中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)指南

1、1.1 全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（即“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”），是經(jīng)國務(wù)院批準設(shè)立的全國性證券交易場所，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司為其運營管理機構(gòu)。2012年9月20日，公司在國家工商總局注冊成立，注冊資本30億元。上交所、深交所、中國證券登記結(jié)算公司、上海期交所、中國金融期交所、鄭州商品交易所、大連商品交易所為公司股東單位多層次資本市場主板上海證券交易所中小板深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板深圳證券交易所新三板全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)2013年1月，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌；2013年2月，新規(guī)則陸續(xù)發(fā)布，系統(tǒng)轉(zhuǎn)換正式開始；2013年4月，新規(guī)則下新一批企業(yè)通過審核；2013年12月14日

2、，國務(wù)院發(fā)布關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定,標志著“新三板” 擴容至全國。2006年1月，中關(guān)村園區(qū)股份報價轉(zhuǎn)讓試點正式啟動；2012年8月，上海、武漢、天津等三地園區(qū)納入試點。2001年6月12日，代辦股份轉(zhuǎn)讓工作正式啟動； 2002年8月29日起退市公司納入三板市場。解決原STAQ、NET公司法人股及退市公司的歷史遺留問題利用資本市場支持高新技術(shù)等創(chuàng)新型企業(yè)的試點服務(wù)于非上市公眾公司的全國性證券交易場所全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)老三板市場新三板市場1.2 發(fā)展歷程名稱與性質(zhì)正式名稱：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，舊稱“新三板”全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國務(wù)院批準設(shè)立的全國性證券交易場所。全國中

3、小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司為其運營管理機構(gòu)。設(shè)立背景2006年1月23日中關(guān)村啟動代辦股份轉(zhuǎn)讓試點（俗稱“新三板”）2013年1月16日全國中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)正式掛牌。2013年2月2-8日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司公布十五項業(yè)務(wù)實施規(guī)則，為代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)順利轉(zhuǎn)換到全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)奠定了制度性基礎(chǔ)。運營機構(gòu)經(jīng)營范圍擴容計劃2013年5月6日，國務(wù)院常務(wù)會議將“出臺擴大中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點范圍方案”列入2013年我國深化經(jīng)濟體制改革的重點工作。2013年6月19日，國務(wù)院常務(wù)會議決定全國中小股轉(zhuǎn)系統(tǒng)擴容將不限高新區(qū)，預(yù)計10月全國開放，9月1日已開始接受全國各地申報材

4、料電子版（初審）。2013年12月14日，國務(wù)院發(fā)布關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定,標志著“新三板”正式擴容至全國。組織安排非上市股份公司股份的公開轉(zhuǎn)讓；為非上市股份公司融資、并購等相關(guān)業(yè)務(wù)提供服務(wù)；為市場參與人提供信息、技術(shù)和培訓(xùn)服務(wù)。1.2 發(fā)展歷程1992年為解決股份公司法人股的轉(zhuǎn)讓問題，在國務(wù)院體改委領(lǐng)導(dǎo)下，STAQ系統(tǒng)和NET系統(tǒng)成立，1999年關(guān)閉1992-1999證監(jiān)會批準設(shè)立代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(老三板成立)2001.72006.1.23新三板即中關(guān)村科技園區(qū)非上市公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)正式開通2011.122012.8.52013.1.16新三板掛牌企業(yè)突破100家經(jīng)國

5、務(wù)院批準，新三板擴容，新增上海、武漢、天津三大園區(qū)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)揭牌，正式運營2013.2.8業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）發(fā)布試點擴張到全國2013.6.192013.8.9新三板掛牌企業(yè)突破300家1.2 發(fā)展歷程1.3 多層次資本市場主板中小板創(chuàng)業(yè)板全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（舊稱“新三板”）地方柜臺交易市場（典型如天交所、上海股托中心、深圳前海）我國多層次資本市場圖示（理想狀態(tài)）目前，我國主板上市企業(yè)最多，下一層次企業(yè)依次遞減，呈現(xiàn)倒三角型態(tài)。未來必將發(fā)生質(zhì)變，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和柜臺交易市場將掛牌更多企業(yè)。2.1 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌條件全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌條件全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（中關(guān)村）代辦

6、股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)存續(xù)時間依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年，有限責(zé)任公司整體改制的可連續(xù)計算存續(xù)滿兩年，有限責(zé)任公司整體改制的可連續(xù)計算業(yè)務(wù)要求業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力主營業(yè)務(wù)突出，具有持續(xù)經(jīng)營能力公司治理公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營公司治理結(jié)構(gòu)健全、運作規(guī)范股份轉(zhuǎn)讓股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)注冊資本需為股份公司，股本的最低限額為500萬元注冊資本不低于500萬元注冊地要求無公司注冊在國家級高新區(qū)地方政府推薦無取得公司所在地省級人民政府出具的試點資格確認函2.2 掛牌準入條件對比全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌與主板、創(chuàng)業(yè)板上市財務(wù)指標的對比財務(wù)指標全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)創(chuàng)業(yè)板主板、中小板

7、標準一標準二凈利潤無硬性指標要求最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增長最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元凈利潤最近三年為正，且累計超過3000萬元；最近一期不存在未彌補虧損營業(yè)收入或現(xiàn)金流無硬性指標要求最近一年營業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30%最近三年營業(yè)收入累計超過3億元，或最近三年經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額累計超過5000萬元股本要求股本500萬元以上發(fā)行后總股本不低于3000萬股發(fā)行后總股本不低于5000萬股資產(chǎn)要求無硬性指標要求最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元 最近一期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)比例不高

8、于20% 存續(xù)時間具有2年持續(xù)經(jīng)營記錄依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上依法設(shè)立且合理存續(xù)3.1 投資者權(quán)限登記轉(zhuǎn)A老三板協(xié)議+風(fēng)險揭示登記轉(zhuǎn)A老三板協(xié)議+風(fēng)險揭示新三板協(xié)議+風(fēng)險揭示登記轉(zhuǎn)A+股轉(zhuǎn)交易開通老三板協(xié)議+風(fēng)險揭示新三板協(xié)議+風(fēng)險揭示老三板買賣只能買賣持有的新三板股票買賣所有新三板股票涉及操作3.2 股轉(zhuǎn)交易權(quán)限條件個人投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上；具有兩年以上證券投資經(jīng)驗，或具有會計、金融、投資、財經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷；機構(gòu)投資者注冊資本 500 萬元人民幣以上的法人機構(gòu)；實繳出資總額 500 萬元人民幣以上的合伙企業(yè)； 集合信托計劃、證券投資基金

9、、銀行理財產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理計劃等。資產(chǎn)認定的范圍：證券類資產(chǎn)包括客戶交易結(jié)算資金、在滬深交易所和全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財產(chǎn)品等，信用證券賬戶資產(chǎn)除外。4.1 交易品種全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓股票掛牌公司股票（新三板）兩網(wǎng)及退市公司股票（老三板）證券代碼首兩位代碼 43，83、87、88證券代碼首三位代碼為 400（退市A股），420（退市B股）投資者須開通股份轉(zhuǎn)讓權(quán)限（原股東不需要）投資者須登記轉(zhuǎn)A或轉(zhuǎn)U賬戶 注意：公司掛牌前的股東、通過定向發(fā)行持有公司股份的股東等，如不符合參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓條件,只能買賣其持有或曾持有的掛牌公司股票。 已經(jīng)參與掛牌公司股票

10、買賣的投資者保持原有交易權(quán)限不變。4.2 轉(zhuǎn)讓及委托方式轉(zhuǎn)讓方式做市轉(zhuǎn)讓限價委托協(xié)議轉(zhuǎn)讓意向委托（未上線）定價委托成交確認委托互保成交確認委托競價轉(zhuǎn)讓（未推出）（集合&連續(xù)）限價委托掛牌股票可以采取做市轉(zhuǎn)讓方式、協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式、競價轉(zhuǎn)讓方式之一進行轉(zhuǎn)讓。股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，應(yīng)當有2家以上做市商為其提供做市報價服務(wù)。擬采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，其中一家做市商應(yīng)為推薦其股票掛牌的主辦券商或該主辦券商的母（子）公司。4.2 轉(zhuǎn)讓及委托方式競價轉(zhuǎn)讓做市轉(zhuǎn)讓協(xié)議轉(zhuǎn)讓越往上層企業(yè)資質(zhì)越好，數(shù)量最少；中間層企業(yè)資質(zhì)，數(shù)量介于上下層之間也；最下層企業(yè)門檻最低，企業(yè)數(shù)量最多4.3 一般規(guī)定交易時間交易日9：15-1

11、1：30，13：00-15：00計價單位最下變動單位0.01RMB漲跌停板無漲跌停交易數(shù)量1000股的整數(shù)倍，不足1000一次賣出回轉(zhuǎn)交易投資者不可回轉(zhuǎn)交易，T日買入，T+1日可賣出；做市商當日買入，當日可賣出4.3 協(xié)議轉(zhuǎn)讓協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式定價委托成交確認委托意向委托定價委托按照指定價格買賣不超過其指定數(shù)量的股票意向委托不具有成交功能，暫時未上線。買賣雙方達成協(xié)議（互報確認），或者投資者擬與定價委托成交（成交確認）。4.3 協(xié)議轉(zhuǎn)讓申報及成交時間開盤集合競價盤中集合競價盤中協(xié)議轉(zhuǎn)讓收盤集合競價點擊成交接受限價申報但不做處理9:1511:3013:0015:009:30協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交確認時間意向申報

12、不具有成交功能每個轉(zhuǎn)讓日9:15-9:30，交易系統(tǒng)只收單、不處理每個轉(zhuǎn)讓日15:00，交易系統(tǒng)按照時間優(yōu)先原則，將證券代碼和申報價格相同、買賣方向相反的未成交定價申報進行匹配成交接受意向申報、定價申報、成交確認申報協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交確認時間接受意向申報、定價申報、成交確認申報4.3 協(xié)議轉(zhuǎn)讓申報【接受申報時間】交易主機接受申報的時間為每個轉(zhuǎn)讓日的9:15至11:30、13:00至15:00【申報類型】全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接受主辦券商的意向申報、定價申報和成交確認申報 -意向申報不具備成交功能，只向市場發(fā)布，不參與撮合 -定價申報報送時，無須填寫約定號，主機系統(tǒng)接受后自動分配約定號 -成交確認申報報送時

13、，必須填寫約定號【對不同申報類型進行區(qū)分處理】 - 意向申報通過全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)網(wǎng)站的投資者專區(qū)完成 -定價申報與成交確認申報通過系統(tǒng)主機完成匹配成交成交模式：成交確認申報與指定定價申報成交（點選成交）成交確認申報與成交確認申報之間的成交（互報成交）收盤前，系統(tǒng)對未成交的定價申報進行自動匹配，買賣股票相同、價格相同、方向相反的定價申報可以匹配成交4.3 協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交1、點選成交規(guī)則是什么？2、互報成交規(guī)則是什么？3、未成交的定價申報盤后如何自動匹配？4.3 協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交“互報成交”買賣雙方達成轉(zhuǎn)讓協(xié)議后，各自委托主辦券商進行成交確認申報，通過全國股份轉(zhuǎn)讓確認成交。證券代碼、申報價格和申報數(shù)量相同，

14、買賣方向相反，指定對手方交易單元、證券賬戶號碼相符及成交約定號一致的成交確認申報進行確認成交。定價收盤申報自動匹配增加收盤自動匹配功能，解決申報價格相同、買賣方向相反的定價申報之間因為沒有人工點擊確認而無法成交的問題，以便利投資者交易，提高市場效率。收盤自動匹配：每個轉(zhuǎn)讓日15:00，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)按照時間優(yōu)先原則，將買賣股票相同、價格相同、方向相反的定價申報進行匹配成交。“點選成交”全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)按照時間優(yōu)先原則，將成交確認申報和與該成交確認申報證券代碼、申報價格相同，買賣方向相反及成交約定號一致的定價申報進行確認成交。定價申報之間在15:00之前不能成交。定價申報未成交部分繼續(xù)有效，成

15、交確認申報未成交部分以撤單處理4.4 做市轉(zhuǎn)讓什么是做市商制度？什么是做市商制度做市商制度，也叫報價驅(qū)動交易制度，是一種以做市商為中介的證券交易制度。做市商向市場提供買賣雙向報價，投資者根據(jù)做市商報價選擇是否與做市商成交，投資者委托不直接匹配成交。做市商制度分類傳統(tǒng)做市商制度與混合做市商制度。競爭性做市商制度與壟斷做市商制度。做市商制度的優(yōu)勢實時可以看到做市商報出的相對公允的價格參考，能促進價格發(fā)現(xiàn)。做市活動可以提高訂單成交效率，增加市場流動性。做市商天然具備熨平股價的作用，在一定程度上可以防止暴漲暴跌。4.4 做市轉(zhuǎn)讓設(shè)計原則采用傳統(tǒng)競爭性做市商制度競爭性做市商制度：由2家以上的做市商為一家

16、掛牌公司做市。傳統(tǒng)做市商制度：做市轉(zhuǎn)讓撮合時間內(nèi)，投資者之間、做市商之間不能成交。允許做市商間盤后通過互報成交確認方式調(diào)節(jié)做市庫存股票。成交原則引入撮合機制投資者和做市商間按價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則自動撮合成交。成交價均以做市申報價格為準。做市商管理適度從緊對做市商初始庫存股來源、初始數(shù)量、做市期限、持續(xù)報價時間、買賣價差等均做了量化規(guī)定。明確細化了做市商重點監(jiān)控內(nèi)容，防止做市商出現(xiàn)違規(guī)行為。4.4 做市轉(zhuǎn)讓委托時間開盤集合競價盤中集合競價盤中協(xié)議轉(zhuǎn)讓收盤集合競價點擊成交接受限價申報但不做處理9:1511:3013:0015:009:30接受限價申報和做市申報接受限價申報和做市申報做市轉(zhuǎn)讓撮合時

17、間做市轉(zhuǎn)讓撮合時間4.4 做市轉(zhuǎn)讓申報【申報時間】全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接受申報的時間為每個轉(zhuǎn)讓日的9:15至11:30、13:00至15:00【申報類型】全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接受主辦券商的限價申報、做市商的做市申報。做市申報是指做市商為履行做市義務(wù)，向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)送的，按其指定價格買賣不超過其指定數(shù)量股票的指令。4.4 做市轉(zhuǎn)讓行情每個轉(zhuǎn)讓日9:30開始發(fā)布即時行情，其內(nèi)容主要包括證券代碼、證券簡稱、前收盤價、最近成交價、當日最高價、當日最低價、當日累計成交數(shù)量、當日累計成交金額；做市商實時最高3個價位買入申報價格和數(shù)量、做市商實時最低3個價位賣出申報價格和數(shù)量等。4.4 做市轉(zhuǎn)讓成交【做市轉(zhuǎn)讓

18、成交原則】按照“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則，將投資者與做市商訂單進行連續(xù)自動撮合；成交價均以做市申報價格為準。做市轉(zhuǎn)讓撮合時間內(nèi)，限價申報之間、做市申報之間不能成交?！镜絻r申報成交原則】對于高于等于賣出做市申報的投資者買入申報，或是低于等于買入做市申報的投資者賣出申報，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自動將其與做市申報撮合成交。做市商對上述到價申報負有成交義務(wù)。如有2筆及以上限價申報到價的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則撮合成交。成交價以做市申報價格為準?！咀鍪猩谈膱髢r使限價申報到價】限價申報未到價時，做市商不負有成交義務(wù)。因做市商更改報價使限價申報到價的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原

19、則將到價限價申報依次與該做市申報進行成交。成交價以做市申報價格為準。4.4 做市轉(zhuǎn)讓成交舉例（限價申報到價即成交）做市商B/S價格數(shù)量時間003S17100010:25:30001S18200010:16:10002S18200010:18:20004S19300010:27:50投資者買入訂單做市商賣出報價到價訂單號B/S價格數(shù)量時間001B15200010:16:20002B16500010:18:30003B16.2300010:20:40004B16.8300010:25:10005B18500010:28:50按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則排序到價限價申報做市商002：成交2000股，成

20、交價18元做市商001：成交2000股，成交價18元（同一價格、時間優(yōu)先）做市商003：成交1000股，成交價17元（價格優(yōu)先）成交結(jié)果有2筆以上做市申報到價的，按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則成交，成交價以做市申報價格為準。4.4 做市轉(zhuǎn)讓成交舉例（做市商更改報價使限價申報到價）做市商B/S價格數(shù)量時間003S17100010:40:30001S18200010:35:10002S18200010:36:20004S19500010:41:50投資者買入訂單做市商賣出報價到價訂單號B/S價格數(shù)量時間005B16200010:41:20002B15.6200010:36:30003B15.61000

21、10:37:40004B15.1300010:38:10001B14400010:35:50此時限價申報未到價，做市商不負有成交義務(wù)，投資者委托不成交4.4 做市轉(zhuǎn)讓成交舉例（做市商更改報價使限價申報到價）做市商B/S價格數(shù)量時間003S17100010:40:30001S18200010:35:10002S18200010:36:20004S19400010:41:50004S15.5500010:42:50到價訂單號B/S價格數(shù)量時間005B16200010:41:20002B15.6200010:36:30003B15.6100010:37:40004B15.1300010:38:100

22、01B14400010:35:50更改報價投資者訂單003 ：成交1000股，成交價15.5元投資者訂單002 ：成交2000股，成交價15.5元（同一價格、時間優(yōu)先）投資者訂單005：成交2000股，成交價15.5元（價格優(yōu)先）成交結(jié)果做市商更改報價使投資者訂單進入成交范圍的，到價投資者訂單按照“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則與其成交，成交價格以做市商報價為準。投資者買入訂單做市商賣出報價4.4 做市轉(zhuǎn)讓做市商的權(quán)利與義務(wù)權(quán)利【做市商優(yōu)先獲取相關(guān)做市信息】其做市股票實時最優(yōu)10個檔位限價申報價格和數(shù)量等信息 該股票其他做市商的實時最優(yōu)10筆買入和賣出做市申報價格和數(shù)量等信息每個轉(zhuǎn)讓日9:15開始向

23、做市商發(fā)送上述信息【做市商實行T+0交易】做市商做市買入的股票，買入當日可以賣出義務(wù)【每個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，做市商應(yīng)持續(xù)發(fā)布雙向報價，在報價價位和數(shù)量范圍內(nèi)履行做市成交義務(wù)】最遲應(yīng)于上午9:30發(fā)布雙向報價雙向報價時間應(yīng)不少于每個轉(zhuǎn)讓日做市轉(zhuǎn)讓撮合時間的75% 【做市報價價差區(qū)間為0，5%】同次報價的賣出與買入價格之差應(yīng)大于零且不超過賣出價格的5%【做市商前次做市申報撤銷，或其申報數(shù)量經(jīng)成交后不足1000股的，做市商應(yīng)于5分鐘內(nèi)重新報價】4.5 競價轉(zhuǎn)讓（尚未上線）集合競價&連續(xù)競價申報有效價格區(qū)間開盤集合競價的申報有效價格區(qū)間為前收盤價的上下20%以內(nèi)。連續(xù)競價、收盤集合競價的申報有效價格區(qū)間為最近

24、成交價的上下20%以內(nèi)；當日無成交的，申報有效價格區(qū)間為前收盤價的上下20%以內(nèi)。掛牌后無成交的股票，對申報不設(shè)置有效價格區(qū)間。其他的規(guī)則同普通交易收費項目收費標準收費對象收費單位賬戶查詢費A股賬戶查詢證券持有信息：20元/賬戶；查詢證券變更信息：50元/賬戶/年份投資者中國結(jié)算B股賬戶每戶10元港幣，按照當天外匯牌價折合人民幣收取質(zhì)押登記費500萬股以下（含）部分：按該部分面值的1收取，超500萬股的部分：按該部分面值的0.1收取，通過證券公司代理的，本公司與證券公司各收取50%投資者中國結(jié)算非交易過戶費所涉股份面值1股數(shù)（雙邊收?。?，通過證券公司代理的，本公司與證券公司各收取50%投資者中

25、國結(jié)算主辦券商轉(zhuǎn)托管費10元人民幣，其中本公司收取5元,申報證券公司收取5元投資者中國結(jié)算主辦券商司法過戶費參照非交易過戶費標準執(zhí)法機關(guān)中國結(jié)算二級市場稅費收費項目收費標準收費對象收費單位股份過戶費成交金額的0.025(雙邊)投資者中國結(jié)算轉(zhuǎn)讓經(jīng)手費成交金額的0.5(雙邊)投資者股轉(zhuǎn)公司結(jié)算費成交金額的0.1（雙邊），暫免收取結(jié)算參與人中國結(jié)算4.6 全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司收費標準5.1 權(quán)限開通基本流程一適當性審查投資者提供符合參與股票公開轉(zhuǎn)讓條件的證明材料，接受主辦券商的投資者適當性審查二簽署協(xié)議文本新三板簽署買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議和掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險揭示書老三板

26、簽署兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書、兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓風(fēng)險揭示書。三登記轉(zhuǎn)A證券賬戶（若無）投資者提供開戶材料，由主辦券商為投資者開立證券賬戶及資金賬戶。四CIF系統(tǒng)-股轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)資質(zhì)審核個人投資者上傳客戶資產(chǎn)及交易經(jīng)驗相關(guān)憑證，機構(gòu)投資者上傳營業(yè)執(zhí)照。五CIF系統(tǒng)-股轉(zhuǎn)交易權(quán)限申請三點之前權(quán)限申請T日辦理，T+1生效，三點之后的權(quán)限申請，T+2日生效5.7 網(wǎng)上交易5.7 網(wǎng)上交易5.7 網(wǎng)上交易【限價申報買入賣出】適用范圍：老三板股票，做市轉(zhuǎn)讓掛牌股票操作方法：確定意向賣出的股票后，在證券代碼處輸入該股票的證券代碼（可點擊右側(cè)持倉列表完成錄入）、買入賣出價格、買入賣出數(shù)量后，點擊

27、“下單”按鈕。適用范圍：協(xié)議轉(zhuǎn)讓掛牌股票操作方法：確定意向買入的股票后，在證券代碼處輸入該股票的證券代碼、買入賣出價格、買入賣出數(shù)量后，點擊“下單”按鈕。注：通過“定價申報買入賣出”方式的委托下單不會實時被撮合成交，只能被其它投資者通過“協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交確認”的方式與其成交。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)在每個交易日收盤時對匹配的定價申報進行撮合成交。 。5.7 網(wǎng)上交易【定價申報買入賣出】5.7 網(wǎng)上交易【協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交確認買入賣出】適用范圍：協(xié)議轉(zhuǎn)讓掛牌股票操作方法：右側(cè)行情庫展示其他投資者通過“定價申報買入賣出”方式的股票賣出委托單，投資者確定意向買入的股票后，在證券代碼處輸入該股票的證券代碼，系統(tǒng)會自動檢索該股票的所有定價申報賣出委托單。投資者可選擇某一條委托后輸入買入賣出數(shù)量后，點擊“下單”按鈕，系統(tǒng)將實時成交，不能撤單。投資者需到“委托查詢”或“成交查詢”菜單確認是否成交。注：1、買入賣出數(shù)量不可超過選擇的“定價申報買入賣出”委托單的申報數(shù)量；2、開市期間，若投資者下單時，選中的定價申報委托已被其它投資者搶先成交或者被“定價申報”的委托者主動撤單，則已下的“協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交