我國(guó)鋰電池隔膜行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

我國(guó)鋰電池隔膜行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局一、隔膜行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀鋰電池隔膜是鋰電池生產(chǎn)的四大主要材料之一，其主要起到隔離正負(fù)極、能讓電解質(zhì)離子自由通過(guò)形成充放電回路、在鋰電池過(guò)充或者溫度過(guò)高時(shí)，通過(guò)閉孔功能防止短路等作用，據(jù)測(cè)算其在三元電池中的成本占到6%左右。而決定鋰電池隔膜性能的指標(biāo)主要包括厚度、透氣率、浸潤(rùn)度、化學(xué)穩(wěn)定性、孔徑、穿刺強(qiáng)度、熱穩(wěn)定性、熱關(guān)閉溫度和孔隙率等。生產(chǎn)鋰電池隔膜的主流方法是熔融拉伸法（干法）和熱相分離法（濕法）兩種，干法制得的隔膜較厚，縱向拉伸強(qiáng)度低，且對(duì)于產(chǎn)品孔隙率以及孔徑的一致性控制較難；濕法制成的隔膜擁有均勻的孔徑以及孔隙率，且產(chǎn)品厚度更薄，橫向和縱向拉伸強(qiáng)度也較高，更適合高能量密度的鋰電池。目前隔膜的市場(chǎng)需求主要由3個(gè)部分組成，首先是消費(fèi)類(lèi)3C電子產(chǎn)品，其次是儲(chǔ)能市場(chǎng)以及電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)。現(xiàn)階段隔膜市場(chǎng)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?lái)源于電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量增加以及對(duì)應(yīng)的動(dòng)力電池需求量快速增長(zhǎng)，2019年我國(guó)隔膜行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到129億元，其中濕法產(chǎn)能占到90%以上。我國(guó)的隔膜行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模在2017年迎來(lái)了一輪高潮，主要原因是新能源電動(dòng)車(chē)補(bǔ)貼政策利好整個(gè)電池生產(chǎn)業(yè)，而充電樁等基礎(chǔ)設(shè)施的加速建設(shè)也對(duì)隔膜市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)張起到了帶動(dòng)作用。2018-2019年由于企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張導(dǎo)致局部產(chǎn)能過(guò)剩，特別是部分早期產(chǎn)能被淘汰導(dǎo)致市場(chǎng)規(guī)模有所下降。二、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局目前市場(chǎng)上主流的濕法隔膜生產(chǎn)產(chǎn)品的熱穩(wěn)定性不足導(dǎo)致行業(yè)的先期投入成本較高，而要想達(dá)到下游需求則必須有一定的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)積累，不同廠家會(huì)將生產(chǎn)工藝注入到設(shè)備訂購(gòu)環(huán)節(jié)，使得設(shè)備偏定制化，因而即使是采購(gòu)?fù)患以O(shè)備廠的設(shè)備，生產(chǎn)的隔膜產(chǎn)品的品質(zhì)、成本因工藝水平差異較大。濕法隔膜一直在往輕薄化迭代，越輕薄的產(chǎn)品技術(shù)難度更高。目前在干法領(lǐng)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局基本穩(wěn)定，生產(chǎn)技術(shù)已經(jīng)成熟且新進(jìn)入的產(chǎn)能少之又少，星源材質(zhì)和滄州明珠是國(guó)內(nèi)少數(shù)大規(guī)模采用干法生產(chǎn)的隔膜企業(yè)，其在干法隔膜的市場(chǎng)占有率分別為28%與22%。而在濕法隔膜領(lǐng)域，由于技術(shù)更新迭代較快且部分企業(yè)謀求轉(zhuǎn)型，因此產(chǎn)能不斷增加，市場(chǎng)快速擴(kuò)張，而整個(gè)市場(chǎng)的集中度呈現(xiàn)了一個(gè)先上升后下降的格局。2017年國(guó)內(nèi)濕法隔膜行業(yè)處于高景氣，吸引大量新資金進(jìn)入市場(chǎng)，且彼時(shí)電池企業(yè)對(duì)隔膜的品質(zhì)容忍度較高，因而行業(yè)先經(jīng)歷了集中度下降的階段，2019年以來(lái)國(guó)內(nèi)的電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)不景氣對(duì)于上下游的產(chǎn)業(yè)造成了負(fù)面影響，因此一些不合格產(chǎn)能相繼退出市場(chǎng)。2019年恩捷股份在濕法隔膜領(lǐng)域有明顯優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)占有率從2016年的20%上升到2019年的43%，未來(lái)份額有望進(jìn)一步提高。三、成本結(jié)構(gòu)分析從成本結(jié)構(gòu)來(lái)看，原材料在濕法隔膜生產(chǎn)中的成本占到41%，在厚度逐漸變薄的迭代的行業(yè)發(fā)展大背景下，龍頭隔膜企業(yè)基本上在新一代的輕薄產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上領(lǐng)先其他企業(yè)至少一年。但是，隨著基膜產(chǎn)品迭代速度放緩，產(chǎn)品逐步趨于同質(zhì)化，且下游大客戶(hù)不希望單一供應(yīng)商在隔膜環(huán)節(jié)形成寡頭壟斷格局，因而采取扶持多個(gè)供應(yīng)商策略，導(dǎo)致隔膜企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展的核心是比拼成本。而在隔膜生產(chǎn)的原材料中PE是大宗化工商品，一般以進(jìn)口為主，遵循市場(chǎng)定價(jià)，規(guī)?；少?gòu)相對(duì)有成本優(yōu)勢(shì)，若導(dǎo)入國(guó)產(chǎn)原材料，則成本相較進(jìn)口材料成本優(yōu)勢(shì)更明顯。輔料包括白油、三氯甲烷等，輔料回收系統(tǒng)效率越高，萃取系統(tǒng)效率越高，輔料耗費(fèi)越低。對(duì)于產(chǎn)能利用率越高，生產(chǎn)規(guī)模越大的企業(yè)來(lái)說(shuō)成本優(yōu)勢(shì)就越明顯。四、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)未來(lái)推動(dòng)隔膜市場(chǎng)擴(kuò)張的主要?jiǎng)恿σ廊粊?lái)自于新能源汽車(chē)行業(yè)，過(guò)去幾年，三元?jiǎng)恿﹄姵卦趪?guó)內(nèi)快速發(fā)展，尤其是乘用車(chē)領(lǐng)域車(chē)型數(shù)量滲透率維持在80%以上，隨著乘用車(chē)?yán)m(xù)航里程的增加，三元?jiǎng)恿﹄姵匾讶皇鞘走x。國(guó)家補(bǔ)貼退坡退出，以及磷酸鐵鋰技術(shù)進(jìn)步，在某些乘用車(chē)市場(chǎng)，鐵鋰電池將有一席之地，以及客車(chē)和專(zhuān)用車(chē)市場(chǎng)的首選。隨著純電動(dòng)乘用車(chē)?yán)m(xù)航里程的逐步提高，單車(chē)帶電量和動(dòng)力電池能量密度持續(xù)提高。2017年，純電動(dòng)乘用車(chē)年均電池能量密度僅為107.94wh/kg，2019年底已上升至144.07wh/kg，年均增長(zhǎng)20%左右。電池容量和電池能量密度的提高必然對(duì)于隔膜需求產(chǎn)生量與質(zhì)的增長(zhǎng)。2020年7月以來(lái)國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)閱讀銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，在疫情的影響下預(yù)計(jì)2020年銷(xiāo)量甚至可能超過(guò)2019年。在下游鋰電池廠商降本壓力以及產(chǎn)能匹配的訴求下，全球鋰電巨頭供應(yīng)鏈體系將加速開(kāi)放給其他隔膜企業(yè)。國(guó)內(nèi)隔膜龍頭憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)以及高性?xún)r(jià)