5國內要素之一資本XXXX0224

發(fā)展經濟學52011年

北京1經濟發(fā)展的國內要素資本人力科技資源自然資源、環(huán)境保護與經濟發(fā)展2022/11/262經濟發(fā)展的國內要素從生產的角度看，經濟發(fā)展是自然條件、資源、勞動力、資本和技術等要素的投入和組合過程早期發(fā)展經濟學家認為，自然條件只影響農業(yè)的豐歉，不能對經濟增長起決定作用；資源在發(fā)展中國家一般是豐裕的，可以不予考慮；勞動力在發(fā)展中國家是剩余的，更不用加以分析，從要素投入意義上說，資本量的多寡，就成為經濟發(fā)展的關鍵探討資本形成與經濟發(fā)展之間的關系2022/11/263經濟發(fā)展的國內要素第一節(jié)資本的形成一、資本與資本形成資本論中的資本西方經濟學的資本二、資本形成與經濟發(fā)展資本形成作用的理論考察資本形成作用的實證分析2022/11/264第一節(jié)資本的形成一、資本與資本形成資本論中的資本馬克思《資本論》資本定義：即資本是能夠帶來剩余價值的價值資本是一種生產關系，是一個歷史范疇，雖然可以表現為貨幣或實物形態(tài)的生產資料，但貨幣或生產資料本身并不等于資本進行經濟發(fā)展的比較研究時，表示為“帶來增殖的價值”研究儲蓄—投資領域時，又將資本的量的范圍放寬，定義為“反映實物流動和金融資產流動的金融流量”2022/11/265第一節(jié)資本的形成一、資本與資本形成西方經濟學的資本定義一般為：凡用于生產、擴大生產能力及提高生產效率的物資在經濟學上都稱為“資本”從類型上講，資本一般分為三種形式即物質資本（physicalcapital）、人力資本（humancapital）和金融資本（financialcapital）主要是物質資本和人力資本這兩種形式2022/11/266第一節(jié)資本的形成一、資本與資本形成西方經濟學的資本物質資本：在一定時間內用來生產其他消費品或資本品（即生產資料）的耐用品（至少一個會計年度）；是指長期存在的生產物質形式，如機器、設備、廠房、建筑物等交通運輸設施等所以，資本品本身也是既占用時間又消耗資源的生產過程的結果2022/11/267第一節(jié)資本的形成一、資本與資本形成西方經濟學的資本薩繆爾森說：“資本一詞通常被用來表示一般的資本品。資本是另一種生產要素資本品和初級生產要素的不同之處在于：前者是一種入量，同時又是經濟社會的出量在一個高效率的經濟中，資本形成率越高，潛在的未來總產出增長率就越高，而目前的消費品生產就越低2022/11/268第一節(jié)資本的形成一、資本與資本形成西方經濟學的資本資本形成的多少在很大程度上代表本期生產力水平，更代表未來的生產能力物質資本具有以下三個特點：（1）物質資本是投資過程的結果；（2）物質資本代表著本期的生產能方，并同其他互補性生產要素結合，代表未來時期的生產能力；（3）就大部分物質資本而言，它具有耐用性，即有折舊問題2022/11/269第一節(jié)資本的形成西方經濟學的資本資本的來源是儲蓄，即一國在一定時期內的國民收入減去消費后的余額；從再生產的角度看，國民收入減去消費后的儲蓄又稱為“資本積累”根據國民收入均衡公式S=I，假設既定的儲蓄可以全部轉化為投資，那么儲蓄就等于投資，從而投資過程就是資本積累過程在發(fā)展經濟學中，通常綜合地考察儲蓄、投資和資本積累的過程，并結合投資標準、投資效益和技術進步等因素來分析儲蓄如何轉化為資本品生產的投資，投資又如何形成為一定的資本形式，產生一定的生產能力，這一全過程稱作“資本形成”2022/11/2610第一節(jié)資本的形成西方經濟學的資本強調資本形成，主要是指儲蓄或資本積累中扣除舊資本的更新后的“凈投資”或“凈資本形成”，因為只有凈資本形成才對經濟增長發(fā)生作用由于資本更新可能引起：“資本深化”（capitaldeepening），即新資本的生產率提高或資本一勞動配合比率增大（勞動投入減少），因而人們在分析資本形成與經濟增長的關系時，通常使用“總資本形成（grosscapitalformation）”概念資本形成與資本積累兩個概念可以通用2022/11/2611第一節(jié)資本的形成西方經濟學的資本西方經濟學中，資本的所有與資本的使用是分開的，認為資本所有權的集中和資本使用權的集中不能混為一談發(fā)展經濟學中則認為，人們可以因反對資本所有權集中在少數人手中，而主張廢除私有制或實行國有化，但是不能同時反對資本使用權的集中因為資本的集中使用往往更能發(fā)揮效率，產生規(guī)模經濟效益，從而有利于經濟發(fā)展許多國家的經驗也表明，資本的集中與資本使用的集中應區(qū)別對待2022/11/2612第一節(jié)資本的形成西方經濟學的資本一般使資本集中使用，又不會被少數人操縱的辦法：生產資料國有化，廢除生產資料私有制，資本歸國家所有、統(tǒng)籌支配和運用；國有制不等于全社會所有，實行國有化也不等于消滅了私有制，資本主義國家國有化不過是國家資本主義的一種形式；在西方經濟學中一律稱之為公營成份生產企業(yè)公司化或股份化、證券化，有利于資本的集中和積累。資本主義實行國有化、公司化或證券化，是在資本主義生產方式的范圍內，為適應生產社會化的要求而對生產關系進行的局部調整2022/11/2613第一節(jié)資本的形成二、資本形成與經濟發(fā)展發(fā)展經濟學家都非常強調資本形成在經濟發(fā)展中的地位，資本形成的規(guī)模、速度和結構，是發(fā)展中國家的約束條件資本形成的結果是物質生產資料即機器設備、建筑物以及其他基礎設施的產生；這些物質資本的規(guī)模與結構反映著一個國家的生產能力，同時也構成未來經濟發(fā)展的基礎對廣大發(fā)展中國家來說，在勞動、資本與自然資源等生產要素中，資本向來是一種稀缺程度最高的資源，只能在成功地解決了資本形成問題后，才能在其他要素的配合下，盡快擺脫貧窮落后的狀況2022/11/2614第一節(jié)資本的形成資本形成作用的理論考察1．古典經濟增長理論中的資本形成理論西方經濟學強調資本積累的作用由來已久早在18世紀，以斯密理論為代表的古典經濟增長理論就曾指出：一國財富的增長主要取決于兩個方面，一是勞動生產率的提高；二是分工。生產率的提高主要依靠生產性勞動者人數的增長，而生產性勞動的增加必須靠投入資本的增加資本積累是財富增長的主要源泉，資本積累量的大小是經濟增長率高低的關鍵2022/11/2615第一節(jié)資本的形成資本形成作用的理論考察2．哈羅德一多馬模型對資本積累作用的強調哈羅德一多馬模型是研究經濟增長的重要理論，它對于發(fā)展經濟學有著很大影響。在模型G=S/K中，由于資本一產出比率K被假定為固定不變，因而儲蓄率S就成了決定經濟增長率的唯一因素。在這個模型中，因為資本可以全部轉化為投資，所以，儲蓄率就是投資率或資本積累率在哈羅德一多馬模型中，資本積累的作用被提高到了十分突出的地位——是經濟增長中唯一的決定性因素哈羅德一多馬模型主要是用來分析發(fā)達國家長期的、動態(tài)的經濟增長過程的理論，使用的分析方法（宏觀的、動態(tài)的、長期的方法）、考察的經濟增長的要素（資本、勞動、人口等）以及結論和含義等內容，同樣適用于研究發(fā)展中國家的經濟發(fā)展問題2022/11/2616第一節(jié)資本的形成資本形成作用的理論考察3．羅斯托“起飛”理論中資本形成的重要地位。研究的是不發(fā)達國家如何實現經濟發(fā)展、向發(fā)達國家過渡起飛實現問題上，提出了三個先決條件，第一個條件就是要將凈投資率提高到10%以上，也就是說資本積累是起飛的首要條件

2022/11/2617第一節(jié)資本的形成資本形成作用的理論考察4．諾克斯“貧困的惡性循環(huán)論”

強調資本積累是克服“瓶頸”約束，打破惡性循環(huán)，擺脫貧困的唯一途徑盡管國內資源匱乏、土地貧瘠等是許多發(fā)展中國家貧窮落后的原因，但限于貧困境地的根本原因則在于資本形成不足供給看，發(fā)展中國家人均實際收入低，低收入意味著低儲蓄能力，低儲蓄能力造成資本形成不足，資本形成不足使勞動生產率難以提高，生產率低又導致低收入，周而復始，形成一個循環(huán)2022/11/2618第一節(jié)資本的形成資本形成作用的理論考察4．諾克斯“貧困的惡性循環(huán)論”

從需求看，發(fā)展中國家人均收入低，低收入意味著低購買力，低購買力造成投資引誘不足，投資引誘不足使生產率難以提高，生產率低又導致低收入，周而復始，完成又一個循環(huán)兩個循環(huán)相互影響，阻礙了經濟發(fā)展，使窮國擺脫不了貧窮的境地窮國之所以窮，就是因為窮，過去的窮造成現在的窮，現在的窮將造成未來的究；其核心問題是資本難以形成，落后國家便很難擺脫困境2022/11/2619第一節(jié)資本的形成資本形成作用的理論考察5．早期發(fā)展經濟學中資本積累的突出作用西方早期的發(fā)展經濟學說有三大特點：唯資本論、唯工業(yè)化論和唯計劃化論唯資本論以資本稀缺作為分析經濟發(fā)展的核心，以如何促進資本形成作為經濟發(fā)展的途徑；唯工業(yè)化論認為經濟發(fā)展就是工業(yè)化，就是農村剩余人口向城市工業(yè)部門的轉移，而人口轉移和二元經濟結構的消除，是以工業(yè)部門的擴張為基礎的，工業(yè)部門的擴張，是以資本投入的不斷增加為動力的在計劃化理論中，核心的內容也是如何迅速積累資本、分配資本或分布投資2022/11/2620第一節(jié)資本的形成資本形成作用的理論考察劉易斯說：“經濟發(fā)展的中心問題，就是要理解一個社會由原先儲蓄和投資還不到國民收入的4-5%轉變?yōu)樽栽竷π钸_到國民收入12-15%以上這個過程中心問題，是因為經濟發(fā)展的中心事實是迅速的資本積累（包括運用資本的知識和技術）。如果不能說明儲蓄相對于國民收入增長的原因，也就不能說明任何‘工業(yè)’革命，由此可見資本形成的重要性2022/11/2621第一節(jié)資本的形成資本形成作用的實證分析哈羅德一多馬模型突出強調了資本積累對經濟增長的決定性作用，這一觀點對經濟增長和經濟發(fā)展理論產生了深遠的影響50年代末以后，索洛等人對這一觀點提出了挑戰(zhàn)，通過對一些國家長期經濟增長數據的分析，得出了相反的結論：認為技術進步是推動經濟增長的主要因素2022/11/2622第一節(jié)資本的形成資本形成作用的實證分析麥迪遜（A.Maddison）等人的“發(fā)展中國家的生產函數研究”分析，1970年出版的《發(fā)展中國家的經濟進步和政策》一書中，考察了1950-1965年間22個發(fā)展中國家和地區(qū)的經濟增長情況使用傳統(tǒng)分析方法、考慮了衛(wèi)生和教育的改進對勞動力素質的提高，把勞動投入看作是人力資源，稱之為“有效勞動供給”（effectivelaboursupply）；將影響經濟增長的因素分為人力資源、資源配置效率和資本三大類，并分別考察它們各自的增長及其對經濟增長的貢獻2022/11/2623第一節(jié)資本的形成資本形成作用的實證分析1950-1965年間，22個發(fā)展中國家和地區(qū)的經濟增長率平均為5.55%，其中人力資源（勞動力）平均增長率為1.94%，對經濟增長的貢獻是35%；資源配置效率的平均增長率為0.55%，對經濟增長的貢獻占10%，資本投入的平均增長率為3.06%，對經濟增長的貢獻占55%，大于發(fā)達國家；資源配置效率的增長對經濟增長的貢獻，在發(fā)達國家要大于發(fā)展中國家，配置效率的提高又是以技術進步為核心因此，對發(fā)展中國家來說，技術進步因素對經濟增長的作用相對較小，而資本投入的增加是經濟增長最重要的源泉，資本形成大小是發(fā)展中國家經濟發(fā)展水平高低的關鍵2022/11/2624第一節(jié)資本的形成資本形成作用的實證分析1971年，納迪里（M.Nadird）用不同方法分析，得出了大同小異的結論在《要素投入和全部生產率的國際研究》一書中，將影響經濟增長的因素分為四大類：勞動投入、資本投入、全部要素生產率以及資源流動對全部要素生產率的貢獻。其中勞動投入又分解為就業(yè)增長、E生與營養(yǎng)的改善、教育狀況三小類，表明勞動投入包含著人力資本的因素在此分類基礎上，納迪里研究了第二次世界大戰(zhàn)后一個時期一些國家經濟增長中各類要素的相對貢獻，其中所選的國家有很多是發(fā)展中國家，并與麥迪遜研究所選的國家相同2022/11/2625第一節(jié)資本的形成資本形成作用的實證分析共同點，即后一研究支持了前一研究的結論，都認為：要素生產率（或資源配置效率）對經濟增長的貢獻在發(fā)展中國家要小于發(fā)達國家，而資本投入對經濟增長的貢獻在發(fā)展中國家要大于發(fā)達國家2022/11/2626第一節(jié)資本的形成資本形成作用的實證分析實證材料支持“資本形成是發(fā)展中國家經濟發(fā)展的主要源泉”的觀點；得到了發(fā)展經濟學家托達羅、瑟爾沃爾、哈根、吉利斯和帕金斯等人的贊同70年代以來，雖然各種資源在經濟發(fā)展過程中的互補作用的重要性已引起人們的廣泛注意，科學技術、人力資本對促進經濟發(fā)展的重要性日趨明顯，但無論多么先進的技術和智能最終仍然要被物化于先進的機器設備或軟件這一事實，使人們不能不對資本形成加以格外的重視。如果考慮到經濟剛剛起步的廣大發(fā)展中國家科學技術落后、人力資本匱乏的現狀，資本形成對于經濟發(fā)展的重要性就更明顯了。2022/11/2627第二節(jié)儲蓄與資本形成儲蓄與資本形成自愿儲蓄與非自愿儲蓄與儲蓄無關的資本形成2022/11/2628儲蓄與資本形成發(fā)展經濟學中，資本的來源是儲蓄，因為儲蓄可以轉化為投資，從而轉變?yōu)闄C器設備、廠房、交通工具和基礎設施等物質資本，從而資本形成儲蓄是指一國在一定時期內（如1年）國民收入中扣除消費后的剩余，是放棄現期消費的結果資本來自儲蓄，而儲蓄又來自生產剩余，沒有生產剩余就沒有儲蓄，沒有儲蓄就沒有資本形成發(fā)展最初階段，投資的意愿和能力是資本形成的主要障礙，不愿投資或不能投資，在自然經濟向商品貨幣經濟過渡時，資本形成的主要障礙可能是生產制度中存在的某種瓶頸，它們不容許進行投資，或是投資風險太大2022/11/2629儲蓄與資本形成發(fā)展經濟學中，假定具備投資的意愿和能力，不僅考慮儲蓄的源泉，還要去獎勵儲蓄，通過政府的政策，促進資本形成資本形成要經過三個階段：儲蓄→集中→投資第一階段：儲蓄，把生產的一部分節(jié)省下來不用于消費第二階段：將儲蓄集中起來，即通過金融和信用機構使零星儲蓄匯集在一起第三階段：投資本身，即由金融機構將資金貸給廠商，用以購置機器設備、建設廠房等，以增加資本存量三個階段后，儲蓄才能真正形成資本，推動經濟發(fā)展金融改革的核心，就是順利實現這三個階段，更多、更快形成資本2022/11/2630儲蓄與資本形成儲蓄與資本形成上，低收入國家與高收入國家不同低收入國家，生產剩余主要由糧食構成，這些國家的資本形成問題，就是不斷地為那些非糧食生產部門的工人提供食物，并使他們從事資本品生產，以此作為儲蓄并形成資本，來擴大投資而又不縮減消費高收入國家，維持日常生活需要并不那么緊張，資本形成即如何從當前的生產中多犧牲消費，從而增加儲蓄。這種儲蓄既可以看作是己生產出來但未被生產者消費的消費品，也可以看作是資本品生產者生產出來而被儲蓄起來的資本品，這種儲蓄減少了生產者對消費品的需求2022/11/2631儲蓄與資本形成儲蓄構成：包括國內儲蓄和國外儲蓄兩個部分，所謂國外儲蓄，它包括外國官方儲蓄或外國援助以及外國私人儲蓄，對接受國來說，則是指外債和引進外資；研究國內儲蓄的構成國內儲蓄來源于家庭、企業(yè)和政府家庭儲蓄水平主要取決于家庭收入水平的高低，要提高家庭儲蓄就要首先提高家庭可支配收入，其他因素如社會收入分配的平等狀況、存款利率的高低以及觀念和習俗等，也會影響到家庭儲蓄企業(yè)儲蓄來自利潤，利潤可轉化為投資，凈投資是資本形成的主要來源，擴大企業(yè)生產，提高企業(yè)獲利能力，增加企業(yè)利潤并將利潤用來進行再投資，對經濟發(fā)展重要意義2022/11/2632儲蓄與資本形成國內儲蓄來源于家庭、企業(yè)和政府政府儲蓄主要來自稅收。稅收收入減去政府的經常性支出就是政府儲蓄，政府儲蓄可以轉化為政府投資從而產生資本形成，因此，提高稅率、增加稅收都可以擴大政府儲蓄，形成政府投資。但除此之外，政府還可以通過赤字財政政策，發(fā)行債券、增發(fā)紙幣和通貨膨脹等手段來增加政府的收入和儲蓄，提高政府儲蓄創(chuàng)造的資本形成率。這些手段曾一度被有些學者所推崇，并較成功地運用于一些發(fā)展中國家，來為經濟發(fā)展籌措資本。但這些措施逐漸暴露出弊病，產生了不良后果，故而有些學者堅決反對實行這些手段，尤其反對赤字財政和通貨膨脹政策。2022/11/2633第二節(jié)儲蓄與資本形成自愿儲蓄與非自愿儲蓄從儲蓄來源的性質來看，儲蓄又可以分為兩類，即自愿儲蓄（Voluntarysavings）非自愿儲蓄（involuntarysavings）

2022/11/2634第二節(jié)儲蓄與資本形成自愿儲蓄與資本形成自愿儲蓄指為了未來需要而目前暫不消費，并完全自愿地將部分收入存放起來農業(yè)儲蓄，經常以實物形式出現。農民開荒、蓋房、修筑畜圈、挖掘水井時，就同時發(fā)生儲蓄與投資行為；囤積貨物和建筑房屋。一般說來，儲蓄和投資通常是由不同的人通過金融機構聯系在一起進行的行為從一個國家來看，自愿儲蓄能力取決于國民儲蓄傾向國民儲蓄傾向往往用邊際儲蓄傾向：即每單位新增（邊際）收入的儲蓄量來衡量。如果某個國家的國民收入增加100美元收入，就把其中的20美元存放起來，則其邊際儲蓄傾向為20/100，即0.202022/11/2635第二節(jié)儲蓄與資本形成自愿儲蓄與資本形成國民儲蓄傾向取決于五個方面因素：1．國民收入水平。這是影響自愿儲蓄的最主要的因素。只有當收入大于消費時，才有儲蓄。儲蓄與收入存在著正函數關系；儲蓄率和國民生產總值增長率之間關系松散2．收入分配狀況。根據凱恩斯的消費理論，低收入階層消費傾向高，高收入階層消費傾向低。因此，低收入的人儲蓄少，高收入的人儲蓄多。按照這一理論，收入分配會影響儲蓄率的高低，收入集中能增進儲蓄。因此，一些西方學者如庫茲涅茨和劉易斯等認為，既然儲蓄主要來自富人，因而在經濟發(fā)展初期可以采用擴大收入差別的辦法，來增加富人的收入和儲蓄。這就是說，在經濟發(fā)展初期，不必過分強調收入分配平均，讓少數人先富起來，即所得分配不平均，反而有利于儲蓄和資本形成，而過分強調公平分配則會阻礙經濟發(fā)展2022/11/2636第二節(jié)儲蓄與資本形成自愿儲蓄與資本形成國民儲蓄傾向取決于五個方面因素：3．風俗習慣。儲蓄多少會受各地風俗習慣的影響。一些學者指出，發(fā)展中國家的人民商品貨幣觀念淡薄，思想保守，宗教意識濃厚，缺乏儲蓄、投資和盈利動機。雖然從歷史上看收入一向較低，但很節(jié)省，樂于儲蓄。又如人壽保險、為兒女準備嫁妝或蓋房子等習俗也有利于儲蓄。但是發(fā)展中國家的人們習慣于以黃金或珠寶的形式保存其儲蓄，再加上飽嘗通貨膨脹之苦，故不愿以貨幣形式保存其儲蓄，這些因素都難以動員儲蓄轉為投資2022/11/2637第二節(jié)儲蓄與資本形成自愿儲蓄與資本形成國民儲蓄傾向取決于五個方面因素：4．金融機構的完善與發(fā)達。金融機構比較發(fā)達，存取款手續(xù)比較簡便，儲蓄通常就比較踴躍；反之，儲蓄就會減少。另一方面，儲蓄存款利率是調節(jié)儲蓄量的杠桿。為了多爭取儲蓄來源，可以通過提高儲蓄存款利率的辦法，來鼓勵人們少消費、多儲蓄，為經濟進一步發(fā)展積累資本5.政治、經濟環(huán)境。政治局勢不安定會導致資金外流，當人們擔心政策不穩(wěn)定時，也會影響儲蓄和投資。如果國內商品價格不穩(wěn)定，通貨膨脹率高于銀行利率，儲蓄就必然減少2022/11/2638第二節(jié)儲蓄與資本形成非自愿儲蓄又稱強制儲蓄（compulsorysavings），它是指政府通過行政力量迫使社會公眾節(jié)省消費而實現的儲蓄非自愿儲蓄包括通貨膨脹和課稅兩種形式通貨膨脹是指一般物價水平的持續(xù)上升，或指1單位貨幣（如1美元）的購買力下降。在通貨膨脹下，一般物價水平與1單位貨幣的購買成反比例變動。比如，如果物價增加1倍，則購買力減少一半；反之，如果物價減低一半，購買力就提高1倍2022/11/2639第二節(jié)儲蓄與資本形成非自愿儲蓄通貨膨脹是發(fā)展中國家的普遍現象，是發(fā)展中國家強制儲蓄的手段之一，原因主要有以下四點：第一，可以將原來用于生產消費品的資源轉而用于生產資本品（生產資料），以促進資本形成；第二，使收入更加趨于集中有固定收入的職工，在物價普遍上漲時，由于受契約或工資制度的限制，工資的調整往往落后于物價水平的上升2022/11/2640第二節(jié)儲蓄與資本形成非自愿儲蓄第三，在累進所得稅制條件下，稅收的彈性大于1，即所得收入增加1%時，稅收的增加往往大于1。伴隨著物價普遍上升，貨幣收入提高，更大部分收入將通過課稅方式轉到政府手中。政府利用增加的稅收，進行公共設施的建設，如公路、橋梁和港口等。這樣也可使部分消費資金轉化為生產資金第四，在物價普遍上升時，產品成本的若干部分，如工資及租金可能暫時維持原來的水平不變，企業(yè)利潤因而加大，所增加的這部分利潤大部分將用于再投資，結果加速了資本形成2022/11/2641第二節(jié)儲蓄與資本形成非自愿儲蓄許多政策制定人和經濟學家都把通貨膨脹看作是為經濟發(fā)展籌集資金的可取手段?；谶@種考慮，在50、60年代時，頗有影響的聯合國拉丁美洲經濟委員會就認為，適度的通貨膨脹是使發(fā)展的“車輪得到潤滑”的手段，因此努力尋求發(fā)展中國家可以適用的“最優(yōu)通貨膨脹率”即能使稅收（包括傳統(tǒng)賦稅及通貨膨脹稅）達到最大限度的稅率2022/11/2642第二節(jié)儲蓄與資本形成非自愿儲蓄通貨膨脹作為增加強制儲蓄的一種手段，有許多問‘題需要考慮：（1）指望通過通貨膨脹將用于生產消費品的部分資源轉用于生產生產資料，需要一套體制配合，但是這類體制的建立不是馬上就能實現的。（2）通貨膨脹可能助長投機行為，使生產資金轉化為投機資本。（3）在一國接近充分就業(yè)狀