成本分析實戰(zhàn)技法1

1、成本分析析實戰(zhàn)技技法第一節(jié)成成本轉(zhuǎn)換換原理一輪輪行情發(fā)發(fā)展都是是由成本本轉(zhuǎn)換開開始的，又因成成本轉(zhuǎn)換換而結(jié)束束。什么么是成本本轉(zhuǎn)換呢呢？形象象地說，成本轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換就是是籌碼搬搬家，是是指持倉倉籌碼由由一個價價位向另另一個價價位搬運運的過程程；它不不僅僅是是股價的的轉(zhuǎn)換，更重要要的是持持倉籌碼碼數(shù)量的的轉(zhuǎn)換。股票票的走勢勢在表象象上體現(xiàn)現(xiàn)了股價價的變化化，而其其內(nèi)在的的本質(zhì)卻卻體現(xiàn)了了持倉成成本的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換。要要理解這這一點，就必須須對一輪輪行情進進行過程程分析。可以以說，一一輪行情情的跌宕宕起伏是是與莊家家的行為為密不可可分的。莊家行行為最本本質(zhì)的體體現(xiàn)是對對做莊股股票持倉倉成本的的控制。如同商商品交

2、易易，從低低價位買買進，在在高價位位賣出，才會產(chǎn)產(chǎn)生利潤潤。莊家家的行為為與商品品交易有有相同之之處，但但決不是是簡單的的類似；它比商商品交易易的低買買高賣有有著更加加豐富的的內(nèi)涵，它是莊莊家行為為和市場場行為的的高度體體現(xiàn)。圖11-1一輪輪行情主主要由三三個階段段構(gòu)成：吸籌階階段、拉拉升階段段和派發(fā)發(fā)階段。吸籌籌階段的的主要任任務(wù)是在在低位大大量買進進股票。吸籌是是否充分分，莊家家持倉量量的多少少對其做做盤有著著極為重重要的意意義：其其一、持持倉量決決定了其其利潤量量；籌碼碼越多，利潤實實現(xiàn)量越越大；其其二、持持倉量決決定了其其控盤程程度；吸吸籌籌碼碼越多，市場籌籌碼越少少，莊家家對股票票的

3、控制制能力越越強。同同時，在在吸籌階階段也常常伴隨著著洗盤過過程，迫迫使上一一輪行情情高位套套牢者不不斷地割割肉出局局，莊家家才能在在低位吸吸籌承接接。其實實，莊家家吸籌的的過程就就是一個個籌碼換換手的過過程；在在這個過過程中，莊家為為買方，股民為為賣方。只有在在低位充充分完成成了籌碼碼換手，吸籌階階段才會會結(jié)束，發(fā)動上上攻行情情的條件件才趨于于成熟。莊家的的吸籌區(qū)區(qū)域就是是其持有有股票的的成本區(qū)區(qū)域。拉升升階段的的主要任任務(wù)是使使股價脫脫離莊家家吸籌成成本區(qū)，打開利利潤空間間。在此此過程中中，莊家家用部分分籌碼打打壓做盤盤，同時時又承接接拋壓籌籌碼，但但其大部部分籌碼碼仍按兵兵不動地地留在了

4、了吸籌區(qū)區(qū)域，等等待高位位賣出。在拉升升過程中中，部分分股民紛紛紛追漲漲，同時時部分股股民獲利利回吐；對于做做莊技巧巧較好的的莊家，如有大大勢的配配合，莊莊家只需需點上一一把火，拉升工工作主要要由股民民自行完完成的；其間，莊家主主要利用用控盤能能力調(diào)控控拉升節(jié)節(jié)奏。在在拉升階階段，成成交異常?；钴S，籌碼加加速轉(zhuǎn)手手，各價價位的成成本分布布大小不不一。派發(fā)發(fā)階段的的主要任任務(wù)是賣賣出持倉倉籌碼，實現(xiàn)做做莊利潤潤。股價價經(jīng)拉升升脫離成成本區(qū)達達到莊家家的贏利利區(qū)域，莊家高高位出貨貨的可能能性不斷斷增大；隨著高高位換手手的充分分，拉升升前的低低位籌碼碼被上移移至高位位。而當(dāng)當(dāng)?shù)臀换I籌碼搬家家工作完完

5、成之時時，莊家家出貨工工作也宣宣告完成成；一輪輪下跌行行情了隨隨之降臨臨。在一一輪行情情的流程程中要充充分重視視二個概概念：低低位充分分換手和和高位充充分換手手。低位位充分換換手是吸吸籌階段段完成的的標(biāo)志；高位充充分換手手是派發(fā)發(fā)階段完完成的標(biāo)標(biāo)志。它它們是拉拉升和派派發(fā)的充充分必要要條件。所謂充充分換手手就是在在一定的的價格區(qū)區(qū)域成交交高度密密集，使使分散在在各價位位上的籌籌碼充分分集中在在一個主主要的價價格區(qū)域域?？傊魏魏我惠喦榍槎际怯捎筛呶粨Q換手到低低位換手手，再由由低位換換手到高高位換手手；這種種成本轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換的過過程不僅僅是利潤潤實現(xiàn)的的過程，也是割割肉虧損損的過程程，從而而形成了

6、了股票走走勢的全全部歷史史。第二節(jié)移移動成本本分布如何何有效地地測定現(xiàn)現(xiàn)階段持持倉成本本的分布布狀況，是進行行成本分分析的關(guān)關(guān)鍵所在在。這里里我們特特別講解解一種獨獨特的指指標(biāo)：移移動成本本分布。該指指標(biāo)通過過對股票票成交換換手的動動態(tài)分析析和研究究，透視視出股票票成本轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換的全全過程，并形象象地標(biāo)明明股票不不同時間間段不同同價位持持倉籌碼碼的分布布量和變變化情況況。確切切地說它它不能稱稱之為指指標(biāo)，因因為它沒沒有指標(biāo)標(biāo)那種確確切性，沒有指指標(biāo)的交交叉、背背離及數(shù)數(shù)值信號號，它卻卻能以其其獨特的的方式向向人們展展示股票票的成本本分布事事實，然然而這種種事實的的展示無無疑對莊莊家構(gòu)成成了威脅脅，

7、卻能能使投資資者有效效地研判判股票的的成本結(jié)結(jié)構(gòu)，并并以此指指導(dǎo)自已已的實戰(zhàn)戰(zhàn)操作。移動動成本分分布的移移動特性性在于，可以選選擇任意意交易日日作為測測試成本本分布的的基準(zhǔn)點點，形象象直觀地地透視出出相對于于這個測測試基準(zhǔn)準(zhǔn)點股票票的籌碼碼分布狀狀況；此此外，通通過不斷斷移動改改變測試試基準(zhǔn)點點，動態(tài)態(tài)地透視視出各價價位持倉倉量的增增減變化化，從而而全面地地透視成成本轉(zhuǎn)換換的全過過程。移動動成本分分布的獨獨特之處處在于強強大的透透視性，它可以以形象而而直觀地地顯示股股票的成成本結(jié)構(gòu)構(gòu)，并將將每一個個階段的的持倉成成本分布布變化毫毫無保留留地展示示在我們們的面前前。圖1-2第三節(jié)成成本分布布形態(tài)

8、移動動成本分分布一個個顯著的的特點就就是象形形性和直直觀性。它通過過橫向柱柱狀線與與股價KK線的疊疊加形象象直觀地地標(biāo)明各各價位的的成本分分布量。在日KK線圖上上，隨著著光標(biāo)的的移動，系統(tǒng)在在K線圖的的右側(cè)顯顯示若干干根水平平柱狀線線。線條條的高度度表示股股價，長長度代表表持倉成成本數(shù)量量在該價價位的比比例。也正正是由于于其象形形性，使使得移動動成本分分布在測測定股票票的持倉倉成本分分布時會會顯示不不同的形形態(tài)特征征；這些些形態(tài)特特征正是是股票成成本結(jié)構(gòu)構(gòu)的直觀觀反映。不同的的形態(tài)具具有不同同的形成成機理和和不同的的實戰(zhàn)含含義。單峰峰密集圖1-33單峰峰密集是是移動成成本分布布所形成成的一個個

9、獨立的的密集峰峰形，它它表明該該股票的的流通籌籌碼在某某一特定定的價格格區(qū)域充充分集中中。單峰峰密集對對于行情情的研判判有三個個方面的的實戰(zhàn)意意義：當(dāng)莊莊家為買買方股民民為賣方方時，所所形成的的單峰密密集意味味著上攻攻行情的的爆發(fā)；當(dāng)莊家家為賣方方股民為為買方時時，所形形成的單單峰密集集意味著著下跌行行情的開開始；當(dāng)當(dāng)莊家和和股民混混合買賣賣時，這這種單峰峰密集將將持續(xù)到到趨勢明明朗。正確確地研判判單峰密密集的性性質(zhì)是判判明行情情性質(zhì)的的關(guān)鍵所所在，也也才會有有正確的的操作決決策。圖1-44根據(jù)據(jù)股價所所在的相相對位置置，單峰峰密集可可分為低低位單峰峰密集和和高位單單峰密集集。形態(tài)態(tài)特征：成本

10、分分布在某某一價格格區(qū)域高高度密集集，形成成一個密密集峰形形。在這這個密集集峰的上上下幾乎乎沒有籌籌碼分布布。形成成機理：在單峰峰密集區(qū)區(qū)域，流流通籌碼碼實現(xiàn)了了充分換換手；上上方的籌籌碼割肉肉，在單單峰密集集區(qū)域被被承接；下方的的籌碼獲獲利回吐吐，在單單峰密集集區(qū)域被被消化。幾乎所所有的籌籌碼在單單峰密集集區(qū)域?qū)崒崿F(xiàn)了成成交換手手。多峰峰密集形形態(tài)特征征：股票票籌碼分分布在兩兩個或兩兩個以價價位區(qū)域域，分別別形成了了兩個或或兩個以以上密集集峰形；上方的的密集峰峰，稱為為上密集集峰；下下方的密密集峰，稱為下下密集峰峰；中間間的密集集峰，稱稱為中密密集峰。形態(tài)態(tài)種類：根據(jù)上上下峰形形成的時時間次

11、序序不同，可分為為下跌多多峰和上上漲多峰峰。1.下跌跌多峰圖1-55下跌跌多峰是是股票下下跌過程程中，由由上密集集峰下行行，在下下密集峰峰處獲得得支撐形形成下密密集峰，而上密密集峰仍仍然存在在。形成成次序：上密集集峰下密密集峰。形成成機理：上密集集峰被擊擊穿，股股價下行行在下密密集峰處處受到支支撐，止止跌企穩(wěn)穩(wěn)。上密密集峰的的部分籌籌碼割肉肉至下密密集峰，形成多多峰密集集。通常常上密集集峰稱為為套牢峰峰，下密密集峰稱稱為吸籌籌峰。多峰峰密集中中最典型型的是雙雙峰密集集。雙峰峰密集是是由上密密集峰和和下密集集峰構(gòu)成成，對股股價的運運行有較較強的支支撐力和和阻力。當(dāng)股價價運行至至上密集集峰處常常常

12、遇到到解套壓壓力，受受阻回落落；當(dāng)股股價運行行至下密密集峰處處常被吸吸籌承接接而反彈彈。為此此，也可可將上密密集峰稱稱為阻力力峰，下下密集峰峰稱為支支撐峰。峰谷谷：雙峰峰之間稱稱為峰谷谷。峰谷谷常常被被填平，使雙峰峰變成單單峰。由由于雙峰峰的上峰峰為阻力力位，下下峰為支支撐位，股價通通常在雙雙峰間上上下震蕩蕩運行，最終將將上下峰峰消耗掉掉，在原原峰谷的的位置形形成單峰峰密集，這就意意味著吸吸籌整理理階段告告以段落落。當(dāng)股股價處于于下跌雙雙峰狀態(tài)態(tài)時，一一般不會會立即發(fā)發(fā)動上攻攻行情。因為如如果股價價迅速突突破上峰峰，展開開上攻行行情，就就會使市市場獲利利分布不不均勻，下峰獲獲利較高高，如果果市

13、場追追漲意愿愿不高，莊家就就會面臨臨下峰的的獲利拋拋壓和上上峰的解解套拋售售的雙壓壓力，給給莊家的的拉升帶帶來困難難。必須須指出，峰谷僅僅對下跌跌雙峰具具有意義義；只有有下跌雙雙峰才會會在峰谷谷處形成成二峰合合一的單單峰密集集。2.上漲漲多峰上上漲多峰峰是股票票上漲過過程中，由下密密集峰上上行，在在上密集集峰處橫橫盤震蕩蕩整理形形成一個個以上的的上密集集峰。形成成次序：下密集集峰 上上密集峰峰。形成成機理：股價突突破下密密集峰形形成上行行趨勢，經(jīng)過一一段漲幅幅后作震震蕩整理理。在此此階段由由下峰處處跟進的的籌碼在在上峰處處獲利回回吐，繼繼續(xù)看漲漲的投資資者在上上峰處再再次跟進進，形成成了上峰峰

14、密集。上峰密密集的籌籌碼全部部來自下下峰，是是下峰部部分籌碼碼移位上上峰的結(jié)結(jié)果。對上上漲雙峰峰的行情情研判主主要觀察察上下峰峰的變化化對比。在上漲漲雙峰中中，下峰峰的意義義非常的的重大，它充分分表明了了莊家現(xiàn)現(xiàn)階段倉倉底籌碼碼的存有有量。如如果上峰峰小于下下峰行情情將繼續(xù)續(xù)看漲，反之隨隨著上峰峰的增大大，下峰峰迅速減減小，是是下峰籌籌碼被移移至上峰峰的表現(xiàn)現(xiàn)，此時時莊家出出貨的可可能性增增大。下跌跌多峰密密集通常常最下方方的峰為為吸籌峰峰，也稱稱支撐峰峰；相對對于吸籌籌峰，每每一個上上峰都是是阻力峰峰?；I碼碼通常經(jīng)經(jīng)震蕩整整理在最最下峰處處形成峰峰密集。上方的的每一個個峰將被被逐漸消消耗。下

15、下跌多峰峰中的上上峰通常常是莊家家派發(fā)區(qū)區(qū)域，其其峰密集集是莊家家派發(fā)的的結(jié)果，上峰籌籌碼主要要是套牢牢盤。上漲漲多峰通通常出現(xiàn)現(xiàn)在做莊莊周期跨跨度較大大的股票票中，該該類股在在長期上上漲過程程中作間間息整理理，形成成多峰狀狀態(tài)。它它表明莊莊家仍沒沒有完成成持倉籌籌碼的派派發(fā)。圖1-66成本本發(fā)散形形態(tài)特征征：成本本分布呈呈現(xiàn)不均均勻松散散的分布布狀態(tài)。形態(tài)態(tài)種類：根據(jù)趨趨勢的方方向不同同可分為為向上發(fā)發(fā)散和向向下發(fā)散散。形成成機理：在一輪輪行情的的拉升或或下跌過過程中，由于股股價的波波動速度度較快，使得持持倉籌碼碼在每一一個價位位迅速分分布；對對于單交交易日而而言，其其籌碼換換手量增增大，但

16、但整個價價格波動動區(qū)域呈呈現(xiàn)出籌籌碼分散散的狀態(tài)態(tài)。必須須指出，成本發(fā)發(fā)散是一一個過渡渡狀態(tài)，當(dāng)新的的峰密集集形成后后，成本本發(fā)散將將隨著峰峰密集程程度的增增大而消消失。成本本密集是是下一階階段行情情的孕育育過程，成本發(fā)發(fā)散是行行情的展展開過程程。成本本分布的的密集和和發(fā)散將將投資行行為鮮明明地分為為兩個階階段，成成本密集集時是決決策階段段，成本本分布發(fā)發(fā)散是決決策的實實施階段段。一旦旦成本密密集就意意味著發(fā)發(fā)生了大大規(guī)模的的成交換換手。這這種大規(guī)規(guī)模的成成交換手手意味著著行情的的性質(zhì)將將發(fā)生改改變。圖1-77實戰(zhàn)技法法一：上上峰不死死熊市不不止在下下跌行情情里，如如果上密密集峰沒沒有被充充分

17、消耗耗，并在在低位形形成新的的單峰密密集將不不會有新新一輪行行情的產(chǎn)產(chǎn)生。本技技法實戰(zhàn)戰(zhàn)要點：上攻攻行情的的充分條條件是股股價的上上方?jīng)]有有大量的的套牢盤盤；在低低位形成成新的峰峰密集意意味著止止跌企穩(wěn)穩(wěn)；下跌跌多峰中中的每一一個上峰峰都是強強阻力位位；對于于下跌多多峰的股股票不宜宜草率建建倉。6006601 方正科科技977年2月展開開了一輪輪上升行行情。該該股二個個月上漲漲了700%；隨隨后該股股在高位位作震蕩蕩走勢。該股的的成本分分布顯示示，高位位換手極極為充分分；這就就意味著著在這個個高位區(qū)區(qū)莊家已已大量出出貨和股股民被大大量套牢牢；其頂頂部密集集峰就是是套牢盤盤的形象象表現(xiàn)。圖1-8

18、8隨著著下跌行行情的展展開，原原頂部峰峰密集不不斷地向向下發(fā)散散，使得得原頂部部峰密集集不斷收收縮減小小。這個個過程就就是頂部部套牢盤盤不斷的的割肉的的表現(xiàn)。割肉過過程在移移動成本本分布的的透視下下顯得歷歷歷在目目，觸目目驚心。該股雖雖然大幅幅下跌，但是由由于套牢牢峰仍然然大量存存在，使使得該股股的空方方能量并并沒有被被有效地地消耗，產(chǎn)生上上升行情情的條件件根本不不具備。該股股在經(jīng)歷歷了較長長時間超超跌后的的震蕩整整理，移移動成本本分布在在低位逐逐漸密集集形成了了一個新新的低位位峰，原原高位峰峰密集被被充分消消耗。這這一切表表明了原原套牢盤盤幾乎割割肉投降降，全軍軍覆沒，已認輸輸出局；此時，新

19、一輪輪行情的的阻礙力力量幾乎乎被消滅滅；拉升升條件已已經(jīng)具備備。該股股在新一一輪行情情中漲幅幅達3000%。00011深發(fā)展展97年3月展開開了一輪輪大行情情，于55月7日創(chuàng)下下天價后后遇重大大政策性性利空，莊家在在頂部沒沒有來得得及出貨貨。當(dāng)股股價下跌跌至200至25元的的價格區(qū)區(qū)域時，莊家才才利用震震蕩反彈彈出貨。在這個個價位區(qū)區(qū)，莊家家經(jīng)較充充分的換換手后，達到了了階段性性出貨的的目的；于977年的100月，該該股步入入下跌行行情。圖1-99當(dāng)該該股下跌跌到200元價格格區(qū)域時時，市場場傳言該該股將有有利好出出臺，許許多投資資者認為為該股已已止跌企企穩(wěn)，上上升行情情一觸即即發(fā)，便便大量殺

20、殺入，結(jié)結(jié)果被套套。當(dāng)該該股跌至至15元時時，市場場再次傳傳言不斷斷，許多多投資者者再度看看好該股股，結(jié)果果再次被被套。998年10月該該股下跌跌至144元時，許多投投資者在在比價心心理的作作用下，認為該該股跌幅幅巨大，時間夠夠久，該該見底了了，又盲盲目殺入入，結(jié)果果還是被被套。我們們以988年10月27日作作為基準(zhǔn)準(zhǔn)日，用用移動成成本分布布對該股股作一個個透視，可以清清楚地看看到該股股的持倉倉籌碼的的分布情情況。在在基準(zhǔn)日日股價的的上方，有一個個較大的的密集峰峰；這就就意味著著該股仍仍然存在在著大量量的套牢牢盤。一一個存在在大量套套牢盤的的股票是是不可能能有上攻攻行情產(chǎn)產(chǎn)生的。聽信傳傳言盲目

21、目跟進，結(jié)局可可想而知知。為什什么套牢牢盤的存存在是制制約上攻攻行情的的重要因因素呢？股諺道道“多頭不不死，熊熊市不止止”。如果果套牢盤盤不被消消滅，莊莊家的籌籌碼從何何而來？如果套套牢盤不不被消滅滅，在新新行情拉拉升至套套牢區(qū)將將會遇到到強大的的解套拋拋壓，無無疑將大大大增加加拉升的的成本。這是任任何莊家家所不愿愿意的。實戰(zhàn)技法法二：突突破低位位單峰密密集股價價經(jīng)較長長時間的的整理，移動成成本分布布在低位位形成單單峰密集集，同時時股價放放量突破破單峰密密集是一一輪上升升行情的的征兆。本技技法實戰(zhàn)戰(zhàn)要點：一輪輪上漲行行情的充充分條件件是移動動成本分分布形成成低位峰峰密集；單峰峰的密集集程度越越

22、大籌碼碼換手越越充分，上攻行行情的力力度越大大；單峰峰低位高高度密集集意味著著股價的的上升空空間徹底底打開；要從從歷史的的走勢中中確認相相對低位位；單峰峰密集形形成的時時間越長長其可靠靠性越強強；突破破必須有有大成交交量的確確認；突破破的股價價有效穿穿越密集集峰并創(chuàng)創(chuàng)出近期期新高。圖1-110聯(lián)合合實業(yè)從從97年9月至988年3月歷經(jīng)經(jīng)六個月月的長期期橫盤整整理，形形成了低低位單峰峰密集。在密集集峰形成成的過程程中，伴伴隨著橫橫盤震蕩蕩整理洗洗盤，該該股低位位換手極極為充分分。988年3月18日該該股放量量突破低低位峰密密集，展展開了一一輪強勁勁的上攻攻行情；50個交交易日內(nèi)內(nèi)升幅高高達122

23、0%。長期期橫盤整整理是莊莊家吸籌籌建倉的的重要手手法。橫橫盤區(qū)域域不僅是是單峰密密集形成成區(qū)，也也是莊家家建倉的的目標(biāo)價價位區(qū)，其吸籌籌洗盤表表現(xiàn)在：其一，利用長長時間的的橫盤不不漲，將將沒有耐耐心的跟跟風(fēng)盤和和短線客客清洗出出局；其其二，利利用上下下震蕩洗洗盤。這這類股票票的行情情有一個個極重要要的特點點就是：“橫起來來有多長長，豎起起來有多多高”；一旦旦行情啟啟動，漲漲幅巨大大。在實實戰(zhàn)中操操作該類類股票不不必在密密集峰形形成之時時就全力力建倉，可適量量建倉。因為如如果低位位密集峰峰里仍存存在大量量跟風(fēng)盤盤，莊家家可能會會延長整整理洗盤盤的時間間，以清清理浮游游籌碼，為拉升升創(chuàng)造充充分的

24、條條件。突突破單峰峰密集被被有效確確認是建建倉的理理想時機機，既便便突破被被確認時時股價已已有一定定的漲幅幅也不必必擔(dān)心，因為該該類股票票大都不不會是“小兒科科”。實戰(zhàn)技法法三：上上漲多峰峰密集續(xù)續(xù)漲股價價經(jīng)低位位峰密集集后啟動動上攻行行情，在在拉升途途中作震震蕩整理理形成了了一個或或一個以以上密集集峰，拉拉升行情情將持續(xù)續(xù)。本技技法實戰(zhàn)戰(zhàn)要點：拉升升途中的的震蕩整整理屬洗洗盤性質(zhì)質(zhì)；新密密集峰形形成時原原密集峰峰雖減小小，但仍仍存在；如新新密集峰峰增大的的同時，原密集集峰迅速速減小宜宜出局觀觀望；每一一個密集集峰將成成為該股股回調(diào)洗洗盤的強強支撐位位。6007782 新華股股份于998年的的

25、6月在在10元附附近形成成了低位位密集，隨后該該股突破破低位單單峰密集集展開了了一輪強強勁的上上升行情情。拉升升至155元附近近，該股股作震蕩蕩整理，雖然在在這個相相對高位位區(qū)震蕩蕩整理近近40個交交易日，但通過過移動成成本分布布透視，我們可可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn)該股在在15元高高位形成成了一個個新的密密集峰同同時，原原低位密密集峰仍仍大量存存在；所所保留的的低位密密集峰就就是莊家家的倉底底貨。這這就意味味著莊家家仍持有有大量的的籌碼，根本沒沒有出局局；同時時也意味味著上升升行情并并沒有結(jié)結(jié)束。結(jié)結(jié)果該股股又展開開了極強強勁的第第二上升升浪。圖1-111第二二上升浪浪后該股股再次在在19元作作高位震震蕩整

26、理理，移動動成本分分布再次次顯示下下峰、中中峰仍大大量存在在；再一一次表明明莊家仍仍未出局局，結(jié)果果該股又又展開了了上升第第三浪，漲至222.888元。這三三個密集集峰表明明了該股股的成本本結(jié)構(gòu)。其中下下密集峰峰是該股股的啟動動密集峰峰，中密密集峰是是該股階階段性整整理所形形成第二二密集峰峰，上密密集峰是是該股當(dāng)當(dāng)前階段段整理所所形成的的最新密密集峰。下密集集峰和中中密集峰峰表明該該股莊家家仍大量量持有籌籌碼的數(shù)數(shù)量。雖雖然該股股已漲幅幅較大，但因莊莊家沒有有出局升升勢并未未完結(jié)。圖1-112上漲漲多峰密密集包含含了重要要的莊家家成本結(jié)結(jié)構(gòu)內(nèi)容容：在當(dāng)當(dāng)前峰密密集以下下的密集集峰大多多是莊家家

27、的成本本區(qū)域。也就是是說，莊莊家的主主成本區(qū)區(qū)不僅僅僅在啟動動密集峰峰區(qū)域，往往分分布在幾幾個不同同的區(qū)域域，形成成上漲多多峰密集集。對上上攻途中中高位震震蕩整理理性質(zhì)的的研判具具有較高高的技巧巧性。尤尤其對于于第一上上升浪漲漲幅較大大的股票票，常使使投資者者撲朔迷迷離；其其后期的的走勢有有三種可可能：其其一、高高位整理理盤落；其二、假突破破后盤落落；其三三、繼續(xù)續(xù)上攻。到底會會是哪一一種情形形呢？通通過移動動成本分分布的透透視，我我們將較較容易地地找到答答案。只只要判明明莊家仍仍大量持持有倉底底貨，行行情就不不會終止止。莊家家不出局局，你怕怕什么呢呢？圖1-113實戰(zhàn)技法法四：突突破高位位單

28、峰密密集股票票經(jīng)一輪輪升勢后后在高位位形成單單峰密集集，如果果股價再再次突破破高位峰峰密集將將是新一一輪升勢勢的開始始。本技技法實戰(zhàn)戰(zhàn)要點：股價價經(jīng)一輪輪升幅形形成高位位單峰密密集；股價價的突破破一定要要創(chuàng)出近近期歷史史新高；要歷歷史地研研判高位位密集的的成因；將股股價回落落擊穿高高位密集集峰設(shè)定定為止損損位；以短短線的策策略操盤盤；謹防防假突破破。00044 深安安達于998年8月17日超超跌至55.8元元，隨后后V反轉(zhuǎn)上上行，經(jīng)經(jīng)過近550個交交易日漲漲幅達440%。股價在在9元區(qū)域域作震蕩蕩整理，形成高高位單峰峰密集。10月27日該該股突破破高位密密集峰，創(chuàng)出近近期新高高，短短短十幾個個

29、交易日日內(nèi)狂升升50%。為什什么高位位密集的的股票還還會如此此上漲？圖1-114我們們用移動動成本分分布對該該股進行行移動透透視。將將基準(zhǔn)點點定位于于98年9月3日，移移動成本本分布表表明該股股的籌碼碼分布呈呈現(xiàn)出下下跌雙峰峰狀態(tài)。上密集集峰是前前期套牢牢峰，股股價區(qū)域域恰為99元。那那么這個個前期套套牢盤究究竟是股股民的，還是莊莊家的？以移動動成本分分布動態(tài)態(tài)移動分分析表明明，該股股是一個個被套莊莊；9元區(qū)域域正是其其前期主主要套牢牢位。當(dāng)股股價漲至至9元區(qū)域域時，雖雖漲幅較較大，對對于莊家家而言也也僅僅是是解套。如何要要獲利出出局就必必須再做做高股價價，拓展展出利潤潤空間。其高位位峰密集集

30、后的再再度上行行也就不不難理解解了。被被套的不不僅僅是是股民，莊家也也常常被被套！此技技法在實實戰(zhàn)分析析時有一一定的技技巧性，較易與與莊家出出貨的高高位單峰峰密集形形態(tài)相混混淆，使使用時須須深入體體會。圖1-115實戰(zhàn)技法法五：VV形反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)至峰密密集股票票跌穿單單密集峰峰，如果果股價超超跌而原原單密集集峰并沒沒有被消消耗，行行情將發(fā)發(fā)生V形反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)第一目目標(biāo)位在在原密集集峰處。本技技法實戰(zhàn)戰(zhàn)要點：股價價跌穿原原單峰密密集；股價價下跌的的速度較較快；下跌跌至超跌跌區(qū)原單單峰密集集仍完好好存在；超跌跌V形反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)確認后后即時跟跟進；股價價反彈至至原單峰峰密集區(qū)區(qū)域出場場觀望。6008844 英

31、雄股股份經(jīng)一一輪上漲漲行情于于98年7月24日形形成單峰峰密集。隨后該該股由113元一一路暴跌跌至8元。在在其超跌跌的底部部區(qū)域，以8月18日為為基準(zhǔn)點點，成本本分布表表明其原原密集峰峰并沒有有減小。于是該該股超跌跌V形反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)上行，漲至112元在在原密集集峰附近近回落下下行，一一輪反彈彈行情就就此結(jié)束束。圖1-116從移移動成本本分布的的角度分分析V形反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)形態(tài)，將賦予予這個傳傳統(tǒng)形態(tài)態(tài)類型更更加深刻刻的技術(shù)術(shù)內(nèi)涵，將對VV形反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)的技術(shù)術(shù)把握形形成突破破性的理理解。首先先，我們們分析VV形下跌跌的成因因。V形的單單邊下跌跌有二種種可能性性：其一一、莊家家在高位位出貨基基本完畢畢，最后后將所剩

32、?；I碼不不計成本本地拋售售，棄莊莊而逃，進而引引發(fā)恐慌慌性拋售售，造成成股價的的加速下下跌。此此種情況況，股民民為套牢牢方。其其二、遇遇政策性性突發(fā)利利空，引引超恐慌慌性拋售售，莊家家無力托托盤，使使股價大大跌。此此種情況況，莊家家為套牢牢方。理理解這一一點是極極為重要要的，它它將有助助于對整整個V形反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)性質(zhì)的的判斷。其次次，我們們分析VV形下跌跌過程中中成本轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換的變變化。VV形下跌跌前，如如果移動動成本分分布已形形成單峰峰密集；在下跌跌的過程程中，原原密集峰峰并沒有有被明顯顯地消耗耗掉；這這表明原原持倉籌籌碼并沒沒有發(fā)生生實質(zhì)性性的轉(zhuǎn)移移。這是是發(fā)生VV形反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)的重要要因素。套牢籌籌碼的

33、量量越大，越容易易發(fā)生VV形反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)。這是是確認VV形反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)的重要要技法。圖1-117再次次，我們們分析VV形上升升目標(biāo)位位的確認認。V形反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)上行目目標(biāo)的確確認有三三種：如原原單峰密密集的套套牢方為為股民，那么反反轉(zhuǎn)上行行的最大大目標(biāo)位位在接近近原峰密密集處；因為再再往上行行將面臨臨解套的的拋壓。如原原單峰密密集的套套牢方為為莊家，那么反反轉(zhuǎn)上行行的的第第一目標(biāo)標(biāo)位為單單峰密集集處，因因為只有有上行至至此價位位莊家才才可解套套；通常常莊家解解套后還還將上行行，以拓拓展利潤潤空間，獲利出出局。如單單邊下跌跌形成下下跌多峰峰，將不不會有VV形反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生；每一個個上密集集峰都是是反轉(zhuǎn)上上行的強強阻力

34、位位。實戰(zhàn)技法法六：成成本發(fā)散散上行延延續(xù)股價價突破低低位單峰峰密集上上行，成成本發(fā)散散意味著著趨勢的的開始和和延續(xù)。本技技法實戰(zhàn)戰(zhàn)要點：籌碼碼發(fā)散是是行情處處于展開開的狀態(tài)態(tài)；低位位峰密集集后上行行發(fā)散是是介入的的時機；高位位峰密集集后的下下跌發(fā)散散不可介介入反彈彈；成本本發(fā)散對對低位峰峰密集的的消耗越越少，行行情的延延續(xù)性越越強；圖1-1186007743 幸福實實業(yè)于998年5月經(jīng)長長期橫盤盤整理在在低位形形成峰密密集，隨隨后展開開了一輪輪凌厲的的攻勢。成本分分布呈發(fā)發(fā)散狀態(tài)態(tài)；行情情隨之上上行延續(xù)續(xù)。當(dāng)形形成低位位單峰密密集后，隨著上上攻行情情的展開開，移動動成本分分布呈現(xiàn)現(xiàn)出發(fā)散散狀

35、態(tài)。當(dāng)?shù)臀晃恍星閱狱c被被確認后后，成本本發(fā)散是是主升段段開始的的信號。如投資資者已在在低位介介入，在在成本發(fā)發(fā)散狀態(tài)態(tài)可持股股看高；如在發(fā)發(fā)散狀態(tài)態(tài)介入，應(yīng)時刻刻關(guān)注低低位密集集峰的變變化，一一旦發(fā)現(xiàn)現(xiàn)低位密密集峰正正迅速減減小，可可出局觀觀望。圖1-119成本本發(fā)散的的籌碼是是上攻途途中不同同價位成成交活躍躍的結(jié)果果，其籌籌碼來源源于低位位密集峰峰，是對對低位密密集峰的的消耗。只要低低位峰密密集不被被成本發(fā)發(fā)散迅速速消耗，莊家就就沒有出出貨的跡跡象，也也就就意意味著可可以持股股看高。實戰(zhàn)技法法七：洗洗盤回歸歸單峰密密集當(dāng)?shù)偷臀粏畏宸迕芗涡纬珊?，股價跌跌穿單峰峰密集；隨后又又回升向向上突

36、破破原單峰峰密集，是新一一輪上攻攻行情的的開始。本技技法實戰(zhàn)戰(zhàn)要點：經(jīng)較較長時間間整理形形成低位位單峰密密集；對單單峰密集集的跌穿穿是是莊莊家兇狠狠的洗盤盤行為；洗盤盤回調(diào)幅幅度不會會太大，通常小小于200%回調(diào)調(diào)時原密密集峰沒沒有減小小的跡象象，成交交縮量；洗盤盤回調(diào)后后回升至至原單密密集峰處處；放量量突破原原單密集集峰；突破破原單密密集峰是是較佳的的介入時時機。圖1-2205005511 沈陽農(nóng)農(nóng)信于998年11月經(jīng)經(jīng)低位震震蕩整理理形成低低位峰密密集，隨隨后該股股呈單邊邊下跌的的走勢，K線的表表現(xiàn)極為為惡劣，連續(xù)陰陰線，股股價由元元直落至至1.774，下下跌幅度度近200%。以以其回調(diào)調(diào)

37、的最底底部為基基準(zhǔn)點，可以看看到原密密集峰并并沒有任任何改變變。隨后后該基金金回到原原密集峰峰處，并并強勢放放量突破破密集峰峰，展開開了一輪輪強勁的的上攻行行情。當(dāng)形形成低位位單峰密密集后，為何要要跌穿密密集峰洗洗盤？這這需要對對做莊手手法作深深入的剖剖析。股市市的洗盤盤常常是是主升浪浪的前奏奏。洗盤盤的主要要任務(wù)是是清除跟跟風(fēng)盤，使莊家家輕裝上上陣地進進入拉升升階段。莊家家在吸籌籌階段在在計劃的的目標(biāo)區(qū)區(qū)域開始始吸籌，形成了了特定價價格區(qū)域域的單峰峰密集。但是這這種極隱隱蔽的吸吸籌工作作常常受受到干擾擾，主要要表現(xiàn)在在二個方方面：其其一、在在莊家的的吸籌時時涌進了了大量的的看好該該股的跟跟風(fēng)

38、盤，他們的的建倉幾幾乎與莊莊家為同同一價格格區(qū)，使使莊家吃吃不飽；其二、跟風(fēng)盤盤在沒有有明顯獲獲利或虧虧損的情情況下，只會靜靜心等待待座轎上上行，莊莊家將成成為轎夫夫。洗盤盤的重要要特征就就是成交交量不斷斷減少。如果是是真實的的下跌行行情，那那么這種種成交縮縮量，將將使莊家家更難于于出局；表現(xiàn)在在成本分分布上原原單峰密密集沒有有被明顯顯消耗，下跌的的底部沒沒有形成成新的峰峰密集。莊家家要須利利完成低低位吸籌籌和拉升升準(zhǔn)務(wù)，有三條條路線可可供選擇擇：通過過長期橫橫盤洗盤盤。這是是用時間間作為代代價，使使失去耐耐心的投投資者投投降作罷罷。向上上拉升造造成獲利利回吐。這是一一種快速速建倉的的手法，通

39、常是是短線莊莊家所為為，建倉倉速度快快但代價價較高。向下下回調(diào)洗洗盤。這這是莊家家的苦肉肉計，因因為向下下洗盤意意味著跌跌破莊家家自已的的建倉成成本區(qū)，莊家也也是被套套者。更更何況其其它人呢呢？苦肉肉計將造造成恐懼懼心理，使意志志不堅定定的投資資者被迫迫出局。本技技法莊家家所用的的洗盤手手法正是是第（33）種。隨著股股價的回回升并突突破原密密集峰，莊家的的洗盤用用心，便便一覽無無遺了?？梢栽O(shè)設(shè)想，如如果是真真正的破破位下跌跌，該股股就不可可能很快快回到原原密集峰峰處，解解放套牢牢盤。實戰(zhàn)技法法八：回回調(diào)峰密密集強支支撐當(dāng)股股價放量量突破低低位單峰峰密集后后不久作作回調(diào)整整理，在在低位單單密集峰

40、峰處受到到支撐，是主升升浪展開開的信號號。本技技法實戰(zhàn)戰(zhàn)要點：已形形成低位位單峰密密集；有放放量突破破低位單單峰密集集的行為為；突破破后經(jīng)小小幅上漲漲作回調(diào)調(diào)整理；回調(diào)調(diào)整理在在原低位位峰密集集處受支支撐；再次次放量上上攻意味味著主升升浪開始始，是介介入的良良機；6006603 興房產(chǎn)產(chǎn)業(yè)經(jīng)過過較長時時間的低低位橫盤盤整理，形成了了低位單單峰密集集。988年4月2日、3日該股股連續(xù)二二日放量量上攻，突破低低位單峰峰密集。4月2日該股股的換手手率高達達9.773% ，但當(dāng)當(dāng)日沖高高回落，隨后作作回調(diào)整整理。兩兩次回調(diào)調(diào)至原單單峰密集集處受到到了強支支撐。998年5月7日，該該股再次次放量上上攻，

41、拉拉開了主主升浪的的序幕，12個交交易日內(nèi)內(nèi)漲幅高高達655%。圖1-221本技技法揭示示了強勢勢股試盤盤整理手手法的本本質(zhì)。當(dāng)當(dāng)股價經(jīng)經(jīng)較長時時間的低低位整理理，形成成低位單單峰密集集時，莊莊家的吸吸籌工作作已基本本完成。謹慎的的莊家在在拉升前前都有一一個試盤盤動作。4月3日的巨巨量沖高高回落就就是莊家家典型的的試盤動動作。莊家家在拉升升前的試試盤有二二個目的的：測試試市場對對該股的的追漲意意愿。莊莊家在拉拉升過程程中十分分需要股股民的追追漲熱情情，這就就是莊家家拉升股股票前所所要測試試的市場場人氣基基礎(chǔ)；如如沒有追追漲意愿愿，一方方面不利利于拉高高出貨，另一方方面在拉拉升過程程中遇到到獲利

42、回回吐，只只有靠莊莊家獨自自支撐股股價，將將增大其其做莊成成本。測試試浮游籌籌碼的清清除程度度。浮游游籌碼過過大，極極不利于于拉升行行情的開開展；因因為這些些短線客客是拉升升行情最最大的阻阻礙者和和破壞者者。經(jīng)試試盤，如如發(fā)現(xiàn)浮浮游籌碼碼仍需清清除，莊莊家將繼繼續(xù)作震震蕩整理理，以清清除浮游游籌碼，為拉升升做好更更充分的的準(zhǔn)備。但由于于低位峰峰密集區(qū)區(qū)域是莊莊家的吸吸籌成本本區(qū)，這這類有試試盤動作作的莊家家通常不不會跌穿穿成本區(qū)區(qū)作更深深的回調(diào)調(diào)洗盤，因為試試盤之時時其拉升升的準(zhǔn)備備工作基基本就緒緒，無需需再花費費大力氣氣洗盤。為此，該類股股票常在在原密集集峰處受受到的強強支撐，是對莊莊家的洗洗盤意圖圖和成本本區(qū)的再再次確認認。當(dāng)再再次放量量上攻意意味著試試盤后的的洗盤工工作已經(jīng)經(jīng)完成，主升浪浪的來臨臨也就不不難理解解了。實戰(zhàn)技法法九：做做頂洗盤盤再度密密集股票票形成第第一次低低位峰密密集后，經(jīng)一輪輪小幅上上攻行情情做頂回回落，但但在頂部部第一次次低位峰峰密集仍仍被大量量保留；當(dāng)股價價再次回回落至