證券公司盡職調(diào)查工作底稿操作指引銷售收入的核查模版

/投行管理總部關(guān)于盡職調(diào)查工作底稿操作指引第7號——營業(yè)收入等的核查一、宗旨和適用范圍1、本指引的核心宗旨是：合理保證發(fā)行人的營業(yè)收入金額真實(shí)準(zhǔn)確，防止發(fā)生舞弊，防止出現(xiàn)重大項目風(fēng)險，確保保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人勤勉盡責(zé)，充份履行盡職調(diào)查義務(wù)。2、本指引的要求是盡職調(diào)查工作底稿編制的最低要求。不論本指引是否有明確規(guī)定，凡涉及發(fā)行條件或?qū)ν顿Y者做出投資決策有重大影響的信息，項目組均應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)地進(jìn)行盡職調(diào)查。3、本指引主要針對第一次公開發(fā)行股票的工業(yè)企業(yè)的基本特征擬定。項目組應(yīng)當(dāng)在參照本指引基礎(chǔ)上，依據(jù)有關(guān)發(fā)行人的行業(yè)、業(yè)務(wù)、融資類型不同，在不影響盡職調(diào)查質(zhì)量前提下調(diào)整、補(bǔ)充、完善盡職調(diào)查工作底稿的有關(guān)內(nèi)容。4、項目組在開展盡職調(diào)查工作中，如認(rèn)為本指引部分條款不適用，擬對盡職調(diào)查工作安排及工作底稿內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整，應(yīng)出具專項書面報告，說明調(diào)整的原因以及對本次盡職調(diào)查結(jié)論的影響，報內(nèi)核小組負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)后實(shí)施。專項報告經(jīng)保薦代表人、業(yè)務(wù)部門質(zhì)控專員、部門總經(jīng)理簽名確認(rèn)后存入工作底稿對應(yīng)部分。項目組認(rèn)為本指引某些條款不適用的，保薦代表人應(yīng)針對該盡調(diào)事項出具說明，說明未能適用的原因和對此事項的結(jié)論性建議或意見，簽名確認(rèn)后存入工作底稿。二、一般核查要求（一）收入確認(rèn)政策及其執(zhí)行情形的核查1、取得發(fā)行人對報告期內(nèi)收入確認(rèn)政策的書面說明。發(fā)行人應(yīng)按業(yè)務(wù)類別分別說明銷售模式、銷售政策、收入確認(rèn)的詳細(xì)標(biāo)準(zhǔn)、收入確認(rèn)時點(diǎn)等情形，并依據(jù)有關(guān)會計準(zhǔn)則的要求，結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)詳盡說明其收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的合理性。如報告期內(nèi)上述事項存在變化，應(yīng)說明原因。2、對發(fā)行人財務(wù)負(fù)責(zé)人、有關(guān)工作人員、會計師進(jìn)行訪談，分析發(fā)行人收入確認(rèn)政策是否符合企業(yè)經(jīng)營情形。與可比上*公司進(jìn)行對比是否存在重大差異。3、取得發(fā)行人的重大銷售協(xié)議，分析協(xié)議主要條款是否與發(fā)行人收入確認(rèn)政策相匹配，包括協(xié)議金額、所有權(quán)及風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式、裝運(yùn)條款、結(jié)算方式、售后服務(wù)等。4、結(jié)合發(fā)行人的內(nèi)監(jiān)控度，對發(fā)行人銷售與收款循環(huán)執(zhí)行穿行測試，核查發(fā)行人銷售政策、收入確認(rèn)政策在報告期內(nèi)是否得到有效、一貫的執(zhí)行，并分析是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定。5、對營業(yè)收入執(zhí)行實(shí)質(zhì)性測試，取得發(fā)行人銷售明細(xì)賬，抽取一定數(shù)量的記賬憑證與銷售協(xié)議、銷售發(fā)票、發(fā)運(yùn)憑證、客戶或客戶指定第三方簽收的收貨憑證、客戶或客戶指定第三方出具的驗收證明、出口報關(guān)單、貨運(yùn)提單等進(jìn)行核對，確認(rèn)主營收入是否真實(shí)完整、入賬時間是否合理、入賬金額是否準(zhǔn)確。如核對結(jié)果存在重大差異，應(yīng)核查原因分析其合理性，并進(jìn)一步判斷發(fā)行人收入確認(rèn)政策是否合理。對主要客戶進(jìn)行訪談、函證，詳細(xì)參照《盡職調(diào)查工作底稿操作指引第2號——客戶和供應(yīng)商的核查》執(zhí)行。6、了解發(fā)行人與客戶的結(jié)算方式，如存在第三方支付、現(xiàn)金結(jié)算等情形應(yīng)分別核查其存在的原因及合規(guī)性。結(jié)合應(yīng)收賬款、貨幣資金的核查，核查發(fā)行人銷售回款情形是否存在重大異常，包括（但不限于）長期大額應(yīng)收費(fèi)用、期末收到的銷售費(fèi)用期后不正常流出等。如存在上述重大異常，應(yīng)重新判斷發(fā)行人收入確認(rèn)政策的謹(jǐn)慎性。7、取得發(fā)行人報告期內(nèi)增值稅納稅申報表、應(yīng)交稅金科目期初期末余額以及發(fā)生額，核查增值稅計提與支付情形，測算與報告期營業(yè)收入變更的匹配情形，如期末應(yīng)交增值稅余額較大應(yīng)分析其原因。（二）針對期末是否存在不符合商業(yè)邏輯的突擊銷售的核查1、取得報告期內(nèi)對收入有重大影響的信息，包括（但不限于）各期營業(yè)收入按產(chǎn)品或服務(wù)類別及業(yè)務(wù)、地區(qū)分部的構(gòu)成及比例、主要產(chǎn)品或服務(wù)的銷售價格、銷售量的變化情形及原因、各期營業(yè)收入增減變化情形及原因、各期對主要客戶的銷售金額、占比及變化情形、主要客戶中新增客戶的銷售金額及占比情形、各月度收入統(tǒng)計表，進(jìn)行分析性復(fù)核，確認(rèn)是否存在異常。2、執(zhí)行銷售截止性測試，對發(fā)行人與主要客戶、可疑客戶的交易應(yīng)收集有關(guān)協(xié)議或訂單、出庫單、發(fā)運(yùn)憑證、客戶驗收單、發(fā)票等并核查回款情形（包括期后回款情形，需關(guān)注付款方、發(fā)票抬頭、協(xié)議簽訂方、收貨方是否一致）、退換貨情形、銷售折扣折讓情形、海關(guān)報關(guān)單、結(jié)匯、納稅申報表等，核查發(fā)行人收入入賬期間是否準(zhǔn)確。（三）核查季節(jié)性因素對經(jīng)營成果的影響1、核查發(fā)行人收入構(gòu)成及變化情形是否符合行業(yè)和*場同期的變化情形，發(fā)行人產(chǎn)品或服務(wù)價格、銷量及變更趨勢與*場上可比信息相比是否存在顯著異常。2、若發(fā)行人屬于強(qiáng)周期性行業(yè)，應(yīng)核查收入變化情形與該行業(yè)是否保持一致。若發(fā)行人營業(yè)收入季節(jié)性波動顯著，應(yīng)核查季節(jié)性因素對發(fā)行人各季度收入的影響是否合理及信息披露的完整性。（四）大額政府補(bǔ)助與稅收優(yōu)惠的核查1、如發(fā)行人報告期內(nèi)存在金額較大的政府補(bǔ)助、稅收政策調(diào)整等對凈利潤有重大影響的事項，項目組應(yīng)取得發(fā)行人對相應(yīng)事項的說明并分析對發(fā)行人可能存在的影響。2、項目組應(yīng)核查發(fā)行人對政府補(bǔ)助的會計處理是否合規(guī)。其中按應(yīng)收金額確認(rèn)的政府補(bǔ)助，是否滿足確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，以及確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的一致性；與資產(chǎn)有關(guān)和與收益有關(guān)政府補(bǔ)助的劃分標(biāo)準(zhǔn)是否恰當(dāng)，政府補(bǔ)助有關(guān)遞延收益分配期限確定方式是否合理等。3、項目組應(yīng)核查發(fā)行人是否符合所享受的稅收優(yōu)惠的條件，有關(guān)會計處理的合規(guī)性，是否計入非經(jīng)常性損益，是否存在補(bǔ)繳或退回的可能性，如存在上述可能是否已充份提示有關(guān)風(fēng)險。三、特殊業(yè)務(wù)模式下的營業(yè)收入核查要求（一）經(jīng)銷商模式1、獲取發(fā)行人提供的關(guān)于行業(yè)特點(diǎn)、詳細(xì)業(yè)務(wù)模式、經(jīng)銷模式下收入確認(rèn)政策方面的說明。2、取得并核查發(fā)行人經(jīng)銷商（含加盟商，下同）管理制度及報告期內(nèi)變化情形：（1）獲取并核查發(fā)行人關(guān)于經(jīng)銷商管理有關(guān)制度，重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)銷商選擇標(biāo)準(zhǔn)、考核制度、信用政策、定價政策、鋪貨政策、退換貨條款等；核查發(fā)行人報告期內(nèi)經(jīng)銷商制度是否發(fā)生變更，如存在變更，需要核查原因及對業(yè)務(wù)模式和收入確認(rèn)方式的影響；（2）核查發(fā)行人是否與各經(jīng)銷商均采取相同的合作政策，對特別待遇的經(jīng)銷商重點(diǎn)核查；（3）對照發(fā)行人與經(jīng)銷商協(xié)議的重要條款，核查對方是否有退貨的權(quán)利或是否簽訂陰陽協(xié)議，經(jīng)銷商退出時存貨是否有退貨的商定等。3、獲取經(jīng)銷商清單及交易統(tǒng)計表，核查發(fā)行人報告期內(nèi)經(jīng)銷商的布局（分區(qū)域）、存續(xù)情形（各期新增、關(guān)閉）、退換貨情形。4、核查發(fā)行人對主要經(jīng)銷商鋪貨政策、數(shù)量、鋪貨時間、報告期內(nèi)變化情形等，核查突然增加的銷售與對方的經(jīng)濟(jì)體量、對方的實(shí)際需求是否匹配。5、結(jié)合上述核查程序，選取主要經(jīng)銷商、報告期內(nèi)新增經(jīng)銷商、退出經(jīng)銷商、銷售額異常增長的經(jīng)銷商及其他可疑經(jīng)銷商進(jìn)行實(shí)地走訪、訪談、函證，調(diào)取工商資料文件資料、核查有關(guān)經(jīng)銷商經(jīng)營情形及期末存貨情形，了解其最終銷售去向，結(jié)合經(jīng)銷商管理制度、經(jīng)銷協(xié)議主要條款、發(fā)行人貨款回收情形等，核查對其銷售的真實(shí)性和最終實(shí)現(xiàn)情形。6、核查經(jīng)銷商、收貨方、付款方與發(fā)票抬頭的一致性，核查是否存在“第三方支付”的情形。如存在，應(yīng)通過取得三方確認(rèn)函等方式進(jìn)行充份的核查和風(fēng)險評估，并進(jìn)行適當(dāng)?shù)男畔⑴丁＃ǘ┩旯ぐ俜直确ǖ膽?yīng)用1、對提供勞務(wù)交易的發(fā)行人，核查發(fā)行人是否滿足采用完工百分比法確認(rèn)收入的條件，即在資產(chǎn)負(fù)債表日提供勞務(wù)交易的結(jié)果是否能夠可靠估計：（1）關(guān)注協(xié)議的主要條款，包括收入金額、完工進(jìn)度確認(rèn)方式、驗收方式、結(jié)算方式、質(zhì)保金條款等，核查提供勞務(wù)收入的總額是否能夠合理估計。（2）結(jié)合接受勞務(wù)方的信譽(yù)、各方結(jié)算方式和期限等因素，綜合判斷提供勞務(wù)收入總額收回的可能性是否大于未能收回的可能性，即與協(xié)議有關(guān)的經(jīng)濟(jì)權(quán)益是否很可能流入企業(yè)。（3）采用已完工作量的測量、已提供勞務(wù)占應(yīng)提供勞務(wù)總量的比例、或者已發(fā)生成本占估計總成本的比例等方法，核查交易的完工進(jìn)度能否可靠計量,以成本法為例（工作量法可參照執(zhí)行）：①取得發(fā)行人的專項說明，說明協(xié)議預(yù)計總成本的擬定程序、確認(rèn)依據(jù)，是否按準(zhǔn)則規(guī)定定時對協(xié)議預(yù)計總成本的擬定情形進(jìn)行復(fù)核，項目組在取得發(fā)行人專項說明的基礎(chǔ)上是否有關(guān)會計準(zhǔn)則的要求。②對項目進(jìn)行抽樣，核查樣本實(shí)際發(fā)生的成本應(yīng)核查是否有對應(yīng)的外部證據(jù)，分項目復(fù)核成本歸集是否及時、準(zhǔn)確、完整。③核查發(fā)行人是否在各會計期末對所有目尚需發(fā)生的成本預(yù)計情形進(jìn)行復(fù)核、必要時是否按準(zhǔn)則規(guī)定對預(yù)計總成本進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。④對于報告期內(nèi)完工的項目，應(yīng)分項目核對實(shí)際總成本與預(yù)計總成本的差異情形。對于實(shí)際總成本與預(yù)計總成本差異較大（大于10%）的項目，應(yīng)測算對發(fā)行人報告期收入、利潤的影響水平，并進(jìn)一步核查預(yù)計總成本的合理性、準(zhǔn)確性。如發(fā)行人采取實(shí)際測定法確認(rèn)完工進(jìn)度，應(yīng)核查相應(yīng)的測定工作是否由專業(yè)人員現(xiàn)場測定，核查方法主要包括由執(zhí)行測量工作的專業(yè)機(jī)構(gòu)出具說明、對專業(yè)人員進(jìn)行訪談、必要時另行聘請第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行復(fù)核等。（4）核查發(fā)行人內(nèi)部成本核算制度和財務(wù)預(yù)算與報告制度是否完善并得到有效執(zhí)行，是否能夠準(zhǔn)確提供每期發(fā)生的成本，并對剩余勞務(wù)將要發(fā)生的成本作出科學(xué)、合理的估計。2、工程結(jié)算（1）比照協(xié)議條款，核查發(fā)行人進(jìn)行工程結(jié)算賬務(wù)處理是否有對方企業(yè)出具或認(rèn)可的憑證進(jìn)行支持。（2）核查收款進(jìn)度是否符合協(xié)議商定，是否存在長期逾期等異常情形。3、對質(zhì)保金計提預(yù)計負(fù)債的核查：（1）核查發(fā)行人確定質(zhì)保金計提比例時的程序，重點(diǎn)關(guān)注當(dāng)時是否有詳細(xì)的確定依據(jù)。（2）與可比同行業(yè)上*公司進(jìn)行比較，是否存在較大差異。如存在差異，應(yīng)核查差異原因判斷其合理性。（3）核對質(zhì)保費(fèi)用實(shí)際發(fā)生金額與計提比例是否存在較大差異。如兩者存在較大差異，應(yīng)測算對報告期利潤的影響，進(jìn)一步判斷計提比例是否符合企業(yè)經(jīng)營情形及其合理性。4、其他（1）通常發(fā)行人應(yīng)以所訂立的單項協(xié)議為對象，分別計量和確認(rèn)各單項協(xié)議的收入、費(fèi)用和利潤。如協(xié)議與協(xié)議標(biāo)的（勞務(wù)或資產(chǎn)）不一一對應(yīng)的情形，例如單個協(xié)議對應(yīng)數(shù)項協(xié)議標(biāo)的、一組協(xié)議對應(yīng)一項或多項協(xié)議標(biāo)的，則應(yīng)核查發(fā)行人是否準(zhǔn)確確定各協(xié)議的會計核算對象。（2）核查企業(yè)納稅情形是否符合有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。（3）關(guān)注企業(yè)內(nèi)部成本預(yù)算擬定制度、核算考核制度，對有關(guān)人員進(jìn)行訪談，核查是否存在管理人員為了達(dá)到考核目標(biāo)，人為操縱利潤的情形。（4）如企業(yè)采取分包方式，應(yīng)核查其分包成本入賬是否及時、準(zhǔn)確、完整。分工工程完工進(jìn)度的核查工作參照本指引的規(guī)定執(zhí)行。（三）建設(shè)經(jīng)營移交方式參加公共基礎(chǔ)設(shè)備建設(shè)業(yè)務(wù)（BOT業(yè)務(wù)）1、取得發(fā)行人提供的對BOT業(yè)務(wù)核算有關(guān)的制度、BOT業(yè)務(wù)協(xié)議、BOT收入統(tǒng)計表；2、項目組對發(fā)行人建設(shè)部門、財務(wù)部門有關(guān)負(fù)責(zé)人員的訪談，分析有關(guān)協(xié)議經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，了解發(fā)行人是否實(shí)際提供了建造服務(wù)，對發(fā)行人采用BOT方式核算是否合理合規(guī)進(jìn)行分析。3、抽樣選取發(fā)行人BOT業(yè)務(wù)收入核算憑證，核查發(fā)行人工程進(jìn)度、收取對價的公允價值、折算利率選取等方面是否有充份的證據(jù)支持，并分析有關(guān)參數(shù)選取的合理性。4、對發(fā)行人主要BOT客戶進(jìn)行訪談、函證，對函證結(jié)果存在差異的需進(jìn)一步核查原因。（四）廢料銷售項目組應(yīng)結(jié)合發(fā)行人所在行業(yè)的特點(diǎn)，充份關(guān)注其廢料造成或產(chǎn)生和銷售情形：1、財務(wù)核算（1）取得發(fā)行人對廢料會計核算方法的說明，判斷是否符合會計準(zhǔn)則的規(guī)定。（2）通過查閱發(fā)行人與廢料有關(guān)的管理制度、訪談工作人員、實(shí)地查看、監(jiān)盤等方法，核查發(fā)行人是否對廢料核算建立了有效的內(nèi)監(jiān)控度，綜合判斷其廢料核算方法是否符合企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情形。（3）通過訪談生產(chǎn)人員，了解發(fā)行人生產(chǎn)的廢料率，并與發(fā)行人報告期內(nèi)造成或產(chǎn)生的廢料數(shù)量進(jìn)行比對，核查是否不存在重大異常。2、銷售定價（1）通過查閱協(xié)議、訪談工作人員、訪談廢料銷售客戶，了解廢料銷售定價依據(jù)，核查廢料銷售價格是否與*場、同行業(yè)具備可比性，是否具備一貫性，綜合判斷廢料銷售價格是否公允。（2）如發(fā)行人存在將廢料銷售給原材料供應(yīng)商的情形，應(yīng)核查是否存在廢料營業(yè)收入沖減原材料采購成本的情形。3、成本核算（1）取得發(fā)行人對廢料成本核算方法的說明，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營狀況以及同行業(yè)可比上*公司的核算方法，核查其成本核算方法是否準(zhǔn)確。（2）計算發(fā)行人各期廢料銷售的毛利率是否保持穩(wěn)定，是否存在異常。4、核查