以金融轉(zhuǎn)型促經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型增強(qiáng)我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展能力

以金融轉(zhuǎn)型促經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展能力

黨的十七屆四中全會上，中央進(jìn)一步提出要注重推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加大轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型必定引致金融轉(zhuǎn)型。如何更好地通過金融轉(zhuǎn)型來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，值得認(rèn)真研究。帶著這個問題，調(diào)研組一行赴上海、浙江兩地調(diào)研，了解兩地政府、企業(yè)和銀行在經(jīng)濟(jì)和金融“雙轉(zhuǎn)型”中的具體做法和實踐經(jīng)驗。鑒于這兩地受金融危機(jī)沖擊較大，同時，上海是先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展較為迅速的地區(qū)，浙江是民營經(jīng)濟(jì)、小企業(yè)發(fā)達(dá)的省份，選擇這兩個地方具有較強(qiáng)代表性。一、通過金融轉(zhuǎn)型推動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的必要性（一）從經(jīng)濟(jì)角度看，應(yīng)對本輪全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)主要依靠投資拉動和信貸高額投放，不具有可持續(xù)性2009年前三季度，全社會固定資產(chǎn)投資15.5萬億元，同比增長33.4％，增速比上年同期加快6.4個百分點(diǎn)。投資對GDP增長的貢獻(xiàn)度迅速提高到87.6％。投資的快速增長，主要依靠貨幣信貸的大量投放。前三季度，金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款增加8.67萬億元，同比增長34.16％，同比多增5.19萬億元，創(chuàng)歷史天量。其中公司類中長期貸款增加4.3萬億元，信貸資金大量投入政府主導(dǎo)的基礎(chǔ)設(shè)施項目。依靠高信貸投放、高固定資產(chǎn)投資拉動經(jīng)濟(jì)增長所積累的風(fēng)險不容忽視。一是經(jīng)濟(jì)增長更加倚重投資。大量投資短期創(chuàng)造需求，長期擴(kuò)大供給，在內(nèi)需擴(kuò)大有限、外需不足的情況下，產(chǎn)能過剩問題更加突出。民間投資尚未能很好地跟進(jìn)，政府財力有限，不可能長期持續(xù)高投入。同時，政府投資領(lǐng)域漸趨飽和，部分省份基礎(chǔ)設(shè)施已超前建設(shè)，繼續(xù)投入的空間有限。過度超前也是過剩，政府主導(dǎo)的投資模式難以長期維持。二是投資結(jié)構(gòu)性矛盾比較突出。部分資金流入過剩行業(yè)問題仍然較為突出，甚至部分新興行業(yè)也出現(xiàn)盲目投資現(xiàn)象；大企業(yè)、大項目過度占用資金，對小企業(yè)發(fā)展造成不利影響。三是地方政府隱性負(fù)債快速增長。據(jù)初步統(tǒng)計，目前全國有3000家以上的各級政府投融資平臺，其中70％以上為縣區(qū)級平臺公司。各級地方政府負(fù)債大幅增加，其中絕大部分來自于銀行貸款。四是銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨考驗。基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)周期長，風(fēng)險較大。部分項目收益不足以償還銀行貸款，最終依靠地方政府財政收入以及土地出讓收入。一旦經(jīng)濟(jì)下行，土地價格下跌，很容易出現(xiàn)壞賬，引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險。五是造成資產(chǎn)價格泡沫。在外部需求不旺、投資信心不足的情況下，部分信貸資金流入房市、股市，容易形成房價、股價泡沫，影響了“擴(kuò)內(nèi)需”政策的效果，增加了宏觀經(jīng)濟(jì)政策實施的難度。（二）從金融角度看，服務(wù)經(jīng)濟(jì)和自身經(jīng)營需要進(jìn)一步加快轉(zhuǎn)型金融轉(zhuǎn)型是商業(yè)銀行自身發(fā)展的需要。2009年以來，高額的貨幣投放支撐了銀行利潤的增長，但這種依靠規(guī)模擴(kuò)張和壟斷存貸利差的增長模式不可持續(xù)。一是信貸規(guī)模擴(kuò)張受到資本金約束。經(jīng)過上半年的快速擴(kuò)張，部分銀行資本充足率已接近警戒水平，進(jìn)一步放貸能力受到限制。更重要的是，規(guī)模擴(kuò)張必須與風(fēng)險管理相匹配，商業(yè)銀行大量的信貸投放尚未經(jīng)受經(jīng)濟(jì)周期波動的考驗。二是利率市場化將導(dǎo)致利差大幅收窄。我國商業(yè)銀行近90％的利潤來自存貸利差，而國際大型銀行不到50％。利率市場化對國內(nèi)銀行利潤增長沖擊較大。從國際經(jīng)驗看，利率市場化后存貸利差都會縮小，日本從2.0％縮小到1.6％，韓國從7％縮小到4.5％。三是金融脫媒不斷發(fā)展。優(yōu)質(zhì)客戶通過短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債、公司債等直接融資工具籌資，對銀行信貸的依賴大大降低。2009年上半年，企業(yè)直接發(fā)債總額’7692億元，同比增長281％。四是同業(yè)競爭日趨激烈。傳統(tǒng)存貸款產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，迫使商業(yè)銀行不斷通過創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，拓展新領(lǐng)域與新市場。金融轉(zhuǎn)型是中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的需要。一是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整要求銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。原有產(chǎn)業(yè)不斷升級，先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)興起；民營經(jīng)濟(jì)快速成長，成為社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分。但銀行仍存在對大企業(yè)、大項目以及傳統(tǒng)制造類行業(yè)的偏愛，新興經(jīng)濟(jì)、民營企業(yè)和小企業(yè)融資渠道不暢，既不利于經(jīng)濟(jì)效率的提升，也不利于銀行的持續(xù)發(fā)展。二是我國經(jīng)濟(jì)梯次發(fā)展要求銀行調(diào)整區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略。制造產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)由長三角、珠三角、京津塘區(qū)域向中西部、東北等地轉(zhuǎn)移；國家支持的重點(diǎn)也由大城市向縣域經(jīng)濟(jì)拓展。但各大商業(yè)銀行區(qū)域戰(zhàn)略定位趨同，中西部地區(qū)、縣域經(jīng)濟(jì)仍是金融服務(wù)的薄弱點(diǎn)。三是社會財富積累為金融轉(zhuǎn)型創(chuàng)造了條件。2008年，我國人均GDP突破3000美元大關(guān)，居民財富不斷積累，為銀行大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)、推動居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)向更高層次轉(zhuǎn)化奠定了良好基礎(chǔ)。四是提高直接融資比重要求金融轉(zhuǎn)型。2009年上半年，我國間接融資比重為86.9％，而發(fā)達(dá)國家一般為30％—50％。銀行信貸是我國經(jīng)濟(jì)調(diào)控的主渠道。大量由經(jīng)濟(jì)長期高速增長所引致的風(fēng)險聚積在銀行體系內(nèi)部，系統(tǒng)性風(fēng)險較高。提高直接融資比重是大趨勢。金融轉(zhuǎn)型是應(yīng)對全球競爭的需要。一是我國經(jīng)濟(jì)不斷融入世界經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易大體系，要求國內(nèi)金融也融入世界金融大體系。我國大型企業(yè)實施“走出去”戰(zhàn)略，要求銀行推進(jìn)國際化戰(zhàn)略，發(fā)展海外機(jī)構(gòu)，為優(yōu)質(zhì)大客戶提供本外幣、全方位服務(wù)。同時，大型外資企業(yè)拓展中國市場，也要求國內(nèi)銀行提升國際化服務(wù)水平。二是人民幣國際化勢不可擋，要求銀行逐步創(chuàng)新與人民幣相關(guān)的衍生產(chǎn)品，儲備專業(yè)人才，增強(qiáng)風(fēng)險管理能力。三是盡管發(fā)生金融危機(jī)，但歐美發(fā)達(dá)國家的銀行經(jīng)營管理能力、服務(wù)能力、創(chuàng)新能力處于領(lǐng)先地位，而且主導(dǎo)制定商業(yè)銀行各條標(biāo)準(zhǔn)，我國需借鑒和提升。二、通過金融轉(zhuǎn)型促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的途徑加快我國經(jīng)濟(jì)和金融“雙轉(zhuǎn)型”，既是外部經(jīng)濟(jì)形勢所迫，更是我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)多年“高積累、高投資、高增長”到一定階段的內(nèi)在要求。我國經(jīng)濟(jì)30年的高速增長，以及近25年銀行業(yè)的改革發(fā)展，為“雙轉(zhuǎn)型”積累了雄厚的人、財、物基礎(chǔ)。同時，長期高速增長積累起來的國民經(jīng)濟(jì)深層次結(jié)構(gòu)性矛盾和金融業(yè)發(fā)展的不平衡，為轉(zhuǎn)型提供了動力。（一）金融轉(zhuǎn)型促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的內(nèi)涵主要是通過全面調(diào)整經(jīng)營結(jié)構(gòu)，加快金融創(chuàng)新，改變目前依靠高信貸投放為主的增長模式和以存貸利差為主的收益模式，推動經(jīng)營模式和增長方式由以規(guī)模擴(kuò)張為主向以質(zhì)量效益為主轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步提升服務(wù)經(jīng)濟(jì)和客戶的能力。金融轉(zhuǎn)型推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，根本目的是培育、推動我國經(jīng)濟(jì)的三個轉(zhuǎn)型。一是經(jīng)濟(jì)引擎轉(zhuǎn)型。即改變過度依賴投資與出口的經(jīng)濟(jì)增長模式，充分發(fā)揮消費(fèi)，特別是居民消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的引擎作用。二是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。一方面是推進(jìn)制造業(yè)由資源資本依賴型向技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動型轉(zhuǎn)型，大量從事簡單加工裝配的企業(yè)要向“微笑曲線”的上下端延伸，提高產(chǎn)品附加價值和盈利水平。另一方面是大力發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，尤其是生產(chǎn)型服務(wù)業(yè)，持續(xù)提升服務(wù)業(yè)占GDP的比重。三是市場主體轉(zhuǎn)型。各級地方政府和國有企業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資在“保增長”過程中，發(fā)揮了重要的龍頭作用，下一階段，“調(diào)結(jié)構(gòu)”成為宏觀政策的主要著眼點(diǎn)，政府主導(dǎo)型投資應(yīng)隨之逐步淡出，民間投資將發(fā)揮更為重要的作用。要激活民間投資，重點(diǎn)是要加快以小企業(yè)為代表的民營企業(yè)發(fā)展，提升民營企業(yè)競爭力，支持民營企業(yè)成為拉動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅力量。（二）以金融轉(zhuǎn)型促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的實現(xiàn)途徑金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的一面鏡子。經(jīng)濟(jì)、金融轉(zhuǎn)型并不是割裂的，而恰恰是相輔相成的。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型勢必要求金融轉(zhuǎn)型，并與之相適應(yīng)、相匹配。但金融轉(zhuǎn)型并不是被動的、滯后的。金融的主動轉(zhuǎn)型也會促進(jìn)、推動、加速經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型。結(jié)合本次調(diào)研中了解的商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型實踐，我們歸納途徑如下：1.通過銀行信貸結(jié)構(gòu)和模式轉(zhuǎn)型，推動產(chǎn)業(yè)升級換代，提高我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展層級和核心競爭力。今后一段時期，信貸業(yè)務(wù)仍是商業(yè)銀行支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最主要動力。目前，上海、浙江等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省市都提出把發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的主方向。銀行作為全國資金配置的主渠道，必將發(fā)揮重要的杠桿調(diào)節(jié)作用。一是大力支持制造業(yè)的升級換代。重點(diǎn)支持現(xiàn)代制造業(yè)、現(xiàn)代裝備業(yè)，對于過剩行業(yè)，堅持優(yōu)勝劣汰；推行綠色信貸，對于不符合環(huán)保要求的企業(yè)，實行一票否決；圍繞制造企業(yè)向高附加值兩端延伸的轉(zhuǎn)型升級方向，支持制造企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)改造，支持優(yōu)勢企業(yè)的重組并購和行業(yè)整合；支持大型企業(yè)實施“走出去”戰(zhàn)略，通過發(fā)展全球現(xiàn)金管理、內(nèi)保外貸、國際銀團(tuán)、出口信貸等方式，為中國企業(yè)國際化提供有力支撐。二是支持加工貿(mào)易企業(yè)的升級轉(zhuǎn)型。以出口信貸為推手，促進(jìn)加工貿(mào)易企業(yè)提升自主創(chuàng)新能力，提高關(guān)鍵零部件的加工制造能力。采取有保有壓信貸政策，支持加工貿(mào)易向產(chǎn)業(yè)鏈高端發(fā)展，由單純加工向設(shè)計、研發(fā)、品牌、服務(wù)等內(nèi)容延伸。三是積極探索新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的信貸經(jīng)營規(guī)律。主要是以核電、風(fēng)電、太陽能、生物質(zhì)能為代表的新能源，以生物、醫(yī)藥、微電子、通訊為代表的新技術(shù)，以IT產(chǎn)業(yè)、生物工程、新材料、節(jié)能環(huán)保為代表的新產(chǎn)業(yè)的信貸投放通道。四是服務(wù)業(yè)興旺發(fā)達(dá)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的重要標(biāo)志，也是吸納新增勞動力的主要渠道，要積極探索商貿(mào)物流、信息服務(wù)、旅游以及影視制作、網(wǎng)絡(luò)出版、動漫網(wǎng)游等文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的信貸發(fā)展新途徑，與各地發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)目標(biāo)有機(jī)結(jié)合起來。五是結(jié)合企業(yè)運(yùn)營模式變化，圍繞龍頭企業(yè)的供應(yīng)鏈、貿(mào)易鏈、產(chǎn)業(yè)鏈，大力發(fā)展“鏈?zhǔn)健比谫Y業(yè)務(wù)，實現(xiàn)由單一企業(yè)融資向產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈融資轉(zhuǎn)變，支持塊狀經(jīng)濟(jì)加速向現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)集群提升。對于商業(yè)銀行而言，支持先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，最重要的是研究行業(yè)發(fā)展規(guī)律，制定與之相適應(yīng)的信貸政策、客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險控制方式。同時，要創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，尤其對于現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，要轉(zhuǎn)變過去銀行倚重于抵押品的融資模式，探索收費(fèi)權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等方式，在合理分散、化解風(fēng)險的基礎(chǔ)上推進(jìn)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展。例如，工行浙江分行成立網(wǎng)絡(luò)融資部，發(fā)展網(wǎng)貸通、易融通等網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易融資產(chǎn)品，既拓展了客戶資源，又降低了自身經(jīng)營成本。又如，工行上海分行積極探索與麥德龍、家樂福等大型連鎖超市，與紅星美凱龍、宜家家居等國際采購中心，與如家、漢庭、錦江之星等經(jīng)濟(jì)型連鎖酒店合作，積極支持包括新聞出版業(yè)和影視、動漫網(wǎng)游在內(nèi)的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，取得良好效果。2.通過銀行客戶結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，支持小企業(yè)、民營經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)信貸增長，為經(jīng)濟(jì)打造新的增長動力。小企業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)已成為經(jīng)濟(jì)增長和效率提升的主要動力，居民消費(fèi)升級發(fā)展也為經(jīng)濟(jì)增長注入新的活力。就商業(yè)銀行而言，必須適應(yīng)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，調(diào)整自身客戶結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)從以大客戶為主向大中小客戶并舉，從以國有企業(yè)為主向國有、民營經(jīng)濟(jì)并舉，從對公客戶為主向?qū)珜λ娇蛻舨⑴e轉(zhuǎn)變。一是加大對小企業(yè)的金融支持力度。要改變目前小企業(yè)融資難問題，一方面要解決好中小銀行、區(qū)域性銀行“壘大戶”、與大銀行客戶定位趨同問題；另一方面要積極探索大型銀行經(jīng)營小企業(yè)的模式。大銀行必須有專營機(jī)構(gòu)、專門產(chǎn)品、專門流程、專門授權(quán)、專門撥備制度和專門隊伍面向小企業(yè)服務(wù)。例如，工行浙江分行構(gòu)建“專業(yè)化經(jīng)營、系統(tǒng)化管理、立體化營銷、個性化考核、最優(yōu)化流程”等“五化”模式，探索出一條大型銀行的小企業(yè)專營之路。該行在全行建立100家小企業(yè)專營機(jī)構(gòu)；在省、市分行成立“小企業(yè)金融業(yè)務(wù)中心”，實行類事業(yè)部制的直線管理系統(tǒng)；對小企業(yè)業(yè)務(wù)實行獨(dú)立模擬考核和2人調(diào)查、2人雙簽的“2+2”最短審批流程。截至2009年9月末，該行小企業(yè)貸款余額706億元，戶數(shù)8912戶，不良率僅為1.08％；個體工商戶、私營企業(yè)主個人經(jīng)營性貸款225.4億元；兩者合計950億元，占全部法人貸款比例超過30％，成為重要利潤來源。二是加大對民營經(jīng)濟(jì)的支持力度。在我國，民營經(jīng)濟(jì)與小企業(yè)有天然聯(lián)系，支持小企業(yè)發(fā)展的金融方式同樣適合民營經(jīng)濟(jì)。商業(yè)銀行必須摒棄談“私”色變、唯所有制論的傳統(tǒng)思維，創(chuàng)新融資方式，適應(yīng)民營經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)。部分銀行對小型民營經(jīng)濟(jì)貸款建立自然人連帶責(zé)任擔(dān)保制度，有效規(guī)避了道德風(fēng)險。三是大力發(fā)展個人信貸業(yè)務(wù)，促進(jìn)居民消費(fèi)升級。積極推進(jìn)零售貸款業(yè)務(wù)柜面化，促進(jìn)個貸標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)；根據(jù)居民個人消費(fèi)意識、消費(fèi)行為、消費(fèi)水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)等變化，加強(qiáng)消費(fèi)信貸創(chuàng)新與推廣，開發(fā)多樣化的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，拓展消費(fèi)信貸供給渠道；以信用卡刷卡消費(fèi)、信用卡分期付款等為手段，積極支持居民多樣化消費(fèi)融資需求。3.通過銀行盈利結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高中間業(yè)務(wù)收入比重，促進(jìn)直接融資市場發(fā)展，為實體經(jīng)濟(jì)提供多層次金融支持。中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域是商業(yè)銀行創(chuàng)新最多、最活躍的領(lǐng)域，也是最能創(chuàng)造客戶需求、推動實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的領(lǐng)域。從發(fā)展趨勢看，要實現(xiàn)商業(yè)銀行盈利結(jié)構(gòu)的根本轉(zhuǎn)變，擺脫目前以存貸利差為主要收入來源的盈利模式，根本還在于通過創(chuàng)新，突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域邊界，為實體經(jīng)濟(jì)提供更為多元化的金融服務(wù)，滿足客戶一攬子金融需求。中間業(yè)務(wù)收入比重的提升，是銀行轉(zhuǎn)型成功與否的標(biāo)志，也是一個國家實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定層次，與虛擬經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展的內(nèi)在要求。一是拓展新市場。主要是圍繞資本市場的創(chuàng)新發(fā)展，大力發(fā)展全球資產(chǎn)管理、證券投資、資金營運(yùn)、金融產(chǎn)品交易、離岸金融交易、基金業(yè)務(wù)等新興業(yè)務(wù)，突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)飽和對金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的制約。二是創(chuàng)新產(chǎn)品。主要是創(chuàng)造能夠連接信貸、貨幣和資本市場的理財產(chǎn)品，貫通直接融資和間接融資渠道，實現(xiàn)表內(nèi)業(yè)務(wù)向表外業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)化，疏導(dǎo)流動性；培育和壯大信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場，開發(fā)信貸資產(chǎn)證券化等新產(chǎn)品，發(fā)展公司和私人理財增值服務(wù)，拓展利潤增長空間；探索進(jìn)行股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)投資基金、OTC市場等投行融資產(chǎn)品創(chuàng)新。三是大力發(fā)展新業(yè)務(wù)。重點(diǎn)承銷短期融資券、中票、企業(yè)債發(fā)行等與企業(yè)直接融資相關(guān)的業(yè)務(wù)，并積極為企業(yè)提供上市顧問、債務(wù)重組服務(wù)等；發(fā)展金融租賃、企業(yè)年金、資產(chǎn)托管等新業(yè)務(wù)。4.通過銀行區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整，結(jié)合經(jīng)濟(jì)區(qū)域化發(fā)展戰(zhàn)略，建立與之相適應(yīng)的金融梯次發(fā)展模式。改革開放以來，我國實行的是先沿海后內(nèi)地的梯度發(fā)展戰(zhàn)略，由此形成了“東強(qiáng)西弱、南快北慢”的區(qū)域經(jīng)濟(jì)格局。銀行也將資源集中在東部沿海區(qū)域，加劇了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)域不平衡性。目前，國家推行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)發(fā)展的區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)由東部沿海發(fā)達(dá)區(qū)域向中、西部梯次轉(zhuǎn)移，大力發(fā)展縣域經(jīng)濟(jì)，重點(diǎn)支持“三農(nóng)”建設(shè)，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)一體化發(fā)展。與之相適應(yīng)，銀行需積極調(diào)整區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略。一是支持中西部區(qū)域發(fā)展。上海、浙江等東部發(fā)達(dá)區(qū)域銀行，提高業(yè)務(wù)和收益綜合化水平，減少對信貸的依賴，提高中間業(yè)務(wù)收入比重，加快轉(zhuǎn)型；中部地區(qū)的銀行則要把握區(qū)域加速產(chǎn)業(yè)升級與加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的機(jī)遇，加大信貸支持力度；西部欠發(fā)達(dá)區(qū)域銀行，在重點(diǎn)做好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，通過創(chuàng)新培育特色，打造亮點(diǎn)。二是積極探索縣域尤其是百強(qiáng)縣的金融業(yè)務(wù)。三是采取多種形式發(fā)展農(nóng)村金融，培育多層次金融體系，支持新農(nóng)村建設(shè)和城鄉(xiāng)一體化建設(shè)。三、以金融轉(zhuǎn)型促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的政策建議實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、金融的良性互動發(fā)展，關(guān)鍵在于政府從經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)發(fā)展的層面加以規(guī)劃和研究。結(jié)合調(diào)研中地方政府和企業(yè)反映的情況，借鑒兩地成功經(jīng)驗和做法，我們建議重點(diǎn)研究和采取以下五個方面的措施：（一）支持小企業(yè)、民營企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展一是擴(kuò)大小企業(yè)、民營資本進(jìn)入行業(yè)范圍。以法律形式進(jìn)一步完善對私有產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，規(guī)范市場競爭秩序，維護(hù)市場公平競爭環(huán)境；拓寬民營企業(yè)投資范圍，逐步降低民營資本進(jìn)入石油、鐵路、電力、電信、市政公用設(shè)施等行業(yè)的門檻，優(yōu)化民營企業(yè)投資結(jié)構(gòu)，提高社會整體投資效率。二是為民營企業(yè)、小企業(yè)融資創(chuàng)造良好的環(huán)境。完善信用擔(dān)保體系，組建國家級小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保，多渠道補(bǔ)充小企業(yè)貸款擔(dān)保基金，建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、信用評估和風(fēng)險控制制度；建立小企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，對小企業(yè)貸款按一定比例給予壞賬補(bǔ)貼，允許銀行對小企業(yè)不良貸款自主核銷，對銀行服務(wù)于小企業(yè)獲得的營業(yè)收入免征營業(yè)稅；拓展動產(chǎn)抵押范圍，我國法律僅承認(rèn)“抵押人所有的機(jī)器、交通運(yùn)輸工具和其他財產(chǎn)”等動產(chǎn)作為抵押物，建議擴(kuò)大用于設(shè)定擔(dān)保物權(quán)的物的范圍，包括知識產(chǎn)權(quán)、收費(fèi)權(quán)、存貨、倉單、農(nóng)村宅基地、林業(yè)經(jīng)營權(quán)等多種方式；加快小企業(yè)征信體系建設(shè)，以人行個人和企業(yè)信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫為基礎(chǔ)，增加來自工商、稅務(wù)、質(zhì)檢、司法、海關(guān)、產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)、公用事業(yè)單位和婚姻登記機(jī)關(guān)的信息，形成統(tǒng)一征信平臺，緩解信息不對稱問題。三是進(jìn)一步減輕小企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，包括減免管理類、證照類、登記類等行政事業(yè)性收費(fèi)；在一定時限內(nèi)減免企業(yè)所得稅；出臺鼓勵企業(yè)兼并重組、產(chǎn)業(yè)整合與技術(shù)創(chuàng)新的稅收政策。四是政府制定新能源、新技術(shù)和新產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金，采取市場化方式，而非直接補(bǔ)貼，引導(dǎo)民間資本推進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)比和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展。（二）大力發(fā)展直接融資，壯大基礎(chǔ)金融產(chǎn)品領(lǐng)域一是加快企業(yè)債券市場發(fā)展步伐，力爭三年內(nèi)直接融資比重提高到25％。改變目前由發(fā)改委、證監(jiān)會和人行分管企業(yè)債、公司債和短期融資券的模式，統(tǒng)一債券發(fā)行制度，推行市場化審批，創(chuàng)造條件向注冊制過渡，減少企業(yè)債規(guī)模控制；放寬企業(yè)債發(fā)行主體的行業(yè)限制，改變目前以大型壟斷企業(yè)為主的格局；簡化審批程序，降低企業(yè)發(fā)行成本；建立做市商制度，統(tǒng)一托管和清算，提高二級市場流動性；探索發(fā)展高收益?zhèn)袌觯瑸樾∑髽I(yè)和中低信用等級企業(yè)創(chuàng)造債券融資渠道。二是大力推進(jìn)多層次資本市場發(fā)展。穩(wěn)步發(fā)展股票市場，積極培育藍(lán)籌股市場，吸引優(yōu)質(zhì)紅籌股回歸；以推出創(chuàng)業(yè)板為契機(jī)，為自主創(chuàng)新和成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供融資服務(wù)；加快全國性場外交易市場的籌建。三是推進(jìn)股權(quán)融資、風(fēng)險投資、天使投資等金融形態(tài)建設(shè)，為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)提供多元化渠道。（三）進(jìn)一步完善金融監(jiān)管，提高商業(yè)銀行競爭力一是逐步放開對銀行分業(yè)經(jīng)營的限制。鼓勵治理規(guī)范、經(jīng)營良好的銀行拓展業(yè)務(wù)邊界，通過控股公司模式，發(fā)展保險、基金、租賃和信托業(yè)務(wù)。同時，加強(qiáng)對各類業(yè)務(wù)“防火墻”的監(jiān)管，防范道德風(fēng)險。二是鼓勵銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新。本次金融危機(jī)，凸顯了西方發(fā)達(dá)國家金融創(chuàng)新過度，尤其是非標(biāo)準(zhǔn)衍生產(chǎn)品的過度繁殖，脫離了實體經(jīng)濟(jì)需求。而我國情況恰恰相反，表現(xiàn)為創(chuàng)新不足，尤其在基礎(chǔ)金融市場建設(shè)和標(biāo)準(zhǔn)衍生產(chǎn)品方面發(fā)展嚴(yán)重滯后。要加快建立標(biāo)準(zhǔn)衍生產(chǎn)品市場，鼓勵商業(yè)銀行參與、設(shè)計、使用衍生產(chǎn)品，為微觀主體提供多層次金融產(chǎn)品；鼓勵商業(yè)銀行推行優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)證券化，增強(qiáng)銀行信貸資產(chǎn)的流動性；監(jiān)管部門出臺資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、交易的指導(dǎo)性意見，探索建立全國性或各省的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓平臺；在沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，探索由商業(yè)銀行創(chuàng)設(shè)股權(quán)私募基金，打通銀行資金與產(chǎn)業(yè)資本的融資渠道；探索