商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)（第三版）第05章商業(yè)銀行貸款原理1

1、第5章 商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)原理學(xué)習(xí)目標(biāo) 通過本章的學(xué)習(xí),了解貸款的種類與貸款程序;掌握貸款價(jià)格構(gòu)成與定價(jià)方法;掌握借款人信用分析的內(nèi)容。主要內(nèi)容5.1貸款種類與貸款流程5.2貸款定價(jià)原理與方法5.3公司客戶的借款人信用調(diào)查分析5.1貸款種類與貸款流程5.1.1 貸款種類5.1.2 貸款流程 5.1.1貸款種類貸款：商業(yè)銀行將一定量的資金，按照相應(yīng)的規(guī)則，為獲得利潤而向借款人提供資金使用的借貸行為。(1)根據(jù)貸款期限劃分為通知貸款、定期貸款意義：按貸款期限劃分貸款種類，按照資金的流動性和資金的流轉(zhuǎn)速度來安排貸款的期限，有利于銀行計(jì)劃管理，保持銀行的流動性。通知貸款，也稱活期貸款，是貸款時(shí)不確定期限

2、，銀行可以隨時(shí)但提前通知客戶歸還的貸款。特點(diǎn)：貸款期限短，流動性較高，對銀行來說，具有較強(qiáng)的靈活性。5.1.1貸款種類定期貸款，是指有固定期限的貸款，一般不提前收回。具體可以分為短期貸款、中期貸款、長期貸款。短期貸款，期限在1年以內(nèi)(含1年)的貸款。適于支持借款人對流動資金的短期需要。特點(diǎn)：適用范圍廣、借貸頻繁，需求時(shí)間性強(qiáng)。5.1.1貸款種類中期貸款，期限在1年以上,5年(含5年)以下的貸款。技術(shù)改造貸款屬于中期貸款，貸款期限不超過5年。長期貸款，期限在5年以上(不含5年)的貸款。由基本建設(shè)等大型項(xiàng)目貸款和消費(fèi)貸款構(gòu)成。特點(diǎn)：中長期貸款數(shù)額多，期限長，周轉(zhuǎn)速度慢，收益相對也較高；蘊(yùn)含著較大的

3、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)。中長期貸款采用分期償還本息，可以按月、按季或者按半年、按1年償還一次貸款。5.1.1貸款種類（2）按貸款保障方式劃分,分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)意義：按貸款的保障程度劃分貸款，為分析貸款的風(fēng)險(xiǎn)提供依據(jù)，有利于銀行根據(jù)貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度管理貸款，提高貸款的安全性。信用貸款，銀行以借款人的信譽(yù)與未來的現(xiàn)金流量為依據(jù)，無需抵押物或者第三人的擔(dān)保而發(fā)放的貸款。擔(dān)保貸款，是銀行以借款人所提供的履行債務(wù)的物權(quán)擔(dān)?；蛘咭缘谌说男庞脫?dān)保而發(fā)放的貸款。按照擔(dān)保方式的不同,擔(dān)保貸款又分為保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。5.1.1貸款種類保證貸款，擔(dān)保法規(guī)定的保證方式,以第三人承諾在借款人不

4、能償還貸款時(shí),按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款。抵押貸款，按擔(dān)保法規(guī)定的抵押方式，以借款人或第三人的財(cái)產(chǎn)作為抵押物發(fā)放的貸款。質(zhì)押貸款，按擔(dān)保法規(guī)定的質(zhì)押方式以借款人或第三人的動產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)物發(fā)放的貸款。質(zhì)押貸款，又分動產(chǎn)質(zhì)押貸款和權(quán)利質(zhì)押貸款。5.1.1貸款種類票據(jù)貼現(xiàn)，是貼現(xiàn)持票人將未到期的商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給貼現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)，貼現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)在扣除了從貼現(xiàn)之日起，至票據(jù)到期之日止的利息之后，將剩余款項(xiàng)付給持票人的資金融通行為。銀行承兌匯票是銀行貼現(xiàn)的主要對象5.1.1貸款種類（3）根據(jù)貸款人對貸款的自主權(quán)劃分：自營貸款、委托貸款意義：依據(jù)對貸款的自主性劃分貸款,有利于分清貸款的管理權(quán)限,

5、明確責(zé)任,實(shí)行不同的管理方法;有利于促進(jìn)商業(yè)銀行的商業(yè)化運(yùn)作。自營貸款，商業(yè)銀行以合法方式籌集的資金自主發(fā)放的貸款，其風(fēng)險(xiǎn)由貸款人承擔(dān)，并由貸款人收回本金和利息。5.1.1貸款種類委托貸款，由政府部門、企事業(yè)單位及個(gè)人等委托人提供資金，由貸款人(受托人)根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。受托人：國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社、城市商業(yè)銀行和金融信托投資公司5.1.1貸款種類（4）按貸款質(zhì)量分類：正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款意義：按照貸款的風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)量分類，是一種事前監(jiān)督，具有預(yù)警的作用，使得銀行處于處理貸款的主動地位

6、；有利于識別貸款的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，從而提高銀行信貸管理水平；有利于金融監(jiān)管當(dāng)局對商業(yè)銀行進(jìn)行有效監(jiān)督、正確評估，并為制定政策提供依據(jù)。5.1.1貸款種類正常貸款:借款人能夠履行合同,沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。關(guān)注貸款:盡管借款人目前有能力償還貸款本息,但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。次級貸款:借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題,完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息,即使執(zhí)行擔(dān)保,也可能會造成一定損失。5.1.1貸款種類可疑貸款:借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。損失貸款:在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極

7、少部分。商業(yè)銀行在具體分類時(shí)，應(yīng)根據(jù)貸款質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行細(xì)分，細(xì)分的重點(diǎn)是正常類貸款。5.1.1貸款種類（5)按貸款的具體用途和資金周轉(zhuǎn)特征：個(gè)人貸款、流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款、項(xiàng)目融資。意義：按貸款的具體用途和資金周轉(zhuǎn)特征分類，有利于銀行理資金用途，按償還期安排資金運(yùn)行。5.1.1貸款種類個(gè)人貸款：銀行向自然人發(fā)放的用于個(gè)人消費(fèi)、生產(chǎn)經(jīng)營等用途的本外幣貸款。流動資金貸款：商業(yè)銀行向企事業(yè)法人或國家規(guī)定可以作為借款人的其他組織發(fā)放的用于日常生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的本外幣貸款。固定資產(chǎn)貸款：銀行向企事業(yè)法人或其他組織機(jī)構(gòu)發(fā)放的，用于固定資產(chǎn)投資的本外幣貸款。項(xiàng)目融資，是貸款人對建造一個(gè)或一組大型生產(chǎn)裝

8、置、基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)項(xiàng)目或其他項(xiàng)目進(jìn)行的融資業(yè)務(wù)。5.1.1貸款種類（6）按照貸款的規(guī)模分類，批發(fā)貸款與零售貸款批發(fā)貸款，是商業(yè)銀行對公司客戶發(fā)放的以經(jīng)營企業(yè)為目的的金額較大的貸款。批發(fā)貸款通常構(gòu)成商業(yè)銀行貸款的主要部分,包括工商貸款、不動產(chǎn)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、對其他金融機(jī)構(gòu)貸款等。5.1.1貸款種類零售貸款，或消費(fèi)者貸款,是銀行對個(gè)人以消費(fèi)為目的的貸款,包括住房貸款、汽車貸款、教育貸款、醫(yī)療貸款、信用卡透支等。5.1.2貸款流程貸款流程：銀行貸款的操作規(guī)程和實(shí)施順序。貸款程序分為兩個(gè)階段，首先通過銀行的營銷工作，與客戶建立信貸關(guān)系，然后進(jìn)入具體每一筆貸款的經(jīng)辦程序。5.1.2貸款流程（1）貸款申

9、請貸款申請，借款人根據(jù)自身資金需求，向銀行提出貸款請求，提供必要的材料，銀行根據(jù)借款人的申請、相關(guān)資料及掌握的信息，對借款人的申請作出判斷并決定是否接受貸款申請的過程。5.1.2貸款流程 客戶申請 與客戶面談 借款人主體資格審查 內(nèi)部受理審核 受理意見反饋 申請資料準(zhǔn)備與初步審查5.1.2貸款流程（2)貸款調(diào)查通過現(xiàn)場調(diào)查和非現(xiàn)場調(diào)查方式,調(diào)查借款人的信息。內(nèi)容包括：借款人及其關(guān)系人的情況項(xiàng)目本身的情況貸款擔(dān)保情況貸款調(diào)查的程序:制訂調(diào)查計(jì)劃、確定調(diào)查內(nèi)容提要;與客戶溝通;約談公司客戶的相關(guān)管理人員;實(shí)地查看經(jīng)營場所、設(shè)施和項(xiàng)目,調(diào)查借款人的經(jīng)營管理情況、財(cái)務(wù)狀況;收集與核實(shí)其他資料;測算借款

10、人的資金需求量;撰寫調(diào)查報(bào)告。5.1.2貸款流程（3）貸款風(fēng)險(xiǎn)評估,確定信用評級信貸人員將貸款調(diào)查結(jié)論和初步貸款意見提交審批部門由審批部門對貸前調(diào)查報(bào)告及貸款資料進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)評估,設(shè)置定量或定性指標(biāo),對借款人的情況、還款來源、擔(dān)保情況等進(jìn)行審查,全面評估風(fēng)險(xiǎn)因素確定信用評級,實(shí)行統(tǒng)一授信,實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)限額管理5.1.2貸款流程（4）貸款審批遵守審貸分離、分級審批的制度,對貸款投向、金額、期限、利率等進(jìn)行最終決策依據(jù)：國家的有關(guān)信貸政策、銀行的安全與利益、貸款的可行性、主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施、預(yù)計(jì)給銀行帶來的效益和風(fēng)險(xiǎn)5.1.2貸款流程（5）簽訂貸款合同“借款合同”內(nèi)容：基本：權(quán)利義務(wù)、借款人對提

11、交材料信息真實(shí)有效性、貸款用途真實(shí)性、貸款支付方式等進(jìn)行承諾。保證人須向銀行出具“不可撤銷擔(dān)保書”或由銀行與保證人簽訂“保證合同”抵押貸款和質(zhì)押貸款,銀行須與借款人簽訂抵押合同或質(zhì)押合同。需辦理公證或登記的,還應(yīng)依法辦理公證和登記手續(xù)。5.1.2貸款流程（6）貸款發(fā)放與貸款支付貸款發(fā)放實(shí)行貸放分控。這是指將貸款審批和發(fā)放作為兩個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié),設(shè)立獨(dú)立于貸款營銷部門和審批部門的放款執(zhí)行部門或崗位,明確職責(zé)和業(yè)務(wù)流程,建立對放貸部門的考核和問責(zé)機(jī)制。貸款支付推行實(shí)貸實(shí)付。銀行根據(jù)貸款項(xiàng)目進(jìn)度和對資金的有效需求,在借款人需要支付貸款資金時(shí),貸款銀行將貸款資金主要以委托支付方式支付給借款人的交易對象。5.

12、1.2貸款流程（7）貸后管理貸款檢查：定期與不定期檢查貸款質(zhì)量分類與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警：五級分類及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取貸款本息收回：正常收回、展期規(guī)定5.1.2貸款流程不良貸款管理：不能按時(shí)償還的貸款：債權(quán)維護(hù)、貸款重組、清收、盤活和保全方式；形成銀行損失的貸款,可依據(jù)法律法規(guī),按規(guī)定程序予以沖銷。貸款評價(jià)報(bào)告（8)貸款檔案管理完善貸款檔案管理,做到分段管理、專人負(fù)責(zé)、按時(shí)交接。5.1.2貸款流程閱讀：知識拓展5-1：調(diào)查提綱在貸前調(diào)查中的作用5.2 貸款定價(jià)原理與方法5.2.1 貸款價(jià)格的構(gòu)成及確定依據(jù)5.2.2 貸款定價(jià)方法5.2.1 貸款價(jià)格的構(gòu)成及確定依據(jù)1)貸款價(jià)格的構(gòu)成項(xiàng)目2)影響貸款定價(jià)的因素5

13、.2.1 貸款價(jià)格的構(gòu)成及確定依據(jù)1)貸款價(jià)格的構(gòu)成項(xiàng)目(1)貸款利率,包括籌資成本、貸款本身的經(jīng)營費(fèi)用等(2)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理費(fèi)用等(3)貸款的承諾費(fèi)用率(4)合理的收益目標(biāo)承諾費(fèi)：商業(yè)銀行向客戶出售貸款承諾協(xié)議收取的費(fèi)用。種類：前端承諾費(fèi)與后端承諾費(fèi)。前端承諾費(fèi)：按全部承諾額的一定比例收取后端承諾費(fèi)：按承諾期內(nèi)客戶沒有使用的承諾額的一定比例收取銀行收取承諾費(fèi)用原因：機(jī)會成本、籌資風(fēng)險(xiǎn)。5.2.1 貸款價(jià)格的構(gòu)成及確定依據(jù)2)影響貸款定價(jià)的因素(1)籌資成本與經(jīng)營貸款相關(guān)費(fèi)用(2)基準(zhǔn)利率(3)貸款合理預(yù)期的目標(biāo)收益率(4)貸款風(fēng)險(xiǎn)程度(5) 貸款補(bǔ)償余額比率要求(6)其他因素5.2.2貸款定價(jià)

14、方法1)貸款定價(jià)的基本方法(1)成本相加定價(jià)法(2)價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型基于基準(zhǔn)利率定價(jià)法5.2.2貸款定價(jià)方法(1)成本相加定價(jià)法根據(jù)銀行貸款的成本構(gòu)成以及合理的利潤,貸款的價(jià)格(利率)是成本與利潤的加總。即: 貸款利率=資金的邊際成本率+貸款的經(jīng)營費(fèi)用率+補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)的邊際成本率(風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià))+銀行預(yù)計(jì)的合理利潤率 優(yōu)點(diǎn)：簡單明了，屬于成本導(dǎo)向型模式。缺點(diǎn)：假設(shè)銀行非常精確地了解其單項(xiàng)經(jīng)營成本不現(xiàn)實(shí)；忽視了與其他銀行的競爭?！纠磕辰杩钊讼蜚y行申請400萬元的短期貸款,銀行為此向貨幣市場以10%的利率發(fā)行大額存單,預(yù)計(jì)與貸款有關(guān)的非資金性的費(fèi)用率為2%,同時(shí)銀行確定補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)的費(fèi)用率為2%,銀行還希望得到

15、至少1%的收益,則:貸款利率=10%+2%+2%+1%=15%5.2.2貸款定價(jià)方法(2)價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型基于基準(zhǔn)利率定價(jià)法貸款利率=基準(zhǔn)利率+（預(yù)期利潤率+借款人違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+貸款期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)） 兩種方法：利率加數(shù)法：貸款利率=基準(zhǔn)利率+點(diǎn)利率乘數(shù)法：貸款利率=基準(zhǔn)利率*倍數(shù)當(dāng)前：貸款利率=MLF+點(diǎn)5.2.2貸款定價(jià)方法2)貸款成本-收益分析(1) 單筆貸款的成本-收益定價(jià)分析(2) 客戶綜合賬戶的成本-利潤定價(jià)分析5.2.2貸款定價(jià)方法(1) 單筆貸款的成本-收益定價(jià)分析步驟:估算與貸款相關(guān)的所有收入估算銀行運(yùn)用資金凈額;估算貸款稅前收益率與籌資成本比較,以判斷是否足夠補(bǔ)償成本【例】客戶從銀

16、行購買了400萬元的信用承諾額度,并且全部使用,貸款利率為15%,銀行收取1%的前端承諾費(fèi)用,而且還要求10%的補(bǔ)償余額；如果法定存款準(zhǔn)備率為10%,計(jì)算銀行的稅前收益率。銀行收入=貸款利息收入+貸款承諾費(fèi)收入=40015%+4001%=64(萬元) 補(bǔ)償余額=實(shí)際貸款額補(bǔ)償余額率=40010%=40(萬元)上繳法定準(zhǔn)備金=補(bǔ)償余額法定準(zhǔn)備率=4010%=4(萬元)銀行實(shí)際資金運(yùn)用額=貸款額-補(bǔ)償余額+上繳法定準(zhǔn)備金=400-40+4=364(萬元)銀行稅前收益率=銀行收入/銀行實(shí)際資金運(yùn)用額=64/364=17.58%5.2.2貸款定價(jià)方法(2)客戶綜合賬戶的成本利潤定價(jià)分析目的：在充分考慮

17、銀行與客戶關(guān)系的基礎(chǔ)上,根據(jù)某一客戶所有賬戶的成本、收入以及銀行的目標(biāo)利潤,確定出銀行可以接受的最低貸款價(jià)格。5.2.2貸款定價(jià)方法賬戶總收入、賬戶總成本、目標(biāo)利潤之間存在如下的關(guān)系:賬戶總收入賬戶總成本+目標(biāo)利潤。說明該客戶總收入不僅抵補(bǔ)了全部成本,還能給銀行帶來超過最低利潤目標(biāo)的利潤;賬戶總收益=賬戶總成本+目標(biāo)利潤。說明該客戶賬戶收入抵補(bǔ)了成本之后,正好能達(dá)到銀行既定的目標(biāo)利潤;賬戶總收益賬戶總成本+目標(biāo)利潤。可能有兩種原因,或者是總收入小于總成本,該賬戶虧損,無利潤可言,或者是總收入能夠大于總成本,但獲利水平低于銀行目標(biāo)收益。無論哪種情形,需要銀行對貸款重新定價(jià),來實(shí)現(xiàn)銀行的目標(biāo)收益水

18、平?！纠烤C合賬戶成本-利潤的定價(jià)分析5.3公司客戶的借款人信用調(diào)查分析5.3.1信用分析的信息來源5.3.2借款人信用的一般分析5.3.3財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)項(xiàng)目分析5.3.4財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析5.3.5擔(dān)保分析5.3.6非財(cái)務(wù)因素分析5.3公司客戶的借款人信用調(diào)查分析決定貸款的償還主要因素：借款人的還款意愿與還款能力。還款意愿決定借款人是否愿意還款；還款能力決定是否能夠還款影響還款能力的因素：財(cái)務(wù)狀況(第一還款來源)、擔(dān)保因素(第二還款來源)、非財(cái)務(wù)因素。5.3.1信用分析的信息來源1）來源：可以度量的數(shù)字資料：借款客戶定期報(bào)送的計(jì)劃、統(tǒng)計(jì)、會計(jì)等各種報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表,包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金

19、流量表等。定性分析的情況資料：信貸管理人員的日常工作積累收集,包括國家的政策制度、法律法規(guī)、借款人的有關(guān)情況、與借款人有關(guān)的其他資料。2)獲得方法進(jìn)行直接調(diào)查：一是查閱銀行的貸款記錄與信用檔案。二是信貸管理人員直接會見借款人,與借款企業(yè)的負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人或經(jīng)辦人員了解有關(guān)情況。三是進(jìn)行實(shí)地查看賬簿、報(bào)表、實(shí)物。2)進(jìn)行間接調(diào)查間接調(diào)查：從側(cè)面了解企業(yè)的信用情況,主要通過了解與調(diào)查借款人的關(guān)系人提供的有關(guān)信息資料。5.3.2借款人信用的一般分析1）“5C”分析品格(character)：決定償還貸款的意愿,會影響到償還貸款的能力。用履約或違約的記錄衡量能力(capacity)：借款者按期償還貸

20、款的能力：法律能力與財(cái)務(wù)能力資本(capital)：借款人承受風(fēng)險(xiǎn)的凈實(shí)力擔(dān)保(collateral)：信用擔(dān)保和物的擔(dān)保經(jīng)營環(huán)境(condition)：了解外部經(jīng)濟(jì)條件的變化及借款人對外部經(jīng)濟(jì)條件變化的適應(yīng)性。5.3.2借款人信用的一般分析2）“5W”分析,即借款人(who)、借款用途(why)、還款期限(when)、擔(dān)保物(what)、如何還款(how);3）“5P”因素,即個(gè)人因素(personal)、目的因素(purpose)、償還因素(payment)、保障因素(protection)、前景因素(prospective)。5.3.3財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)項(xiàng)目分析1)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析資產(chǎn)負(fù)債表

21、是反映企業(yè)一定會計(jì)日期(月末、季末、年末)財(cái)務(wù)狀況的綜合性報(bào)表,它反映企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)上全部資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的規(guī)模及其結(jié)構(gòu)。(1)資產(chǎn)項(xiàng)目分析(2)負(fù)債與所者權(quán)益項(xiàng)目分析5.3.3財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)項(xiàng)目分析(1)資產(chǎn)項(xiàng)目分析流動資產(chǎn)分析對流動資產(chǎn)分析的重點(diǎn)是應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款與存貨。應(yīng)收票據(jù)：借款人是否用逾期的賬款冒充合法的流動資產(chǎn),票據(jù)是否是高級人員或股東的欠款,是否有挪用的性質(zhì)等等。應(yīng)收賬款：一是分析應(yīng)收賬款的規(guī)模；二是分析應(yīng)收賬款的分布結(jié)構(gòu)；三是應(yīng)收賬款賬齡的分布。四是應(yīng)收賬款的抵押情況。五是借款人是否建立了適度的壞賬準(zhǔn)備金。5.3.3財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)項(xiàng)目分析存貨：一是存貨的規(guī)模是否適當(dāng),結(jié)構(gòu)

22、是否合理。二是存貨保存時(shí)間的長短,如果某種存貨保留時(shí)間過長,往往表明這種存貨已不適用,需要從流動資產(chǎn)中扣除。三是存貨的變現(xiàn)能力。5.3.3財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)項(xiàng)目分析可供出售金融資產(chǎn)分析合法性、流動性和盈利性期限、數(shù)額、結(jié)構(gòu)是否合理金融資產(chǎn)的信用狀況固定資產(chǎn)分析固定資產(chǎn)是否屬于技術(shù)先進(jìn)的設(shè)備企業(yè)是否按規(guī)定提足了折舊固定資產(chǎn)是否全額保險(xiǎn)、是否考慮了通貨膨脹的因素固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力5.3.3財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)項(xiàng)目分析無形資產(chǎn)分析在企業(yè)正常經(jīng)營情況下,企業(yè)的無形資產(chǎn)是有價(jià)值的,但當(dāng)企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題時(shí),無形資產(chǎn)就失去了其償債的作用。因此,分析企業(yè)的清償債務(wù)能力時(shí),要將其從總價(jià)值中扣除。5.3.3財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)項(xiàng)目分析

23、(2)負(fù)債與所者權(quán)益項(xiàng)目分析分析的目的：了解企業(yè)的資金來源構(gòu)成,判斷企業(yè)的自身實(shí)力和債務(wù)負(fù)擔(dān),判斷銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度。負(fù)債分析所有者權(quán)益分析5.3.3財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)項(xiàng)目分析負(fù)債分析短期負(fù)債：首先, 了解期限和到期日,償債期是否過于集中。其次,審查企業(yè)應(yīng)交稅金和其他應(yīng)付費(fèi)用的規(guī)模,以評價(jià)它們是否充足。再次,對比分析流動資產(chǎn)與流動負(fù)債,流動資產(chǎn)應(yīng)大于流動負(fù)債,才能保證短期債務(wù)的償還,否則就可能造成企業(yè)償債能力的高估。5.3.3財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)項(xiàng)目分析長期負(fù)債：首先要分析長期借款是抵押貸款還是信用貸款。其次分析公司債券是否有限制性條款,償債計(jì)劃的安排情況。另外,考慮企業(yè)是否對外擔(dān)保、或有負(fù)債的規(guī)模,以正確

24、評價(jià)企業(yè)的償債能力。5.3.3財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)項(xiàng)目分析所有者權(quán)益分析資本的真實(shí)情況、來源構(gòu)成考察企業(yè)是否按規(guī)定補(bǔ)充自有資本。分析所有者權(quán)益與負(fù)債比率的升降,如果所有者權(quán)益比率上升,或者所有者權(quán)益比率上升的速度快于負(fù)債比率上升的速度,說明企業(yè)的信用提高,風(fēng)險(xiǎn)下降,償債能力提高。5.3.3財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)項(xiàng)目分析2)利潤表項(xiàng)目分析通過利潤表分析,可以了解企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、理財(cái)成果和獲利能力。首先了解企業(yè)銷售收入、銷售成本、各項(xiàng)費(fèi)用的真實(shí)性;其次,比較分析收入、利潤、成本、費(fèi)用的增減變化規(guī)律、發(fā)展趨勢;最后,分析企業(yè)銷售收入和利潤構(gòu)成,了解利潤總額的形成過程,掌握借款人主營業(yè)務(wù)方面的經(jīng)營水平和盈利能力。5.3

25、.3財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)項(xiàng)目分析3)現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析(1)現(xiàn)金流量表的構(gòu)成與內(nèi)容現(xiàn)金：庫存現(xiàn)金、活期存款、現(xiàn)金等價(jià)物（三個(gè)月內(nèi)到期的短期債券）現(xiàn)金流量：企業(yè)在一定會計(jì)期間按照現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制,通過一定經(jīng)濟(jì)活動(包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非經(jīng)常性項(xiàng)目)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱。(2)現(xiàn)金流量分析了解現(xiàn)金流入量和流入的具體渠道,分析哪類來源增加、哪類來源減少,其增減規(guī)律如何,以掌握借款人現(xiàn)金收入主要來自哪類和哪項(xiàng)收入。分析現(xiàn)金流出量及其用向、用途,現(xiàn)金流出量中的各類比例是否合理。經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入量在現(xiàn)金流入量的合計(jì)中應(yīng)占絕大比重,投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流入量的比例應(yīng)小。分析

26、現(xiàn)金流量凈額是多少及發(fā)展趨勢分析凈現(xiàn)金流量,判斷借款人的還款能力：如果凈現(xiàn)金流量0,則可以認(rèn)定借款人肯定會還款;但凈現(xiàn)金流量低于零,借款人是否會償還貸款,取決于其現(xiàn)金流的流出順序的安排。5.3.4財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析1)償債能力分析(1)流動性比率短期償債能力分析流動比率=流動資產(chǎn)流動負(fù)債通過流動比率可以判斷企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)后能否償還到期的流動債務(wù)。流動比率越高,說明企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越強(qiáng),債權(quán)人的權(quán)益越有保障;流動比率過高的流動比率會影響借款人的資產(chǎn)使用效率和盈利能力。參考值：12之間。5.3.4財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析(2)速動比率速動比率=速動資產(chǎn)流動負(fù)債速動資產(chǎn)是在短時(shí)期內(nèi)可變?yōu)楝F(xiàn)金的

27、資產(chǎn),屬于現(xiàn)金性資產(chǎn),具體指貨幣資金、短期投資、應(yīng)收賬款等。速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-待攤費(fèi)用-預(yù)付賬款-待處理財(cái)產(chǎn)損失參考值：0.61之間5.3.4財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析(3)現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動負(fù)債或與流動資產(chǎn)的比率。反映即刻償債能力?，F(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)流動負(fù)債參考值：10%20%現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)流動資產(chǎn)比率參考值：5%10%5.3.4財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析2）負(fù)債比率長期償債能力分析通過對反映借款人債務(wù)與權(quán)益結(jié)構(gòu)的比率進(jìn)行分析,了解借款人對債務(wù)的承受能力和償還債務(wù)的保障程度。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額資產(chǎn)總額100%; 反映借款人償付到期長期債務(wù)的能力。5.3.4財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比

28、率分析負(fù)債與所有者權(quán)益比率=負(fù)債余額所有者權(quán)益余額100% 對于債權(quán)人來講,負(fù)債與所有者權(quán)益比率低,說明債權(quán)人投入的資金受保障的程度高,即使企業(yè)破產(chǎn)清算,債權(quán)人的權(quán)益也能得到有效保障。5.3.4財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率=負(fù)債余額有形凈資產(chǎn)100%有形凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益-無形及遞延資產(chǎn)負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率是負(fù)債與所有者權(quán)益比率的延伸,是更為保守、謹(jǐn)慎地反映企業(yè)清算時(shí)所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益保障程度的指標(biāo)。5.3.4財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析利息保障倍數(shù)=(稅前利潤額+利息費(fèi)用)利息費(fèi)用利息保障倍數(shù)越高,說明企業(yè)的盈利足夠支付利息,債權(quán)人就能按時(shí)收到利息;利息保障倍數(shù)越高,在企業(yè)利息負(fù)擔(dān)一

29、定的情況下,盈利額就越大。5.3.4財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析2)效率比率營運(yùn)能力分析營運(yùn)能力，通過借款人的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來反映資產(chǎn)利用效率的有關(guān)指標(biāo),體現(xiàn)了借款人經(jīng)營管理和運(yùn)用資產(chǎn)的能力及效果。衡量借款人營運(yùn)能力的比率有:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款回收期、存貨周轉(zhuǎn)率。5.3.4財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析(1)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=銷售凈收入總資產(chǎn)平均余額 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率其中:資產(chǎn)平均余額=(期初總資產(chǎn)余額+期末總資產(chǎn)余額)2銷售凈收入=銷售收入-銷售退回-銷售折扣總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期越短,反映企業(yè)銷售能力越強(qiáng),總資產(chǎn)利用效果越好。5.3.4財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析(2)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=年銷售收入凈額固定資產(chǎn)平均凈值 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)年均凈值=(固定資產(chǎn)期初凈值+固定資產(chǎn)期末凈值)2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高,固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期短,說明企業(yè)固定資產(chǎn)的利用程度高,設(shè)備運(yùn)行率高。5.3.4財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析(3)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈值流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。流動資金周轉(zhuǎn)速度快,會減少流動資金的占用額