財務報表分析與識別框架課件

財務報表陷阱財務報表陷阱1

第一部分財務報表分析與識別框架

第一節(jié)企業(yè)的基本分析一、分析資料的來源；二、企業(yè)所處行業(yè)以及生產經營特點分析；三、行業(yè)地位和區(qū)位分析；四、產品分析；五、公司經營管理能力分析；六、成長性分析；第一部分財務報表分析與識別框架2一、分析資料的來源：（一）公司年報：上市公司年度報告是對上市公司過去一年的財務狀況和經營成果的綜合反映。（二）同業(yè)企業(yè)年報：可以從最終產品、內部生產結構、原料、生產方式進行比較。（三）其他資料：包括各類商品的貸源、采購、銷售、儲藏、運輸以及經濟合同、客戶變化等業(yè)務經營管理方面的資料一、分析資料的來源：3舉例：藍田股份業(yè)績與同業(yè)的比較上市公司藍田股份業(yè)績增長迅速，從1995年凈利潤2743萬元發(fā)展到1999年的5.4億多，年年翻番增長。其主要業(yè)績來自于他的魚塘效益，按該公司說法，公司開發(fā)了洪湖30萬畝水面，其中有1萬畝是高產值的特種養(yǎng)殖魚塘，這種魚塘每畝產值可達3萬。而同樣是在湖北養(yǎng)魚的上市公司武昌魚，所報告的數(shù)據(jù)是公司6.5萬畝的魚塘，年收入五六千萬元，單畝產值不到1000元，。藍田股份的業(yè)績是武昌魚的30倍，同樣的產品，同樣的生產方式，經過比較就會發(fā)現(xiàn)藍田股份所報業(yè)績不可信。舉例：藍田股份業(yè)績與同業(yè)的比較4二、企業(yè)所處行業(yè)以及生產經營特點分析;（一）通過“公司簡介”分析（二）通過“董事會報告”分析（三）通過分部報告分析三、行業(yè)地位和區(qū)位分析；（一）行業(yè)地位：行業(yè)地位分析目的是找出公司在所處行業(yè)中競爭地位，如是否是領導企業(yè)，在價格上是否具有影響力，有沒有競爭優(yōu)勢等。（二）區(qū)位分析：通過分析上市公司所在地的自然條件、資源狀況、行業(yè)政策、政府扶持力度來考察企業(yè)有那些優(yōu)勢。二、企業(yè)所處行業(yè)以及生產經營特點分析;5四、產品分析；（一）產品的競爭優(yōu)勢分析：1、成本優(yōu)勢2、技術優(yōu)勢3、質量優(yōu)勢（二）產品的市場占有率：是企業(yè)產品銷售量占該類產品整個市場銷售總量的比例。1、產品銷售的地域分布情況；2、產品在同類產品市場上的占有率；五、公司經營管理能力分析；六、成長性分析；四、產品分析；6

第二節(jié)財務報告陷阱預兆信號分析一、分析企業(yè)設置財務報告陷阱的動機二、關注財務報告陷阱預兆信號表現(xiàn)三、現(xiàn)場調查第二節(jié)財務報告陷阱預兆信號分析7一、分析企業(yè)設置財務報告陷阱的動機（一）為了業(yè)績考核而粉飾報表；（二）為了新資本需求動機的滿足；包括股市融資和信貸融資（三）為減少納稅而粉飾財務報告；二、關注財務報告陷阱預兆信號表現(xiàn)（一）外部環(huán)境預兆信號；1、行業(yè)情況2、商業(yè)經營環(huán)境預兆信號（二）內部環(huán)境預兆信號；1、公司會計政策預兆信號2、公司會計內控制度預兆信號一、分析企業(yè)設置財務報告陷阱的動機8三、現(xiàn)場調查（一）準備現(xiàn)場調查提綱1確定現(xiàn)場調查對象2準備現(xiàn)場主現(xiàn)場調查詢問提綱（二）現(xiàn)場調查（三）現(xiàn)場調查報告財務報表分析與識別框架課件9現(xiàn)場調查核對財務報表

1要求企業(yè)提供真實情況

作為銀行，首先應要求企業(yè)提供真實的報表。因為我們作為貸款方，企業(yè)需要銀行的貸款，如果企業(yè)不能提供真實的報表，就說明企業(yè)信譽不高，一旦銀行發(fā)現(xiàn)企業(yè)隱瞞重大的真實情況，應該與這樣的客戶少打交道。銀行應向企業(yè)說明這一觀點。以此來促使企業(yè)提供僅可能真實的財務報表。

2現(xiàn)場調查核對財務報表

主要科目的核查分為三類，一是通過現(xiàn)場可以觀測的，二是需要現(xiàn)場查看并索取憑證的，三是主要通過憑證驗證和抽樣調查的。

通過前面的分析，我們可以首先抓住重點和重大疑點，進行相關科目的核查。對于銷售收入，如果發(fā)現(xiàn)增加較大，就應作為重點。銷售收入的核查可以通過審查銷售合同、收入明細帳、一段時期的銀行對帳單來核查。對于疑點，要一查到底，，通過它來對企業(yè)財務報表是否存在虛假、虛假的程度、性質作出區(qū)分，進而對償債能力作出判斷。

對于固定資產、在建工程、土地等無形資產，可以通過實地查看來粗估，如有疑問可以要求企業(yè)提供相關的所有權憑證來核實。

對于應收帳款、其他應收款，可以查看明細帳，然后通過抽查的方式進行核實，如向企業(yè)要有關客戶的電話，直接了解情況。對于其他應收款，也可以通過類似的方式核實。

對于存貨，要實地查看當前的存貨，查看倉庫。查看一段時間的出入料和產品單據(jù)。

查帳要求表與總帳、明細帳、憑證、實物或權屬證明（合同、證書等）一致。企業(yè)解釋不清、有矛盾，或者不愿讓看的，都是我們懷疑的依據(jù)?，F(xiàn)場調查核對財務報表

1要求企業(yè)提供真實情況

作為10

第三節(jié)財務報表分析性復合一、賬項核對二、盤點與函證三、趨勢分析和比率分析第三節(jié)財務報表分析性復合11一、賬項核對（一）賬證核對（二）賬賬核對(三)賬表核對二、盤點與函證（一）盤點（二）函證三、趨勢分析和比率分析（一）趨勢分析（二）比率分析

一、賬項核對12

第四節(jié)關注財務報表附注一、關注重點財務報表陷阱項目二、關注資產負債表外交易三、關注非貨幣性交易四、仔細尋找關聯(lián)方及其關聯(lián)交易第四節(jié)關注財務報表附注13第五節(jié)財務報告陷阱綜合分析與評價一、確定企業(yè)所處特定行業(yè)的經濟特征二、確定企業(yè)為增強競爭優(yōu)勢而采取的戰(zhàn)略三、正確理解和凈化企業(yè)的財務報告四、運用趨勢分析和比率分析識別財務報告陷阱五、企業(yè)經營問題透視第五節(jié)財務報告陷阱綜合分析與評價14財務報表分析與識別框架課件15財務報表陷阱財務報表陷阱16

第一部分財務報表分析與識別框架

第一節(jié)企業(yè)的基本分析一、分析資料的來源；二、企業(yè)所處行業(yè)以及生產經營特點分析；三、行業(yè)地位和區(qū)位分析；四、產品分析；五、公司經營管理能力分析；六、成長性分析；第一部分財務報表分析與識別框架17一、分析資料的來源：（一）公司年報：上市公司年度報告是對上市公司過去一年的財務狀況和經營成果的綜合反映。（二）同業(yè)企業(yè)年報：可以從最終產品、內部生產結構、原料、生產方式進行比較。（三）其他資料：包括各類商品的貸源、采購、銷售、儲藏、運輸以及經濟合同、客戶變化等業(yè)務經營管理方面的資料一、分析資料的來源：18舉例：藍田股份業(yè)績與同業(yè)的比較上市公司藍田股份業(yè)績增長迅速，從1995年凈利潤2743萬元發(fā)展到1999年的5.4億多，年年翻番增長。其主要業(yè)績來自于他的魚塘效益，按該公司說法，公司開發(fā)了洪湖30萬畝水面，其中有1萬畝是高產值的特種養(yǎng)殖魚塘，這種魚塘每畝產值可達3萬。而同樣是在湖北養(yǎng)魚的上市公司武昌魚，所報告的數(shù)據(jù)是公司6.5萬畝的魚塘，年收入五六千萬元，單畝產值不到1000元，。藍田股份的業(yè)績是武昌魚的30倍，同樣的產品，同樣的生產方式，經過比較就會發(fā)現(xiàn)藍田股份所報業(yè)績不可信。舉例：藍田股份業(yè)績與同業(yè)的比較19二、企業(yè)所處行業(yè)以及生產經營特點分析;（一）通過“公司簡介”分析（二）通過“董事會報告”分析（三）通過分部報告分析三、行業(yè)地位和區(qū)位分析；（一）行業(yè)地位：行業(yè)地位分析目的是找出公司在所處行業(yè)中競爭地位，如是否是領導企業(yè)，在價格上是否具有影響力，有沒有競爭優(yōu)勢等。（二）區(qū)位分析：通過分析上市公司所在地的自然條件、資源狀況、行業(yè)政策、政府扶持力度來考察企業(yè)有那些優(yōu)勢。二、企業(yè)所處行業(yè)以及生產經營特點分析;20四、產品分析；（一）產品的競爭優(yōu)勢分析：1、成本優(yōu)勢2、技術優(yōu)勢3、質量優(yōu)勢（二）產品的市場占有率：是企業(yè)產品銷售量占該類產品整個市場銷售總量的比例。1、產品銷售的地域分布情況；2、產品在同類產品市場上的占有率；五、公司經營管理能力分析；六、成長性分析；四、產品分析；21

第二節(jié)財務報告陷阱預兆信號分析一、分析企業(yè)設置財務報告陷阱的動機二、關注財務報告陷阱預兆信號表現(xiàn)三、現(xiàn)場調查第二節(jié)財務報告陷阱預兆信號分析22一、分析企業(yè)設置財務報告陷阱的動機（一）為了業(yè)績考核而粉飾報表；（二）為了新資本需求動機的滿足；包括股市融資和信貸融資（三）為減少納稅而粉飾財務報告；二、關注財務報告陷阱預兆信號表現(xiàn)（一）外部環(huán)境預兆信號；1、行業(yè)情況2、商業(yè)經營環(huán)境預兆信號（二）內部環(huán)境預兆信號；1、公司會計政策預兆信號2、公司會計內控制度預兆信號一、分析企業(yè)設置財務報告陷阱的動機23三、現(xiàn)場調查（一）準備現(xiàn)場調查提綱1確定現(xiàn)場調查對象2準備現(xiàn)場主現(xiàn)場調查詢問提綱（二）現(xiàn)場調查（三）現(xiàn)場調查報告財務報表分析與識別框架課件24現(xiàn)場調查核對財務報表

1要求企業(yè)提供真實情況

作為銀行，首先應要求企業(yè)提供真實的報表。因為我們作為貸款方，企業(yè)需要銀行的貸款，如果企業(yè)不能提供真實的報表，就說明企業(yè)信譽不高，一旦銀行發(fā)現(xiàn)企業(yè)隱瞞重大的真實情況，應該與這樣的客戶少打交道。銀行應向企業(yè)說明這一觀點。以此來促使企業(yè)提供僅可能真實的財務報表。

2現(xiàn)場調查核對財務報表

主要科目的核查分為三類，一是通過現(xiàn)場可以觀測的，二是需要現(xiàn)場查看并索取憑證的，三是主要通過憑證驗證和抽樣調查的。

通過前面的分析，我們可以首先抓住重點和重大疑點，進行相關科目的核查。對于銷售收入，如果發(fā)現(xiàn)增加較大，就應作為重點。銷售收入的核查可以通過審查銷售合同、收入明細帳、一段時期的銀行對帳單來核查。對于疑點，要一查到底，，通過它來對企業(yè)財務報表是否存在虛假、虛假的程度、性質作出區(qū)分，進而對償債能力作出判斷。

對于固定資產、在建工程、土地等無形資產，可以通過實地查看來粗估，如有疑問可以要求企業(yè)提供相關的所有權憑證來核實。

對于應收帳款、其他應收款，可以查看明細帳，然后通過抽查的方式進行核實，如向企業(yè)要有關客戶的電話，直接了解情況。對于其他應收款，也可以通過類似的方式核實。

對于存貨，要實地查看當前的存貨，查看倉庫。查看一段時間的出入料和產品單據(jù)。

查帳要求表與總帳、明細帳、憑證、實物或權屬證明（合同、證書等）一致。企業(yè)解釋不清、有矛盾，或者不愿讓看的，都是我們懷疑的依據(jù)?，F(xiàn)場調查核對財務報表

1要求企業(yè)提供真實情況

作為25

第三節(jié)財務報表分析性復合一、賬項核對二、盤點與函證三、趨勢分析和比率分析第三節(jié)財務報表分析性復合26一、賬項核對（一）賬證核對（二）賬賬核對(三)賬表核對二、盤點與函證（一）盤點（二）函證三、趨勢分析和比率分析（一）趨勢分析（二）比率分析

一、賬項核對27