從產(chǎn)品議價(jià)能力看關(guān)稅減免的受益行業(yè)

1、中美關(guān)稅現(xiàn)狀：中國對(duì)美出口的一半商品面臨高關(guān)稅美國當(dāng)前對(duì)華關(guān)稅執(zhí)行四個(gè)清單，分別是最初的針對(duì) 340 億美元（2017 年數(shù)據(jù)，下同）的 25%關(guān)稅稅率的 List 1，160 億美元的 25%關(guān)稅稅率的 List 2，2000 億美元的 25%關(guān)稅稅率的 List 3 和 1200 億美元的 7.5%關(guān)稅稅率的 List 4A。此外，美國貿(mào)易代表辦公室對(duì)中國商品還執(zhí)行兩項(xiàng)豁免，一項(xiàng)為 352 項(xiàng)產(chǎn)品的豁免（約 619億美元），一項(xiàng)是與抗擊新冠疫情相關(guān)的產(chǎn)品豁免（約 149 億美元）。2021 年中國對(duì)美出口的一半商品面臨高關(guān)稅，其中 30%的商品面臨25%的關(guān)稅稅率，19%的商品面臨 7.5

2、%的關(guān)稅稅率。2021 年全年中國對(duì)美出口商品約 5361億美元（按美國商務(wù)部公布的到岸金額，以下除特別說明外均按照此標(biāo)準(zhǔn)），其中約 2611 億美元在高關(guān)稅清單中，約占對(duì)美出口總額的 49%，其中約 1582 億美元面臨 25%的關(guān)稅稅率，其余 1029 億美元面臨 7.5%的關(guān)稅稅率。美國貿(mào)易代表辦公室 3 月 23 日表示將恢復(fù) 352 項(xiàng)中國進(jìn)口商品的關(guān)稅豁免（相當(dāng)于暫時(shí)取消關(guān)稅），豁免期為 2021 年 10 月 12 日至 2022 年 12 月 31 日，根據(jù)我們的測(cè)算結(jié)果，本次豁免涉及金額約 619 億美元，占美對(duì)華加征關(guān)稅金額的約 24%。與抗擊新冠疫情相關(guān)的醫(yī)療產(chǎn)品豁免金額

3、約 149 億美元，占美對(duì)華關(guān)稅金額的約 6%。圖 1：美國當(dāng)前對(duì)華關(guān)稅執(zhí)行四個(gè)清單億美元首次落地時(shí)間首次關(guān)稅率最終關(guān)稅率2018年2019年2020年2021年List 4A2019年9月1日15%7.5%1078110610121029List 32018年9月24日10%25%1804120610761251List 22018年8月23日25%25%131809198List 12018年7月6日25%25%285212191232加征關(guān)稅總額3299260523692611美國自華進(jìn)口總額5665474745705361加征關(guān)稅商品占比58%55%52%49%USTR611220圖

4、2：四個(gè)清單商品同比增速變化首次落地時(shí)間首次關(guān)稅率最終關(guān)稅率2018年2019年2020年2021年List 4A2019年9月1日15%7.5%10%3%-9%2%List 32018年9月24日10%25%15%-33%-11%16%List 22018年8月23日25%25%10%-39%13%8%List 12018年7月6日25%25%-3%-26%-10%22%加征關(guān)稅總額11%-21%-9%10%美國自華進(jìn)口總額8%-16%-4%17%加征關(guān)稅商品占比58%55%52%49%USTR注：因?yàn)椴糠?List 的關(guān)稅稅率發(fā)生過變動(dòng)，這里“首次生效日期”為首次加征關(guān)稅時(shí)的日期。圖 3：

5、美國對(duì)華加征關(guān)稅歷程階段時(shí)間加征情況詳情第一輪關(guān)稅2018年6月15日340億25%美國將對(duì)約500億美元商品加征25%的關(guān)稅，其中對(duì)約340億美元商品自2018年7月6日起實(shí)施2018年7月10日美國政府公布2000億美元清單2018年8月6日160億25%美國對(duì)160億美元產(chǎn)品加征25%關(guān)稅，自2018年8月23日試試第二輪關(guān)稅2018年9月18日2000億10%美國對(duì)2000億美元清單加征10%的關(guān)稅，于9月24日實(shí)施，并于2019年1月1上升到25%關(guān)稅2018年12月1日阿根廷G20峰會(huì)習(xí)近平同特朗普共進(jìn)晚餐，停止升級(jí)關(guān)稅等貿(mào)易限制措施2019年5月9日2000億25%美國對(duì)2000

6、億美元清單商品加征的關(guān)稅稅率由10%提高到25%，自2019年5月10日實(shí)施2019年5月13日美國公布3000億美元清單，就加征25%關(guān)稅舉行公開聽證會(huì)第三輪關(guān)稅2019年8月15日3000億10%美國政府宣布，對(duì)從中國進(jìn)口的約3000億美元商品加征10%關(guān)稅，分兩批自2019年9月1日（1200億）、12月15日（1800億）起實(shí)施。2019年8月24日2500 億 30% ，1200億15%美方對(duì)2500億美元加征關(guān)稅將從25%升至30%。9月1日起對(duì)剩余3000億美元中國進(jìn)口商品將按15%的稅率加征關(guān)稅2019年9月11日美國已同意將推遲對(duì)華2500億美元關(guān)稅提升至30%的時(shí)間至10月

7、15日2019年10月15日美國已同意暫停對(duì)華2500億美元關(guān)稅提升至30%一階段協(xié)議醞釀及執(zhí)行2019年12月13日1800億元取消特朗普：美國已與中國達(dá)成第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議，將暫停原定于12月15日對(duì)中國進(jìn)口商品加征的關(guān)稅，北京擴(kuò)大對(duì)美國農(nóng)產(chǎn)品的采購。2020年1月16日中美第一階段協(xié)議簽訂2020年1月16日1200億下調(diào)美方發(fā)布公告，自2020年2月14日起，已于2019年9月1日起加征15%關(guān)稅的1200億美元商品，加征關(guān)稅由15%調(diào)整為7.5%;2020年2月6日750億下調(diào)作為回應(yīng)，中方自2020年2月14日，2019年9月1日起已加征10%關(guān)稅的商品，加征稅率調(diào)整為5%；已加征5

8、%關(guān)稅的商品，加征稅率調(diào)整為2.5%。2020年1月16日1800 億正式取消美國無限期暫停原定于2019年12月對(duì)1800億美元中國商品生效的關(guān)稅計(jì)劃拜登政府時(shí)期關(guān)稅調(diào)整2022年3月23日352項(xiàng)關(guān)稅豁免豁免期為2021年10月12日至2022年12月31日，涉及金額約為619億美元，占加征關(guān)稅總額約21%2022年5月6日復(fù)審500億美元對(duì)華關(guān)稅美國對(duì)華第一輪500億美元關(guān)稅將于7月和8 月到期，美國貿(mào)易代表辦公室發(fā)起復(fù)審程序，存在關(guān)稅的可能性。目前尚在執(zhí)行美方2500億元25%關(guān)稅，1200億元7.5%，1800億元取消中方500億25%，600億5%-25%，750億第一部分2.5%

9、-5%USTR截止 2021 年底，中國僅完成中美第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議中產(chǎn)品采購額的 57%，當(dāng)前美方指責(zé)中方未能完成采購額是中美經(jīng)貿(mào)談判的最大障礙。根據(jù)美國智庫彼得森國際經(jīng)濟(jì)研究所（ PIIE）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中國并未按時(shí)完成中美一階段協(xié)議中的采購額，僅完成承諾采購額的 57% 。分產(chǎn)品來看，農(nóng)產(chǎn)品完成情況最好，但也僅完成了約 83% ，制成品、服務(wù)和能源產(chǎn)品則分別僅完成了約 59% 、52% 和 37% 。2021 年美國是中國最大的出口國，對(duì)美出口占中國總出口的約 17% ，中美經(jīng)貿(mào)談判進(jìn)度將影響到雙邊關(guān)稅能否調(diào)降和中國對(duì)美出口，但當(dāng)前美方指責(zé)中方未能完成采購額是中美經(jīng)貿(mào)談判的最大障礙。圖 4：中

10、國僅完成承諾采購額的約 57%分類十億美元2017年（基年）2020年2021年兩年總和承諾采購額151.2227.9274.5502.4總體實(shí)際采購額151.2134.4154.4288.8完成百分比59%56%57%承諾采購額66.599.4111.3210.7制成品實(shí)際采購額66.557.067.0124.0完成百分比57%60%59%承諾采購額20.933.440.473.9農(nóng)產(chǎn)品實(shí)際采購額20.927.333.861.1完成百分比82%84%83%承諾采購額7.726.241.667.7能源產(chǎn)品實(shí)際采購額7.79.715.225.0完成百分比37%37%37%承諾采購額56.168.

11、981.2150.2服務(wù)實(shí)際采購額56.140.438.378.7完成百分比59%47%52%PIIE，。美國對(duì)華關(guān)稅的三次放松：“兩豁免，一復(fù)審”352 項(xiàng)產(chǎn)品關(guān)稅豁免美國貿(mào)易代表辦公室 3 月 23 日表示將恢復(fù)部分中國進(jìn)口商品的關(guān)稅豁免（相當(dāng)于暫時(shí)取消關(guān)稅），此次關(guān)稅豁免涉及此前 549 項(xiàng)待定產(chǎn)品中的 352 項(xiàng)，豁免期為 2021 年 10 月 12 日至 2022 年 12 月 31 日。根據(jù)我們的測(cè)算結(jié)果，本次豁免涉及金額約 619 億美元，占美對(duì)華加征關(guān)稅金額的約 24%，主要涉及某些電氣設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、消費(fèi)品等。352 項(xiàng)豁免產(chǎn)品的規(guī)模有多大？根據(jù)美國海關(guān) 2021 年數(shù)據(jù)，

12、本次豁免產(chǎn)品涉及金額約 619 億美元，占加征關(guān)稅總金額（2021 年為 2611 億美元）的約 24%，占中國對(duì)美總出口（2021 年為 5361 億美元）的約 12%。352 項(xiàng)豁免涉及哪些產(chǎn)品？主要包括電機(jī)、水泵等電氣設(shè)備，過濾器、凈水器等機(jī)械設(shè)備，家具、自行車、紡織品等消費(fèi)品，部分塑料制品，部分汽車零部件，鋼鐵等賤金屬制品，X 光硬件等醫(yī)療設(shè)備等、某些化工品等。按 2 位 HS 編碼衡量，第 85 章電機(jī)、電氣、音響設(shè)備，第 84 章鍋爐、機(jī)械器具及零件，第 39 章塑料及其制品，第 94 章家具、燈具、寢具的豁免金額占本次總豁免金額約 75%?；砻獗壤齺砜?，部分紡織纖維、塑料制品、皮

13、革制品、家具燈具、洗滌劑潤(rùn)滑劑等豁免金額均占中國對(duì)美出口的 15%以上。圖 5：各產(chǎn)品分類下加征關(guān)稅占比PIIE，。圖 6：各產(chǎn)品分類下加征關(guān)稅占比PIIE，?？箵粜鹿谝咔橄嚓P(guān)的醫(yī)療產(chǎn)品豁免美國貿(mào)易代表辦公室 5 月 27 日宣布，將即將到期的部分中國醫(yī)療產(chǎn)品的關(guān)稅豁免期限，再延長(zhǎng) 6 個(gè)月至 11 月 30 日。本次豁免涵蓋 81 種抗擊新冠疫情的醫(yī)療產(chǎn)品，包括洗手液泵瓶、消毒濕巾的塑料容器、指尖脈搏血氧儀、血壓計(jì)、核磁共振成像儀等，金額約 149 億美元，占加征關(guān)稅總金額（2021 年為 2611 億美元）的約 6%，占中國對(duì)美總出口（2021 年為 5361 億美元）的約 3%。500

14、億美元關(guān)稅復(fù)審美國貿(mào)易代表辦公室 5 月 3 日發(fā)布聲明，根據(jù) 301 訴訟條款規(guī)定，將啟動(dòng)對(duì)華關(guān)稅 List 1 和 List 2（合計(jì)約 500 億美元，2017 年口徑）的法定復(fù)審程序，這兩項(xiàng)清單將分別于 7 月 6 日和 8 月 23 日到期，若沒有行業(yè)代表反對(duì)，將于到期后取消這兩項(xiàng)關(guān)稅，若有行業(yè)代表提出反對(duì)意見，則貿(mào)易代表辦公室將進(jìn)行重新評(píng)估，以決定最終是否取消關(guān)稅。此外，聲明中還提到，相關(guān)復(fù)審程序也可能將適用于分別于 2022 年 9 月 24 日到期的 List 3（約 2000 億美元，2017 年口徑），和于 2023年 9 月 1 日到期的 List 4A（約 1200 億

15、美元，2017 年口徑）。涉及產(chǎn)品分類：List 1 和 List 2（約 500 億美元，2017 年口徑）：無論從商品數(shù)量，還是從商品金額，機(jī)械設(shè)備和電氣電子設(shè)備都是涉及的最主要產(chǎn)品，主要是這兩批關(guān)稅是第一批美國對(duì)華關(guān)稅，主要目的是打擊中國的先進(jìn)制造業(yè)。List 3（約 2000 億美元，2017 年口徑）：從商品數(shù)量上來看，主要涉及化工產(chǎn)品、紡織品、賤金屬等，從商品金額來看，主要涉及機(jī)械設(shè)備、電器電子設(shè)備、賤金屬等產(chǎn)品。關(guān)稅打擊范圍擴(kuò)大，不僅瞄準(zhǔn)中國的先進(jìn)制造業(yè)，也打擊基礎(chǔ)工業(yè)。List 4A（約 1200 億美元，2017 年口徑）：從商品數(shù)量上來看，主要涉及紡織制品、食品飲料、賤金屬

16、等，從商品金額來看，主要涉及紡織制品、機(jī)械設(shè)備和電器電子設(shè)備等。關(guān)稅范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，不僅打擊具有戰(zhàn)略意義的產(chǎn)業(yè)，還打擊紡織服裝等非戰(zhàn)略意義的產(chǎn)業(yè)，意圖全面打壓中國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。圖 7：List 1 和 List 2 涉及的商品數(shù)量PIIE，。圖 8：List 1 和 List 2 涉及的商品金額PIIE，。圖 9：List 3 涉及的商品數(shù)量PIIE，。PIIE，。圖 11：List 4 涉及的商品數(shù)量PIIE，。圖 12：List 4 涉及的商品金額PIIE，。對(duì)華關(guān)稅對(duì)美國通脹影響有多大美國對(duì)華關(guān)稅對(duì)美國通脹的影響約為 0.30%。我們依然采用前期報(bào)告中加征關(guān)稅對(duì)美國通脹的測(cè)算方式：美國消費(fèi)品

17、進(jìn)口量或變動(dòng) = 價(jià)格變動(dòng)比例 ()總消費(fèi)量美國從中國進(jìn)口消費(fèi)品 ()美國消費(fèi)品進(jìn)口量美國從中國進(jìn)口消費(fèi)品被征稅的部分 ()美國從中國進(jìn)口消費(fèi)品總量= 已加征關(guān)稅商品平均關(guān)稅率 加征關(guān)稅商品占美國從中國進(jìn)口商品比重 從中國進(jìn)口商品占美國消費(fèi)比重已加征關(guān)稅商品平均關(guān)稅率：依據(jù) 2021 年數(shù)據(jù)，美國從中國進(jìn)口的約 1582億美元面臨 25%的關(guān)稅稅率，其余 1029 億美元面臨 7.5%的關(guān)稅稅率，加權(quán)平均關(guān)稅率約為 18.1%。加征關(guān)稅商品占美國從中國進(jìn)口商品比重：2021 年，美國從中國進(jìn)口約 5361億美元，其中 2611 面臨高關(guān)稅，占比約為 48.7%。從中國進(jìn)口商品占美國消費(fèi)比重：2

18、021 年，美國從中國進(jìn)口約 5361 億美元，美國國內(nèi)消費(fèi)約 157416 億美元，占比約為 3.4%。綜合上述結(jié)果，對(duì)華關(guān)稅對(duì)美國通脹的直接影響約為 0.30%。另據(jù)美國智庫彼得森國際經(jīng)濟(jì)研究所（PIIE）研究結(jié)果，取消對(duì)華關(guān)稅能夠，對(duì)美國 CPI 和 PCE 分別緩解約 0.26 個(gè)百分點(diǎn)和 0.35 個(gè)百分點(diǎn)。圖 13：對(duì)華關(guān)稅對(duì)美國通脹的直接影響約為 0.3%已加征關(guān)稅商品平均關(guān)稅率加征關(guān)稅商品占美國從中國進(jìn)口商品比重從中國進(jìn)口商品占美國消費(fèi)比重對(duì)美國通脹的影響占比/通脹18. 1%48. 7%3. 4%0. 30%，USTR，。量?jī)r(jià)拆分視角：議價(jià)能力強(qiáng)的產(chǎn)品更受益于關(guān)稅減免分產(chǎn)品來

19、看，電氣電子設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、鞋帽傘、礦產(chǎn)品、雜項(xiàng)制品、化工產(chǎn)品等加征關(guān)稅比例相對(duì)較低，而食品飲料、藝術(shù)品、皮革、油脂等產(chǎn)品幾乎全部被加征關(guān)稅。圖 14：各產(chǎn)品分類下加征關(guān)稅占比各分類下加征關(guān)稅產(chǎn)品占比2017年2018年2019年2020年2021年第八類皮革制品100%100%100%100%100%第十九類武器彈藥99%97%93%97%94%第二類植物產(chǎn)品89%88%88%88%89%第四類食品飲料94%92%87%85%85%第十七類運(yùn)輸設(shè)備82%83%80%82%80%第十五類賤金屬85%85%81%79%77%第十類紙制品84%85%81%78%77%第十一類紡織制品82%81%7

20、9%85%76%第三類油脂76%77%66%71%72%第一類動(dòng)物產(chǎn)品75%74%63%61%66%第十四類珠寶、貴金屬81%78%71%62%64%第十三類水泥玻璃等建材73%73%66%63%63%第七類塑料橡膠78%79%74%68%61%第十八類光學(xué)、醫(yī)療儀器68%67%62%57%55%合計(jì)57%58%55%52%49%第五類礦產(chǎn)品69%67%51%51%44%第九類木制品37%46%47%43%43%第十二類鞋帽傘54%52%51%48%42%第十六類機(jī)電音像設(shè)備48%51%48%43%40%第84章 機(jī)械設(shè)備61%62%51%43%42%第85章 電氣電子設(shè)備37%42%46%4

21、2%39%第六類化工產(chǎn)品52%51%45%39%39%第二十類雜項(xiàng)制品43%43%40%38%37%第二十一類藝術(shù)品0%0%0%0%0%第二十二類特殊交易品0%0%0%0%0%PIIE，。汽車 、輕 工（ 箱包 、家 具 、紙 制品 ）、食 品飲料 、電 力設(shè)備 、電 子等議價(jià)能 力強(qiáng)的產(chǎn)品和行業(yè)受益最大。我們首先根據(jù)美國對(duì)華 8 位 HS 編碼產(chǎn)品關(guān)稅清單，將被加征關(guān)稅的產(chǎn)品按 HS 編碼分為二十個(gè)大類，再根據(jù)美國海關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算出各類產(chǎn)品在加征關(guān)稅前后的出口金額變化、數(shù)量變化和價(jià)格變化（金額和數(shù)量美國海關(guān)均有數(shù)據(jù)，價(jià)格可以由三者關(guān)系計(jì)算得出），其中加征關(guān)稅前選取的時(shí)間區(qū)間為 2017 年 9

22、 月至 12 月，加征關(guān)稅后選取的時(shí)間區(qū)間為 2019 年 9 月至 12 月。具體而言，我們采用了兩種方法：第一種方法直接采用中國產(chǎn)品的價(jià)格、數(shù)量和金額，在加征關(guān)稅前后的變動(dòng)， 以此來衡量關(guān)稅對(duì)中國產(chǎn)品的影響。第二種方法用中國產(chǎn)品的價(jià)格、數(shù)量和金額在加征關(guān)稅前后的變化，分別減去世界其余地區(qū)產(chǎn)品的價(jià)格、數(shù)量和金額在加征關(guān)稅前后的變化，以剔除由于經(jīng)濟(jì)周期或總需求變動(dòng)造成的價(jià)格、數(shù)量或金額的趨勢(shì)性變動(dòng)。兩種方法得出的結(jié)論類似 ，汽 車 、輕 工（ 箱包 、家 具 、紙制品）、食品飲料、電力設(shè)備、電子等議價(jià)能力強(qiáng)的產(chǎn)品和行業(yè)受益最大（ 家具等部分產(chǎn)品面 臨需求走弱風(fēng)險(xiǎn)，但這里僅從關(guān)稅角度來考慮）。相

23、比之下，第一種方法更簡(jiǎn)單且便于理解，但缺點(diǎn)在于無法剔除由于經(jīng)濟(jì)周期或總需求變動(dòng)造成的價(jià)格、數(shù)量或金額的趨勢(shì)性變動(dòng)。第二種方法更復(fù)雜，但結(jié)論更合理一些，我們?cè)?附錄中列出的 2 位 HS 編碼產(chǎn)品也是按照第二種方法進(jìn)行計(jì)算的。在美國加征關(guān)稅的商品出現(xiàn)了價(jià)漲量跌和價(jià)跌量漲兩項(xiàng)特征，價(jià)漲量跌或 是因?yàn)槌杀炯s束無法降價(jià)或產(chǎn)品降價(jià)意愿不強(qiáng)，加征關(guān)稅導(dǎo)致價(jià)格提升，出口量受損 ，價(jià)跌量漲 通過降 價(jià)“ 薄利多銷”來維持利潤(rùn)。以電氣電子設(shè)備、油脂、食品飲料、運(yùn)輸設(shè)備等為代表的產(chǎn)品，價(jià)格不降反升，或者保持 穩(wěn)定，美國從中國進(jìn)口數(shù)量相比其他國家出現(xiàn)明顯下跌。以塑料橡膠、貴金 屬、賤金屬等為代表的的產(chǎn)品，價(jià)格明顯下

24、跌，但對(duì)美出口數(shù)量不降反升， 這類產(chǎn)品通過犧牲價(jià)格，來維持或提高出口數(shù)量。還有部分產(chǎn)品介于兩者之 間， 呈現(xiàn)出量?jī)r(jià)齊跌的特征。價(jià)漲量跌類產(chǎn)品的議價(jià)能力更強(qiáng)或成本約束大，關(guān)稅減免可以享受到“量”升 ，甚 至可能由于議價(jià)能力，階段性出現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升的情況，更受益于關(guān)稅 減免 。即便在加征關(guān)稅的情況下，電氣電子設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備等產(chǎn)品的價(jià)格不 降反升或保持穩(wěn)定，關(guān)稅減免后出口數(shù)量有望出現(xiàn)較大幅度提升，同時(shí)由于議價(jià)能力強(qiáng)，價(jià)格也有進(jìn)一步提升的空間。而對(duì)于塑料橡膠、礦產(chǎn)品等價(jià)跌量漲或量?jī)r(jià)齊跌類產(chǎn)品來說，其議價(jià)能力可能相對(duì)較弱，即便美國對(duì)華關(guān)稅出現(xiàn)了減免，出口數(shù)量可能有所提升，但其價(jià)格可能也很難恢復(fù)到加征關(guān)稅之前

25、的狀態(tài)，關(guān)稅取消的紅利更多會(huì)被美國消費(fèi)者“吃掉”。結(jié)合當(dāng)前美國內(nèi)部表態(tài)，消費(fèi)品相關(guān)產(chǎn)品關(guān)稅減免的可能性更大。由于美國減免關(guān)稅的最主要理由是緩解國內(nèi)高通脹，見效最快的緩解方式是直接減免消費(fèi)品相關(guān)產(chǎn)品的關(guān)稅，此外據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)等外媒報(bào)道，美國政府內(nèi)部也更傾向于減免服裝、學(xué)校用品等消費(fèi)品關(guān)稅，并啟動(dòng)允許進(jìn)口商申請(qǐng)關(guān)稅豁免的框架，但同時(shí)還可能提高工業(yè)機(jī)械等戰(zhàn)略物品的關(guān)稅，重點(diǎn)關(guān)注中國對(duì)高科技產(chǎn)品的工業(yè)補(bǔ)貼。另據(jù)美國政治網(wǎng)站報(bào)道，拜登政府對(duì)華關(guān)稅新方案可能包括三個(gè)部分：取消自行車等日常消費(fèi)品關(guān)稅，價(jià)值僅約 100 億美元；啟動(dòng)新的關(guān)稅豁免程序，允許進(jìn)口商提交關(guān)稅豁免的申請(qǐng)，經(jīng)政府審批才能豁免；對(duì)“ 受到中

26、國政府大量補(bǔ)貼的產(chǎn)業(yè)”啟動(dòng)新的 301 條款調(diào)查，包括半導(dǎo)體和電池等高科技行業(yè)。圖 15：加征關(guān)稅前后，美國從中國進(jìn)口各類產(chǎn)品價(jià)格、數(shù)量及金額變動(dòng)大類價(jià)格變動(dòng)數(shù)量變動(dòng)金額變動(dòng)第十類 紙制品10%-28%-21%第十六類 機(jī)電音像設(shè)備4%-41%-38%第85章 電氣電子設(shè)備10%-43%-37%第84章 機(jī)械設(shè)備-56%37%-40%第三類 油脂3%-9%-7%第十一類 紡織制品1%-23%-22%第六類 化工產(chǎn)品1%-30%-29%第四類 食品飲料-1%-21%-22%第十七類 運(yùn)輸設(shè)備-3%-14%-16%第十九類 武器彈藥-13%3%-10%第一類 動(dòng)物產(chǎn)品-21%-22%-38%第十三

27、類 水泥玻璃等建材-21%-16%-34%第十五類 賤金屬-23%7%-18%第八類 皮革制品-24%-20%-40%第二十類 雜項(xiàng)制品-27%2%-26%第二類 植物產(chǎn)品-28%3%-26%合計(jì)-28%-2%-29%第十二類 鞋帽傘-33%31%-12%第十八類 光學(xué)、醫(yī)療儀器-37%17%-26%第九類 木制品-44%35%-24%第五類 礦產(chǎn)品-58%-18%-65%第十四類 珠寶、貴金屬-72%123%-38%第七類 塑料橡膠-92%1058%-7%，USTR，。注：（1）商品均為被加征額外高關(guān)稅的產(chǎn)品。（2）加征關(guān)稅前選取的時(shí)間區(qū)間為 2017 年 9 月至 12 月，加征關(guān)稅后選取

28、的時(shí)間區(qū)間為 2019年 9 月至 12 月。圖 16：加征關(guān)稅前后，美國從中國進(jìn)口各類產(chǎn)品價(jià)格、數(shù)量及金額變動(dòng)，與從世界其他地方進(jìn)口產(chǎn)品價(jià)格、數(shù)量及金額變動(dòng)的差大類中國價(jià)格-世界價(jià)格中國數(shù)量-世界數(shù)量中國金額-世界金額第八類 皮革制品31%-137%-37%第十七類 運(yùn)輸設(shè)備29%-15%15%第十類 紙制品9%-31%-24%第三類 油脂5%-14%-11%第四類 食品飲料4%-28%-29%第二十類 雜項(xiàng)制品-8%-27%-30%第十二類 鞋帽傘-9%-11%-25%第六類 化工產(chǎn)品-9%-26%-35%第十八類 光學(xué)、醫(yī)療儀器-11%-25%-31%第十六類 機(jī)電音像設(shè)備-13%-30

29、%-42%第85章 電氣電子設(shè)備0%-30%-33%第84章 機(jī)械設(shè)備-23%-30%-52%第十一類 紡織制品-13%-26%-39%第十三類 水泥玻璃等建材-14%-32%-42%第九類 木制品-20%-12%-36%第一類 動(dòng)物產(chǎn)品-22%-25%-42%第二類 植物產(chǎn)品-32%0%-36%第十五類 賤金屬-42%20%-21%第七類 塑料橡膠-53%874%-80%第十九類 武器彈藥-59%2%-49%第五類 礦產(chǎn)品-68%-10%-64%第十四類 珠寶、貴金屬-72%86%-65%，USTR，。注：（1）商品均為被加征額外高關(guān)稅的產(chǎn)品。（2）加征關(guān)稅前選取的時(shí)間區(qū)間為 2017 年

30、9 月至 12 月，加征關(guān)稅后選取的時(shí)間區(qū)間為 2019年 9 月至 12 月。（3）用中國產(chǎn)品的價(jià)格、數(shù)量和金額在加征關(guān)稅前后的變化，分別減去世界其余地區(qū)產(chǎn)品的價(jià)格、數(shù)量和金額在加征關(guān)稅前后的變化，以剔除由于經(jīng)濟(jì)周期或總需求變動(dòng)造成的價(jià)格、數(shù)量或金額的趨勢(shì)性變動(dòng)。附錄：加征關(guān)稅前后各類產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)于世界的變動(dòng)圖 17：加征關(guān)稅前后，美國從中國進(jìn)口各類產(chǎn)品價(jià)格、數(shù)量及金額變動(dòng)，與從世界其他地方進(jìn)口產(chǎn)品價(jià)格、數(shù)量及金額變動(dòng)的差（按 2 位 HS 編碼分類）（1）章中國價(jià)格-世界價(jià)格中國數(shù)量-世界數(shù)量中國金額-世界金額23章 食品工業(yè)的殘?jiān)皬U料;配制的動(dòng)物飼料101%-66%-12%11章 制粉

31、工業(yè)產(chǎn)品;麥芽;淀粉等;面筋78%-53%-39%59章 浸漬、涂布、包覆或?qū)訅旱募徔椢?工業(yè)用紡織制品53%-66%-19%76章 鋁及其制品48%-61%-26%94章 家具;寢具等;燈具;活動(dòng)房42%-175%-35%42章 皮革制品;鞍具及挽具;旅行用品、手提包及類似容器;動(dòng)物腸線(蠶膠絲除外)制品39%-146%-23%88章 航空器、航天器及其零件37%-1%51%79章 鋅及其制品37%-17%12%83章 賤金屬雜項(xiàng)制品32%-51%-19%87章 車輛及其零件，附件，但鐵道及電車道車輛除外31%-17%15%18章 可可及可可制品31%-94%-89%46章 稻草、秸稈、針茅

32、或其他編結(jié)材料制品;籃筐及柳條編結(jié)品29%-528%-31%92章 樂器及其零件、附件24%-451%-20%14章 編結(jié)用植物材料;其他植物產(chǎn)品23%-61%-25%38章 雜項(xiàng)化學(xué)產(chǎn)品20%-44%-37%33章 精油及香膏;芳香料制品及化妝盥洗品18%-16%6%65章 帽類及其零件17%-55%-30%56章 絮胎、氈呢及無紡織物;線繩索纜及其制品15%-49%-30%69章 陶瓷產(chǎn)品14%-86%-40%58章 特種機(jī)織物;簇絨織物;花邊;裝飾毯;裝飾帶;刺繡品14%-56%-48%21章 雜項(xiàng)食品12%9%21%95章 玩具、游戲品、運(yùn)動(dòng)用品及其零件、附件11%-261%-9%52

33、章 棉花8%-74%-71%48章 紙及紙板;紙漿、紙或紙板制品8%-34%-29%57章 地毯及紡織材料的其他鋪地制品8%-39%-22%26章 礦砂、礦渣及礦灰8%28%103%24章 煙草、煙草及煙草代用品的制品7%-42%-84%75章 鎳及其制品7%-18%-17%10章 谷物6%335%112%64章 鞋靴、護(hù)腿和類似品及其零件6%-32%-24%17章 糖及糖食6%-22%-14%74章 銅及其制品5%-15%-12%15章 動(dòng)、植物油、脂及其分解產(chǎn)品;精制的食用油脂;動(dòng)、植物蠟5%-14%-11%29章 有機(jī)化學(xué)品4%-30%-33%35章 蛋白類物質(zhì);改性淀粉;膠;酶1%-1

34、%-1%28章 無機(jī)化學(xué)品;貴金屬等的化合物1%-34%-31%96章 雜項(xiàng)制品0%-5%-5%81章 其他賤金屬、金屬陶瓷及其制品0%-44%-44%85章 電機(jī)、電氣、音像設(shè)備及其零附件0%-30%-33%34章 洗滌劑、潤(rùn)滑劑、人造蠟、塑型膏等-1%-27%-26%19章 谷物、糧食粉、淀粉或乳的制品;糕餅點(diǎn)心-2%0%-3%49章 書籍、報(bào)紙、印刷圖畫及其他印刷品;手稿、打字稿及設(shè)計(jì)圖紙-3%-16%-21%60章 針織物及鉤編織物-4%-36%-35%20章 蔬菜、水果、堅(jiān)果或植物其他部分的制品-6%-23%-34%08章 食用水果及堅(jiān)果;甜瓜或柑桔屬水果的果皮-7%-32%-44%

35、61章 針織或鉤編的服裝及衣著附件-8%-14%-20%USTR、USITC圖 18：加征關(guān)稅前后，美國從中國進(jìn)口各類產(chǎn)品價(jià)格、數(shù)量及金額變動(dòng)，與從世界其他地方進(jìn)口產(chǎn)品價(jià)格、數(shù)量及金額變動(dòng)的差（按 2 位 HS 編碼分類）（2）章中國價(jià)格-世界價(jià)格中國數(shù)量-世界數(shù)量中國金額-世界金額07章 食用蔬菜、根及塊莖-8%-14%-23%51章 羊毛、動(dòng)物細(xì)毛或粗毛;馬毛紗線及其機(jī)織物-9%-62%-66%91章 鐘表及其零件-10%-26%-46%03章 魚、甲殼動(dòng)物、軟體動(dòng)物及其他水生無脊椎動(dòng)物-11%-26%-33%70章 玻璃及其制品-11%-30%-44%45章 軟木及軟木制品-13%-14%-25%66章 雨傘、陽傘、手杖、鞭子、馬鞭及其零件-14