.投資顧問本人

D.投資顧問小組

48.[多選][1分]行業(yè)生命周期處于成熟期的行業(yè)表現(xiàn)出的特征有（）。

A.公司數(shù)量減少

B.產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)正

C.利潤(rùn)高

D.風(fēng)險(xiǎn)降低

49.[多選][1分]根據(jù)道氏理論，股價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)有三種，不同趨勢(shì)之間的異同點(diǎn)主要包括（）。

A.各種趨勢(shì)都反映股票市場(chǎng)價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向

B.不同趨勢(shì)持續(xù)的時(shí)間長(zhǎng)短不同

C.特殊情況下，主要趨勢(shì)和次要趨勢(shì)各自持續(xù)的時(shí)間長(zhǎng)短可能相同

D.不同趨勢(shì)所反映的股價(jià)波動(dòng)幅度不同

50.[多選][1分]在對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法中，關(guān)于主要條款比較法的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.比較對(duì)沖工具和被對(duì)沖項(xiàng)目的主要條款

B.如果主要條款均能準(zhǔn)確地匹配，可認(rèn)為對(duì)沖有效

C.主要條款中不包括內(nèi)含變量、貨幣單位

D.主要條款只需近似不需要準(zhǔn)確匹配

51.[多選][1分]證券公司、證券咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶的基本信息包括（）。

A.公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等

B.證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式

C.投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)

D.證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼

52.[多選][1分]根據(jù)行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期的相關(guān)度，行業(yè)可歸類為（）。

A.非周期性行業(yè)

B.增長(zhǎng)型行業(yè)

C.周期型行業(yè)

D.消費(fèi)型行業(yè)

53.[多選][1分]申請(qǐng)取得證券投資咨詢從業(yè)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括（）。

A.未受過(guò)刑事處罰或者與證券、期貨業(yè)務(wù)有關(guān)的嚴(yán)重處罰

B.具有大學(xué)本科以上學(xué)歷

C.通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一組織的專業(yè)考試

D.有一年以上證券期貨或銀行、保險(xiǎn)、信托等金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)

54.[多選][1分]關(guān)于客戶的次級(jí)信息，下列說(shuō)法正確的有（）。

A.次級(jí)信息是指客戶的個(gè)人和財(cái)務(wù)資料

B.次級(jí)信息包括由政府部門和金融機(jī)構(gòu)公布的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

C.次級(jí)信息靠交流和問卷調(diào)查相組合的方式來(lái)獲得

D.次級(jí)信息可以靠數(shù)據(jù)庫(kù)獲得

55.[多選][1分]下列關(guān)于時(shí)間價(jià)值與利率的基本參數(shù)說(shuō)法正確的是（）。

A.終值（FV），即貨幣現(xiàn)在的價(jià)值，一般是指期初價(jià)值

B.現(xiàn)值（PV），即貨幣在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值，一般指期末價(jià)值

C.現(xiàn)值（PV），即貨幣現(xiàn)在的價(jià)值，一般是指期初價(jià)值

D.終值（FV），即貨幣在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值，一般指期末價(jià)值

56.[多選][1分]道氏理論的主要原理包括（）。

A.工業(yè)平均指數(shù)和運(yùn)輸業(yè)平均指數(shù)必須相互加強(qiáng)

B.趨勢(shì)必須得到交易量的確認(rèn)

C.一個(gè)趨勢(shì)形成后將持續(xù)，直到趨勢(shì)出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號(hào)

D.市場(chǎng)平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為

57.[多選][1分]下列關(guān)于預(yù)算與實(shí)際的差異分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.總額差異的重要性要小于細(xì)目差異

B.要定出最終的差異金額或比率門檻

C.依據(jù)預(yù)算的分類個(gè)別分析

D.若差異很大則需要各個(gè)項(xiàng)目同時(shí)進(jìn)行改革

58.[多選][1分]關(guān)于客戶的財(cái)務(wù)信息，下列說(shuō)法正確的有（）。

A.財(cái)務(wù)信息構(gòu)成了完整的客戶信息體系

B.客戶財(cái)務(wù)信息是財(cái)務(wù)規(guī)劃的基礎(chǔ)

C.客戶的投資偏好屬于非財(cái)務(wù)信息

D.客戶財(cái)務(wù)信息僅指客戶當(dāng)前的收支狀況，與未來(lái)發(fā)展無(wú)關(guān)

59.[多選][1分]關(guān)于β系數(shù)的含義，下列說(shuō)法中正確的有（）。

A.β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越弱

B.β系數(shù)為曲線斜率，證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈曲線相關(guān)

C.β系數(shù)為直線斜率，證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈線性相關(guān)

D.β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)

60.[多選][1分]投資者的無(wú)差異曲線簇與證券組合可行域有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合（）。

A.是該投資者的最優(yōu)證券組合

B.是方差最小組合

C.投資者在所有有效組合中，該組合獲得最大滿意程度

D.投資者在所有有效組合中，該組合風(fēng)險(xiǎn)最小

61.[多選][1分]關(guān)于特雷諾（Treynor）指數(shù)，下列說(shuō)法正確的有（）。

A.Treynor指數(shù)中的風(fēng)險(xiǎn)由β系數(shù)來(lái)測(cè)定

B.Treynor指數(shù)值由每單位風(fēng)險(xiǎn)獲得的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來(lái)計(jì)算

C.一個(gè)證券組合的Treynor指數(shù)由E（r）-β平面上連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率

D.如果組合的Treynor指數(shù)大于證券市場(chǎng)線的斜率，組合的績(jī)效好于市場(chǎng)績(jī)效，這時(shí)組合位于證券市場(chǎng)線的下方

62.[多選][1分]以下指標(biāo)中，屬于對(duì)公司的長(zhǎng)期償債能力進(jìn)行分析的有（）。

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.凈資產(chǎn)收益率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.產(chǎn)權(quán)比率

63.[多選][1分]關(guān)于證券市場(chǎng)線，下列說(shuō)法正確的有（）。

A.對(duì)于單個(gè)證券來(lái)說(shuō)，其β系數(shù)為其系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的合理測(cè)定

B.對(duì)于證券組合來(lái)說(shuō)，其β系數(shù)為其系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的合理預(yù)測(cè)

C.單個(gè)證券的期望收益率與由β系數(shù)測(cè)定的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之間存在線性關(guān)系

D.證券組合的期望收益率與由β系數(shù)測(cè)定的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之間存在線性關(guān)系

64.[多選][1分]無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的基本特點(diǎn)有（）。

A.在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的有效邊界上，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)位于最小標(biāo)準(zhǔn)差的位置

B.收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為零

C.收益率為常數(shù)

D.與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為零

65.[多選][1分]行業(yè)輪動(dòng)的驅(qū)動(dòng)因素包括（）。

A.市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)

B.政府驅(qū)動(dòng)

C.策略驅(qū)動(dòng)

D.出口拉動(dòng)

66.[多選][1分]關(guān)于年金的表述，正確的是（）。

A.向租房者每月固定領(lǐng)取的租金可視為一種年金

B.每個(gè)月定期定額繳納的房租貸款月供可視為一種年金

C.退休后從社保部門每月固定領(lǐng)取的養(yǎng)老金可視為一種年金

D.零存整取的"整取額"可視為一種年金

67.[多選][1分]在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，資本市場(chǎng)沒有摩擦的假設(shè)是指（）。

A.交易沒有成本

B.不考慮對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅

C.信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)

D.市場(chǎng)只有一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制

68.[多選][1分]關(guān)于客戶的財(cái)務(wù)信息，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.客戶財(cái)務(wù)信息包括客戶的社會(huì)地位、年齡、投資偏好等

B.客戶財(cái)務(wù)信息指客戶當(dāng)前的收支狀況、財(cái)務(wù)安排等

C.客戶財(cái)務(wù)信息是制定個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的基礎(chǔ)和根據(jù)

D.客戶財(cái)務(wù)信息不僅包含個(gè)人當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況，還包括其未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。

69.[多選][1分]熊末牛初，股市見底時(shí)這四種周期見底的先后次序是（）。

A.政策周期領(lǐng)先于市場(chǎng)周期

B.市場(chǎng)周期領(lǐng)先于政策周期

C.市場(chǎng)周期領(lǐng)先于經(jīng)濟(jì)周期

D.經(jīng)濟(jì)周期領(lǐng)先于盈利周期

70.[多選][1分]企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口由企業(yè)的類型決定。站在產(chǎn)業(yè)鏈的角度，企業(yè)可以分為()這幾種基本形式。

A.生產(chǎn)型

B.貿(mào)易型

C.加工型

D.消費(fèi)型

71.[多選][1分]以下屬于行業(yè)中所說(shuō)的四種周期的有（）。

A.政策周期

B.估值周期

C.經(jīng)濟(jì)周期

D.利潤(rùn)周期

72.[多選][1分]上市公司派發(fā)現(xiàn)金紅利后，下列說(shuō)法正確的有()。

A.公司股東權(quán)益減少

B.公司負(fù)債減少

C.公司每股凈資產(chǎn)減少

D.公司總股本減少

73.[多選][1分]放開存貸款利率管制以后，我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革還做了以下()方面的工作。

A.建立健全市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制

B.有序推進(jìn)了同業(yè)存單和大額存單發(fā)行交易

C.逐步完善了中央銀行利率調(diào)控體系

D.有效培育了金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系

74.[多選][1分]通過(guò)財(cái)務(wù)狀況分析識(shí)別單一法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，主要的分析方法有()。

A.財(cái)務(wù)報(bào)表分析

B.財(cái)務(wù)比率分析

C.現(xiàn)金流量分析

D.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析

75.[多選][1分]債項(xiàng)評(píng)級(jí)可反映的風(fēng)險(xiǎn)包括()。

A.債項(xiàng)本身的交易風(fēng)險(xiǎn)

B.客戶的債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

76.[多選][1分]關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)理論的主要觀點(diǎn)有（）。

A.市場(chǎng)預(yù)期理論

B.流動(dòng)性偏好理論

C.市場(chǎng)分割理論

D.久期理論

77.[多選][1分]關(guān)于期望收益率-貝塔的關(guān)系，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.是資本資產(chǎn)定價(jià)模型最常用的一種表示方法

B.貝塔值指某只股票的收益率與市場(chǎng)資產(chǎn)組合收益率的協(xié)方差

C.假設(shè)投資者持有的是充分分散化的資產(chǎn)組合

D.是DDM模型最常用的一種表示方法

78.[多選][1分]證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)公示公司的名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格和證券投資顧問的姓名與登記編碼，方便投資者查詢、監(jiān)督，公示方式包括（）。

A.營(yíng)業(yè)場(chǎng)所

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站

C.對(duì)外宣傳資料

D.公司網(wǎng)站

79.[多選][1分]一般而言，比率越低表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越好的指標(biāo)有（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.產(chǎn)權(quán)比率

C.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率

D.已獲利息倍數(shù)

80.[多選][1分]運(yùn)用比率分析法評(píng)價(jià)套期保值策略有效性時(shí)，企業(yè)可以根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管理政策的特點(diǎn)選擇（）。

A.累積變動(dòng)數(shù)為基礎(chǔ)比較

B.同比變動(dòng)為基礎(chǔ)比較

C.環(huán)比變動(dòng)為基礎(chǔ)比較

D.單個(gè)期間變動(dòng)數(shù)為基礎(chǔ)比較

81.[判斷][1分]通常，標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性越大，期權(quán)價(jià)格越高；波動(dòng)性越小，期權(quán)價(jià)格越低。()

82.[判斷][1分]情景分析法是一種定性預(yù)測(cè)方法。()

83.[判斷][1分]我國(guó)交易所市場(chǎng)對(duì)附息債券的計(jì)息規(guī)定是全年天數(shù)統(tǒng)一按365天計(jì)算；利息累積天數(shù)規(guī)則是按實(shí)際天數(shù)計(jì)算，算頭不算尾、閏年2月29日也計(jì)息。()

84.[判斷][1分]市場(chǎng)對(duì)沖是指投資顧問對(duì)利用客戶資產(chǎn)負(fù)債表或某些具有收益負(fù)相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對(duì)沖特性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。()

85.[判斷][1分]《投資者基本信息表》《投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問卷》必須由投資者本人填寫，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)人員不得以任何方式誘導(dǎo)、誤導(dǎo)或欺騙投資者，從而影響填寫結(jié)果。（）

86.[判斷][1分]上市公司派發(fā)現(xiàn)金紅利后，公司股東權(quán)益減少，公司每股凈資產(chǎn)減少。（）

87.[判斷][1分]市場(chǎng)匯率的變動(dòng)間接取決于外匯的市場(chǎng)供求狀況。（）

88.[判斷][1分]投資者在參考證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)適當(dāng)性匹配意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身能力審慎獨(dú)立決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。（）

89.[判斷][1分]因金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)和委托人提供的信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整而產(chǎn)生的責(zé)任由證券公司承擔(dān)。（）

90.[判斷][1分]證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，在壓力情景下證券公司滿足流動(dòng)性需求并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的最短期限不少于60天。（）

91.[判斷][1分]最優(yōu)證券組合是使投資者最滿意的有效組合，它是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的交點(diǎn)所表示的組合。（）

92.[判斷][1分]在某些極端情況下，當(dāng)通過(guò)外匯市場(chǎng)干預(yù)措施難以達(dá)到預(yù)期效果時(shí)，貨幣當(dāng)局還會(huì)直接采用行政手段，實(shí)行外匯管制，維護(hù)匯率穩(wěn)定。（）

93.[判斷][1分]當(dāng)利率上升到某一水平時(shí)，市場(chǎng)就會(huì)產(chǎn)生未來(lái)利率上升的預(yù)期。這樣，貨幣的投機(jī)需求就會(huì)達(dá)到無(wú)窮大，這時(shí)，無(wú)論中央銀行供應(yīng)多少貨幣，都會(huì)被相應(yīng)的投機(jī)需求所吸收，從而使利率不能繼續(xù)下降而"鎖定"在這一水平。這就是所謂的"流動(dòng)性陷阱"問題。（）

94.[判斷][1分]流動(dòng)性偏好理論隱含假定是，當(dāng)貨幣供求達(dá)到均衡時(shí)，整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)處于均衡狀態(tài)。（）

95.[判斷][1分]在市場(chǎng)分割理論下，利率期限結(jié)構(gòu)取決于短期資金市場(chǎng)供求狀況與長(zhǎng)期資金市場(chǎng)供求狀況的比較，或取決于短期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)的利率與長(zhǎng)期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)的利率對(duì)比。（）

96.[判斷][1分]證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。（）

97.[判斷][1分]培訓(xùn)學(xué)時(shí)根據(jù)相關(guān)人員執(zhí)業(yè)情況、專業(yè)能力水平評(píng)價(jià)情況、處罰處分措施情況、誠(chéng)信情況、其他執(zhí)業(yè)聲譽(yù)情況及為行業(yè)發(fā)展、履行社會(huì)責(zé)任作出貢獻(xiàn)情況等實(shí)行統(tǒng)一管理。（）

98.[判斷][1分]最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是2個(gè)月，能維持6個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。（）

99.[判斷][1分]單利始終以最初的本金為基數(shù)計(jì)算收益，而復(fù)利則以本金和利息為基數(shù)計(jì)息，從而產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)。（）

100.[判斷][1分]加強(qiáng)指數(shù)法的核心思想是將指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略相結(jié)合，顯著區(qū)別是風(fēng)險(xiǎn)控制程度不同。（）

101.[多選][1分]假設(shè)一家金融機(jī)構(gòu)以市場(chǎng)價(jià)值表示的簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)為1000億元，負(fù)債為800億元，資產(chǎn)久期為5年，負(fù)債久期為4年。

根據(jù)久期分析法，如果年利率從5%上升到5.5%，則利率變化對(duì)該金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)價(jià)值的影響為（）億元。

A.25

B.23.81

C.-23.81

D.-25

102.[多選][1分]假設(shè)一家金融機(jī)構(gòu)以市場(chǎng)價(jià)值表示的簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)為1000億元，負(fù)債為800億元，資產(chǎn)久期為5年，負(fù)債久期為4年。

關(guān)于久期分析的表述，正確的是（）。

A.久期分析是衡量利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響的唯一方法

B.如果采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

C.如果采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，不能反映期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)

D.對(duì)于利率的大幅變動(dòng)，久期分析的結(jié)果就不再準(zhǔn)確

103.[多選][1分]客戶張某有兩位老人需要贍養(yǎng)，還有一子女為學(xué)校在校學(xué)生，平時(shí)需要準(zhǔn)備一筆應(yīng)急資金。

張某應(yīng)急資金的用途包括（）。

A.失業(yè)導(dǎo)致的收入中斷

B.失去工作能力導(dǎo)致的收入中斷

C.緊急醫(yī)療的常規(guī)費(fèi)用

D.意外所導(dǎo)致的超支費(fèi)用

104.[多選][1分]客戶張某有兩位老人需要贍養(yǎng)，還有一子女為學(xué)校在校學(xué)生，平時(shí)需要準(zhǔn)備一筆應(yīng)急資金。

客戶張某的理財(cái)需求中，可歸納為現(xiàn)金管理需求的有（）。

A.滿足應(yīng)急資金的需求

B.滿足未來(lái)消費(fèi)的需求

C.保障家庭生活的安全穩(wěn)定

D.滿足財(cái)富積累和投資獲利的需求

105.[多選][1分]某基金2022年度平均收益率為60%，假設(shè)當(dāng)年無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%，滬深300指數(shù)年度收益率為30%，該基金年化波動(dòng)率為32%，貝塔系數(shù)為1.1。下列關(guān)于夏普比率的說(shuō)法中，正確的有（）。

A.夏普比率是針對(duì)總波動(dòng)性權(quán)衡后的回報(bào)率

B.夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高，基金業(yè)績(jī)?cè)胶?/p>

C.夏普比率是用某一時(shí)期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個(gè)時(shí)期收益的標(biāo)準(zhǔn)差

D.夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越低，基金業(yè)績(jī)?cè)讲?/p>

106.[多選][1分]某公司某年末凈賺利潤(rùn)為150萬(wàn)，營(yíng)業(yè)收入為3000萬(wàn)，資產(chǎn)總額為2000萬(wàn)元，股東權(quán)益為1000萬(wàn)元。

下列財(cái)務(wù)指標(biāo)正確的是（）。

A.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為5%

B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.5

C.權(quán)益乘數(shù)為2

D.凈資產(chǎn)收益率為15%

107.[多選][1分]趙先生今年31歲，妻子29歲，女兒2歲。家庭年收入10萬(wàn)元，每月的生活支出5000元，每月還貸支出為2000元，有存款20萬(wàn)元，有購(gòu)房計(jì)劃。

從家庭生命周期分析，為其家庭的規(guī)劃架構(gòu)重點(diǎn)應(yīng)是（）。

A.穩(wěn)定期，這個(gè)時(shí)期對(duì)于未來(lái)的生涯規(guī)劃應(yīng)該有明確的方向，是否專項(xiàng)管理崗位，是否可以自行創(chuàng)業(yè)當(dāng)老板，在該階段都應(yīng)該定案

B.成長(zhǎng)期，應(yīng)該既在職進(jìn)修充實(shí)自己，同時(shí)擬定職業(yè)生涯計(jì)劃，確定往后的工作方向，目標(biāo)是使家庭收入穩(wěn)定增加

C.成熟期，在支出方面子女教育撫養(yǎng)負(fù)擔(dān)將逐漸增加，但同時(shí)隨著收入的提高也應(yīng)增加儲(chǔ)蓄額，來(lái)應(yīng)對(duì)此時(shí)多數(shù)家庭會(huì)有的購(gòu)房計(jì)劃和購(gòu)車計(jì)劃

D.形成期，年輕可承受較高的投資風(fēng)險(xiǎn)

108.[多選][1分]趙先生今年31歲，妻子29歲，女兒2歲。家庭年收入10萬(wàn)元，每月的生活支出5000元，每月還貸支出為2000元，有存款20萬(wàn)元，有購(gòu)房計(jì)劃。趙先生的緊急預(yù)備金最少應(yīng)該達(dá)到（）元。

A.7000

B.21000

C.15000

D.40000

109.[多選][1分]趙先生今年31歲，妻子29歲，女兒2歲。家庭年收入10萬(wàn)元，每月的生活支出5000元，每月還貸支出為2000元，有存款20萬(wàn)元，有購(gòu)房計(jì)劃。下列關(guān)于個(gè)人生命周期各階段理財(cái)活動(dòng)的說(shuō)法中，正確的有（）。

A.探索期要為將來(lái)的財(cái)務(wù)自由做好專業(yè)上與知識(shí)上的準(zhǔn)備

B.建立期應(yīng)適當(dāng)節(jié)約資金進(jìn)行適度金融投資

C.穩(wěn)定期既要努力償清各種中長(zhǎng)期債務(wù)，又要為未來(lái)儲(chǔ)備財(cái)富

D.維持期可考慮利用投資的復(fù)利效應(yīng)和長(zhǎng)期投資的時(shí)間價(jià)值為未來(lái)積累財(cái)富

110.[多選][1分]某公司某年末凈賺利潤(rùn)為150萬(wàn)，營(yíng)業(yè)收入為3000萬(wàn)，資產(chǎn)總額為2000萬(wàn)元，股東權(quán)益為1000萬(wàn)元。

根據(jù)杜邦分析體系，在其他條件不變的前提下，下列做法中能提高公司的凈資產(chǎn)收益率的有（）。

A.提高營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

B.加快總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.增加股東權(quán)益

D.增加負(fù)債

111.[多選][1分]投資組合管理是指投資管理人按照資產(chǎn)選擇理論與投資組合理論對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行多元化管理，以實(shí)現(xiàn)分散風(fēng)險(xiǎn)、提高效率的投資目的。根據(jù)組合管理者對(duì)市場(chǎng)效率的不同看法，投資組合管理方法可分為（）。

A.戰(zhàn)略性管理

B.戰(zhàn)術(shù)性管理

C.被動(dòng)管理

D.主動(dòng)管理

112.[多選][1分]投資組合管理是指投資管理人按照資產(chǎn)選擇理論與投資組合理論對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行多元化管理，以實(shí)現(xiàn)分散風(fēng)險(xiǎn)、提高效率的投資目的。證券組合管理的步驟包括（）。

A.確定證券投資政策