燃?xì)鈨?nèi)燃發(fā)電機(jī)行業(yè)研究報(bào)告

燃?xì)鈨?nèi)燃發(fā)電機(jī)行業(yè)爭(zhēng)論報(bào)告燃?xì)鈨?nèi)燃發(fā)電機(jī)行業(yè)爭(zhēng)論報(bào)告[秦田]來源：國泰君安證券1〔1〕燃?xì)獍l(fā)電機(jī)制造行業(yè)介紹自然氣發(fā)電機(jī)是以自然氣等可燃?xì)怏w為燃?xì)鈨?nèi)燃機(jī)發(fā)電機(jī)。聯(lián)合循環(huán)燃?xì)廨啓C(jī)具有動(dòng)力響應(yīng)性好、單體機(jī)功率高等特點(diǎn)，單機(jī)功率范圍為10KW-140MW，主要用于大型集中燃?xì)獍l(fā)電站、大型船舶動(dòng)力，大型工程車輛。由壓氣2/31/3機(jī)。燃?xì)鈨?nèi)燃發(fā)電機(jī)機(jī)具有體積小、啟動(dòng)性能好等優(yōu)點(diǎn)，功率范圍為5KW-18MW，主要應(yīng)用于醫(yī)括機(jī)體、汽缸蓋、曲軸部件、活塞連桿及凸輪軸齒輪系統(tǒng)、點(diǎn)火系統(tǒng)、進(jìn)排氣系統(tǒng)、潤滑油3538%熱量通過高溫?zé)煔馀趴?。熱量通過高溫?zé)煔馀趴铡?0234309kW,占全國發(fā)電裝機(jī)總量的煤電裝機(jī)容量的3.578621萬k22.5%，其他電力裝機(jī)類型為核電、風(fēng)電及太陽能等。我國自然1750kW34%，蘇浙滬三省市燃?xì)怆姀S占比約32%，京津地區(qū)占比約23%。近兩年，隨著我國各地環(huán)保壓力不斷加大，山西、寧夏、重慶等地也間續(xù)有燃?xì)怆姀S投產(chǎn)，燃?xì)怆姀S分布更加廣泛。203020%左右。國家發(fā)改委規(guī)劃，到2023年，自然氣消費(fèi)在一次性能源消費(fèi)中的比重將到達(dá)10%以上，隨著能源對(duì)經(jīng)數(shù)據(jù)中心、大型交通樞紐、商住小區(qū)等對(duì)環(huán)保噪音要求較高的單位。持續(xù)增長的下游需求，將有助于公司長期進(jìn)展。目前，自然氣發(fā)電機(jī)設(shè)備制造行業(yè)處于高速增長階段，主要表達(dá)在2023年9月，國務(wù)院出臺(tái)了《大氣污染防治行動(dòng)打算》，并提出具體目標(biāo)：到2023年，全國地級(jí)以上城市20231020231210002500萬噸。自然氣發(fā)電相對(duì)燃煤發(fā)電的環(huán)境經(jīng)濟(jì)價(jià)值〔數(shù)據(jù)來源：《“自然氣發(fā)電需求與政策爭(zhēng)論”》〕②從市場(chǎng)來看，與興盛國家成熟市場(chǎng)相比燃?xì)獍l(fā)電機(jī)行業(yè)進(jìn)展?jié)摿薮罂v觀世界先進(jìn)興盛20233600850000美國總裝機(jī)容量9120.662.45億噸，依據(jù)美國能源信息局公布數(shù)據(jù)推想，到2030年，美國自然氣分布式供能總量將到達(dá)240GW2028%。2023944萬千瓦，占日本電力裝機(jī)容量的3.43.4%，福島核泄露時(shí)間后，日本加快1020232938210012.6202325%，到達(dá)250T202343093.4511432.19202314.71%，其中集中式估量60004000世界各國自然氣發(fā)電主要指標(biāo)比照〔數(shù)據(jù)來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)〕③從政策上看，國家大力扶持燃?xì)獍l(fā)電機(jī)行業(yè)近年來，我國政府格外重視燃?xì)獍l(fā)電機(jī)組國產(chǎn)?！?〕行業(yè)規(guī)模我國燃?xì)獍l(fā)電機(jī)行業(yè)現(xiàn)已具備確定的市場(chǎng)規(guī)模和根底，正從產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入期2023261400011150002023500013%，這就意味著到202341001200市場(chǎng)。2、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈狀況燃?xì)鈨?nèi)燃發(fā)電機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈包括上游原料供給行業(yè)和下游需求行業(yè)。燃?xì)鈨?nèi)燃發(fā)電機(jī)上游主要為燃?xì)鈨?nèi)燃發(fā)動(dòng)機(jī)、高壓電磁閥、燃?xì)鈨?nèi)燃機(jī)、增壓器、高壓電磁閥、燃?xì)怆娮影盐漳K、爆震傳感器、機(jī)油溫度傳感器、水箱等生產(chǎn)企業(yè)，上游行業(yè)原材機(jī)、電控模塊部件、發(fā)電機(jī)模塊市場(chǎng)化程度較高。燃?xì)鈨?nèi)燃機(jī)，已經(jīng)有中國重汽、石油濟(jì)柴GE等生產(chǎn)廠商的外知名品牌產(chǎn)品，主要供給商有美國IMPO、ECI，德國BOSCH，日本NGK等；發(fā)動(dòng)機(jī)模塊，主要供給商有美國奧迪、法國利萊森瑪?shù)裙?。產(chǎn)品價(jià)格、質(zhì)量均相對(duì)穩(wěn)定；燃?xì)鈨?nèi)燃發(fā)電機(jī)零部件國產(chǎn)水準(zhǔn)的提高，極大地促進(jìn)了燃?xì)鈨?nèi)燃發(fā)電產(chǎn)品的升級(jí)換代。燃?xì)獍l(fā)電機(jī)的下游主正在制定過程中影響，此外，節(jié)能減排和大氣治理上升到國家經(jīng)濟(jì)構(gòu)造轉(zhuǎn)型高度，伴隨西氣東輸戰(zhàn)略的實(shí)施，頁巖氣革命的推動(dòng)，將有助于加快自然氣、沼氣、煤層氣等清潔燃?xì)獍l(fā)電市場(chǎng)進(jìn)展，燃?xì)獍l(fā)電市場(chǎng)的進(jìn)展勢(shì)必會(huì)引致燃?xì)獍l(fā)電設(shè)備市場(chǎng)持續(xù)快速增長?！?〕氣機(jī)鉆井市場(chǎng)隨著石越重視降低鉆井本錢，實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排、清潔生產(chǎn)，提高效益。據(jù)統(tǒng)計(jì)，鉆井動(dòng)力機(jī)械的燃油消耗占到鉆井本錢的20的提高，對(duì)自然氣用作鉆井燃料的需求顯著增加；LNG行業(yè)可持續(xù)進(jìn)展的必定選擇?！?〕油田伴生氣發(fā)電市場(chǎng)自然氣發(fā)電市場(chǎng)主要以油田伴生氣力系統(tǒng)還不是很完善的油〔氣〕6000-8000市場(chǎng)和地區(qū)，產(chǎn)品功率以500kw-1000kW功率段為主。〔3〕城市分布式自然氣發(fā)電市場(chǎng)隨著燃?xì)夤艿赖慕ㄔO(shè)及CNG〔CompressedNaturalGas〕、LNG供系統(tǒng)〔DES/CCHP〕的能源利用效率高達(dá)70%以上，是國家重點(diǎn)鼓舞扶持進(jìn)展的自然氣推廣利用模式，將成為自然氣主要消耗市場(chǎng)，估量可實(shí)現(xiàn)裝機(jī)功率4000萬千瓦。大型燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)1000202311MW壓縮動(dòng)力市場(chǎng)壓縮動(dòng)力市場(chǎng)主要包括管道壓縮動(dòng)力、CNG202363.62023102.533.54成的自然氣管道動(dòng)力配置中，主干道大約200-300公里配置一座壓氣站，分輸站大約1002023100500-600前的管道站場(chǎng)電源大量承受雙回路網(wǎng)電用，其中壓氣站的備用電源功率大約在600kW-1200kW之間，分輸站的備用電源功率大約在60kW-200kW5600kW-1200kW10060kW-200kW6002023kW左右的自然氣發(fā)電站作為站場(chǎng)主電源〔5〕氣發(fā)電市場(chǎng)煤層氣俗稱瓦斯，是一種不行再生的干凈能源，有較高的利用價(jià)值，被稱為“其次煤炭資源”。全球瓦斯資源總量約為24036.81俄羅斯、加拿大之后，世界排名第三，與陸地常規(guī)自然氣總量相當(dāng)，可采資源量約10萬億130資源95%分布在晉陜內(nèi)蒙古、疆、冀豫皖和云貴川渝等四個(gè)含氣區(qū)，其中晉、陜、內(nèi)蒙、貴州含氣區(qū)煤層氣資源量最大，占全國煤層氣總資源量的60%左右。煤層氣作為一種優(yōu)質(zhì)高202388362023；2023年以來，政府又相繼出臺(tái)了稅收優(yōu)待、財(cái)政補(bǔ)貼、環(huán)保安規(guī)等多項(xiàng)扶持及強(qiáng)制政策，如“每開采一立方米補(bǔ)貼企業(yè)0.20.25元”，同時(shí)外部資金如碳減排CDMEMC2023210901200.4/0.35/度。煤層氣發(fā)電市場(chǎng)可分為高濃度和低濃度兩個(gè)市場(chǎng)?！?〕可再生生物質(zhì)氣發(fā)電市場(chǎng)我國沼氣〔生物質(zhì)氣〕資源相當(dāng)豐富，如全部合理利用，每402023力”。沼氣發(fā)電市場(chǎng)又可細(xì)分為垃圾填埋氣市場(chǎng)、工業(yè)沼氣發(fā)電市場(chǎng)、畜牧沼氣發(fā)電市場(chǎng)、秸稈氣發(fā)電市場(chǎng)。垃圾填埋氣體發(fā)電市場(chǎng)，以填埋力氣40001500/3MW2023年，我國將增垃圾發(fā)電裝機(jī)容量330萬千瓦左右，按目前每千瓦機(jī)組設(shè)備投資2023605％以上的進(jìn)展速度遞增，特別是奶牛養(yǎng)殖業(yè)進(jìn)展迅猛。每頭牛、每51501202316000500003企業(yè)，其中中小型的養(yǎng)殖企業(yè)數(shù)萬家，進(jìn)展沼氣工程、沼氣發(fā)電市場(chǎng)巨大。秸稈氣發(fā)電市場(chǎng)且促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)進(jìn)展。建設(shè)一個(gè)2.5萬千瓦的秸稈發(fā)電站，每年消耗秸稈20萬噸，可為當(dāng)40002.5型火電機(jī)組相比，每年可削減二氧化碳排放約10萬噸，大大減輕二氧化碳、二氧化硫等溫室3面的產(chǎn)業(yè)政策對(duì)公司業(yè)務(wù)進(jìn)展具有重要影響。〔1〕20238布式能源”?！?〕202310源的指導(dǎo)意見》，提出“20232023年在全國規(guī)模以上城市推廣使用分布式能源系統(tǒng)5000啟動(dòng)一批自然氣分布式能源示范工程，“”期間建設(shè)1000個(gè)左右自然氣分布式能源工程，并擬建設(shè)10〔3〕202310聞辦公室發(fā)表《中國的能源政策〔2023〕》白皮書，鼓舞在大中型城市和工業(yè)園區(qū)等熱負(fù)樂觀推廣自然氣熱電冷聯(lián)供。〔4〕202310自然氣發(fā)電工程列為允許類。提出“要依據(jù)自然氣利用優(yōu)先挨次加強(qiáng)需求側(cè)治理，鼓舞優(yōu)先”等?！?〕202310在自然氣進(jìn)呈現(xiàn)狀中指出：2023107520%；在進(jìn)展目標(biāo)中提到：“”期間，建自然氣管道〔含支線〕4.41500/〔LNG和CNG〕和就近接入管網(wǎng)?！?〕202312023氣占一次能源消費(fèi)比例提高到7.5%；有序進(jìn)展自然氣發(fā)電：在自然氣來源牢靠的東部經(jīng)濟(jì)用煤層氣發(fā)電?！啊睍r(shí)期，全國增燃?xì)怆娬?000萬千瓦；大力進(jìn)展分布式能源：推動(dòng)自然氣分布式能源示范工程建設(shè)，在城市工業(yè)園區(qū)、旅游集中效勞區(qū)、生態(tài)園區(qū)、大型商業(yè)設(shè)施等能源負(fù)荷中心，建設(shè)區(qū)域分布式能源系統(tǒng)和樓宇分布式能源系統(tǒng)。到2023100010氣分布式能源主要裝備研制〔7〕20232〔2023〕〔修正工程”；重點(diǎn)進(jìn)展石油、自然氣中的“原油、自然氣、液化自然氣、成品油的儲(chǔ)運(yùn)和管道輸送設(shè)施及網(wǎng)絡(luò)建設(shè)”、“承受背壓〔抽背〕型熱電聯(lián)產(chǎn)、熱電冷多聯(lián)產(chǎn)、30萬千瓦及以上熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組”、“自然氣分布式能源技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用”等?！?〕2023111與符合合同能源治理財(cái)政嘉獎(jiǎng)有關(guān)規(guī)定的示范工程可享受相關(guān)稅收優(yōu)待政策、熱、電三聯(lián)供等方式實(shí)現(xiàn)能源階梯利用，綜合能源利用效率在70%以上，并在負(fù)荷中心就近能源供給的分布式能源工程。⑨20231231網(wǎng)電價(jià)應(yīng)準(zhǔn)時(shí)調(diào)整0.354、影響行業(yè)的有利和不利因素〔1〕有利因素①能源消費(fèi)構(gòu)造調(diào)整，有利于燃?xì)獍l(fā)電裝備制造行業(yè)進(jìn)展。隨著我國經(jīng)濟(jì)GDP點(diǎn)。燃?xì)獍l(fā)電屬于清潔能源范疇，燃?xì)獍l(fā)電二氧化碳排放僅僅為燃煤發(fā)電的1/2，2023年7月1氧化氮、煙塵等指標(biāo)進(jìn)展了嚴(yán)格限制，2023820910.0093/202367.5%，自然氣僅為5.1%。同時(shí)，相對(duì)風(fēng)能、太陽能、核能發(fā)電而言，燃?xì)獍l(fā)電在建設(shè)本錢上具有優(yōu)勢(shì)。隨著社會(huì)對(duì)綠色能源需求的提升，燃?xì)庀M(fèi)需求將有望在其中獲得較大進(jìn)展空間。②自然氣供給環(huán)境變化，有利于燃?xì)獍l(fā)電裝備制造行業(yè)進(jìn)展。隨著“西氣東輸”戰(zhàn)略實(shí)施，頁巖氣技術(shù)進(jìn)展202311打算〔2023-2023〕》估量到20235.5185030030012為型氣源的補(bǔ)充，將進(jìn)一步緩解燃?xì)夤┙o缺乏的現(xiàn)狀。③產(chǎn)業(yè)政策大支持，有利于燃?xì)獍l(fā)電裝備制造行業(yè)進(jìn)展隨著2023出臺(tái)了相應(yīng)法規(guī)《中華人民共和國可再生能源法》、《中華人民共和國節(jié)約能源法》間續(xù)出進(jìn)展列入規(guī)劃；20232023年4月，公布《關(guān)于建立保障自然氣穩(wěn)定供給長效機(jī)制的假設(shè)干意見》，202312燃?xì)獍l(fā)電行業(yè)進(jìn)展；202311增長，勢(shì)必將帶動(dòng)燃?xì)獍l(fā)電裝備行業(yè)快速進(jìn)展。〔