Wind資訊宏觀經(jīng)濟百圖國際篇(2月)

【W(wǎng)ind資訊】宏觀經(jīng)濟百圖【國際篇】(2021年2月)Wind資訊金融情報所產(chǎn)品簡介

宏觀經(jīng)濟百圖產(chǎn)品是Wind資訊金融情報所基于Wind資訊海量經(jīng)濟與行業(yè)數(shù)據(jù)庫(EDB)，及其他公開資料綜合宏觀經(jīng)濟多維度視角整合而得的，反映中國與海外經(jīng)濟金融市場的量化動態(tài)圖表。

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宏觀經(jīng)濟百圖產(chǎn)品采用EXCEL2007制作而成，圖表美觀，該產(chǎn)品是分析師、研究員及經(jīng)濟學者撰寫研究報告的得力助手。國際經(jīng)濟與商品指數(shù)美國經(jīng)濟歐洲經(jīng)濟日本經(jīng)濟BRICS及新興市場國家目錄國際經(jīng)濟與商品指數(shù)美國經(jīng)濟歐洲經(jīng)濟日本經(jīng)濟BRICS及新興市場國家目錄OECD綜合領先指標2021年12月份，北美自由貿易協(xié)定成員國、亞洲五個主要國家和歐洲OECD綜合領先指數(shù)分別為100.80、99.46和99.76，與長期趨勢取值100相比，當月仍只有北美自由貿易協(xié)定成員國經(jīng)濟活潑程度高于長期趨勢。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊IMF全球初級產(chǎn)品價格指數(shù)2021年1月份，IMF全球初級產(chǎn)品價格指數(shù)中能源、食用品和金屬指數(shù)分別從上月的188.17、176.46和192.74上升至193.93、177.37和202.34，當月三只全球初級產(chǎn)品價指數(shù)格均出現(xiàn)反彈。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊國際貿易主要出口國家

2021年12月份，中國和美國出口金額同比分別增長14.09%、4.85%，而德國和日本出口分別下跌6.90%和5.77%。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊中國與主要興旺國家的股市表現(xiàn)

從2021年初至今年2021年2月20日，道瓊斯指數(shù)、法蘭克福DAX指數(shù)、倫敦金融時報100指數(shù)和東京日經(jīng)225指數(shù)分別上漲了34%、30%、18%和9%，巴黎CAC指數(shù)、上證綜合指數(shù)分別下跌了6%、27%。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美元指數(shù)與原油價格

2021年2月份以來，美元指數(shù)走強，局部大宗商品價格明顯下行。2021年2月21日美元指數(shù)收于81.37，WTI原油期貨結算價收于92.84美元/桶。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊原油價格與美國汽車銷量根據(jù)Autodata公司發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021年1月，美國市場輕型車銷量1,043,192輛，2021年同期為913,317輛，同比增長14.2%。低利率和居高的市場需求推動銷量繼續(xù)呈現(xiàn)兩位數(shù)增長。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊油價及EIA原油庫存

美國能源情報署(EIA)公布數(shù)據(jù)顯示，2021年2月16日當周美國原油庫存較上周增加414.3萬桶至3.7639億桶，庫存上升在一定程度上也助長了油價的跌勢。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊LME有色金屬價格走勢

由于美元走強、產(chǎn)能過剩以及需求淡季等因素的影響，2021年2月以來，主要工業(yè)金屬價格呈現(xiàn)普跌態(tài)勢。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊CRB現(xiàn)貨與期貨指數(shù)

2021年2月份以來，美元走強，加上經(jīng)濟弱勢復蘇，并沒有改變大宗商品的供需結構，期間CRB現(xiàn)貨指數(shù)和CRB期貨價格指數(shù)雙雙回落。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊BDI指數(shù)與交運股表現(xiàn)

與往年臨近春節(jié)一樣，波羅的海干散貨指數(shù)(BDI)走低，2021年2月份以來處于低位盤整，2021年2月18日收于747點。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊黃金與原油走勢

2021年2月份以來，盡管美元走強，但世界主要經(jīng)濟體經(jīng)濟向好為原油價格提供了一定支撐，降幅較為溫和；而國際市場避險情緒降溫，黃金價格明顯處于下行通道。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊黃金/原油比價

2021年2月份以來，黃金價格跌幅大于原油價格跌幅，黃金/原油比持續(xù)走低，2021年2月18日回落至16.82。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊香港資金流動與股市

香港金融管理局公布，截至2021年1月底為止的官方外匯儲藏資產(chǎn)為3,210億美元，較上月增加36.64億美元。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊國際經(jīng)濟與商品指數(shù)美國經(jīng)濟歐洲經(jīng)濟日本經(jīng)濟BRICS及新興市場國家目錄美國ISM指數(shù)

美國供給管理協(xié)會(ISM)2021年1月制造業(yè)指數(shù)為53.1，較上月的50.2相比攀升2.9；效勞業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為55.2，與上月的55.7相比小幅走低0.5。兩者均處于擴展區(qū)域。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國ISM制造業(yè)指數(shù)分項

1月份美國供給管理協(xié)會(ISM)制造業(yè)指數(shù)為53.1，分項指數(shù)中新訂單指數(shù)、產(chǎn)出指數(shù)和就業(yè)指數(shù)分別由上月的49.7、52.6和51.9攀升至53.3、53.6和54.0，均處于枯榮分界線上方。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國ISM效勞業(yè)指數(shù)分項

1月份，美國供給管理協(xié)會(ISM)效勞業(yè)指數(shù)為55.2，分項指數(shù)中商業(yè)活動指數(shù)和新訂單指數(shù)分別從上月的60.8和58.3降低至56.4和54.4，而就業(yè)指數(shù)從上月的55.3走高至57.5。美國制造業(yè)和效勞業(yè)就業(yè)指數(shù)均延續(xù)積極變化。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國新增非農就業(yè)與失業(yè)率

美國勞工部公布，美國1月季調后非農就業(yè)人口增加15.7萬人，預期增加16.0萬人；12月向上修正為增加19.6萬人，初值為增加15.5萬人。同時，美國1月失業(yè)率上升至7.9%，高于預期的7.8%，前值為7.8%。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國周度申請失業(yè)金人數(shù)

美國2021年2月16日當周首次申請失業(yè)救濟人數(shù)為36.2萬人，較此前一周增加2萬人；2021年2月9日當周持續(xù)申請失業(yè)救濟的人數(shù)為314.8萬人，較此前一周增加1.1萬人。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國進口物價與CPI相關性

1月份美國進口物價指數(shù)同比下降1.3%，當月CPI同比增長從上月的1.7%走低至1.6%。統(tǒng)計顯示美國進口物價與CPI的相關性十分密切，12月份基于近30個月樣本統(tǒng)計得出的滾動相關系數(shù)為0.7937。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國貨幣供給與CPI

數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國1月份消費者價格指數(shù)(CPI)較上年同期上升1.6%，比上月走低0.1個百分點。1月份M1同比增長11.92%，M2同比增長7.44%。名義美元指數(shù)與美國貿易赤字

美國商務部公布，2021年12月份貿易逆差為385.4億美元，比上月減少100.7億美元。2021年12月份名義美元指數(shù)為99.01，2021年1月份為98.94。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國消費者信心與零售銷售

2021年1月份美國零售和食品效勞銷售同比增長4.37%，密歇根大學消費者信心指數(shù)從去年12月份的72.9走高至73.8，2021年2月份的初值為76.3。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國S&P/CS房價指數(shù)當月同比

數(shù)據(jù)來源:Wind資訊全美住宅建筑商協(xié)會(NAHB)2021年2月19日公布，美國2月NAHB房價指數(shù)從上月的47小幅下跌至46，前者為2006年4月迄今最高。該指數(shù)50為榮枯分水嶺。美國個人儲蓄傾向

2021年12月份美國個人儲蓄存款占可支配收入的比例經(jīng)季節(jié)調整后為6.5%，比前一月提升2.4個百分點，創(chuàng)2021年5月以來最高水平。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國消費信貸與經(jīng)濟周期

美國聯(lián)邦儲藏委員會2021年2月8日發(fā)布的季調后數(shù)據(jù)顯示，2021年12月份美國消費信貸總額約為2.7782萬億美元，按年率計算增加6.3%。美國消費信貸延續(xù)強勢增長，顯示美國經(jīng)濟維持復蘇勢頭。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美元匯率與道指的關聯(lián)

2021年2月以來美元指數(shù)震蕩走強，道指在14000點上下窄幅震蕩。從去年2021年2月底以來的52周樣本統(tǒng)計顯示，美元指數(shù)與道指呈階段負相關，道指與美元指數(shù)的擬合優(yōu)度系數(shù)目前為0.38。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美聯(lián)儲基準利率與美元3個月LIBOR利率

美聯(lián)儲繼續(xù)維持0-0.25%的目標利率不變，2021年2月份3個月期美元倫敦銀行同業(yè)拆息(Libor)小幅回落，2021年2月19日降至0.2891%。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊TED利差

2021年2月份以來3個月期美元倫敦銀行同業(yè)拆息(Libor)走低，美國3個月國債收益率小幅攀升。TED利差較前期走低，2021年2月19日TED利差為0.17%。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊TED利差與道指

2021年12月低以來TED利差走低，道指震蕩上行，TED利差和道指反向關系有所顯現(xiàn)。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊標準普爾500波動率指數(shù)(VIX)與標普500指數(shù)

2021年2月19日VIX指數(shù)回落至12.31，處于2021年以來最低位，說明投資者對后市走勢分歧降低，市場不確定性下降，當日標普500指數(shù)反彈至1530.94，再創(chuàng)近5年新高。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊10年期TIPS利差

普通國債和同期通脹指數(shù)國債〔TIPS〕的利差常被用來衡量市場通脹預期的寬泛指標。2021年2月份以來美國10年期TIPS利差小幅走高，2021年2月19日為2.55%，顯示美國長期通脹預期有所反彈。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊數(shù)據(jù)來源:Wind資訊國際資本購置美國中長期債券凈額與長期債券收益率存在比較穩(wěn)定的反向關系，2021年12月份購置凈額為298.9億美元，比上月增加了37.9億美元，當月美國10年期國債收益率小幅走高至1.72%，仍處于低位。國際資本流動與長期國債收益率

數(shù)據(jù)來源:Wind資訊國際資本流入凈額與美國國內市場利率存在階段性的反向關系。2021年12月份國際資本流入凈額為251.6億美元，美國1年期國債收益率小幅走低至0.153%，兩者階段性反向關系有所顯現(xiàn)。國際資本流動與市場利率

美國出租房空置率和GDP增速2021年4季度美國出租房空置率為8.7%，較上季度增加0.1個百分點；當季GDP環(huán)比折年率增速從上季3.1%降至-0.1%，經(jīng)濟增速仍疲弱。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國住房空置率與失業(yè)率2021年4季度美國住房空置率與上季度持平為1.9%，為2005年4季度以來的最低值；同期失業(yè)率也維持在7.8%，為2021年以來的最低水平。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊外國投資者持有美國國債

海外投資者2021年12月份合計持有美國國債55,554億美元。其中，中國持有12,028億美元，日本持有11,202億美元。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊最新外國投資者持有美國國債分布

中國和日本是美國國債海外主要的持有者，2021年12月份兩國分別持有21.7%和20.2%。另外，石油輸出國持有4.7%，英國持有2.6%。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊國際經(jīng)濟與商品指數(shù)美國經(jīng)濟歐洲經(jīng)濟日本經(jīng)濟BRICS及新興市場國家目錄歐元區(qū)經(jīng)濟增長與經(jīng)濟景氣指數(shù)

2021年4季度歐元區(qū)GDP同比〔季調〕增長率為負0.9%，連續(xù)第4個季度呈現(xiàn)同比負增長，顯示歐元區(qū)已陷入技術性衰退。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊歐元區(qū)通脹當月同比

歐盟統(tǒng)計局公布，歐元區(qū)2021年1月份CPI較上年同期增長2.0%，比上月回落0.2個百分點。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊歐元區(qū)實際利率

歐元區(qū)2021年1月份實際利率為-1.25%，因歐元區(qū)1月份CPI較上年同期上升2%，當月歐洲央行將基準利率維持在0.75%。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊歐元區(qū):失業(yè)率

歐元區(qū)2021年12月份失業(yè)率經(jīng)季節(jié)調整后為11.7%，失業(yè)率維持在歷史高位，顯示歐元區(qū)經(jīng)濟復蘇仍步履蹣跚，未見明顯改善。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊歐元區(qū)制造業(yè)、效勞業(yè)PMI與工業(yè)新訂單

歐元區(qū)2021年1月份制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為47.9，較前一月走高1.8；效勞業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為48.6，較上月走高0.8。兩者均處于收縮區(qū)域，但收縮勢頭有所放緩。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊歐元區(qū)消費者信心指數(shù)與零售銷售

歐元區(qū)17國2021年1月份消費者信心指數(shù)從上月的-26.3上行至-23.9，歐元區(qū)2021年12月份零售銷售指數(shù)與去年同期相比下降3.4%。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊德國經(jīng)濟景氣指數(shù)

德國2021年2月GFK消費者信心指數(shù)為5.8，較1月份走高0.1；當月德國ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)從上月的31.5上升至48.2。顯示德國經(jīng)濟景氣程度有所上升。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊國際經(jīng)濟與商品指數(shù)美國經(jīng)濟歐洲經(jīng)濟日本經(jīng)濟BRICS及新興市場國家目錄日本經(jīng)濟增長

2021年4季度日本GDP環(huán)比折年率修正值為增長-0.4%，為連續(xù)第3個季度負增長，顯示日本已陷入技術性衰退。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊日本實際利率

日本2021年12月份實際利率為0.1%，因12月消費者物價指數(shù)(CPI)較上年同期下降0.1%，而隔夜拆借利率保持在0.0%水平。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊日本制造業(yè)PMI與短觀景氣指數(shù)

日本1月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為47.7，較上月上升2.7，為連續(xù)第八個月處于枯榮分界線下方。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊國際經(jīng)濟與商品指數(shù)美國經(jīng)濟歐洲經(jīng)濟日本經(jīng)濟BRICS及新興市場國家目錄新興市場經(jīng)濟體GDP同比增速〔季〕

2021年三季度，中國、俄羅斯、印尼和墨西哥GDP同比增速均出現(xiàn)回落，分別從上季度的7.6%、4%、6.37%和4.45%走低至7.4%、2.9%、6.17%和3.32%，顯示新興市場增長勢頭趨緩。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊金磚國家PMI2021年1月份，中國和印度制造業(yè)PMI指數(shù)分別上月的50.6、54.7下降至50.4、53.2，巴西和俄羅斯分別從上月51.1、50.0上升至53.2、52.0。南非從上個月的49.9下滑至44.3，是唯一處于榮枯分界線下方的金磚國家。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊金磚國家〔BRICS〕貨幣匯率

2021年以來至2021年2月20日，人民幣兌美元匯率小幅升值0.08%，俄羅斯盧布相對美元升值0.81%，印度盧比相對美元升值1.33%，巴西雷亞爾相對美元升值4.23%，南非蘭特相對美元貶值4.27%。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊金磚國家OECD綜合領先經(jīng)濟指標

2021年12月，中國、俄羅斯、印度和巴西OECD綜合領先經(jīng)濟指標分別為99.67、99.52、97.83和99.61，與長期趨勢取值100相比，當月四國經(jīng)濟活潑程度均低于長期趨勢。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊金磚國家股票市場表現(xiàn)

2021年以來金磚國中印度、俄羅斯的股市出現(xiàn)上升，至今年2021年2月20日分別上漲了12%和10%；而同期巴西和中國卻出現(xiàn)下跌，分別下跌了18%和27%。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊印度股票市場表現(xiàn)

當前印度國內通貨膨脹緩和，經(jīng)濟增長勢頭反彈，孟買敏感30指數(shù)震蕩走高。分行業(yè)來看，印度銀行、快速消費品行業(yè)表現(xiàn)優(yōu)于大市，而地產(chǎn)行業(yè)劣于大市。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊金磚國家出口同比增速

2021年12月，只有中國出口額比去年同期增長14.09%，而俄羅斯、巴西、印度和南非出口額分別比去年同期下降了5.40%、10.75%