投資者教育之股票知識(shí)培訓(xùn)之一課件

1、投資者教育系列股票知識(shí)專(zhuān)題培訓(xùn)2011年3月9日第一講 K線戰(zhàn)法第一，K線的起源及繪制方法線圖最早是日本德川幕府時(shí)代大阪的米商用來(lái)記錄當(dāng)時(shí)一天、一周或一月中米價(jià)漲跌行情的圖示法，后被引入股市。特點(diǎn)：直觀、立體感強(qiáng)、攜帶信息量大繪制方法：1.把最高價(jià)和最低價(jià)連成一條直線；2.把開(kāi)市和收市價(jià)二個(gè)價(jià)位連接成一條狹長(zhǎng)的長(zhǎng)方柱體。低開(kāi)高收，紅色表示，稱(chēng)之為陽(yáng)線。高開(kāi)低收，綠色表示，就是陰線了。2.長(zhǎng)黑線或大陰線最高價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)相同，最低價(jià)與收盤(pán)價(jià)一樣。上下沒(méi)有影線。從一開(kāi)始，賣(mài)方就占優(yōu)勢(shì)。股市處于低潮。握有股票者不限價(jià)瘋狂拋出，造成恐慌心理。市場(chǎng)呈一面倒，直到收盤(pán)、價(jià)格始終下跌，表示強(qiáng)烈的跌勢(shì)。3.先跌后

2、漲型 這是一種帶下影線的紅實(shí)體。最高價(jià)與收盤(pán)價(jià)相同，開(kāi)盤(pán)后，賣(mài)氣較足，價(jià)格下跌。但在低價(jià)位上得到買(mǎi)方的支撐，賣(mài)方受挫，價(jià)格向上推過(guò)開(kāi)盤(pán)價(jià)，一路上揚(yáng)，直至收盤(pán)，收在最高價(jià)上?？傮w來(lái)講，出現(xiàn)先跌后漲型，買(mǎi)方力量較大，但實(shí)體部分與下影線長(zhǎng)短不同，買(mǎi)方與賣(mài)方力量對(duì)比不同。 實(shí)體比下影線長(zhǎng)。價(jià)位下跌不多，即受到買(mǎi)方支撐，價(jià)格上推。破了開(kāi)盤(pán)價(jià)之后，還大幅度推進(jìn)，買(mǎi)方實(shí)力很大。 實(shí)體與下影線相等，雙方交戰(zhàn)激烈，但大體上買(mǎi)方占主導(dǎo)地位，對(duì)買(mǎi)方有利。 實(shí)體比下影線短。買(mǎi)賣(mài)雙方在低價(jià)位上發(fā)生激戰(zhàn)。遇買(mǎi)方支撐逐步將價(jià)位上推。上面實(shí)體部分較小，說(shuō)明買(mǎi)方所占的優(yōu)勢(shì)不太大，如賣(mài)方次日全力反攻，則買(mǎi)方的實(shí)體很容易被攻占。4

3、.下跌抵抗型 帶下影線的黑實(shí)體，開(kāi)盤(pán)價(jià)是最高價(jià)。一開(kāi)盤(pán)賣(mài)方力量就特別大，價(jià)位一直下跌，但在低價(jià)位上遇到買(mǎi)方的支撐。后市可能會(huì)反彈。實(shí)體部分與下影線的長(zhǎng)短不同也可分為三種情況： （1）實(shí)體部分比影線長(zhǎng)表示賣(mài)壓比較大，一開(kāi)盤(pán)，大幅度下壓，在低點(diǎn)遇到買(mǎi)方抵抗，買(mǎi)方與賣(mài)方發(fā)生激戰(zhàn)，影線部分較短，說(shuō)明賣(mài)方占了比較大的優(yōu)勢(shì)。 （2）實(shí)體部分與影線同長(zhǎng)表示賣(mài)方把價(jià)位下壓后，買(mǎi)方的抵抗也在增加，但可以看出，賣(mài)方仍占優(yōu)勢(shì)。 （3）實(shí)體部分比影線短賣(mài)方把價(jià)位一路壓低，在低價(jià)位上，遇到買(mǎi)方頑強(qiáng)抵抗并組織反擊，逐漸把價(jià)位上推，最后雖以黑棒收盤(pán)，但可以看出賣(mài)方只占極少的優(yōu)勢(shì)。后市很可能買(mǎi)方會(huì)全力反攻，把小黑實(shí)體全部吃掉

4、。5.上升阻力型 帶上影線的紅實(shí)體。開(kāi)盤(pán)價(jià)即最低價(jià)。一開(kāi)盤(pán)買(mǎi)方強(qiáng)盛，價(jià)位一路上推，但在高價(jià)位遇賣(mài)方壓力，使股價(jià)上升受阻。交戰(zhàn)結(jié)果為買(mǎi)方略勝一籌。具體情況仍應(yīng)觀察實(shí)體與影線的長(zhǎng)短。 紅實(shí)體比影線長(zhǎng)，表示買(mǎi)方在高價(jià)位是遇到阻力，部分多頭獲利回吐。但買(mǎi)方仍是市場(chǎng)的主導(dǎo)力量，后市繼續(xù)看漲。 實(shí)體與影線同長(zhǎng)，買(mǎi)方把價(jià)位上推，但賣(mài)方壓力也在增加。二者交戰(zhàn)結(jié)果，賣(mài)方把價(jià)位壓回一半，買(mǎi)方雖占優(yōu)勢(shì)。但顯然不如其優(yōu)勢(shì)大。 實(shí)體比影線短。在高價(jià)位遇賣(mài)方的壓力、賣(mài)方全面反擊，買(mǎi)方受到嚴(yán)重考驗(yàn)。大多短線投資者紛紛獲利回吐，在當(dāng)日交戰(zhàn)結(jié)束后，賣(mài)方已收回大部分失地。買(mǎi)方一塊小小的堡壘（實(shí)體部分）將很快被消滅，這種K線如出現(xiàn)

5、在高價(jià)區(qū)，則后市看跌。7.反轉(zhuǎn)試探型 上下都帶影線的紅實(shí)體。開(kāi)盤(pán)后價(jià)位下跌，遇買(mǎi)方支撐，雙方爭(zhēng)斗之后，買(mǎi)方增強(qiáng)，價(jià)格一路上推，臨收盤(pán)前，部分買(mǎi)者獲利回吐，在最高價(jià)之下收盤(pán)。這是一種反轉(zhuǎn)信號(hào)。如在大漲之后出現(xiàn)，表示高檔震蕩，如成交量大增，后市可能會(huì)下跌。如在大跌后出現(xiàn)，后市可能會(huì)反彈。這里上下影線及實(shí)體的不同又可分為多種情況： （1）上影線長(zhǎng)于下影線之紅實(shí)體：又分為：影線部分長(zhǎng)于紅實(shí)體表示買(mǎi)方力量受挫折。紅實(shí)體長(zhǎng)于影線部分,表示買(mǎi)方雖受挫折，但仍占優(yōu)勢(shì)。 （2）下影線長(zhǎng)于上影線之紅實(shí)體：亦可分為：紅實(shí)體長(zhǎng)于影線部分表示買(mǎi)方雖受挫折，仍居于主動(dòng)地位。影線部分長(zhǎng)于紅實(shí)體表示買(mǎi)方尚需接受考驗(yàn)。9.十字

6、線型只有上下影線，沒(méi)有實(shí)體的圖形。開(kāi)盤(pán)價(jià)即收盤(pán)價(jià)，表示在交易中，股價(jià)出現(xiàn)高于或低于開(kāi)盤(pán)價(jià)成交，但收盤(pán)價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)相等。買(mǎi)方與賣(mài)方幾乎勢(shì)均力敵。其中：上影線越長(zhǎng)，表示賣(mài)壓越重。下影線越長(zhǎng)，表示買(mǎi)方旺盛。上下影線看似等長(zhǎng)的十字線，可稱(chēng)為轉(zhuǎn)機(jī)線，在高價(jià)位或低價(jià)位，意味著出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。11.一圖形 此圖形也很常見(jiàn)，即開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)在同一價(jià)位。只出現(xiàn)于交易極端火爆或極端冷清的情況下，全日交易只有一檔價(jià)位成交。在題材股暴漲暴跌時(shí)最容易發(fā)生此類(lèi)情形。有時(shí)會(huì)出現(xiàn)中途打開(kāi)，然后繼續(xù)漲；大多數(shù)會(huì)把行情一次走完，一旦放量打開(kāi)，上漲就可能結(jié)束了。而下跌行情會(huì)繼續(xù)跌一段。第三，常見(jiàn)實(shí)用K線組合型態(tài)：多根K線1

7、.島型：島型以消耗性缺口開(kāi)始，突破性缺口結(jié)束；兩邊的缺口大約在同一價(jià)格區(qū)域發(fā)生；成交量在形成的島型期間十分巨大。島型經(jīng)常在長(zhǎng)期或中期性趨勢(shì)的頂部或底部出現(xiàn)。當(dāng)上升時(shí)，島型明顯形成后，這是一個(gè)沽出汛號(hào)；反之若下跌時(shí)出現(xiàn)這型態(tài)，就是一個(gè)買(mǎi)入訊號(hào)。2.旗型：旗形走勢(shì)的型態(tài)就象一面掛在旗桿頂上的旗幟，通常在急速而又大幅的市場(chǎng)波動(dòng)中出現(xiàn)，股價(jià)經(jīng)過(guò)一連串緊密的短期波動(dòng)后，形成一個(gè)稍微與原來(lái)趨勢(shì)呈相反方向傾斜的長(zhǎng)方形，這就是旗形走勢(shì)?？煞肿魃仙煨魏拖陆灯煨巍Ｉ仙煨蔚男纬蛇^(guò)程是：股價(jià)經(jīng)過(guò)陡峭的飆升后，接著形成一個(gè)緊密，狹窄和稍微向下傾斜的價(jià)格密集區(qū)域，把這密集區(qū)域的高點(diǎn)和低點(diǎn)分別連接起來(lái)，就可以劃出二條平

8、行而又下傾的直線，這就是上升旗形。下降旗形則相反。成交量在旗形形成過(guò)程中，是顯著地漸次遞減的。上升旗形大部分在牛市第三期中出現(xiàn)，因此形態(tài)暗示升市可能進(jìn)入尾聲階段。下降旗形大多在熊市第一期出現(xiàn)，這型態(tài)顯示大市（或介）可能作垂直式的下跌。3. 紅三兵 在暴跌行情之后，空方已無(wú)力繼續(xù)打低股價(jià)，股價(jià)在低價(jià)區(qū)呈“一”字形窄幅波動(dòng)，小陽(yáng)線與小陰線交替出現(xiàn)，成交量萎縮。經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間整理之后，多方積蓄了足夠上升的能量，伴隨著成交量的均勻放大，盤(pán)面出現(xiàn)連續(xù)上升的三根小陽(yáng)線，使股價(jià)突破盤(pán)局開(kāi)始上升。這三根小陽(yáng)線稱(chēng)為“紅三兵”，它的出現(xiàn)預(yù)示著后市大幅上升的可能性很大。4.圓弧底 隨著股價(jià)逐漸被打低，空方能量消耗極大

9、，多空雙方進(jìn)入對(duì)峙階段，此時(shí)股價(jià)走勢(shì)平穩(wěn)，成交量萎縮。繼而多方進(jìn)一步反攻，伴隨著成交量的放大，股價(jià)逐步上升，連續(xù)突破三條移動(dòng)平均線的壓力，并創(chuàng)出近期新高，說(shuō)明多方已占據(jù)主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)，股價(jià)后市必將上漲。且幅度可觀。6.反轉(zhuǎn)十字星 在下跌行情中出現(xiàn)十字星，說(shuō)明下檔承接力較強(qiáng)，隨著后面陽(yáng)線的出現(xiàn)，表明多方不僅在十字星處有效阻擋住空方的進(jìn)攻，并發(fā)起了反攻，此時(shí)可以確認(rèn)這是“反攻十字星”，后市將被多方控制逐漸走高。 7.“W”底（雙重底） 空方連續(xù)幾根陰線，打壓能量殆盡，多方發(fā)起反攻，但在前期密集成交區(qū)的高度受阻回落，但股價(jià)卻未跌破前期低點(diǎn)，接著，多方再次發(fā)起反攻，一舉突破前期阻力位，逐步走高。 當(dāng)股價(jià)從第

10、二谷底上升超過(guò)頂點(diǎn)價(jià)格的3%，可視為有效突破。股價(jià)的這種走勢(shì)形成雙底，為后市上升打下伏筆。9.低位檔五陽(yáng)線在低位區(qū)連續(xù)出現(xiàn)五條或五條以上的小陽(yáng)線。說(shuō)明逢低吸納者眾多，買(mǎi)盤(pán)強(qiáng)勁，底部就已經(jīng)形成，多方蓄積的能量即將爆發(fā)，后市上漲的可能性極大第四，特種K線組合型態(tài)：多根K線1、芝麻開(kāi)花節(jié)節(jié)高：二次高開(kāi)陽(yáng)線股價(jià)跳空而上，形成陽(yáng)線，第二天再次跳高開(kāi)盤(pán)，且高走高收，此圖形為多方占優(yōu)走勢(shì)，一般預(yù)示著空頭的潰敗，股價(jià)可能會(huì)快速上行，連拉陽(yáng)線。要點(diǎn)：認(rèn)真觀察第二天高開(kāi)后的走勢(shì)，如股價(jià)在成交量配合下順勢(shì)高走，可順勢(shì)介入操作。短線狙擊，屬于敢死隊(duì)操作手法。3、趁熱打鐵：漸大三連陽(yáng)股價(jià)上升途中，多頭接連向空頭發(fā)起進(jìn)攻

11、，且攻勢(shì)一天比一天猛烈。反映在K線圖上，股價(jià)連收陽(yáng)線，而陽(yáng)線實(shí)體也越來(lái)越大，這常常是股價(jià)將加速上行的先兆。連續(xù)陽(yáng)線的實(shí)體是由小變大，一般表明多頭攻勢(shì)日見(jiàn)順利，將趁熱打鐵，向空方發(fā)起總攻。注意，如K線組合中陽(yáng)線實(shí)體比較大，特別是第三、四天的陽(yáng)線已是中大陽(yáng)線的話，就說(shuō)明多頭力量十分強(qiáng)大，即使遭致空頭反撲，也不過(guò)是極短時(shí)間的調(diào)整，反而成為短線追買(mǎi)的良機(jī)。4、直上青云：上升中跳高十字星隨著股價(jià)上升，在中大陽(yáng)線后常會(huì)出現(xiàn)或多或少的類(lèi)十字星。這些類(lèi)十字星只是上漲途中的暫時(shí)整理而已，次日若股價(jià)上揚(yáng)且伴隨成交量的有效放大，一般為介入信號(hào)，通常將再出現(xiàn)一波快速上攻行情。本組合中類(lèi)十字星數(shù)量多少不定，少則一顆，多

12、則三、四顆，無(wú)論星線多少，只要再次放量上攻，即會(huì)加速上揚(yáng)，故一般應(yīng)在放量時(shí)及時(shí)介入，坐享順?biāo)浦壑畼?lè)。5、彈劍長(zhǎng)嘯：上升中途跳高劍形線隨著市場(chǎng)氣氛回暖，看好后市的人迅速增多，導(dǎo)致股價(jià)以較大缺口向上跳空開(kāi)盤(pán)，其后雖受短線獲利盤(pán)打壓向下回落，尾市仍被拉高至開(kāi)盤(pán)價(jià)附近收市，從而收出一根跳空的劍形線。通常表明空頭反抗力量十分薄弱，如第二天仍以向上跳空的形式開(kāi)盤(pán)，股價(jià)一般會(huì)加速上揚(yáng)。K線組合中劍形線的長(zhǎng)下影說(shuō)明空頭也曾拼死抵抗，卻根本無(wú)法阻止股價(jià)上行，這種情況常常導(dǎo)致一些較敏感的空頭反手做多，股價(jià)上行速度將會(huì)加快。因此一般應(yīng)在當(dāng)天收市前及時(shí)跟進(jìn)，至遲應(yīng)在第二天跳高開(kāi)盤(pán)時(shí)趁早殺入，否則可能錯(cuò)失一波快速上揚(yáng)

13、行情。第五，短線搏擊 雕蟲(chóng)小技一招鮮，吃遍天。小技亦不可小瞧。1.加速器（屬反作用力）透過(guò)層層迷霧，放射出金子的光芒。行至中途，狠洗一把，然后狂飆。一旦確認(rèn)，出擊勿疑，暴利就在眼前。2.笑里藏刀（屬反作用力）將于取之，必固與之；將于廢之，必固興之。香餌之下，必有死魚(yú)。夫魚(yú)見(jiàn)餌不見(jiàn)鉤，虎見(jiàn)羊不見(jiàn)阱，猩猩見(jiàn)酒不見(jiàn)人，非不見(jiàn)也，迷于其中，而不暇顧也。遂不免于難！半進(jìn)半退者，誘也。溫柔一刀，讓人在美夢(mèng)中死去！一旦大陽(yáng)被大陰吃掉，三十六計(jì)走為上；否則，必將鑄成莫大遺恨！3.風(fēng)光在險(xiǎn)峰（最后的沖刺）最后的瘋狂！不成功，便成仁。能讓你一夜暴富，也能讓你一夜赤貧！不是一腳踏上金山，就是萬(wàn)丈高樓一步登空！慢牛之

14、后，逐漸加速，直到飆升。行情將在瘋狂中猝死！開(kāi)始沖刺之時(shí)，就是買(mǎi)點(diǎn)。瘋狂之后，須及時(shí)斷然離場(chǎng)。4.空中加油式（屬震倉(cāng)吸籌）無(wú)量空漲數(shù)日。一般有題材配合。出現(xiàn)單日巨量換手。相對(duì)于前面的無(wú)量而言。行情進(jìn)行了一半，符合對(duì)稱(chēng)性原理。5.對(duì)敲出貨式放巨量而滯漲，隨即破位下行，對(duì)敲出貨暴露無(wú)遺。莊家的無(wú)奈，散戶(hù)的地獄！只有一條路：走為上策。殺出勿疑。6.一陽(yáng)開(kāi)泰（屬單日反轉(zhuǎn)）巨量貫穿大陽(yáng)線。一陽(yáng)吞數(shù)陰。一根大陽(yáng)穿過(guò)多數(shù)均線，尤其是長(zhǎng)期均線。行情撲面而來(lái)勢(shì)如猛虎出洞、蛟龍出水?？纱竽懜M(jìn)。7.一劍封喉（屬單日反轉(zhuǎn)）低位巨量大陽(yáng)，從此乾坤倒轉(zhuǎn)，屬單日反轉(zhuǎn)形態(tài)。買(mǎi)在地下室，還怕什么！跟著主力走，無(wú)需自己嚇自己。

15、恐懼和無(wú)動(dòng)于衷，將錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)。該膽大的時(shí)候就要膽大。8.烏云罩頂或斷頭鍘刀高位巨量長(zhǎng)陰，從此陰雨連綿。屬單日反轉(zhuǎn)式。2009.7.29，巨量長(zhǎng)陰，宣告自1664點(diǎn)以來(lái)的行情結(jié)束，暴跌之后進(jìn)入個(gè)股表演階段。大陰之后再現(xiàn)三只烏鴉，雙頭形態(tài)在劫難逃。破頸線后為最遲的離場(chǎng)行為。雖遲，但損失不大尚能承受。1999.6.30，一根斷頭鍘刀，結(jié)束了波瀾壯闊的5.19行情。9.單日巨量換手非新股上市而日換手30-60，如此大換手，不是天堂就是地獄。如在地獄出現(xiàn)，則必為天堂；長(zhǎng)期走牛。如在天堂出現(xiàn)，則必為地獄。長(zhǎng)期走熊。單日換手30%以上，是不尋常的事，必須密切關(guān)注。10.最后一跌，最后的瘋狂烏云散去，陽(yáng)光射來(lái)，

16、哭的哭，笑的笑。集體做空，宣告下跌結(jié)束，從此峰回路轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)拾升勢(shì)。物極必反，散戶(hù)集體割肉，是見(jiàn)底信號(hào)，因?yàn)樨浂蓟氐街髁κ掷锪恕?1.高山雪崩式（崩盤(pán)式）飛流直下三千尺，疑是銀河落九天。黃河之水天上來(lái)，奔流到海不復(fù)返。股價(jià)呈自由落體狀運(yùn)行！烏云飛刀，死路一條，三十六計(jì)，走為上策！面對(duì)雪崩，沒(méi)有人知道底在哪里，先逃離險(xiǎn)境是唯一正確的選擇。損失剛剛開(kāi)始的時(shí)候，往往是損失最小的時(shí)候，及時(shí)止損.12.回馬槍?zhuān)ǘ叹€狙擊法寶）漲停次日大幅回落或在漲停附近收一小陰、小陽(yáng)，第三日再漲停。第三日陽(yáng)包陰時(shí)可以進(jìn)場(chǎng)。巧取豪奪，欺人太甚。撐死膽大的，餓死膽小的。黃金大贈(zèng)送，就看你敢不敢拿。均線金叉上方，兩陽(yáng)夾一陰，極好買(mǎi)點(diǎn)。第一個(gè)漲停仍在底部?jī)?nèi)，可以忽略不計(jì)。膽小的多頭都將被回馬槍挑于馬下。13.極限超跌必反彈強(qiáng)弩之末，勢(shì)不能穿魯縞也！讓彈簧盡情壓縮，跌無(wú)可跌之時(shí)，在極點(diǎn)從容介入，順勢(shì)借力飛登金山，而不必苦戰(zhàn)。空頭力量消耗殆盡之時(shí)，就是多頭還擊之時(shí)。兵不血刃，贏取赫赫戰(zhàn)功。最后一個(gè)空頭陷阱之坑挖出來(lái)后，空頭就衰竭了，輕輕一撥，空頭就應(yīng)聲倒地，簡(jiǎn)直不費(fèi)吹灰之力。14.一步到