上半年中國挖掘機市場供需現(xiàn)狀、市場競爭格局及上半年中國挖掘機出口量分析

上半年中國挖掘機市場供需現(xiàn)狀、市場競爭格局及上半年中國挖掘機出口量分析

2019年上半年納入統(tǒng)計的挖掘機制造企業(yè)共銷售挖掘機137,207臺，同比增長14.2%。其中挖掘機出口12,335臺,同比增長38.7%。分季度來看，挖掘機銷量在上半年保持了高速增長，第二季度增速有所放緩，并且在5月份出現(xiàn)了小幅負(fù)增長，7月份挖掘機銷量增速恢復(fù)到了11.0%。從銷量結(jié)構(gòu)上來看，行業(yè)龍頭的優(yōu)勢擴大，市場繼續(xù)向龍頭集中。綜合2019年1-5月份的數(shù)據(jù)來看，三一重工、徐工兩家龍頭企業(yè)的挖機銷量分別為31,286、16,903臺，市占率分別為25.6%、13.8%，較2018年12月分別上漲了1.3%、2.1%。

從小松的挖機開工小時數(shù)來看，19年各月水平與18年大致相當(dāng)，開工的旺盛反應(yīng)下游需求的旺盛，而三一監(jiān)測的5月開工小時數(shù)增長20%，已接近最高水平，與需求的增長顯示出很好的同步性。

挖掘機和工程起重機2019年將迎更新高峰，混凝土機械更新高峰將延續(xù)到2021年挖掘機更新需求高峰持續(xù)到2019年，預(yù)計2019-2021年自然更新帶動的銷量分別為13.5/11.1/8.4萬臺。我們以挖掘機8年使用壽命作為基準(zhǔn)，7-9年分別更換30%、40%、30%，同時考慮到企業(yè)的更新意愿，計算實際更新需求時需乘以更新意愿系數(shù)，該系數(shù)取0.75，通過該模型測算出的保有量變化與統(tǒng)計的保有量變化趨勢一致，絕對誤差較小，驗證了該方法的合理性與準(zhǔn)確性，據(jù)此測算出2019-2021年的更新需求分別為13.5/10.9/8.4萬臺。

從2009年至今，挖機國產(chǎn)品牌市場份額不斷提升，目前已占據(jù)絕對主導(dǎo)地位。2019年前5月國產(chǎn)品牌市場份額達(dá)到61.9%，相比2018年全年提升5.7pct，4月、5月單月市占率高達(dá)64.4%、63.5%，挖機國產(chǎn)品牌單月市場份額保持持續(xù)提升的趨勢，而以卡特、斗山、小松為代表的外資品牌市場份額不斷下滑，歐美/日系/韓系前5月市場份額分別為14.8%/12.3%/11.0%，相比2018年下降2.4/2.9/0.5pct。隨著國產(chǎn)品牌中大挖技術(shù)水平的不斷提升以及在售后服務(wù)上的優(yōu)勢，國產(chǎn)設(shè)備的綜合競爭力越來越強，未來國產(chǎn)品牌將進(jìn)一步加大對中大挖的進(jìn)口替代。

挖機行業(yè)市場集中度不斷提升，行業(yè)競爭加劇對國產(chǎn)龍頭沖擊有限。國內(nèi)挖機行業(yè)從12年開始市場集中度不斷提升，2019年前5月CR3和CR8分別為50.7%/79.6%，相比2018年提升3.1/1.9pct，其中國產(chǎn)龍頭三一和徐挖市場份額提升明顯，5月單月市占率分別提升至26.2%/14.6%。之前不同主機廠對工程機械各細(xì)分產(chǎn)品的布局各有側(cè)重，但近期有相互滲透的趨勢，中聯(lián)、山推等廠商都不斷推出新產(chǎn)品來進(jìn)軍挖機市場，19年開始行業(yè)的競爭有所加劇，國內(nèi)中小主機廠及外資品牌受到的沖擊會較大，國內(nèi)龍頭的影響較小。依靠技術(shù)優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢、完善的營銷網(wǎng)絡(luò)及優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)，三一、徐挖等國產(chǎn)品牌龍頭企業(yè)市場份額還將進(jìn)一步提升。

國內(nèi)市場挖機全球銷量占比不到25%，海外市場空間廣闊。2019年挖機銷量增速雖有所放緩，但出口銷量增速始終維持在較高增速水平，5月在行業(yè)出現(xiàn)小幅下滑時出口依然保持了40%以上的高增長。2009年以來，挖機出口銷量穩(wěn)步提升，出口銷量占比從2009年不到2%提升