公司類客戶額度授信申報書范例

1、中國建設銀行公司類客戶額度授信申報書客戶名稱：JNGT公司申報單位：建設銀行SD分行客戶性質(zhì)：集團客戶成員企業(yè)申報日期：2008年12月 聯(lián)系人：袁Y 聯(lián)系方式：電話真 錄TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc209362787 一、額度授信方案 PAGEREF _Toc209362787 h 5 HYPERLINK l _Toc209362788 （一）授信額度結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc209362788 h 5 HYPERLINK l _Toc209362789 （二）授信用途 PAGEREF _To

2、c209362789 h 5 HYPERLINK l _Toc209362790 （三）擔保措施 PAGEREF _Toc209362790 h 6 HYPERLINK l _Toc209362791 （四）授信條件 PAGEREF _Toc209362791 h 6 HYPERLINK l _Toc209362792 二、授信方案判斷 PAGEREF _Toc209362792 h 8 HYPERLINK l _Toc209362793 （一）營銷戰(zhàn)略取向 PAGEREF _Toc209362793 h 8 HYPERLINK l _Toc209362794 （二）授信評價 PAGEREF

3、_Toc209362794 h 9 HYPERLINK l _Toc209362795 （三）償債來源和風險評價 PAGEREF _Toc209362795 h 10 HYPERLINK l _Toc209362796 （四）其他的補充意見 PAGEREF _Toc209362796 h 11 HYPERLINK l _Toc209362797 三、償債能力分析 PAGEREF _Toc209362797 h 12 HYPERLINK l _Toc209362798 （一）第一償債來源分析 PAGEREF _Toc209362798 h 12 HYPERLINK l _Toc209362799

4、 （二）擔保措施分析 PAGEREF _Toc209362799 h 20 HYPERLINK l _Toc209362800 （三）其他償債來源分析 PAGEREF _Toc209362800 h 21 HYPERLINK l _Toc209362801 四、銀企關系 PAGEREF _Toc209362801 h 21 HYPERLINK l _Toc209362802 （一）最新銀行債務情況 PAGEREF _Toc209362802 h 22 HYPERLINK l _Toc209362803 （二）其它金融機構(gòu)的風險控制措施 PAGEREF _Toc209362803 h 22 HY

5、PERLINK l _Toc209362804 （三）與其他銀行的信貸關系 PAGEREF _Toc209362804 h 22 HYPERLINK l _Toc209362805 五、借款人信息 PAGEREF _Toc209362805 h 23 HYPERLINK l _Toc209362806 （一）歷史 PAGEREF _Toc209362806 h 23 HYPERLINK l _Toc209362807 （二）股權結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc209362807 h 23 HYPERLINK l _Toc209362808 （三）關聯(lián)交易情況 PAGEREF _Toc209362

6、808 h 25 HYPERLINK l _Toc209362809 （四）管理層情況 PAGEREF _Toc209362809 h 27 HYPERLINK l _Toc209362810 （五）公司戰(zhàn)略 PAGEREF _Toc209362810 h 28 HYPERLINK l _Toc209362811 （六）業(yè)務發(fā)展趨勢和風險 PAGEREF _Toc209362811 h 28 HYPERLINK l _Toc209362812 （七）經(jīng)營分析 PAGEREF _Toc209362812 h 30 HYPERLINK l _Toc209362813 （八）關鍵的業(yè)績驅(qū)動因素 PA

7、GEREF _Toc209362813 h 32 HYPERLINK l _Toc209362814 （九）同業(yè)競爭情況分析 PAGEREF _Toc209362814 h 32 HYPERLINK l _Toc209362815 六、附注 PAGEREF _Toc209362815 h 36 HYPERLINK l _Toc209362816 （一）前次額度的情況 PAGEREF _Toc209362816 h 36 HYPERLINK l _Toc209362817 （二）信貸政策落實情況 PAGEREF _Toc209362817 h 39 HYPERLINK l _Toc2093628

8、18 （三）前次評級和授信后的重大事項說明 PAGEREF _Toc209362818 h 40中國建設銀行公司類客戶額度授信申報書除特別說明外，本申報書中的除特別說明外，本申報書中的“授信額度”、“信貸余額”指未經(jīng)折算的額度，也即折算前額度；本申報書內(nèi)容除經(jīng)特別說明可不填寫外，都需進行逐項填寫，如因特殊原因無法填寫則需解釋具體原因。客戶名稱：JNGT公司經(jīng)營主責任人：吳君經(jīng)營責任人：邊君、趙君所在行業(yè)：黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)-煉鋼-煉鋼經(jīng)營主責任人職務：SD分行集團客戶部總經(jīng)理經(jīng)營責任人職務：SDF支行副行長、GHJ支行行長貸款證/卡號：370101000097300000經(jīng)營主責任人所在

9、行/部門：SD分行經(jīng)營責任人所在行/部門：SDF支行、GHJ支行歸屬集團：JG集團有限公司客戶經(jīng)辦行：GHJ支行客戶概況： JNGT公司成立于2000年12月，注冊資本173360萬元，為特大型股份制企業(yè)。該公司目前具備千萬噸鋼的生產(chǎn)能力，主導產(chǎn)品為中板、中厚板。2007年，JG集團鋼產(chǎn)量1212萬噸，在鋼鐵行業(yè)中排第八位，銷售收入509.66億元，在全國500強企業(yè)中排141名?？蛻麸L險點及擔保措施概述：近年來，國家鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整，加大了落后產(chǎn)能淘汰力度，節(jié)能減排，對環(huán)保的要求程度較高；受國外金融危機與國內(nèi)經(jīng)濟下滑、房地產(chǎn)市場不景氣影響，自今年9月份以來，鋼鐵價格與銷量出現(xiàn)大幅度下降,存貨

10、、應收帳款的大幅增長；該客戶所需鐵礦石80%以上依靠進口，造成企業(yè)部分產(chǎn)品成本遠高于產(chǎn)品銷售價格。本次授信固定資產(chǎn)貸款由JG集團有限公司擔保，保證率為7.61%，其他產(chǎn)品為信用。近期重大事項披露：經(jīng)上海證券交易所同意，JG股份公開發(fā)行的38000萬股人民幣普通股于2008年11月12日起上市，募集資金199120萬元，用于收購JG集團目標資產(chǎn)，主要包括：熱連軋廠、冷軋廠、燃氣發(fā)電完善工程、動力廠、運輸部、自動化部及其他相關資產(chǎn)?？蛻纛愋停嚎傂屑壷攸c客戶 一級分行級重點客戶 非重點客戶建立授信關系時間：新客戶 1年以內(nèi)（含1年） 1-3年（含3年） 3-5年（含5年） 5年以上經(jīng)營主責任人對客戶

11、的信貸營銷戰(zhàn)略：擴大份額 維持份額 減少份額 全部退出客戶信貸準入政策：優(yōu)先支持類 審慎進入類 退出類 其他名單制單戶核準類五項基本原則達標情況：全部達標 資產(chǎn)負債率未達標，無須核準，原因根據(jù)建總發(fā)2007250號的規(guī)定，總行級重點客戶如不符合五項基本原則要求，無須核準，可直接申報審批。本次授信的政策例外：無集團授信方式：授信限額方式 集中申報模式：式（總分/加總） 集團授信限額/額度：261000.00分配授信限額： 222000.00前次授信額度：60000.00本次申請授信額度：222000.00前次額度授信時信用評級：AAA目前信用評級：AA目前客戶違約概率：1.5%目前客戶風險限額：

12、901387.36前次額度授信到期日：2009年6月6日本次申請額度授信有效期：兩年前次額度授信審批行:SD分行授信集中度：未超過我行授信集中度有關規(guī)定前次有效期內(nèi)有無逾期：無前次有效期內(nèi)有無違約：無 財務信息 單位：萬元科目2005年（前三年）2006年（前兩年）2007年（前一年）2008年10月（最近一期）總資產(chǎn)1416135.001547066.271677421.772315466.20凈資產(chǎn)399545.83449101.37552440.14817711.13營業(yè)收入2393470.872615694.493325711.543615333.41凈利潤82858.3287155.

13、55153895.48144647.96總資產(chǎn)報酬率11.94%10.41%15.09%10.83%資產(chǎn)負債率71.79%70.97%67.07%64.68%流動比率0.83 0.81 0.82 0.92 償債周期3.18 2.61 1.87 2.48 申報行不良貸款率：0.00%申報行在客戶所在行業(yè)（大類）的不良貸款率：0.00%申報行經(jīng)濟資本分配余額：1128866.07本筆授信占用的經(jīng)濟資本：14406.81額度授信方案授信額度結(jié)構(gòu)申請給予JNGT公司額度授信人民幣222000.00萬元，有效期兩年，同時申請對前次授信額度人民幣60000.00萬元進行重檢。申請固定資產(chǎn)貸款純新增1100

14、0萬元；申請流動資金貸款（含銀行承兌匯票）從原授信額度40000萬元調(diào)整為42000萬元；申請進出口貿(mào)易融資從原授信額度12000萬元調(diào)整為62000萬元；資金交易額度與原授信額度保持一致。授信結(jié)構(gòu)分配表 2008年11月單位：萬元 項目授信品種前次授信額度情況本次授信額度情況折算前額度折算后額度余額定價原則本次額度折算后額度定價原則固定資產(chǎn)貸款0.000.000.00無11000.0011000.00執(zhí)行基準利率流動資金貸款40000.0040000.0030000.00執(zhí)行基準利率42000.0042000.00執(zhí)行基準利率銀行承兌匯票0.000.000.00手續(xù)費執(zhí)行基準費率，承諾費按下

15、浮100%執(zhí)行0.000.00手續(xù)費執(zhí)行基準費率，承諾費按下浮100%執(zhí)行進出口貿(mào)易融資12000.0012000.0013786.92按我行有關文件規(guī)定執(zhí)行，結(jié)算手續(xù)費按基準費率下浮50%執(zhí)行62000.0062000.00按我行有關文件規(guī)定執(zhí)行，結(jié)算手續(xù)費按基準費率下浮50%執(zhí)行資金交易8000.008000.000.00按我行有關文件規(guī)定執(zhí)行8000.008000.00按我行有關文件規(guī)定執(zhí)行合計60000.0060000.0043786.92222000.00222000.00授信額度折算備注：本次授信產(chǎn)品無折算系數(shù)。授信用途1、固定資產(chǎn)貸款用途本次申請固定資產(chǎn)貸款110000萬元用于新

16、建4號120t轉(zhuǎn)爐項目。2、流動資金貸款用途滿足企業(yè)的流動資金信貸需求，用于購買鐵礦石、焦炭等原材料，屬于臨時季節(jié)性的資金需求。3、銀行承兌匯票用途主要用于采購原材料、輔助材料及動力供應等。4、進出口貿(mào)易融資用途主要用于該公司進口原材料、設備及出口鋼材。5、資金交易額度用途主要用于金融衍生產(chǎn)品，包括遠期、期貨、掉期（互換）和期權，主要涉及產(chǎn)品為遠期結(jié)售匯、掉期和NDF等。調(diào)劑原則授信產(chǎn)品中固定資產(chǎn)貸款額度與其他授信產(chǎn)品額度不調(diào)劑。流動資金貸款、銀行承兌匯票、進出口貿(mào)易融資、資金交易額度可相互串用。擔保措施類別固定資產(chǎn)貸款流動資金貸款銀行承兌匯票進出口貿(mào)易融資資金交易信用該公司為總行重點客戶，擔

17、保方式為信用該公司為總行重點客戶，除保證金部分外，敞口部分擔保方式為信用該公司為總行重點客戶，擔保方式為信用該公司為總行重點客戶，擔保方式為信用保證由JG集團有限公司提供第三方連帶責任保證，擔保率為7.61%繳存保證金保證金繳存比例為10%授信條件前提條件1擔保措施落實計劃：本次申請的固定資產(chǎn)貸款由JG集團有限公司提供第三方連帶責任保證，擔保率為7.61%，JG集團有限公司已向我行出具擔保意向書。2貸前承諾：JG股份承諾將按我行標準格式文本向我行出具節(jié)能減排環(huán)保降污聲明與承諾書；擔保單位JG集團也承諾將按我行標準格式文本向我行出具節(jié)能減排環(huán)保降污聲明與承諾書。JG股份承諾每個還款年度在歸還事先

18、約定的我行貸款本息后，剩余資金方可用于股東分紅。3賬戶管理：該公司已在我行開立一般結(jié)算戶和外幣結(jié)算戶，承諾授信后在我行結(jié)算比率將逐步提高。持續(xù)條件1持續(xù)的評級水平：目前JG股份在我行的信用等級認定AA級，在額度授信有效期內(nèi)，我行將根據(jù)中國建設銀行公司類客戶信用評級辦法的規(guī)定，年對該公司進行信用等級認定或重檢，如該公司發(fā)生重大情況變化，導致在我行的信用等級認定低于AA級，我行將立即凍結(jié)其未使用授信額度。2持續(xù)的資產(chǎn)負債率水平：JG股份近三年的資產(chǎn)負債率分別為71.79%、70.97%、67.07%，有逐年下降的趨勢，在額度授信有效期內(nèi)，該公司的資產(chǎn)負債率不得高于75%，如果超標時間達半年以上，我

19、行將立即凍結(jié)其未使用授信額度。3持續(xù)的流動性水平：JG股份近三年的流動比率分別為0.83、0.81、0.82，在額度授信有效期內(nèi)，該公司的流動比率不得低于0.70，如果超標時間達半年以上，我行將立即凍結(jié)其未使用授信額度。4持續(xù)的盈利水平：JG股份近三年的銷售利潤率分別為5.29%、5.18%、6.55%，鑒于目前鋼鐵行業(yè)將面臨全行業(yè)虧損的情況，JG股份仍保持微利，在額度授信有效期內(nèi)，該公司的銷售利潤率不得低于1%，如果超標時間達半年以上，我行將立即凍結(jié)其未使用授信額度。5持續(xù)的或有負債水平：JG股份目前沒有或有負債，當客戶實際的或有負債水平/凈資產(chǎn)達到50%時，我行將立即凍結(jié)其未使用授信額度直

20、到客戶恢復持續(xù)或有負債水平。6持續(xù)的股權結(jié)構(gòu)：目前該公司主要股東是JG集團有限公司，持股比例為68.69%，在額度授信有效期內(nèi)，客戶應保持其大股東不變化，否則我行將凍結(jié)其未使用授信額度。7對長期投資的限制：目前該公司長期投資與凈資產(chǎn)比率較低，在額度授信有效期內(nèi)，客戶長期投資累計額不得超過其凈資產(chǎn)總額的30%，否則我行將凍結(jié)其未使用授信額度。8對發(fā)行優(yōu)先權債務的限制：在額度授信有效期內(nèi)，客戶不得發(fā)行相對于我行授信業(yè)務具有優(yōu)先權的債務。授信方案判斷營銷戰(zhàn)略取向中長期營銷策略我行下一步將對JG股份重點營銷中長期貸款、進出口貿(mào)易融資、企業(yè)年金、企業(yè)債等產(chǎn)品，重點支持JG股份主營業(yè)務鋼鐵板塊的發(fā)展，幫助

21、企業(yè)完成設備的更新改造、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整。我行目前已成立由省分行牽頭四級聯(lián)動的營銷團隊，密切關注企業(yè)的動向，了解企業(yè)的需求，對于重點業(yè)務、重點產(chǎn)品成立任務型小組，重點突破。業(yè)務開展情況JG集團早在1974年就在我行開立了一般結(jié)算戶，與我行建立了業(yè)務合作關系。1998年，在鋼鐵行業(yè)經(jīng)營形勢不景氣的情況下，我行全面退出了該客戶，與該集團中斷了信貸業(yè)務關系。此后，工商銀行就以絕對優(yōu)勢成為該集團的主辦銀行；自2003年9月，我行給予JG集團本部流動資金貸款4000萬元，重新與該集團建立信貸關系。經(jīng)過多年營銷，我行與該集團的合作關系日漸密切。2007年12月SD分行給予JG集團一般額度授信80000萬元，

22、其中JG股份60000萬元。截至2008年10月，JG股份在我行的最高授信額度為60000萬元，最高授信余額為55189.73萬元，目前授信余額為43786.92萬元，我行開展的主要業(yè)務有流動資金貸款、銀行承兌匯票、即期信用證開證、海外代付等。該公司在我行授信存量的最近一次五級分類均為正常類，無不良信貸余額，銀行信譽較高，銀企關系良好。我行綜合收益 單位：萬元前一授信年度預期授信期間年收益貸款利息收入2205.005958.00中間業(yè)務收入120.00300.00合計2325.006258.00JG股份目前在我行日均存款7000萬元，流動資金貸款日均30000萬元，年辦理國際業(yè)務10000萬美

23、元，剔除存款轉(zhuǎn)移收入后，我行綜合收益為2325萬元；我行在授信期間預計每年新增固定資產(chǎn)貸款55000萬元，日均存款將達到15000萬元，年辦理國際業(yè)務20000萬美元，剔除存款轉(zhuǎn)移收入后，我行綜合收益為6258萬元。授信評價授信額度合理性評價JG股份的風險限額為901387.36萬元，全部銀行貸款余額為505302.06萬元，我行本次授信額度為222000.00萬元，占其風險限額的24.63%，貸款余額僅占其所有銀行借款的4.39%，而工商銀行貸款余額占JG股份所有銀行借款的20.74%，我行授信額度的市場占比與風險集中度均低于同業(yè)，因此我行的授信額度是合理的。授信期限合理性評價：我行本次額度

24、授信申報有效期為兩年，主要基于兩點，一是本次額度授信中有固定資產(chǎn)項目貸款，該項目建設期為兩年，申報兩年與企業(yè)項目建設周期相符；二是目前鋼鐵行業(yè)全行業(yè)不景氣，預計本次調(diào)整將持續(xù)一年左右，JG股份目前仍保持微利，生產(chǎn)經(jīng)營狀況較為穩(wěn)定；因此我行申報額度授信有效期兩年是合理的。授信用途合理性評價（1）固定資產(chǎn)貸款用途根據(jù)JG集團“十一五”發(fā)展規(guī)劃，JG總廠將建設3座1750立方米高爐，3座120噸轉(zhuǎn)爐以及對應的連鑄和精練設施，1700毫米熱連軋機，冷連軋、雙機架冷軋、涂鍍生產(chǎn)線，利用回收煤氣的燃氣蒸汽聯(lián)合循環(huán)發(fā)電機組等循環(huán)經(jīng)濟項目，以及配套的公用輔助設施。規(guī)劃實施后，JG總廠將形成4座1750立方米高

25、爐，4座120噸轉(zhuǎn)爐，2500毫米中板、3500毫米中板、1700毫米熱連軋、冷連軋、雙機架冷軋、涂鍍生產(chǎn)線，以及配套的公用輔助設施。該公司將形成1750m高爐-120t轉(zhuǎn)爐-中厚板軋機國內(nèi)一流、國際先進的現(xiàn)代化生產(chǎn)線?，F(xiàn)4號1750m高爐工程將在2009年建成投產(chǎn)，4號120t轉(zhuǎn)爐工程需進行同步建設。本次申請固定資產(chǎn)貸款110000萬元用于新建4號120t轉(zhuǎn)爐項目，該項目位于JG總廠區(qū)東部，即石河以東、工業(yè)北路以北區(qū)域，主要建設內(nèi)容包括120t轉(zhuǎn)爐1座，120tLF爐1座，120tRH精練裝置1套，2300mm單流板坯連鑄機1臺。項目總投資為245744.91萬元，其中：固定資產(chǎn)投資1857

26、44.91萬元(其中靜態(tài)投資177230.91萬元，動態(tài)投資8514萬元)，流動資金投資60000萬元。其資金來源：需要申請建行貸款152000萬元（其中：固定資產(chǎn)貸款110000萬元，流動資金貸款42000萬元），企業(yè)自有資金93744.91萬元，項目資本金比率為46.01%，符合國家關于項目資本金的有關規(guī)定。該項目已獲得國家發(fā)改委批復，項目的環(huán)保評估方案已由SD省環(huán)保局批復。經(jīng)評估測算，項目建成后年均實現(xiàn)銷售收入678826.67萬元，年均利潤總額22687.78萬元，銷售利潤率為3.34%，財務內(nèi)部收益率為12.02%，投資利潤率為9.23%，項目盈虧平衡點54.10%，項目財務效益較好

27、，償債能力較高。固定資產(chǎn)貸款用途合理、合規(guī)。（2）流動資金貸款用途隨著該客戶業(yè)務的發(fā)展，企業(yè)產(chǎn)能和銷售收入的增加，加之原材料鐵礦石等大幅漲價，客戶對我行流動資金信貸需求量增加，本次共申請流動資金貸款42000萬元，其中存量流動資金30000萬元用于補充流動資金，屬于臨時季節(jié)性的資金需求；本次新增12000萬元用于補充流動資金，具體用途購買鐵礦石、焦炭等原材料，屬于臨時季節(jié)性的資金需求?？蛻羯暾堉в脮r，我行將要求企業(yè)提供合理的資金需求證明，用以保證流動資金貸款用途合理、合規(guī)。3、銀行承兌匯票用途本次授信銀行承兌匯票無具體占用額度，若客戶有該業(yè)務需求，可占用經(jīng)營周轉(zhuǎn)類額度。新增銀行承兌匯票主要用于

28、采購原材料、輔助材料及動力供應等?？蛻羯暾堉в脮r，我行將要求企業(yè)提供交易合同，保證銀行承兌匯票用途合理、合規(guī)。4、進出口貿(mào)易融資用途本次申請貿(mào)易融資額度62000萬元，主要用于該公司進口原材料、設備及出口鋼材。該公司80%的鐵礦石需要在國外采購，2007年進口額9.1億美元，主要進口精礦粉、粗礦粉、礦塊等產(chǎn)品，其國外主要交易對手有巴西CVRD、巴西MBR、澳州MAC以及印度、智利等地的其他鐵礦石企業(yè)，出口額8.1億美元，主要出口中厚板、中板等中型材及鋼坯，出口國家涉及韓國、臺灣、日本等東南亞地區(qū)5、資金交易額度用途本次申請資金交易額度8000萬元，主要用于辦理金融衍生產(chǎn)品，基本種類包括遠期、期

29、貨、掉期（互換）和期權，主要涉及產(chǎn)品為遠期結(jié)售匯、掉期和NDF等。償債來源和風險評價償債來源評價償債來源償債來源強度評價參考第一償債來源企業(yè)現(xiàn)金流強截止到2008年10月底，JG股份資產(chǎn)總額231.55億元，負債149.78億元，所有者權益81.77億元，資產(chǎn)負債率64.68%，前十個月實現(xiàn)銷售收入361.53億元，利潤總額19.29億元，凈利潤14.46億元，經(jīng)營凈現(xiàn)金流11.68億元，預計2008年全年將實現(xiàn)銷售收入在410億元左右，凈利潤在15億元左右，經(jīng)營凈現(xiàn)金流12億元左右，與2007年持平。第二償債來源擔保單位中等JG集團有限公司為JG股份的母公司，截止到2008年10月底，JG集

30、團資產(chǎn)總額193.78億元，負債104.92億元，所有者權益88.86億元，資產(chǎn)負債率54.14%，前十個月實現(xiàn)銷售收入131.59億元，利潤總額9.60億元，凈利潤9.39億元；該公司資金實力強，信譽良好，有能力為JNGT公司固定資產(chǎn)貸款110000萬元提供第三方擔保，經(jīng)測算，本次擔保率為7.61%，符合我行有關規(guī)定。關鍵授信風險評價政策風險具體風險點：近年來，國家鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整，加大了落后產(chǎn)能淘汰力度，節(jié)能減排，優(yōu)化資源配置。監(jiān)控措施誘發(fā)事項和行動計劃密切關注國家對鋼鐵行業(yè)的調(diào)控政策，關注SD省政府對SD鋼鐵集團的政策扶持力度。目前，國家提出了提升國內(nèi)消費，促進經(jīng)濟增長的政策，各地政府的

31、投資將加大，勢必拉動包括鋼鐵行業(yè)在內(nèi)的產(chǎn)品需求，對該客戶將產(chǎn)生有利的影響。授信期內(nèi)國家政策發(fā)生調(diào)整，對客戶效益產(chǎn)生不利影響，我行將凍結(jié)客戶未支用額度，待確認客戶生產(chǎn)經(jīng)營無實質(zhì)惡化后，視情況逐步解凍額度。風險評價：風險可控，對我行信貸資產(chǎn)安全影響較小。市場風險具體風險點：受國外金融危機與國內(nèi)經(jīng)濟下滑、房地產(chǎn)市場不景氣影響，自今年9月份以來，鋼鐵價格與銷量出現(xiàn)大幅度下降。監(jiān)控措施誘發(fā)事項和行動計劃關注國際經(jīng)濟形勢，關注國家刺激經(jīng)濟措施的動向。一旦客戶出現(xiàn)關、停、并、轉(zhuǎn)，高管逃逸等事項，我行將立即采取應急方案保全我行信貸資產(chǎn)。風險評價風險可控，對我行信貸資產(chǎn)安全影響較小。經(jīng)營風險具體風險點：該客戶所

32、需鐵礦石80%以上依靠進口，本年4-10月份進口鐵礦石價格按年度協(xié)議價格大約為12001300元每噸，造成9、10月份企業(yè)部分產(chǎn)品成本遠高于產(chǎn)品銷售價格；同時，下游市場需求不足，造成存貨、應收賬款的大幅增長。監(jiān)控措施誘發(fā)事項和行動計劃要求客戶提供每月財務報表，定期監(jiān)測客戶的存貨、應收賬款、應付賬款情況和周轉(zhuǎn)天數(shù)等。監(jiān)控客戶的流動比率、速動比率，如客戶的財務比率超過我行設定的臨界值，超標時間達半年以上，我行將立即凍結(jié)該客戶在我行未使用的授信額度，直至確認該事項對我行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量無不利影響。風險評價：風險可控，對我行信貸資產(chǎn)安全影響較小。財務風險具體風險點：客戶負債規(guī)模較大，資產(chǎn)負債率高于行業(yè)均

33、值。監(jiān)控措施誘發(fā)事項和行動計劃要求客戶提供每月財務報表，關注同業(yè)動向。監(jiān)控客戶的資產(chǎn)負債率，如客戶資產(chǎn)負債率超過我行設定的臨界值，超標時間達半年以上，我行將立即凍結(jié)該客戶在我行未使用的授信額度，直至確認該事項對我行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量無不利影響；一旦發(fā)現(xiàn)其他銀行的信貸額度有縮小的趨勢，我行將立即采取相應措施。風險評價：風險可控，對我行信貸資產(chǎn)安全影響較小。管理風險具體風險點：客戶管理層發(fā)生變化，造成企業(yè)償債能力降低。監(jiān)控措施誘發(fā)事項和行動計劃隨時關注該客戶的管理層變動情況和企業(yè)日常管理情況。一旦發(fā)現(xiàn)該客戶管理層發(fā)生重大變動或日常經(jīng)營管理出現(xiàn)重大變動，我行將立即凍結(jié)該客戶未使用的授信額度，直至確認該事

34、項對我行的信貸質(zhì)量無不利影響。風險評價：風險可控，對我行信貸資產(chǎn)安全影響較小。環(huán)保風險具體風險點：該客戶為“雙高”行業(yè)客戶，且處于城市近郊區(qū)，對環(huán)保的要求程度較高。監(jiān)控措施誘發(fā)事項和行動計劃項目貸款要求提供環(huán)保批文，關注國家環(huán)保局、省環(huán)保局及新聞、媒體的相關報道。一旦發(fā)現(xiàn)該客戶環(huán)保不達標的相關信息，我行將立即凍結(jié)該客戶未使用的授信額度，直至確認該事項對我行的信貸質(zhì)量無不利影響。風險評價：風險可控，對我行信貸資產(chǎn)安全影響較小。其他風險具體風險點：該企業(yè)為集團客戶，存在關聯(lián)交易和關聯(lián)企業(yè)資金占用。監(jiān)控措施誘發(fā)事項和行動計劃密切關注關聯(lián)企業(yè)之間資金往來，加強信息調(diào)查分析。在從該集團處獲取信息的同時，

35、充分利用人民銀行信貸登記系統(tǒng)和其他信息來源，拓寬信息渠道；加強信貸資金的監(jiān)控，防范關聯(lián)交易風險。一旦發(fā)現(xiàn)客戶利用關聯(lián)交易挪用我行貸款，對我行貸款安全產(chǎn)生不利影響，我行將立即凍結(jié)客戶未支用額度，直至客戶整改，并確認我行貸款安全且用途合法合規(guī)。風險評價：風險可控，對我行信貸資產(chǎn)安全影響較小。其他的補充意見無。償債能力分析第一償債來源分析歷史財務狀況單位：萬元序號科目2005年末（前三年）2006年末（前二年）2007年末（前一年）2008年10月（最近一期）報表類型單一單一單一單一是否審計是是是否審計單位信永中和會計師事務所信永中和會計師事務所信永中和會計師事務所審計意見類型無保留無保留無保留1總

36、資產(chǎn)1416135.001547066.271677421.772315466.202流動資產(chǎn)合計706960.15781221.84852733.311331249.873貨幣資金194734.95253415.95221233.94458908.034交易性金融資產(chǎn)0.000.000.000.005應收票據(jù)5101.0948650.69137435.7133432.956應收賬款41024.2134492.6061914.16156127.297預付賬款30763.9923586.0450312.4336960.218應收利息0.000.000.000.009應收股利0.000.000.0

37、00.0010其他應收款11918.1121760.0525496.5321672.5411壞賬準備820.86271.910.0012存貨419609.28396087.60356350.53624148.8413待攤費用3808.510.000.000.0014一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)0.000.000.000.0015非流動資產(chǎn)合計709174.84765844.43824688.45984216.3316持有至到期投資0.000.000.000.0017持有至到期投資減值準備0.000.000.000.0018可供出售金融資產(chǎn)0.000.000.000.0019長期股權投資21073.4

38、123137.284707.886207.8920長期股權投資減值準備0.000.000.000.0021投資性房地產(chǎn)0.000.000.000.0022長期應收款0.000.000.000.0023未實現(xiàn)融資收益0.000.000.000.0024固定資產(chǎn)860982.15987496.281139317.861143271.3425累計折舊234337.61296971.75380240.36466090.4226固定資產(chǎn)減值準備941.200.000.000.0027在建工程54927.0142868.2629588.97186665.7128無形資產(chǎn)0.000.000.000.0029

39、無形資產(chǎn)減值準備0.000.000.000.0030商譽0.000.000.000.0031長期待攤費用0.000.000.000.0032累計攤銷0.000.000.000.0033遞延所得稅資產(chǎn)0.000.00521.80521.8034待處理財產(chǎn)損溢0.000.000.000.0035總負債1016589.171097964.891124981.631497755.0736流動負債合計852145.92959737.041038131.271440466.4437短期借款210659.67222059.38380291.15417310.6638交易性金融負債0.000.000.000.

40、0039應付票據(jù)244340.86243243.19142801.88244136.4540應付賬款170855.37122793.47149052.59322347.0041預收賬款100272.01203630.84202451.51225032.3242應付職工薪酬5894.296841.192805.185252.7143應交稅費2281.3824339.5536210.21-5612.5144應付股利261.63594.33169.40169.4045應付利息0.000.000.000.0046其他應付款103930.95112427.82105699.68193979.0047預提

41、費用407.761538.540.000.0048預計負債0.000.000.000.0049遞延收益0.000.000.000.0050一年內(nèi)到期的非流動負債12675.0021215.4018649.6437851.4051非流動負債合計164443.25138227.8586850.3657288.6352長期借款164143.25137927.8568000.0050140.0053長期債券0.000.000.000.0054長期應付款0.00300.0018850.367148.6355未確認融資費用0.000.000.000.0056專項應付款300.000.000.000.005

42、7遞延所得稅負債0.000.000.000.0058所有者權益399545.83449101.37552440.14817711.1359實收資本94000.00112800.00135360.00173360.0060資本公積170571.38161171.39150997.39313241.4961庫存股0.000.000.000.0062盈余公積42740.1751455.7265371.8965371.8963未分配利潤92234.28123674.27200710.85265737.7364營業(yè)收入2393470.872615694.493325711.543615333.4165營

43、業(yè)成本2174268.942359009.092966766.823290458.7866營業(yè)稅金及附加8899.5714848.3141125.1247027.0367銷售費用23408.3141190.1531703.2214308.6168 HYPERLINK 管理費用44557.6646571.0655994.2847458.1169財務費用19115.4518741.5025586.6423428.0870資產(chǎn)減值損失0.000.00717.570.0071加：公允價值變動收益0.000.000.000.0072投資收益601.31533.8715380.62180.5173營業(yè)利潤

44、126640.33137950.38219198.51192833.3274營業(yè)外收入285.3552.7761.4031.8875營業(yè)外支出823.823028.371480.790.0076利潤總額126703.17135508.65217779.12192865.1677所得稅費用43844.8548353.1163883.6448217.2078凈利潤82858.3287155.55153895.48144647.96審計意見解釋與說明：該公司財務報告連續(xù)三年均由信永中和會計師事務所審計，均出具無保留審計意見。財務數(shù)據(jù)解釋與說明：（1）JG股份2005年總資產(chǎn)141.61億元，負債10

45、1.66億元，凈資產(chǎn)39.95億元，全年實現(xiàn)銷售收入239.34億元，利潤總額12.67億元，凈利潤8.28億元；2006年該公司總資產(chǎn)154.71億元，負債109.79億元，凈資產(chǎn)44.91億元，全年實現(xiàn)銷售收入261.57億元，利潤總額13.55億元，凈利潤8.71億元；2007年該公司總資產(chǎn)167.74億元，負債112.50億元，凈資產(chǎn)55.24億元，資產(chǎn)負債率67.07%，全年實現(xiàn)銷售收入332.57億元，利潤總額21.78億元，凈利潤15.39億元；截止到2008年10月底，該公司資產(chǎn)總額231.55億元，負債149.78億元，所有者權益81.77億元，資產(chǎn)負債率64.68%，前十個

46、月實現(xiàn)銷售收入361.53億元，利潤總額19.29億元，凈利潤14.46億元。（2）2007年主要數(shù)據(jù)情況貨幣資金余額較2006年減少了32182.02萬元，減幅12.70%，主要原因是：銷售收款大量使用了銀行承兌匯票的結(jié)算方式；應收票據(jù)較2006年度增長了88785.02萬元，增幅182.49%，原因為2007年鋼材市場形勢較好，銷售收入有較大增長，該公司銷售回款大量使用了銀行承兌匯票的結(jié)算方式；應收賬款數(shù)額較2006年度增長了27421.56萬元，增幅79.5%，是由于本期期末出口信用證項下貨物已報關出口，銀行已辦理結(jié)算而尚未到期；預付賬款較2006年度增長了23487.49萬元，增幅11

47、3.27%，主要是由于本期原材料采購緊張，賣方結(jié)算方式變更，預付款采購增加；短期借款較2006年度增長了158231.77萬元，增幅71.26%，一是原材料價格上升造成的流動資金占用增加，二是由于企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模導致所需流動資金的緊張，企業(yè)增加短期銀行借款的數(shù)額；應交稅金較2006年度增長了10817.33萬元，增幅48.77%，一是該公司盈利大幅度增加，二是國家調(diào)整出口退稅政策，使該企業(yè)的稅費增長。該公司2007年度的經(jīng)營凈現(xiàn)金流為-5.72億元，2006年度的經(jīng)營凈現(xiàn)金流為19.63億元，差異較大，主要原因是：（一）2007年度，將銷售商品收到的銀行承兌匯票15.44億元以背書轉(zhuǎn)讓的方式支

48、付了應付工程款，造成經(jīng)營活動現(xiàn)金流入和投資活動現(xiàn)金流出同時減少；（二）2007年度由于銷售收入增長造成收到的銀行承兌匯票相應增加，而用于采購材料開具的銀行承兌匯票較2006年有較大幅度減少，且2006年底開出的銀行承兌匯票在本年度大量到期兌付，因此采購支付的現(xiàn)金增長幅度大于銷售商品收到現(xiàn)金的增長幅度，對經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入造成雙重負面影響。（3）2008年10月近期數(shù)據(jù)情況貨幣資金較2007年底增加了239682.83萬元，主要原因是：一是近期該公司業(yè)務規(guī)模進一步擴大，產(chǎn)品價格提高，銷售收款相應增加；二是該公司剛上市增發(fā)，募集資金199120萬元；應收票據(jù)較2007年底減少了102330.11萬

49、元，主要原因是：近期該公司應收票據(jù)到期兌現(xiàn)和背書轉(zhuǎn)讓；應收賬款較2007年底增加了94248.94萬元，主要原因是：一是近期該公司出口信用證項下貨物已報關出口，銀行已辦理結(jié)算而尚未到期；二是該公司銷售政策變化，賒銷增加；存貨較2007年底增加了271698.35萬元，主要原因是：鐵礦石等原料價格上漲，導致原材料和產(chǎn)成品成本上升；在建工程較2007年底增加了157076.74萬元，主要原因是：該公司正常的項目建設投入；工程物資較2007年底增加了82847.72萬元，主要原因是：該公司正常的項目建設投入；應付票據(jù)較2007年增長了101334.57萬元，主要原因是：該公司新開銀行承兌匯票增加；應

50、付賬款較2007年增長了174220.59萬元，主要由于業(yè)務規(guī)模進一步擴大導致的原料采購量增加及鐵礦石等原料價格的上漲；其他應付款較2007年增長了88521.78萬元，主要原因是：該公司進口貨物海外代付方式結(jié)算增加所致。財務結(jié)構(gòu)分析（1）盈利能力分析項目2005年末（前三年）2006年末（前二年）2007年末（前一年）2008年10月（最近一期）營業(yè)收入增長率（）27.19%9.28%27.14%8.71%營業(yè)毛利率（）9.16%9.81%10.79%8.99%凈利潤率（）3.46%3.33%4.63%4.00%總資產(chǎn)報酬率（）11.94%10.41%15.09%10.83%資產(chǎn)利潤率（RO

51、A）（）6.78%5.88%9.55%7.25%資本利潤率(ROE)（）22.28%20.54%30.73%21.11%解釋與說明：該公司盈利能力較強。近三年該公司營業(yè)收入增長較快，主要是由于該公司近幾年產(chǎn)量不斷提高，加上去年鋼鐵行業(yè)市場行情較好，使得該公司銷售收入大幅增加；銷售凈利潤率、總資產(chǎn)報酬率、資產(chǎn)報酬率、資本利潤率較高，遠好于行業(yè)均值，主要原因是該公司近幾年品種板、高專板比例都得到了大幅提高，同時產(chǎn)品售價較高，因此，幾項利潤率指標遠好于行業(yè)均值。(2)經(jīng)營周轉(zhuǎn)能力分析項目2005年末（前三年）2006年末（前二年）2007年末（前一年）2008年10月（最近一期）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)57.6

52、462.2445.6553.64應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)210.86預付款天數(shù)6.084.154.484.77應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)22.2722.4116.4925.79預收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)18.2320.9121.9821.28流動比率0.830.810.820.92速動比率0.340.400.480.49解釋與說明：JG股份營運能力較強，存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率遠遠高于行業(yè)平均水平，預付賬款周轉(zhuǎn)率、應付賬款周轉(zhuǎn)率、預收賬款周轉(zhuǎn)率均較高，周轉(zhuǎn)天數(shù)較短，主要原因是該公司加強了對應收賬款、存貨的管理，周轉(zhuǎn)速度較快，資金利用率較高。近三年該公司流動比率、速動比率降低，與近幾年固定資產(chǎn)投資有關。由于以前年度JG集

53、團的整體規(guī)劃未批復，造成該公司部分在建項目無法使用固定資產(chǎn)貸款，有部分流動資金用于項目建設，隨著JG集團整體規(guī)劃的批復，固定資產(chǎn)貸款逐步置換流動資金貸款，該公司的流動比、速動比將會逐步的提高。(3)資本性支出分析項目2005年末（前三年）2006年末（前二年）2007年末（前一年）2008年10月（最近一期）固定資產(chǎn)凈值626644.54690524.53759077.50677180.92長期投資凈值21073.4123137.284707.886207.89無形資產(chǎn)凈值0.000.000.000.00營業(yè)收入/固定資產(chǎn)凈值3.823.794.385.34固定資產(chǎn)投資凈支出381788.74

54、126514.13151821.583953.48長期資產(chǎn)適合率0.870.820.841.28解釋與說明：JG股份2005年固定資產(chǎn)增長凈支出較大，主要是2004年該公司上市之后募集了大量資金，進行了一系列固定資產(chǎn)投資，2006年、2007年進入相對穩(wěn)定發(fā)展期。該公司未來三年計劃投資110億元，用于建設4號1750m高爐、4號120t轉(zhuǎn)爐、4300mm寬厚板工程、鏈蓖機-回轉(zhuǎn)窯（燒結(jié)機）及綜合原料場工程以及“十一五”工程公輔配套設施工程等項目，固定資產(chǎn)凈投資支出將進一步增加。該公司長期股權投資主要為對控股子公司及參股子公司的股本性投資，沒有無形資產(chǎn)。(4)現(xiàn)金流分析項目2005年末（前三年）

55、2006年末（前二年）2007年末（前一年）2008年9月（最近一期）經(jīng)營性現(xiàn)金流入1601647.182083961.812005601.502045100.84經(jīng)營性現(xiàn)金流出1506451.751887640.122062866.831928275.96經(jīng)營性凈現(xiàn)金流95195.43196321.70-57265.33116824.89投資性現(xiàn)金流入167.560.00196.26180.51投資性現(xiàn)金流出200497.1576397.7835466.4543404.75投資性凈現(xiàn)金流-200329.59-76397.78-35270.19-43224.24籌資性現(xiàn)金流入270421.32

56、262960.00458194.76267382.70籌資性現(xiàn)金流出186309.90325228.42396386.46280958.01籌資性凈現(xiàn)金流84111.42-62268.4261808.30-13575.31解釋與說明：JG股份具有穩(wěn)定的經(jīng)營性凈現(xiàn)金流，2008年三季度實現(xiàn)116824.89萬元，預計全年將達到130000萬元。2007年經(jīng)營性凈現(xiàn)金流為負數(shù)，主要是因為：該公司2007 年度將銷售商品收到的銀行承兌匯票154449.34萬元以背書轉(zhuǎn)讓的方式支付了應付工程款，造成經(jīng)營活動現(xiàn)金流入和投資活動現(xiàn)金流出同時減少，如采取貼現(xiàn)取得現(xiàn)金支付工程款的方式，將同時增加經(jīng)營活動現(xiàn)金流

57、入和投資活動現(xiàn)金流出154449.34萬元；2007年度銷售收入較上年有所增長，收到的銀行承兌匯票也相應增加，而用于采購材料開具的銀行承兌匯票較上年有較大幅度減少，且上年度因采購材料開具的銀行承兌匯票于本年度大量到期兌付，因此采購支付的現(xiàn)金增長幅度大于銷售商品收到現(xiàn)金的增長幅度，對經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入造成雙重負面影響，但應收票據(jù)年末余額137435.71萬元具有現(xiàn)金等價物的特性，可隨時貼現(xiàn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或背書轉(zhuǎn)讓用于支付。(5)長期償債能力分析項目2005年末（前三年）2006年末（前二年）2007年末（前一年）2008年10月（最近一期）EBITDA（息稅折舊攤銷前收益）198666.902389

58、58.03326634.37302143.30金融債務負擔31790.4539956.9044236.2861279.48EBITDA/金融債務負擔624.93%598.04%738.39%493.06%償債周期3.182.611.872.48資產(chǎn)負債率71.79%70.97%67.07%64.68%或有負債率0.000.000.000.00解釋與說明：JG股份息稅折舊攤銷前收益較高，主要是因為該公司利潤總額較大，每年計提折舊較多；每年到期的銀行債務不多，息稅折舊攤銷前收益足以覆蓋；資產(chǎn)負債率高于行業(yè)均值，是由于該公司積極相應國家宏觀調(diào)控政策，進行結(jié)構(gòu)調(diào)整、淘汰落后所造成的銀行負債增加，近幾年

59、呈逐步下降趨勢。償債來源預測(1)預測前提項目預測前提對預測前提的說明參考依據(jù)營業(yè)收入增長率30%該公司主導產(chǎn)品為中板、中厚板，市場占有率10%以上，是JG的主要收入和利潤來源營業(yè)成本32%2008年鐵礦石漲價65%，而銷售價格低于成本增長幅度主營業(yè)務稅金及附加53500萬元根據(jù)近三年主營業(yè)務稅金及附加與營業(yè)收入的比例確定銷售費用41200萬元根據(jù)近三年銷售費用與營業(yè)收入的比例確定管理費用61800萬元根據(jù)近三年管理費用與營業(yè)收入的比例確定財務費用37300萬元根據(jù)該公司授信期內(nèi)的金融機構(gòu)融資計劃，結(jié)合利率市場走勢、該公司財務費用收支計劃情況確定投資收益10000萬元根據(jù)該公司2006、200

60、7年度投資收益占長期投資的比重、本年長期投資增減變動及投資分紅情況確定固定資產(chǎn)折舊108000萬元根據(jù)該公司2007年及以往三個年度的折舊額占固定資產(chǎn)的比重，結(jié)合新投產(chǎn)項目形成的資產(chǎn)，以及固定資產(chǎn)處置情況確定存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)55天根據(jù)該公司2007年及以往年度的庫存情況、原材料漲價情況，以及備品備件儲備、存貨周轉(zhuǎn)等情況確定應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)12天根據(jù)該公司2007年及以往年度應收賬款的增減分析，結(jié)合2008年該公司賒銷政策及結(jié)算資金狀況確定預付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)5天根據(jù)該公司2007年及以往年度預付賬款的增減分析，結(jié)合2008年該公司賒銷政策及結(jié)算資金狀況確定應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)26天根據(jù)該公司2007年及以