金融銀行信貸管理知識(shí)

銀行信貸管理主講教師：姚軍廣東外語(yǔ)外貿(mào)大學(xué)南國(guó)商學(xué)院金融系姚軍老師

MPM，HRM講師，經(jīng)濟(jì)師長(zhǎng)期從事商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理工作，具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)手機(jī)商短號(hào)：633638?銀行信貸管理?教學(xué)實(shí)施方案一、課程概況先學(xué)課程：

----西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、貨幣銀行學(xué)、商業(yè)銀行學(xué)、金融市場(chǎng)學(xué)后續(xù)課程：----銀行會(huì)計(jì)、金融營(yíng)銷、金融法學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)管理貸款法律貸款監(jiān)管法律規(guī)章一覽表《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》（修正）《貸款通則》1996年《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》2007《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》1995銀監(jiān)會(huì)的部門規(guī)章：

2009年7月至2010年2月陸續(xù)出臺(tái)，是當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)的綱領(lǐng)性文件。即“三個(gè)辦法一個(gè)指引”，

《個(gè)人貸款管理暫行辦法》，2010.2《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》，2010.2《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》，2009.7

《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站：..../chinese/info/twohome/index.jsp?itemCode=2124?銀行信貸管理?教學(xué)實(shí)施方案

本課程使用西財(cái)版鐘燦坤、陳武編著的《銀行信貸實(shí)務(wù)與管理》作為主教材。

《銀行信貸管理》共36學(xué)時(shí)，2個(gè)學(xué)分

參考教材1）江其務(wù)、周好文主編：《銀行信貸管理》，高等教育出版社，2004年版2）邱俊如、金廣榮編著：《商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)》，中國(guó)金融出版社，2009年版

二、學(xué)習(xí)內(nèi)容第一章銀行信貸概論第二章銀行信貸環(huán)境第三章貸款風(fēng)險(xiǎn)分析(第八章1\2節(jié))第四章銀行信貸制度(第一章)第五章信貸業(yè)務(wù)基本流程(第二章)

第六章客戶信用分析與等級(jí)評(píng)定

(第五章)第七章貸款項(xiàng)目評(píng)估(第六章)

第八章貸款定價(jià)(第三章)第九章非貸款授信業(yè)務(wù)--貸款擔(dān)保與管理(第四章)第十章貸后管理(第七章)

第十一章信貸營(yíng)銷(第十章)第十二章銀行信貸產(chǎn)品創(chuàng)新

(第九章)

三、教學(xué)要求

通過(guò)本課程的學(xué)習(xí)，《銀行信貸管理》是一門應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)類課程，作為一門獨(dú)立的學(xué)科，有其特定的研究對(duì)象和研究方法。其主要研究對(duì)象是我國(guó)信貸資金運(yùn)動(dòng)和信貸管理的基本理論及方法。通過(guò)這門課程的學(xué)習(xí)，令學(xué)生可以理解并掌握銀行貸款擔(dān)保的操作流程和管理要點(diǎn)，法人客戶的財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容和技巧，學(xué)會(huì)撰寫貸款調(diào)查報(bào)告和項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告等知識(shí)。四、學(xué)習(xí)要求

本課程考核方式改革的思路是在考核基礎(chǔ)知識(shí)和基本理論的同時(shí)，注重學(xué)生對(duì)知識(shí)的積累和實(shí)際應(yīng)用能力地提高。把成績(jī)?cè)u(píng)定基本分為三個(gè)部分，即：

1．上課考勤15%：（出勤+提問(wèn)）

2．期中實(shí)踐25%：每人利用課余時(shí)間選取一家創(chuàng)業(yè)板上市公司撰寫信貸調(diào)查可行性分析報(bào)告。字?jǐn)?shù)4500字。3．期末論文60%：圍繞著近年來(lái)金融行業(yè)尤其是商業(yè)銀行融資相關(guān)熱點(diǎn)問(wèn)題（關(guān)鍵詞）進(jìn)行調(diào)研，試用所學(xué)的理論知識(shí)進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的個(gè)人觀點(diǎn)或建議（5000字）,要求:言之有理，切合實(shí)際。注冊(cè)信貸分析師（CCRA）1、國(guó)際金融專業(yè)人士協(xié)會(huì)（ISOFP、美國(guó)）頒發(fā)英文《注冊(cè)信貸分析師》資格證書。2、中國(guó)金融教育發(fā)展基金會(huì)（CFDFE）與國(guó)際金融專業(yè)人士協(xié)會(huì)（美國(guó)）共同頒發(fā)中文《注冊(cè)信貸分析師》資格證書。3、向國(guó)家人力資源和社會(huì)保障部報(bào)備。注冊(cè)信貸分析師（CCRA）證書頒發(fā)課程設(shè)置與考試注冊(cè)信貸分析師課程設(shè)置全國(guó)統(tǒng)考中級(jí)（專業(yè)知識(shí)考試）高級(jí)（專業(yè)知識(shí)考試）形式時(shí)間1職業(yè)道德與政策法規(guī)職業(yè)道德與政策法規(guī)計(jì)算機(jī)每年2次，在每年的6、11月最后一個(gè)周六進(jìn)行。具體時(shí)間于考試前30天在公布2信貸分析師理論基礎(chǔ)信貸分析師理論基礎(chǔ)3信貸管理實(shí)務(wù)與操作信貸管理實(shí)務(wù)與操作4信貸營(yíng)銷與客戶管理信貸營(yíng)銷與客戶管理5企業(yè)財(cái)務(wù)分析與評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)分析與評(píng)估上午：09：00－11：30下午：13：30－16：006信貸風(fēng)險(xiǎn)管理與控制信貸風(fēng)險(xiǎn)管理與控制7項(xiàng)目貸款與并購(gòu)貸款評(píng)估8國(guó)際信貸9當(dāng)前中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)解析10信貸分析實(shí)務(wù)與工具(選修)信貸分析實(shí)務(wù)與工具(選修)開(kāi)卷綜合測(cè)評(píng)（信貸分析報(bào)告）注冊(cè)信貸分析師（CCRA）報(bào)考級(jí)別注冊(cè)信貸分析師（CCRA）高級(jí)注冊(cè)信貸分析師（SCCRA）基本條件及要求學(xué)歷相關(guān)專業(yè)工作年限學(xué)歷相關(guān)專業(yè)工作年限專科或同等4?？苹蛲?本科或同等2本科或同等6研究生或同等0研究生或同等4注冊(cè)信貸分析師（CCRA）申報(bào)條件培訓(xùn)安排1、注冊(cè)信貸分析師課時(shí)為：8天+1天（考前輔導(dǎo)）/64課時(shí)+8課時(shí)；2、高級(jí)注冊(cè)信貸分析師課時(shí)為：14天+1天（考前輔導(dǎo)）/112課時(shí)+8課時(shí)；3、每月上一到兩次課程，每次兩天（周末時(shí)間）。注冊(cè)信貸分析師（CCRA）請(qǐng)回答兩個(gè)問(wèn)題工作的目的？學(xué)習(xí)的目的？工作是為了創(chuàng)造生活的選擇權(quán)學(xué)習(xí)是為了創(chuàng)造工作的選擇權(quán)

選擇把握命運(yùn)選擇改變?nèi)松鷮W(xué)習(xí)是為了進(jìn)步進(jìn)步是為了競(jìng)爭(zhēng)競(jìng)爭(zhēng)是為了生存學(xué)習(xí)的目的學(xué)規(guī)律，找感覺(jué)，說(shuō)行話。學(xué)以致用，學(xué)以盡責(zé)，學(xué)以立德。孫子的德與商孫子曰：將者，智、信、仁、勇、嚴(yán)也。智----智力＋智慧信----自信＋誠(chéng)信仁----仁義道德＋以人為本勇----膽略＋創(chuàng)新嚴(yán)----嚴(yán)格管理＋嚴(yán)格要求孫子的德與商

我是誰(shuí)?我想做什么?我會(huì)做什么?環(huán)境支持我做什么?我的職業(yè)與生活規(guī)劃是什么?個(gè)人生涯規(guī)劃遠(yuǎn)景(VISION)與目標(biāo)現(xiàn)狀目標(biāo)目標(biāo)目標(biāo)遠(yuǎn)景現(xiàn)狀金融三駕馬車：銀行、保險(xiǎn)、證券

1、銀行：2010年中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)本幣和外幣資產(chǎn)總額已經(jīng)達(dá)到94.3萬(wàn)億元人民幣；負(fù)債總額為88.4萬(wàn)億元。銀行金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)8000多億元。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資本利潤(rùn)率為16.2%。從收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，凈利息收入、投資收益和手續(xù)費(fèi)凈收入是三個(gè)主要組成部分。2010年新增貸款7.95萬(wàn)億。2、保險(xiǎn)：2010年1—12月，全國(guó)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1.45萬(wàn)億元。保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)達(dá)到5萬(wàn)億元。3、證券：權(quán)威報(bào)告顯示：截至2010年12月31日，531家公司在A股市場(chǎng)融資額（市場(chǎng)總資金量）1.0257萬(wàn)億。滬深A(yù)股市場(chǎng)總市值已恢復(fù)到26.54萬(wàn)億元水平，成為列美國(guó)之后的全球第二大市值市場(chǎng)。金融三駕馬車：銀行、保險(xiǎn)、證券

在直接融資與間接融資比例上，目前中國(guó)為1：8.2，而美國(guó)、英國(guó)、加拿大、澳大利亞均為1：1，韓國(guó)為1：1.6，日本為1：1.7。權(quán)威報(bào)告顯示：截至2010年12月31日，A股市場(chǎng)總資金量為1.0257萬(wàn)億，2010年滬深兩市直接融資約4883億，這個(gè)數(shù)字不到新增貸款的零頭——新增貸款全年7.95萬(wàn)億。我國(guó)債券市場(chǎng)2010年5.1萬(wàn)億，其中，國(guó)債1.4582萬(wàn)億元，政策性銀行融資2.042萬(wàn)億元，真正商業(yè)行為的企業(yè)債1.6萬(wàn)億元。銀行信貸內(nèi)容提要：

模塊一：銀行信貸管理基本理論模塊二：銀行信貸管理基本知識(shí)模塊三：銀行信貸管理基本技能商業(yè)銀行為什么要實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型當(dāng)前銀行業(yè)發(fā)展面臨著“四大趨勢(shì)、兩大脫媒、十大轉(zhuǎn)變”：“四大趨勢(shì)”，是指國(guó)內(nèi)銀行的信息化生存、綜合化經(jīng)營(yíng)、資本化運(yùn)作和國(guó)際化發(fā)展。中國(guó)已成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，財(cái)富增長(zhǎng)位列第三，中國(guó)富裕家庭的數(shù)量仍在不斷攀升。報(bào)告稱，中國(guó)是全球第三大財(cái)富發(fā)動(dòng)機(jī)，財(cái)富總值僅次于美國(guó)(54.6萬(wàn)億美元)和日本(21.0萬(wàn)億美元)。如果財(cái)富增長(zhǎng)趨勢(shì)得以保持，中國(guó)的財(cái)富總值將在2015年之前增長(zhǎng)111%達(dá)到35萬(wàn)億美元，超過(guò)日本變成全球財(cái)富第二高。

胡潤(rùn)2010年財(cái)富報(bào)告顯示，中國(guó)擁有97.5萬(wàn)名百萬(wàn)富翁，同比增長(zhǎng)6.1%，2012年中國(guó)富裕階層將達(dá)1370萬(wàn)人。2008年中國(guó)的富裕人口數(shù)量36.4萬(wàn)首次超越英國(guó)，成為全球百萬(wàn)富翁人口第四多的國(guó)家，僅次于美國(guó)、日本和德國(guó)。到2015年，中國(guó)將擁有全球第四大的富裕消費(fèi)群體。預(yù)計(jì)到2015年，中國(guó)奢侈品市場(chǎng)將占據(jù)全球奢侈品消費(fèi)額首位，達(dá)到146億美元。在2010年英國(guó)《銀行家》雜志全球前1000家銀行排名中，中國(guó)共有84家銀行上榜，其中有三大銀行的盈利躋身前十，其中中國(guó)工商銀行和中國(guó)建設(shè)銀行分列第一位和第二位——中國(guó)銀行業(yè)首次榮登榜首。入選今年排行榜中資銀行的資本總額占前1000家大銀行的9%，但獲利比重卻高達(dá)25%。這與“十五”期間19家上榜國(guó)內(nèi)銀行的業(yè)績(jī)相比，突顯出我國(guó)銀行業(yè)在“十一五”期間取得的卓越成就！

商業(yè)銀行為什么要實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型信息化生存的趨勢(shì)是指IT業(yè)在銀行的發(fā)展中發(fā)揮著決定性的作用。綜合化經(jīng)營(yíng)交叉銷售基金、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，發(fā)行、承銷各類債券等。渠道為王——打造電子渠道“高速路”

據(jù)美國(guó)銀行業(yè)測(cè)算零售業(yè)務(wù)的單筆交易成本（美元）：柜臺(tái)業(yè)務(wù)1.07電話銀行0.54ATM0.27網(wǎng)上銀行0.10據(jù)中國(guó)銀聯(lián)測(cè)算，國(guó)內(nèi)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)單筆交易成本（人民幣）：柜臺(tái)業(yè)務(wù)3.06ATM0.83建設(shè)零售業(yè)務(wù)的“通衢大道”————既是競(jìng)爭(zhēng)所逼，也是轉(zhuǎn)型所需，更是效益所在。農(nóng)業(yè)銀行為什么要實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型資本化運(yùn)作將向縱深推進(jìn)，不少國(guó)內(nèi)銀行將會(huì)積極謀求上市。提高資本充足率，改善治理結(jié)構(gòu)，提升管理水平。財(cái)務(wù)重組、剝離不良資產(chǎn)、考慮吸收合格的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，以此來(lái)增強(qiáng)自己的“造血”功能和完善管理和經(jīng)營(yíng)等。國(guó)際化發(fā)展將是國(guó)內(nèi)銀行不可回避的選擇。農(nóng)業(yè)銀行為什么要實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型“兩大脫媒”即資本性脫媒和技術(shù)性脫媒。資本性脫媒的重要因素：股改的完成將使資本市場(chǎng)恢復(fù)生機(jī)，央行陸續(xù)出臺(tái)的多項(xiàng)舉措將更有力地推進(jìn)債券市場(chǎng)發(fā)展。技術(shù)性脫媒：日新月異的IT業(yè)將越來(lái)越多地介入銀行業(yè)的發(fā)展，更積極地參與甚至沖擊銀行業(yè)傳統(tǒng)的支付領(lǐng)域。農(nóng)業(yè)銀行為什么要實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型五至十年內(nèi)，中國(guó)銀行業(yè)將會(huì)出現(xiàn)三大結(jié)構(gòu)性變化：銀行間接融資比例將會(huì)從目前的82%降至50%以下；（在直接融資與間接融資比例上，目前中國(guó)為1：8.2，而美國(guó)、英國(guó)、加拿大、澳大利亞均為1：1，韓國(guó)為1：1.6，日本為1：1.7）銀行的批發(fā)性業(yè)務(wù)比例將會(huì)降到50%以下，零售業(yè)務(wù)占比則將上升到50%以上；在銀行的收入結(jié)構(gòu)中，零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)率將超過(guò)50%。農(nóng)業(yè)銀行為什么要實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型“十大轉(zhuǎn)變”：一是變規(guī)模導(dǎo)向?yàn)閮r(jià)值導(dǎo)向。二是變賬面利潤(rùn)為經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。三是變粗放營(yíng)銷為精準(zhǔn)營(yíng)銷。四是變以大論優(yōu)為以質(zhì)論優(yōu)。五是變控制風(fēng)險(xiǎn)為管理風(fēng)險(xiǎn)。六是變單一盈利為多元盈利。七是變被動(dòng)定價(jià)為主動(dòng)定價(jià)。八是變比例管理為資本管理。九是變部門銀行為流程銀行。十是變行政調(diào)節(jié)為利益調(diào)節(jié)。

基本知識(shí)----常用術(shù)語(yǔ)授信

指銀行向客戶直接提供資金支持(客戶需按約定的利率和期限還本付息),或?qū)蛻粼谟嘘P(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的信用(客戶需履行的債務(wù)、責(zé)任的能力和誠(chéng)信等）向第三方做出保證的行為。如貸款；開(kāi)證、保函、承兌等。33常用術(shù)語(yǔ)貸款指商業(yè)銀行或其它信用機(jī)構(gòu)以一定的利率和約期歸還為條件，將貨幣轉(zhuǎn)讓給其它資金需求者的信用活動(dòng)。融資

指資金的借貸與資金鐵有償籌集活動(dòng)。包括銀行存貸款、商業(yè)信用、金融信托、融資租賃、有價(jià)證券的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓等。間接融資（通過(guò)金融機(jī)構(gòu)）、直接融資34常用術(shù)語(yǔ)貸款條件指向銀行借款的單位及個(gè)人應(yīng)具備的條件。貸款方法指根椐貸款的具體情況和要求而采取的發(fā)放和收回貸款的具體方法。逐筆申請(qǐng)、逐筆核貸；一次申請(qǐng)、定期調(diào)整；定期核定、周轉(zhuǎn)使用；活放活收；透支。批放收余是批準(zhǔn)貸款、發(fā)放貸款、收回貸款、貸款余額四個(gè)統(tǒng)計(jì)要素的合稱。35常用術(shù)語(yǔ)借新還舊指貸款到期后，借款人無(wú)力歸還，銀行發(fā)放新的貸款以作為歸還到期貸款的來(lái)源。收息率指實(shí)際收回利息與應(yīng)收利息之比。即（951-745）/（951+790）以貸收息指銀行經(jīng)新發(fā)放貸款為來(lái)源收回客戶所欠原貸款的利息。一是在建項(xiàng)目利息資本化；二是對(duì)經(jīng)濟(jì)效益差企業(yè)發(fā)放的貸款收息。36常用術(shù)語(yǔ)多頭貸款指一個(gè)借款人同時(shí)在幾家金融機(jī)構(gòu)分別開(kāi)戶并取得貸款的現(xiàn)象.倒帳借款人不準(zhǔn)時(shí)全部?jī)斶€到期貸款的現(xiàn)象。最常見(jiàn)的是拖欠貸款，有時(shí)也指?jìng)鶆?wù)人未經(jīng)債權(quán)人同意，重新安排債務(wù)償還日期或改變應(yīng)付利息。借據(jù)是借貸雙方用款和支付的憑證，列明貸款合同聽(tīng)主要內(nèi)容和有權(quán)人的簽字。37正是勞動(dòng)本身構(gòu)成了你追求的幸福的主要因素，任何不是靠辛勤努力而獲得的享受，很快就會(huì)變得枯燥無(wú)聊，索然無(wú)味?！葜?（.....）成立于2004年，專注于企業(yè)管理培訓(xùn)。提供60萬(wàn)企業(yè)管理資料下載，詳情查看：/map.htm提供5萬(wàn)集管理視頻課程下載，詳情查看：/zz/提供2萬(wàn)GB高清管理視頻課程硬盤拷貝，詳情查看：/shop/2萬(wàn)GB高清管理視頻課程目錄下載：/12000GB.rar高清課程可提供免費(fèi)體驗(yàn)，如有需要請(qǐng)于我們聯(lián)系。咨詢電話：020-.值班手機(jī)：.網(wǎng)站網(wǎng)址：在線文檔：

年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國(guó)際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠(chéng)治業(yè)誠(chéng)即真誠(chéng)、誠(chéng)實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠(chéng)信就是要守諾、踐約、無(wú)欺。如果有人要問(wèn)英國(guó)人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來(lái)的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！?guó)法學(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹?guó)信托法權(quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺(tái)，諸多單項(xiàng)條例即將出臺(tái)——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來(lái)，集合資金信托計(jì)劃1053個(gè)，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開(kāi)始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)?！y監(jiān)會(huì)非銀部主任高傳捷，中國(guó)長(zhǎng)沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過(guò)渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會(huì)計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究?jī)身?xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級(jí)信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級(jí)外部信用增級(jí)由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級(jí)工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級(jí)利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來(lái)實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級(jí)工具較容易受信用增級(jí)提供者信用等級(jí)下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級(jí)工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級(jí)，不同檔級(jí)的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級(jí)——構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過(guò)組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)。可保障那些偏好于穩(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時(shí)自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時(shí)獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國(guó)信托法律框架下的所有權(quán)概念簡(jiǎn)析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國(guó)企國(guó)有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購(gòu)項(xiàng)目信托解決方案某國(guó)企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門對(duì)某大型國(guó)有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過(guò)信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計(jì)劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計(jì)劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會(huì)（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會(huì)組織）以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的重大以外問(wèn)題。

某國(guó)企改革信托解決方案簡(jiǎn)要分析本項(xiàng)目的最大特點(diǎn)是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級(jí)來(lái)探索國(guó)有企業(yè)改革之路。同時(shí)，該項(xiàng)目通過(guò)改組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者（職業(yè)經(jīng)理人），對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行業(yè)績(jī)考核，并在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)計(jì)特別委員會(huì)，以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的意外及重大事項(xiàng)的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時(shí)滿足了市場(chǎng)上各類投資者的收益及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目項(xiàng)目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國(guó)22個(gè)省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個(gè)資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財(cái)產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級(jí)受益權(quán)的預(yù)計(jì)收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級(jí)受益權(quán)和次級(jí)受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機(jī)構(gòu)投資者。華融擁有全部次級(jí)受益權(quán)，收益超過(guò)4.17%的部分全部歸華融所有。中誠(chéng)信國(guó)際評(píng)級(jí)公司預(yù)測(cè)，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來(lái)處置產(chǎn)生的AAA級(jí)現(xiàn)金流可達(dá)12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機(jī)構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣