2016全國銀行間債券市場柜臺業(yè)務管理辦法.doc課件

1、全國銀行間債券市場柜臺業(yè)務管理方法2016-02-14 為促進債券市場發(fā)展，擴大干脆融資比重，中國人民銀行制定了全國銀行間債券市場柜臺業(yè)務管理方法，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。第一章 總 則第一條 為促進債券市場發(fā)展，擴大干脆融資比重，依據(jù)中華人民共和國中國人民銀行法、銀行間債券市場債券登記托管結算管理方法（中國人民銀行令2009第1號），制定本方法。其次條 本方法所稱全國銀行間債券市場柜臺業(yè)務（以下簡稱柜臺業(yè)務）是指金融機構通過其營業(yè)網(wǎng)點、電子渠道等方式為投資者開立債券賬戶、分銷債券、開展債券交易供應服務，并相應辦理債券托管與結算、質押登記、代理本息兌付、供應查詢等。第三條 金融機構開辦柜臺

2、業(yè)務應當遵循誠懇守信原則，充分揭示風險，愛護投資者合法權益，不得利用非公開信息謀取不正值利益，不得與發(fā)行人或者投資者串通進行利益輸送或者其他違法違規(guī)行為。其次章 柜臺業(yè)務開辦機構 第四條 開辦柜臺業(yè)務的金融機構（以下簡稱開辦機構）應當滿意下列條件：（一）是全國銀行間債券市場交易活躍的做市商或者結算代理人；（二）具備平安、穩(wěn)定的柜臺業(yè)務計算機處理系統(tǒng)并已接入全國銀行間同業(yè)拆借中心、全國銀行間債券市場債券登記托管結算機構（以下簡稱債券登記托管結算機構）；（三）具有健全的柜臺業(yè)務管理制度、風險防范機制、投資者適當性管理制度及會計核算方法等；（四）有特地負責柜臺交易的業(yè)務部門和合格專職人員；（五）最近

3、三年沒有重大違法、違規(guī)行為。第五條 符合條件的金融機構應當于柜臺業(yè)務開辦之日起1個月內(nèi)向中國人民銀行備案，并提交以下材料：（一）柜臺業(yè)務開辦方案和系統(tǒng)實施方案；（二）負責柜臺業(yè)務的機構設置和人員配備狀況；（三）柜臺業(yè)務管理制度、風險防范機制、投資者適當性管理制度及會計核算方法；（四）全國銀行間同業(yè)拆借中心及債券登記托管結算機構出具的系統(tǒng)接入驗收證明；（五）中國人民銀行要求的其他材料。開辦機構應當將開辦柜臺業(yè)務的營業(yè)網(wǎng)點通過網(wǎng)點柜臺、電子渠道等方式向社會公開。第三章 柜臺業(yè)務債券品種及交易品種第六條 柜臺業(yè)務交易品種包括現(xiàn)券買賣、質押式回購、買斷式回購以及經(jīng)中國人民銀行認可的其他交易品種。柜臺業(yè)

4、務債券品種包括經(jīng)發(fā)行人認可的已發(fā)行國債、地方政府債券、國家開發(fā)銀行債券、政策性銀行債券和發(fā)行對象包括柜臺業(yè)務投資者的新發(fā)行債券。第七條 開辦機構與投資者開展柜臺業(yè)務應當遵循銀行間債券市場相關規(guī)定，雙方開展債券回購等交易品種時應當簽署相關主協(xié)議、約定權利義務。開辦機構與投資者開展質押式回購時應當確保足額質押，開辦機構應當對質押券價值進行持續(xù)監(jiān)控，建立風險限制機制，防范相關風險。第四章 投資者適當性管理第八條 開辦機構應當建立投資者適當性管理制度，了解投資者風險識別及承受實力，向具備相應實力的投資者供應適當債券品種的銷售和交易服務。開辦機構應當充分揭示產(chǎn)品或者服務的風險，不得誘導投資者投資與其風險

5、承受實力不相適應的債券品種和交易品種。第九條 經(jīng)開辦機構審核認定至少滿意以下條件之一的投資者可投資柜臺業(yè)務的全部債券品種和交易品種：（一）國務院及其金融行政管理部門批準設立的金融機構；（二）依法在有關管理部門或者其授權的行業(yè)自律組織完成登記，所持有或者管理的金融資產(chǎn)凈值不低于一千萬元的投資公司或者其他投資管理機構；（三）上述金融機構、投資公司或者投資管理機構管理的理財產(chǎn)品、證券投資基金和其他投資性安排；（四）凈資產(chǎn)不低于人民幣一千萬元的企業(yè)；（五）年收入不低于五十萬元，名下金融資產(chǎn)不少于三百萬元，具有兩年以上證券投資閱歷的個人投資者；（六）符合中國人民銀行其他規(guī)定并經(jīng)開辦機構認可的機構或者個人

6、投資者。不滿意上述條件的投資者只能買賣發(fā)行人主體評級或者債項評級較低者不低于AAA的債券，以及參加債券回購交易。第十條 開辦機構認定投資者符合第九條規(guī)定條件的，應當向投資者揭示產(chǎn)品或者服務的風險、與投資者簽署風險揭示書。投資者不滿意第九條規(guī)定條件，開辦機構應當向投資者履行以下義務：（一）了解投資者的相關狀況并評估其風險承受實力;（二）向投資者供應與其風險承受實力相匹配的債券品種與交易品種，并進行持續(xù)跟蹤和管理;（三）供應產(chǎn)品或者服務前，向投資者介紹產(chǎn)品或者服務的內(nèi)容、性質、特點、業(yè)務規(guī)則等，進行有針對性的投資者教化;（四）充分揭示產(chǎn)品或者服務的風險，與投資者簽署風險揭示書。第十一條 投資者狀況

7、變動或者債券評級變動導致投資者持有債券不符合第九條規(guī)定的，投資者可以選擇賣出債券或者持有債券到期。第五章 柜臺業(yè)務規(guī)則第十二條 開辦機構可以通過以下方式為投資者供應報價交易服務：（一）雙邊報價，即開辦機構主動面對投資者持續(xù)、公開報出可成交價格。（二）懇求報價，即由投資者發(fā)起，向開辦機構提出特定券種交易懇求，并由開辦機構報出合理的可成交價格。開辦機構應當結合客戶需求及自身經(jīng)營的實際狀況，合理確定雙邊報價券種及可接受懇求報價的交易要素標準。開辦機構可以代理投資者與全國銀行間債券市場其他投資者開展債券交易，開辦機構應當采納適當風險防范機制，防范代理交易模式下的相關風險。第十三條 開辦機構及投資者的債

8、券交易行為應當遵守全國銀行間債券市場及其機構監(jiān)管部門關于關聯(lián)交易的規(guī)定。第十四條 開辦機構應當剛好將柜臺業(yè)務投資者信息及報價成交信息傳至全國銀行間同業(yè)拆借中心進行備案。開辦機構與投資者達成債券交易后，應當剛好采納券款應付的方式為投資者辦理資金清算和債券結算。全國銀行間同業(yè)拆借中心應當剛好將柜臺業(yè)務成交信息傳輸至債券登記托管結算機構。第十五條 投資者應當在開辦機構開立債券賬戶，用于記載所持有債券的品種、數(shù)量及相關權利。開戶時，投資者應當向開辦機構提交真實、精確、完整的開戶材料。投資者可以在不同開辦機構開立債券賬戶，并可以在已開立的債券賬戶之間申請債券的轉托管。未經(jīng)中國人民銀行同意，已在債券登記托

9、管結算機構開戶的機構投資者，不能在開辦機構開立債券賬戶。債券登記托管結算機構應當為開辦機構查詢開戶狀況供應便利。第十六條 開辦機構應當在債券登記托管結算機構開立代理總賬戶，記載由其托管、屬于柜臺業(yè)務投資者的債券總額。開辦機構應當嚴格區(qū)分自有債券和投資者托管的債券，不得挪用投資者的債券。開辦機構應當每日剛好向債券登記托管結算機構發(fā)送結算指令和柜臺業(yè)務托管明細數(shù)據(jù)。第十七條 債券登記托管結算機構應當建立柜臺債券賬務復核查詢系統(tǒng)，便利投資者查詢債券賬戶余額。債券登記托管結算機構應當依據(jù)開辦機構發(fā)送的有關數(shù)據(jù)及結算指令，每日剛好完成開辦機構自營賬戶與代理總賬戶之間的債券結算。第十八條 發(fā)行人應當于債券

10、付息日或者到期日（如遇節(jié)假日順延）前不少于一個工作日將兌付利息或者本金劃至債券登記托管結算機構指定賬戶，債券登記托管結算機構收到上述款項后應當馬上向開辦機構劃付，開辦機構應當于債券付息日或者到期日（如遇節(jié)假日順延）一次、足額將兌付資金劃入投資者資金賬戶。第十九條 開辦機構應當在其柜臺業(yè)務系統(tǒng)中保留完整的報價、報價懇求、成交指令、交易記錄、結算記錄、轉托管記錄，并為投資者查詢交易、結算、轉托管記錄供應便利。其次十條 開辦機構應當將與柜臺債券相關的披露信息剛好、完整、精確、有效地通過網(wǎng)點柜臺或者電子渠道向投資者傳遞。開辦機構應當向投資者特殊提示本息兌付條款及與還本付息有關的附加條款、額外費用、稅收

11、政策等重要信息。發(fā)行人、信用評級機構等信息披露義務人應當依據(jù)相關規(guī)定做好信息披露工作，保證信息披露真實、精確、完整、剛好，不得有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏，披露內(nèi)容應當充分揭示風險。其次十一條 開辦機構應當做好柜臺業(yè)務計算機處理系統(tǒng)的維護工作。開展柜臺業(yè)務創(chuàng)新時，開辦機構應當與全國銀行間同業(yè)拆借中心、債券登記托管結算機構進行聯(lián)網(wǎng)測試，確保系統(tǒng)接駁的平安、順暢。其次十二條 開辦機構應當向中國人民銀行報送柜臺業(yè)務年度報告以及重大事項報告。其中，年度報告應當于每個自然年度結束之日起2個月內(nèi)報送，內(nèi)容包括但不限于：柜臺業(yè)務總體狀況、交易、托管、報價質量、結算代理狀況、風險及合規(guī)管理、投資者數(shù)量、投

12、資者愛護等狀況。柜臺業(yè)務發(fā)生對業(yè)務開展、投資者權益、整體風險等產(chǎn)生重大影響的事項時，如系統(tǒng)重大故障等，開辦機構應當在該事項發(fā)生后1個交易日內(nèi)向中國人民銀行報告，并盡快提交書面重大事項報告。開辦機構投資者適當性管理制度應當依據(jù)實際狀況適時更新，并剛好向中國人民銀行備案。前款所述報告、備案文件應當同時抄送中國銀行間市場交易商協(xié)會。第六章 監(jiān)督管理其次十三條 中國人民銀行及其分支機構可以對開辦機構、全國銀行間同業(yè)拆借中心和債券登記托管結算機構就柜臺業(yè)務進行現(xiàn)場檢查或者非現(xiàn)場檢查，前述機構及相關人員應當予以協(xié)作，并依據(jù)要求供應有關文件和資料、接受問詢。其次十四條 全國銀行間同業(yè)拆借中心、債券登記托管結

13、算機構應當依據(jù)中國人民銀行有關規(guī)定，加強柜臺業(yè)務的監(jiān)測、統(tǒng)計和分析，定期向中國人民銀行提交柜臺業(yè)務統(tǒng)計分析報告并抄送中國銀行間市場交易商協(xié)會。全國銀行間同業(yè)拆借中心、債券登記托管結算機構對柜臺業(yè)務進行日常監(jiān)測，發(fā)覺異樣狀況和違規(guī)狀況應當剛好處理，并向中國人民銀行報告。其次十五條 全國銀行間同業(yè)拆借中心、債券登記托管結算機構應當依據(jù)本方法，制定柜臺業(yè)務細則并規(guī)范相關數(shù)據(jù)交換，向中國人民銀行備案后實施。其次十六條 中國銀行間市場交易商協(xié)會應當就柜臺業(yè)務制定主協(xié)議文本和詳細指引，對投資者適當性管理、開辦機構的柜臺業(yè)務報價、投資者愛護、信息披露等行為提出自律要求、進行自律管理并開展定期評估。定期評估狀

14、況應向中國人民銀行報告。其次十七條 開辦機構有下列行為之一的，中國人民銀行依據(jù)中華人民共和國中國人民銀行法第四十六條予以處理：（一）不符合本方法第四條所規(guī)定條件開辦柜臺業(yè)務或者未按本方法規(guī)定向中國人民銀行備案、報告的；（二）不了解投資者風險識別和風險承受實力或者向投資者供應與其風險承受實力不相適應的債券銷售、交易服務的；（三）欺詐或者誤導投資者的；（四）未按投資者指令辦理債券登記、過戶、質押、轉托管的；（五）偽造投資者交易記錄或者債券賬戶記錄的；（六）泄露投資者賬戶信息的；（七）挪用投資者債券的；（八）其他違反本方法規(guī)定的行為。其次十八條 全國銀行間同業(yè)拆借中心和債券登記托管結算機構有下列行為之一的，中國