創(chuàng)業(yè)融資之道課件

1、上海磐若國際管理咨詢20131商業(yè)計劃書創(chuàng)業(yè)融資之道You do you can 有做就有可能 “天使”你在哪里？ 活動相關單位主辦單位：中國創(chuàng)業(yè)者聯(lián)盟協(xié)會協(xié)辦單位：上海磐若國際商務咨詢有限公司支持單位：環(huán)球國際創(chuàng)業(yè)產業(yè)研究院798創(chuàng)業(yè)投資俱樂部798創(chuàng)業(yè)投資基金798創(chuàng)業(yè)投資俱樂部定位學習交流的平臺人脈拓展的平臺企業(yè)品牌的舞臺個人魅力的舞臺資源整合的聯(lián)盟商業(yè)合作的聯(lián)盟798創(chuàng)業(yè)投資俱樂部的會員組成創(chuàng)業(yè)會員投資會員二者達成一種互惠共贏的關系主講嘉賓宣講內容究竟如何尋找天使投資人？第一步：最好不要尋找投資人。第二步：我們需要什么樣的天使投資人？第三步：“天使”喜歡什么樣的創(chuàng)業(yè)者？第四步“天使”如

2、何評估企業(yè)價值？第五步：需要多少錢，給多少股份？第六步：防范識別假“天使”創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷：1.青島品木堂裝飾工程有限公司時間：2008年 性質：合伙創(chuàng)始人2.青島金善源信息咨詢有限公司時間：2009年 性質：獨立創(chuàng)始人3.濟寧聯(lián)眾信息咨詢有限公司時間：2010年 性質：合伙創(chuàng)始人4.濟寧成友農科商貿有限公司時間：2011年 性質：項目負責人5.上海邁尼斯特投資咨詢有限公司時間：2012年 性質：合伙創(chuàng)始人創(chuàng)業(yè)格言：You do you can 有做就有可能8為什么要創(chuàng)業(yè)？9/17/2022那些偉大的創(chuàng)業(yè)者們!9/17/2022那些創(chuàng)業(yè)者的偶像們!創(chuàng)業(yè)融資：創(chuàng)業(yè)者面臨的最大難題 創(chuàng)業(yè)者面臨的最大問題是

3、什么？一項專題調查顯示：45的被調查者認為創(chuàng)業(yè)遇到的最大問題是“缺乏資金”，32的人認為“缺乏項目”。 創(chuàng)業(yè)企業(yè)缺少甚至沒有資產。無法進行抵押。創(chuàng)業(yè)企業(yè)沒有可參考的經(jīng)營情況?？煽诳蓸饭炯词乖谝灰怪g倒閉，也能讓公司在一夜之間再建立起來。 創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資規(guī)模相對較小。從貸款規(guī)模比較，對中小企業(yè)貸款的管理成本平均為大型企業(yè)的5倍左右。 14創(chuàng)業(yè)融資天使投資創(chuàng)業(yè)融資創(chuàng)業(yè)融資你了解多少？15創(chuàng)業(yè)融資難的理論解釋 不確定性。從創(chuàng)業(yè)活動本身來看，面臨非常大的不確定性。創(chuàng)業(yè)企業(yè)的不確定性比既有企業(yè)的不確定性要高的多，創(chuàng)業(yè)企業(yè)缺少既有企業(yè)所具備的應付環(huán)境不確定性的經(jīng)驗，尚未發(fā)展出以組織形式顯現(xiàn)出來的組織競爭

4、能力。信息不對稱。與創(chuàng)業(yè)者相比，投資者則處于相對信息劣勢的地位。投資前的信息不對稱可能導致逆向選擇；投資后的不對稱則與道德風險有關。 17 創(chuàng)業(yè)融資的特點 創(chuàng)業(yè)融資需求的階段性 種子期的融資需求特征 創(chuàng)業(yè)期的融資需求特征 成長期的融資需求特征 成熟期的融資需求特征 18債權性資金和股權性資金 比較項目 債權性資金 股權性資金 本金 到期從企業(yè)收回 不能從企業(yè)抽回，可以向第三方轉讓 報酬事先約定固定金額的利息 根據(jù)企業(yè)經(jīng)營情況而變化 風險承擔 不承擔 承擔 對企業(yè)的控制權 無 按比例享有 19融資渠道 私人資本融資：創(chuàng)業(yè)者自籌資金、 向親朋好友融資，天使資金 機構資本融資：銀行貸款、企業(yè)間的信用

5、貸款、中小企業(yè)間的互助機構的貸款、創(chuàng)業(yè)投資資金、政府的扶持資金 20私人資本融資 因為創(chuàng)業(yè)企業(yè)具有的融資劣勢，使他們難以通過傳統(tǒng)的融資方式如銀行借款、發(fā)行債券等獲得資金，所以，私人資本成為創(chuàng)業(yè)融資的主要組成部分。 根據(jù)世界銀行所屬的國際金融公司(1FC)對北京、成都、順德、溫州4個地區(qū)的私營企業(yè)的調查表明：我國的私營中小企業(yè)在初始創(chuàng)業(yè)階段幾乎完全依靠自籌資金，90以上的初始資金都是由主要的業(yè)主、創(chuàng)業(yè)團隊成員及家庭提供的，而銀行、其他金融機構貸款所占的比重很小。 21向親朋好友融資 有利的一面 克服信息不對稱不利的一面 容易出現(xiàn)糾紛 在向親朋好友融資時，如何避免日后可能出現(xiàn)的糾紛？22商業(yè)銀行貸

6、款 新的業(yè)務類型 個人生產經(jīng)營貸款、個人創(chuàng)業(yè)貸款、個人助業(yè)貸款、個人小型設備貸款、個人周轉性流動資金貸款、下崗失業(yè)人員小額擔保貸款和個人臨時貸款等類型。 孟加拉國格萊珉銀行的創(chuàng)立者穆罕默德尤努斯因以銀行貸款的方式幫忙窮人創(chuàng)業(yè)而獲得諾貝爾和平獎。 24信用擔保體系融資 起源：從20世紀20年代起，許多國家為了支持本國中小企業(yè)的發(fā)展，先后成立了為中小企業(yè)提供融資擔保的信用機構。目前，全世界已有48%的國家和地區(qū)建立了中小企業(yè)信用擔保體系。 意義：解決銀行貸款難25其他融資渠道 國家和地方的有關創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資支持： 創(chuàng)新基金 其他融資方式： 典當融資、設備融資租賃、孵化器融資、集群融資、供應鏈融資 2

7、7融資渠道種子開發(fā)期啟動期早期成長快速成長成熟退出創(chuàng)業(yè)者朋友和家庭天使投資戰(zhàn)略伙伴創(chuàng)業(yè)投資資產抵押貸款設備租賃小企業(yè)管理局投資貿易信貸IPO（首次公開上市）公募債券管理層收購注：黑色部分表示該階段的主要融資渠道，灰色部分表示該階段的次要融資渠道。 28創(chuàng)業(yè)者、朋友、家人種子期 起步期 早期發(fā)展 完全確立創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展過程中的資金來源高低投資水平、投資者假想的風險個人投資者創(chuàng)業(yè)投資家非金融機構商業(yè)銀行股票市場29創(chuàng)業(yè)融資過程 融資前的準備 測算資本需求量 編寫創(chuàng)業(yè)計劃書 確定融資來源 融資談判 30 融資前的準備 建立個人信用 無形資產； 信用社會； 從現(xiàn)在起建立個人信用積累人脈資源 社會資本 3

8、1測算資本需求量 估算啟動資金 測算營業(yè)收入、營業(yè)成本、利潤 編制預計財務報表 結合企業(yè)發(fā)展規(guī)劃預測融資需求量 32編寫創(chuàng)業(yè)計劃書 兩大作用：創(chuàng)業(yè)計劃通過勾畫未來的經(jīng)營路線和設計相應的戰(zhàn)略來引導企業(yè)的經(jīng)營活動。創(chuàng)業(yè)計劃用于吸引借款人和投資者。 形式和內容 企業(yè)的使命、企業(yè)與行業(yè)的特征、企業(yè)的目標、經(jīng)營戰(zhàn)略、產品或服務的說明、市場營銷戰(zhàn)略、對顧客興趣的說明、目標市場、市場需求量、廣告和促銷、市場規(guī)模和趨勢、地點、定價、分銷、競爭者分析、創(chuàng)業(yè)者與管理者簡歷、組織結構、財務資料、資金需要、投資者的退出方式 33融資談判 無論創(chuàng)業(yè)計劃書寫的有多好，在與資金提供者談判時表現(xiàn)糟糕的創(chuàng)業(yè)者很難完成交易。因此

9、要做好充分準備，事先想想對方可能提到的問題；要表現(xiàn)出信心；陳述時抓住重點，條理清楚；記住資金提供者關心的是讓他們投資有什么好處。這些原則對融資至關重要。 34（1）你的管理隊伍擁有什么類型的業(yè)務經(jīng)驗？（2）你的管理隊伍中的成員都是成功者嗎？（3）每位管理成員的動機是什么？（4）你的管理隊伍能完成經(jīng)營計劃中列明的任務嗎？（5）你的公司和產品如何進入行業(yè)？（6）目前的市場潮流是什么？（7）在你所處的行業(yè)中，成功的關鍵因素是什么？（8）你如何判定行業(yè)的全部銷售額和成長率？（9）對你公司的利潤影響最大的行業(yè)變化是什么？（10）在你所處的行業(yè)中，季節(jié)性的影響因素是什么？（11）和其他公司相比，你的公司有

10、什么不同？（12）為什么你的公司具有很高的成長潛力？（13）是什么使你的公司具有特殊的地位？（14）你的項目為什么能成功？（15）為什么說你的產品服務是有用的？融資談判常見問題201335你們資金規(guī)模有多大？投資過哪些企業(yè)，是否可以介紹我去見識一下？你們給我的估值，是基于怎樣的假設和計算方法，是否可以介紹一下？你們通常投資一個項目需要多少時間？大概是怎樣的流程？你們在看我們的這個項目時，最大的擔憂是什么？你說除了投資我們錢，你們還有很多資源和附加值，是否可以具體說出來看看？你們是全部自己來投，還是要找?guī)讉€跟投者？你們愿意領投嗎？你們什么時候可以提供我Termsheet？ 或者是否可以根據(jù)雙方的

11、談判要點簽一個意向書？你們在投資以后，通常是如何管理被投公司的？你們最后決定投資前，還要我做些什么？有沒有一個清單可以給我？你們投資過的公司中，有沒有什么案例值得我們學習和借鑒？對投資人的提問201336我是誰？（創(chuàng)始人的故事）我們是誰？（團隊組成）我們的優(yōu)勢有哪些？（團隊特色）我們做什么？（產品或服務）我們?yōu)檎l服務？（客戶與市場）我們?yōu)榭蛻艚鉀Q什么問題？（產品或服務價值）客戶為什么需要我們解決問題？（我們的核心競爭力）我們的蛋糕有多大？(市場規(guī)模）我們的相似競爭對手有哪些？（機會及風險分析）認識商業(yè)計劃書的“十八大”201337我們的未來在哪里？（公司愿景）怎樣走向我們的未來（階段性目標和規(guī)

12、劃）我們需要多少錢，拿來干什么？（估值、融資計劃）投資我們，您可以得到什么？（營銷及收入模式）現(xiàn)在的股權結構是什么樣的？(公司股權狀況）我們的組織架構是什么樣的？（公司組織架構）目前投資額及第一個5年財務規(guī)劃？（財務規(guī)劃）我們的現(xiàn)有客戶群體有哪些？（目前合約和訂單）千里之行，始于足下?。繕朔纸猓蝿辗纸猓┱J識商業(yè)計劃書的“十八大”201338上海磐若國際咨詢 磐若愿景： 全球最具影響力創(chuàng)業(yè)管理咨詢公司磐若使命： 讓中國創(chuàng)業(yè)企業(yè)成為國際領先品牌磐若定位: 中國創(chuàng)業(yè)管理咨詢領先智力服務機構企業(yè)價值觀：客戶第一、團隊合作、擁抱變化、結果導向誠信、感恩、激情、開放、簡易、創(chuàng)新201339創(chuàng)業(yè)管理咨詢

13、培訓企劃推廣創(chuàng)業(yè)投資創(chuàng)業(yè)教育創(chuàng)業(yè)智慧之道創(chuàng)業(yè)融資之道創(chuàng)業(yè)營銷之道創(chuàng)業(yè)領袖之道創(chuàng)業(yè)運營之道精品課程企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略服務企業(yè)組織管理戰(zhàn)略服務企業(yè)營銷管理戰(zhàn)略服務企業(yè)品牌推廣戰(zhàn)略服務企業(yè)產品規(guī)劃戰(zhàn)略服務企業(yè)人力資源戰(zhàn)略服務企業(yè)內訓You do you can責任守恒定律成交決定一切價值基業(yè)長青之企業(yè)基本法管理力量之中國式領導如何成為超級演說家顧問服務企業(yè)法務顧問企業(yè)財務顧問企業(yè)投資顧問企業(yè)融資顧問企業(yè)文化顧問戰(zhàn)略服務企業(yè)365內訓定制計劃企業(yè)綜合拓展訓練計劃員工幸福指數(shù)提升計劃定制研究對標企業(yè)研究服務消費需求研究服務特定產品調研服務798創(chuàng)業(yè)投資基金企業(yè)CIS系統(tǒng)建設企業(yè)文化再造品牌定位設計品牌渠道

14、建設品牌營銷推廣品牌危機公關品牌管理咨詢企業(yè)V I系統(tǒng)建設企業(yè)MI系統(tǒng)建設企業(yè)B I系統(tǒng)建設企業(yè)文化示范工作室企業(yè)成員幸福指數(shù)提升企業(yè)品牌策劃文化創(chuàng)意產業(yè)現(xiàn)代服務產業(yè)O2O連鎖產業(yè)快速消費品產業(yè)新農業(yè)科技產業(yè)中國創(chuàng)業(yè)者聯(lián)盟協(xié)會創(chuàng)業(yè)伯樂匯創(chuàng)富故事匯商業(yè)魔式營798創(chuàng)業(yè)投資俱樂部普通會員投資會員名人演說俱樂部 演說訓練演說經(jīng)紀磐若國際創(chuàng)業(yè)產業(yè)研究院企業(yè)IT規(guī)劃磐若國際慈善基金磐若創(chuàng)管磐若商務磐若國際中國創(chuàng)業(yè)者訪談錄798創(chuàng)業(yè)投資俱樂部798創(chuàng)業(yè)投資基金名人演說俱樂部創(chuàng)業(yè)咨詢創(chuàng)業(yè)管理創(chuàng)業(yè)學院模式論證初創(chuàng)咨詢開業(yè)創(chuàng)辦初創(chuàng)經(jīng)營財務監(jiān)控流程管理質量管理員工管理創(chuàng)業(yè)綜合服務天使創(chuàng)投家世界首富都是在從事同一門

15、副業(yè) 等等.舉例等等.美國微軟公司投資2.4億美金香港首富李嘉誠投資6000萬美金Paypal 創(chuàng)辦人比的.提爾誰是當今全球最大社交網(wǎng)站 facebook 的首批天使投資人？拉里.佩奇Larry Page謝爾蓋.布林Sergey Brin案例一：一個兩萬倍賺利的“天使投資”傳奇安迪.貝托爾斯海姆Andy Bechtolsheim（天使創(chuàng)投家）10萬美元的投資倍增至今天的股票市值20億美元1998 年現(xiàn)市值近2000億美元USD 100,000案例二：一個七千倍賺利的“天使投資”傳奇2000年初110萬美元（20%）2001年6月MIH1260萬美元（20%）現(xiàn)市值400億美元7千2百73倍馬化

16、騰QQ在2000年沒錢時，李澤楷投了110萬美金，買了QQ的20%的股份。2001年，南非的一家風投MIH，把李澤楷的20%股份花了1260萬美金收購。到2004年QQ上市，市值298億，南非風投MIH得了60億。798創(chuàng)業(yè)投資俱樂部上海磐若國際創(chuàng)業(yè)管理咨詢各地區(qū)創(chuàng)業(yè)服務社團組織中國創(chuàng)業(yè)者聯(lián)盟協(xié)會798創(chuàng)業(yè)投資俱樂部798創(chuàng)業(yè)投資基金201347798創(chuàng)業(yè)投資俱樂部是中國創(chuàng)業(yè)者聯(lián)盟協(xié)會旗下的創(chuàng)業(yè)投資綜合服務平臺，是由創(chuàng)業(yè)項目持有人、初創(chuàng)小企業(yè)家、個體經(jīng)營者、尋找項目的人、學習創(chuàng)業(yè)的人、創(chuàng)業(yè)管理人才、創(chuàng)業(yè)服務人、在校大學生等個人或組織會員組成。798創(chuàng)業(yè)投資俱樂部會員分為創(chuàng)業(yè)會員和投資會員，本俱

17、樂部專注投資于文化創(chuàng)意產業(yè)，現(xiàn)代服務業(yè)，O2O連鎖產業(yè)，快速消費品產業(yè)，新農業(yè)科技產業(yè)。是一個以探索創(chuàng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營管理模式，提升創(chuàng)業(yè)企業(yè)核心競爭力為主要活動的非營利性組織。是一個創(chuàng)業(yè)者激勵創(chuàng)業(yè)者，BOSS激勵BOSS，經(jīng)驗碰撞經(jīng)驗，資源置換資源的新型商業(yè)模式締造平臺。是一個合縱連橫，鼓勵異業(yè)聯(lián)盟，幫助會員企業(yè)家做大做強企業(yè)的資源共享平臺。是一個幫助會員創(chuàng)業(yè)者，企業(yè)家放松身心，提升家庭幸福指數(shù)的心靈家園。201348俱樂部定位：學習交流的平臺、人脈拓展的平臺企業(yè)品牌的舞臺、個人魅力的舞臺資源整合的聯(lián)盟、商業(yè)合作的聯(lián)盟俱樂部愿景：做全球最具影響力的創(chuàng)業(yè)者互動交流組織俱樂部使命：助力創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展；引領

18、創(chuàng)業(yè)產業(yè)潮流俱樂部價值觀：資源共享、互惠共贏、誠信、感恩、博愛、奉獻俱樂部宗旨：共建交流平臺、共創(chuàng)商業(yè)機遇、共享財富人生、共創(chuàng)事業(yè)輝煌201349首期資金規(guī)模與資本結構798創(chuàng)業(yè)投資俱樂部（實收資本：500萬元RMB）上海邁尼斯特投資投資集團：200萬元山東成友集團：300萬元山東北城集團：300萬元個人投資：2*50萬元個人集合投資：100萬元業(yè)務范圍投資實用新型短平快專利產品：創(chuàng)意期實用新型專利替代產品；首期總投資額100萬元RMB以下；固定資產投資少，OEM生產；利用現(xiàn)有經(jīng)銷渠道；短平快：當年回收投資，年投資收益率50%以上。經(jīng)營管理相對簡單開展技術產權交易：技術參股服務；技術轉讓服務；技術授權使用服務等。項目管理、創(chuàng)