零壹智庫(kù)-從投融資看保險(xiǎn)科技發(fā)展-2021.03-27正式版-WN4

CONTENTS

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金融科技發(fā)展階段保險(xiǎn)科技的政策及市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因素、行業(yè)圖譜保險(xiǎn)科技投融資分析及獨(dú)角獸數(shù)字科技浪潮襲來(lái)從全球市值TOP10公司的演變來(lái)看，2008年金融危機(jī)之后，科技類(lèi)公司開(kāi)始崛起，進(jìn)入2015年之后，科技類(lèi)特別是數(shù)字科技類(lèi)公司已經(jīng)牢牢占據(jù)經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者角色，趨勢(shì)非常穩(wěn)固。在2020年底，前TOP10公司里8家是數(shù)字科技公司。TOP1TOP2TOP3TOP4TOP5TOP6TOP7TOP8TOP9TOP10

通用電氣通用電氣?？松乐袊?guó)石?？松乐袊?guó)石油蘋(píng)果蘋(píng)果蘋(píng)果蘋(píng)果蘋(píng)果蘋(píng)果蘋(píng)果蘋(píng)果沙特阿美蘋(píng)果孚油孚?？松腊？松劳ㄓ秒姎獍？松袊?guó)石油?？松腊？松腊？松腊？松腊？松拦雀韫雀韫雀韫雀杼O(píng)果沙特阿美孚孚美孚孚孚孚孚孚微軟花旗集團(tuán)微軟通用電微軟蘋(píng)果中國(guó)石油中國(guó)石油微軟谷歌微軟微軟微軟微軟微軟微軟氣花旗集團(tuán)微軟花旗集團(tuán)中國(guó)移中國(guó)移動(dòng)工商銀行必和必拓微軟中國(guó)石油微軟伯克希爾伯克希爾亞馬遜亞馬遜谷歌亞馬遜動(dòng)沃爾瑪BP俄羅斯天工商銀沃爾瑪沃爾瑪工商銀行工商銀行工商銀行伯克希爾埃克森美?？松繤acebo騰訊亞馬遜谷歌然氣行孚孚okBP沃爾瑪中國(guó)石油俄羅斯工商銀行建設(shè)銀行巴西石油IBM中國(guó)移動(dòng)通用電氣亞馬遜Faceboo騰訊伯克希爾FacebooFacebook天然氣kk輝瑞制藥美國(guó)銀行工商銀行微軟通用電氣微軟建設(shè)銀行雪佛龍谷歌強(qiáng)生Faceboo強(qiáng)生伯克希阿里巴巴阿里巴巴騰訊k爾美國(guó)銀行匯豐銀行美國(guó)銀行AT&TAT&T匯豐銀行微軟谷歌沃爾瑪沃爾瑪通用電氣亞馬遜阿里巴Faceboo伯克希爾特斯拉巴k強(qiáng)生強(qiáng)生AT&T巴西石蘋(píng)果巴西石油通用電氣沃爾瑪伯克希爾雪佛龍強(qiáng)生通用電氣強(qiáng)生摩根大通騰訊阿里巴巴油匯豐銀行豐田汽車(chē)BPBP強(qiáng)生谷歌中國(guó)移動(dòng)中國(guó)移動(dòng)通用電氣富國(guó)銀行富國(guó)銀行富國(guó)銀行摩根大強(qiáng)生摩根大通伯克希爾通2005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020數(shù)據(jù)來(lái)源：零壹智庫(kù)數(shù)字經(jīng)濟(jì)浪潮：信息化、數(shù)字化、智能化以數(shù)字科技為驅(qū)動(dòng)，多領(lǐng)域交叉融合的第四次工業(yè)革命蓬勃開(kāi)展，其核心特征是數(shù)字經(jīng)濟(jì)，或者說(shuō)產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化。中國(guó)正在主動(dòng)參與甚至引領(lǐng)第四次工業(yè)革命浪潮。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化浪潮分為三個(gè)階段，信息化、數(shù)字化和智能化。如今，數(shù)字化已經(jīng)逐步滲透到各個(gè)行業(yè)。在金融領(lǐng)域，中國(guó)的支付科技、信貸科技、保險(xiǎn)科技、資管科技等均快速發(fā)展。第三階段：智能化第二階段：數(shù)字化第一階段：信息化在數(shù)字化基礎(chǔ)之上，各項(xiàng)新興技術(shù)融合創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)智能化1998年，互聯(lián)網(wǎng)在國(guó)內(nèi)2008年，大數(shù)據(jù)概念走熱，2013年大數(shù)人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊開(kāi)始逐漸普及據(jù)元年鏈技術(shù)產(chǎn)業(yè)化199020082018信息化是指將現(xiàn)實(shí)物理存在的事物，通過(guò)電數(shù)據(jù)采集和錄入由機(jī)器完成，在人工預(yù)設(shè)的數(shù)據(jù)的計(jì)算、分析和運(yùn)用、決策，由Ai實(shí)子終端呈現(xiàn)。此階段的信息主要采取人工錄規(guī)則下觸發(fā)的自動(dòng)化工作?，F(xiàn)，由機(jī)器實(shí)現(xiàn)。入的方式。數(shù)據(jù)來(lái)源：零壹智庫(kù)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進(jìn)程圖譜：金融走在產(chǎn)業(yè)前沿?cái)?shù)字科技的發(fā)展，推動(dòng)著各個(gè)產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化進(jìn)程。除了ICT（信息與通訊）產(chǎn)業(yè)之外，在主要產(chǎn)業(yè)中，金融、文娛和零售的數(shù)字化水平較高，制造、教育和政府產(chǎn)業(yè)較低。維度指標(biāo)金融制造教育零售文娛政府?dāng)?shù)字化支出數(shù)字技術(shù)應(yīng)用數(shù)字技術(shù)應(yīng)用成熟度數(shù)字技術(shù)應(yīng)用潛力數(shù)字化重視程度決策模式創(chuàng)新數(shù)字化措施生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新流程/服務(wù)效率數(shù)字化相關(guān)資產(chǎn)IT即服務(wù)產(chǎn)品/服務(wù)創(chuàng)新率產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新數(shù)字資產(chǎn)化數(shù)據(jù)開(kāi)放隱私及治理用戶體驗(yàn)創(chuàng)新客戶支持度客戶凈推薦值用戶體驗(yàn)和個(gè)性化盈利模式創(chuàng)新數(shù)字化收入占比數(shù)字化增益比率勞動(dòng)力吸引力工作資源創(chuàng)新員工凈推薦值員工數(shù)字化技能創(chuàng)新激勵(lì)整體數(shù)字化水平數(shù)據(jù)來(lái)源：IDC，《2018中國(guó)企業(yè)數(shù)字化發(fā)展報(bào)告》；綠色越深，代表數(shù)字化程度越高金融科技領(lǐng)域的發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化水平最高，為人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)的深度應(yīng)用提供了基礎(chǔ)條件。從主要金融領(lǐng)域的數(shù)字化進(jìn)程看，銀行業(yè)涉及最深最廣、迫切性最強(qiáng)，之后是保險(xiǎn)、證券、資管等。銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模260證券市場(chǎng)市值54信托業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模 23保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)規(guī)模 18證券公司受托管理資產(chǎn)16證券公司資產(chǎn)規(guī)模70 100 200 300數(shù)據(jù)來(lái)源：wind，零壹智庫(kù)整理，資產(chǎn)規(guī)模單位：萬(wàn)億元

領(lǐng)域應(yīng)用降低成本提升效率提升體驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與定價(jià)產(chǎn)品創(chuàng)新智能客服√√√智能營(yíng)銷(xiāo)√√√√智能質(zhì)檢√√√智能催收√√√√銀行智能風(fēng)控√√√√智慧網(wǎng)點(diǎn)√√√√智能運(yùn)營(yíng)√√√智能存款/理財(cái)√√√√智能貸款√√√√√智能營(yíng)銷(xiāo)√√√智能核保√√√√智能理賠√√√√保險(xiǎn)智能客服√√√保險(xiǎn)產(chǎn)品√√√√√資金運(yùn)用√√精算√√√線上開(kāi)戶√√√證券智能投顧√√√√√智能客服√√√量化交易√√√保險(xiǎn)科技政策和一些行業(yè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)2013年，由中國(guó)平安、騰訊、阿里巴巴聯(lián)合控股的眾安在線保險(xiǎn)有限公司成立，中國(guó)首家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司由此誕生。2014年，《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》出臺(tái)，明確支持保險(xiǎn)公司運(yùn)用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新服務(wù)模式。2017年，眾安在線香港上市。2019年，中國(guó)平安將“金融+科技”定義為核心主營(yíng)業(yè)務(wù)，中國(guó)人壽發(fā)布“科技國(guó)壽建設(shè)三年行動(dòng)方案”。2019年，央行發(fā)布《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》，到2021年，建立健全我國(guó)金融科技發(fā)展的“四梁八柱”，進(jìn)一步增強(qiáng)金融業(yè)科技應(yīng)用能力。2020年，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展科技保險(xiǎn)。2020年，中國(guó)人壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)“一路行”移動(dòng)終端理賠產(chǎn)品（運(yùn)用GIS、OCR、分布式技術(shù)，建立全國(guó)性移動(dòng)車(chē)險(xiǎn)理賠管理應(yīng)用平臺(tái)），進(jìn)入金融科技創(chuàng)新應(yīng)用試點(diǎn)。2020年底，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》。保險(xiǎn)科技市場(chǎng)基礎(chǔ)：規(guī)模收入逐年增長(zhǎng)2021年1月，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)規(guī)模在23.9萬(wàn)億元，2020年行業(yè)保費(fèi)收入在4.5萬(wàn)億元，2000年以來(lái)復(fù)合增長(zhǎng)率在17%。如果按保費(fèi)收入3%的水平投入科技研發(fā)，則保險(xiǎn)科技有1350億的市場(chǎng)需求。2,500,000,000.002,000,000,000.001,500,000,000.001,000,000,000.00500,000,000.000.002020-102020-052019-122019-072019-022018-092018-042017-112017-062017-012016-082016-032015-102015-052014-122014-072014-022013-092013-04壽險(xiǎn)公司產(chǎn)險(xiǎn)公司再保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)規(guī)模變化（單位：萬(wàn)元）

500,000,000.00450,000,000.00400,000,000.00350,000,000.00300,000,000.00250,000,000.00200,000,000.00150,000,000.00100,000,000.0050,000,000.000.00財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)人身險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入變化（單位：萬(wàn)元）數(shù)據(jù)來(lái)源：wind，零壹智庫(kù)保險(xiǎn)深度和密度：中國(guó)落后于全球中國(guó)人口眾多，2019年中國(guó)保險(xiǎn)深度、保險(xiǎn)密度分別為4.22%、406美元元，均落后于全球平均水平。人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等科技已逐步應(yīng)用到保險(xiǎn)行業(yè)，可推動(dòng)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新、優(yōu)化保險(xiǎn)體驗(yàn)、提升承保和理賠效率，有助于促進(jìn)保費(fèi)規(guī)模增長(zhǎng)，進(jìn)而提高保險(xiǎn)密度與保險(xiǎn)深度。中國(guó)美國(guó)日本德國(guó)英國(guó)發(fā)達(dá)地區(qū)全球壽險(xiǎn)保險(xiǎn)深度2.30%2.88%6.72%2.41%8.32%4.27%3.31%壽險(xiǎn)保險(xiǎn)密度22118102629116135322042370費(fèi)壽險(xiǎn)保險(xiǎn)深度1.92%4.26%2.14%3.62%2.29%3.54%2.78%非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)密度185267283717479711694321總保費(fèi)深度4.22%7.14%8.86%6.03%10.61%7.81%6.09%總保費(fèi)密度40644813466290845033737682數(shù)據(jù)來(lái)源：2020中國(guó)保險(xiǎn)科技洞察報(bào)告-北京金融科技研究院保險(xiǎn)公司和中介機(jī)構(gòu)分布據(jù)零壹智庫(kù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年1月，中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（總公司）共有239家。其中，保險(xiǎn)集團(tuán)12家，保險(xiǎn)控股公司1家，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司86家，人身險(xiǎn)公司93家，再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)14家，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司29家，其它類(lèi)型保險(xiǎn)公司5家。另外，具備互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)牌照的公司有4家：眾安保險(xiǎn)、安心保險(xiǎn)、易安保險(xiǎn)和泰康在線。保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)一共有3054家，其中國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)代理公司1760家，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司496家，保險(xiǎn)公估公司798家。4035302520151050

3422151613131191085895569951211011312233222北京上海廣東浙江天津遼寧山東江蘇四川其他地區(qū)人壽保險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理公司財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司再保險(xiǎn)公司其他類(lèi)公司數(shù)據(jù)來(lái)源：零壹智庫(kù)

2502242001691741501561301091009482848382707166502558484739393636272626231720181615157315361355317275621200上海遼寧浙江河南河北四川山西陜西天津福建湖北黑龍江安徽內(nèi)蒙古吉林云南廣西重慶湖南江西海南新疆甘肅寧夏貴州青海西藏保險(xiǎn)代理公司保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司保險(xiǎn)科技機(jī)構(gòu)生態(tài)TOATOB傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司經(jīng)紀(jì)代理人工具場(chǎng)景端賦能保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)?？齐U(xiǎn)技TOC公服司務(wù)綜合銷(xiāo)售比價(jià)管理型總代理智能投保網(wǎng)絡(luò)互助商互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司全球金融科技股權(quán)融資規(guī)模相對(duì)平穩(wěn)據(jù)零壹智庫(kù)不完全統(tǒng)計(jì)，2016年到2020年，全球金融科技股權(quán)融資數(shù)量整體上逐年增加，由834筆增加至1334筆，公開(kāi)披露的融資金額在2018年達(dá)到3385億元峰值后持續(xù)下降。2020年由于疫情影響，盡管融資數(shù)量增長(zhǎng)明顯，但大額融資大幅減少，故融資總額僅有2071億元。如果只看披露融資金額的數(shù)量，可以發(fā)現(xiàn)它是持續(xù)增長(zhǎng)的，2020年筆均融資額約為1.96億元，僅僅略高于2017年。3500133414004.0120030001199117112003.510541000936250010003.093174680020008348838002.57582.0600150033856003.641.52.9510002198240920714002.594001.01.891.9614332005002000.5000.002016201720182019202020162017201820192020融資金額(左，億元）融資筆數(shù)（右）平均單筆融資金額(左，億元）融資數(shù)量（披露金額）（右）數(shù)據(jù)來(lái)源：零壹智庫(kù)2020年全球保險(xiǎn)科技股權(quán)融資規(guī)模大幅上升2014—2017年全球保險(xiǎn)科技領(lǐng)域股權(quán)融資數(shù)量從50筆一路攀升至234筆，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到67.3%；2018年數(shù)量驟降至98筆，隨后逐步回暖。從披露的融資金額上看，2014年僅17.3億元，2015年由于眾安保險(xiǎn)和OscarHealth的影響飆升至101.3億元，2016到2018年逐步下滑至54.6億元。2019年開(kāi)始，融資數(shù)量和金額同步回升，2020年金額出現(xiàn)井噴，達(dá)到276.2億元。特別是在2020年下半年達(dá)到頂峰，巨額融資頻現(xiàn)。300.0234240140.0134.670250.0200120.06060161100.050200.016080.093.54013560.031293630150.08998100276.21202323212228212140.01820100.05080101.3100.850.086.04070.317.354.60.002014201520162017201820192020金額（左，億元）數(shù)量(右，筆）20.033.91026.326.524.112.613.2521.58.420.416.0.00QQQQ3Q1Q81823491242348Q8Q9Q199Q200Q200Q112010110101020200202020202222222金額（左，億元）數(shù)量(右，筆）數(shù)據(jù)來(lái)源：零壹智庫(kù)中國(guó)金融科技股權(quán)融資規(guī)模近兩年大幅回落中國(guó)金融科技融資數(shù)量和金額在2018Q2達(dá)到最高峰，隨后經(jīng)歷了兩次快速回落。2018Q4開(kāi)始，單季融資數(shù)量從140多筆下降到60~71筆；公開(kāi)披露的融資金額也幾乎腰斬，從400億元減少到130~200億元。2019Q4開(kāi)始，單季融資數(shù)量繼續(xù)下降，加上2020年新冠疫情的影響，融資情緒持續(xù)低迷，到了2020Q2僅有32筆，融資金額不到40億元。不過(guò)，2020年下半年融資呈現(xiàn)出回暖勢(shì)態(tài)。1,6001,4001431451261,2001,0008007160060606947444554400524.7132200372.45397.37194.90183.91167.48130.7855.9354.41036.3944.7640.152018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q4數(shù)據(jù)來(lái)源：零壹智庫(kù)金額（億元）螞蟻金服數(shù)量（筆）

160140120100806040200中國(guó)保險(xiǎn)科技股權(quán)融資規(guī)模穩(wěn)中有升從單個(gè)季度來(lái)看，中國(guó)保險(xiǎn)科技領(lǐng)域融資波動(dòng)極大。數(shù)量上，2018Q1、2019Q3和2020Q4三個(gè)季度達(dá)到10筆；金額上，2018Q2、2019Q2-Q3和2020Q3-Q4共5個(gè)季度超過(guò)10億元，主要是京東安聯(lián)、水滴公司、眾安科技等單筆8~20億元巨額融資所致。2020Q3-Q4期間，季度融資金額平穩(wěn)在16億元左右，融資筆數(shù)由4筆飆升至11筆，2020Q3主要由水滴公司2.3億美元融資所致，2020Q4除水滴公司外，還有南燕信息、復(fù)深藍(lán)過(guò)億元融資加持。30.011121010925.071020.066815.05424.8534610.0411.312.916.616.05.07.026.00.00.102018Q12018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q4金額（左，億元）數(shù)量(右，筆）數(shù)據(jù)來(lái)源：零壹智庫(kù)2020年全球保險(xiǎn)科技投融資TOP102020年全球保險(xiǎn)科技融資TOP10的門(mén)檻為1.1億美元，TOP10融資總額為25.1億美元（約175.5億元），占全年63.5%的比例。其中，美國(guó)公司獨(dú)占7席，中國(guó)2席，英國(guó)1席，榜首為英國(guó)保險(xiǎn)科技數(shù)字平臺(tái)KiInsurance，獲得黑石等機(jī)構(gòu)5億美元戰(zhàn)略投資。2020年TOP10中，水滴公司和Hippoinsurance各獲2次融資；從投資者角度來(lái)看，老虎全球基金、黑石資本、FinTLVVentures、Dragoneer較為活躍，均投資了2次。公司名稱融資金額國(guó)家公開(kāi)日期融資階段主要投資者KiInsurance$5億英國(guó)2020/09/21戰(zhàn)略投資FairfaxFinancialHoldings，黑石集團(tuán)BrightHealth$5億美國(guó)2020/09/22EBessemerVenturePartnersNEA恩頤投資,老虎全球基金,黑石集團(tuán)Hippoinsurance$3.5億美國(guó)2020/11/24戰(zhàn)略投資（E+）MitsuiSumitomoInsuranceCompanyNextInsurance$2.5億美國(guó)2020/09/23DCapitalG，F(xiàn)inTLVVentures，MunichReVentures水滴公司$2.3億中國(guó)2020/08/20DIDG資本,點(diǎn)亮基金,瑞士再保險(xiǎn)集團(tuán),騰訊Hippoinsurance$1.5億美國(guó)2020/07/21EDragoneerInvestmentGroup，F(xiàn)inTLVVentures水滴公司$1.5億中國(guó)2020/11/24戰(zhàn)略投資（D+）騰訊OscarHealth$1.4億美國(guó)2020/12/17戰(zhàn)略投資（E+）百利，CoatueManagement，Dragoneer,FoundersFund，老虎全球基金PieInsurance$1.27億美國(guó)2020/05/28BAspectVentures，Elefund,GallatinPointCapitalRyanSpecialtyGroup$1.1億美國(guó)2020/09/01戰(zhàn)略投資（PE）ONEX數(shù)據(jù)來(lái)源：零壹智庫(kù)2020年中國(guó)保險(xiǎn)科技投融資TOP102020年中國(guó)保險(xiǎn)科技融資TOP10的門(mén)檻是1400萬(wàn)美元，TOP10融資總額約為36.9億元，占全年93.2%的比例。水滴公司和南燕信息均占2席，水滴公司在D輪和之后戰(zhàn)略投資中分別融資2.3億美元、1.5億美元，南燕信息在B+輪與C輪中分別融資1億元和2.5億元。從投資者角度來(lái)看，水滴公司每一輪融資中都有騰訊參投，南燕信息每一輪融資中都有藍(lán)馳創(chuàng)投，SIG海納亞洲在TOP10中也出手2次。公司名稱融資金額注冊(cè)地公開(kāi)日期融資階段主要投資者水滴公司$2.3億北京2020/08/20DIDG資本，點(diǎn)亮基金，瑞士再保險(xiǎn)集團(tuán)，騰訊水滴公司$1.5億北京2020/11/24戰(zhàn)略投資（D+）騰訊南燕信息￥2.5億上海2020/10/15CSIG海納亞洲，藍(lán)馳創(chuàng)投，千驥資本保險(xiǎn)極客$0.25億北京2020/03/18CSIG海納亞洲，華興新經(jīng)濟(jì)基金，元啟資本Ignatica$0.15億香港2020/03/01種子/天使未透露南燕信息￥1億上海2020/01/22B+藍(lán)馳創(chuàng)投,中銀國(guó)際暖哇科技￥1億上海2020/02/28A光源資本，紅杉中國(guó)，龍湖資本深藍(lán)保￥1億深圳2020/02/05戰(zhàn)略投資小米科技復(fù)深藍(lán)￥1億上海2020/12/23Pre-IPO毅達(dá)資本，高鯤資本，上海自貿(mào)區(qū)基金Coherent$1400萬(wàn)香港2020/11/10ACathayInnovation，F(xiàn)ranklinTempleton數(shù)據(jù)來(lái)源：零壹智庫(kù)2020年保險(xiǎn)科技融資階段分布從融資金額來(lái)看，2020年度保險(xiǎn)科技融資資金集中在C輪及以后，其中戰(zhàn)略投資、D輪、E輪、C輪分別占20.4%、19.6%、19.0%、9.9%；從融資數(shù)量來(lái)看，種子/天使階段融資依舊占比最大，達(dá)到30.9%，但其金額僅占總額的2.9%；A輪、B輪、戰(zhàn)略投資也有可觀的數(shù)量目，分別占24.3%、15.4%、16.9%?？傮w來(lái)看，中后期融資無(wú)論在數(shù)量還是金額上，均有顯著提升。戰(zhàn)略投資20.4%Pre-IPO0.4%E19.0%

眾籌種子/天使0.1% 2.9%D19.6%

融資金額A9.0%B18.6%C9.9%

戰(zhàn)略投資16.9%Pre-IPO0.7%1.5%D3.7%C5.1%B15.4%

眾籌 融資數(shù)量1.5%種子/天使30.9%A24.3%數(shù)據(jù)來(lái)源：零壹智庫(kù)2020年保險(xiǎn)科技融資區(qū)域分布2020年度保險(xiǎn)科技融資，美國(guó)無(wú)論在融資金額還是融資筆數(shù)上均有較大占比，分別占56.9%和36.3%，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其他國(guó)家。從融資金額來(lái)看，中國(guó)、英國(guó)也有較好的表現(xiàn)，其保險(xiǎn)科技獲投金額分別占14.3%和14.7%，二者不相上下；從融資數(shù)量來(lái)看，中國(guó)達(dá)26筆，約占美國(guó)的一半，占總筆數(shù)的19.3%。融資金額印度其他國(guó)家7.0%法國(guó)3.4%其他國(guó)家3.7%25.9%中國(guó)14.3%美國(guó)印度56.9%5.2%法國(guó)英國(guó)3.7%14.7%中國(guó)19.3%

融資數(shù)量美國(guó)36.3%英國(guó)9.6%數(shù)據(jù)來(lái)源：零壹智庫(kù)2020年保險(xiǎn)科技融資業(yè)務(wù)類(lèi)別分布據(jù)零壹智庫(kù)不完全統(tǒng)計(jì)，2020年保險(xiǎn)科技領(lǐng)域獲投最多的是業(yè)務(wù)為特色保險(xiǎn)產(chǎn)品的公司，包括：汽車(chē)保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、房屋保險(xiǎn)等，其融資金額達(dá)到183.56億元，融資筆數(shù)達(dá)到67筆，分別占全業(yè)務(wù)類(lèi)別的64.3%和46.5%。緊隨其后的是保險(xiǎn)技術(shù)開(kāi)發(fā)公司，融資金額達(dá)到77.53億元，融資筆數(shù)達(dá)到49筆。而保險(xiǎn)測(cè)評(píng)、保險(xiǎn)銷(xiāo)售代理、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)等幾項(xiàng)業(yè)務(wù)融資金額較少，不超過(guò)13億元，融資筆數(shù)僅在6筆左右。保險(xiǎn)測(cè)評(píng)保險(xiǎn)測(cè)評(píng)在線保險(xiǎn)在線保險(xiǎn)綜合保險(xiǎn)服務(wù)綜合保險(xiǎn)服務(wù)保險(xiǎn)銷(xiāo)售代理保險(xiǎn)銷(xiāo)售代理保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)保險(xiǎn)技術(shù)開(kāi)發(fā)保險(xiǎn)技術(shù)開(kāi)發(fā)特色保險(xiǎn)產(chǎn)品特色保險(xiǎn)產(chǎn)品050100150200020406080融資金額(億元）融資筆數(shù)數(shù)據(jù)來(lái)源：零壹智庫(kù)2020年保險(xiǎn)科技領(lǐng)域投資機(jī)構(gòu)分析2020年在保險(xiǎn)科技領(lǐng)域投資次數(shù)達(dá)到3次及以上的機(jī)構(gòu)有10家，其中有2家投資次數(shù)達(dá)到5次，分別為美國(guó)私人投資公司IACapitalGroup和德國(guó)風(fēng)投公司CommerzVentures，IACapitalGroup主要在保險(xiǎn)技術(shù)和金融科技領(lǐng)域進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)和增長(zhǎng)資本投資，CommerzVentures主要關(guān)注歐美金融科技、保險(xiǎn)科技項(xiàng)目的早期階段。另一方面，在這些機(jī)構(gòu)主要投資項(xiàng)目中，MaticInsurance、bdeo、Descartes是熱門(mén)項(xiàng)目，均獲得了TOP10投資機(jī)構(gòu)中至少2次的投資。投資機(jī)構(gòu)投資次數(shù)代表性投資案例IACapitalGroup5Clearcover，MaticInsurance，F(xiàn)lyreel，TheDemexGroupCommerzVentures5Getsafe,omni:us，Concirrus，KinInsurance*紅杉資本3Turtlemint，暖哇科技，集?？萍糔EA恩頤投資3BrightHealth，BestowMunichReVentures3NextInsurance，AckoGeneralInsurance，At-BayManchesterStoryGroup3MaticInsurance，Anagram,VerikaiKFund3MaticInsurance，bdeo,CoverfyGlobalFoundersCapital3Headway，Goodcover，singularcoverCathayInnovation3Descartes，Coherent，AxinanBlackFinCapitalPartners3Descartes，AKUR8，bdeo*紅杉資本包括紅杉印度、紅杉中國(guó)、紅杉以色列數(shù)據(jù)來(lái)源：零壹智庫(kù)2015—2020年全球保險(xiǎn)科技并購(gòu)事件走勢(shì)據(jù)零壹智庫(kù)不完全統(tǒng)計(jì)，2020年有23家保險(xiǎn)科技公司被并購(gòu)，而2019年只有9家，2018年7家，2015-2017年均在4家以下。隨著保險(xiǎn)科技的發(fā)展，該領(lǐng)域并購(gòu)事件逐年增長(zhǎng)。25232015107953320201520162017201820192020數(shù)據(jù)來(lái)源：零壹智庫(kù)2020年全球保險(xiǎn)科技并購(gòu)事件分析2020年的23筆并購(gòu)事件中，僅有4筆披露了并購(gòu)金額，合計(jì)達(dá)到109.8億元。被并購(gòu)項(xiàng)目主要在美國(guó)，共有14家，中國(guó)有4家，英國(guó)3家，新加坡、葡萄牙各1家；從并購(gòu)方來(lái)看，保險(xiǎn)交易服務(wù)商BoldPenguin、保險(xiǎn)技術(shù)服務(wù)商Insurity、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司Acrisure各出手2次，其余公司出手1次。被并購(gòu)方國(guó)家披露日期并購(gòu)金額并購(gòu)方Xagent美國(guó)2020/01/02-BoldPenguinSpatialKey美國(guó)2020/01/08-InsurityMedilink中國(guó)2020/01/22-南燕信息AgencyMatrix美國(guó)2020/02/04-InsuranceTechnologiesCorporationOne美國(guó)2020/02/20-GreatHillPartnersDirectGap英國(guó)2020/02/28-AxiaPartnersDenim美國(guó)2020/03/01-DenimSocialPolicyPal新加坡2020/03/17-AMTDGroup壁虎互助中國(guó)2020/04/07-360大病籌文津國(guó)際中國(guó)2020/04/14￥8411萬(wàn)碧桂園LeapLife美國(guó)2020/04/22-EvenFinancial數(shù)據(jù)來(lái)源：零壹智庫(kù)2020年全球保險(xiǎn)科技并購(gòu)事件（續(xù)表）最大一筆并購(gòu)是保險(xiǎn)比較服務(wù)提供商G以5.94億英鎊被Futureplc收購(gòu)，F(xiàn)utureplc是一家雜志出版商，他計(jì)劃將價(jià)格比較技術(shù)納入其在線產(chǎn)品中。緊跟其后的是，健康保險(xiǎn)技術(shù)公司BenefyttTechnologies被美國(guó)私募股權(quán)投資公司MDP以4.1億美元收購(gòu)。其次，TulcoInsurance與AI保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)平臺(tái)AltwayInsurance幾乎同時(shí)被美國(guó)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司Acrisure收購(gòu)。被并購(gòu)方國(guó)家披露日期并購(gòu)金額并購(gòu)方盛唐保險(xiǎn)中國(guó)2020/06/12-途虎養(yǎng)車(chē)VirtualMGA美國(guó)2020/07/10-InsurityBenefyttTechnologies美國(guó)2020/07/13$4.1億MadisonDearbornPartnersBrolly英國(guó)2020/07/16-DirectLineInsuranceTulcoInsurance美國(guó)2020/07/28$4億AcrisureAltwayInsurance美國(guó)2020/07/29-AcrisureInsuranceTechnologies美國(guó)2020/09/14-ThomasH.LeePartnersRiskGenius美國(guó)2020/10/06-BoldPenguinCoverHound美國(guó)2020/11/09-Brown＆BrownG英國(guó)2020/11/25￡5.94億FutureplcDrivit葡萄牙2020/12/09-ZegoJuniperLabs美國(guó)2020/12/10-NextInsurance數(shù)據(jù)來(lái)源：零壹智庫(kù)2020年全球保險(xiǎn)科技IPO事件分析據(jù)零壹智庫(kù)不完全統(tǒng)計(jì)，2014年以來(lái)全球范圍內(nèi)共有10家保險(xiǎn)科技公司上市，其中2017—2019年合計(jì)4家，2020年6家扎堆上市，保險(xiǎn)科技迎來(lái)上市潮。這6家公司的業(yè)務(wù)范圍涉及保險(xiǎn)電商、房屋保險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和車(chē)險(xiǎn)，其中美國(guó)公司5家，中國(guó)公司1家（慧擇保險(xiǎn)）。2月13日，慧擇保險(xiǎn)登陸納斯達(dá)克，成為全球范圍內(nèi)第一家上市的保險(xiǎn)電商企業(yè)，但募資金額僅為5512萬(wàn)美元。7月2日，房屋保險(xiǎn)平臺(tái)Lemonade于紐交所上市，其IPO估值約為16億美元，相比D輪21億美元縮水了24%；根據(jù)招股書(shū)，Lemonad