財(cái)務(wù)分析及舞弊分析課件

企業(yè)財(cái)務(wù)分析與舞弊識(shí)別人力資源部Thursday,December8,2022（內(nèi)部資料僅供內(nèi)部學(xué)習(xí)交流使用）

企業(yè)財(cái)務(wù)分析與舞弊識(shí)別人力資源部Wednesday,Dec商業(yè)銀行資源資本金存款營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)容忍程度基礎(chǔ)客戶機(jī)構(gòu)人員2商業(yè)銀行資源資本金存款營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)容忍程度基礎(chǔ)客戶機(jī)構(gòu)人員2引言風(fēng)險(xiǎn)容忍程度即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控能力能識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)才能控制！不能太依賴財(cái)務(wù)報(bào)表，也不能忽視。3引言風(fēng)險(xiǎn)容忍程度即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控能力3目錄會(huì)計(jì)報(bào)表重點(diǎn)分析13財(cái)務(wù)分析方法2財(cái)務(wù)分析概述4目錄會(huì)計(jì)報(bào)表重點(diǎn)分析13財(cái)務(wù)分析方法2財(cái)務(wù)分析概述41.1通過本課程的學(xué)習(xí)，將使客戶經(jīng)理能夠：

挖掘單項(xiàng)財(cái)務(wù)科目中的機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)信息提升對(duì)財(cái)務(wù)信息的敏感性和分析判斷能力選擇適當(dāng)?shù)姆椒ǚ治鲐?cái)務(wù)信息識(shí)別財(cái)務(wù)欺詐51.1通過本課程的學(xué)習(xí)，將使客戶經(jīng)理能夠：51.2企業(yè)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容1.2.1審計(jì)報(bào)告1.2.2會(huì)計(jì)報(bào)表及附注61.2企業(yè)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容61.2.1審計(jì)報(bào)告1.2.1.1標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告是指不附加說明段、強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)或任何修飾性用語的無保留意見的審計(jì)報(bào)告1.2.1.2非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見的審計(jì)報(bào)告保留意見的審計(jì)報(bào)告無法表示意見的審計(jì)報(bào)告否定意見的審計(jì)報(bào)告71.2.1審計(jì)報(bào)告71.2.2會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表附注81.2.2會(huì)計(jì)報(bào)表8憑證明細(xì)帳分類賬總帳報(bào)表報(bào)表生成報(bào)表審查9憑證明細(xì)帳分類賬總帳報(bào)表報(bào)表生成報(bào)表審查9存貨應(yīng)付性款項(xiàng)投入無形資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期投資貨幣資金銀行金融性負(fù)債盈余應(yīng)收性款項(xiàng)2.1資產(chǎn)負(fù)債表怎么來的擁有什么10存貨應(yīng)付性款項(xiàng)投入無形資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期投資貨幣資金銀行金融性3月初，某銀行客戶經(jīng)理小王在分析某客戶上年底財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)貨幣資金規(guī)模較大，資產(chǎn)總額近6000萬元，貨幣資金就有2000萬，小王覺得這家企業(yè)很不錯(cuò)，貸款很安全。不久，該企業(yè)急迫地提出想貸款200萬元用于企業(yè)臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)，小王認(rèn)為業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)來了，立即向分管行長做了匯報(bào)。案例分析1113月初，某銀行客戶經(jīng)理小王在分析某客戶上年底財(cái)務(wù)1、貨幣資金2000萬是否真實(shí)？財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否真實(shí)？2、真實(shí)情況是買了國債1000萬，理財(cái)又買了900萬，能用的資金只有100萬，但經(jīng)營共需要300萬資金周轉(zhuǎn)，資金缺口200萬。3、資金管理不好，沒有統(tǒng)籌好。121、貨幣資金2000萬是否真實(shí)？財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否真實(shí)？12

提示：貸款時(shí)，不能以企業(yè)是否有大量現(xiàn)金來作為發(fā)放貸款的依據(jù)，因?yàn)槌霈F(xiàn)問題時(shí)，現(xiàn)金可能會(huì)“無影無蹤”！13提示：132.1資產(chǎn)負(fù)債表2.1.1貨幣資金類檢查是否有其他貨幣資金，銀票保證金，職工購房集資款等。142.1資產(chǎn)負(fù)債表14企業(yè)貨幣資金的適當(dāng)規(guī)模，主要受下列因素決定：1）企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)收支規(guī)模。一般而言，企業(yè)資產(chǎn)總額越大，業(yè)務(wù)收支頻繁，且絕對(duì)額大的企業(yè)，相應(yīng)的貨幣資金規(guī)模也就應(yīng)當(dāng)越大。2）企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)。企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)也制約著貨幣資金規(guī)模，比如銀行業(yè)與工業(yè)企業(yè)，即使總資產(chǎn)規(guī)模相同，貨幣資金的規(guī)模不可能保持相近。3）企業(yè)對(duì)貨幣資金的運(yùn)用能力。貨幣資金，如果僅停留在貨幣形態(tài)，則只能用于支付，其對(duì)資產(chǎn)增值的直接貢獻(xiàn)將會(huì)很小。而如果企業(yè)的管理人員能善于利用貨幣資金，從事其他經(jīng)營或投資活動(dòng)，則企業(yè)的獲利水平有可能提高。15企業(yè)貨幣資金的適當(dāng)規(guī)模，主要受下列因素決定：152.1.2應(yīng)收性款項(xiàng)應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款等是否真實(shí)存在。結(jié)合企業(yè)的商業(yè)信用政策，判斷企業(yè)應(yīng)收賬款余額與經(jīng)營規(guī)模是否匹配，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)是否正常、應(yīng)收賬款的增長速度與銷售收入的增長速度是否匹配應(yīng)收賬款的賬齡披露是否充分，了解企業(yè)采用的壞賬計(jì)提政策是否謹(jǐn)慎，核實(shí)企業(yè)是否按披露的會(huì)計(jì)政策及估計(jì)成分計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。分析應(yīng)收賬款的集中程度以及集中風(fēng)險(xiǎn)，是否存在大額債務(wù)人、發(fā)生時(shí)間、交易目的、債務(wù)人是否為關(guān)聯(lián)方，可回收性等。對(duì)股東或關(guān)聯(lián)方以“其他應(yīng)收款”“預(yù)付賬款”等形式占用的資金應(yīng)分析發(fā)生原因及資金的安全性。162.1.2應(yīng)收性款項(xiàng)16應(yīng)收賬款分析技巧及舞弊識(shí)別

◆通過審核報(bào)表附注了解企業(yè)應(yīng)收賬款的主要客戶有哪些。◆向應(yīng)收賬款的客戶進(jìn)行函證，或向其索取承認(rèn)此筆債務(wù)的聲明書。◆如果應(yīng)收款項(xiàng)中大股東欠款占的多，該公司有可能成為大股東的“提款機(jī)”?！魬?yīng)收賬款/主營業(yè)務(wù)收入是否異常?！魬?yīng)收賬款/流動(dòng)資產(chǎn)以及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是否異常◆銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/主營業(yè)務(wù)收入是否異常◆應(yīng)收賬款賬齡分析17應(yīng)收賬款分析技巧及舞弊識(shí)別17其他應(yīng)收款分析及舞弊識(shí)別

主要用于反映除應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款、以外的其他款項(xiàng)。正常情況下，其他應(yīng)收款的期末余額不應(yīng)過大！提醒

第一，企業(yè)之間的拆借資金，往往在此反映。

第二，抽逃注冊(cè)資金也會(huì)在其他應(yīng)收款掛賬。

第三，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間占用資金往往反映在該賬戶上。

18其他應(yīng)收款分析及舞弊識(shí)別182.1.3存貨類審核存貨是否真實(shí)存在，對(duì)未經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所監(jiān)盤的存貨應(yīng)予以充分關(guān)注結(jié)合企業(yè)經(jīng)營周期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，通過比較分析，綜合判斷企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)是否正常，年末存貨構(gòu)成與企業(yè)所屬行業(yè)特點(diǎn)是否匹配審核存貨余額的增減變化，是否與年度銷售成本變化趨勢(shì)相匹配綜合行業(yè)特點(diǎn)、市場(chǎng)價(jià)格、存貨狀況等因素，考慮跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提、轉(zhuǎn)回的合理性注意特殊行業(yè)的存貨（房地產(chǎn)、加工業(yè)、高科技行業(yè)等）192.1.3存貨類19如何分析存貨高估存貨是最常見的粉飾手段，查證客戶存貨是否賬實(shí)相符的辦法是——監(jiān)盤！20如何分析存貨20存貨分析及舞弊識(shí)別虛構(gòu)存貨會(huì)使公司的賬戶失去平衡，但有跡象可尋。如：與前期相比◆銷售成本顯得過低，而存貨和利潤顯得過高?！舸尕浀脑鲩L快于銷售收入的增長?！舸尕浾伎傎Y產(chǎn)的百分比逐期增加。◆存貨的周轉(zhuǎn)率逐期下降?！舸尕浀脑鲩L快于總資產(chǎn)的增長?！翡N售成本占銷售收入的百分比逐期下降。21存貨分析及舞弊識(shí)別21需計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的情況

第一、市價(jià)繼續(xù)下跌，并且在可預(yù)見的未來無回升的希望。第二、企業(yè)使用該項(xiàng)材料產(chǎn)生產(chǎn)品的成本大于產(chǎn)品的銷售價(jià)格。第三、企業(yè)因產(chǎn)品更新?lián)Q代，原有庫存原材料已不適應(yīng)新產(chǎn)品的需要，而該原材料的市場(chǎng)價(jià)格又低于其賬面成本。第四、企業(yè)所提供的商品或勞務(wù)過時(shí)，或消費(fèi)者偏好而改變而使市場(chǎng)的需求發(fā)生變化，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格逐漸下跌。第五、他足以證明該項(xiàng)存貨實(shí)質(zhì)上已經(jīng)發(fā)生減值的情形。22需計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的情況22提醒當(dāng)存在以下一項(xiàng)或若干情況時(shí)，應(yīng)將存貨賬面余額全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益：第一、霉?fàn)€變質(zhì)的存貨。第二、已過期且無轉(zhuǎn)讓價(jià)值的存貨。第三、生產(chǎn)中已不在需要，并且已無轉(zhuǎn)讓價(jià)值的存貨。其他足以證明已無使用價(jià)值和轉(zhuǎn)讓價(jià)值的存貨。23提醒23

某企業(yè)準(zhǔn)備向銀行申請(qǐng)一筆2000萬元貸款。申請(qǐng)前，企業(yè)先做了一個(gè)投資行為。企業(yè)做為投資方以固定資產(chǎn)對(duì)外投資，投資的固定資產(chǎn)實(shí)際賬面凈值為1000萬元，投資作價(jià)4000萬元。案例分析224某企業(yè)準(zhǔn)備向銀行申請(qǐng)一筆2000萬元貸款。申請(qǐng)前2525客戶通過對(duì)外投資，降低了負(fù)債及所有者權(quán)益的比率，你覺得可以貸款嗎？26客戶通過對(duì)外投資，降低了負(fù)債及所有者權(quán)益的比率，你覺得可以貸分析要點(diǎn)：1、任何一個(gè)小的財(cái)務(wù)變動(dòng)都會(huì)引起企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的較大變化。2、一定要核實(shí)評(píng)估溢價(jià)的真實(shí)性和合理性。有可能是合理的，有可能不合理。27分析要點(diǎn)：272.1.4長期投資第一、企業(yè)的“長期投資”，在很大程度上代表企業(yè)長期不能直接控制的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)流出。第二、企業(yè)的“長期投資”項(xiàng)目，代表的是企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)領(lǐng)域。282.1.4長期投資28提醒企業(yè)長期投資較大時(shí)，需重點(diǎn)分析對(duì)外投資是否影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，是否在經(jīng)營活動(dòng)資金有較大缺口的情況下還在對(duì)外投資29提醒292.1.5固定資產(chǎn)和在建工程固定資產(chǎn)規(guī)模是否與企業(yè)生產(chǎn)、銷售情況匹配，固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況以及固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比例是否符合行業(yè)特點(diǎn)。對(duì)固定資產(chǎn)異常增長或固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例日益提高企業(yè)應(yīng)關(guān)注該種現(xiàn)象的合理性，防止企業(yè)將虛增的盈余計(jì)入長期資產(chǎn)或通過隨意評(píng)估增值，虛增資產(chǎn)結(jié)合客戶所處行業(yè)特點(diǎn)及企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營狀況，判斷企業(yè)披露的固定資產(chǎn)折舊政策、折舊年限制定是否合理、謹(jǐn)慎，估算當(dāng)年計(jì)提折舊是否充足根據(jù)客戶所處行業(yè)特點(diǎn)、自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、以及固定資產(chǎn)狀況等因素，判斷固定資產(chǎn)是否已按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求計(jì)提減值準(zhǔn)備，計(jì)提金額是否恰當(dāng)根據(jù)在建工程支出、結(jié)轉(zhuǎn)等完工情況，結(jié)合固定資產(chǎn)減值變化及現(xiàn)金流量表中“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)支付現(xiàn)金”綜合判斷在建工程進(jìn)展是否正常，判斷是否存在未按規(guī)定結(jié)轉(zhuǎn)在建工程并計(jì)提折舊情況。對(duì)長期停工在建工程是否按規(guī)定計(jì)提減值準(zhǔn)備。302.1.5固定資產(chǎn)和在建工程302.1.6遞延和其他資產(chǎn)注意遞延資產(chǎn)的購置和入賬依據(jù)，如果期末余額在總資產(chǎn)中所占的比重過高，應(yīng)詳細(xì)分析其構(gòu)成情況，分析其是否包含了開辦費(fèi)及其他不應(yīng)資本化的期間費(fèi)用，特別注意有關(guān)評(píng)估增值、商譽(yù)等的入賬情況攤銷年限是否合理，攤銷金額是否恰當(dāng)312.1.6遞延和其他資產(chǎn)31應(yīng)付性款項(xiàng)投入無形資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期資產(chǎn)貨幣資金銀行金融性負(fù)債盈余應(yīng)收性款項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債表實(shí)體抽象32應(yīng)付性款項(xiàng)投入無形資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期資產(chǎn)貨幣資金銀行金融性負(fù)債2.1.7應(yīng)付性款項(xiàng)應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、其他應(yīng)付款內(nèi)容，交易對(duì)手，金額，期限，特別是其性質(zhì)是否與企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)特點(diǎn)相匹配考慮應(yīng)付賬款增長率與銷售成本增長率之間的配比關(guān)系考慮應(yīng)付賬款的余額變化考察其他應(yīng)付款中是否有利潤隱藏情況考察其他應(yīng)付款中未落實(shí)股權(quán)，對(duì)職工欠款情況及其對(duì)資產(chǎn)的壓力考察預(yù)收賬款對(duì)企業(yè)的未來經(jīng)營壓力大小332.1.7應(yīng)付性款項(xiàng)33分析應(yīng)付賬款的一些實(shí)用技巧◆應(yīng)付賬款是企業(yè)賒購產(chǎn)品時(shí)欠下的債務(wù)，應(yīng)付賬款與存貨兩項(xiàng)賬目的百分比變化基本上應(yīng)遵循著同樣的軌跡◆如果應(yīng)付賬款金額過大，應(yīng)進(jìn)一步分析應(yīng)付賬款的賬齡34分析應(yīng)付賬款的一些實(shí)用技巧342.1.8票據(jù)應(yīng)收應(yīng)付票據(jù)的規(guī)模，發(fā)生額和實(shí)際經(jīng)營是否接近票據(jù)性質(zhì)，銀票還是商票？票據(jù)規(guī)模與損益表、現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系352.1.8票據(jù)352.1.9銀行金融性負(fù)債銀行金融性負(fù)債是否與企業(yè)經(jīng)營規(guī)模相匹配與人民銀行《信貸登記咨詢系統(tǒng)》的查詢結(jié)果是否一致與同業(yè)相比，客戶的債務(wù)結(jié)構(gòu)比例是否過高負(fù)債的性質(zhì)和歸類是否正確及其對(duì)流動(dòng)比率的影響。短期融資券、中票及公司債、企業(yè)債問題長、短期借款余額的變化，與同期“借款所受到的現(xiàn)金”、“償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金”兩者之差額是否接近362.1.9銀行金融性負(fù)債362.1.10其他負(fù)債應(yīng)交稅金和關(guān)聯(lián)交易之間的關(guān)系，應(yīng)付股利情況，應(yīng)付薪酬情況或有負(fù)債中可以計(jì)入預(yù)計(jì)負(fù)債核算的部分或有負(fù)債中不能計(jì)入預(yù)計(jì)負(fù)債核算的部分，包括已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負(fù)債、未決訴訟仲裁形成的或有負(fù)債、為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保形成的或有負(fù)債是否有小于5%科目的并入372.1.10其他負(fù)債37

如何分析或有負(fù)債

或有負(fù)債是指過去的交易或事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，其存在需通過未來不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí);或過去的交易事項(xiàng)形成的現(xiàn)實(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的可能性不很確定或該義務(wù)的金額不能可靠地計(jì)量。38如何分析或有負(fù)債38高度關(guān)注客戶的或有負(fù)債，要勇于對(duì)或有負(fù)債高的企業(yè)說“不”。39高度關(guān)注客戶的或有負(fù)債，要勇于對(duì)或有負(fù)債高的企業(yè)2.1.11資本資本來源、是否已經(jīng)繳足資本構(gòu)成特點(diǎn)資本的持續(xù)增長及其原因是否有相關(guān)驗(yàn)資報(bào)告402.1.11資本40

如何審核實(shí)收資本？

第一、對(duì)投資者的出資方式進(jìn)行檢查第二、查真實(shí)性第三、查合法性第四、查資金的到位情況第五、查無形資產(chǎn)的有用性和有效性41如何審核實(shí)收資本？412.1.12公積金資本公積金多少和比例資本公積金形成的原因（是否有評(píng)估增值、捐贈(zèng)等）盈余公積金與資本公積金的比例及盈余公積的多少422.1.12公積金422.2.1.13留存利潤歷史留存的水平歷史留存及是否存在會(huì)計(jì)調(diào)整432.2.1.13留存利潤43資產(chǎn)負(fù)債表作用—反映某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況可以顯示企業(yè)資產(chǎn)狀況可以顯示企業(yè)償債能力多期報(bào)表比較可以發(fā)展?fàn)顩r不能完整反映財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)不能說明變動(dòng)的原因44資產(chǎn)負(fù)債表作用—反映某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況44資產(chǎn)負(fù)債表損益表擁有什么怎么來的賺了多少45資產(chǎn)負(fù)債表損益表擁有什么怎么來的賺了多少45如何分析企業(yè)損益

【案例】--某制藥股份有限公司的損益

某制藥股份有限公司，是以研制開發(fā)、生產(chǎn)銷售醫(yī)藥原料藥及制劑產(chǎn)品為主體的專業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)，屬于醫(yī)藥行業(yè)。主營磺胺類、抗生素、維生素、解熱鎮(zhèn)痛類等原料藥和制劑產(chǎn)品，遠(yuǎn)銷歐洲、日本、東南亞和美國。46如何分析企業(yè)損益46該公司2006年年報(bào)企業(yè)利潤表的有關(guān)資料如下（單位：元）：47該公司2006年年報(bào)企業(yè)利潤表的有關(guān)資料如下（單位：元）：4其他相關(guān)資料如下：1、期末存貨的賬面余額（99574723.07元）比期初（100347098.34元）略有下降。但是，第一，在產(chǎn)品存貨的賬面金額由期初的23422170.36元增加到期末的32261052.18元，產(chǎn)成品存貨的賬面金額由期初的53241462.96元減少到期末的43327866.97元，原材料存貨的賬面金額期末比期初有所增加。第二，企業(yè)對(duì)于原材料跌價(jià)準(zhǔn)備年末數(shù)字與年初數(shù)字一樣，沒有差異，產(chǎn)成品存貨年末的跌價(jià)準(zhǔn)備比年初降低585409.77元（原因是本年轉(zhuǎn)回），可變現(xiàn)凈值確定的依據(jù)是市場(chǎng)價(jià)格。2、年度內(nèi)沒有對(duì)長期投資計(jì)提減值準(zhǔn)備。3、企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出本年為22794670.48元，上年為22616561.94元。4、補(bǔ)貼收入系該市財(cái)政局的補(bǔ)貼和增值稅返還，包括企業(yè)貸款財(cái)政貼息900萬元，企業(yè)拆遷補(bǔ)助830萬元，其余為增值稅返還。5、本年度管理費(fèi)用降低1700萬元是因?yàn)樯夏甓葦備N長期掛賬無形資產(chǎn)和長期待攤費(fèi)用740萬元，以及核銷不能回收的賬款800萬元。48其他相關(guān)資料如下：48討論：根據(jù)以上內(nèi)容對(duì)企業(yè)利潤質(zhì)量進(jìn)行分析49討論：根據(jù)以上內(nèi)容對(duì)企業(yè)利潤質(zhì)量進(jìn)行分析49分析要點(diǎn)：1、主營業(yè)務(wù)收入下降，但成本下降幅度較大，是否真實(shí)？收入下降，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，但企業(yè)在降低成本，在努力，做了很多工作。兩年利潤相差較大，值得深入關(guān)注。調(diào)查企業(yè)采用哪些措施降低成本。2、原材料跌價(jià)準(zhǔn)備差異不大，有可能有問題。3、管理費(fèi)用是攤銷費(fèi)用，今年有，明年是否有。4、成本下降，毛利提高，說明產(chǎn)品價(jià)格提高。行業(yè)為醫(yī)藥，進(jìn)入壁壘低，產(chǎn)品要想高價(jià)，得是壟斷，所以提價(jià)不太可能。所以是降低成本。5、可能原材料或改變了在產(chǎn)品的費(fèi)用分?jǐn)?，在產(chǎn)品和產(chǎn)成品結(jié)構(gòu)調(diào)整，費(fèi)用調(diào)整。6、營業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用全面下降，去年一次性攤銷金額，為今年利潤提供空間。7、如果沒補(bǔ)貼，企業(yè)還是沒盈利。但補(bǔ)貼很多時(shí)候是一次性的。分析補(bǔ)貼是以前年度補(bǔ)貼的還是今年補(bǔ)貼的？拆遷款更多是一次性的。調(diào)查補(bǔ)貼是否是一次性的。8、用各方面財(cái)務(wù)指標(biāo)來使今年盈利。9、企業(yè)在努力，但也存在人為的因素。所以，應(yīng)該和企業(yè)交談，深入了解情況，是長期行為還是短期行為。跳出財(cái)務(wù)報(bào)表和企業(yè)交談。50分析要點(diǎn)：502.2損益表分析利潤的來源，經(jīng)營性收益？營業(yè)外收入？還是投資收益認(rèn)真判斷企業(yè)是否采用適合該企業(yè)使用的收入和費(fèi)用確認(rèn)方法按產(chǎn)品分類的銷售收入情況、成本情況稅金與銷售收入是否匹配費(fèi)用與規(guī)模、人員、經(jīng)營活動(dòng)和負(fù)債是否匹配投資收益的現(xiàn)金實(shí)現(xiàn)程度如何應(yīng)對(duì)企業(yè)的重大交易、一次性收入、反常收入及關(guān)聯(lián)交易保持足夠的警惕512.2損益表51特別關(guān)注年末年初的收入及利潤狀況，防止企業(yè)年末虛增收入及損益于年初沖回情況充分關(guān)注企業(yè)各項(xiàng)損失準(zhǔn)備的計(jì)提情況，當(dāng)企業(yè)計(jì)提減值準(zhǔn)備的方法、比例發(fā)生變更時(shí)，應(yīng)充分關(guān)注變更的理由及其對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。必要時(shí)可要求企業(yè)提供書面材料，詳細(xì)說明損失估計(jì)及會(huì)計(jì)處理的具體方法、依據(jù)、數(shù)額，防止企業(yè)為粉飾財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及會(huì)計(jì)估計(jì)變更調(diào)節(jié)各期利潤。52特別關(guān)注年末年初的收入及利潤狀況，防止企業(yè)年末虛增收入及損益應(yīng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的真實(shí)性、合法性、有效性，交易價(jià)格的公允性，信息披露的充分性與準(zhǔn)確性予以適當(dāng)?shù)年P(guān)注。尤其要關(guān)注關(guān)聯(lián)方關(guān)系非關(guān)聯(lián)化問題，對(duì)于與非正常業(yè)務(wù)關(guān)系單位或個(gè)人發(fā)生的偶發(fā)性或重大交易，缺乏明顯商業(yè)理由的交易，實(shí)質(zhì)與形式明顯不符的交易，應(yīng)當(dāng)考慮是否為虛構(gòu)的交易、是否實(shí)質(zhì)上是關(guān)聯(lián)方交易、或該交易背后還有其他安排53應(yīng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的真實(shí)性、合法性、有效性，交易價(jià)格的公允性，信息2.2.1營業(yè)收入營業(yè)收入是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒?dòng)中形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入，包括主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。企業(yè)常常采用提前確認(rèn)收入的手段直接操縱利潤。如提前開具銷售發(fā)票；在未來存在巨大不確定性時(shí)仍確認(rèn)為收入；收入的賺取過程未完成，還需要提供未來服務(wù)時(shí)仍確認(rèn)為收入等。542.2.1營業(yè)收入542.2.2營業(yè)成本營業(yè)成本是指與營業(yè)收入相關(guān)的、已經(jīng)確認(rèn)了歸屬期和歸屬對(duì)象的成本應(yīng)注意企業(yè)是否存在人為調(diào)節(jié)結(jié)轉(zhuǎn)銷售產(chǎn)品的數(shù)量，從而達(dá)到少轉(zhuǎn)成本、調(diào)劑利潤的目的552.2.2營業(yè)成本552.2.3營業(yè)費(fèi)用營業(yè)費(fèi)用是指企業(yè)在銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等日常經(jīng)營過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)。如運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、差旅費(fèi)等562.2.3營業(yè)費(fèi)用562.2.4管理費(fèi)用管理費(fèi)用是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而發(fā)生的各種費(fèi)用。包括：企業(yè)管理部門及職工方面的費(fèi)用，購銷業(yè)務(wù)的應(yīng)酬費(fèi)等572.2.4管理費(fèi)用572.2.5財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用指企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金而發(fā)生的費(fèi)用。包括：利息凈支出、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)以及籌集生產(chǎn)經(jīng)營資金發(fā)生的其他費(fèi)用582.2.5財(cái)務(wù)費(fèi)用582.2.6投資收益投資收益是指企業(yè)對(duì)外投資所取得的收益，減去發(fā)生的投資損失和計(jì)提減值準(zhǔn)備后的凈額592.2.6投資收益592.2.7補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入是指企業(yè)按規(guī)定實(shí)際收到的退還的增值稅，或按銷量或工作量等和國家規(guī)定的補(bǔ)助定額計(jì)算并按期給予的定額補(bǔ)貼602.2.7補(bǔ)貼收入60客戶經(jīng)理小李在審查某家公司的報(bào)表時(shí)發(fā)現(xiàn)，年報(bào)中與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的信息為：主營業(yè)務(wù)收入較上年增加18%，應(yīng)收票據(jù)較年初下降51%，應(yīng)收賬款較年初增加43%，存貨較年初增加43%（其中，原材料較年初增加了83%，產(chǎn)成品較年初增加了30%），并使存貨占總資產(chǎn)的比重由年初的45%上升到年末的49%。小李感覺有問題，立即與客戶溝通?？蛻魧?duì)此的解釋是：應(yīng)收票據(jù)比年初減少，是因?yàn)樯夏昴甑子写罅糠止緟R入在途資金；應(yīng)收賬款增加，是本期銷售規(guī)模擴(kuò)大，年底賒銷較上年有所增加；原材料增加，是由于上年底購入較多原材料儲(chǔ)備；產(chǎn)成品增加，是由于分支機(jī)構(gòu)的大規(guī)模擴(kuò)展，鋪底占用的產(chǎn)成品較多。你是否認(rèn)同客戶的解釋？

案例分析361客戶經(jīng)理小李在審查某家公司的報(bào)表時(shí)發(fā)現(xiàn)，年報(bào)中與分析要點(diǎn)：1、存貨增加83%，也許正常，也許不正常。好多企業(yè)實(shí)行“去庫存化”。價(jià)格低的時(shí)候補(bǔ)存貨。2、應(yīng)收票據(jù)分銀行匯票和商業(yè)匯票，銀行到期會(huì)轉(zhuǎn)應(yīng)收賬款，所以應(yīng)具體調(diào)查票據(jù)情況。3、應(yīng)收賬款和銷售收入相關(guān)，客戶解釋有道理，但比例不合適。企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量在惡化。4、存貨增加，分析什么原因引起的。分析原材料是不是在低位。考慮企業(yè)資金能否滿足營運(yùn)。一定要跟財(cái)務(wù)老總討論。5、應(yīng)收賬款和存貨超常增加，企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量惡化，說明企業(yè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。了解真實(shí)情況，提出合理化建議或退出。62分析要點(diǎn)：62

企業(yè)擴(kuò)張過快企業(yè)反常壓縮酌量性成本

企業(yè)變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)應(yīng)收賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)收賬款平均收賬期的不正常變長企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過于緩慢應(yīng)付賬款的規(guī)模不正常增加、應(yīng)付賬款平均付賬期的不正常延長

如何識(shí)別企業(yè)利潤的質(zhì)量惡化63如何識(shí)別企業(yè)利潤的質(zhì)量惡化63企業(yè)無形資產(chǎn)規(guī)模的不正常增加企業(yè)業(yè)績過度依賴非主營業(yè)務(wù)企業(yè)計(jì)提的各種準(zhǔn)備過低企業(yè)利潤表中的經(jīng)營費(fèi)用、管理費(fèi)用等項(xiàng)目出現(xiàn)不正常的降低企業(yè)過度舉債注冊(cè)會(huì)計(jì)師變更、審計(jì)報(bào)告出現(xiàn)異常企業(yè)有足夠的可供分配的利潤，但不進(jìn)行現(xiàn)金股利分配如何識(shí)別企業(yè)利潤的質(zhì)量惡化

64如何識(shí)別企業(yè)利潤的質(zhì)量惡化64利潤表的作用—反映企業(yè)本期經(jīng)營活動(dòng)的成果可用于衡量企業(yè)在獲取利潤方面是否獲得成功能夠說明本期籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)的損益不能說明企業(yè)從經(jīng)營活動(dòng)中獲得了多少可供周轉(zhuǎn)使用的現(xiàn)金不能說明籌資活動(dòng)與投資活動(dòng)提供或運(yùn)用了多少現(xiàn)金不反應(yīng)不涉及損益問題單影響現(xiàn)金流的理財(cái)活動(dòng)65利潤表的作用—反映企業(yè)本期經(jīng)營活動(dòng)的成果65利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表雖然能夠?yàn)閳?bào)表使用者提供有用的會(huì)計(jì)信息，但還需要現(xiàn)金流量表滿足報(bào)表使用者的其他需要66利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表雖然能夠?yàn)閳?bào)表使用者提供有用的會(huì)計(jì)信息，但某企業(yè)連續(xù)三年帳面利潤都超過2000萬元，但其經(jīng)營現(xiàn)金凈流量年年為-1000多萬，且逐年加大，你認(rèn)為該企業(yè)出現(xiàn)這種狀況的原因可能是什么？對(duì)該企業(yè)應(yīng)采取什么策略？案例分析467某企業(yè)連續(xù)三年帳面利潤都超過2000萬元，但分析要點(diǎn)：經(jīng)營凈現(xiàn)金流連續(xù)三年為-1000萬，對(duì)于企業(yè)來說不是什么好情況。別人占了你的錢。但企業(yè)處于高度發(fā)展期的話例外。核實(shí)具體情況。68分析要點(diǎn)：682.3現(xiàn)金流量表企業(yè)有關(guān)經(jīng)營、投資與籌資活動(dòng)方面的信息說明會(huì)計(jì)期間內(nèi)產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量的能力和結(jié)構(gòu)企業(yè)償還債務(wù)及支付企業(yè)所有者的投資報(bào)酬的能力企業(yè)的利潤與經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量發(fā)生差異的原因692.3現(xiàn)金流量表69經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量企業(yè)發(fā)生的投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)70經(jīng)營活動(dòng)投資活動(dòng)產(chǎn)生籌資活動(dòng)產(chǎn)生企業(yè)發(fā)生的投資活動(dòng)和現(xiàn)金流基本面分析現(xiàn)金流量表連接著資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，三張報(bào)表之間存在著基本勾稽關(guān)系，如：◆資產(chǎn)負(fù)債表中“貨幣資金期末余額－期初余額”與現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”相等。◆利潤表中的“凈利潤＋調(diào)節(jié)項(xiàng)目”與現(xiàn)金流量表中補(bǔ)充資料中的“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”相等?！衄F(xiàn)金流量表主表最后一項(xiàng)與附表最后一項(xiàng)“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”相等。71現(xiàn)金流基本面分析71銷售商品提供勞務(wù)收到現(xiàn)金購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量收到的稅費(fèi)返還收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金72銷售商品購買商品、經(jīng)營活動(dòng)收到的收到的其他支付給職工支付的各現(xiàn)金流量表中的投資活動(dòng)，包括不屬于現(xiàn)金等價(jià)物的短期投資和長期投資的購買與處置固定資產(chǎn)的購建與處置無形資產(chǎn)的購置與處置等在建工程的購置與處置等其他長期資產(chǎn)的購置與處置等73現(xiàn)金流量表中的投資活動(dòng)，包括73收回投資所收到的現(xiàn)金購買固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流量取得投資收益所收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金凈額投資所支付的現(xiàn)金取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金處置子公司或其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金74收回投資所收到的現(xiàn)金購買固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其吸收投資所收到的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量借款所收到的現(xiàn)金償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金分配股利、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金75吸收投資所收到的現(xiàn)金籌資活動(dòng)借款所收到償還債【分析】1：若客戶連續(xù)幾年的經(jīng)營活動(dòng)取得的現(xiàn)金流入呈穩(wěn)步上升趨勢(shì)的，且流入現(xiàn)金主要是靠銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)取得的，你有何看法？76【分析】1：若客戶連續(xù)幾年的經(jīng)營活動(dòng)取得的現(xiàn)金流入呈穩(wěn)步上升分析要點(diǎn)：說明企業(yè)經(jīng)營較好，發(fā)展趨勢(shì)較好。但也不能僅憑此就斷定這是好企業(yè)。可能企業(yè)存貨減少，應(yīng)收賬款減少，還需看其他報(bào)表來進(jìn)行綜合分析。所以是初步判斷企業(yè)較好。7777【分析】2：如果客戶的銷售穩(wěn)定，但購買商品、接受勞務(wù)支付現(xiàn)金的數(shù)量在逐年減少，可能是什么原因？78【分析】2：如果客戶的銷售穩(wěn)定，但購買商品、接受勞務(wù)支付現(xiàn)分析要點(diǎn)：購買商品、勞務(wù)支付減少可能說明企業(yè)處于強(qiáng)勢(shì)地位，發(fā)展較好。企業(yè)可能欠上下游客戶的錢，但總得還，不一定是好事。若減少的太多則需要關(guān)注。投入較少，關(guān)注是否能夠滿足正常經(jīng)營用。另外，有很多錢的話可能會(huì)去投資。79分析要點(diǎn)：79【分析】3：若客戶連續(xù)幾年投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量正數(shù)，說明了什么？80【分析】3：若客戶連續(xù)幾年投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量正數(shù)，說明分析要點(diǎn)：調(diào)查是由什么投資活動(dòng)產(chǎn)生的?？赡苁菍?duì)外投資的收益，也可能是因?yàn)樽冑u資產(chǎn)所得。81分析要點(diǎn)：調(diào)查是由什么投資活動(dòng)產(chǎn)生的?？赡苁菍?duì)外投資的收益，【分析】4：如果客戶連續(xù)幾年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為正，則意味著什么？82【分析】4：如果客戶連續(xù)幾年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為正，則分析要點(diǎn)：可持續(xù)獲得融資，是否跟其企業(yè)舉債能力想匹配。負(fù)債增加是否跟其籌資的用途相關(guān)?；I資用途是否合理、正常?？椿I資的方式和結(jié)構(gòu)。企業(yè)可能出于高度發(fā)展中，如果企業(yè)沒有自身資本的積累而只靠負(fù)債的話，意味著企業(yè)舉債過多，為以后的償還債務(wù)埋下隱患。如果籌資主要來源于股東，則說明股東對(duì)企業(yè)有信心。如果來源于銀行貸款，達(dá)到預(yù)期目的則可以。關(guān)注貸款是否正常。83分析要點(diǎn)：可持續(xù)獲得融資，是否跟其企業(yè)舉債能力想匹配。負(fù)債增【分析】5：若企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈額連續(xù)多年不斷增加，意味著什么？84【分析】5：若企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈額連續(xù)多年不斷增加，意味分析要點(diǎn)：持續(xù)增加可能是好事。但是應(yīng)該分析現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈額增加的結(jié)構(gòu)。應(yīng)該分別分析經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)各自分別產(chǎn)生的現(xiàn)金流量情況。85分析要點(diǎn)：85經(jīng)營凈現(xiàn)金流投資凈現(xiàn)金流籌資凈現(xiàn)金流欣欣向榮正正負(fù)86經(jīng)營凈現(xiàn)金流投資凈現(xiàn)金流籌資凈現(xiàn)金流欣欣向榮正正負(fù)86經(jīng)營凈現(xiàn)金流投資凈現(xiàn)金流籌資凈現(xiàn)金流正負(fù)負(fù)借錢度日87經(jīng)營凈現(xiàn)金流投資凈現(xiàn)金流籌資凈現(xiàn)金流正負(fù)負(fù)借錢度日87經(jīng)營凈現(xiàn)金流投資凈現(xiàn)金流籌資凈現(xiàn)金流政府融資平臺(tái)負(fù)負(fù)負(fù)88經(jīng)營凈現(xiàn)金流投資凈現(xiàn)金流籌資凈現(xiàn)金流政府融資平臺(tái)負(fù)負(fù)負(fù)88經(jīng)營凈現(xiàn)金流投資凈現(xiàn)金流籌資凈現(xiàn)金流正負(fù)負(fù)變賣資產(chǎn)89經(jīng)營凈現(xiàn)金流投資凈現(xiàn)金流籌資凈現(xiàn)金流正負(fù)負(fù)變賣資產(chǎn)892.4會(huì)計(jì)報(bào)表附注會(huì)計(jì)報(bào)表附注是會(huì)計(jì)報(bào)表的補(bǔ)充，主要是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表不能包括的內(nèi)容，或者披露不詳細(xì)的內(nèi)容作進(jìn)一步的解釋說明，以有助會(huì)計(jì)報(bào)表理解和使用會(huì)計(jì)信息。具體包括公司成立情況說明重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說明會(huì)計(jì)報(bào)表重要項(xiàng)目的明細(xì)資料不符合會(huì)計(jì)核算基本前提的說明關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露其他包括或有事項(xiàng)、期后事項(xiàng)、重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和出售情況、合并分立情況及其他有助理解和分析事項(xiàng)902.4會(huì)計(jì)報(bào)表附注903.財(cái)務(wù)分析的基本方法因素分析法趨勢(shì)分析法比率分析法綜合分析法比較分析法杜邦分析體系沃爾分析法功效分析法913.財(cái)務(wù)分析的基本方法91財(cái)務(wù)分析方法—比率分析（基本指標(biāo)）償債能力狀況資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債財(cái)務(wù)效益狀況凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)毛利率=銷售利潤/銷售收入凈額資產(chǎn)營運(yùn)情況總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均資產(chǎn)總額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額發(fā)展能力狀況銷售增長率=本年銷售增長額/上年銷售額資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益92財(cái)務(wù)分析方法—比率分析（基本指標(biāo)）92流動(dòng)資產(chǎn)200流動(dòng)負(fù)債100平均流動(dòng)資產(chǎn)總額300負(fù)債總額400平均凈資產(chǎn)800平均資產(chǎn)總額1000本年所有者權(quán)益增長額200年初所有者權(quán)益600資產(chǎn)總額1200上年銷售額3000銷售收入凈額2600本年銷售增長額400銷售利潤800凈利潤30093流動(dòng)資產(chǎn)200流動(dòng)負(fù)債100平均流動(dòng)資產(chǎn)總額300負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債水平及風(fēng)險(xiǎn)程度的重要標(biāo)志。一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率的適宜水平在40%-60%。處于不同行業(yè)、地區(qū)的企業(yè)對(duì)債務(wù)的態(tài)度是有差別的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)比較高的企業(yè)，為減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常選擇比較低的資產(chǎn)負(fù)債率，例如許多高科技的企業(yè)負(fù)債率都比較低；經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)低的企業(yè)，為增加股東收益通常選擇比較高的資產(chǎn)負(fù)債率，例如供水、供電企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率都比較高。我國交通、運(yùn)輸、電力等基礎(chǔ)行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率平均為50%，加工業(yè)為65%，商貿(mào)業(yè)為80%。我國《公司法》規(guī)定，公司公開上市，其凈資產(chǎn)與資產(chǎn)總額的比例必須在30%以上，即負(fù)債占資產(chǎn)總額的比例不得高于70%。94資產(chǎn)負(fù)債率94流動(dòng)比率流動(dòng)比率是衡量企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性的大小，判明企業(yè)短期債務(wù)償還能力最通用的比率。流動(dòng)比率不宜過高。因?yàn)檫^高的流動(dòng)比率并不意味著企業(yè)有足夠的現(xiàn)金或存款用來歸還短期債務(wù)。如果過高的流動(dòng)比率是由以下原因造成的：1、企業(yè)對(duì)資金未能有效利用；2、企業(yè)賒銷業(yè)務(wù)增多致使應(yīng)收賬款增多形成的；3、產(chǎn)銷失衡、銷售不力致使在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等積壓造成的。這并不是健康的財(cái)務(wù)狀況，它不僅喪失機(jī)會(huì)收益，還會(huì)影響企業(yè)的資金的使用效率和獲利能力，是資金使用效率較低的表現(xiàn)。95流動(dòng)比率95流動(dòng)比率計(jì)算出來的比率，只有和同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史的流動(dòng)比率進(jìn)行比較，才能得出比率的優(yōu)劣。但要找出流動(dòng)比率過高及過低的原因，還必須分析流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債所包括的內(nèi)容以及經(jīng)營上的因素。由于債權(quán)人注重以流動(dòng)比率衡量企業(yè)的短期償債能力，所以有的企業(yè)為了籌借資金，有意在會(huì)計(jì)期末采用推遲購貨，允許存貨跌價(jià)，抓緊收回應(yīng)收賬款，盡可能在償還債務(wù)以后再商借等辦法，粉飾其流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的狀況，提高流動(dòng)比率。因此作為債權(quán)人在進(jìn)行報(bào)表分析時(shí)，除了觀察流動(dòng)比率和現(xiàn)金流量的變化之外，還應(yīng)當(dāng)對(duì)不同會(huì)計(jì)期間流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債狀況的變化進(jìn)行對(duì)比分析。96流動(dòng)比率96凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤與所有者權(quán)益的比率，也稱股東權(quán)益報(bào)酬率。該指標(biāo)越高，說明所有者投資帶來的收益越高，企業(yè)資本的盈利能力越強(qiáng)，反之，說明企業(yè)資本的盈利能力較弱。97凈資產(chǎn)收益率97銷售毛利率銷售毛利率是銷售毛利與主營業(yè)務(wù)收入的比率，反映企業(yè)銷售的初始贏利能力。該指標(biāo)越高對(duì)管理費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用等期間費(fèi)用的承受能力越強(qiáng)，盈利能力也越強(qiáng)；否則相反。銷售毛利率指標(biāo)分析時(shí)應(yīng)注意的問題：1、影響毛利率變化的因素有很多，如產(chǎn)品售價(jià)、生產(chǎn)成本、已售產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和會(huì)計(jì)處理方法等任何一個(gè)因素發(fā)生變化，都會(huì)引起毛利率的變化；毛利率還是企業(yè)產(chǎn)品定價(jià)政策的指標(biāo)，隨行業(yè)的不同而高低各異，同一行業(yè)的毛利率一般相差不大；2、將毛利率與不同時(shí)期、同行業(yè)進(jìn)行比較，可以解釋企業(yè)在定價(jià)政策、產(chǎn)品營銷或生產(chǎn)成本控制方面存在的問題。若企業(yè)毛利率低于前期，則表明企業(yè)贏利能力下降。98銷售毛利率98總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的效率高，資產(chǎn)的有效使用程度也越高，銷售能力越強(qiáng)；反之，說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的效率低，造成資金浪費(fèi)，影響企業(yè)的贏利能力。如果企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率突然上升，而企業(yè)的銷售收入與以往持平，則有可能是企業(yè)本期報(bào)廢了大量固定資產(chǎn)造成的，則并不能說明企業(yè)資產(chǎn)利用率提高。在進(jìn)行總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析時(shí)，也應(yīng)以企業(yè)以前年度的實(shí)際水平、同行業(yè)平均水平作為參照物進(jìn)行對(duì)比分析，從中找出差距，挖掘企業(yè)潛力，提高資產(chǎn)利用效率。99總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率99流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，等于相對(duì)擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)了企業(yè)贏利能力，說明資金利用效果越好。分析該指標(biāo)應(yīng)注意的問題：流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力反映企業(yè)短期償債能力的強(qiáng)弱，企業(yè)應(yīng)該有一個(gè)較穩(wěn)定的流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)額，在此基礎(chǔ)上提高流動(dòng)資產(chǎn)使用效率，不能再現(xiàn)有管理水平下，以大幅度降低流動(dòng)資產(chǎn)為代價(jià)去追求高的周轉(zhuǎn)率。企業(yè)在進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析時(shí)，應(yīng)以企業(yè)以前年度水平、同行業(yè)平均水平作標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比分析，促使企業(yè)采取措施擴(kuò)大銷售，提高流動(dòng)資產(chǎn)的綜合使用效率。100流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率100危險(xiǎn)因素應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比例急劇增長—可能出現(xiàn)收入提前確認(rèn)壞賬準(zhǔn)備占應(yīng)收賬款比例下降—可能準(zhǔn)備不足或者夸大營運(yùn)收入存貨計(jì)提準(zhǔn)備占庫存比例下降—準(zhǔn)備不足或擴(kuò)大營運(yùn)收入庫存占總資產(chǎn)比例急劇增長—可能對(duì)某些銷售沒有確認(rèn)成本廠房設(shè)備占總資產(chǎn)急劇增長—可能不適當(dāng)將某些維修費(fèi)用資本化廠房設(shè)備增長，累計(jì)折舊卻下降—沒有提取足夠的折舊費(fèi)用利息費(fèi)用相對(duì)于長期債務(wù)實(shí)質(zhì)性下降—不適當(dāng)?shù)臓I運(yùn)費(fèi)用資本化現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物占總資產(chǎn)比例下降—可能出現(xiàn)流動(dòng)性問題101危險(xiǎn)因素101容易進(jìn)行財(cái)務(wù)操縱的四類公司高增長公司--實(shí)際增長沒有那么快很差的公司--實(shí)際情況更為糟糕私有企業(yè)--外部監(jiān)督少，信息披露不充分上市公司--為了上市融資、配股增發(fā)可能作手腳102容易進(jìn)行財(cái)務(wù)操縱的四類公司102附件：2005版財(cái)務(wù)報(bào)表103附件：2005版財(cái)務(wù)報(bào)表103104104105105106106107107謝謝！108謝謝！108企業(yè)財(cái)務(wù)分析與舞弊識(shí)別人力資源部Thursday,December8,2022（內(nèi)部資料僅供內(nèi)部學(xué)習(xí)交流使用）

企業(yè)財(cái)務(wù)分析與舞弊識(shí)別人力資源部Wednesday,Dec商業(yè)銀行資源資本金存款營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)容忍程度基礎(chǔ)客戶機(jī)構(gòu)人員110商業(yè)銀行資源資本金存款營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)容忍程度基礎(chǔ)客戶機(jī)構(gòu)人員2引言風(fēng)險(xiǎn)容忍程度即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控能力能識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)才能控制！不能太依賴財(cái)務(wù)報(bào)表，也不能忽視。111引言風(fēng)險(xiǎn)容忍程度即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控能力3目錄會(huì)計(jì)報(bào)表重點(diǎn)分析13財(cái)務(wù)分析方法2財(cái)務(wù)分析概述112目錄會(huì)計(jì)報(bào)表重點(diǎn)分析13財(cái)務(wù)分析方法2財(cái)務(wù)分析概述41.1通過本課程的學(xué)習(xí)，將使客戶經(jīng)理能夠：

挖掘單項(xiàng)財(cái)務(wù)科目中的機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)信息提升對(duì)財(cái)務(wù)信息的敏感性和分析判斷能力選擇適當(dāng)?shù)姆椒ǚ治鲐?cái)務(wù)信息識(shí)別財(cái)務(wù)欺詐1131.1通過本課程的學(xué)習(xí)，將使客戶經(jīng)理能夠：51.2企業(yè)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容1.2.1審計(jì)報(bào)告1.2.2會(huì)計(jì)報(bào)表及附注1141.2企業(yè)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容61.2.1審計(jì)報(bào)告1.2.1.1標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告是指不附加說明段、強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)或任何修飾性用語的無保留意見的審計(jì)報(bào)告1.2.1.2非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見的審計(jì)報(bào)告保留意見的審計(jì)報(bào)告無法表示意見的審計(jì)報(bào)告否定意見的審計(jì)報(bào)告1151.2.1審計(jì)報(bào)告71.2.2會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表附注1161.2.2會(huì)計(jì)報(bào)表8憑證明細(xì)帳分類賬總帳報(bào)表報(bào)表生成報(bào)表審查117憑證明細(xì)帳分類賬總帳報(bào)表報(bào)表生成報(bào)表審查9存貨應(yīng)付性款項(xiàng)投入無形資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期投資貨幣資金銀行金融性負(fù)債盈余應(yīng)收性款項(xiàng)2.1資產(chǎn)負(fù)債表怎么來的擁有什么118存貨應(yīng)付性款項(xiàng)投入無形資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期投資貨幣資金銀行金融性3月初，某銀行客戶經(jīng)理小王在分析某客戶上年底財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)貨幣資金規(guī)模較大，資產(chǎn)總額近6000萬元，貨幣資金就有2000萬，小王覺得這家企業(yè)很不錯(cuò)，貸款很安全。不久，該企業(yè)急迫地提出想貸款200萬元用于企業(yè)臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)，小王認(rèn)為業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)來了，立即向分管行長做了匯報(bào)。案例分析11193月初，某銀行客戶經(jīng)理小王在分析某客戶上年底財(cái)務(wù)1、貨幣資金2000萬是否真實(shí)？財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否真實(shí)？2、真實(shí)情況是買了國債1000萬，理財(cái)又買了900萬，能用的資金只有100萬，但經(jīng)營共需要300萬資金周轉(zhuǎn)，資金缺口200萬。3、資金管理不好，沒有統(tǒng)籌好。1201、貨幣資金2000萬是否真實(shí)？財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否真實(shí)？12

提示：貸款時(shí)，不能以企業(yè)是否有大量現(xiàn)金來作為發(fā)放貸款的依據(jù)，因?yàn)槌霈F(xiàn)問題時(shí)，現(xiàn)金可能會(huì)“無影無蹤”！121提示：132.1資產(chǎn)負(fù)債表2.1.1貨幣資金類檢查是否有其他貨幣資金，銀票保證金，職工購房集資款等。1222.1資產(chǎn)負(fù)債表14企業(yè)貨幣資金的適當(dāng)規(guī)模，主要受下列因素決定：1）企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)收支規(guī)模。一般而言，企業(yè)資產(chǎn)總額越大，業(yè)務(wù)收支頻繁，且絕對(duì)額大的企業(yè)，相應(yīng)的貨幣資金規(guī)模也就應(yīng)當(dāng)越大。2）企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)。企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)也制約著貨幣資金規(guī)模，比如銀行業(yè)與工業(yè)企業(yè)，即使總資產(chǎn)規(guī)模相同，貨幣資金的規(guī)模不可能保持相近。3）企業(yè)對(duì)貨幣資金的運(yùn)用能力。貨幣資金，如果僅停留在貨幣形態(tài)，則只能用于支付，其對(duì)資產(chǎn)增值的直接貢獻(xiàn)將會(huì)很小。而如果企業(yè)的管理人員能善于利用貨幣資金，從事其他經(jīng)營或投資活動(dòng)，則企業(yè)的獲利水平有可能提高。123企業(yè)貨幣資金的適當(dāng)規(guī)模，主要受下列因素決定：152.1.2應(yīng)收性款項(xiàng)應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款等是否真實(shí)存在。結(jié)合企業(yè)的商業(yè)信用政策，判斷企業(yè)應(yīng)收賬款余額與經(jīng)營規(guī)模是否匹配，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)是否正常、應(yīng)收賬款的增長速度與銷售收入的增長速度是否匹配應(yīng)收賬款的賬齡披露是否充分，了解企業(yè)采用的壞賬計(jì)提政策是否謹(jǐn)慎，核實(shí)企業(yè)是否按披露的會(huì)計(jì)政策及估計(jì)成分計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。分析應(yīng)收賬款的集中程度以及集中風(fēng)險(xiǎn)，是否存在大額債務(wù)人、發(fā)生時(shí)間、交易目的、債務(wù)人是否為關(guān)聯(lián)方，可回收性等。對(duì)股東或關(guān)聯(lián)方以“其他應(yīng)收款”“預(yù)付賬款”等形式占用的資金應(yīng)分析發(fā)生原因及資金的安全性。1242.1.2應(yīng)收性款項(xiàng)16應(yīng)收賬款分析技巧及舞弊識(shí)別

◆通過審核報(bào)表附注了解企業(yè)應(yīng)收賬款的主要客戶有哪些。◆向應(yīng)收賬款的客戶進(jìn)行函證，或向其索取承認(rèn)此筆債務(wù)的聲明書。◆如果應(yīng)收款項(xiàng)中大股東欠款占的多，該公司有可能成為大股東的“提款機(jī)”。◆應(yīng)收賬款/主營業(yè)務(wù)收入是否異常?！魬?yīng)收賬款/流動(dòng)資產(chǎn)以及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是否異?！翡N售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/主營業(yè)務(wù)收入是否異?！魬?yīng)收賬款賬齡分析125應(yīng)收賬款分析技巧及舞弊識(shí)別17其他應(yīng)收款分析及舞弊識(shí)別

主要用于反映除應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款、以外的其他款項(xiàng)。正常情況下，其他應(yīng)收款的期末余額不應(yīng)過大！提醒

第一，企業(yè)之間的拆借資金，往往在此反映。

第二，抽逃注冊(cè)資金也會(huì)在其他應(yīng)收款掛賬。

第三，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間占用資金往往反映在該賬戶上。

126其他應(yīng)收款分析及舞弊識(shí)別182.1.3存貨類審核存貨是否真實(shí)存在，對(duì)未經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所監(jiān)盤的存貨應(yīng)予以充分關(guān)注結(jié)合企業(yè)經(jīng)營周期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，通過比較分析，綜合判斷企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)是否正常，年末存貨構(gòu)成與企業(yè)所屬行業(yè)特點(diǎn)是否匹配審核存貨余額的增減變化，是否與年度銷售成本變化趨勢(shì)相匹配綜合行業(yè)特點(diǎn)、市場(chǎng)價(jià)格、存貨狀況等因素，考慮跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提、轉(zhuǎn)回的合理性注意特殊行業(yè)的存貨（房地產(chǎn)、加工業(yè)、高科技行業(yè)等）1272.1.3存貨類19如何分析存貨高估存貨是最常見的粉飾手段，查證客戶存貨是否賬實(shí)相符的辦法是——監(jiān)盤！128如何分析存貨20存貨分析及舞弊識(shí)別虛構(gòu)存貨會(huì)使公司的賬戶失去平衡，但有跡象可尋。如：與前期相比◆銷售成本顯得過低，而存貨和利潤顯得過高?！舸尕浀脑鲩L快于銷售收入的增長?！舸尕浾伎傎Y產(chǎn)的百分比逐期增加。◆存貨的周轉(zhuǎn)率逐期下降?！舸尕浀脑鲩L快于總資產(chǎn)的增長?！翡N售成本占銷售收入的百分比逐期下降。129存貨分析及舞弊識(shí)別21需計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的情況

第一、市價(jià)繼續(xù)下跌，并且在可預(yù)見的未來無回升的希望。第二、企業(yè)使用該項(xiàng)材料產(chǎn)生產(chǎn)品的成本大于產(chǎn)品的銷售價(jià)格。第三、企業(yè)因產(chǎn)品更新?lián)Q代，原有庫存原材料已不適應(yīng)新產(chǎn)品的需要，而該原材料的市場(chǎng)價(jià)格又低于其賬面成本。第四、企業(yè)所提供的商品或勞務(wù)過時(shí)，或消費(fèi)者偏好而改變而使市場(chǎng)的需求發(fā)生變化，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格逐漸下跌。第五、他足以證明該項(xiàng)存貨實(shí)質(zhì)上已經(jīng)發(fā)生減值的情形。130需計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的情況22提醒當(dāng)存在以下一項(xiàng)或若干情況時(shí)，應(yīng)將存貨賬面余額全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益：第一、霉?fàn)€變質(zhì)的存貨。第二、已過期且無轉(zhuǎn)讓價(jià)值的存貨。第三、生產(chǎn)中已不在需要，并且已無轉(zhuǎn)讓價(jià)值的存貨。其他足以證明已無使用價(jià)值和轉(zhuǎn)讓價(jià)值的存貨。131提醒23

某企業(yè)準(zhǔn)備向銀行申請(qǐng)一筆2000萬元貸款。申請(qǐng)前，企業(yè)先做了一個(gè)投資行為。企業(yè)做為投資方以固定資產(chǎn)對(duì)外投資，投資的固定資產(chǎn)實(shí)際賬面凈值為1000萬元，投資作價(jià)4000萬元。案例分析2132某企業(yè)準(zhǔn)備向銀行申請(qǐng)一筆2000萬元貸款。申請(qǐng)前13325客戶通過對(duì)外投資，降低了負(fù)債及所有者權(quán)益的比率，你覺得可以貸款嗎？134客戶通過對(duì)外投資，降低了負(fù)債及所有者權(quán)益的比率，你覺得可以貸分析要點(diǎn)：1、任何一個(gè)小的財(cái)務(wù)變動(dòng)都會(huì)引起企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的較大變化。2、一定要核實(shí)評(píng)估溢價(jià)的真實(shí)性和合理性。有可能是合理的，有可能不合理。135分析要點(diǎn)：272.1.4長期投資第一、企業(yè)的“長期投資”，在很大程度上代表企業(yè)長期不能直接控制的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)流出。第二、企業(yè)的“長期投資”項(xiàng)目，代表的是企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)領(lǐng)域。1362.1.4長期投資28提醒企業(yè)長期投資較大時(shí)，需重點(diǎn)分析對(duì)外投資是否影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，是否在經(jīng)營活動(dòng)資金有較大缺口的情況下還在對(duì)外投資137提醒292.1.5固定資產(chǎn)和在建工程固定資產(chǎn)規(guī)模是否與企業(yè)生產(chǎn)、銷售情況匹配，固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況以及固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比例是否符合行業(yè)特點(diǎn)。對(duì)固定資產(chǎn)異常增長或固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例日益提高企業(yè)應(yīng)關(guān)注該種現(xiàn)象的合理性，防止企業(yè)將虛增的盈余計(jì)入長期資產(chǎn)或通過隨意評(píng)估增值，虛增資產(chǎn)結(jié)合客戶所處行業(yè)特點(diǎn)及企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營狀況，判斷企業(yè)披露的固定資產(chǎn)折舊政策、折舊年限制定是否合理、謹(jǐn)慎，估算當(dāng)年計(jì)提折舊是否充足根據(jù)客戶所處行業(yè)特點(diǎn)、自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、以及固定資產(chǎn)狀況等因素，判斷固定資產(chǎn)是否已按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求計(jì)提減值準(zhǔn)備，計(jì)提金額是否恰當(dāng)根據(jù)在建工程支出、結(jié)轉(zhuǎn)等完工情況，結(jié)合固定資產(chǎn)減值變化及現(xiàn)金流量表中“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)支付現(xiàn)金”綜合判斷在建工程進(jìn)展是否正常，判斷是否存在未按規(guī)定結(jié)轉(zhuǎn)在建工程并計(jì)提折舊情況。對(duì)長期停工在建工程是否按規(guī)定計(jì)提減值準(zhǔn)備。1382.1.5固定資產(chǎn)和在建工程302.1.6遞延和其他資產(chǎn)注意遞延資產(chǎn)的購置和入賬依據(jù)，如果期末余額在總資產(chǎn)中所占的比重過高，應(yīng)詳細(xì)分析其構(gòu)成情況，分析其是否包含了開辦費(fèi)及其他不應(yīng)資本化的期間費(fèi)用，特別注意有關(guān)評(píng)估增值、商譽(yù)等的入賬情況攤銷年限是否合理，攤銷金額是否恰當(dāng)1392.1.6遞延和其他資產(chǎn)31應(yīng)付性款項(xiàng)投入無形資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期資產(chǎn)貨幣資金銀行金融性負(fù)債盈余應(yīng)收性款項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債表實(shí)體抽象140應(yīng)付性款項(xiàng)投入無形資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期資產(chǎn)貨幣資金銀行金融性負(fù)債2.1.7應(yīng)付性款項(xiàng)應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、其他應(yīng)付款內(nèi)容，交易對(duì)手，金額，期限，特別是其性質(zhì)是否與企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)特點(diǎn)相匹配考慮應(yīng)付賬款增長率與銷售成本增長率之間的配比關(guān)系考慮應(yīng)付賬款的余額變化考察其他應(yīng)付款中是否有利潤隱藏情況考察其他應(yīng)付款中未落實(shí)股權(quán)，對(duì)職工欠款情況及其對(duì)資產(chǎn)的壓力考察預(yù)收賬款對(duì)企業(yè)的未來經(jīng)營壓力大小1412.1.7應(yīng)付性款項(xiàng)33分析應(yīng)付賬款的一些實(shí)用技巧◆應(yīng)付賬款是企業(yè)賒購產(chǎn)品時(shí)欠下的債務(wù)，應(yīng)付賬款與存貨兩項(xiàng)賬目的百分比變化基本上應(yīng)遵循著同樣的軌跡◆如果應(yīng)付賬款金額過大，應(yīng)進(jìn)一步分析應(yīng)付賬款的賬齡142分析應(yīng)付賬款的一些實(shí)用技巧342.1.8票據(jù)應(yīng)收應(yīng)付票據(jù)的規(guī)模，發(fā)生額和實(shí)際經(jīng)營是否接近票據(jù)性質(zhì)，銀票還是商票？票據(jù)規(guī)模與損益表、現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系1432.1.8票據(jù)352.1.9銀行金融性負(fù)債銀行金融性負(fù)債是否與企業(yè)經(jīng)營規(guī)模相匹配與人民銀行《信貸登記咨詢系統(tǒng)》的查詢結(jié)果是否一致與同業(yè)相比，客戶的債務(wù)結(jié)構(gòu)比例是否過高負(fù)債的性質(zhì)和歸類是否正確及其對(duì)流動(dòng)比率的影響。短期融資券、中票及公司債、企業(yè)債問題長、短期借款余額的變化，與同期“借款所受到的現(xiàn)金”、“償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金”兩者之差額是否接近1442.1.9銀行金融性負(fù)債362.1.10其他負(fù)債應(yīng)交稅金和關(guān)聯(lián)交易之間的關(guān)系，應(yīng)付股利情況，應(yīng)付薪酬情況或有負(fù)債中可以計(jì)入預(yù)計(jì)負(fù)債核算的部分或有負(fù)債中不能計(jì)入預(yù)計(jì)負(fù)債核算的部分，包括已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負(fù)債、未決訴訟仲裁形成的或有負(fù)債、為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保形成的或有負(fù)債是否有小于5%科目的并入1452.1.10其他負(fù)債37

如何分析或有負(fù)債

或有負(fù)債是指過去的交易或事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，其存在需通過未來不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí);或過去的交易事項(xiàng)形成的現(xiàn)實(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的可能性不很確定或該義務(wù)的金額不能可靠地計(jì)量。146如何分析或有負(fù)債38高度關(guān)注客戶的或有負(fù)債，要勇于對(duì)或有負(fù)債高的企業(yè)說“不”。147高度關(guān)注客戶的或有負(fù)債，要勇于對(duì)或有負(fù)債高的企業(yè)2.1.11資本資本來源、是否已經(jīng)繳足資本構(gòu)成特點(diǎn)資本的持續(xù)增長及其原因是否有相關(guān)驗(yàn)資報(bào)告1482.1.11資本40

如何審核實(shí)收資本？

第一、對(duì)投資者的出資方式進(jìn)行檢查第二、查真實(shí)性第三、查合法性第四、查資金的到位情況第五、查無形資產(chǎn)的有用性和有效性149如何審核實(shí)收資本？412.1.12公積金資本公積金多少和比例資本公積金形成的原因（是否有評(píng)估增值、捐贈(zèng)等）盈余公積金與資本公積金的比例及盈余公積的多少1502.1.12公積金422.2.1.13留存利潤歷史留存的水平歷史留存及是否存在會(huì)計(jì)調(diào)整1512.2.1.13留存利潤43資產(chǎn)負(fù)債表作用—反映某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況可以顯示企業(yè)資產(chǎn)狀況可以顯示企業(yè)償債能力多期報(bào)表比較可以發(fā)展?fàn)顩r不能完整反映財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)不能說明變動(dòng)的原因152資產(chǎn)負(fù)債表作用—反映某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況44資產(chǎn)負(fù)債表損益表擁有什么怎么來的賺了多少153資產(chǎn)負(fù)債表損益表擁有什么怎么來的賺了多少45如何分析企業(yè)損益

【案例】--某制藥股份有限公司的損益

某制藥股份有限公司，是以研制開發(fā)、生產(chǎn)銷售醫(yī)藥原料藥及制劑產(chǎn)品為主體的專業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)，屬于醫(yī)藥行業(yè)。主營磺胺類、抗生素、維生素、解熱鎮(zhèn)痛類等原料藥和制劑產(chǎn)品，遠(yuǎn)銷歐洲、日本、東南亞和美國。154如何分析企業(yè)損益46該公司2006年年報(bào)企業(yè)利潤表的有關(guān)資料如下（單位：元）：155該公司2006年年報(bào)企業(yè)利潤表的有關(guān)資料如下（單位：元）：4其他相關(guān)資料如下：1、期末存貨的賬面余額（99574723.07元）比期初（100347098.34元）略有下降。但是，第一，在產(chǎn)品存貨的賬面金額由期初的23422170.36元增加到期末的32261052.18元，產(chǎn)成品存貨的賬面金額由期初的53241462.96元減少到期末的43327866.97元，原材料存貨的賬面金額期末比期初有所增加。第二，企業(yè)對(duì)于原材料跌價(jià)準(zhǔn)備年末數(shù)字與年初數(shù)字一樣，沒有差異，產(chǎn)成品存貨年末的跌價(jià)準(zhǔn)備比年初降低585409.77元（原因是本年轉(zhuǎn)回），可變現(xiàn)凈值確定的依據(jù)是市場(chǎng)價(jià)格。2、年度內(nèi)沒有對(duì)長期投資計(jì)提減值準(zhǔn)備。3、企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出本年為22794670.48元，上年為22616561.94元。4、補(bǔ)貼收入系該市財(cái)政局的補(bǔ)貼和增值稅返還，包括企業(yè)貸款財(cái)政貼息900萬元，企業(yè)拆遷補(bǔ)助830萬元，其余為增值稅返還。5、本年度管理費(fèi)用降低1700萬元是因?yàn)樯夏甓葦備N長期掛賬無形資產(chǎn)和長期待攤費(fèi)用740萬元，以及核銷不能回收的賬款800萬元。156其他相關(guān)資料如下：48討論：根據(jù)以上內(nèi)容對(duì)企業(yè)利潤質(zhì)量進(jìn)行分析157討論：根據(jù)以上內(nèi)容對(duì)企業(yè)利潤質(zhì)量進(jìn)行分析49分析要點(diǎn)：1、主營業(yè)務(wù)收入下降，但成本下降幅度較大，是否真實(shí)？收入下降，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，但企業(yè)在降低成本，在努力，做了很多工作。兩年利潤相差較大，值得深入關(guān)注。調(diào)查企業(yè)采用哪些措施降低成本。2、原材料跌價(jià)準(zhǔn)備差異不大，有可能有問題。3、管理費(fèi)用是攤銷費(fèi)用，今年有，明年是否有。4、成本下降，毛利提高，說明產(chǎn)品價(jià)格提高。行業(yè)為醫(yī)藥，進(jìn)入壁壘低，產(chǎn)品要想高價(jià)，得是壟斷，所以提價(jià)不太可能。所以是降低成本。5、可能原材料或改變了在產(chǎn)品的費(fèi)用分?jǐn)偅诋a(chǎn)品和產(chǎn)成品結(jié)構(gòu)調(diào)整，費(fèi)用調(diào)整。6、營業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用全面下降，去年一次性攤銷金額，為今年利潤提供空間。7、如果沒補(bǔ)貼，企業(yè)還是沒盈利。但補(bǔ)貼很多時(shí)候是一次性的。分析補(bǔ)貼是以前年度補(bǔ)貼的還是今年補(bǔ)貼的？拆遷款更多是一次性的。調(diào)查補(bǔ)貼是否是一次性的。8、用各方面財(cái)務(wù)指標(biāo)來使今年盈利。9、企業(yè)在努力，但也存在人為的因素。所以，應(yīng)該和企業(yè)交談，深入了解情況，是長期行為還是短期行為。跳出財(cái)務(wù)報(bào)表和企業(yè)交談。158分析要點(diǎn)：502.2損益表分析利潤的來源，經(jīng)營性收益？營業(yè)外收入？還是投資收益認(rèn)真判斷企業(yè)是否采用適合該企業(yè)使用的收入和費(fèi)用確認(rèn)方法按產(chǎn)品分類的銷售收入情況、成本情況稅金與銷售收入是否匹配費(fèi)用與規(guī)模、人員、經(jīng)營活動(dòng)和負(fù)債是否匹配投資收益的現(xiàn)金實(shí)現(xiàn)程度如何應(yīng)對(duì)企業(yè)的重大交易、一次性收入、反常收入及關(guān)聯(lián)交易保持足夠的警惕1592.2損益表51特別關(guān)注年末年初的收入及利潤狀況，防止企業(yè)年末虛增收入及損益于年初沖回情況充分關(guān)注企業(yè)各項(xiàng)損失準(zhǔn)備的計(jì)提情況，當(dāng)企業(yè)計(jì)提減值準(zhǔn)備的方法、比例發(fā)生變更時(shí)，應(yīng)充分關(guān)注變更的理由及其對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。必要時(shí)可要求企業(yè)提供書面材料，詳細(xì)說明損失估計(jì)及會(huì)計(jì)處理的具體方法、依據(jù)、數(shù)額，防止企業(yè)為粉飾財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及會(huì)計(jì)估計(jì)變更調(diào)節(jié)各期利潤。160特別關(guān)注年末年初的收入及利潤狀況，防止企業(yè)年末虛增收入及損益應(yīng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的真實(shí)性、合法性、有效性，交易價(jià)格的公允性，信息披露的充分性與準(zhǔn)確性予以適當(dāng)?shù)年P(guān)注。尤其要關(guān)注關(guān)聯(lián)方關(guān)系非關(guān)聯(lián)化問題，對(duì)于與非正常業(yè)務(wù)關(guān)系單位或個(gè)人發(fā)生的偶發(fā)性或重大交易，缺乏明顯商業(yè)理由的交易，實(shí)質(zhì)與形式明顯不符的交易，應(yīng)當(dāng)考慮是否為虛構(gòu)的交易、是否實(shí)質(zhì)上是關(guān)聯(lián)方交易、或該交易背后還有其他安排161應(yīng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的真實(shí)性、合法性、有效性，交易價(jià)格的公允性，信息2.2.1營業(yè)收入營業(yè)收入是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常活動(dòng)中形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入，包括主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。企業(yè)常常采用提前確認(rèn)收入的手段直接操縱利潤。如提前開具銷售發(fā)票；在未來存在巨大不確定性時(shí)仍確認(rèn)為收入；收入的賺取過程未完成，還需要提供未來服務(wù)時(shí)仍確認(rèn)為收入等。1622.2.1營業(yè)收入542.2.2營業(yè)成本營業(yè)成本是指與營業(yè)收入相關(guān)的、已經(jīng)確認(rèn)了歸屬期和歸屬對(duì)象的成本應(yīng)注意企業(yè)是否存在人為調(diào)節(jié)結(jié)轉(zhuǎn)銷售產(chǎn)品的數(shù)量，從而達(dá)到少轉(zhuǎn)成本、調(diào)劑利潤的目的1632.2.2營業(yè)成本552.2.3營業(yè)費(fèi)用營業(yè)費(fèi)用是指企業(yè)在銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等日常經(jīng)營過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)。如運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、差旅費(fèi)等1642.2.3營業(yè)費(fèi)用562.2.4管理費(fèi)用管理費(fèi)用是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而發(fā)生的各種費(fèi)用。包括：企業(yè)管理部門及職工方面的費(fèi)用，購銷業(yè)務(wù)的應(yīng)酬費(fèi)等1652.2.4管理費(fèi)用572.2.5財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用指企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金而發(fā)生的費(fèi)用。包括：利息凈支出、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)以及籌集生產(chǎn)經(jīng)營資金發(fā)生的其他費(fèi)用1662.2.5財(cái)務(wù)費(fèi)用582.2.6投資收益投資收益是指企業(yè)對(duì)外投資所取得的收益，減去發(fā)生的投資損失和計(jì)提減值準(zhǔn)備后的凈額1672.2.6投資收益592.2.7補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入是指企業(yè)按規(guī)定實(shí)際收到的退還的增值稅，或按銷量或工作量等和國家規(guī)定的補(bǔ)助定額計(jì)算并按期給予的定額補(bǔ)貼1682.2.7補(bǔ)貼收入60客戶經(jīng)理小李在審查某家公司的報(bào)表時(shí)發(fā)現(xiàn)，年報(bào)中與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的信息為：主營業(yè)務(wù)收入較上年增加18%，應(yīng)收票據(jù)較年初下降51%，應(yīng)收賬款較年初增加43%，存貨較年初增加43%（其中，原材料較年初增加了83%，產(chǎn)成品較年初增加了30%），并使存貨占總資產(chǎn)的比重由年初的45%上升到年末的49%。小李感覺有問題，立即與客戶溝通?？蛻魧?duì)此的解釋是：應(yīng)收票據(jù)比年初減少，是因?yàn)樯夏昴甑子写罅糠止緟R入在途資金；應(yīng)收賬款增加，是本期銷售規(guī)模擴(kuò)大，年底賒銷較上年有所增加；原材料增加，是由于上年底購入較多原材料儲(chǔ)備；產(chǎn)成品增加，是由于分支機(jī)構(gòu)的大規(guī)模擴(kuò)展，鋪底占用的產(chǎn)成品較多。你是否認(rèn)同客戶的解釋？

案例分析3169客戶經(jīng)理小李在審查某家公司的報(bào)表時(shí)發(fā)現(xiàn)，年報(bào)中與分析要點(diǎn)：1、存貨增加83%，也許正常，也許不正常。好多企業(yè)實(shí)行“去庫存化”。價(jià)格低的時(shí)候補(bǔ)存貨。2、應(yīng)收票據(jù)分銀行匯票和商業(yè)匯票，銀行到期會(huì)轉(zhuǎn)應(yīng)收賬款，所以應(yīng)具體調(diào)查票據(jù)情況。3、應(yīng)收賬款和銷售收入相關(guān)，客戶解釋有道理，但比例不合適。企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量在惡化。4、存貨增加，分析什么原因引起的。分析原材料是不是在低位。考慮企業(yè)資金能否滿足營運(yùn)。一定要跟財(cái)務(wù)老總討論。5、應(yīng)收賬款和存貨超常增加，企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量惡化，說明企業(yè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。了解真實(shí)情況，提出合理化建議或退出。170分析要點(diǎn)：62

企業(yè)擴(kuò)張過快企業(yè)反常壓縮酌量性成本

企業(yè)變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)應(yīng)收賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)收賬款平均收賬期的不正常變長企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過于緩慢應(yīng)付賬款的規(guī)模不正常增加、應(yīng)付賬款平均付賬期的不正常延長

如何識(shí)別企業(yè)利潤的質(zhì)量惡化171如何識(shí)別企業(yè)利潤的質(zhì)量惡化63企業(yè)無形資產(chǎn)規(guī)模的不正常增加企業(yè)業(yè)績過度依賴非主營業(yè)務(wù)企業(yè)計(jì)提的各種準(zhǔn)備過低企業(yè)利潤表中的經(jīng)營費(fèi)用、管理費(fèi)用等項(xiàng)目出現(xiàn)不正常的降低企業(yè)過度舉債注冊(cè)會(huì)計(jì)師變更、審計(jì)報(bào)告出現(xiàn)異常企業(yè)有足夠的可供分配的利潤，但不進(jìn)行現(xiàn)金股利分配如何識(shí)別企業(yè)利潤的質(zhì)量惡化

172如何識(shí)別企業(yè)利潤的質(zhì)量惡化64利潤表的作用—反映企業(yè)本期經(jīng)營活動(dòng)的成果可用于衡量企業(yè)在獲取利潤方面是否獲得成功能夠說明本期籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)的損益不能說明企業(yè)從經(jīng)營活動(dòng)中獲得了多少可供周轉(zhuǎn)使用的現(xiàn)金不能說明籌資活動(dòng)與投資活動(dòng)提供或運(yùn)用了多少現(xiàn)金不反應(yīng)不涉及損益問題單影響現(xiàn)金流的理財(cái)活動(dòng)173利潤表的作用—反映企業(yè)本期經(jīng)營活動(dòng)的成果65利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表雖然能夠?yàn)閳?bào)表使用者提供有用的會(huì)計(jì)信息，但還需要現(xiàn)金流量表滿足報(bào)表使用者的其他需要174利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表雖然能夠?yàn)閳?bào)表使用者提供有用的會(huì)計(jì)信息，但某企業(yè)連續(xù)三年帳面利潤都超過2000萬元，但其經(jīng)營現(xiàn)金凈流量年年為-1000多萬，且逐年加大，你認(rèn)為該企業(yè)出現(xiàn)這種狀況的原因可能是什么？對(duì)該企業(yè)應(yīng)采取什么策略？案例分析4175某企業(yè)連續(xù)三年帳面利潤都超過2000萬元，但分析要點(diǎn)：經(jīng)營凈現(xiàn)金流連續(xù)三年為-1000萬，對(duì)于企業(yè)來說不是什么好情況。別人占了你的錢。但企業(yè)處于高度發(fā)展期的話例外。核實(shí)具體情況。176分析要點(diǎn)：682.3現(xiàn)金流量表企業(yè)有關(guān)經(jīng)營、投資與籌資活動(dòng)方面的信息說明會(huì)計(jì)期間內(nèi)產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量的能力和結(jié)構(gòu)企業(yè)償還債務(wù)及支付企業(yè)所有者的投資報(bào)酬的能力企業(yè)的利潤與經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量發(fā)生差異的原因1772.3現(xiàn)金流量表69經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量企業(yè)發(fā)生的投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)178經(jīng)營活動(dòng)投資活動(dòng)產(chǎn)生籌資活動(dòng)產(chǎn)生企業(yè)發(fā)生的投資活動(dòng)和現(xiàn)金流基本面分析現(xiàn)金流量表連接著資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，三張報(bào)表之間存在著基本勾稽關(guān)系，如：◆資產(chǎn)負(fù)債表中“貨幣資金期末余額－期初余額”與現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”相等?！衾麧櫛碇械摹皟衾麧櫍{(diào)節(jié)項(xiàng)目”與現(xiàn)金流量表中補(bǔ)充資料中的“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”相等?！衄F(xiàn)金流量表主表最后一項(xiàng)與附表最后一項(xiàng)“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”相等。179現(xiàn)金流基本面分析71銷售商品提供勞務(wù)收到現(xiàn)金購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量收到的稅費(fèi)返還收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金180銷售商品購買商品、經(jīng)營活動(dòng)收到的收到的其他支付給職工支付的各現(xiàn)金流量表中的投資活動(dòng)，包括不屬于現(xiàn)金等價(jià)物的短期投資和長期投資的購買與處置固定資產(chǎn)的購建與處置無形資產(chǎn)的購置與處置等在建工程的購置與處置等其他長期資產(chǎn)的購置與處置等181現(xiàn)金流量表中的投資活動(dòng)，包括73收回投資所收到的現(xiàn)金購買固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流量取得投資收益所收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金凈額投資所支付的現(xiàn)金取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金處置子公司或其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金182收回投資所收到的現(xiàn)金購買固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其吸收投資所收到的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量借款所收到的現(xiàn)金償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金分配股利、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金183吸收投資所收到的現(xiàn)金籌資活動(dòng)借款所收到償還債【分析】1：若客戶連續(xù)幾年的經(jīng)營活動(dòng)取得的現(xiàn)金流入呈穩(wěn)步上升趨勢(shì)的，且流入現(xiàn)金主要是靠銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)取得的，你有何看法？184【分析】1：若客戶連續(xù)幾年的經(jīng)營活動(dòng)取得的現(xiàn)金流入呈穩(wěn)步上升分析要點(diǎn)：說明企業(yè)經(jīng)營較好，發(fā)展趨勢(shì)較好。但也不能僅憑此就斷定這是好企業(yè)。可能企業(yè)存貨減少，應(yīng)收賬款減少，還需看其他報(bào)表來進(jìn)行綜合分析。所以是初步判斷企業(yè)較好。18577【分析】2：如果客戶的銷售穩(wěn)定，但購買商品、接受勞務(wù)支付現(xiàn)金的數(shù)量在逐年減少，可能是什么原因？186【分析】2：如果客戶的銷售穩(wěn)定，但購買商品、接受勞務(wù)支付現(xiàn)分析要點(diǎn)：購買商品、勞務(wù)支付減少可能說明企業(yè)處于強(qiáng)勢(shì)地位，發(fā)展較好。企業(yè)可能欠上下游客戶的錢，但總得還，不一定是好事。若減少的太多則需要關(guān)注。投入較少，關(guān)注是否能夠滿足正常經(jīng)營用。另外，有很多錢的話可能會(huì)去投資。187分析要點(diǎn)：79【分析】3：若客戶連續(xù)幾年投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量正數(shù)，說明了什么？188【分析】3：若客戶連續(xù)幾年投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量正數(shù)，說明分析要點(diǎn)：調(diào)查是由什么投資活動(dòng)產(chǎn)生的。可能是對(duì)外投資的收益，也可能是因?yàn)樽冑u資產(chǎn)所得。189分析要點(diǎn)：調(diào)查是由什么投資活動(dòng)產(chǎn)生的?？赡苁菍?duì)外投資的收益，【分析】4：如果客戶連續(xù)幾年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為正，則意味著什么？190【分析】4：如果客戶連續(xù)幾年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為正，則分析要點(diǎn)：可持續(xù)獲得融資，是否跟其企業(yè)舉債能力想匹配。負(fù)債增加是否跟其籌資的用途相關(guān)。籌資用途是否合理、正常。看籌資的方式和結(jié)構(gòu)。企業(yè)可能出于高度發(fā)展中，如果企業(yè)沒有自身資本的積累而只靠負(fù)債的話，意味著企業(yè)舉債過多，為以后的償還債務(wù)埋下隱患。如果籌資主要來源于股東，則說明股東對(duì)企業(yè)有信心。如果來源于銀行貸款，達(dá)到預(yù)期目的則可以。關(guān)注貸款是否正常。191分析要點(diǎn)：可持續(xù)獲得融資，是否跟其企業(yè)舉債能力想匹配。負(fù)債增【分析】5：若企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈額連續(xù)多年不斷增加，意味著什么？192【分析】5：若企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈額連續(xù)多年不斷增加，意味分析要點(diǎn)：持續(xù)增加可能是好事。但是應(yīng)該分析現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈額增加的結(jié)構(gòu)。應(yīng)該分別分析經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)各自分別產(chǎn)生的現(xiàn)金流量情況。193分析要點(diǎn)：85經(jīng)營凈現(xiàn)金流投資凈現(xiàn)金流籌資凈現(xiàn)金流欣欣向榮正正負(fù)194經(jīng)營凈現(xiàn)金流投資凈現(xiàn)金流籌資凈現(xiàn)金流欣欣向榮正正負(fù)86經(jīng)營凈現(xiàn)金流投資凈現(xiàn)金流籌資凈現(xiàn)金流正負(fù)負(fù)借錢度日195經(jīng)營凈現(xiàn)金流投資凈現(xiàn)金流籌資凈現(xiàn)金流正負(fù)負(fù)借錢度日87經(jīng)營凈現(xiàn)金流投資凈現(xiàn)金流籌資凈現(xiàn)金流政府融資平臺(tái)負(fù)負(fù)負(fù)196經(jīng)營凈現(xiàn)金流投資凈現(xiàn)金流籌資凈現(xiàn)金流政府融資平臺(tái)負(fù)負(fù)負(fù)88經(jīng)營