D7投資銀行和保險(xiǎn)公司

第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/202【學(xué)習(xí)目標(biāo)】了解投資銀行的基本概念、經(jīng)濟(jì)功能和主要業(yè)務(wù)掌握保險(xiǎn)公司的基本概念、經(jīng)濟(jì)功能和主要業(yè)務(wù)

【學(xué)習(xí)重點(diǎn)】投資銀行的特點(diǎn)和主要業(yè)務(wù)保險(xiǎn)公司的類(lèi)型和業(yè)務(wù)流程

第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/203第一節(jié)投資銀行（一）投資銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

投資銀行起源于18世紀(jì)中葉的歐洲，英國(guó)商人銀行的前身是承兌所，為滿(mǎn)足國(guó)際貿(mào)易信用交易的需要。美國(guó)投資銀行開(kāi)始于19世紀(jì)初，在南北戰(zhàn)爭(zhēng)期間迅速發(fā)展，到20世紀(jì)初經(jīng)濟(jì)大危機(jī)前，投資銀行在美國(guó)經(jīng)濟(jì)中起著非常重要的作用一、投資銀行概述第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/204初步發(fā)展時(shí)期（19世紀(jì)初——20世紀(jì)20年代）金融管制時(shí)期（1933年——1970年中期）放松管制時(shí)期（1970年中期——1999年）混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)期（1999年至今）（一）投資銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

一、投資銀行概述第一節(jié)投資銀行第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/2051985年9月，試辦了深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)證券公司1992年9月，第一批全國(guó)性證券公司華夏、國(guó)泰和南方證券成立1995年第一家借鑒國(guó)際模式的投資銀行—中國(guó)國(guó)際金融公司1998年第一家真正意義上的合資投行—工商?hào)|亞2002年中國(guó)銀行出巨資在港上市“中銀國(guó)際證券公司”（一）投資銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

一、投資銀行概述第一節(jié)投資銀行第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/206投資銀行是最典型的投資性金融中介，一般認(rèn)為，投資銀行是在資本市場(chǎng)上為企業(yè)發(fā)行債券、股票，籌集長(zhǎng)期資金提供中介服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，主要從事證券承銷(xiāo)、公司購(gòu)并與資產(chǎn)重組、公司理財(cái)、基金管理等業(yè)務(wù)。其基本特征是綜合經(jīng)營(yíng)資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)。（二）投資銀行的定義及類(lèi)型

一、投資銀行概述第一節(jié)投資銀行第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/207廣義投資銀行：指任何經(jīng)營(yíng)投資金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)包括證券、國(guó)際海上保險(xiǎn)以及不動(dòng)產(chǎn)投資等幾乎全部金融活動(dòng)。狹義投資銀行：僅限于從事一級(jí)市場(chǎng)證券承銷(xiāo)和資本籌措、二級(jí)市場(chǎng)證券交易和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。（二）投資銀行的定義及類(lèi)型

一、投資銀行概述第一節(jié)投資銀行第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/208投資銀行與商業(yè)銀行對(duì)比表項(xiàng)目投資銀行商業(yè)銀行本源業(yè)務(wù)證券承銷(xiāo)存貸款功能直接融資，并側(cè)重長(zhǎng)期融資間接融資，并側(cè)重短期融資業(yè)務(wù)概貌無(wú)法用資產(chǎn)負(fù)債反映表內(nèi)與表外業(yè)務(wù)利潤(rùn)來(lái)源傭金存貸款利差經(jīng)營(yíng)方針在控制風(fēng)險(xiǎn)前提下更注重開(kāi)拓追求收益性、安全性、流動(dòng)性三者結(jié)合，堅(jiān)持穩(wěn)健原則監(jiān)管部門(mén)主要是證券管理機(jī)構(gòu)中央銀行風(fēng)險(xiǎn)特征一般情況下，投資人面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，投資銀行風(fēng)險(xiǎn)較小。一般情況下，存款人面臨的風(fēng)險(xiǎn)較小，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)較大第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/209投資銀行的主要類(lèi)型包括，獨(dú)立的專(zhuān)業(yè)性投資銀行和附屬于商業(yè)銀行或者大型財(cái)團(tuán)的投資銀行。（二）投資銀行的定義及類(lèi)型

一、投資銀行概述第一節(jié)投資銀行第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/2010中介職能風(fēng)險(xiǎn)中介信息中介流動(dòng)性中介（三）投資銀行的職能

一、投資銀行概述●媒介資本資金的供求●建立多層次證券市場(chǎng)●優(yōu)化市場(chǎng)資源配置●推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)第一節(jié)投資銀行第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/2011證券發(fā)行業(yè)務(wù)

證券交易業(yè)務(wù)

企業(yè)并購(gòu)業(yè)務(wù)

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

理財(cái)顧問(wèn)業(yè)務(wù)

創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)

項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)

金融工程業(yè)務(wù)

二、投資銀行業(yè)務(wù)第一節(jié)投資銀行第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/2012投行和證券公司的性質(zhì)基本一樣，只是叫法不同。亞洲國(guó)家普遍稱(chēng)作證券公司，比如日本的野村證券是亞洲最大的證券公司。歐美，特別是美國(guó)稱(chēng)作投資銀行。證券公司和投行業(yè)務(wù)確有重疊，但證券公司還有其他的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、IB業(yè)務(wù)等等，這些事投行所不具有的證券公司就是狹義的投資銀行第一節(jié)投資銀行第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/2013保險(xiǎn)相對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)立，風(fēng)險(xiǎn)是指引致?lián)p失的事件發(fā)生的一種可能性，風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在并不隨人類(lèi)主觀改變，但可以能動(dòng)性地針對(duì)危險(xiǎn)事件去降低和補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司是以風(fēng)險(xiǎn)為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，通過(guò)向投保人收取保險(xiǎn)費(fèi)、建立保險(xiǎn)基金，當(dāng)發(fā)生保險(xiǎn)合同約定的保險(xiǎn)事故時(shí)承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金責(zé)任的金融中介機(jī)構(gòu)。

第二節(jié)保險(xiǎn)公司一、保險(xiǎn)公司概述第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/2014中國(guó)是最早發(fā)明風(fēng)險(xiǎn)分散這一保險(xiǎn)基本原理的國(guó)家。國(guó)外最早的保險(xiǎn)思想產(chǎn)生于處在東西方貿(mào)易要道上的古代文明國(guó)家。在各類(lèi)保險(xiǎn)中，起源最早、歷史最長(zhǎng)者當(dāng)數(shù)海上保險(xiǎn)。一、保險(xiǎn)公司概述（一）保險(xiǎn)公司的產(chǎn)生和發(fā)展

第二節(jié)保險(xiǎn)公司第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/2015一、保險(xiǎn)公司概述（一）保險(xiǎn)公司的產(chǎn)生和發(fā)展

船舶抵押借款制度“黑瑞甫”制度和基爾特制度公典制度和年金制度現(xiàn)代保險(xiǎn)制度海上保險(xiǎn)火災(zāi)保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)信用保險(xiǎn)現(xiàn)代保險(xiǎn)公司形成第二節(jié)保險(xiǎn)公司第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/2016人壽保險(xiǎn)公司（人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、傷害保險(xiǎn)及年金保險(xiǎn)）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司（火災(zāi)保險(xiǎn)、海上保險(xiǎn)、陸空保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)）再保險(xiǎn)公司

一、保險(xiǎn)公司概述（二）保險(xiǎn)公司的類(lèi)型

第二節(jié)保險(xiǎn)公司第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/2017基本職能派生職能一、保險(xiǎn)公司概述（三）保險(xiǎn)公司的職能分散危險(xiǎn)的職能補(bǔ)償損失的職能

積蓄基金的職能

監(jiān)督危險(xiǎn)的職能

保險(xiǎn)公司職能第二節(jié)保險(xiǎn)公司第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/2018財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)責(zé)任保險(xiǎn)業(yè)務(wù)信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)二、保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)種類(lèi)業(yè)務(wù)流程保險(xiǎn)展業(yè)保險(xiǎn)理賠

業(yè)務(wù)承保

防災(zāi)管理

第二節(jié)保險(xiǎn)公司第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/2019廣義的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是人身保險(xiǎn)之外的一切保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的統(tǒng)稱(chēng)狹義財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)專(zhuān)指以財(cái)產(chǎn)物質(zhì)為保險(xiǎn)標(biāo)的的各種保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。二、保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)（一）財(cái)險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)

第二節(jié)保險(xiǎn)公司第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/2020保險(xiǎn)標(biāo)的是有形財(cái)產(chǎn)且可以計(jì)量的物質(zhì)財(cái)富；投保人、被保險(xiǎn)人與受益人高度一致，在保險(xiǎn)過(guò)程中主體沒(méi)有更換；經(jīng)營(yíng)十分復(fù)雜，需要分門(mén)別類(lèi)做好調(diào)研、估價(jià)和費(fèi)率精算；防災(zāi)和防損特別重要，因?yàn)楦鞣N財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)不僅需要保前控制風(fēng)險(xiǎn)，而且尤其重要的是保險(xiǎn)期間的風(fēng)險(xiǎn)控制。二、保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)（一）財(cái)險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)

業(yè)務(wù)特點(diǎn)第二節(jié)保險(xiǎn)公司第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/2021財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)火災(zāi)保險(xiǎn)運(yùn)輸保險(xiǎn)工程保險(xiǎn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)基本險(xiǎn)、綜合險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)、機(jī)動(dòng)車(chē)保險(xiǎn)、船舶保險(xiǎn)、航空保險(xiǎn)等建筑工程保險(xiǎn)、安裝工程保險(xiǎn)、科技工程保險(xiǎn)等種植業(yè)保險(xiǎn)、養(yǎng)殖業(yè)保險(xiǎn)等二、保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)財(cái)險(xiǎn)種類(lèi)第二節(jié)保險(xiǎn)公司第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/2022人身保險(xiǎn)是以人的生命和身體為保險(xiǎn)標(biāo)的一種保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。人身風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在是人身保險(xiǎn)產(chǎn)生、發(fā)展的前提，包括生老病死殘等。二、保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)（二）壽險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)

第二節(jié)保險(xiǎn)公司第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/2023保障范圍：人壽保險(xiǎn)、人身意外傷害保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)保險(xiǎn)期限：長(zhǎng)期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、一年期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和短期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)施方式：強(qiáng)制保險(xiǎn)和自愿保險(xiǎn)投保方式：個(gè)人保險(xiǎn)和團(tuán)體保險(xiǎn)保單參與分紅與否：分紅保單和不分紅保單被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)程度：標(biāo)準(zhǔn)體保險(xiǎn)和次標(biāo)準(zhǔn)體保險(xiǎn)二、保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)（二）壽險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)

壽險(xiǎn)種類(lèi)第二節(jié)保險(xiǎn)公司第七章投資銀行和保險(xiǎn)公司2023/7/2024再保險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司在原保險(xiǎn)合同的基礎(chǔ)上，通過(guò)簽定合同，將其所承保的部分風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任向其他保險(xiǎn)人進(jìn)行保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)行為。國(guó)際上亦稱(chēng)“保險(xiǎn)的保險(xiǎn)”。我國(guó)《保險(xiǎn)法》指出保險(xiǎn)人將其承擔(dān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以承保形式、部分轉(zhuǎn)移給其他保險(xiǎn)人的，屬于再保險(xiǎn)（三）再保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)二、保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)第二節(jié)保險(xiǎn)公司第七章