《財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)》

1、（一）財(cái)務(wù)的定義 財(cái)務(wù)泛指財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系。（二）企業(yè)財(cái)務(wù) 是指企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)，它體現(xiàn)著企業(yè)和各方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。 財(cái)務(wù)活動(dòng) 涉及企業(yè)資金的活動(dòng)財(cái)務(wù)關(guān)系 企業(yè)和各方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 第二章 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí) 第一節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)關(guān)系一、財(cái)務(wù)與財(cái)務(wù)管理精選ppt（三）財(cái)務(wù)活動(dòng) 財(cái)務(wù)活動(dòng)是指企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)，即籌集、運(yùn)用和分配資金的活動(dòng)。 財(cái)務(wù)活動(dòng)負(fù)債所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)分配資金一、財(cái)務(wù)與財(cái)務(wù)管理精選ppt 籌資活動(dòng)（權(quán)益籌資與負(fù)債籌資）企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng) 投資活動(dòng)（對(duì)內(nèi)投資與對(duì)外投資） 分配活動(dòng)（分配股利與內(nèi)部留存）一、財(cái)務(wù)與財(cái)務(wù)管理精選ppt 1、籌資活

2、動(dòng)1）籌資范圍：企業(yè)內(nèi)部籌資與外部籌資2）籌資方式：銀行信用籌資、商業(yè)信用籌資、發(fā)行股票籌資、發(fā)行債券籌資、財(cái)務(wù)租賃籌資、企業(yè)留存收益等3）籌資性質(zhì)：短期籌資、中期籌資和長(zhǎng)期籌資籌資活動(dòng)兩大難題科學(xué)衡量企業(yè)資金需要量找到最佳籌資方式或融資渠道精選ppt2、投資活動(dòng)是指將所籌資金在企業(yè)內(nèi)部合理配置以及將閑置資金對(duì)外投放的過(guò)程。投資范圍：內(nèi)部投資和對(duì)外投資投資對(duì)象：生產(chǎn)領(lǐng)域投資和非生產(chǎn)領(lǐng)域投資，證劵投資和實(shí)物投資，貨幣性資產(chǎn)投資和非貨幣性資產(chǎn)投資。投資性質(zhì)：短期投資、中期投資和長(zhǎng)期投資精選ppt3、收益分配活動(dòng)是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)所創(chuàng)造的剩余價(jià)值總額在企業(yè)內(nèi)外各利益主體之間分割的過(guò)程。分配范圍：內(nèi)部

3、分配與對(duì)外分配分配方式：實(shí)物分配與貨幣分配，以貨幣分配為主分配對(duì)象：對(duì)股東的分配、對(duì)債權(quán)人的分配、對(duì)職工的分配以及對(duì)企業(yè)本身的分配。實(shí)際工作中是凈利潤(rùn)的分配，分配程序：彌補(bǔ)虧損支付普通股股利提取法定盈余公積金提取法定公益金支付優(yōu)先股股利提取任意盈余公積金精選ppt4.財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。企業(yè)所有者債權(quán)、債務(wù)人內(nèi)部單位及個(gè)人稅務(wù)行政部門(mén)被投資單位一、財(cái)務(wù)與財(cái)務(wù)管理精選ppt5.財(cái)務(wù)管理的定義財(cái)務(wù)管理是指基于企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中客觀(guān)存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，它是利用價(jià)值形式對(duì)企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程進(jìn)行的管理，是組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合

4、性管理工作。6.財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)（1）它是一種價(jià)值管理；（2）它既是組織企業(yè)一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提，又反映企業(yè)全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成果；（3）它具有綜合性一、財(cái)務(wù)與財(cái)務(wù)管理精選ppt7.財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容（？） 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容反映企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的全過(guò)程。包括： （1）資金籌集和運(yùn)用的管理 （2）資金耗費(fèi)的管理 （3）資金收回的管理 （4）資金分配的管理 其他觀(guān)點(diǎn)一、財(cái)務(wù)與財(cái)務(wù)管理精選ppt1.財(cái)務(wù)管理的職能 企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的基本職能就是以提高企業(yè)價(jià)值為目標(biāo)進(jìn)行投資管理、籌資管理和收益分配管理。2.財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu) 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，傳統(tǒng)的一元化財(cái)會(huì)組織已不能負(fù)擔(dān)企業(yè)籌資、投資等財(cái)務(wù)工作，為保證財(cái)務(wù)管理作用的發(fā)揮，財(cái)

5、務(wù)與會(huì)計(jì)必須分灶吃飯，分別設(shè)置財(cái)務(wù)部門(mén)和會(huì)計(jì)部門(mén)。 具體組織機(jī)構(gòu)設(shè)置如下圖所示： 二、財(cái)務(wù)管理的職能精選ppt財(cái)務(wù)部門(mén)、會(huì)計(jì)部門(mén)分設(shè)條件下的企業(yè)組織機(jī)構(gòu)圖董事長(zhǎng)總經(jīng)理生產(chǎn)副經(jīng)理財(cái)務(wù)副經(jīng)理其他副經(jīng)理財(cái)務(wù)主任會(huì)計(jì)主任資金籌措資金投放資金分配退休金管理 等等 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) 成本會(huì)計(jì) 管理會(huì)計(jì) 稅務(wù)會(huì)計(jì) 信息處理 等等二、財(cái)務(wù)管理的職能精選ppt一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是一切財(cái)務(wù)活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿。一般而言，最具有代表性的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)有以下幾種觀(guān)點(diǎn)：1.利潤(rùn)最大化2.每股收益（或權(quán)益資本收益率）最大化3.公司價(jià)值（或股東財(cái)富）最大化第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)精選ppt1.利潤(rùn)最大化（略） （1）追逐利潤(rùn)

6、最大化的原因 符合人類(lèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目的，即最大限度地創(chuàng)造剩余產(chǎn)品；資本的使用權(quán)最終屬于獲利最多的企業(yè)；只有獲利，才能使整個(gè)社會(huì)財(cái)富實(shí)現(xiàn)最大化。一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)精選ppt（2） 以利潤(rùn)最大化為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的缺陷 沒(méi)有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值； 沒(méi)有反映創(chuàng)造的利潤(rùn)與投入的資本之間的關(guān)系； 沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素； 可能會(huì)導(dǎo)致公司的短期行為。 一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)精選ppt2. 每股收益（或權(quán)益資本收益率）最大化（略） 此觀(guān)點(diǎn)反映了投入資本與所獲得的利潤(rùn)之間的關(guān)系。但其缺陷仍十分明顯： (1)沒(méi)有考慮每股收益發(fā)生的時(shí)間性； (2)沒(méi)有考慮每股收益的風(fēng)險(xiǎn)； 一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)精選ppt3. 公司價(jià)值（或股東財(cái)富）最大

7、化（1）公司價(jià)值的確定 公司價(jià)值是指公司全部資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，即股票與負(fù)債市場(chǎng)價(jià)值之和。 它是以一定期間屬于投資者的現(xiàn)金流量，按照資本成本或投資機(jī)會(huì)成本貼現(xiàn)后的現(xiàn)值表示的。 一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)精選ppt（2） 以公司價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn) 考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值； 考慮了投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值； 有利于克服公司的短期行為； 有利于社會(huì)資源的合理配置 一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)精選ppt（3）以公司價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的缺陷 只適于上市公司，對(duì)非上市公司則很難適用； 股票價(jià)格受多種因素影響，并非都是公司所能控制的，不易對(duì)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)作出客觀(guān)衡量。 一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)精選ppt 一、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)目前國(guó)

8、內(nèi)外財(cái)務(wù)管理學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的傾向性觀(guān)點(diǎn)是股東財(cái)富最大化。（總體目標(biāo)）具體目標(biāo)：1、合理籌措資金，滿(mǎn)足企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要 2、做好投資決策分析，有效利用企業(yè)資源 3、改善財(cái)務(wù)狀況，提高企業(yè)三大財(cái)務(wù)能力（償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力） 4、制定收益分配政策，提供最佳分配方案精選ppt由于所有權(quán)（股東）與經(jīng)營(yíng)權(quán)（管理者）的分離，所以二者目標(biāo)不完全一致。二者利益目標(biāo)不一致的具體表現(xiàn)股東的目標(biāo)管理者的目標(biāo) 實(shí)現(xiàn)資本的保值與增值， 最大限度地提高資本報(bào)酬，增加公司價(jià)值。 它表現(xiàn)為貨幣性收益目標(biāo) 最大限度地獲得高工資與高獎(jiǎng)金；盡量改善辦公條件，爭(zhēng)取社會(huì)地位和個(gè)人聲譽(yù)。 它表現(xiàn)為貨幣性收益與非貨幣性收益目標(biāo)。二

9、、所有者與經(jīng)營(yíng)者目標(biāo)的協(xié)調(diào)精選ppt 防止管理者背離股東目標(biāo)的具體措施 通常可以采用以下兩種方法： 方法一：建立監(jiān)督機(jī)制 方法二：建立激勵(lì)機(jī)制 通過(guò)考評(píng)等監(jiān)督方式，促使管理者不違背股東的利益目標(biāo)，否則管理者將面臨降低工資甚至解聘的威脅。 如何協(xié)調(diào)實(shí)證研究表明，實(shí)際中如果將管理者的獎(jiǎng)金與其管理績(jī)效聯(lián)系在一起，這樣有助于促使管理者與股東的利益目標(biāo)保持一致。精選ppt激勵(lì)方式 方式一：股票選擇權(quán)方式 這種方式允許管理者以固定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一定 數(shù)量的公司股票。這樣可以促使管理者主動(dòng)采 取能夠提高股價(jià)的行動(dòng)。 方式二：績(jī)效股方式 這種方式根據(jù)管理者的經(jīng)營(yíng)績(jī)效的大小獎(jiǎng)勵(lì) 其一定數(shù)量的公司股票。這樣管理者為了

10、多得 績(jī)效股就會(huì)不斷采取措施，以便提高公司的經(jīng) 營(yíng)業(yè)績(jī)。精選ppt三、現(xiàn)代企業(yè)中的代理制度（了解）1.代理關(guān)系（1）代理關(guān)系的實(shí)質(zhì) 美國(guó)學(xué)者詹森和威廉麥克林認(rèn)為：現(xiàn)代企業(yè)的代理關(guān)系可以定義為一種契約或合同關(guān)系。 在這種關(guān)系下，一個(gè)或多個(gè)人（委托人）雇傭其他人（代理人），授予其一定的決策權(quán)，使其代替雇主的利益從事某種活動(dòng)。精選ppt（2）代理關(guān)系的表現(xiàn)形式 公司制下，代理關(guān)系主要表現(xiàn)為以下兩種形式： 資源的提供者與資源的使用者之間代理關(guān)系。這種代理關(guān)系以資源的籌集和運(yùn)用為核心； 公司內(nèi)部高層經(jīng)理與中層經(jīng)理、中層經(jīng)理與基層經(jīng)理、基層經(jīng)理與雇員之間的代理關(guān)系。這種代理關(guān)系以財(cái)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理責(zé)任為核心。

11、三、現(xiàn)代企業(yè)中的代理制度精選ppt代理關(guān)系用圖表示如下 資金的提供者 股東（委托人）債權(quán)人（委托人）資金的使用者內(nèi)部高層經(jīng)理 （代理人） （委托人） 中層經(jīng)理（代理人）（委托人） 基層經(jīng)理（代理人）（委托人） 雇員（代理人）三、現(xiàn)代企業(yè)中的代理制度精選ppt 2.代理問(wèn)題（1）代理問(wèn)題的內(nèi)涵 代理問(wèn)題是指在執(zhí)行契約之前或在執(zhí)行契約過(guò)程中，代理人有意選擇違背契約的行為。 代理問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是股東與管理者（經(jīng)理）之間的代理問(wèn)題；二是股東與債權(quán)人之間的代理問(wèn)題。三、現(xiàn)代企業(yè)中的代理制度精選ppt（2）代理問(wèn)題產(chǎn)生的原因 契約各方存在著利益的不均衡性。代理關(guān)系的本質(zhì)體現(xiàn)為各方經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。由于關(guān)系人各方利益目標(biāo)不一致，就不可避免引起代理各方利益的相互沖突。 委托人與代理人之間存在著信息的不對(duì)稱(chēng)性。通?，F(xiàn)代公司中，代理人（管理當(dāng)局）擁有私有信息，它比處于公司外部的委托人（股東和債權(quán)人）更了解公司的狀況，這樣執(zhí)行契約中，代理人常常違背委托人的意愿。三、現(xiàn)代企業(yè)中的代理制度精選ppt（3）股東傷害債權(quán)人利益的具體表現(xiàn) 第一：股東不經(jīng)債權(quán)人同意，投資于比債權(quán)人預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高