商業(yè)銀行的資本管理-課件

商業(yè)銀行的資本管理第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用第二節(jié)資本的構(gòu)成第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健第四節(jié)資本的籌集與管理商業(yè)銀行的資本管理第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用

商業(yè)銀行資本是銀行從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金。一.銀行資本的含義有三個(gè)層面的定義:

會(huì)計(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)管資本

銀行資金來源的基礎(chǔ)部分第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用商業(yè)銀行資本是銀（一）會(huì)計(jì)資本會(huì)計(jì)資本＝銀行總資產(chǎn)-總負(fù)債

管理者：會(huì)計(jì)人員，或財(cái)務(wù)部門

會(huì)計(jì)資本考慮的主要問題:哪些資本是可用的哪些現(xiàn)有的工具可以籌集資本籌集到的資金應(yīng)該如何投資

（一）會(huì)計(jì)資本會(huì)計(jì)資本＝銀行總資產(chǎn)-總負(fù)債（二）經(jīng)濟(jì)資本定義：經(jīng)濟(jì)資本指股東的投資總額，表現(xiàn)為銀行產(chǎn)生財(cái)務(wù)困難時(shí)可用來吸收損失的最低資本數(shù)量和會(huì)計(jì)資本的區(qū)別：扣除會(huì)計(jì)資本中的債務(wù)資本部分，或者說是股東實(shí)際投資額。作用：一是保護(hù)債權(quán)人利益二是用以應(yīng)付銀行的非預(yù)期損失（二）經(jīng)濟(jì)資本定義：經(jīng)濟(jì)資本指股東的投資總額，表現(xiàn)為銀行產(chǎn)（三）監(jiān)管資本(法定資本)定義:指一國(guó)金融管理當(dāng)局對(duì)銀行的資本要求,以法定形式規(guī)定。包括銀行用于抵補(bǔ)預(yù)期損失的準(zhǔn)備金(預(yù)期損失是銀行貸款組合在一年中可能遭受的平均損失)非預(yù)期損失的風(fēng)險(xiǎn)資本（三）監(jiān)管資本(法定資本)定義:銀行用于抵補(bǔ)預(yù)期損失的準(zhǔn)備金（三）監(jiān)管資本(法定資本)法定資本與經(jīng)濟(jì)資本的關(guān)系經(jīng)濟(jì)資本的理論是確定法定資本的基礎(chǔ)，它的重要意義在于，提出了銀行吸收損失的最低數(shù)量資本金，應(yīng)涵蓋銀行的非預(yù)期損失，以最大限度保護(hù)存款人的利益（三）監(jiān)管資本(法定資本)二、商業(yè)銀行資本的功能

銀行資本比重小，但意義重大1、銀行日常經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)緩沖器當(dāng)銀行收益不足以抵補(bǔ)損失時(shí)，需要以資本來沖銷二、商業(yè)銀行資本的功能銀行資本比重小，但意義重大2．經(jīng)營(yíng)功能：銀行開業(yè)的必要條件最低法定注冊(cè)資本營(yíng)運(yùn)中：用于固定資產(chǎn)投資。（購置土地、建筑物、設(shè)備等；當(dāng)銀行擴(kuò)大規(guī)模時(shí)，用于增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、辦公設(shè)施、擴(kuò)大營(yíng)業(yè)場(chǎng)所。）2．經(jīng)營(yíng)功能：

3．保護(hù)功能：維護(hù)債權(quán)人的權(quán)益，樹立客戶對(duì)銀行的信心資本在清算時(shí)的功能是補(bǔ)償虧損額的唯一來源，資本越大，銀行承受虧損的能力越強(qiáng)，越能有效地保護(hù)存款人和其他債權(quán)人利益雄厚的資本可支持客戶對(duì)銀行的信心3．保護(hù)功能：維護(hù)債權(quán)人的權(quán)益，樹立客戶對(duì)銀行的信心（一）銀行資本的功能（3）

4．盈利功能：為股東贏得收益從股東的觀點(diǎn)看，銀行資本的職能就是獲得足夠的收益以彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)成本，并給所有者適當(dāng)?shù)膬艋貓?bào)銀行資本的金融杠桿作用：即以較小的金融資本推動(dòng)較大的資產(chǎn)數(shù)額，達(dá)到提高資本盈利水平的目的要擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，必須不斷增加資本量（一）銀行資本的功能（3）4．盈利功能：為股東贏得收益

5．管理功能：指金融管理當(dāng)局通過規(guī)定法定最低資本比率，來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)約束和控制銀行資產(chǎn)的隨意擴(kuò)張。

制約貸款總規(guī)模：銀行資產(chǎn)不能無限制擴(kuò)張制約銀行對(duì)單個(gè)客戶或項(xiàng)目的貸款規(guī)模5．管理功能：指金融管理當(dāng)局通過規(guī)定法定最低資本比率第二節(jié)資本的構(gòu)成

2.1銀行資本的類型一、權(quán)益資本（一）實(shí)收資本或股本：（外源資本）

（二）資本公積：（外源資本）（二）盈余與未分配利潤(rùn)：（內(nèi)源資本）二、其他來源：儲(chǔ)備金——資本準(zhǔn)備金、貸款損失準(zhǔn)備金、證券損失準(zhǔn)備金三、債務(wù)資本：資本票據(jù)、債券第二節(jié)資本的構(gòu)成

2.1銀行資本的類型一、權(quán)益資本資本銀行資本構(gòu)成一級(jí)資本(1)實(shí)收資本：包括已發(fā)行并全額實(shí)繳的普通股和永久性非累積優(yōu)先股(2)公開儲(chǔ)備：即資本盈余和留存盈余。通過留存收益或股票發(fā)行溢價(jià)、留存利潤(rùn)等二級(jí)資本(1)非公開儲(chǔ)備：只包括雖未公開，但已反映在損益帳上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備(2)資產(chǎn)重估儲(chǔ)備：包括銀行自身國(guó)家資產(chǎn)的正式重估增值和有價(jià)證券名義增值(3)一般儲(chǔ)備金/一般呆帳準(zhǔn)備金：用于防備未來不可預(yù)見損失的儲(chǔ)備金或呆帳準(zhǔn)備金(4)混合(債務(wù)/股票)資本工具：一系列同時(shí)具有股本資本和債務(wù)資本特性的工具，如美國(guó)的強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換債務(wù)工具等(5)長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)：包括普通的、無擔(dān)保的、原始期最少在5年以上的資本債券與信用債券2.2《巴塞爾協(xié)議》對(duì)資本的規(guī)定銀行資本構(gòu)成一級(jí)2.3銀行規(guī)模與資本構(gòu)成不同規(guī)模的銀行，資本構(gòu)成存在差異。規(guī)模較大的銀行：普通股、長(zhǎng)期次級(jí)債、資本溢價(jià)、未分配利潤(rùn)等占比較大。規(guī)模較小的銀行：主要依賴未分配利潤(rùn)，較少從金融市場(chǎng)上獲得資本。我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成：見表2-1（P30）2.3銀行規(guī)模與資本構(gòu)成不同規(guī)模的銀行，資本構(gòu)成存在差異。第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健

一、資本與銀行倒閉風(fēng)險(xiǎn)究竟需要多少資本才能避免銀行倒閉風(fēng)險(xiǎn)？

二、資本充足與銀行穩(wěn)健資本與資產(chǎn)之比是否能反映銀行的穩(wěn)健程度？

第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健一、資本與銀行倒閉風(fēng)險(xiǎn)三、新巴塞爾資本協(xié)議對(duì)資本充足的測(cè)定1988年巴塞爾資本協(xié)議對(duì)資本充足的計(jì)算方法：標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算：各項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重歸類：P42表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)及測(cè)定表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)三、新巴塞爾資本協(xié)議對(duì)資本充足的測(cè)定1988年巴塞爾資本協(xié)議《巴塞爾協(xié)議》巴塞爾協(xié)議（BaselAccord)適量資本要求(1988年)

——基本思想：適量資本的確定應(yīng)以吸收銀行表內(nèi)、表外可能產(chǎn)生的損失為基礎(chǔ)，資本數(shù)量應(yīng)與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的程度相對(duì)應(yīng)《巴塞爾協(xié)議》巴塞爾協(xié)議（BaselAccord)適量資第一.統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的測(cè)定：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)相應(yīng)項(xiàng)目資產(chǎn)額x相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表外資產(chǎn)x信用轉(zhuǎn)換系數(shù)x表內(nèi)相應(yīng)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)第二.統(tǒng)一最低資本比率標(biāo)準(zhǔn)核心資本比率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)>4%

總資本比率=（核心資本+次級(jí)資本）/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)>8%優(yōu)點(diǎn)：銀行資本金與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格對(duì)應(yīng)，測(cè)量準(zhǔn)確。缺點(diǎn)：計(jì)算工作量大，周期長(zhǎng)，未考慮非信用風(fēng)險(xiǎn)，難以實(shí)施動(dòng)態(tài)管理

商業(yè)銀行的資本管理-課件風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)系統(tǒng)表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)五種：0%、10%、20%、50%、100%表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)資產(chǎn)額風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表外資產(chǎn)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)

表內(nèi)相對(duì)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)系統(tǒng)表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)類別信用換算系數(shù)工具或方法貸款的替代形式100%負(fù)債的普通擔(dān)保、銀行承兌擔(dān)保(為貸款或證券擔(dān)保的)備用信用證或有負(fù)債條件：與特定交易有關(guān)50%履約擔(dān)保書、投標(biāo)擔(dān)保書、認(rèn)股權(quán)證(為特別交易開具的)備用信用證或有負(fù)債條件：短期的可自動(dòng)清償與貿(mào)易有關(guān)20%(有海運(yùn)或其他裝運(yùn)貨物作抵押的)跟單信用證承諾條件：初始期限超過1年票據(jù)發(fā)行便利(NiFS)循環(huán)包銷便利(RUFS)50%同利率、匯率有關(guān)的項(xiàng)目剩余到期日1年以下：約0%，匯率合約1%1年及以上：利率合約0.5%，匯率合約5%匯率、利率調(diào)換期權(quán)和期貨業(yè)務(wù)信用換算系數(shù)工具或方法貸款的替代形式100%負(fù)債的普通擔(dān)保、例題：某一銀行總資本為6000萬元，計(jì)算其資本充足率已知條件備用信用證的轉(zhuǎn)換系數(shù)為100％，對(duì)私人公司的長(zhǎng)期信用承諾的轉(zhuǎn)換系數(shù)為50％見下頁例題：某一銀行總資本為6000萬元，計(jì)算其資本充足率商業(yè)銀行的資本管理-課件3.巴塞爾新資本協(xié)議(2004年)

1975年2月巴塞爾委員會(huì)成立1988年7月《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，即《巴塞爾協(xié)議》1993年《結(jié)合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本協(xié)議修正案》作為《巴塞爾協(xié)議》的補(bǔ)充1997年《巴塞爾委員會(huì)有效銀行監(jiān)管的核心原則》1999年6月發(fā)布了修改后的資本協(xié)議草案第一稿，2001年新資本協(xié)議草案又推出草案第二稿，2004年6月通過最終稿,即《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》。決定自

2006年始實(shí)施。3.巴塞爾新資本協(xié)議(2004年)

1975年2月巴塞爾3.巴塞爾新資本協(xié)議(2004年)

新資本協(xié)議包括互為補(bǔ)充的三大支柱：最低資本要求、金融監(jiān)管（內(nèi)部和外部）和市場(chǎng)約束（信息披露）。范圍擴(kuò)大到以銀行業(yè)為主的銀行集團(tuán)持股公司（1）最低資本充足率仍為8%

（2）在衡量資本充足率時(shí)引入了操作風(fēng)險(xiǎn)（內(nèi)部處理程序失誤、系統(tǒng)錯(cuò)誤、內(nèi)部員工錯(cuò)誤等）和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期）

3.巴塞爾新資本協(xié)議(2004年)

新資本協(xié)議包括互為補(bǔ)（3）信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)方法有：標(biāo)準(zhǔn)法、初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法；（4）操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)提出三個(gè)處理方案：基本指標(biāo)法，標(biāo)準(zhǔn)法，內(nèi)部計(jì)量法（3）信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)方法有：標(biāo)準(zhǔn)法、初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法和高級(jí)內(nèi)部新巴塞爾協(xié)議下的資本充足率（capitalatrisk)

總資本

資本充足率=

信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+(市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+操作風(fēng)險(xiǎn))*12.5新巴塞爾協(xié)議下的資本充足率（capitalatrisk)中國(guó)資本充足率辦法2004年3月1號(hào)實(shí)施中國(guó)銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人說，中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)對(duì)新資本協(xié)議挑戰(zhàn)的基本策略可以概括為“兩步走”和“雙軌制”。所謂“兩步走”就是先執(zhí)行好1988年資本協(xié)議，與此同時(shí)鼓勵(lì)大銀行開發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，當(dāng)條件成熟時(shí)采取內(nèi)部評(píng)級(jí)法進(jìn)行資本監(jiān)管。“雙軌制”就是2007年以后對(duì)商業(yè)銀行的資本監(jiān)管不搞“一刀切”，具備條件的大商業(yè)銀行采取《新資本協(xié)議》進(jìn)行資本監(jiān)管；對(duì)其他銀行，繼續(xù)按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》實(shí)施資本監(jiān)管。

中國(guó)資本充足率辦法中國(guó)銀行業(yè)近年來資本實(shí)力的持續(xù)增強(qiáng)和撥備水平的逐步提高（2010年末，商業(yè)銀行撥備覆蓋率達(dá)到218.3%）（撥備覆蓋率是衡量貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提是否充足的指標(biāo)）中國(guó)銀行業(yè)近年來資本實(shí)力的持續(xù)增強(qiáng)和撥備水平的逐步提高（20巴塞爾協(xié)議III2010年9月份，國(guó)際銀行業(yè)新的監(jiān)管框架——巴塞爾協(xié)議III正式出爐，相比現(xiàn)有的資本監(jiān)管框架，其資本質(zhì)量要求更加嚴(yán)格：商業(yè)銀行的核心資本充足率需由目前的4%上調(diào)到6%，同時(shí)計(jì)提2.5%的資本留存超額資本和不高于2.5%的反周期超額資本，這樣核心資本充足率的要求將達(dá)到8.5%-11%，這個(gè)資本充足率要求須在2019年前達(dá)標(biāo)。在資本充足率提升的基礎(chǔ)上，普通股比例也成為重要的資本監(jiān)管指標(biāo)。巴塞爾協(xié)議III2010年9月份，國(guó)際銀行業(yè)新的監(jiān)管框架1.一級(jí)資本金比率

根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ，普通股最低要求，即資本結(jié)構(gòu)中吸收損失的最高要素，將從當(dāng)前的2%提升至4.5%。這一嚴(yán)格的資本要求將分階段實(shí)施，從2013年1月1日開始，2015年1月1日之前實(shí)現(xiàn)。一級(jí)資本金(包括普通股和其他符合要求的資本)比率將在同一時(shí)間從4%提升至6%。1.一級(jí)資本金比率

根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ，普通股最低要求2.資本留存緩沖

巴塞爾協(xié)議Ⅲ引入了2.5%的資本留存緩沖(Capital

Conservation

Buffer)，由普通股權(quán)益組成。這一留存緩沖的目的在于確保銀行持有緩沖資金用于在金融和經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期“吸收”損失。一旦銀行的資本留存緩沖比率達(dá)不到該要求，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將限制銀行拍賣、回購股份和分發(fā)紅利等。這一機(jī)制可防止一些銀行在資本頭寸惡化時(shí)也肆意發(fā)放獎(jiǎng)金和高紅利的情況。2.資本留存緩沖

巴塞爾協(xié)議Ⅲ引入了2.5%的資本留3.反周期緩沖

巴塞爾協(xié)議Ⅲ還提出了“反周期緩沖”的資本要求，這一新的緩沖比率為普通股或其他能完全“吸收”虧損的資本的0-2.5%?！胺粗芷诰彌_”是基于一項(xiàng)更廣泛的宏觀審慎目標(biāo)，要求銀行在信貸過分充足的情況下居安思危、未雨綢繆。對(duì)一國(guó)而言，這一緩沖僅僅在“信貸增速過快并導(dǎo)致系統(tǒng)范圍內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)積累”的情況下才會(huì)生效。3.反周期緩沖

巴塞爾協(xié)議Ⅲ還提出了“反周期緩沖”的BaselIII最低資本要求與BaselII的比較BaselIII最低資本要求與BaselII的比較中國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管現(xiàn)狀

截至2010年12月末，我國(guó)商業(yè)銀行整體核心資本充足率和資本充足率分別為10.10%和12.2%中國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管現(xiàn)狀

截至2010年12月末，我國(guó)商業(yè)中國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管除了緊跟巴塞爾協(xié)議III中有關(guān)資本監(jiān)管的最新規(guī)定之外，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍在有序推進(jìn)巴塞爾協(xié)議II的實(shí)施工作。但考慮到巴塞爾協(xié)議II在金融危機(jī)中暴露出的問題，監(jiān)管層對(duì)其推進(jìn)速度較為謹(jǐn)慎。中國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管除了緊跟巴塞爾協(xié)議III中有關(guān)資本監(jiān)管的2009年7月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布新資本協(xié)議修訂稿，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)銀行資本的監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)相應(yīng)制定了《商業(yè)銀行資本充足率信息披露指引》等資本管理的相關(guān)指引。針對(duì)商業(yè)銀行互持次級(jí)債造成資本虛高現(xiàn)象，2009年10月，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》2009年7月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布新資本協(xié)議修訂稿，進(jìn)一步2010年8月，銀監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)五大國(guó)有銀行及招商銀行實(shí)施新資本協(xié)議的申請(qǐng)和審批時(shí)間表為“2010年底至2011年初”，相比于此前“2010年底”的計(jì)劃時(shí)間表，時(shí)間有所延后。另外，第一批試點(diǎn)銀行也發(fā)生變化，國(guó)家開發(fā)銀行因?yàn)樘厥獾馁Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)退出了新協(xié)議的實(shí)施，中國(guó)民生銀行因?qū)嵤l件并不成熟，也未能加入第一批試點(diǎn)銀行之列。2010年8月，銀監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)五大國(guó)有銀行及招商銀行實(shí)施新資中國(guó)版巴III的出臺(tái)2011年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法》(征求意見稿)，整合了舊的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》和11個(gè)新資本協(xié)議實(shí)施監(jiān)管指引，并對(duì)商業(yè)銀行的資本監(jiān)管指標(biāo)體系進(jìn)行了重大調(diào)整。這意味著中國(guó)銀行業(yè)將從現(xiàn)行的巴塞爾I監(jiān)管體系直接過渡到巴塞爾III監(jiān)管體系。中國(guó)版巴III的出臺(tái)2011年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行資本在即將落實(shí)的巴塞爾協(xié)議II框架中，其核心即是銀行通過內(nèi)部評(píng)級(jí)法更準(zhǔn)確地計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，從而節(jié)約資本金。但由于內(nèi)部評(píng)級(jí)方法較為復(fù)雜，需要良好的數(shù)據(jù)和可靠的模型作為基礎(chǔ)，例如違約概率要五年的數(shù)據(jù)，違約損失率要七年的數(shù)據(jù)，而這恰恰是目前國(guó)內(nèi)銀行較為欠缺的部分。在即將落實(shí)的巴塞爾協(xié)議II框架中，其核心即是銀行通過內(nèi)部評(píng)2007年以來主要商業(yè)銀行資本補(bǔ)充來源分布圖2007年以來主要商業(yè)銀行資本補(bǔ)充來源分布圖2010年6月末上市銀行次級(jí)債和混合資本債占核心資本凈額比例2010年6月末上市銀行次級(jí)債和混合資本債占核心資本凈額中國(guó)版“巴三”的主要內(nèi)容一是強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管

《意見》改進(jìn)了資本充足率計(jì)算方法，嚴(yán)格資本定義，提高監(jiān)管資本的損失吸收能力。將監(jiān)管資本從現(xiàn)行的兩級(jí)分類（一級(jí)資本和二級(jí)資本）修改為三級(jí)分類，即核心一級(jí)資本、其他一級(jí)資本和二級(jí)資本。此外還優(yōu)化了風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方面，擴(kuò)大資本覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍。中國(guó)版“巴三”的主要內(nèi)容一是強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管

《意二是杠桿約束率嚴(yán)一個(gè)百分點(diǎn)

巴塞爾協(xié)議III也確立了杠桿率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)為3%。而根據(jù)此次銀監(jiān)會(huì)公布的新標(biāo)準(zhǔn)，杠桿率，即一級(jí)資本占調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比例不低于4%。此外，國(guó)內(nèi)新資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與結(jié)構(gòu)安排和巴塞爾協(xié)議III差異包括兩個(gè)方面：一是國(guó)內(nèi)核心一級(jí)（普通股）資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn)為5%，比巴塞爾協(xié)議III的規(guī)定高0.5個(gè)百分點(diǎn)。二是國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求暫定為1%。二是杠桿約束率嚴(yán)一個(gè)百分點(diǎn)

巴塞爾協(xié)議III也確立了杠三是改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

四是強(qiáng)化貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管

《意見》建立了貸款撥備率和撥備覆蓋率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。貸款撥備率不低于2.5%，撥備覆蓋率不低于150%，原則上按兩者孰高的方法確定商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求。新標(biāo)準(zhǔn)自2012年1月1日起實(shí)施，系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)于2013年底前達(dá)標(biāo)三是改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

四是強(qiáng)化貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管

《意見》建四、銀行資本管理策略（一）分子管理策略1：銀行內(nèi)源資本的管理（二）分子管理策略2：銀行外源資本的管理（三）分母管理策略四、銀行資本管理策略（一）分子管理策略1：銀行內(nèi)源資本的管理銀行資本管理的對(duì)策

分子管理策略內(nèi)源資本管理兩種對(duì)策外源資本管理分母管理策略銀行資本管理的對(duì)策分分子管理策略1、分子對(duì)策：提高資本總量?jī)?nèi)源資本策略留存盈余：利潤(rùn)留成和內(nèi)部積累優(yōu)點(diǎn)：是最便宜的資本金來源缺點(diǎn)：受資產(chǎn)利潤(rùn)率和股東分紅比率要求的壓力，以及自身規(guī)模的限制分子管理策略1、分子對(duì)策：提高資本總量（一）內(nèi)源資本策略1、內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長(zhǎng)的限制因素銀行資本金要求越低，則內(nèi)源資本可支持的資產(chǎn)增長(zhǎng)越大；反之，當(dāng)銀行資本要求上升時(shí)，內(nèi)源資本所能支持的資產(chǎn)也隨之下降（一）內(nèi)源資本策略1、內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長(zhǎng)的（一）內(nèi)源資本策略例1：某銀行的適度資本為：年初的資本/資產(chǎn)=8%，年末的比例不變，年末的未分配收益為0.2億元。年初資產(chǎn)負(fù)債表（億元）年末資產(chǎn)負(fù)債表（億元）資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)10負(fù)債9.2資產(chǎn)12.5負(fù)債11.5

資本金0.8資本金1.0新增加的0.2億元資本可支持的資產(chǎn)增長(zhǎng)量為2.5億元（一）內(nèi)源資本策略例1：（一）內(nèi)源資本策略2、戴維·貝勒的銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型定義：由內(nèi)源資本所支持的銀行資產(chǎn)的年增長(zhǎng)率稱為持續(xù)增長(zhǎng)率。（1）銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)率的計(jì)算公式

SG1=(TA1－TA0)/TA0=△TA/TA0（1）其中：

SG為銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)率，TA為銀行總資產(chǎn)，△TA為銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)率（一）內(nèi)源資本策略2、戴維·貝勒的銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)模型（一）分子管理策略1：銀行內(nèi)源資本管理（2）由于資本的限制，決定了銀行資產(chǎn)的增長(zhǎng)率等于銀行資本的增長(zhǎng)率。其計(jì)算公式為：

SG1=△TA/TA0=△EC/EC0（2）其中，

EC：銀行總股本△EC：銀行股本增加額（一）分子管理策略1：銀行內(nèi)源資本管理（2）由于資本的限制，（一）分子管理策略1：銀行內(nèi)源資本管理

實(shí)現(xiàn)內(nèi)源資本增長(zhǎng)的主要做法：

1.提高留存盈余比，減少分紅

2.提高資產(chǎn)的盈利性，增加收益減少開支

（一）分子管理策略1：銀行內(nèi)源資本管理實(shí)現(xiàn)內(nèi)源資本增長(zhǎng)例：

A銀行06年擁有股權(quán)資本200萬元，資產(chǎn)5000萬元，股息支付率（股息/凈收益）為40%。計(jì)劃07年資產(chǎn)增長(zhǎng)率為10%，預(yù)計(jì)07年資產(chǎn)收益率為0.5%，問：若股息支付率不變，A銀行07年至少需要增發(fā)多少股票才能保持核心資本充足率在4%以上。例：（二）分子管理策略2：銀行外源資本管理

普通股優(yōu)先股外源資本長(zhǎng)期次級(jí)債券的構(gòu)成附屬資本可轉(zhuǎn)換債券資本票據(jù)

（二）分子管理策略2：銀行外源資本管理（二）分子管理策略2：銀行外源資本管理

選擇外源資本形式的依據(jù)：一是在比較成本與收益的基礎(chǔ)上，決定使用何種具體的外源資本形式二是根據(jù)核心資本是否充足，決定外源資本形式（二）分子管理策略2：銀行外源資本管理選擇外源資本形（二）外源資本策略1、普通股優(yōu)點(diǎn)：

可獲永久使用的資金、無需還本；無固定利息負(fù)擔(dān)；新增股本計(jì)入核心資本；缺點(diǎn)：

發(fā)行成本高，手續(xù)繁多；來自于股東的分紅壓力較大；新股增發(fā)易導(dǎo)致控股格局發(fā)生改變，原股東利益被稀釋；每股收益率下降。（二）外源資本策略1、普通股（二）分子管理策略2：銀行外源資本管理2.優(yōu)先股優(yōu)點(diǎn)：

1.既能籌集到穩(wěn)定資金，又可避免影響原股東的控制權(quán)。

2.當(dāng)經(jīng)營(yíng)不佳，未能創(chuàng)造利潤(rùn)時(shí)，銀行當(dāng)期可不必支付股利

3.優(yōu)先股票的紅利分配在總量上小于普通股票，其發(fā)行成本相對(duì)低于普通股票缺點(diǎn)：股息率一般高于債券利率，而且股息固定，稅后支付（二）分子管理策略2：銀行外源資本管理2.優(yōu)先股（二）分子管理策略2：銀行外源資本管理2、長(zhǎng)期次級(jí)債券

優(yōu)點(diǎn)：

1.發(fā)行限制寬松，手續(xù)簡(jiǎn)便，發(fā)行成本較低

2.是不影響股東對(duì)銀行的控股權(quán)，因而在發(fā)行過程中不會(huì)受到股東的反對(duì)缺點(diǎn)：

1.有法定的償還本金和利息的壓力

2.在利率變動(dòng)的情況下，次級(jí)債券可能會(huì)加大銀行的負(fù)擔(dān)

3.不能吸納日常經(jīng)營(yíng)損失（二）分子管理策略2：銀行外源資本管理2、長(zhǎng)期次級(jí)債（三）分母管理策略壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模通過主動(dòng)放慢資產(chǎn)擴(kuò)張速度，銷售部分高風(fēng)險(xiǎn)，或市場(chǎng)價(jià)值較高的金融資產(chǎn)，來壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模。調(diào)整銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)銀行在資產(chǎn)規(guī)模不變情況下，通過資產(chǎn)組合的調(diào)整，來降低資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，從而達(dá)到縮小分母-風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的目的（三）分母管理策略壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模資料

我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)情況相關(guān)數(shù)據(jù)：截至2008年6月份末，我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)的銀行已有175家，比年初增加14家；達(dá)標(biāo)銀行資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的84.2%。

資料

我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)情況相關(guān)數(shù)思考題1、銀行資本的構(gòu)成及其主要功能是什么？2、如何分析銀行資本充足性問題？3、銀行資本管理的目標(biāo)及其主要對(duì)策是什么？4、內(nèi)源資本支持銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)的主要限制因素有哪些？5、比較分析不同外源資本來源的利弊。思考題1、銀行資本的構(gòu)成及其主要功能是什么？商業(yè)銀行的資本管理第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用第二節(jié)資本的構(gòu)成第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健第四節(jié)資本的籌集與管理商業(yè)銀行的資本管理第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用

商業(yè)銀行資本是銀行從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金。一.銀行資本的含義有三個(gè)層面的定義:

會(huì)計(jì)資本經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)管資本

銀行資金來源的基礎(chǔ)部分第一節(jié)銀行資本的性質(zhì)與作用商業(yè)銀行資本是銀（一）會(huì)計(jì)資本會(huì)計(jì)資本＝銀行總資產(chǎn)-總負(fù)債

管理者：會(huì)計(jì)人員，或財(cái)務(wù)部門

會(huì)計(jì)資本考慮的主要問題:哪些資本是可用的哪些現(xiàn)有的工具可以籌集資本籌集到的資金應(yīng)該如何投資

（一）會(huì)計(jì)資本會(huì)計(jì)資本＝銀行總資產(chǎn)-總負(fù)債（二）經(jīng)濟(jì)資本定義：經(jīng)濟(jì)資本指股東的投資總額，表現(xiàn)為銀行產(chǎn)生財(cái)務(wù)困難時(shí)可用來吸收損失的最低資本數(shù)量和會(huì)計(jì)資本的區(qū)別：扣除會(huì)計(jì)資本中的債務(wù)資本部分，或者說是股東實(shí)際投資額。作用：一是保護(hù)債權(quán)人利益二是用以應(yīng)付銀行的非預(yù)期損失（二）經(jīng)濟(jì)資本定義：經(jīng)濟(jì)資本指股東的投資總額，表現(xiàn)為銀行產(chǎn)（三）監(jiān)管資本(法定資本)定義:指一國(guó)金融管理當(dāng)局對(duì)銀行的資本要求,以法定形式規(guī)定。包括銀行用于抵補(bǔ)預(yù)期損失的準(zhǔn)備金(預(yù)期損失是銀行貸款組合在一年中可能遭受的平均損失)非預(yù)期損失的風(fēng)險(xiǎn)資本（三）監(jiān)管資本(法定資本)定義:銀行用于抵補(bǔ)預(yù)期損失的準(zhǔn)備金（三）監(jiān)管資本(法定資本)法定資本與經(jīng)濟(jì)資本的關(guān)系經(jīng)濟(jì)資本的理論是確定法定資本的基礎(chǔ)，它的重要意義在于，提出了銀行吸收損失的最低數(shù)量資本金，應(yīng)涵蓋銀行的非預(yù)期損失，以最大限度保護(hù)存款人的利益（三）監(jiān)管資本(法定資本)二、商業(yè)銀行資本的功能

銀行資本比重小，但意義重大1、銀行日常經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)緩沖器當(dāng)銀行收益不足以抵補(bǔ)損失時(shí)，需要以資本來沖銷二、商業(yè)銀行資本的功能銀行資本比重小，但意義重大2．經(jīng)營(yíng)功能：銀行開業(yè)的必要條件最低法定注冊(cè)資本營(yíng)運(yùn)中：用于固定資產(chǎn)投資。（購置土地、建筑物、設(shè)備等；當(dāng)銀行擴(kuò)大規(guī)模時(shí)，用于增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、辦公設(shè)施、擴(kuò)大營(yíng)業(yè)場(chǎng)所。）2．經(jīng)營(yíng)功能：

3．保護(hù)功能：維護(hù)債權(quán)人的權(quán)益，樹立客戶對(duì)銀行的信心資本在清算時(shí)的功能是補(bǔ)償虧損額的唯一來源，資本越大，銀行承受虧損的能力越強(qiáng)，越能有效地保護(hù)存款人和其他債權(quán)人利益雄厚的資本可支持客戶對(duì)銀行的信心3．保護(hù)功能：維護(hù)債權(quán)人的權(quán)益，樹立客戶對(duì)銀行的信心（一）銀行資本的功能（3）

4．盈利功能：為股東贏得收益從股東的觀點(diǎn)看，銀行資本的職能就是獲得足夠的收益以彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)成本，并給所有者適當(dāng)?shù)膬艋貓?bào)銀行資本的金融杠桿作用：即以較小的金融資本推動(dòng)較大的資產(chǎn)數(shù)額，達(dá)到提高資本盈利水平的目的要擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，必須不斷增加資本量（一）銀行資本的功能（3）4．盈利功能：為股東贏得收益

5．管理功能：指金融管理當(dāng)局通過規(guī)定法定最低資本比率，來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)約束和控制銀行資產(chǎn)的隨意擴(kuò)張。

制約貸款總規(guī)模：銀行資產(chǎn)不能無限制擴(kuò)張制約銀行對(duì)單個(gè)客戶或項(xiàng)目的貸款規(guī)模5．管理功能：指金融管理當(dāng)局通過規(guī)定法定最低資本比率第二節(jié)資本的構(gòu)成

2.1銀行資本的類型一、權(quán)益資本（一）實(shí)收資本或股本：（外源資本）

（二）資本公積：（外源資本）（二）盈余與未分配利潤(rùn)：（內(nèi)源資本）二、其他來源：儲(chǔ)備金——資本準(zhǔn)備金、貸款損失準(zhǔn)備金、證券損失準(zhǔn)備金三、債務(wù)資本：資本票據(jù)、債券第二節(jié)資本的構(gòu)成

2.1銀行資本的類型一、權(quán)益資本資本銀行資本構(gòu)成一級(jí)資本(1)實(shí)收資本：包括已發(fā)行并全額實(shí)繳的普通股和永久性非累積優(yōu)先股(2)公開儲(chǔ)備：即資本盈余和留存盈余。通過留存收益或股票發(fā)行溢價(jià)、留存利潤(rùn)等二級(jí)資本(1)非公開儲(chǔ)備：只包括雖未公開，但已反映在損益帳上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備(2)資產(chǎn)重估儲(chǔ)備：包括銀行自身國(guó)家資產(chǎn)的正式重估增值和有價(jià)證券名義增值(3)一般儲(chǔ)備金/一般呆帳準(zhǔn)備金：用于防備未來不可預(yù)見損失的儲(chǔ)備金或呆帳準(zhǔn)備金(4)混合(債務(wù)/股票)資本工具：一系列同時(shí)具有股本資本和債務(wù)資本特性的工具，如美國(guó)的強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換債務(wù)工具等(5)長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)：包括普通的、無擔(dān)保的、原始期最少在5年以上的資本債券與信用債券2.2《巴塞爾協(xié)議》對(duì)資本的規(guī)定銀行資本構(gòu)成一級(jí)2.3銀行規(guī)模與資本構(gòu)成不同規(guī)模的銀行，資本構(gòu)成存在差異。規(guī)模較大的銀行：普通股、長(zhǎng)期次級(jí)債、資本溢價(jià)、未分配利潤(rùn)等占比較大。規(guī)模較小的銀行：主要依賴未分配利潤(rùn)，較少從金融市場(chǎng)上獲得資本。我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成：見表2-1（P30）2.3銀行規(guī)模與資本構(gòu)成不同規(guī)模的銀行，資本構(gòu)成存在差異。第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健

一、資本與銀行倒閉風(fēng)險(xiǎn)究竟需要多少資本才能避免銀行倒閉風(fēng)險(xiǎn)？

二、資本充足與銀行穩(wěn)健資本與資產(chǎn)之比是否能反映銀行的穩(wěn)健程度？

第三節(jié)資本充足與銀行穩(wěn)健一、資本與銀行倒閉風(fēng)險(xiǎn)三、新巴塞爾資本協(xié)議對(duì)資本充足的測(cè)定1988年巴塞爾資本協(xié)議對(duì)資本充足的計(jì)算方法：標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算：各項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重歸類：P42表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)及測(cè)定表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)三、新巴塞爾資本協(xié)議對(duì)資本充足的測(cè)定1988年巴塞爾資本協(xié)議《巴塞爾協(xié)議》巴塞爾協(xié)議（BaselAccord)適量資本要求(1988年)

——基本思想：適量資本的確定應(yīng)以吸收銀行表內(nèi)、表外可能產(chǎn)生的損失為基礎(chǔ)，資本數(shù)量應(yīng)與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的程度相對(duì)應(yīng)《巴塞爾協(xié)議》巴塞爾協(xié)議（BaselAccord)適量資第一.統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的測(cè)定：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)相應(yīng)項(xiàng)目資產(chǎn)額x相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表外資產(chǎn)x信用轉(zhuǎn)換系數(shù)x表內(nèi)相應(yīng)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)第二.統(tǒng)一最低資本比率標(biāo)準(zhǔn)核心資本比率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)>4%

總資本比率=（核心資本+次級(jí)資本）/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)>8%優(yōu)點(diǎn)：銀行資本金與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格對(duì)應(yīng)，測(cè)量準(zhǔn)確。缺點(diǎn)：計(jì)算工作量大，周期長(zhǎng)，未考慮非信用風(fēng)險(xiǎn)，難以實(shí)施動(dòng)態(tài)管理

商業(yè)銀行的資本管理-課件風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)系統(tǒng)表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)五種：0%、10%、20%、50%、100%表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)資產(chǎn)額風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表外資產(chǎn)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)

表內(nèi)相對(duì)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)系統(tǒng)表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)類別信用換算系數(shù)工具或方法貸款的替代形式100%負(fù)債的普通擔(dān)保、銀行承兌擔(dān)保(為貸款或證券擔(dān)保的)備用信用證或有負(fù)債條件：與特定交易有關(guān)50%履約擔(dān)保書、投標(biāo)擔(dān)保書、認(rèn)股權(quán)證(為特別交易開具的)備用信用證或有負(fù)債條件：短期的可自動(dòng)清償與貿(mào)易有關(guān)20%(有海運(yùn)或其他裝運(yùn)貨物作抵押的)跟單信用證承諾條件：初始期限超過1年票據(jù)發(fā)行便利(NiFS)循環(huán)包銷便利(RUFS)50%同利率、匯率有關(guān)的項(xiàng)目剩余到期日1年以下：約0%，匯率合約1%1年及以上：利率合約0.5%，匯率合約5%匯率、利率調(diào)換期權(quán)和期貨業(yè)務(wù)信用換算系數(shù)工具或方法貸款的替代形式100%負(fù)債的普通擔(dān)保、例題：某一銀行總資本為6000萬元，計(jì)算其資本充足率已知條件備用信用證的轉(zhuǎn)換系數(shù)為100％，對(duì)私人公司的長(zhǎng)期信用承諾的轉(zhuǎn)換系數(shù)為50％見下頁例題：某一銀行總資本為6000萬元，計(jì)算其資本充足率商業(yè)銀行的資本管理-課件3.巴塞爾新資本協(xié)議(2004年)

1975年2月巴塞爾委員會(huì)成立1988年7月《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，即《巴塞爾協(xié)議》1993年《結(jié)合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本協(xié)議修正案》作為《巴塞爾協(xié)議》的補(bǔ)充1997年《巴塞爾委員會(huì)有效銀行監(jiān)管的核心原則》1999年6月發(fā)布了修改后的資本協(xié)議草案第一稿，2001年新資本協(xié)議草案又推出草案第二稿，2004年6月通過最終稿,即《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》。決定自

2006年始實(shí)施。3.巴塞爾新資本協(xié)議(2004年)

1975年2月巴塞爾3.巴塞爾新資本協(xié)議(2004年)

新資本協(xié)議包括互為補(bǔ)充的三大支柱：最低資本要求、金融監(jiān)管（內(nèi)部和外部）和市場(chǎng)約束（信息披露）。范圍擴(kuò)大到以銀行業(yè)為主的銀行集團(tuán)持股公司（1）最低資本充足率仍為8%

（2）在衡量資本充足率時(shí)引入了操作風(fēng)險(xiǎn)（內(nèi)部處理程序失誤、系統(tǒng)錯(cuò)誤、內(nèi)部員工錯(cuò)誤等）和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期）

3.巴塞爾新資本協(xié)議(2004年)

新資本協(xié)議包括互為補(bǔ)（3）信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)方法有：標(biāo)準(zhǔn)法、初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法；（4）操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)提出三個(gè)處理方案：基本指標(biāo)法，標(biāo)準(zhǔn)法，內(nèi)部計(jì)量法（3）信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)方法有：標(biāo)準(zhǔn)法、初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法和高級(jí)內(nèi)部新巴塞爾協(xié)議下的資本充足率（capitalatrisk)

總資本

資本充足率=

信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+(市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+操作風(fēng)險(xiǎn))*12.5新巴塞爾協(xié)議下的資本充足率（capitalatrisk)中國(guó)資本充足率辦法2004年3月1號(hào)實(shí)施中國(guó)銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人說，中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)對(duì)新資本協(xié)議挑戰(zhàn)的基本策略可以概括為“兩步走”和“雙軌制”。所謂“兩步走”就是先執(zhí)行好1988年資本協(xié)議，與此同時(shí)鼓勵(lì)大銀行開發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，當(dāng)條件成熟時(shí)采取內(nèi)部評(píng)級(jí)法進(jìn)行資本監(jiān)管。“雙軌制”就是2007年以后對(duì)商業(yè)銀行的資本監(jiān)管不搞“一刀切”，具備條件的大商業(yè)銀行采取《新資本協(xié)議》進(jìn)行資本監(jiān)管；對(duì)其他銀行，繼續(xù)按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》實(shí)施資本監(jiān)管。

中國(guó)資本充足率辦法中國(guó)銀行業(yè)近年來資本實(shí)力的持續(xù)增強(qiáng)和撥備水平的逐步提高（2010年末，商業(yè)銀行撥備覆蓋率達(dá)到218.3%）（撥備覆蓋率是衡量貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提是否充足的指標(biāo)）中國(guó)銀行業(yè)近年來資本實(shí)力的持續(xù)增強(qiáng)和撥備水平的逐步提高（20巴塞爾協(xié)議III2010年9月份，國(guó)際銀行業(yè)新的監(jiān)管框架——巴塞爾協(xié)議III正式出爐，相比現(xiàn)有的資本監(jiān)管框架，其資本質(zhì)量要求更加嚴(yán)格：商業(yè)銀行的核心資本充足率需由目前的4%上調(diào)到6%，同時(shí)計(jì)提2.5%的資本留存超額資本和不高于2.5%的反周期超額資本，這樣核心資本充足率的要求將達(dá)到8.5%-11%，這個(gè)資本充足率要求須在2019年前達(dá)標(biāo)。在資本充足率提升的基礎(chǔ)上，普通股比例也成為重要的資本監(jiān)管指標(biāo)。巴塞爾協(xié)議III2010年9月份，國(guó)際銀行業(yè)新的監(jiān)管框架1.一級(jí)資本金比率

根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ，普通股最低要求，即資本結(jié)構(gòu)中吸收損失的最高要素，將從當(dāng)前的2%提升至4.5%。這一嚴(yán)格的資本要求將分階段實(shí)施，從2013年1月1日開始，2015年1月1日之前實(shí)現(xiàn)。一級(jí)資本金(包括普通股和其他符合要求的資本)比率將在同一時(shí)間從4%提升至6%。1.一級(jí)資本金比率

根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ，普通股最低要求2.資本留存緩沖

巴塞爾協(xié)議Ⅲ引入了2.5%的資本留存緩沖(Capital

Conservation

Buffer)，由普通股權(quán)益組成。這一留存緩沖的目的在于確保銀行持有緩沖資金用于在金融和經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期“吸收”損失。一旦銀行的資本留存緩沖比率達(dá)不到該要求，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將限制銀行拍賣、回購股份和分發(fā)紅利等。這一機(jī)制可防止一些銀行在資本頭寸惡化時(shí)也肆意發(fā)放獎(jiǎng)金和高紅利的情況。2.資本留存緩沖

巴塞爾協(xié)議Ⅲ引入了2.5%的資本留3.反周期緩沖

巴塞爾協(xié)議Ⅲ還提出了“反周期緩沖”的資本要求，這一新的緩沖比率為普通股或其他能完全“吸收”虧損的資本的0-2.5%。“反周期緩沖”是基于一項(xiàng)更廣泛的宏觀審慎目標(biāo)，要求銀行在信貸過分充足的情況下居安思危、未雨綢繆。對(duì)一國(guó)而言，這一緩沖僅僅在“信貸增速過快并導(dǎo)致系統(tǒng)范圍內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)積累”的情況下才會(huì)生效。3.反周期緩沖

巴塞爾協(xié)議Ⅲ還提出了“反周期緩沖”的BaselIII最低資本要求與BaselII的比較BaselIII最低資本要求與BaselII的比較中國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管現(xiàn)狀

截至2010年12月末，我國(guó)商業(yè)銀行整體核心資本充足率和資本充足率分別為10.10%和12.2%中國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管現(xiàn)狀

截至2010年12月末，我國(guó)商業(yè)中國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管除了緊跟巴塞爾協(xié)議III中有關(guān)資本監(jiān)管的最新規(guī)定之外，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍在有序推進(jìn)巴塞爾協(xié)議II的實(shí)施工作。但考慮到巴塞爾協(xié)議II在金融危機(jī)中暴露出的問題，監(jiān)管層對(duì)其推進(jìn)速度較為謹(jǐn)慎。中國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管除了緊跟巴塞爾協(xié)議III中有關(guān)資本監(jiān)管的2009年7月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布新資本協(xié)議修訂稿，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)銀行資本的監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)相應(yīng)制定了《商業(yè)銀行資本充足率信息披露指引》等資本管理的相關(guān)指引。針對(duì)商業(yè)銀行互持次級(jí)債造成資本虛高現(xiàn)象，2009年10月，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》2009年7月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布新資本協(xié)議修訂稿，進(jìn)一步2010年8月，銀監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)五大國(guó)有銀行及招商銀行實(shí)施新資本協(xié)議的申請(qǐng)和審批時(shí)間表為“2010年底至2011年初”，相比于此前“2010年底”的計(jì)劃時(shí)間表，時(shí)間有所延后。另外，第一批試點(diǎn)銀行也發(fā)生變化，國(guó)家開發(fā)銀行因?yàn)樘厥獾馁Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)退出了新協(xié)議的實(shí)施，中國(guó)民生銀行因?qū)嵤l件并不成熟，也未能加入第一批試點(diǎn)銀行之列。2010年8月，銀監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)五大國(guó)有銀行及招商銀行實(shí)施新資中國(guó)版巴III的出臺(tái)2011年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法》(征求意見稿)，整合了舊的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》和11個(gè)新資本協(xié)議實(shí)施監(jiān)管指引，并對(duì)商業(yè)銀行的資本監(jiān)管指標(biāo)體系進(jìn)行了重大調(diào)整。這意味著中國(guó)銀行業(yè)將從現(xiàn)行的巴塞爾I監(jiān)管體系直接過渡到巴塞爾III監(jiān)管體系。中國(guó)版巴III的出臺(tái)2011年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行資本在即將落實(shí)的巴塞爾協(xié)議II框架中，其核心即是銀行通過內(nèi)部評(píng)級(jí)法更準(zhǔn)確地計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，從而節(jié)約資本金。但由于內(nèi)部評(píng)級(jí)方法較為復(fù)雜，需要良好的數(shù)據(jù)和可靠的模型作為基礎(chǔ)，例如違約概率要五年的數(shù)據(jù)，違約損失率要七年的數(shù)據(jù)，而這恰恰是目前國(guó)內(nèi)銀行較為欠缺的部分。在即將落實(shí)的巴塞爾協(xié)議II框架中，其核心即是銀行通過內(nèi)部評(píng)2007年以來主要商業(yè)銀行資本補(bǔ)充來源分布圖2007年以來主要商業(yè)銀行資本補(bǔ)充來源分布圖2010年6月末上市銀行次級(jí)債和混合資本債占核心資本凈額比例2010年6月末上市銀行次級(jí)債和混合資本債占核心資本凈額中國(guó)版“巴三”的主要內(nèi)容一是強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管

《意見》改進(jìn)了資本充足率計(jì)算方法，嚴(yán)格資本定義，提高監(jiān)管資本的損失吸收能力。將監(jiān)管資本從現(xiàn)行的兩級(jí)分類（一級(jí)資本和二級(jí)資本）修改為三級(jí)分類，即核心一級(jí)資本、其他一級(jí)資本和二級(jí)資本。此外還優(yōu)化了風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方面，擴(kuò)大資本覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍。中國(guó)版“巴三”的主要內(nèi)容一是強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管

《意二是杠桿約束率嚴(yán)一個(gè)百分點(diǎn)

巴塞爾協(xié)議III也確立了杠桿率的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)為3%。而根據(jù)此次銀監(jiān)會(huì)公布的新標(biāo)準(zhǔn)，杠桿率，即一級(jí)資本占調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比例不低于4%。此外，國(guó)內(nèi)新資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與結(jié)構(gòu)安排和巴塞爾協(xié)議III差異包括兩個(gè)方面：一是國(guó)內(nèi)核心一級(jí)（普通股）資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn)為5%，比巴塞爾協(xié)議III的規(guī)定高0.5個(gè)百分點(diǎn)。二是國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求暫定為1%。二是杠桿約束率嚴(yán)一個(gè)百分點(diǎn)

巴塞爾協(xié)議III也確立了杠三是改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

四是強(qiáng)化貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管

《意見》建立了貸款撥備率和撥備覆蓋率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。貸款撥備率不低于2.5%，撥備覆蓋率不低于150%，原則上按兩者孰高的方法確定商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求。新標(biāo)準(zhǔn)自2012年1月1日起實(shí)施，系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)于2013年底前達(dá)標(biāo)三是改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

四是強(qiáng)化貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管

《意見》建四、銀行資本管理策略（一）分子管理策略1：銀行內(nèi)源資本的管理（二）分子管理策略2：銀行外源資本的管理（三）分母管理策略四、銀行資本管理策略（一）分子管理策略1：銀行內(nèi)源資本的管理銀行資本管理的對(duì)策

分子管理策略內(nèi)源資本管理兩種對(duì)策外源資本管理分母管理策略銀行資本管理的對(duì)策分分子管理策略1、分子對(duì)策：提高資本總量?jī)?nèi)源資本策略留存盈余：利潤(rùn)留成和內(nèi)部積累優(yōu)點(diǎn)：是最便宜的資本金來源缺點(diǎn)：受資產(chǎn)利潤(rùn)率和股東分紅比率要求的壓力，以及自身規(guī)模的限制分子管理策略1、分子對(duì)策：提高資本總量（一）內(nèi)源資本策略1、內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長(zhǎng)的限制因素銀行資本金要求越低，則內(nèi)源資本可支持的資產(chǎn)增長(zhǎng)越大；反之，當(dāng)銀行資本要求上升時(shí)，內(nèi)源資本所能支持的資產(chǎn)也隨之下降（一）內(nèi)源資本策略1、內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長(zhǎng)的（一）內(nèi)源資本策略例1：某銀行的適度資本為：年初的資本/資產(chǎn)=8%，年末的比例不變，年末的未分配收益為0.2億元。年初資產(chǎn)負(fù)債表（億元）年末資產(chǎn)負(fù)債表（億元）資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)10負(fù)債9.2資產(chǎn)12.5負(fù)債11.5

資本金0.8資本金1.0新增加的0.2億元資本可支持的資產(chǎn)增長(zhǎng)量為2.5億元（一）內(nèi)源資本策略例1：（