Excel在財務中的應用第10章Excel在財務報表分析中的應用

1、Excel在財務中的應用第10章 Excel在財務報表分析中的應用本章學習目標學習目標本章的主要內容是介紹如何利用Excel工具來進行財務報表分析的操作，即要求學生掌握利用Excel表格來對“資產負債表”、“利潤表”以及“現(xiàn)金流量表”進行數(shù)據(jù)處理和分析的方法。通過本章的學習，讀者應該能夠熟練利用Excel進行財務數(shù)據(jù)分析，包括報表結構分析、對比數(shù)據(jù)分析、趨勢分析、數(shù)據(jù)比率分析以及綜合性財務報表分析。目錄 10.110.210.310.4財務報表分析概述 10.5資產負債表分析模型現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)分析模型財務報表比率分析模型利潤表分析模型財務報表分析概述10.110.1.1 財務報表分析的含義和意

2、義財務報表分析是對企業(yè)財務報表所提供的數(shù)據(jù)進行加工、分析、比較、評價和解釋。如果說記賬、編表屬于會計的反映功能，那么，財務報表分析則屬于解釋和評價功能。財務報表分析的目的在于，判斷企業(yè)的財務狀況和診察企業(yè)經(jīng)營管理的得失。財務報表是財務會計最重要的部分，是財務數(shù)據(jù)的集中體現(xiàn)，因此，財務報表分析對財務人員來說是一項必備的技能。好的財務報表分析工作，可以正確評價企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來的報酬和風險;可以檢查企業(yè)預算完成情況，考核經(jīng)營管理人員的業(yè)績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。財務報表使用者牽涉到很多人，包括權益投資人、債權人、經(jīng)理人員、政府機構和其他與企業(yè)有利益關系

3、的人士。他們出于不同目的使用財務報表，需要不同的信息，采用不同的分析程序。10.1.2 財務報表分析的具體內容和方法財務報表分析的具體內容資產負債表利潤表現(xiàn)金流量表10.1.2 財務報表分析的具體內容和方法財務報表分析的方法比較分析法因素分析法趨勢分析法同行業(yè)分析法結構百分比法比率分析法比率因素分解法差異因素分解法資產負債表分析模型10.2資產負債表分析模型資產負債表的結構分析模型資產負債表的結構分析主要是分析資產負債表中的各個項目在總資產中所占的比重，在分析時，以資產負債表中的資產總計為基準，將其他各項目的數(shù)據(jù)與資產總計相比，求出各個項目在總資產中所占的結構百分比，即可得出資產負債表的結構分

4、析模型，實際上也就是編制一個結構比資產負債表。資產負債表的趨勢分析模型趨勢分析是指采用連續(xù)幾期財務報表數(shù)據(jù)（通常至少3期的財務數(shù)據(jù)），分析財務單位的各期經(jīng)營狀況及其變化趨勢的方法。通過連續(xù)幾期財務報表數(shù)據(jù)的比較，可以大體了解企業(yè)的發(fā)展趨勢和變化情況。一般情況下，企業(yè)各年度的各項財務指標波動的幅度應該不大。我們所要關注的是某一年度異常的變動，包括某一年度的指標突然趨向有利方向或不利方向，以及波動幅度突然增大。利潤表分析模型10.3利潤表分析模型利潤表結構分析模型利潤表的結構分析主要將企業(yè)主營業(yè)務收入作為總體，計算分析其他各主要項目占主營業(yè)務收入的比重，通常是通過編制結構比利潤表進行的。重點是分析

5、企業(yè)成本費用和利潤占銷售收入的百分比。利潤表趨勢分析模型利潤表趨勢分析就是利用連續(xù)近幾期（一般35期）利潤表中的相關數(shù)據(jù)資料，通過對比分析企業(yè)經(jīng)營成果狀況及變化趨勢，并在此基礎上進一步分析企業(yè)經(jīng)營成果發(fā)生變化的原因，以便企業(yè)更好地進行下一個循環(huán)的經(jīng)營決策。現(xiàn)金流量表分析模型10.410.4.1現(xiàn)金流量表表格構成分析模型表格總體結構分析表格總體結構分析是對一定時期內企業(yè)現(xiàn)金流的組成部分進行剖析，判斷影響企業(yè)現(xiàn)金流的重要部分。表格具體項目結構分析現(xiàn)金流量表的具體項目結構分析是從報表具體項目出發(fā)，分析某一具體項目在一定時期內的現(xiàn)金流入和流出情況。10.4.2現(xiàn)金流量表變動趨勢分析模型現(xiàn)金流量表的變動

6、趨勢分析一般利用企業(yè)連續(xù)近幾期的數(shù)據(jù)，建立相關的Excel表格，通過表格中的數(shù)據(jù)進行計算分析，來判斷企業(yè)現(xiàn)金流量的變動趨勢，為尋找變動原因，預測未來現(xiàn)金流從而規(guī)劃企業(yè)生產安排起到必不可少的作用。財務報表比率分析模型10.510.5.1企業(yè)營運能力分析應收賬款周轉率=賒銷收入凈額/ 應收賬款平均余額營運能力是以企業(yè)各項資產的周轉速度來衡量企業(yè)資產利用的效率。周轉速度越快，表明企業(yè)的各項資產進入生產、銷售等經(jīng)營環(huán)節(jié)的速度越快，那么其形成收入和利潤的周期就越短，經(jīng)營效率自然就越高。一般來說，它包括以下五個指標:存貨周轉率=銷售成本/ 存貨平均余額流動資產周轉率=銷售收入凈額 /流動資產平均余額總資產

7、周轉率=銷售收入凈額 / 總資產平均值固定資產周轉率=銷售收入凈額 / 固定資產平均凈值10.5.2企業(yè)償債能力分析企業(yè)償債能力反映的是企業(yè)償還債務的能力，分為短期償債能力和長期償債能力兩個方面。短期償債能力指標流動比率=流動資產/ 流動負債 速動比率 = (流動資產-存貨-待攤費用)/ 流動負債現(xiàn)金比率= (現(xiàn)金+有價證券)/ 流動負債長期償債能力指標資產負債率=總負債/總資產產權比率=總負債/所有者權益10.5.3企業(yè)發(fā)展能力分析毛利率=(銷售收入-成本)/ 銷售收入企業(yè)的發(fā)展能力也就是我們通常所說的盈利能力。盈利能力是各方面關心的核心，也是企業(yè)成敗的關鍵，只有長期盈利，企業(yè)才能真正做到持續(xù)經(jīng)營。因此，無論是投資者還是債權人，都對反映企業(yè)盈利能力的比率非常重視。一般用下面幾個指標衡量企業(yè)的盈利能力：營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤 / 銷售收入凈利潤率=凈利潤 / 銷售收入權益凈利率=凈利潤 / 所有者權益總資產收益率=凈利潤 / 總資產10.5.4財務報表綜合能力分析杜邦分析法是一種用來評價公司盈利能力和股東權益回報水平，從財務角