富蘭克林國(guó)海滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金(共16頁(yè))

1、富蘭克林國(guó)海滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金2013年第1季度報(bào)告第 PAGE 1 頁(yè) 共 NUMPAGES 18 頁(yè)富蘭克林國(guó)海滬深300指數(shù)(zhsh)增強(qiáng)型證券投資基金2013年第1季度(jd)報(bào)告2013年3月31日基金(jjn)管理人：國(guó)海富蘭克林基金管理有限公司基金托管人：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司報(bào)告送出日期： 二一三年四月二十二日1 重要(zhngyo)提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料(zlio)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。 基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份(gfn)有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2013年4

2、月18日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自2013年1月1日起至3月31日止。2 基金產(chǎn)品概況基金簡(jiǎn)稱國(guó)富滬深300指數(shù)增強(qiáng)基金主代碼450008交易代碼450008基金運(yùn)作方式契約型開放式基金合同生效日2009年9月3日?qǐng)?bào)告期末基金份額總額1,070,539,849.52份投資目標(biāo)本基金采用指數(shù)增強(qiáng)投資策略

3、。通過量化風(fēng)險(xiǎn)管理方法，控制基金投資組合與標(biāo)的指數(shù)構(gòu)成的偏差，同時(shí)結(jié)合主動(dòng)投資方法，在嚴(yán)格控制跟蹤偏離風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)標(biāo)的投資收益，追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。在正常市場(chǎng)情況下，本基金對(duì)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的年跟蹤誤差不超過8%。投資策略資產(chǎn)配置策略：本基金以追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的穩(wěn)定收益為宗旨，在股票市場(chǎng)上進(jìn)行指數(shù)化被動(dòng)投資的基礎(chǔ)上，基金管理人在債券（國(guó)債為主）、股票、現(xiàn)金等各類資產(chǎn)之間僅進(jìn)行適度的主動(dòng)配置。通過運(yùn)用深入的基本面分析及先進(jìn)的數(shù)量技術(shù)，控制與目標(biāo)指數(shù)的跟蹤誤差，追求適度超越目標(biāo)指數(shù)的收益。股票投資策略： 本基金以指數(shù)化投資為主，以最小化跟蹤誤差為組合的投資控制目標(biāo)，本

4、基金所跟蹤的目標(biāo)指數(shù)為滬深300 指數(shù)。本產(chǎn)品在指數(shù)化投資的基礎(chǔ)上輔以有限度的增強(qiáng)操作（優(yōu)化調(diào)整）及一級(jí)市場(chǎng)股票投資。具體而言，基金將基本依據(jù)目標(biāo)指數(shù)的成份股構(gòu)成權(quán)重，并借助數(shù)量化投資分析技術(shù)構(gòu)造和調(diào)整指數(shù)化投資組合。在投資組合建立后，基金定期對(duì)比檢驗(yàn)組合與比較基準(zhǔn)的偏離程度，適時(shí)對(duì)投資組合進(jìn)行調(diào)整，使指數(shù)優(yōu)化組合與目標(biāo)指數(shù)的跟蹤誤差控制在限定的范圍內(nèi)。在正常市場(chǎng)情況下，本基金對(duì)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的年跟蹤誤差不超過8%。此外，本基金將利用所持有股票市值參與一級(jí)市場(chǎng)股票投資，以在不增加額外風(fēng)險(xiǎn)的前提下提高收益水平，爭(zhēng)取獲得超過指數(shù)的回報(bào)。債券投資策略： 本基金將在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上，

5、對(duì)利率結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)利率走勢(shì)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，綜合考慮中債國(guó)債指數(shù)各成份券種及金融債的收益率水平、流動(dòng)性的好壞等因素，進(jìn)行優(yōu)化選樣構(gòu)建本基金的債券投資組合。本基金以富蘭克林鄧普頓投資集團(tuán)固定收益類資產(chǎn)投資研究平臺(tái)及本基金管理人的投資研究平臺(tái)為依托，采取積極主動(dòng)的投資策略，以中長(zhǎng)期利率趨勢(shì)分析為主，結(jié)合經(jīng)濟(jì)周期、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的價(jià)格指數(shù)、資金供求分析、貨幣政策、財(cái)政政策研判及收益率曲線分析，在保證流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，實(shí)施積極的債券投資組合管理。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)95% 滬深300指數(shù) + 5% 銀行同業(yè)存款利率風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金是股票指數(shù)增強(qiáng)型基金，屬于較高風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的證券投資基金。基金管理人

6、國(guó)海富蘭克林基金管理有限公司基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)(ci w zh bio)和基金凈值表現(xiàn)3.1 主要(zhyo)財(cái)務(wù)指標(biāo)單位(dnwi)：人民幣元主要財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告期(2013年1月1日-2013年3月31日)1.本期已實(shí)現(xiàn)收益25,566,620.692.本期利潤(rùn)-9,256,670.333.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)-0.00874.期末基金資產(chǎn)凈值1,001,396,725.275.期末基金份額凈值0.935注：1. 上述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用（例如，開放式基金的申購(gòu)贖回費(fèi)等），計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際(shj)收益水平要低于所列數(shù)字。2. 本期

7、已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額(y )，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。3.2 基金凈值表現(xiàn)(bioxin)3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較階段凈值增長(zhǎng)率凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差-過去三個(gè)月-1.16%1.43%-1.01%1.48%-0.15%-0.05%3.2.2自基金合同生效以來基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較富蘭克林國(guó)海滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金累計(jì)份額凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢(shì)對(duì)比圖

8、（2009年9月3日至2013年3月31日）注：1. 本基金(jjn)的基金合同生效日為2009年9月3日，本基金(jjn)在6個(gè)月建倉(cāng)期結(jié)束時(shí)，各項(xiàng)投資比例符合(fh)基金合同約定。2. 截至報(bào)告期末，本基金的各項(xiàng)投資比例符合基金合同的約定?；鸷贤嘘P(guān)于基金投資比例的約定如下：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為85%-95%，投資于標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%，現(xiàn)金、債券資產(chǎn)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他證券品種占基金資產(chǎn)的比例為5%-15%，其中現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，權(quán)證占基金資產(chǎn)凈值的比例不高于3%。因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公

9、司合并、基金規(guī)模變動(dòng)、股權(quán)分置改革中支付對(duì)價(jià)等基金管理人之外的因素致使基金不符合上述規(guī)定或者基金合同約定的投資組合限制的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。3. 本基金本報(bào)告期遵守法律(fl)、法規(guī)和基金合同的比例限制進(jìn)行證券投資。 4 管理(gunl)人報(bào)告4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組(xioz)）簡(jiǎn)介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期趙曉東本基金基金經(jīng)理、富蘭克林國(guó)海中小盤股票型證券投資基金基金經(jīng)理2009-9-3-9年趙曉東先生，香港大學(xué)MBA，遼寧工程技術(shù)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士。曾任淄博礦業(yè)集團(tuán)項(xiàng)目經(jīng)理，浙江證券分析員，上海交大高新技術(shù)股份有限公司高級(jí)投資

10、經(jīng)理，國(guó)海證券有限責(zé)任公司行業(yè)研究員。加入國(guó)海富蘭克林基金管理有限公司后曾任研究員、高級(jí)研究員、富蘭克林國(guó)海彈性市值股票型證券投資基金的基金經(jīng)理助理和富蘭克林國(guó)海潛力組合股票型證券投資基金的基金經(jīng)理助理。現(xiàn)任富蘭克林國(guó)海滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金和富蘭克林國(guó)海中小盤股票型證券投資基金的基金經(jīng)理。張志強(qiáng)本基金基金經(jīng)理、量化與指數(shù)投資總監(jiān)兼金融工程部總經(jīng)理，首席數(shù)量分析師2013-3-21-10年張志強(qiáng)先生，CFA，紐約州立大學(xué)（布法羅）計(jì)算機(jī)科學(xué)碩士，中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)數(shù)學(xué)專業(yè)碩士。曾在美國(guó)Enreach Technology Inc.、海通證券股份有限公司、友邦華泰基金管理有限公司工作。2

11、007年4月加入國(guó)海富蘭克林基金管理有限公司，先后擔(dān)任風(fēng)險(xiǎn)控制部總經(jīng)理，業(yè)務(wù)發(fā)展部總經(jīng)理，現(xiàn)任本基金基金經(jīng)理，量化與指數(shù)投資總監(jiān)兼金融工程部總經(jīng)理，首席數(shù)量分析師注：表中“證券從業(yè)(cn y)年限”的計(jì)算(j sun)標(biāo)準(zhǔn)為該名員工從事過的所有諸如基金、證券、投資等相關(guān)金融領(lǐng)域的工作年限的總和。4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信(shu xn)情況的說明報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守中華人民共和國(guó)證券投資基金法及其他有關(guān)法律、法規(guī)和富蘭克林國(guó)海滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金合同的規(guī)定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大

12、利益，無損害基金份額持有人利益的行為?；鹜顿Y組合符合有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定。4.3 公平交易專項(xiàng)說明4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況報(bào)告期內(nèi)，公司在研究報(bào)告發(fā)布公平性、投資決策獨(dú)立性、交易公平分配，信息隔離等方面均能嚴(yán)格執(zhí)行公平交易管理制度，嚴(yán)格按照制度要求對(duì)異常交易進(jìn)行控制和審批。4.3.2 異常交易行為的專項(xiàng)說明公司嚴(yán)格按照異常交易監(jiān)控與報(bào)告制度和同日反向交易管理辦法對(duì)異常交易進(jìn)行(jnxng)監(jiān)控。報(bào)告期內(nèi)公司不存在投資組合之間發(fā)生的同日反向交易，其成交較少的單邊交易量超過該證券當(dāng)日成交量的5%的情況(qngkung)。4.4 報(bào)告期內(nèi)基金(jjn)的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)

13、說明4.4.1報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析2013年第1季度，國(guó)內(nèi)的證券市場(chǎng)在出現(xiàn)了先揚(yáng)后抑的走勢(shì)。一季度業(yè)績(jī)基準(zhǔn)下跌1.01%。一季度，中央政府的高層領(lǐng)導(dǎo)實(shí)現(xiàn)順利交接，經(jīng)濟(jì)政策也開始實(shí)施。從宏觀經(jīng)濟(jì)來看，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)的復(fù)蘇不算強(qiáng)勁，同時(shí)，2013年春節(jié)比去年晚一些，使得較多的基礎(chǔ)建設(shè)等投資項(xiàng)目也有所推遲。因此，相關(guān)投資產(chǎn)業(yè)鏈的復(fù)蘇也不明顯。但是，嚴(yán)厲房地產(chǎn)政策的實(shí)施使得大城市的成交量大幅上升，房地產(chǎn)企業(yè)的庫(kù)存降低，也加快了房地產(chǎn)的投資。由于限制“三公”消費(fèi)，消費(fèi)數(shù)據(jù)也低于預(yù)期；相比之下，由于季節(jié)等因素，外貿(mào)數(shù)據(jù)超預(yù)期，彌補(bǔ)了投資和消費(fèi)增速下滑的不利局面。經(jīng)濟(jì)的低位復(fù)蘇和未來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的不確定

14、性，使得投資者更加鐘愛成長(zhǎng)股，因此醫(yī)藥和電子，及新興產(chǎn)業(yè)成為市場(chǎng)的熱點(diǎn)，周期股等在上漲之后出現(xiàn)了明顯的回調(diào)。一季度，從長(zhǎng)期投資的角度出發(fā)，積極配置了食品飲料的白酒板塊和估值優(yōu)勢(shì)明顯的地產(chǎn)板塊；同時(shí)，逐漸減持了漲幅過大的銀行和市場(chǎng)估值過高的環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)板塊。4.4.2報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)截至2013年3月31日，本基金份額凈值為0.935元，本報(bào)告期份額凈值下跌1.16% ，同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)下跌1.01%，落后業(yè)績(jī)基準(zhǔn)0.15%。由于本基金行業(yè)配置較多的白酒板塊，是一季度跑輸業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)的主要原因。5 投資組合報(bào)告5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合(zh)情況序號(hào)項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1權(quán)

15、益投資947,425,759.8394.13其中：股票947,425,759.8394.132基金投資-3固定收益投資3,076,976.000.31其中：債券3,076,976.000.31 資產(chǎn)支持證券-4金融衍生品投資-5買入返售金融資產(chǎn)1,700,000.000.17其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn)-6銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)52,798,293.415.257其他各項(xiàng)資產(chǎn)1,501,502.540.158合計(jì)1,006,502,531.78100.005.2 報(bào)告期末(q m)按行業(yè)分類的股票投資組合5.2.1 積極(jj)投資按行業(yè)分類的股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價(jià)值（元）占基

16、金資產(chǎn)凈值比例（）A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)-B采礦業(yè)3,695,000.000.37C制造業(yè)105,485,724.1010.53D電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)-E建筑業(yè)-F批發(fā)和零售業(yè)-G交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)-H住宿和餐飲業(yè)-I信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)-J金融業(yè)41,232,269.204.12K房地產(chǎn)業(yè)15,441,760.711.54L租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)-M科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)-N水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)-O居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)-P教育-Q衛(wèi)生和社會(huì)工作-R文化、體育和娛樂業(yè)-S綜合-合計(jì)165,854,754.0116.565.2.2 指數(shù)(zhsh)投資按行業(yè)分類的股票投

17、資組合代碼行業(yè)類別公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)4,179,402.750.42B采礦業(yè)70,360,809.357.03C制造業(yè)269,796,159.7226.94D電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)22,420,520.692.24E建筑業(yè)27,995,890.702.80F批發(fā)和零售業(yè)20,997,038.972.10G交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)19,634,353.121.96H住宿和餐飲業(yè)-I信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)13,831,461.131.38J金融業(yè)270,904,373.0327.05K房地產(chǎn)業(yè)41,760,073.114.17L租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)4

18、,091,831.680.41M科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)-N水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)5,350,628.810.53O居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)-P教育-Q衛(wèi)生和社會(huì)工作-R文化、體育和娛樂業(yè)1,479,278.400.15S綜合8,769,184.360.88合計(jì)781,571,005.8278.055.3 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小(dxio)排序的股票投資明細(xì)5.3.1期末(q m)指數(shù)投資按公允(gngyn)價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)序號(hào)股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例（）1600000浦發(fā)銀行2,708,35927,435,6

19、76.672.742600036招商銀行2,141,50027,047,145.002.703600016民生銀行2,242,72821,619,897.922.164601328交通銀行4,203,56919,798,809.991.985601318中國(guó)平安458,05319,132,873.811.916601818光大銀行5,918,46119,057,444.421.907000002萬 科1,354,77414,577,368.241.468601166興業(yè)銀行825,82714,286,807.101.439601939建設(shè)銀行2,881,07813,195,337.241.32

20、10601601中國(guó)太保688,85212,599,103.081.265.3.2期末(q m)積極投資按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)(zchn)凈值比例大小排序的前五名股票投資明細(xì)序號(hào)股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例（）1600809山西汾酒1,986,04059,601,060.405.952601166興業(yè)銀行999,96317,299,359.901.733600000浦發(fā)銀行1,521,61015,413,909.301.544000002萬 科996,70010,724,492.001.075002304洋河股份160,0009,979,200.001.005.4

21、報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資(tu z)組合序號(hào)債券品種公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1國(guó)家債券-2央行票據(jù)-3金融債券-其中：政策性金融債-4企業(yè)債券-5企業(yè)短期融資券-6中期票據(jù)-7可轉(zhuǎn)債3,076,976.000.318其他-9合計(jì)3,076,976.000.315.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券(zhiqun)投資明細(xì)序號(hào)債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例（）1110023民生轉(zhuǎn)債29,0503,076,976.000.312-3-4-5-5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)(zchn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券

22、投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)(zchn)支持證券。5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。5.8 報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明5.8.1 報(bào)告期末本基金投資的股指期貨持倉(cāng)和損益明細(xì)公允價(jià)值變動(dòng)總額合計(jì)0.00股指期貨投資本期收益0.00股指期貨投資本期公允價(jià)值變動(dòng)0.00注：本基金本報(bào)告期末未持有股指期貨。5.8.2 本基金投資股指期貨的投資政策本基金不投資股指期貨。5.9 投資(tu z)組合報(bào)告附注5.9.1 本基金本期投資的前十名證券(zhngqun)中，無報(bào)告期內(nèi)發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到證監(jiān)會(huì)、證券交易所公開譴責(zé)、處罰的證券。5.9.2 本基金投資的前十名股票(gpio)中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。5.9.3 其他各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成序號(hào)名稱金額（元）1存出保證金102,902.462應(yīng)收證券清算款-3應(yīng)收股利-4應(yīng)收利息11,751.425