2027金融市場-國家開放大學2020年1月至2020年7月期末考試試題及答案（202001-202007共2套）

1、試卷代號：2027國家開放大學2 0 1 9年秋季學期期末統一考試金融市場試題2020年1月一、單項選擇題（每小題2分，共20分。每題只有一個正確答案，請將正確答案的序號填寫在括號內） 1傳統意義上的金融風險主要是指( )。 A金融市場風險 B信用風險和流動性風險 C金融衍生品風險 D操作風險和法律風險 2風險投資一般將投資重點放在( )企業(yè)。 A夕陽 B成熟 C朝陽 D初創(chuàng) 3從學術角度探討，( )是衍生工具的兩個基本構件。 A遠期和期權 B遠期和期貨 C期貨和期權 D互換和期貨 4保險人是否履行合同，是否進行風險損失補償，取決于保險合同在有效期內是否發(fā)生約定的風險損失，這體現了保險市場(

2、)的交易特征。 A風險性 B原則性 C射幸性 D客觀性5外匯市場的運行機制不包括( )。 A供求機制 B效率機制 C利率機制 D風險機制6下列( )不是成長型基金與收入型基金的差異。 A投資目標不同 B投資工具不同 C資金分布不同 D投資者地位不同7( )對股價變動的影響最大也最直接。 A利率 B匯率 C股息 D物價8目前國際市場上普遍采用的債券全額包銷方式是( )。 A協議包銷 B俱樂部包銷 C銀團包銷 D委托包銷9下列不影響大額可轉讓定期存單收益的是( )。 A發(fā)行銀行的信用評級 B存單的期限 C存單的供求量 D存單的金額10下列不屬于金融資產的選項是( )。 A股票 B債券 C商譽 D應

3、收賬款二、多項選擇題（每小題3分，共30分。每小題兩個以上的正確答案，請將所有正確答案的序號填寫在括號內）11金融市場的參與者是( )。 A政府 B工商企業(yè) C居民 D各類金融機構 E經營者12金融資產具有的特征有( )。 A償還性 B流動性 C安全性 D收益性 E風險性13同業(yè)拆借市場的支付工具主要有( )。 A支票 B本票 C承兌匯票 D資金拆借 E同業(yè)債券14承兌是( )特有的票據行為，目的在于確定付款人的責任。 A支票 B銀行匯票 C商業(yè)匯票 D銀行本票 E商業(yè)本票15自營買賣與代理買賣相比，缺少了( )環(huán)節(jié)。 A開戶 B委托 C傳遞指令 D支付傭金 E違約16場外交易的常見形式包括(

4、 )。 A.自由市場 B店頭市場或柜臺市場 C第三市場 D第四市場 E非正式市場17根據中華人民共和國外匯管理條例，外匯是指( )。 A外國貨幣 B外幣支付憑證 C外幣有價證券 D特別提款權 E其他外匯資產18保險的基本原則是( )。 A最大誠信原則 B保險利益原則 C近因原則 D損失補償原則 E責任分攤原則19金融期權的要素包括( )。 A基礎資產 B期權的買方和賣方 C敲定價格 D到期日 E期權費20我國風險投資的主要運作模式有四種類型，即( )。 A政府引導支持模式 B公司制組織形式下的股權管理模式 C本土風險投資和外資風險投資結合的二元結構模式 D委托管理運作模式 E私募運作模式三、判

5、斷正確與錯誤（正確的打，錯誤的打。每小題1分，共10分） 21金融工具交易或買賣過程中所產生的運行機制，是金融市場的深刻內涵和自然發(fā)展，其中最核心的是價格機制。( ) 22現鈔本身沒有標明其收益率的高低，不能給持有者帶來收益。( ) 23同業(yè)拆借市場的形成源于存款準備金制度的實施。( ) 24一般而言，債券私募發(fā)行多采用間接發(fā)行方式。( ) 25場外交易是股票流通的主要組織方式。( ) 26契約型基金憑借基金契約經營基金資產，公司型基金則依據公司章程來經營。( ) 27直接套匯是指利用三個或三個以上不同外匯市場中三種或多種不同貨幣之間交叉匯率的差異，進行買賣賺取匯價收益。( ) 28財產保險是

6、以各種有形的物質財產作為保險標的，主要包括的保險險種有財產險和信用保證保險。( ) 29股票價格指數期貨同其他各種期貨一樣，兼有套期保值和投機的功能。( ) 30退出機制不僅是風險資本的變現器，而且也是風險資本實現價值增值和不斷循環(huán)發(fā)展的加速器和放大器，成功的風險投資依賴退出機制實現風險資本的保值和增值。( )四、名詞解釋（每小題5分，共10分）31資金流量核算32股票價格指數五、連線題（找出每個詞匯的正確含義將左邊的詞匯與右邊的含義用實線連接。每小題2分，共20分） 詞匯： 含義： 33公開市場操作 A是央行實施貨幣政策的重要載體。 34支票 B倮證對收款人無條件支付票款 35承兌匯票 C被

7、稱為“明日貨幣”。 36拆人利率 D表示一家機構愿意提供貸款的利率。 37拆出利率 E表示一家機構愿意借款的利率。 38同業(yè)拆借市場 F是央行可以使用的最靈活的政策工具。 39票據 G有兩個基本當事人，即出票人和受款人。 40匯票 H是指將票據權利轉讓給他人的行為。 41本票 I是一種返還證券。 42背書 J有三方當事人，即出票人、付款人和受款人。六、簡答題（共10分）43金融市場風險管理有哪些主要內容？試卷代號：2027金融市場試題答案及評分標準2020年1月一、單項選擇題（每小題2分，共20分。每題只有一個正確答案，請將正確選項的序號填寫在括號內） 1.B 2.D 3.A 4.C 5.C

8、6.D 7.A 8.C 9.D 10.C二、多項選擇題（每小題3分，共30分。每小題有兩個以上的正確答案，請將所有正確答案的序號填寫在括號內） 11. ABCD 12. ABCD 13. ABCDE 14. BC 10. BCD 16. ABCDE 17. ABCDE 18. ABCDE 19. ABCDE 20. ABCD三、判斷題（正確的打，錯誤的打。每小題1分，共10分） 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30.四、名詞解釋（每小題5分，共10分） 31.資金流量核算：就是把國民經濟劃分為若干部門，從貨幣收支的角度系統地描述各部門資金來源和運用情況的

9、方法體系。它是伴隨著商品經濟的高度發(fā)展，適應政府對宏觀經濟管理的需要而產生并逐步完善起來的。（5分） 32.股票價格指數：股票價格指數是衡量股票市場總體價格水平及其變動趨勢的尺度，也是反映一個國家或地區(qū)政治、經濟發(fā)展狀態(tài)的靈敏信號，又稱股票市場指數或股指。（5分）五、連線題（找出每個詞匯的正確含義，將左邊的詞匯與右邊的含義用實線連接。每小題2分，共20分） 33.F 34.C 35.B 36.E 37.D 38.A 39.I 40.J 41.G 42.H六、簡答題（共10分） 43.金融市場風險管理有哪些主要內容？ (l)金融市場風險管理的內容有兩個方面，即轉移風險和控制風險。（2分） (2)

10、轉移市場風險就是將無法回避的市場風險通過分散化、套期保值和保險等方式，轉嫁到其他金融機構或產品上。套期保值又稱對沖，是指根據已有資產的金融市場風險之特點建立相反的頭寸，以抵消或降低金融市場風險的不利影響。對沖的思路是在準確解析市場暴露的構成、分布和隨機特征的基礎上，進行反向工程，構造滿足對沖目標的具有相反風險特性的新的資產組合。對沖有完全對沖和部分對沖之分，理論上，完全對沖后資產組合的風險為零，但實踐中卻幾乎不可能。對沖必須結合對沖者預期、風險偏好及交易成本，選擇某些市場風險因子才能實現。（4分） (3)控制市場風險則是把風險保持在可以承受的水平并保證風險處于可控狀態(tài)，這通常是針對那些為獲得風

11、險收益而必須保留的市場風險的一項管理內容。（4分）試卷代號：2027國家開放大學2 0 2 0年春季學期期末統一考試金融市場 試題2020年7月一、單項選擇題（每小題2分，共20分。每題只有一個正確答案，請將正確答案的序號填寫在括號內）1.按（ ）的不同，股票流通市場分為現貨交易和期貨交易。A.交割期限B.交易方式C.交易需求D.價格決定方式2.與股票相比，債券的特征通常不包括（ ）。A.固定的利率B.與企業(yè)績效直接關聯C.收益比較穩(wěn)定D.風險較小3.商業(yè)銀行以其持有的未到期的銀行承兌匯票轉讓給中央銀行的行為，稱之為（ ）。A.轉貼現B.再貼現C.貼現D.背書4.金融資產融通資金的期限大體上分

12、為固定期限和無期限兩種，以下屬于無期限金融資產的是（ ）。A.債券B.票據C.現金D.應收賬款5.下列不屬于金融市場宏觀經濟功能的是（ ）。A.分配功能B.調節(jié)功能C.反映功能D.財富功能6.中央和地方都對銀行有監(jiān)管權，同時每一級又有若干機構共同行使監(jiān)管職能。這種監(jiān)管模式稱之為（ ）。A.集中單一型監(jiān)管模式B.法制化模式C.一線多頭型模式D.雙線多頭型模式7.資產證券化中的資產往往是（ ）的資產。A.流動性較好B.流動性較差C.安全性D.風險性8.風險投資家在選擇風險企業(yè)時，相對于一流的技術發(fā)明，風險投資家更樂意投資于一流的（ ）。A.資本家B.企業(yè)家C.管理者D.管理團隊9.（ ）是指在將來

13、某一特定日期按特定價格交付一定數量單只股票或股票組合的協議。A.股票價格指數期貨B.遠期利率協議C.遠期股票合約D.股票互換10.在最大誠信原則中，（ ）是針對投保人的單方面約束。A.告知B.說明C.保證D.棄權與禁止反言二、多項選擇題（每小題3分，共30分。每小題兩個以上的正確答案，請將所有正確答案的序號填寫在括號內）11.下列（ ）屬于金融風險。 A.戰(zhàn)略風險B.金融市場風險 C.信用風險D.流動性風險 E.業(yè)務風險12.下列（ ）屬于金融監(jiān)管的要素。 A.金融監(jiān)管的行為方式B.金融監(jiān)管的理論依據 C.金融監(jiān)管的主體D.金融監(jiān)管的客體 E.金融監(jiān)管的目標13.資產證券化區(qū)別于股票、債券等傳

14、統融資方式的典型特征是（ ）。 A.資產證券化是一種結構性融資方式 B.資產證券化是一種表外融資方式 C.資產證券化是一種資產信用融資方式 D.資產證券化是一種低成本融資方式 E.資產證券化產品的風險分散、違約率低。14.私人權益投資的運作特點是（ ）。A.運作過程體現著高風險和高收益并存的特點B.一種主動參與企業(yè)管理和經營的專業(yè)投資C.投資周期較長D.有限合伙制的廣泛應用E.公司制的廣泛應用15.金融衍生工具市場的功能主要包括（ ）。A.易于監(jiān)管B.風險管理C.獲利手段D.資源配置E.金融產品定價16.金融期貨市場的規(guī)則主要包括（ ）。A.規(guī)范的期貨合約B.保證金制度C.期貨價格制度D.交割

15、期制度E.期貨交易時間制度與傭金制度17.責任險是以被保險人依法應付的民事損害賠償責任作為保險標的的一種險種類型，具體包括（ ）。A.產品責任險B.雇主責任險C.職業(yè)責任險D.公眾責任險E.第三方責任險18.外匯市場的運行機制包括（ ）。A.供求機制B.效率機制C.利率機制D.風險機制E.匯率機制19.證券投資基金根據其組織形式不同，可以分為（ ）。A.開放型基金B(yǎng).封閉型基金C.契約型基金D.公司型基金E.收入型基金20.股票通常具有以下特點（ ）。A.無償還期限B.代表股東權利C.風險性較強D.流動性較差E.均采取注冊制發(fā)行三、判斷正確與錯誤（正確的打，錯誤的打。每小題1分，共10分）21

16、.資本市場中的股票、債券和投資基金都是一種直接證券投資方式。（ ）22.在即期匯率一定的情況下，遠期匯率水平主要決定于升水或貼水水平。（ ）23.投保人對保險標的必須具有法律承認的經濟利益，否則投保人不能與保險人訂立保險合同。（ ）24. 一般遠期利率協議以當地的市場利率作為參照利率。（ ）25.風險投資的運作方式本質上就是一個資金鏈條的循環(huán)過程。（ ）26.資產證券化不是以企業(yè)的全部信用為基礎進行融資，而僅僅是以企業(yè)的部分資產或資產的部分收益為支撐。（ ）27.某些可以回避而經濟主體又愿意回避的市場風險，也是金融市場風險管理的對象。（ ）28.金融市場的分配功能表現在三個方面，即資源的配置、

17、財富的再分配和風險的再分配。（ ）29.任何一筆金融資產都會產生相應的金融負債，等量的金融資產等于等量的金融負債，二者總是相伴產生的。（ ）30.貨幣市場上的金融工具很容易轉化為貨幣支付手段M2，貨幣市場的名稱即由此而來。（ ）四、名詞解釋（每小題5分，共10分）31.套匯交易：32.風險投資：五、連線題（找出每個詞匯的正確含義，將左邊的詞匯與右邊的含義用實線連接。每小題2分，共20分）詞匯： 含義：33.投資基金 A.基金份額總額不固定，可在合同約定時間和場所申購或贖回。34.基金管理人B.投資于成長型股票、追求資產長期穩(wěn)定增長目標類型的基金。35.封閉式基金c.是以貨幣市場工具為投資對象的

18、基金。36.開放式基金D.主要投資于可帶來現金收入的有價證券，以獲取最大收入為目。37.契約型基金E.是基金產品的募集者和管理者，在控制風險基礎上為投資者爭取投資收益。38.公司型基金F.-般選取特定指數作為跟蹤對象，通常又被稱為指數基金。39.成長型基金G.核準的基金份額總額在基金合同期限內固定不變，基金份額持有人不得申請贖回的基金。40.收入型基金H.依據基金公司章程設立，在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司。41.被動型基金I.是一種組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風險共擔的集合投資方式。42.貨幣市場基金J.通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設立的一種基金。六、簡答題（共10分）43.決定股票價格的主要因素有哪些？試卷代號：2027國家開放大學2 0 2 0年春季學期期末統一考試金融市場試題答案及評分標準（供參考） 2020年7月一、單項選擇題（每小題2分，共20分。每題只有一個正確答案，請將正確選項的序號填寫在括號內） 1A 2B 3B 4C 5D 6D 7A 8B 9C 10C二、多項選擇題（每小題3分，共30分。每小題有兩個以上的正確答案，請將所有正確答案的序號填寫在括號內） 11. BCD 12. CDE 13. ABCDE 14. ABCD 15. BCDE 16. ABCDE 17. ABCDE 18. ABDE 19. CD 20. AB