商業(yè)銀行的資本管理-課件

商業(yè)銀行的資本管理第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用第二節(jié)資本的構(gòu)成第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健第四節(jié)資本的籌集與管理商業(yè)銀行的資本管理第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用

商業(yè)銀行資本是銀行從事經(jīng)營活動必須注入的資金。一.銀行資本的含義有三個層面的定義:

會計資本經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)管資本

銀行資金來源的基礎(chǔ)部分第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用商業(yè)銀行資本是銀（一）會計資本會計資本＝銀行總資產(chǎn)-總負(fù)債

管理者：會計人員，或財務(wù)部門

會計資本考慮的主要問題:哪些資本是可用的哪些現(xiàn)有的工具可以籌集資本籌集到的資金應(yīng)該如何投資

（一）會計資本會計資本＝銀行總資產(chǎn)-總負(fù)債（二）經(jīng)濟(jì)資本定義：經(jīng)濟(jì)資本指股東的投資總額，表現(xiàn)為銀行產(chǎn)生財務(wù)困難時可用來吸收損失的最低資本數(shù)量和會計資本的區(qū)別：扣除會計資本中的債務(wù)資本部分，或者說是股東實際投資額。作用：一是保護(hù)債權(quán)人利益二是用以應(yīng)付銀行的非預(yù)期損失（二）經(jīng)濟(jì)資本定義：經(jīng)濟(jì)資本指股東的投資總額，表現(xiàn)為銀行產(chǎn)（三）監(jiān)管資本(法定資本)定義:指一國金融管理當(dāng)局對銀行的資本要求,以法定形式規(guī)定。包括銀行用于抵補(bǔ)預(yù)期損失的準(zhǔn)備金(預(yù)期損失是銀行貸款組合在一年中可能遭受的平均損失)非預(yù)期損失的風(fēng)險資本（三）監(jiān)管資本(法定資本)定義:銀行用于抵補(bǔ)預(yù)期損失的準(zhǔn)備金（三）監(jiān)管資本(法定資本)法定資本與經(jīng)濟(jì)資本的關(guān)系經(jīng)濟(jì)資本的理論是確定法定資本的基礎(chǔ)，它的重要意義在于，提出了銀行吸收損失的最低數(shù)量資本金，應(yīng)涵蓋銀行的非預(yù)期損失，以最大限度保護(hù)存款人的利益（三）監(jiān)管資本(法定資本)二、商業(yè)銀行資本的功能

銀行資本比重小，但意義重大1、銀行日常經(jīng)營中的風(fēng)險緩沖器當(dāng)銀行收益不足以抵補(bǔ)損失時，需要以資本來沖銷二、商業(yè)銀行資本的功能銀行資本比重小，但意義重大2．經(jīng)營功能：銀行開業(yè)的必要條件最低法定注冊資本營運中：用于固定資產(chǎn)投資。（購置土地、建筑物、設(shè)備等；當(dāng)銀行擴(kuò)大規(guī)模時，用于增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、辦公設(shè)施、擴(kuò)大營業(yè)場所。）2．經(jīng)營功能：

3．保護(hù)功能：維護(hù)債權(quán)人的權(quán)益，樹立客戶對銀行的信心資本在清算時的功能是補(bǔ)償虧損額的唯一來源，資本越大，銀行承受虧損的能力越強(qiáng)，越能有效地保護(hù)存款人和其他債權(quán)人利益雄厚的資本可支持客戶對銀行的信心3．保護(hù)功能：維護(hù)債權(quán)人的權(quán)益，樹立客戶對銀行的信心（一）銀行資本的功能（3）

4．盈利功能：為股東贏得收益從股東的觀點看，銀行資本的職能就是獲得足夠的收益以彌補(bǔ)經(jīng)營成本，并給所有者適當(dāng)?shù)膬艋貓筱y行資本的金融杠桿作用：即以較小的金融資本推動較大的資產(chǎn)數(shù)額，達(dá)到提高資本盈利水平的目的要擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，必須不斷增加資本量（一）銀行資本的功能（3）4．盈利功能：為股東贏得收益

5．管理功能：指金融管理當(dāng)局通過規(guī)定法定最低資本比率，來進(jìn)行風(fēng)險約束和控制銀行資產(chǎn)的隨意擴(kuò)張。

制約貸款總規(guī)模：銀行資產(chǎn)不能無限制擴(kuò)張制約銀行對單個客戶或項目的貸款規(guī)模5．管理功能：指金融管理當(dāng)局通過規(guī)定法定最低資本比率第二節(jié)資本的構(gòu)成

2.1銀行資本的類型一、權(quán)益資本（一）實收資本或股本：（外源資本）

（二）資本公積：（外源資本）（二）盈余與未分配利潤：（內(nèi)源資本）二、其他來源：儲備金——資本準(zhǔn)備金、貸款損失準(zhǔn)備金、證券損失準(zhǔn)備金三、債務(wù)資本：資本票據(jù)、債券第二節(jié)資本的構(gòu)成

2.1銀行資本的類型一、權(quán)益資本資本銀行資本構(gòu)成一級資本(1)實收資本：包括已發(fā)行并全額實繳的普通股和永久性非累積優(yōu)先股(2)公開儲備：即資本盈余和留存盈余。通過留存收益或股票發(fā)行溢價、留存利潤等二級資本(1)非公開儲備：只包括雖未公開，但已反映在損益帳上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲備(2)資產(chǎn)重估儲備：包括銀行自身國家資產(chǎn)的正式重估增值和有價證券名義增值(3)一般儲備金/一般呆帳準(zhǔn)備金：用于防備未來不可預(yù)見損失的儲備金或呆帳準(zhǔn)備金(4)混合(債務(wù)/股票)資本工具：一系列同時具有股本資本和債務(wù)資本特性的工具，如美國的強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換債務(wù)工具等(5)長期次級債務(wù)：包括普通的、無擔(dān)保的、原始期最少在5年以上的資本債券與信用債券2.2《巴塞爾協(xié)議》對資本的規(guī)定銀行資本構(gòu)成一級2.3銀行規(guī)模與資本構(gòu)成不同規(guī)模的銀行，資本構(gòu)成存在差異。規(guī)模較大的銀行：普通股、長期次級債、資本溢價、未分配利潤等占比較大。規(guī)模較小的銀行：主要依賴未分配利潤，較少從金融市場上獲得資本。我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成：見表2-1（P30）2.3銀行規(guī)模與資本構(gòu)成不同規(guī)模的銀行，資本構(gòu)成存在差異。第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健

一、資本與銀行倒閉風(fēng)險究竟需要多少資本才能避免銀行倒閉風(fēng)險？

二、資本充足與銀行穩(wěn)健資本與資產(chǎn)之比是否能反映銀行的穩(wěn)健程度？

第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健一、資本與銀行倒閉風(fēng)險三、新巴塞爾資本協(xié)議對資本充足的測定1988年巴塞爾資本協(xié)議對資本充足的計算方法：標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險加權(quán)的計算：各項資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重歸類：P42表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)及測定表外項目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)三、新巴塞爾資本協(xié)議對資本充足的測定1988年巴塞爾資本協(xié)議《巴塞爾協(xié)議》巴塞爾協(xié)議（BaselAccord)適量資本要求(1988年)

——基本思想：適量資本的確定應(yīng)以吸收銀行表內(nèi)、表外可能產(chǎn)生的損失為基礎(chǔ)，資本數(shù)量應(yīng)與資產(chǎn)風(fēng)險的程度相對應(yīng)《巴塞爾協(xié)議》巴塞爾協(xié)議（BaselAccord)適量資第一.統(tǒng)一風(fēng)險資產(chǎn)的測定：風(fēng)險資產(chǎn)=表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)+表外風(fēng)險資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)=表內(nèi)相應(yīng)項目資產(chǎn)額x相應(yīng)風(fēng)險權(quán)數(shù)表外風(fēng)險資產(chǎn)=表外資產(chǎn)x信用轉(zhuǎn)換系數(shù)x表內(nèi)相應(yīng)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)第二.統(tǒng)一最低資本比率標(biāo)準(zhǔn)核心資本比率=核心資本/風(fēng)險資產(chǎn)>4%

總資本比率=（核心資本+次級資本）/風(fēng)險資產(chǎn)>8%優(yōu)點：銀行資本金與資產(chǎn)風(fēng)險嚴(yán)格對應(yīng)，測量準(zhǔn)確。缺點：計算工作量大，周期長，未考慮非信用風(fēng)險，難以實施動態(tài)管理

商業(yè)銀行的資本管理-課件風(fēng)險權(quán)數(shù)系統(tǒng)表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)五種：0%、10%、20%、50%、100%表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)=表內(nèi)資產(chǎn)額風(fēng)險權(quán)數(shù)表外風(fēng)險資產(chǎn)=表外資產(chǎn)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)

表內(nèi)相對性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)風(fēng)險權(quán)數(shù)系統(tǒng)表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)類別信用換算系數(shù)工具或方法貸款的替代形式100%負(fù)債的普通擔(dān)保、銀行承兌擔(dān)保(為貸款或證券擔(dān)保的)備用信用證或有負(fù)債條件：與特定交易有關(guān)50%履約擔(dān)保書、投標(biāo)擔(dān)保書、認(rèn)股權(quán)證(為特別交易開具的)備用信用證或有負(fù)債條件：短期的可自動清償與貿(mào)易有關(guān)20%(有海運或其他裝運貨物作抵押的)跟單信用證承諾條件：初始期限超過1年票據(jù)發(fā)行便利(NiFS)循環(huán)包銷便利(RUFS)50%同利率、匯率有關(guān)的項目剩余到期日1年以下：約0%，匯率合約1%1年及以上：利率合約0.5%，匯率合約5%匯率、利率調(diào)換期權(quán)和期貨業(yè)務(wù)信用換算系數(shù)工具或方法貸款的替代形式100%負(fù)債的普通擔(dān)保、例題：某一銀行總資本為6000萬元，計算其資本充足率已知條件備用信用證的轉(zhuǎn)換系數(shù)為100％，對私人公司的長期信用承諾的轉(zhuǎn)換系數(shù)為50％見下頁例題：某一銀行總資本為6000萬元，計算其資本充足率商業(yè)銀行的資本管理-課件3.巴塞爾新資本協(xié)議(2004年)

1975年2月巴塞爾委員會成立1988年7月《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，即《巴塞爾協(xié)議》1993年《結(jié)合市場風(fēng)險的資本協(xié)議修正案》作為《巴塞爾協(xié)議》的補(bǔ)充1997年《巴塞爾委員會有效銀行監(jiān)管的核心原則》1999年6月發(fā)布了修改后的資本協(xié)議草案第一稿，2001年新資本協(xié)議草案又推出草案第二稿，2004年6月通過最終稿,即《資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》。決定自

2006年始實施。3.巴塞爾新資本協(xié)議(2004年)

1975年2月巴塞爾3.巴塞爾新資本協(xié)議(2004年)

新資本協(xié)議包括互為補(bǔ)充的三大支柱：最低資本要求、金融監(jiān)管（內(nèi)部和外部）和市場約束（信息披露）。范圍擴(kuò)大到以銀行業(yè)為主的銀行集團(tuán)持股公司（1）最低資本充足率仍為8%

（2）在衡量資本充足率時引入了操作風(fēng)險（內(nèi)部處理程序失誤、系統(tǒng)錯誤、內(nèi)部員工錯誤等）和市場風(fēng)險（市場波動、經(jīng)濟(jì)周期）

3.巴塞爾新資本協(xié)議(2004年)

新資本協(xié)議包括互為補(bǔ)（3）信用風(fēng)險的評價方法有：標(biāo)準(zhǔn)法、初級內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部評級法；（4）操作風(fēng)險和市場風(fēng)險的評價提出三個處理方案：基本指標(biāo)法，標(biāo)準(zhǔn)法，內(nèi)部計量法（3）信用風(fēng)險的評價方法有：標(biāo)準(zhǔn)法、初級內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部新巴塞爾協(xié)議下的資本充足率（capitalatrisk)

總資本

資本充足率=

信用風(fēng)險資產(chǎn)+(市場風(fēng)險+操作風(fēng)險)*12.5新巴塞爾協(xié)議下的資本充足率（capitalatrisk)中國資本充足率辦法2004年3月1號實施中國銀監(jiān)會負(fù)責(zé)人說，中國銀行業(yè)應(yīng)對新資本協(xié)議挑戰(zhàn)的基本策略可以概括為“兩步走”和“雙軌制”。所謂“兩步走”就是先執(zhí)行好1988年資本協(xié)議，與此同時鼓勵大銀行開發(fā)內(nèi)部評級體系，當(dāng)條件成熟時采取內(nèi)部評級法進(jìn)行資本監(jiān)管。“雙軌制”就是2007年以后對商業(yè)銀行的資本監(jiān)管不搞“一刀切”，具備條件的大商業(yè)銀行采取《新資本協(xié)議》進(jìn)行資本監(jiān)管；對其他銀行，繼續(xù)按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》實施資本監(jiān)管。

中國資本充足率辦法中國銀行業(yè)近年來資本實力的持續(xù)增強(qiáng)和撥備水平的逐步提高（2010年末，商業(yè)銀行撥備覆蓋率達(dá)到218.3%）（撥備覆蓋率是衡量貸款損失準(zhǔn)備金計提是否充足的指標(biāo)）中國銀行業(yè)近年來資本實力的持續(xù)增強(qiáng)和撥備水平的逐步提高（20巴塞爾協(xié)議III2010年9月份，國際銀行業(yè)新的監(jiān)管框架——巴塞爾協(xié)議III正式出爐，相比現(xiàn)有的資本監(jiān)管框架，其資本質(zhì)量要求更加嚴(yán)格：商業(yè)銀行的核心資本充足率需由目前的4%上調(diào)到6%，同時計提2.5%的資本留存超額資本和不高于2.5%的反周期超額資本，這樣核心資本充足率的要求將達(dá)到8.5%-11%，這個資本充足率要求須在2019年前達(dá)標(biāo)。在資本充足率提升的基礎(chǔ)上，普通股比例也成為重要的資本監(jiān)管指標(biāo)。巴塞爾協(xié)議III2010年9月份，國際銀行業(yè)新的監(jiān)管框架1.一級資本金比率

根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ，普通股最低要求，即資本結(jié)構(gòu)中吸收損失的最高要素，將從當(dāng)前的2%提升至4.5%。這一嚴(yán)格的資本要求將分階段實施，從2013年1月1日開始，2015年1月1日之前實現(xiàn)。一級資本金(包括普通股和其他符合要求的資本)比率將在同一時間從4%提升至6%。1.一級資本金比率

根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ，普通股最低要求2.資本留存緩沖

巴塞爾協(xié)議Ⅲ引入了2.5%的資本留存緩沖(Capital

Conservation

Buffer)，由普通股權(quán)益組成。這一留存緩沖的目的在于確保銀行持有緩沖資金用于在金融和經(jīng)濟(jì)危機(jī)時期“吸收”損失。一旦銀行的資本留存緩沖比率達(dá)不到該要求，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將限制銀行拍賣、回購股份和分發(fā)紅利等。這一機(jī)制可防止一些銀行在資本頭寸惡化時也肆意發(fā)放獎金和高紅利的情況。2.資本留存緩沖

巴塞爾協(xié)議Ⅲ引入了2.5%的資本留3.反周期緩沖

巴塞爾協(xié)議Ⅲ還提出了“反周期緩沖”的資本要求，這一新的緩沖比率為普通股或其他能完全“吸收”虧損的資本的0-2.5%。“反周期緩沖”是基于一項更廣泛的宏觀審慎目標(biāo)，要求銀行在信貸過分充足的情況下居安思危、未雨綢繆。對一國而言，這一緩沖僅僅在“信貸增速過快并導(dǎo)致系統(tǒng)范圍內(nèi)風(fēng)險積累”的情況下才會生效。3.反周期緩沖

巴塞爾協(xié)議Ⅲ還提出了“反周期緩沖”的BaselIII最低資本要求與BaselII的比較BaselIII最低資本要求與BaselII的比較中國銀行業(yè)資本監(jiān)管現(xiàn)狀

截至2010年12月末，我國商業(yè)銀行整體核心資本充足率和資本充足率分別為10.10%和12.2%中國銀行業(yè)資本監(jiān)管現(xiàn)狀

截至2010年12月末，我國商業(yè)中國銀行業(yè)資本監(jiān)管除了緊跟巴塞爾協(xié)議III中有關(guān)資本監(jiān)管的最新規(guī)定之外，中國銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍在有序推進(jìn)巴塞爾協(xié)議II的實施工作。但考慮到巴塞爾協(xié)議II在金融危機(jī)中暴露出的問題，監(jiān)管層對其推進(jìn)速度較為謹(jǐn)慎。中國銀行業(yè)資本監(jiān)管除了緊跟巴塞爾協(xié)議III中有關(guān)資本監(jiān)管的2009年7月，巴塞爾委員會發(fā)布新資本協(xié)議修訂稿，進(jìn)一步加強(qiáng)對銀行資本的監(jiān)管，銀監(jiān)會相應(yīng)制定了《商業(yè)銀行資本充足率信息披露指引》等資本管理的相關(guān)指引。針對商業(yè)銀行互持次級債造成資本虛高現(xiàn)象，2009年10月，銀監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》2009年7月，巴塞爾委員會發(fā)布新資本協(xié)議修訂稿，進(jìn)一步2010年8月，銀監(jiān)會強(qiáng)調(diào)五大國有銀行及招商銀行實施新資本協(xié)議的申請和審批時間表為“2010年底至2011年初”，相比于此前“2010年底”的計劃時間表，時間有所延后。另外，第一批試點銀行也發(fā)生變化，國家開發(fā)銀行因為特殊的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)退出了新協(xié)議的實施，中國民生銀行因?qū)嵤l件并不成熟，也未能加入第一批試點銀行之列。2010年8月，銀監(jiān)會強(qiáng)調(diào)五大國有銀行及招商銀行實施新資中國版巴III的出臺2011年中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法》(征求意見稿)，整合了舊的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》和11個新資本協(xié)議實施監(jiān)管指引，并對商業(yè)銀行的資本監(jiān)管指標(biāo)體系進(jìn)行了重大調(diào)整。這意味著中國銀行業(yè)將從現(xiàn)行的巴塞爾I監(jiān)管體系直接過渡到巴塞爾III監(jiān)管體系。中國版巴III的出臺2011年中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本在即將落實的巴塞爾協(xié)議II框架中，其核心即是銀行通過內(nèi)部評級法更準(zhǔn)確地計量風(fēng)險，從而節(jié)約資本金。但由于內(nèi)部評級方法較為復(fù)雜，需要良好的數(shù)據(jù)和可靠的模型作為基礎(chǔ)，例如違約概率要五年的數(shù)據(jù)，違約損失率要七年的數(shù)據(jù)，而這恰恰是目前國內(nèi)銀行較為欠缺的部分。在即將落實的巴塞爾協(xié)議II框架中，其核心即是銀行通過內(nèi)部評2007年以來主要商業(yè)銀行資本補(bǔ)充來源分布圖2007年以來主要商業(yè)銀行資本補(bǔ)充來源分布圖2010年6月末上市銀行次級債和混合資本債占核心資本凈額比例2010年6月末上市銀行次級債和混合資本債占核心資本凈額中國版“巴三”的主要內(nèi)容一是強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管

《意見》改進(jìn)了資本充足率計算方法，嚴(yán)格資本定義，提高監(jiān)管資本的損失吸收能力。將監(jiān)管資本從現(xiàn)行的兩級分類（一級資本和二級資本）修改為三級分類，即核心一級資本、其他一級資本和二級資本。此外還優(yōu)化了風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計算方面，擴(kuò)大資本覆蓋的風(fēng)險范圍。中國版“巴三”的主要內(nèi)容一是強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管

《意二是杠桿約束率嚴(yán)一個百分點

巴塞爾協(xié)議III也確立了杠桿率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)為3%。而根據(jù)此次銀監(jiān)會公布的新標(biāo)準(zhǔn)，杠桿率，即一級資本占調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比例不低于4%。此外，國內(nèi)新資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與結(jié)構(gòu)安排和巴塞爾協(xié)議III差異包括兩個方面：一是國內(nèi)核心一級（普通股）資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn)為5%，比巴塞爾協(xié)議III的規(guī)定高0.5個百分點。二是國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求暫定為1%。二是杠桿約束率嚴(yán)一個百分點

巴塞爾協(xié)議III也確立了杠三是改進(jìn)流動性風(fēng)險監(jiān)管

四是強(qiáng)化貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管

《意見》建立了貸款撥備率和撥備覆蓋率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。貸款撥備率不低于2.5%，撥備覆蓋率不低于150%，原則上按兩者孰高的方法確定商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求。新標(biāo)準(zhǔn)自2012年1月1日起實施，系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)于2013年底前達(dá)標(biāo)三是改進(jìn)流動性風(fēng)險監(jiān)管

四是強(qiáng)化貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管

《意見》建四、銀行資本管理策略（一）分子管理策略1：銀行內(nèi)源資本的管理（二）分子管理策略2：銀行外源資本的管理（三）分母管理策略四、銀行資本管理策略（一）分子管理策略1：銀行內(nèi)源資本的管理銀行資本管理的對策

分子管理策略內(nèi)源資本管理兩種對策外源資本管理分母管理策略銀行資本管理的對策分分子管理策略1、分子對策：提高資本總量內(nèi)源資本策略留存盈余：利潤留成和內(nèi)部積累優(yōu)點：是最便宜的資本金來源缺點：受資產(chǎn)利潤率和股東分紅比率要求的壓力，以及自身規(guī)模的限制分子管理策略1、分子對策：提高資本總量（一）內(nèi)源資本策略1、內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長的限制因素銀行資本金要求越低，則內(nèi)源資本可支持的資產(chǎn)增長越大；反之，當(dāng)銀行資本要求上升時，內(nèi)源資本所能支持的資產(chǎn)也隨之下降（一）內(nèi)源資本策略1、內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長的（一）內(nèi)源資本策略例1：某銀行的適度資本為：年初的資本/資產(chǎn)=8%，年末的比例不變，年末的未分配收益為0.2億元。年初資產(chǎn)負(fù)債表（億元）年末資產(chǎn)負(fù)債表（億元）資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)10負(fù)債9.2資產(chǎn)12.5負(fù)債11.5

資本金0.8資本金1.0新增加的0.2億元資本可支持的資產(chǎn)增長量為2.5億元（一）內(nèi)源資本策略例1：（一）內(nèi)源資本策略2、戴維·貝勒的銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型定義：由內(nèi)源資本所支持的銀行資產(chǎn)的年增長率稱為持續(xù)增長率。（1）銀行資產(chǎn)持續(xù)增長率的計算公式

SG1=(TA1－TA0)/TA0=△TA/TA0（1）其中：

SG為銀行資產(chǎn)增長率，TA為銀行總資產(chǎn)，△TA為銀行資產(chǎn)增長率（一）內(nèi)源資本策略2、戴維·貝勒的銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型（一）分子管理策略1：銀行內(nèi)源資本管理（2）由于資本的限制，決定了銀行資產(chǎn)的增長率等于銀行資本的增長率。其計算公式為：

SG1=△TA/TA0=△EC/EC0（2）其中，

EC：銀行總股本△EC：銀行股本增加額（一）分子管理策略1：銀行內(nèi)源資本管理（2）由于資本的限制，（一）分子管理策略1：銀行內(nèi)源資本管理

實現(xiàn)內(nèi)源資本增長的主要做法：

1.提高留存盈余比，減少分紅

2.提高資產(chǎn)的盈利性，增加收益減少開支

（一）分子管理策略1：銀行內(nèi)源資本管理實現(xiàn)內(nèi)源資本增長例：

A銀行06年擁有股權(quán)資本200萬元，資產(chǎn)5000萬元，股息支付率（股息/凈收益）為40%。計劃07年資產(chǎn)增長率為10%，預(yù)計07年資產(chǎn)收益率為0.5%，問：若股息支付率不變，A銀行07年至少需要增發(fā)多少股票才能保持核心資本充足率在4%以上。例：（二）分子管理策略2：銀行外源資本管理

普通股優(yōu)先股外源資本長期次級債券的構(gòu)成附屬資本可轉(zhuǎn)換債券資本票據(jù)

（二）分子管理策略2：銀行外源資本管理（二）分子管理策略2：銀行外源資本管理

選擇外源資本形式的依據(jù)：一是在比較成本與收益的基礎(chǔ)上，決定使用何種具體的外源資本形式二是根據(jù)核心資本是否充足，決定外源資本形式（二）分子管理策略2：銀行外源資本管理選擇外源資本形（二）外源資本策略1、普通股優(yōu)點：

可獲永久使用的資金、無需還本；無固定利息負(fù)擔(dān)；新增股本計入核心資本；缺點：

發(fā)行成本高，手續(xù)繁多；來自于股東的分紅壓力較大；新股增發(fā)易導(dǎo)致控股格局發(fā)生改變，原股東利益被稀釋；每股收益率下降。（二）外源資本策略1、普通股（二）分子管理策略2：銀行外源資本管理2.優(yōu)先股優(yōu)點：

1.既能籌集到穩(wěn)定資金，又可避免影響原股東的控制權(quán)。

2.當(dāng)經(jīng)營不佳，未能創(chuàng)造利潤時，銀行當(dāng)期可不必支付股利

3.優(yōu)先股票的紅利分配在總量上小于普通股票，其發(fā)行成本相對低于普通股票缺點：股息率一般高于債券利率，而且股息固定，稅后支付（二）分子管理策略2：銀行外源資本管理2.優(yōu)先股（二）分子管理策略2：銀行外源資本管理2、長期次級債券

優(yōu)點：

1.發(fā)行限制寬松，手續(xù)簡便，發(fā)行成本較低

2.是不影響股東對銀行的控股權(quán)，因而在發(fā)行過程中不會受到股東的反對缺點：

1.有法定的償還本金和利息的壓力

2.在利率變動的情況下，次級債券可能會加大銀行的負(fù)擔(dān)

3.不能吸納日常經(jīng)營損失（二）分子管理策略2：銀行外源資本管理2、長期次級債（三）分母管理策略壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模通過主動放慢資產(chǎn)擴(kuò)張速度，銷售部分高風(fēng)險，或市場價值較高的金融資產(chǎn)，來壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模。調(diào)整銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)銀行在資產(chǎn)規(guī)模不變情況下，通過資產(chǎn)組合的調(diào)整，來降低資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)，從而達(dá)到縮小分母-風(fēng)險資產(chǎn)的目的（三）分母管理策略壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模資料

我國商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)情況相關(guān)數(shù)據(jù)：截至2008年6月份末，我國商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)的銀行已有175家，比年初增加14家；達(dá)標(biāo)銀行資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的84.2%。

資料

我國商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)情況相關(guān)數(shù)思考題1、銀行資本的構(gòu)成及其主要功能是什么？2、如何分析銀行資本充足性問題？3、銀行資本管理的目標(biāo)及其主要對策是什么？4、內(nèi)源資本支持銀行資產(chǎn)增長的主要限制因素有哪些？5、比較分析不同外源資本來源的利弊。思考題1、銀行資本的構(gòu)成及其主要功能是什么？商業(yè)銀行的資本管理第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用第二節(jié)資本的構(gòu)成第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健第四節(jié)資本的籌集與管理商業(yè)銀行的資本管理第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用

商業(yè)銀行資本是銀行從事經(jīng)營活動必須注入的資金。一.銀行資本的含義有三個層面的定義:

會計資本經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)管資本

銀行資金來源的基礎(chǔ)部分第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用商業(yè)銀行資本是銀（一）會計資本會計資本＝銀行總資產(chǎn)-總負(fù)債

管理者：會計人員，或財務(wù)部門

會計資本考慮的主要問題:哪些資本是可用的哪些現(xiàn)有的工具可以籌集資本籌集到的資金應(yīng)該如何投資

（一）會計資本會計資本＝銀行總資產(chǎn)-總負(fù)債（二）經(jīng)濟(jì)資本定義：經(jīng)濟(jì)資本指股東的投資總額，表現(xiàn)為銀行產(chǎn)生財務(wù)困難時可用來吸收損失的最低資本數(shù)量和會計資本的區(qū)別：扣除會計資本中的債務(wù)資本部分，或者說是股東實際投資額。作用：一是保護(hù)債權(quán)人利益二是用以應(yīng)付銀行的非預(yù)期損失（二）經(jīng)濟(jì)資本定義：經(jīng)濟(jì)資本指股東的投資總額，表現(xiàn)為銀行產(chǎn)（三）監(jiān)管資本(法定資本)定義:指一國金融管理當(dāng)局對銀行的資本要求,以法定形式規(guī)定。包括銀行用于抵補(bǔ)預(yù)期損失的準(zhǔn)備金(預(yù)期損失是銀行貸款組合在一年中可能遭受的平均損失)非預(yù)期損失的風(fēng)險資本（三）監(jiān)管資本(法定資本)定義:銀行用于抵補(bǔ)預(yù)期損失的準(zhǔn)備金（三）監(jiān)管資本(法定資本)法定資本與經(jīng)濟(jì)資本的關(guān)系經(jīng)濟(jì)資本的理論是確定法定資本的基礎(chǔ)，它的重要意義在于，提出了銀行吸收損失的最低數(shù)量資本金，應(yīng)涵蓋銀行的非預(yù)期損失，以最大限度保護(hù)存款人的利益（三）監(jiān)管資本(法定資本)二、商業(yè)銀行資本的功能

銀行資本比重小，但意義重大1、銀行日常經(jīng)營中的風(fēng)險緩沖器當(dāng)銀行收益不足以抵補(bǔ)損失時，需要以資本來沖銷二、商業(yè)銀行資本的功能銀行資本比重小，但意義重大2．經(jīng)營功能：銀行開業(yè)的必要條件最低法定注冊資本營運中：用于固定資產(chǎn)投資。（購置土地、建筑物、設(shè)備等；當(dāng)銀行擴(kuò)大規(guī)模時，用于增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、辦公設(shè)施、擴(kuò)大營業(yè)場所。）2．經(jīng)營功能：

3．保護(hù)功能：維護(hù)債權(quán)人的權(quán)益，樹立客戶對銀行的信心資本在清算時的功能是補(bǔ)償虧損額的唯一來源，資本越大，銀行承受虧損的能力越強(qiáng)，越能有效地保護(hù)存款人和其他債權(quán)人利益雄厚的資本可支持客戶對銀行的信心3．保護(hù)功能：維護(hù)債權(quán)人的權(quán)益，樹立客戶對銀行的信心（一）銀行資本的功能（3）

4．盈利功能：為股東贏得收益從股東的觀點看，銀行資本的職能就是獲得足夠的收益以彌補(bǔ)經(jīng)營成本，并給所有者適當(dāng)?shù)膬艋貓筱y行資本的金融杠桿作用：即以較小的金融資本推動較大的資產(chǎn)數(shù)額，達(dá)到提高資本盈利水平的目的要擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，必須不斷增加資本量（一）銀行資本的功能（3）4．盈利功能：為股東贏得收益

5．管理功能：指金融管理當(dāng)局通過規(guī)定法定最低資本比率，來進(jìn)行風(fēng)險約束和控制銀行資產(chǎn)的隨意擴(kuò)張。

制約貸款總規(guī)模：銀行資產(chǎn)不能無限制擴(kuò)張制約銀行對單個客戶或項目的貸款規(guī)模5．管理功能：指金融管理當(dāng)局通過規(guī)定法定最低資本比率第二節(jié)資本的構(gòu)成

2.1銀行資本的類型一、權(quán)益資本（一）實收資本或股本：（外源資本）

（二）資本公積：（外源資本）（二）盈余與未分配利潤：（內(nèi)源資本）二、其他來源：儲備金——資本準(zhǔn)備金、貸款損失準(zhǔn)備金、證券損失準(zhǔn)備金三、債務(wù)資本：資本票據(jù)、債券第二節(jié)資本的構(gòu)成

2.1銀行資本的類型一、權(quán)益資本資本銀行資本構(gòu)成一級資本(1)實收資本：包括已發(fā)行并全額實繳的普通股和永久性非累積優(yōu)先股(2)公開儲備：即資本盈余和留存盈余。通過留存收益或股票發(fā)行溢價、留存利潤等二級資本(1)非公開儲備：只包括雖未公開，但已反映在損益帳上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲備(2)資產(chǎn)重估儲備：包括銀行自身國家資產(chǎn)的正式重估增值和有價證券名義增值(3)一般儲備金/一般呆帳準(zhǔn)備金：用于防備未來不可預(yù)見損失的儲備金或呆帳準(zhǔn)備金(4)混合(債務(wù)/股票)資本工具：一系列同時具有股本資本和債務(wù)資本特性的工具，如美國的強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換債務(wù)工具等(5)長期次級債務(wù)：包括普通的、無擔(dān)保的、原始期最少在5年以上的資本債券與信用債券2.2《巴塞爾協(xié)議》對資本的規(guī)定銀行資本構(gòu)成一級2.3銀行規(guī)模與資本構(gòu)成不同規(guī)模的銀行，資本構(gòu)成存在差異。規(guī)模較大的銀行：普通股、長期次級債、資本溢價、未分配利潤等占比較大。規(guī)模較小的銀行：主要依賴未分配利潤，較少從金融市場上獲得資本。我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成：見表2-1（P30）2.3銀行規(guī)模與資本構(gòu)成不同規(guī)模的銀行，資本構(gòu)成存在差異。第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健

一、資本與銀行倒閉風(fēng)險究竟需要多少資本才能避免銀行倒閉風(fēng)險？

二、資本充足與銀行穩(wěn)健資本與資產(chǎn)之比是否能反映銀行的穩(wěn)健程度？

第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健一、資本與銀行倒閉風(fēng)險三、新巴塞爾資本協(xié)議對資本充足的測定1988年巴塞爾資本協(xié)議對資本充足的計算方法：標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險加權(quán)的計算：各項資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重歸類：P42表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)及測定表外項目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)三、新巴塞爾資本協(xié)議對資本充足的測定1988年巴塞爾資本協(xié)議《巴塞爾協(xié)議》巴塞爾協(xié)議（BaselAccord)適量資本要求(1988年)

——基本思想：適量資本的確定應(yīng)以吸收銀行表內(nèi)、表外可能產(chǎn)生的損失為基礎(chǔ)，資本數(shù)量應(yīng)與資產(chǎn)風(fēng)險的程度相對應(yīng)《巴塞爾協(xié)議》巴塞爾協(xié)議（BaselAccord)適量資第一.統(tǒng)一風(fēng)險資產(chǎn)的測定：風(fēng)險資產(chǎn)=表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)+表外風(fēng)險資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)=表內(nèi)相應(yīng)項目資產(chǎn)額x相應(yīng)風(fēng)險權(quán)數(shù)表外風(fēng)險資產(chǎn)=表外資產(chǎn)x信用轉(zhuǎn)換系數(shù)x表內(nèi)相應(yīng)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)第二.統(tǒng)一最低資本比率標(biāo)準(zhǔn)核心資本比率=核心資本/風(fēng)險資產(chǎn)>4%

總資本比率=（核心資本+次級資本）/風(fēng)險資產(chǎn)>8%優(yōu)點：銀行資本金與資產(chǎn)風(fēng)險嚴(yán)格對應(yīng)，測量準(zhǔn)確。缺點：計算工作量大，周期長，未考慮非信用風(fēng)險，難以實施動態(tài)管理

商業(yè)銀行的資本管理-課件風(fēng)險權(quán)數(shù)系統(tǒng)表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)五種：0%、10%、20%、50%、100%表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)=表內(nèi)資產(chǎn)額風(fēng)險權(quán)數(shù)表外風(fēng)險資產(chǎn)=表外資產(chǎn)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)

表內(nèi)相對性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)風(fēng)險權(quán)數(shù)系統(tǒng)表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)類別信用換算系數(shù)工具或方法貸款的替代形式100%負(fù)債的普通擔(dān)保、銀行承兌擔(dān)保(為貸款或證券擔(dān)保的)備用信用證或有負(fù)債條件：與特定交易有關(guān)50%履約擔(dān)保書、投標(biāo)擔(dān)保書、認(rèn)股權(quán)證(為特別交易開具的)備用信用證或有負(fù)債條件：短期的可自動清償與貿(mào)易有關(guān)20%(有海運或其他裝運貨物作抵押的)跟單信用證承諾條件：初始期限超過1年票據(jù)發(fā)行便利(NiFS)循環(huán)包銷便利(RUFS)50%同利率、匯率有關(guān)的項目剩余到期日1年以下：約0%，匯率合約1%1年及以上：利率合約0.5%，匯率合約5%匯率、利率調(diào)換期權(quán)和期貨業(yè)務(wù)信用換算系數(shù)工具或方法貸款的替代形式100%負(fù)債的普通擔(dān)保、例題：某一銀行總資本為6000萬元，計算其資本充足率已知條件備用信用證的轉(zhuǎn)換系數(shù)為100％，對私人公司的長期信用承諾的轉(zhuǎn)換系數(shù)為50％見下頁例題：某一銀行總資本為6000萬元，計算其資本充足率商業(yè)銀行的資本管理-課件3.巴塞爾新資本協(xié)議(2004年)

1975年2月巴塞爾委員會成立1988年7月《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，即《巴塞爾協(xié)議》1993年《結(jié)合市場風(fēng)險的資本協(xié)議修正案》作為《巴塞爾協(xié)議》的補(bǔ)充1997年《巴塞爾委員會有效銀行監(jiān)管的核心原則》1999年6月發(fā)布了修改后的資本協(xié)議草案第一稿，2001年新資本協(xié)議草案又推出草案第二稿，2004年6月通過最終稿,即《資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》。決定自

2006年始實施。3.巴塞爾新資本協(xié)議(2004年)

1975年2月巴塞爾3.巴塞爾新資本協(xié)議(2004年)

新資本協(xié)議包括互為補(bǔ)充的三大支柱：最低資本要求、金融監(jiān)管（內(nèi)部和外部）和市場約束（信息披露）。范圍擴(kuò)大到以銀行業(yè)為主的銀行集團(tuán)持股公司（1）最低資本充足率仍為8%

（2）在衡量資本充足率時引入了操作風(fēng)險（內(nèi)部處理程序失誤、系統(tǒng)錯誤、內(nèi)部員工錯誤等）和市場風(fēng)險（市場波動、經(jīng)濟(jì)周期）

3.巴塞爾新資本協(xié)議(2004年)

新資本協(xié)議包括互為補(bǔ)（3）信用風(fēng)險的評價方法有：標(biāo)準(zhǔn)法、初級內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部評級法；（4）操作風(fēng)險和市場風(fēng)險的評價提出三個處理方案：基本指標(biāo)法，標(biāo)準(zhǔn)法，內(nèi)部計量法（3）信用風(fēng)險的評價方法有：標(biāo)準(zhǔn)法、初級內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部新巴塞爾協(xié)議下的資本充足率（capitalatrisk)

總資本

資本充足率=

信用風(fēng)險資產(chǎn)+(市場風(fēng)險+操作風(fēng)險)*12.5新巴塞爾協(xié)議下的資本充足率（capitalatrisk)中國資本充足率辦法2004年3月1號實施中國銀監(jiān)會負(fù)責(zé)人說，中國銀行業(yè)應(yīng)對新資本協(xié)議挑戰(zhàn)的基本策略可以概括為“兩步走”和“雙軌制”。所謂“兩步走”就是先執(zhí)行好1988年資本協(xié)議，與此同時鼓勵大銀行開發(fā)內(nèi)部評級體系，當(dāng)條件成熟時采取內(nèi)部評級法進(jìn)行資本監(jiān)管?！半p軌制”就是2007年以后對商業(yè)銀行的資本監(jiān)管不搞“一刀切”，具備條件的大商業(yè)銀行采取《新資本協(xié)議》進(jìn)行資本監(jiān)管；對其他銀行，繼續(xù)按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》實施資本監(jiān)管。

中國資本充足率辦法中國銀行業(yè)近年來資本實力的持續(xù)增強(qiáng)和撥備水平的逐步提高（2010年末，商業(yè)銀行撥備覆蓋率達(dá)到218.3%）（撥備覆蓋率是衡量貸款損失準(zhǔn)備金計提是否充足的指標(biāo)）中國銀行業(yè)近年來資本實力的持續(xù)增強(qiáng)和撥備水平的逐步提高（20巴塞爾協(xié)議III2010年9月份，國際銀行業(yè)新的監(jiān)管框架——巴塞爾協(xié)議III正式出爐，相比現(xiàn)有的資本監(jiān)管框架，其資本質(zhì)量要求更加嚴(yán)格：商業(yè)銀行的核心資本充足率需由目前的4%上調(diào)到6%，同時計提2.5%的資本留存超額資本和不高于2.5%的反周期超額資本，這樣核心資本充足率的要求將達(dá)到8.5%-11%，這個資本充足率要求須在2019年前達(dá)標(biāo)。在資本充足率提升的基礎(chǔ)上，普通股比例也成為重要的資本監(jiān)管指標(biāo)。巴塞爾協(xié)議III2010年9月份，國際銀行業(yè)新的監(jiān)管框架1.一級資本金比率

根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ，普通股最低要求，即資本結(jié)構(gòu)中吸收損失的最高要素，將從當(dāng)前的2%提升至4.5%。這一嚴(yán)格的資本要求將分階段實施，從2013年1月1日開始，2015年1月1日之前實現(xiàn)。一級資本金(包括普通股和其他符合要求的資本)比率將在同一時間從4%提升至6%。1.一級資本金比率

根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ，普通股最低要求2.資本留存緩沖

巴塞爾協(xié)議Ⅲ引入了2.5%的資本留存緩沖(Capital

Conservation

Buffer)，由普通股權(quán)益組成。這一留存緩沖的目的在于確保銀行持有緩沖資金用于在金融和經(jīng)濟(jì)危機(jī)時期“吸收”損失。一旦銀行的資本留存緩沖比率達(dá)不到該要求，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將限制銀行拍賣、回購股份和分發(fā)紅利等。這一機(jī)制可防止一些銀行在資本頭寸惡化時也肆意發(fā)放獎金和高紅利的情況。2.資本留存緩沖

巴塞爾協(xié)議Ⅲ引入了2.5%的資本留3.反周期緩沖

巴塞爾協(xié)議Ⅲ還提出了“反周期緩沖”的資本要求，這一新的緩沖比率為普通股或其他能完全“吸收”虧損的資本的0-2.5%?！胺粗芷诰彌_”是基于一項更廣泛的宏觀審慎目標(biāo)，要求銀行在信貸過分充足的情況下居安思危、未雨綢繆。對一國而言，這一緩沖僅僅在“信貸增速過快并導(dǎo)致系統(tǒng)范圍內(nèi)風(fēng)險積累”的情況下才會生效。3.反周期緩沖

巴塞爾協(xié)議Ⅲ還提出了“反周期緩沖”的BaselIII最低資本要求與BaselII的比較BaselIII最低資本要求與BaselII的比較中國銀行業(yè)資本監(jiān)管現(xiàn)狀

截至2010年12月末，我國商業(yè)銀行整體核心資本充足率和資本充足率分別為10.10%和12.2%中國銀行業(yè)資本監(jiān)管現(xiàn)狀

截至2010年12月末，我國商業(yè)中國銀行業(yè)資本監(jiān)管除了緊跟巴塞爾協(xié)議III中有關(guān)資本監(jiān)管的最新規(guī)定之外，中國銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍在有序推進(jìn)巴塞爾協(xié)議II的實施工作。但考慮到巴塞爾協(xié)議II在金融危機(jī)中暴露出的問題，監(jiān)管層對其推進(jìn)速度較為謹(jǐn)慎。中國銀行業(yè)資本監(jiān)管除了緊跟巴塞爾協(xié)議III中有關(guān)資本監(jiān)管的2009年7月，巴塞爾委員會發(fā)布新資本協(xié)議修訂稿，進(jìn)一步加強(qiáng)對銀行資本的監(jiān)管，銀監(jiān)會相應(yīng)制定了《商業(yè)銀行資本充足率信息披露指引》等資本管理的相關(guān)指引。針對商業(yè)銀行互持次級債造成資本虛高現(xiàn)象，2009年10月，銀監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》2009年7月，巴塞爾委員會發(fā)布新資本協(xié)議修訂稿，進(jìn)一步2010年8月，銀監(jiān)會強(qiáng)調(diào)五大國有銀行及招商銀行實施新資本協(xié)議的申請和審批時間表為“2010年底至2011年初”，相比于此前“2010年底”的計劃時間表，時間有所延后。另外，第一批試點銀行也發(fā)生變化，國家開發(fā)銀行因為特殊的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)退出了新協(xié)議的實施，中國民生銀行因?qū)嵤l件并不成熟，也未能加入第一批試點銀行之列。2010年8月，銀監(jiān)會強(qiáng)調(diào)五大國有銀行及招商銀行實施新資中國版巴III的出臺2011年中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法》(征求意見稿)，整合了舊的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》和11個新資本協(xié)議實施監(jiān)管指引，并對商業(yè)銀行的資本監(jiān)管指標(biāo)體系進(jìn)行了重大調(diào)整。這意味著中國銀行業(yè)將從現(xiàn)行的巴塞爾I監(jiān)管體系直接過渡到巴塞爾III監(jiān)管體系。中國版巴III的出臺2011年中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本在即將落實的巴塞爾協(xié)議II框架中，其核心即是銀行通過內(nèi)部評級法更準(zhǔn)確地計量風(fēng)險，從而節(jié)約資本金。但由于內(nèi)部評級方法較為復(fù)雜，需要良好的數(shù)據(jù)和可靠的模型作為基礎(chǔ)，例如違約概率要五年的數(shù)據(jù)，違約損失率要七年的數(shù)據(jù)，而這恰恰是目前國內(nèi)銀行較為欠缺的部分。在即將落實的巴塞爾協(xié)議II框架中，其核心即是銀行通過內(nèi)部評2007年以來主要商業(yè)銀行資本補(bǔ)充來源分布圖2007年以來主要商業(yè)銀行資本補(bǔ)充來源分布圖2010年6月末上市銀行次級債和混合資本債占核心資本凈額比例2010年6月末上市銀行次級債和混合資本債占核心資本凈額中國版“巴三”的主要內(nèi)容一是強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管

《意見》改進(jìn)了資本充足率計算方法，嚴(yán)格資本定義，提高監(jiān)管資本的損失吸收能力。將監(jiān)管資本從現(xiàn)行的兩級分類（一級資本和二級資本）修改為三級分類，即核心一級資本、其他一級資本和二級資本。此外還優(yōu)化了風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計算方面，擴(kuò)大資本覆蓋的風(fēng)險范圍。中國版“巴三”的主要內(nèi)容一是強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管

《意二是杠桿約束率嚴(yán)一個百分點

巴塞爾協(xié)議III也確立了杠桿率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)為3%。而根據(jù)此次銀監(jiān)會公布的新標(biāo)準(zhǔn)，杠桿率，即一級資本占調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比例不低于4%。此外，國內(nèi)新資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與結(jié)構(gòu)安排和巴塞爾協(xié)議III差異包括兩個方面：一是國內(nèi)核心一級（普通股）資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn)為5%，比巴塞爾協(xié)議III的規(guī)定高0.5個百分點。二是國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求暫定為1%。二是杠桿約束率嚴(yán)一個百分點

巴塞爾協(xié)議III也確立了杠三是改進(jìn)流動性風(fēng)險監(jiān)管

四是強(qiáng)化貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管

《意見》建立了貸款撥備率和撥備覆蓋率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。貸款撥備率不低于2.5%，撥備覆蓋率不低于150%，原則上按兩者孰高的方法確定商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求。新標(biāo)準(zhǔn)自2012年1月1日起實施，系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)于2013年底前達(dá)標(biāo)三是改進(jìn)流動性風(fēng)險監(jiān)管

四是強(qiáng)化貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管

《意見》建四、銀行資本管理策略（一）分子管理策略1：銀行內(nèi)源資本的管理（二）分子管理策略2：銀行外源資本的管理（三）分母管理策略四、銀行資本管理策略（一）分子管理策略1：銀行內(nèi)源資本的管理銀行資本管理的對策

分子管理策略內(nèi)源資本管理兩種對策外源資本管理分母管理策略銀行資本管理的對策分分子管理策略1、分子對策：提高資本總量內(nèi)源資本策略留存盈余：利潤留成和內(nèi)部積累優(yōu)點：是最便宜的資本金來源缺點：受資產(chǎn)利潤率和股東分紅比率要求的壓力，以及自身規(guī)模的限制分子管理策略1、分子對策：提高資本總量（一）內(nèi)源資本策略1、內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長的限制因素銀行資本金要求越低，則內(nèi)源資本可支持的資產(chǎn)增長越大；反之，當(dāng)銀行資本要求上升時，內(nèi)源資本所能支持的資產(chǎn)也隨之下降（一）內(nèi)源資本策略1、內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長的（一）內(nèi)源資本策略例1：某銀行的適度資本為：年初的資本/資產(chǎn)=8%，年末的比例不變，年末的未分配收益為0.2億元。年初資產(chǎn)負(fù)債表（億元）年末資產(chǎn)負(fù)債表（億元）資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)10負(fù)債9.2資產(chǎn)12.5負(fù)債11.5

資本金0.8資本金1.0新增加的0.2億元資本可支持的資產(chǎn)增長量為2.5億元（一）內(nèi)源資本策略例1：（