日本銀行業(yè)家數(shù)變化課件

金融改革與發(fā)展趨勢薛琦ChairProfessor,ShihHsinUniversityNationalChengchihUniversity2007年10月24日金融改革與發(fā)展趨勢薛琦NationalChengch大綱服務(wù)業(yè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展揭開貨幣的面紗金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)成長國際金融情勢臺灣金融市場的發(fā)展與問題金融改革與金融自由化結(jié)語大綱服務(wù)業(yè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展日本銀行業(yè)家數(shù)變化課件經(jīng)濟(jì)發(fā)展與三級產(chǎn)業(yè)的變化

Petty,ClarkandFisherHypothesis%經(jīng)濟(jì)發(fā)展與三級產(chǎn)業(yè)的變化

Petty,Clarkand金融服務(wù)業(yè)占ＧＤＰ比例，1996~2006年1997199819992000200120022003200420052006金融服務(wù)業(yè)占GDP％10.19.910.110.010.310.610.810.810.710.3製造業(yè)占GDP%25.224.824.023.822.723.122.522.021.121.4比例40.139.942.142.045.445.948.049.150.748.1單位：%資料來源：行政院主計處國民所得統(tǒng)計.金融服務(wù)業(yè)占ＧＤＰ比例，1996~2006年19971998揭開貨幣的面紗日本銀行業(yè)家數(shù)變化課件“Moneyresemblesthebloodofhumanbody.”

凡索．奎內(nèi)Fran?oisQuesnay(1694-1774)揭開貨幣的面紗金融改革的重要性貨幣就像人體的血液“MoneyresemblesthebloodofRedbloodcellsDeliveringoxygen,nutrients,hormones...WhitebloodcellsLookingoutforsignsofdiseaseandproducingantibodiesandattacking血液是輸送養(yǎng)份、氧氣與荷爾蒙的流體

血液是輸送消滅病菌抗體的流體血

液

的

功

能RedDeliveringoxygen,nutrient

金融部門:分配資金潛在投資人生產(chǎn)順利土地勞工設(shè)備投資失敗壞帳資金提供者資源取得與分配(WBC)核準(zhǔn)貸款(RBC)資源重分配金融壞帳上升是破壞金融市場分配資源之功能金融部門:潛在投資人生產(chǎn)順利土地投資失敗資金提供者資源取得金融市場的主要功能引導(dǎo)儲蓄MobilizingSaving資源有效配置AllocatingResources分散風(fēng)險ManagingRisk促進(jìn)交易EasingTransaction加強(qiáng)企業(yè)治理MonitoringCorporateGovernance金融市場的主要功能國際金融情勢

韓國、日本及美國金融機(jī)構(gòu)之消長國際金融情勢

韓國、日本及美國金融機(jī)構(gòu)之消長單位：家

自金融風(fēng)暴後，韓國金融機(jī)構(gòu)家數(shù)約減少六成。韓國金融機(jī)構(gòu)家數(shù)變化（1997-2005）199720012002200320042005機(jī)構(gòu)家數(shù)變動比率銀行(Banks)332019191919-42.4%商人銀行（MerchantBanks）3033222-93.3%相互儲蓄銀行（MutualSavingsBanks）231122116114113111-51.9%信用組合（CreditUnions

）1,6661,2681,2321,0861,0661,051-36.9%總計1,9601,4131,3701,2211,2001,183-39.6%資料來源：韓國金融監(jiān)督局（BOK）、韓國存款保險公司（KDIC）、KOREAFINANCIALSUPERVISORYSERVICE（FSS）單位：家

自金融風(fēng)暴後，韓國金融機(jī)構(gòu)家數(shù)約減少六成。韓國金融1990199519992003200420052006都市銀行121187776長期信用銀行3322222信託銀行7768885地方銀行64646464646460第二地方銀行68656051484833總計154150140132129129106信用金庫----392314301297292信用組合------1881791751711999年至2006年10月止，日本銀行約減少24%。單位：家日本銀行業(yè)家數(shù)變化（1990-2006）資料來源:日本全國銀行協(xié)會（JBA）、全國信用組合中央?yún)f(xié)會網(wǎng)站、信金中央金庫網(wǎng)站。1990199519992003200420052006都市

資料來源:美國FDIC網(wǎng)站。1999年至2004年銀行家數(shù)減少11％。美國商業(yè)銀行家數(shù)（1990-2004）年增加減少總計新設(shè)改制自行合併破產(chǎn)其他19901652439317612,3471995102376096349,9421999232204226178,5812000192234566198,3152001129173603188,08020029111277687,887200311123897,7692004122273117,630資料來源:美國FDIC網(wǎng)站。1999年至2004年銀行家世界平均前五大銀行市占率約為60％（真的嗎？）註:*根據(jù)TheBanker2005年最新資料，臺銀資產(chǎn)排名降為第132名；(1)市場佔有率以總資產(chǎn)為計算計算基礎(chǔ)，香港計算基礎(chǔ)為2002年12月底總資產(chǎn)；

(2)韓國計算基礎(chǔ)為2003年6月底資產(chǎn)；(3)日本計算基礎(chǔ)為2004年3月底資產(chǎn)；(4)新加坡及臺灣計算基礎(chǔ)為2004年12月底資產(chǎn)。資料來源：金管會銀行局。世界平均前五大銀行市占率約為60％（真的嗎？）註:*根據(jù)Th金融機(jī)構(gòu)變化（2003）Shareofthe5LargestCIsinTotalAssets(%)資料來源：ECB,ReportonEUbankingstructure,November2004,美國FDIC網(wǎng)站,美國FED網(wǎng)站,財政部金融局金融業(yè)務(wù)統(tǒng)計輯要.金融機(jī)構(gòu)變化（2003）Shareofthe5Lar每1萬人銀行分行家數(shù)世界平均數(shù)約1.95家註:1.臺北資料為金管會提供。

2.2.7家為臺灣地區(qū)平均數(shù)字，3.3為臺北市平均數(shù)字，2.1為臺北市400萬人平均數(shù)字。

3.2.9為芝加哥商業(yè)銀行平均數(shù)字，3.5包含儲蓄機(jī)構(gòu)及外商銀行分行；紐約數(shù)字亦同。資料來源：Mckinsey&Company臺北分公司，「從分行網(wǎng)路看臺灣金融業(yè)整併」，2005年1月。（臺北市分行家數(shù)真的太多了嗎？）(3.3/2.1)(2.1/2.9)(2.9/3.5)每1萬人銀行分行家數(shù)世界平均數(shù)約1.95家註:1.臺北資料金融機(jī)構(gòu)變化（2003）每10萬人分行數(shù)資料來源：ECB,ReportonEUbankingstructure,November2004,U.S.CensusBureau(以2003年年中資料計算),美國FDIC網(wǎng)站，93年中華民國統(tǒng)計年鑑，銀行局統(tǒng)計室基本經(jīng)金融資料，日本總務(wù)省統(tǒng)計局，農(nóng)林金融2005年8月號，韓國統(tǒng)計局、郵局與金管會資料。金融機(jī)構(gòu)變化（2003）每10萬人分行數(shù)資料來源：ECB,日本金融機(jī)構(gòu)分行數(shù)變化單位:千自95年放寬分行設(shè)置管制後,金融機(jī)構(gòu)分行數(shù)減少28%(7292家)註：1.都市銀行、信託銀行、地方銀行、第二地方銀行、信用金庫、信用組合、農(nóng)協(xié)信用事業(yè)之合計

2.係以會計年度計算至當(dāng)年之3月底之分行 資料來源:農(nóng)林金融（2005.8）日本金融機(jī)構(gòu)分行數(shù)變化單位:千自95年放寬分行設(shè)置管制後,金美國商業(yè)銀行（1994-2003）NumberofOfficesTotalInstitutionsTotalOfficesAverageROENoninterestIncome*12,4942,4948.301.892-32,7666,70710.251.014-102,66115,43411.460.9111-305237,74711.821.17＞

301875513.206.89Totals8,46233,137*FourQuarters,PercentageofAverageAssets分行有助於提高區(qū)域性銀行的非利息收益。SmallerInstitutions(TotalAssets＜

$1.0billion--CommunityBanks)資料來源:美國FDIC網(wǎng)站。美國商業(yè)銀行（1994-2003）NumberofOff美國商業(yè)銀行家數(shù)與分行數(shù)變化（1984-2004）資料來源:美國FDIC網(wǎng)站。銀行大型化來自合併，中小型銀行為新設(shè)；但分行多為中小型銀行。美國商業(yè)銀行家數(shù)與分行數(shù)變化（1984-2004）資料來源:金融從業(yè)人數(shù)（2003）NumberofEmployeesofCIsper100,000Inhabitants’資料來源：ECB,ReportonEUbankingstructure,November2004,U.S.CensusBureau(以2003年年中資料計算),美國FDIC網(wǎng)站，93年中華民國統(tǒng)計年鑑，財政部金融局金融業(yè)務(wù)統(tǒng)計輯要。金融從業(yè)人數(shù)（2003）NumberofEmployee國際金融情勢

?全球金融業(yè)經(jīng)營績效之比較國際金融情勢

?全球金融業(yè)經(jīng)營績效之比較Source:TheBanker,July2005全球銀行績效獲利表現(xiàn)：稅前資本報酬率（%）歐美地區(qū)：美國銀行業(yè)大型金融集團(tuán)當(dāng)?shù)?，表現(xiàn)耀眼。臺灣：2002年銀行積極打銷呆帳達(dá)4,193億元影響獲利表現(xiàn),2005年略有回升。

Source:TheBanker,July2005全球Source:TheBanker,July,2003&July2006Thecost/incomeratioiscalculatedbydividingoperatingexpenses,whichincludedepreciationbutnotprovisions,bythesumofthenet-interestincomeandnon-interestincome.臺灣之成本高於亞洲平均,明顯落後於新加坡全球銀行績效經(jīng)營效率：銀行平均成本／收益比率

（Averagecost/incomeratiobyregionandcountry）Source:TheBanker,July,2003臺灣金融市場的發(fā)展與問題日本銀行業(yè)家數(shù)變化課件獲利能力比較：銀行業(yè)利差

本國銀行vs.外商銀行

資料來源:金融統(tǒng)計月報，中央銀行。註：利差計算方式為存、放款加權(quán)平均利率之差值。年度%獲利能力比較：銀行業(yè)利差

本國銀行vs.外商銀行資料來源資產(chǎn)品質(zhì)：銀行逾放比率變化資料來源:金融統(tǒng)計指標(biāo)，金管會銀行局。註:2005年10月份起本國銀行逾放比資料不含信託投資公司。資產(chǎn)品質(zhì)：銀行逾放比率變化資料來源:金融統(tǒng)計指標(biāo)，金管會銀行本國銀行vs.外商銀行財務(wù)績效外商銀行績效遠(yuǎn)優(yōu)於本國銀行年度

資料來源:金融業(yè)務(wù)統(tǒng)計輯要，金管會銀行局。本國銀行vs.外商銀行財務(wù)績效外商銀行績效遠(yuǎn)優(yōu)於本國銀行年度銀行業(yè)收入結(jié)構(gòu)分析

本國銀行vs.外商銀行

資料來源:金融業(yè)務(wù)統(tǒng)計輯要，財政部金融局。年度降低對利息收入依賴、拓展非利息收入已成共同潮流。銀行業(yè)收入結(jié)構(gòu)分析

本國銀行vs.外商銀行資料來源:金融業(yè)金融改革與金融自由化金融改革與金融自由化加入WTO1990年申請加入GATT(WTO前身)，1994年提出服務(wù)業(yè)承諾表，並與12個會員進(jìn)行約60場雙邊諮商，做出了許多金融市場開放及國民待遇之承諾。發(fā)展臺灣成為亞太營運中心計畫1995年藉由促進(jìn)對貨品、勞務(wù)、資金、資訊及人員的自由流通，以發(fā)展臺灣成為區(qū)域營運中心。其中金融中心計畫包括進(jìn)一步放寬外匯管制及外人投資股市限制、發(fā)展境外金融市場、調(diào)降金融稅負(fù)、建立信用評等制度、放寬上市(櫃)標(biāo)準(zhǔn)、推動公營銀行民營化，及開放衍生性金融商品等多項措施。1990年代金融自由化主要驅(qū)力加入WTO1990年代金融自由化主要驅(qū)力1990：開放外國券商設(shè)立、開放外國專業(yè)投資機(jī)構(gòu)

(QFII)投資股市。1991：開放新銀行設(shè)立。1992：開放信用卡市場、開放證券投信公司設(shè)立。1993：開放保險公司新設(shè)、開放期貨交易商設(shè)立。1994：開放票券金融公司新設(shè)、取消保險業(yè)及券 商外資比例、放寬外商銀行設(shè)立分行限制。1995：開放證券金融公司新設(shè)。1996：開放外國一般法人及自然人投資我國股市。1997：擴(kuò)大OBU業(yè)務(wù)、取消外銀分行等待期規(guī)定。1998：三商銀民營化、開放工業(yè)銀行設(shè)立、建立 國內(nèi)期貨市場。1990年代主要金融自由化措施1990：開放外國券商設(shè)立、開放外國專業(yè)投資機(jī)構(gòu) 1990年金融改革主要措施健全金融體系、強(qiáng)化金融監(jiān)理已完成項目：成立控股公司，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)經(jīng)營。鼓勵金融機(jī)構(gòu)合併。鼓勵資產(chǎn)管理公司設(shè)立、成立金融重建基金，處理不良金融資產(chǎn)及問題金融機(jī)構(gòu)。強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)資訊揭露。發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，建立「興櫃股票」制度，擴(kuò)大資本市場規(guī)模。取消1／1000債券交易稅，加強(qiáng)債券市場發(fā)展。金融資產(chǎn)證券化條例。不動產(chǎn)證券化條例。成立金融監(jiān)督管理委員會。金融改革主要措施健全金融體系、強(qiáng)化金融監(jiān)理當(dāng)前金融問題金融資產(chǎn)品質(zhì)明顯改善，惟市場調(diào)整機(jī)能不足，退場機(jī)制仍待完備

目前國內(nèi)已完成之合併案有9家，仍須進(jìn)行進(jìn)一步合併。外國金融機(jī)構(gòu)購併國內(nèi)銀行。二次金改方向正確，但目標(biāo)與推動措施有問題。當(dāng)前金融問題金融資產(chǎn)品質(zhì)明顯改善，惟市場調(diào)整機(jī)能不足，退場機(jī)當(dāng)前金融問題2005年底3家金融機(jī)構(gòu)市場占有率達(dá)10%以上，公股金融機(jī)構(gòu)至少減為6家。2006年底前促外資經(jīng)營一家金融機(jī)構(gòu)或在國外上市，14家金融控股公司減半。金融服務(wù)業(yè)產(chǎn)值占GDP比重由11.5％提高至13％。金融領(lǐng)域中，有1～3家成為區(qū)域具代表性之金融機(jī)構(gòu)。二次金改目標(biāo)：當(dāng)前金融問題2005年底3家金融機(jī)構(gòu)市場占有率達(dá)10%以上，當(dāng)前金融問題外資持有股票占總市值比重由18.8％提高至25％。國際企業(yè)及機(jī)構(gòu)來臺籌資金額倍增。資產(chǎn)證券化發(fā)行量成長4倍。整體金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額成長30％以上。二次金改目標(biāo)：當(dāng)前金融問題外資持有股票占總市值比重由18.8％提高至25％當(dāng)前金融改革主要措施

待完成項目：處理問題金融機(jī)構(gòu)。建立透明、強(qiáng)制性退場機(jī)制－資本適足性管理：立即糾正措施。當(dāng)前金融改革主要措施待完成項目：結(jié)語日本銀行業(yè)家數(shù)變化課件金融改革有政策一貫性。金融改革開放並非一蹴可幾，需要持續(xù)不斷的努力：繼續(xù)促成金融機(jī)構(gòu)打消呆帳，提升資產(chǎn)品質(zhì)。利用金融市場的力量進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。完備金融監(jiān)理的專業(yè)性，獨立性，透明性。重視金融民主，加強(qiáng)金融消費者保護(hù)與教育。金融是市場問題，不是政治問題。暢通兩岸金融，臺灣才能在堅實的金融基礎(chǔ)上提振民間投資與消費，重建經(jīng)濟(jì)活力。

深化金融改革，加快經(jīng)濟(jì)復(fù)甦

金融改革有政策一貫性。金融改革開放並非一蹴可幾，需要持續(xù)不斷附錄附錄利率看法金融業(yè)者對利率走勢看法與實際（重貼現(xiàn)）利率之比較註：利率預(yù)測值為預(yù)測利率升降之百分比差異（上升%－下降%）利率看法金融業(yè)者對利率走勢看法與實際（重貼現(xiàn)）利率之比較註：2007金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查年度領(lǐng)先指標(biāo)景氣看法利率預(yù)估2007金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查年度領(lǐng)先指標(biāo)景氣看法景氣看法金融業(yè)者對景氣看法與實際經(jīng)濟(jì)成長表現(xiàn)之比較註1：景氣預(yù)測值為預(yù)測景氣升降/下降之百分比。註2：2006年，2007年經(jīng)濟(jì)成長率為主計處預(yù)估值。景氣看法金融業(yè)者對景氣看法與實際經(jīng)濟(jì)成長表現(xiàn)之比較註1：景氣利率看法金融業(yè)者對利率走勢看法與實際（重貼現(xiàn)）利率之比較註：利率預(yù)測值為預(yù)測利率升降之百分比差異（上升%－下降%）利率看法金融業(yè)者對利率走勢看法與實際（重貼現(xiàn)）利率之比較註：2007景氣預(yù)測調(diào)查結(jié)果2007景氣預(yù)測調(diào)查結(jié)果2005,2006推動亞洲區(qū)域金融服務(wù)中心優(yōu)先達(dá)成目標(biāo)2005年1.成立1-3家區(qū)域具代表性之金融機(jī)構(gòu)44﹪2.提高金融產(chǎn)業(yè)值占GDP比重29﹪3.提高國際企業(yè)及機(jī)構(gòu)來臺籌資金額18﹪2006年1.金融機(jī)構(gòu)赴大陸投資54﹪2.金融基礎(chǔ)建設(shè)之加強(qiáng)46﹪3.市佔率達(dá)10﹪之金融機(jī)構(gòu)37%2005,2006推動亞洲區(qū)域金融服務(wù)中心2007年推動「亞洲區(qū)域金融服務(wù)中心推動方案」應(yīng)採行的措施2007年推動「亞洲區(qū)域金融服務(wù)中心推動方案」應(yīng)採行的措施2005、2006發(fā)展大型銀行必要性之比較

200520062005200620052006服務(wù)機(jī)構(gòu)類別非常有必要有必要暫無必要金融控股公司40﹪0﹪40﹪94﹪20﹪6﹪本國銀行13﹪9﹪69﹪47﹪18﹪43﹪外商銀行50﹪18﹪44﹪36﹪6﹪46﹪其他22﹪9﹪51﹪54﹪26﹪37﹪合計24﹪9﹪56﹪54﹪20﹪37﹪2005、2006發(fā)展大型銀行必要性之比較

20052006我國金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查2005年金融合併議題金控公司合併已形成高度共識金控相關(guān)及與銀行合併計畫趨於活躍應(yīng)採積極政策催生大型銀行資產(chǎn)證券化對證券化規(guī)模評估轉(zhuǎn)趨保守自用住宅抵押貸款備受青睞可由需求面著手，擴(kuò)大市場規(guī)模風(fēng)險管理準(zhǔn)備進(jìn)度仍顯落後（僅8％機(jī)構(gòu)大致完成準(zhǔn)備）對BaselⅡ因應(yīng)態(tài)度轉(zhuǎn)趨積極培訓(xùn)人才、系統(tǒng)整合與建立風(fēng)管文化為優(yōu)先議題。我國金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查2005年我國金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查2006年金融政策環(huán)境發(fā)展大型銀行必要性降低，去年認(rèn)同此意見者占80%，今年降為62.9%。政府發(fā)展「亞洲區(qū)域金融中心」推動方案以金融機(jī)構(gòu)赴大陸投資為優(yōu)先目標(biāo)（54%）；加強(qiáng)金融基礎(chǔ)建設(shè)（46%）；擴(kuò)大市場占有率（37%）。人才培訓(xùn)與發(fā)展培養(yǎng)金融專業(yè)人才極其重要，因為我國金融服務(wù)業(yè)仍有很大發(fā)展空間。以風(fēng)險管理與財富管理人才當(dāng)?shù)?。new我國金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查2006年new我國金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查2005年金融合併議題金控公司合併已形成高度共識金控相關(guān)及與銀行合併計畫趨於活躍應(yīng)採積極政策催生大型銀行資產(chǎn)證券化對證券化規(guī)模評估轉(zhuǎn)趨保守自用住宅抵押貸款備受青睞可由需求面著手，擴(kuò)大市場規(guī)模風(fēng)險管理準(zhǔn)備進(jìn)度仍顯落後（僅8％機(jī)構(gòu)大致完成準(zhǔn)備）對BaselⅡ因應(yīng)態(tài)度轉(zhuǎn)趨積極培訓(xùn)人才、系統(tǒng)整合與建立風(fēng)管文化為優(yōu)先議題。我國金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查2005年我國金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查2006年消費者滿意度與保護(hù)機(jī)制於94年度整體金融機(jī)構(gòu)中曾進(jìn)行消費者滿意度調(diào)查者占

25%。服務(wù)態(tài)度為消費者選擇金融機(jī)構(gòu)之關(guān)鍵，其次為營業(yè)據(jù)點不足與服務(wù)費用高。消費者保護(hù)機(jī)制應(yīng)儘速落實。new我國金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查2006年new推動亞洲區(qū)域金融服務(wù)中心應(yīng)優(yōu)先達(dá)成目標(biāo)2005年1.成立1-3家區(qū)域具代表性之金融機(jī)構(gòu)44﹪2.提高金融產(chǎn)業(yè)值占GDP比重29﹪3.提高國際企業(yè)及機(jī)構(gòu)來臺籌資金額18﹪2006年1.金融機(jī)構(gòu)赴大陸投資54﹪2.金融基礎(chǔ)建設(shè)之加強(qiáng)46﹪3.市佔率達(dá)10﹪之金融機(jī)構(gòu)37%推動亞洲區(qū)域金融服務(wù)中心應(yīng)優(yōu)先達(dá)成目標(biāo)2005年1.成立1-我國金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查歷年重要議題演變2001年AMC金融合併法赴大陸設(shè)分支機(jī)構(gòu)2002年加入WTO之影響金融控股公司網(wǎng)路銀行2003年金融資產(chǎn)證券化金控成立風(fēng)險管理2004年金控公司效應(yīng)資產(chǎn)證券化風(fēng)險管理2005年金融合併議題資產(chǎn)證券化風(fēng)險管理2006年金融政策環(huán)境人才培訓(xùn)與發(fā)展消費者保護(hù)new我國金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查歷年重要2001年2004年new我國金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查2001年AMC肯定AMC功能對NPL交由AMC處理持保留觀望態(tài)度金融合併法有助於金融機(jī)構(gòu)合併與跨業(yè)經(jīng)營金控公司將成為跨業(yè)經(jīng)營之主體赴大陸設(shè)分支機(jī)構(gòu)登陸投資看法分歧主要困難在於信用資訊取得困難、業(yè)務(wù)限制過多與金融法規(guī)管制過嚴(yán)我國金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查2001年我國金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查2002年加入WTO之影響正面影響高於負(fù)面衝擊主要影響層面在於國際金融業(yè)務(wù)金融控股公司肯定金控公司能有效解決跨業(yè)限制問題共同行銷產(chǎn)品是主要效益網(wǎng)路銀行以個人消費金融為主要市場定位主要推行障礙在於安全機(jī)制之疑慮我國金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查2002年我國金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查2003年金融控股公司成立金控成立將對非金控機(jī)構(gòu)造成巨大衝擊金控監(jiān)理之配套措施不足金融資產(chǎn)證券化約3成機(jī)構(gòu)願進(jìn)行金融資產(chǎn)證券化，自用住宅貸款抵押擔(dān)保證券化是最愛主要困難在於相關(guān)服務(wù)體系未健全風(fēng)險管理對BaselII準(zhǔn)備妥當(dāng)者僅6％系統(tǒng)整合與歷史資料蒐集為主要困難我國金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查2003年我國金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查2004年金融控股公司效應(yīng)對成本節(jié)省效果反應(yīng)兩極交叉銷售對營收成長之貢獻(xiàn)尚不明顯金控進(jìn)一步合併將成趨勢資產(chǎn)證券化金融資產(chǎn)證券化意願未明顯提升證券化主要目的在於移轉(zhuǎn)信用風(fēng)險相關(guān)服務(wù)體系未健全仍為主要困擾風(fēng)險管理有必要成立信評機(jī)構(gòu)辦理中小企業(yè)信評工作未來多採用標(biāo)準(zhǔn)法，對內(nèi)部模型法意願不高我國金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查2004年金融改革與發(fā)展趨勢薛琦ChairProfessor,ShihHsinUniversityNationalChengchihUniversity2007年10月24日金融改革與發(fā)展趨勢薛琦NationalChengch大綱服務(wù)業(yè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展揭開貨幣的面紗金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)成長國際金融情勢臺灣金融市場的發(fā)展與問題金融改革與金融自由化結(jié)語大綱服務(wù)業(yè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展日本銀行業(yè)家數(shù)變化課件經(jīng)濟(jì)發(fā)展與三級產(chǎn)業(yè)的變化

Petty,ClarkandFisherHypothesis%經(jīng)濟(jì)發(fā)展與三級產(chǎn)業(yè)的變化

Petty,Clarkand金融服務(wù)業(yè)占ＧＤＰ比例，1996~2006年1997199819992000200120022003200420052006金融服務(wù)業(yè)占GDP％10.19.910.110.010.310.610.810.810.710.3製造業(yè)占GDP%25.224.824.023.822.723.122.522.021.121.4比例40.139.942.142.045.445.948.049.150.748.1單位：%資料來源：行政院主計處國民所得統(tǒng)計.金融服務(wù)業(yè)占ＧＤＰ比例，1996~2006年19971998揭開貨幣的面紗日本銀行業(yè)家數(shù)變化課件“Moneyresemblesthebloodofhumanbody.”

凡索．奎內(nèi)Fran?oisQuesnay(1694-1774)揭開貨幣的面紗金融改革的重要性貨幣就像人體的血液“MoneyresemblesthebloodofRedbloodcellsDeliveringoxygen,nutrients,hormones...WhitebloodcellsLookingoutforsignsofdiseaseandproducingantibodiesandattacking血液是輸送養(yǎng)份、氧氣與荷爾蒙的流體

血液是輸送消滅病菌抗體的流體血

液

的

功

能RedDeliveringoxygen,nutrient

金融部門:分配資金潛在投資人生產(chǎn)順利土地勞工設(shè)備投資失敗壞帳資金提供者資源取得與分配(WBC)核準(zhǔn)貸款(RBC)資源重分配金融壞帳上升是破壞金融市場分配資源之功能金融部門:潛在投資人生產(chǎn)順利土地投資失敗資金提供者資源取得金融市場的主要功能引導(dǎo)儲蓄MobilizingSaving資源有效配置AllocatingResources分散風(fēng)險ManagingRisk促進(jìn)交易EasingTransaction加強(qiáng)企業(yè)治理MonitoringCorporateGovernance金融市場的主要功能國際金融情勢

韓國、日本及美國金融機(jī)構(gòu)之消長國際金融情勢

韓國、日本及美國金融機(jī)構(gòu)之消長單位：家

自金融風(fēng)暴後，韓國金融機(jī)構(gòu)家數(shù)約減少六成。韓國金融機(jī)構(gòu)家數(shù)變化（1997-2005）199720012002200320042005機(jī)構(gòu)家數(shù)變動比率銀行(Banks)332019191919-42.4%商人銀行（MerchantBanks）3033222-93.3%相互儲蓄銀行（MutualSavingsBanks）231122116114113111-51.9%信用組合（CreditUnions

）1,6661,2681,2321,0861,0661,051-36.9%總計1,9601,4131,3701,2211,2001,183-39.6%資料來源：韓國金融監(jiān)督局（BOK）、韓國存款保險公司（KDIC）、KOREAFINANCIALSUPERVISORYSERVICE（FSS）單位：家

自金融風(fēng)暴後，韓國金融機(jī)構(gòu)家數(shù)約減少六成。韓國金融1990199519992003200420052006都市銀行121187776長期信用銀行3322222信託銀行7768885地方銀行64646464646460第二地方銀行68656051484833總計154150140132129129106信用金庫----392314301297292信用組合------1881791751711999年至2006年10月止，日本銀行約減少24%。單位：家日本銀行業(yè)家數(shù)變化（1990-2006）資料來源:日本全國銀行協(xié)會（JBA）、全國信用組合中央?yún)f(xié)會網(wǎng)站、信金中央金庫網(wǎng)站。1990199519992003200420052006都市

資料來源:美國FDIC網(wǎng)站。1999年至2004年銀行家數(shù)減少11％。美國商業(yè)銀行家數(shù)（1990-2004）年增加減少總計新設(shè)改制自行合併破產(chǎn)其他19901652439317612,3471995102376096349,9421999232204226178,5812000192234566198,3152001129173603188,08020029111277687,887200311123897,7692004122273117,630資料來源:美國FDIC網(wǎng)站。1999年至2004年銀行家世界平均前五大銀行市占率約為60％（真的嗎？）註:*根據(jù)TheBanker2005年最新資料，臺銀資產(chǎn)排名降為第132名；(1)市場佔有率以總資產(chǎn)為計算計算基礎(chǔ)，香港計算基礎(chǔ)為2002年12月底總資產(chǎn)；

(2)韓國計算基礎(chǔ)為2003年6月底資產(chǎn)；(3)日本計算基礎(chǔ)為2004年3月底資產(chǎn)；(4)新加坡及臺灣計算基礎(chǔ)為2004年12月底資產(chǎn)。資料來源：金管會銀行局。世界平均前五大銀行市占率約為60％（真的嗎？）註:*根據(jù)Th金融機(jī)構(gòu)變化（2003）Shareofthe5LargestCIsinTotalAssets(%)資料來源：ECB,ReportonEUbankingstructure,November2004,美國FDIC網(wǎng)站,美國FED網(wǎng)站,財政部金融局金融業(yè)務(wù)統(tǒng)計輯要.金融機(jī)構(gòu)變化（2003）Shareofthe5Lar每1萬人銀行分行家數(shù)世界平均數(shù)約1.95家註:1.臺北資料為金管會提供。

2.2.7家為臺灣地區(qū)平均數(shù)字，3.3為臺北市平均數(shù)字，2.1為臺北市400萬人平均數(shù)字。

3.2.9為芝加哥商業(yè)銀行平均數(shù)字，3.5包含儲蓄機(jī)構(gòu)及外商銀行分行；紐約數(shù)字亦同。資料來源：Mckinsey&Company臺北分公司，「從分行網(wǎng)路看臺灣金融業(yè)整併」，2005年1月。（臺北市分行家數(shù)真的太多了嗎？）(3.3/2.1)(2.1/2.9)(2.9/3.5)每1萬人銀行分行家數(shù)世界平均數(shù)約1.95家註:1.臺北資料金融機(jī)構(gòu)變化（2003）每10萬人分行數(shù)資料來源：ECB,ReportonEUbankingstructure,November2004,U.S.CensusBureau(以2003年年中資料計算),美國FDIC網(wǎng)站，93年中華民國統(tǒng)計年鑑，銀行局統(tǒng)計室基本經(jīng)金融資料，日本總務(wù)省統(tǒng)計局，農(nóng)林金融2005年8月號，韓國統(tǒng)計局、郵局與金管會資料。金融機(jī)構(gòu)變化（2003）每10萬人分行數(shù)資料來源：ECB,日本金融機(jī)構(gòu)分行數(shù)變化單位:千自95年放寬分行設(shè)置管制後,金融機(jī)構(gòu)分行數(shù)減少28%(7292家)註：1.都市銀行、信託銀行、地方銀行、第二地方銀行、信用金庫、信用組合、農(nóng)協(xié)信用事業(yè)之合計

2.係以會計年度計算至當(dāng)年之3月底之分行 資料來源:農(nóng)林金融（2005.8）日本金融機(jī)構(gòu)分行數(shù)變化單位:千自95年放寬分行設(shè)置管制後,金美國商業(yè)銀行（1994-2003）NumberofOfficesTotalInstitutionsTotalOfficesAverageROENoninterestIncome*12,4942,4948.301.892-32,7666,70710.251.014-102,66115,43411.460.9111-305237,74711.821.17＞

301875513.206.89Totals8,46233,137*FourQuarters,PercentageofAverageAssets分行有助於提高區(qū)域性銀行的非利息收益。SmallerInstitutions(TotalAssets＜

$1.0billion--CommunityBanks)資料來源:美國FDIC網(wǎng)站。美國商業(yè)銀行（1994-2003）NumberofOff美國商業(yè)銀行家數(shù)與分行數(shù)變化（1984-2004）資料來源:美國FDIC網(wǎng)站。銀行大型化來自合併，中小型銀行為新設(shè)；但分行多為中小型銀行。美國商業(yè)銀行家數(shù)與分行數(shù)變化（1984-2004）資料來源:金融從業(yè)人數(shù)（2003）NumberofEmployeesofCIsper100,000Inhabitants’資料來源：ECB,ReportonEUbankingstructure,November2004,U.S.CensusBureau(以2003年年中資料計算),美國FDIC網(wǎng)站，93年中華民國統(tǒng)計年鑑，財政部金融局金融業(yè)務(wù)統(tǒng)計輯要。金融從業(yè)人數(shù)（2003）NumberofEmployee國際金融情勢

?全球金融業(yè)經(jīng)營績效之比較國際金融情勢

?全球金融業(yè)經(jīng)營績效之比較Source:TheBanker,July2005全球銀行績效獲利表現(xiàn)：稅前資本報酬率（%）歐美地區(qū)：美國銀行業(yè)大型金融集團(tuán)當(dāng)?shù)溃憩F(xiàn)耀眼。臺灣：2002年銀行積極打銷呆帳達(dá)4,193億元影響獲利表現(xiàn),2005年略有回升。

Source:TheBanker,July2005全球Source:TheBanker,July,2003&July2006Thecost/incomeratioiscalculatedbydividingoperatingexpenses,whichincludedepreciationbutnotprovisions,bythesumofthenet-interestincomeandnon-interestincome.臺灣之成本高於亞洲平均,明顯落後於新加坡全球銀行績效經(jīng)營效率：銀行平均成本／收益比率

（Averagecost/incomeratiobyregionandcountry）Source:TheBanker,July,2003臺灣金融市場的發(fā)展與問題日本銀行業(yè)家數(shù)變化課件獲利能力比較：銀行業(yè)利差

本國銀行vs.外商銀行

資料來源:金融統(tǒng)計月報，中央銀行。註：利差計算方式為存、放款加權(quán)平均利率之差值。年度%獲利能力比較：銀行業(yè)利差

本國銀行vs.外商銀行資料來源資產(chǎn)品質(zhì)：銀行逾放比率變化資料來源:金融統(tǒng)計指標(biāo)，金管會銀行局。註:2005年10月份起本國銀行逾放比資料不含信託投資公司。資產(chǎn)品質(zhì)：銀行逾放比率變化資料來源:金融統(tǒng)計指標(biāo)，金管會銀行本國銀行vs.外商銀行財務(wù)績效外商銀行績效遠(yuǎn)優(yōu)於本國銀行年度

資料來源:金融業(yè)務(wù)統(tǒng)計輯要，金管會銀行局。本國銀行vs.外商銀行財務(wù)績效外商銀行績效遠(yuǎn)優(yōu)於本國銀行年度銀行業(yè)收入結(jié)構(gòu)分析

本國銀行vs.外商銀行

資料來源:金融業(yè)務(wù)統(tǒng)計輯要，財政部金融局。年度降低對利息收入依賴、拓展非利息收入已成共同潮流。銀行業(yè)收入結(jié)構(gòu)分析

本國銀行vs.外商銀行資料來源:金融業(yè)金融改革與金融自由化金融改革與金融自由化加入WTO1990年申請加入GATT(WTO前身)，1994年提出服務(wù)業(yè)承諾表，並與12個會員進(jìn)行約60場雙邊諮商，做出了許多金融市場開放及國民待遇之承諾。發(fā)展臺灣成為亞太營運中心計畫1995年藉由促進(jìn)對貨品、勞務(wù)、資金、資訊及人員的自由流通，以發(fā)展臺灣成為區(qū)域營運中心。其中金融中心計畫包括進(jìn)一步放寬外匯管制及外人投資股市限制、發(fā)展境外金融市場、調(diào)降金融稅負(fù)、建立信用評等制度、放寬上市(櫃)標(biāo)準(zhǔn)、推動公營銀行民營化，及開放衍生性金融商品等多項措施。1990年代金融自由化主要驅(qū)力加入WTO1990年代金融自由化主要驅(qū)力1990：開放外國券商設(shè)立、開放外國專業(yè)投資機(jī)構(gòu)

(QFII)投資股市。1991：開放新銀行設(shè)立。1992：開放信用卡市場、開放證券投信公司設(shè)立。1993：開放保險公司新設(shè)、開放期貨交易商設(shè)立。1994：開放票券金融公司新設(shè)、取消保險業(yè)及券 商外資比例、放寬外商銀行設(shè)立分行限制。1995：開放證券金融公司新設(shè)。1996：開放外國一般法人及自然人投資我國股市。1997：擴(kuò)大OBU業(yè)務(wù)、取消外銀分行等待期規(guī)定。1998：三商銀民營化、開放工業(yè)銀行設(shè)立、建立 國內(nèi)期貨市場。1990年代主要金融自由化措施1990：開放外國券商設(shè)立、開放外國專業(yè)投資機(jī)構(gòu) 1990年金融改革主要措施健全金融體系、強(qiáng)化金融監(jiān)理已完成項目：成立控股公司，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)經(jīng)營。鼓勵金融機(jī)構(gòu)合併。鼓勵資產(chǎn)管理公司設(shè)立、成立金融重建基金，處理不良金融資產(chǎn)及問題金融機(jī)構(gòu)。強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)資訊揭露。發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，建立「興櫃股票」制度，擴(kuò)大資本市場規(guī)模。取消1／1000債券交易稅，加強(qiáng)債券市場發(fā)展。金融資產(chǎn)證券化條例。不動產(chǎn)證券化條例。成立金融監(jiān)督管理委員會。金融改革主要措施健全金融體系、強(qiáng)化金融監(jiān)理當(dāng)前金融問題金融資產(chǎn)品質(zhì)明顯改善，惟市場調(diào)整機(jī)能不足，退場機(jī)制仍待完備

目前國內(nèi)已完成之合併案有9家，仍須進(jìn)行進(jìn)一步合併。外國金融機(jī)構(gòu)購併國內(nèi)銀行。二次金改方向正確，但目標(biāo)與推動措施有問題。當(dāng)前金融問題金融資產(chǎn)品質(zhì)明顯改善，惟市場調(diào)整機(jī)能不足，退場機(jī)當(dāng)前金融問題2005年底3家金融機(jī)構(gòu)市場占有率達(dá)10%以上，公股金融機(jī)構(gòu)至少減為6家。2006年底前促外資經(jīng)營一家金融機(jī)構(gòu)或在國外上市，14家金融控股公司減半。金融服務(wù)業(yè)產(chǎn)值占GDP比重由11.5％提高至13％。金融領(lǐng)域中，有1～3家成為區(qū)域具代表性之金融機(jī)構(gòu)。二次金改目標(biāo)：當(dāng)前金融問題2005年底3家金融機(jī)構(gòu)市場占有率達(dá)10%以上，當(dāng)前金融問題外資持有股票占總市值比重由18.8％提高至25％。國際企業(yè)及機(jī)構(gòu)來臺籌資金額倍增。資產(chǎn)證券化發(fā)行量成長4倍。整體金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額成長30％以上。二次金改目標(biāo)：當(dāng)前金融問題外資持有股票占總市值比重由18.8％提高至25％當(dāng)前金融改革主要措施

待完成項目：處理問題金融機(jī)構(gòu)。建立透明、強(qiáng)制性退場機(jī)制－資本適足性管理：立即糾正措施。當(dāng)前金融改革主要措施待完成項目：結(jié)語日本銀行業(yè)家數(shù)變化課件金融改革有政策一貫性。金融改革開放並非一蹴可幾，需要持續(xù)不斷的努力：繼續(xù)促成金融機(jī)構(gòu)打消呆帳，提升資產(chǎn)品質(zhì)。利用金融市場的力量進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。完備金融監(jiān)理的專業(yè)性，獨立性，透明性。重視金融民主，加強(qiáng)金融消費者保護(hù)與教育。金融是市場問題，不是政治問題。暢通兩岸金融，臺灣才能在堅實的金融基礎(chǔ)上提振民間投資與消費，重建經(jīng)濟(jì)活力。

深化金融改革，加快經(jīng)濟(jì)復(fù)甦

金融改革有政策一貫性。金融改革開放並非一蹴可幾，需要持續(xù)不斷附錄附錄利率看法金融業(yè)者對利率走勢看法與實際（重貼現(xiàn)）利率之比較註：利率預(yù)測值為預(yù)測利率升降之百分比差異（上升%－下降%）利率看法金融業(yè)者對利率走勢看法與實際（重貼現(xiàn)）利率之比較註：2007金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查年度領(lǐng)先指標(biāo)景氣看法利率預(yù)估2007金融業(yè)營運趨勢展望調(diào)查年度領(lǐng)先指標(biāo)景氣看法景氣看法金融業(yè)者對景氣看法與實際經(jīng)濟(jì)成長表現(xiàn)之比較註1：景氣預(yù)測值為預(yù)測景氣升降/下降之百分比。註2：2006年，2007年經(jīng)濟(jì)成長率為主計處預(yù)估值。景氣看法金融業(yè)者對景氣看法與實際經(jīng)濟(jì)成長表現(xiàn)之比較註1：景氣利率看法金融業(yè)者對利率走勢看法與實際（重貼現(xiàn)）利率之比較註：利率預(yù)測值為預(yù)測利率升降之百分比差異（上升%－下降%）利率看法金融業(yè)者對利率走勢看法與實際（重貼現(xiàn)）利率之比較註：2007景氣預(yù)測調(diào)查結(jié)果2007景氣預(yù)測調(diào)查結(jié)果2005,2006推動亞洲區(qū)域金融服務(wù)中心優(yōu)先達(dá)成目標(biāo)2005年1.成立1-3家區(qū)域具代表性之金融機(jī)構(gòu)44﹪2.提高金融產(chǎn)業(yè)值占GDP比重29﹪3.提高國際企業(yè)及機(jī)構(gòu)來臺籌資金額18﹪2006年1.金融機(jī)構(gòu)赴大陸投資54﹪2.金融基礎(chǔ)建設(shè)之加強(qiáng)46﹪3.市佔率達(dá)10﹪之金融機(jī)構(gòu)37%2005,2006推動亞洲區(qū)域金融服務(wù)中心2007年推動「亞洲區(qū)域金融服務(wù)中心推動方案」應(yīng)採行的措施2007年推動「亞洲區(qū)域金融服務(wù)中心推動方案」應(yīng)採行的措施2005、2006發(fā)展大型銀行必要性之比較

200520062005200620052006服務(wù)機(jī)構(gòu)類別非常有必要有必要暫無必要金融控股公司40﹪0﹪40﹪94﹪20﹪6﹪本國銀行13﹪9﹪69﹪47﹪18﹪43﹪外商