金融學(xué)之四國(guó)際融資

1、1國(guó)際融資國(guó)際融資2第四章：國(guó)際結(jié)算和國(guó)際信貸第四章：國(guó)際結(jié)算和國(guó)際信貸一一.國(guó)際結(jié)算三種形式國(guó)際結(jié)算三種形式1.匯款匯款2.托收托收3.信用證信用證二二.國(guó)際信貸國(guó)際信貸(國(guó)際融資業(yè)務(wù)）國(guó)際融資業(yè)務(wù)）1.銀行保函銀行保函2.國(guó)際保理國(guó)際保理3.福費(fèi)廷福費(fèi)廷4.出口信貸出口信貸5.備用信用證備用信用證（一）國(guó)際保付代理業(yè)務(wù)（一）國(guó)際保付代理業(yè)務(wù)(international (international factoring)factoring)簡(jiǎn)稱保理業(yè)務(wù)，也叫保收代理，是簡(jiǎn)稱保理業(yè)務(wù)，也叫保收代理，是保理商（通常是銀行或金融機(jī)構(gòu)）向出口人提保理商（通常是銀行或金融機(jī)構(gòu)）向出口人提供進(jìn)口人的資信

2、調(diào)查，承擔(dān)供進(jìn)口人的資信調(diào)查，承擔(dān)100100的信用風(fēng)險(xiǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、應(yīng)收帳款的催收和追償、擔(dān)保、應(yīng)收帳款的催收和追償、資金融通和財(cái)資金融通和財(cái)務(wù)管理的一種綜合性財(cái)務(wù)服務(wù)。國(guó)際貿(mào)易中，務(wù)管理的一種綜合性財(cái)務(wù)服務(wù)。國(guó)際貿(mào)易中，在以托收、賒帳為貿(mào)易條件的情況下，出口人在以托收、賒帳為貿(mào)易條件的情況下，出口人事先與保理商簽訂保理協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，出口事先與保理商簽訂保理協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，出口人按買賣合同規(guī)定發(fā)貨后，有關(guān)運(yùn)輸單據(jù)直接人按買賣合同規(guī)定發(fā)貨后，有關(guān)運(yùn)輸單據(jù)直接寄交進(jìn)口人寄交進(jìn)口人，而將應(yīng)收帳款的單據(jù)賣給保理商，而將應(yīng)收帳款的單據(jù)賣給保理商，由保理商通過(guò)其在進(jìn)口地的代理人負(fù)責(zé)向進(jìn)口由保理商通過(guò)

3、其在進(jìn)口地的代理人負(fù)責(zé)向進(jìn)口人收款，保理商收到貨款后，扣除一定的手續(xù)人收款，保理商收到貨款后，扣除一定的手續(xù)費(fèi)，將貨款交給出口人。費(fèi)，將貨款交給出口人。保理商在與出口人訂保理商在與出口人訂立保理協(xié)議前，通常事先要對(duì)進(jìn)口人進(jìn)行資信立保理協(xié)議前，通常事先要對(duì)進(jìn)口人進(jìn)行資信調(diào)查，只有在進(jìn)口人資信被認(rèn)為確實(shí)可靠的前調(diào)查，只有在進(jìn)口人資信被認(rèn)為確實(shí)可靠的前提下提下，保理商才接受辦理。，保理商才接受辦理。( (二二) )銀行保函銀行保函銀行保函銀行保函：是銀行應(yīng)委托人的請(qǐng)求，向收益人是銀行應(yīng)委托人的請(qǐng)求，向收益人開(kāi)立的一種書(shū)面擔(dān)保憑證，銀行作為開(kāi)立的一種書(shū)面擔(dān)保憑證，銀行作為擔(dān)保人，對(duì)委托人的債務(wù)或義務(wù)，

4、承擔(dān)賠償責(zé)任擔(dān)保人，對(duì)委托人的債務(wù)或義務(wù)，承擔(dān)賠償責(zé)任。出口經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中銀行保函的種類：出口經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中銀行保函的種類：投標(biāo)保函、履約保函、還款保函投標(biāo)保函、履約保函、還款保函進(jìn)口經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中銀行保函種類進(jìn)口經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中銀行保函種類：補(bǔ)償貿(mào)易進(jìn)口銀行保函補(bǔ)償貿(mào)易進(jìn)口銀行保函 成套設(shè)備進(jìn)口銀行保函成套設(shè)備進(jìn)口銀行保函;加工裝備業(yè)務(wù)進(jìn)口保函加工裝備業(yè)務(wù)進(jìn)口保函( (三三) )福費(fèi)廷業(yè)務(wù)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)又稱買斷業(yè)務(wù)，就是在延期付款福費(fèi)廷業(yè)務(wù)又稱買斷業(yè)務(wù)，就是在延期付款的大型設(shè)備貿(mào)易中，出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌的的大型設(shè)備貿(mào)易中，出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌的期限在半年以上到五六年的遠(yuǎn)期匯票，無(wú)追期限在半年以上到五六

5、年的遠(yuǎn)期匯票，無(wú)追索權(quán)地售予出口商所在地的銀行，提前取得索權(quán)地售予出口商所在地的銀行，提前取得現(xiàn)款的一種資金融通形式。它是出口信貸的現(xiàn)款的一種資金融通形式。它是出口信貸的一個(gè)類型一個(gè)類型福費(fèi)廷業(yè)務(wù)范圍：福費(fèi)廷業(yè)務(wù)范圍：是指銀行根據(jù)客戶（信用證受益人）或其他是指銀行根據(jù)客戶（信用證受益人）或其他金融機(jī)構(gòu)的要求，在開(kāi)證行或保兌行或其他指定金融機(jī)構(gòu)的要求，在開(kāi)證行或保兌行或其他指定銀行對(duì)信用證項(xiàng)下的款項(xiàng)做出付款承諾后，銀行對(duì)信用證項(xiàng)下的款項(xiàng)做出付款承諾后，對(duì)該應(yīng)收款進(jìn)行無(wú)追索權(quán)的融資行為對(duì)該應(yīng)收款進(jìn)行無(wú)追索權(quán)的融資行為。（四）出口買方信貸（四）出口買方信貸出口買方信貸是我國(guó)政府參照國(guó)際通行的出口出口

6、買方信貸是我國(guó)政府參照國(guó)際通行的出口促進(jìn)方法，為了支持我國(guó)產(chǎn)品出口，采取融資保險(xiǎn)的促進(jìn)方法，為了支持我國(guó)產(chǎn)品出口，采取融資保險(xiǎn)的方式鼓勵(lì)我國(guó)銀行對(duì)外國(guó)進(jìn)口商或進(jìn)口方國(guó)家的銀行方式鼓勵(lì)我國(guó)銀行對(duì)外國(guó)進(jìn)口商或進(jìn)口方國(guó)家的銀行提供貸款，進(jìn)口方用出口買方信貸款項(xiàng)專項(xiàng)支付提供貸款，進(jìn)口方用出口買方信貸款項(xiàng)專項(xiàng)支付我國(guó)出口商的貨款。我國(guó)出口商的貨款。 出口買方信貸是國(guó)際通行的出口融資方式，較國(guó)際金融出口買方信貸是國(guó)際通行的出口融資方式，較國(guó)際金融市場(chǎng)的一般貸款相比，出口買方信貸的金額大、期限長(zhǎng)市場(chǎng)的一般貸款相比，出口買方信貸的金額大、期限長(zhǎng)利率低，適合對(duì)機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、單機(jī)、其他機(jī)電產(chǎn)利率低，適合對(duì)機(jī)

7、電產(chǎn)品、成套設(shè)備、單機(jī)、其他機(jī)電產(chǎn)品和高新技術(shù)產(chǎn)品等的出口融資。品和高新技術(shù)產(chǎn)品等的出口融資。19961996年，中國(guó)建設(shè)銀行年，中國(guó)建設(shè)銀行作為第一安排行和第一牽頭行為伊朗地鐵項(xiàng)目簽訂金額為作為第一安排行和第一牽頭行為伊朗地鐵項(xiàng)目簽訂金額為2.692.69億美元的出口買方信貸協(xié)議。該項(xiàng)目為我國(guó)當(dāng)時(shí)最大億美元的出口買方信貸協(xié)議。該項(xiàng)目為我國(guó)當(dāng)時(shí)最大的出口買方信貸，也是我國(guó)首次由國(guó)內(nèi)主要金融機(jī)構(gòu)的出口買方信貸，也是我國(guó)首次由國(guó)內(nèi)主要金融機(jī)構(gòu)組成的銀團(tuán)。組成的銀團(tuán)。（五）備用信用證（五）備用信用證備用信用證：備用信用證：是指擔(dān)保人（銀行）以自己的信用是指擔(dān)保人（銀行）以自己的信用向貸款人承諾擔(dān)保借

8、款人能夠履行借款義務(wù)的一向貸款人承諾擔(dān)保借款人能夠履行借款義務(wù)的一種擔(dān)保法律制度，同時(shí)是獨(dú)立于貸款協(xié)種擔(dān)保法律制度，同時(shí)是獨(dú)立于貸款協(xié)議之外的一種法律文件。議之外的一種法律文件。開(kāi)出備用信用證的銀行開(kāi)出備用信用證的銀行只對(duì)該證的規(guī)定及違約證明付款，無(wú)須對(duì)借款方只對(duì)該證的規(guī)定及違約證明付款，無(wú)須對(duì)借款方是否真正違法等事實(shí)進(jìn)行審查是否真正違法等事實(shí)進(jìn)行審查。 三、幾種國(guó)際信貸的區(qū)別三、幾種國(guó)際信貸的區(qū)別（一）（一）福費(fèi)廷與貼現(xiàn)的區(qū)別福費(fèi)廷與貼現(xiàn)的區(qū)別1.1.福費(fèi)廷是一種買斷，無(wú)追索權(quán)福費(fèi)廷是一種買斷，無(wú)追索權(quán)2.2.福費(fèi)廷包括多張福費(fèi)廷包括多張票據(jù)且期限長(zhǎng)票據(jù)且期限長(zhǎng)3.3.福費(fèi)廷需要一流銀行擔(dān)保

9、福費(fèi)廷需要一流銀行擔(dān)保，貼現(xiàn)只，貼現(xiàn)只須背書(shū)，不需須擔(dān)保須背書(shū)，不需須擔(dān)保4.4.福費(fèi)廷費(fèi)用高，利率高。福費(fèi)廷費(fèi)用高，利率高。（二）福費(fèi)廷與保理的區(qū)別（二）福費(fèi)廷與保理的區(qū)別1.1.福費(fèi)廷在大項(xiàng)目，大設(shè)備和大企業(yè)上進(jìn)行福費(fèi)廷在大項(xiàng)目，大設(shè)備和大企業(yè)上進(jìn)行2.2.保理不須進(jìn)口商所在地銀行對(duì)匯票支付進(jìn)行保理不須進(jìn)口商所在地銀行對(duì)匯票支付進(jìn)行保證或開(kāi)立保函，而福費(fèi)廷必須履行該手續(xù)。保證或開(kāi)立保函，而福費(fèi)廷必須履行該手續(xù)。3.保理業(yè)務(wù)出口商不須事先與進(jìn)口商協(xié)商，保理業(yè)務(wù)出口商不須事先與進(jìn)口商協(xié)商，而而福費(fèi)廷業(yè)務(wù)則出進(jìn)口雙方必須事先協(xié)商，福費(fèi)廷業(yè)務(wù)則出進(jìn)口雙方必須事先協(xié)商，取得一致意見(jiàn)。取得一致意見(jiàn)。4

10、.4.保理業(yè)務(wù)內(nèi)容比較綜合，常保理業(yè)務(wù)內(nèi)容比較綜合，常附有資附有資因信調(diào)查，因信調(diào)查，會(huì)計(jì)處理，代制單據(jù)等服務(wù)內(nèi)容，而會(huì)計(jì)處理，代制單據(jù)等服務(wù)內(nèi)容，而福費(fèi)廷福費(fèi)廷內(nèi)容比較單一突出。內(nèi)容比較單一突出。（三）（三）福費(fèi)廷對(duì)出口商的作用福費(fèi)廷對(duì)出口商的作用福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是出口商給予進(jìn)口商的信貸交易，福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是出口商給予進(jìn)口商的信貸交易，通過(guò)出口商的票據(jù)賣斷及時(shí)變?yōu)楝F(xiàn)金交易，通過(guò)出口商的票據(jù)賣斷及時(shí)變?yōu)楝F(xiàn)金交易，獲得現(xiàn)金。對(duì)出口商來(lái)說(shuō)與買方信貸相似獲得現(xiàn)金。對(duì)出口商來(lái)說(shuō)與買方信貸相似。1 1. .在出口商的資產(chǎn)負(fù)債表中，可以減少國(guó)外的在出口商的資產(chǎn)負(fù)債表中，可以減少國(guó)外的負(fù)債金額沒(méi)，提高企業(yè)的資信，有利

11、于其有價(jià)負(fù)債金額沒(méi)，提高企業(yè)的資信，有利于其有價(jià)證券的發(fā)行證券的發(fā)行2.2.立即獲得現(xiàn)金，改善流動(dòng)資金狀況立即獲得現(xiàn)金，改善流動(dòng)資金狀況促進(jìn)出口促進(jìn)出口3.3.信貸管理和票據(jù)托收的費(fèi)用與風(fēng)險(xiǎn)信貸管理和票據(jù)托收的費(fèi)用與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給銀行轉(zhuǎn)嫁給銀行4.4.不受匯率和債務(wù)人情況變化風(fēng)險(xiǎn)影響不受匯率和債務(wù)人情況變化風(fēng)險(xiǎn)影響 （四）（四）福費(fèi)廷對(duì)進(jìn)口商的作用福費(fèi)廷對(duì)進(jìn)口商的作用對(duì)進(jìn)口商來(lái)講，利息與所有費(fèi)用負(fù)擔(dān)均計(jì)算于貨價(jià)對(duì)進(jìn)口商來(lái)講，利息與所有費(fèi)用負(fù)擔(dān)均計(jì)算于貨價(jià)之內(nèi)，一般貨價(jià)較高之內(nèi)，一般貨價(jià)較高。但利用福費(fèi)廷的手續(xù)卻較簡(jiǎn)。但利用福費(fèi)廷的手續(xù)卻較簡(jiǎn)便，便，不像利用買方信貸那樣，進(jìn)口商需要多方聯(lián)系不像利用買

12、方信貸那樣，進(jìn)口商需要多方聯(lián)系多方洽談。從這一點(diǎn)上講，與賣方信貸相似。在福多方洽談。從這一點(diǎn)上講，與賣方信貸相似。在福費(fèi)廷方式下，進(jìn)口商要尋覓擔(dān)保銀行，對(duì)出口商開(kāi)費(fèi)廷方式下，進(jìn)口商要尋覓擔(dān)保銀行，對(duì)出口商開(kāi)出的遠(yuǎn)期匯票進(jìn)行擔(dān)保。這時(shí)，出的遠(yuǎn)期匯票進(jìn)行擔(dān)保。這時(shí)，進(jìn)口商要向擔(dān)保銀進(jìn)口商要向擔(dān)保銀行交付一定的保費(fèi)或抵押品，其數(shù)額視進(jìn)口商的資行交付一定的保費(fèi)或抵押品，其數(shù)額視進(jìn)口商的資信狀況而定。信狀況而定。四四. .國(guó)際商會(huì)中國(guó)國(guó)家委員會(huì)（國(guó)際商會(huì)中國(guó)國(guó)家委員會(huì)（ICC CHINAICC CHINA）成立于成立于1995 1995 年，是國(guó)際商會(huì)（年，是國(guó)際商會(huì)（ICCICC）在中國(guó)的會(huì)員組織，）

13、在中國(guó)的會(huì)員組織，由中國(guó)從事國(guó)際經(jīng)貿(mào)業(yè)務(wù)的各種行業(yè)、各種由中國(guó)從事國(guó)際經(jīng)貿(mào)業(yè)務(wù)的各種行業(yè)、各種性質(zhì)的企業(yè)、組織組成，其主要職責(zé)為向中國(guó)企業(yè)界性質(zhì)的企業(yè)、組織組成，其主要職責(zé)為向中國(guó)企業(yè)界推廣國(guó)際慣例、介紹國(guó)際先進(jìn)管理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)推廣國(guó)際慣例、介紹國(guó)際先進(jìn)管理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)；組織會(huì)員參加組織會(huì)員參加ICC ICC 及其它國(guó)際組織制訂國(guó)際經(jīng)貿(mào)及其它國(guó)際組織制訂國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則的工作；代表會(huì)員向政府反映對(duì)影響企業(yè)運(yùn)營(yíng)的規(guī)則的工作；代表會(huì)員向政府反映對(duì)影響企業(yè)運(yùn)營(yíng)的各種經(jīng)貿(mào)政策、法律的意見(jiàn)等。各種經(jīng)貿(mào)政策、法律的意見(jiàn)等。1 1 國(guó)際保理、福費(fèi)廷及應(yīng)收賬款融資國(guó)際保理、福費(fèi)廷及應(yīng)收賬款融資(Factoring,

14、Forfaiting(Factoring, Forfaiting & A/C Receivable Financing) & A/C Receivable Financing)國(guó)際保理、福費(fèi)廷及應(yīng)收賬款融資為近年國(guó)際貿(mào)易國(guó)際保理、福費(fèi)廷及應(yīng)收賬款融資為近年國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展新趨勢(shì)融資的發(fā)展新趨勢(shì). . 國(guó)內(nèi)外各大銀行正積極發(fā)展此國(guó)內(nèi)外各大銀行正積極發(fā)展此等業(yè)務(wù)。但是市場(chǎng)上對(duì)有關(guān)交易的法律概念、等業(yè)務(wù)。但是市場(chǎng)上對(duì)有關(guān)交易的法律概念、操作程序及文件協(xié)議存著不少誤解及漏洞操作程序及文件協(xié)議存著不少誤解及漏洞? ? 若未能妥善若未能妥善控制其中風(fēng)險(xiǎn)控制其中風(fēng)險(xiǎn)? ? 有關(guān)公司、銀行及出口商有關(guān)公司、

15、銀行及出口商可能蒙受重大損失。可能蒙受重大損失。(1) (1) 國(guó)際保理：國(guó)際保理： 國(guó)際保理的簡(jiǎn)介及國(guó)際保理的簡(jiǎn)介及Factors Chain InternationalFactors Chain International 所扮演的角色所扮演的角色 單保理及雙保理的利弊分析單保理及雙保理的利弊分析如何介定付款風(fēng)險(xiǎn)及訂定有關(guān)費(fèi)用如何介定付款風(fēng)險(xiǎn)及訂定有關(guān)費(fèi)用? ? 有關(guān)應(yīng)收賬款的讓渡、讓渡通知書(shū)的法律原則有關(guān)應(yīng)收賬款的讓渡、讓渡通知書(shū)的法律原則? ? 及商業(yè)糾紛的處理方法及商業(yè)糾紛的處理方法2) 2) 福費(fèi)廷：福費(fèi)廷： 福費(fèi)廷與信用證款項(xiàng)讓渡有何分別福費(fèi)廷與信用證款項(xiàng)讓渡有何分別? ? 銀行

16、在處理有關(guān)安排、付款及文件上常見(jiàn)銀行在處理有關(guān)安排、付款及文件上常見(jiàn)的錯(cuò)誤及補(bǔ)救方法的錯(cuò)誤及補(bǔ)救方法 被讓渡人應(yīng)否通知債務(wù)人有關(guān)讓渡的安排被讓渡人應(yīng)否通知債務(wù)人有關(guān)讓渡的安排? ? 如債務(wù)人拒絕承諾直接付款予被讓渡人時(shí)有何風(fēng)如債務(wù)人拒絕承諾直接付款予被讓渡人時(shí)有何風(fēng)險(xiǎn)及該如何處理險(xiǎn)及該如何處理? ? 匯票所承擔(dān)的角色為何匯票所承擔(dān)的角色為何? ? 承兌后的匯票承兌后的匯票應(yīng)否退回給被讓渡人應(yīng)否退回給被讓渡人? ? 如何保障被讓渡人可直接向開(kāi)證行追討款項(xiàng)的權(quán)利如何保障被讓渡人可直接向開(kāi)證行追討款項(xiàng)的權(quán)利? ?(3) 3) 應(yīng)收賬款融資：應(yīng)收賬款融資： 應(yīng)收賬款的讓渡與風(fēng)險(xiǎn)參與應(yīng)收賬款的讓渡與風(fēng)險(xiǎn)

17、參與(Funded or non-funded participation)(Funded or non-funded participation)的分別及的分別及利弊為何利弊為何? ? 香港與國(guó)內(nèi)有關(guān)應(yīng)收賬款融資的合作及發(fā)展空間香港與國(guó)內(nèi)有關(guān)應(yīng)收賬款融資的合作及發(fā)展空間 對(duì)沖、反索償及第三方追討在法律上的優(yōu)先次序?qū)_、反索償及第三方追討在法律上的優(yōu)先次序 如何避免在登記有關(guān)融資安排如何避免在登記有關(guān)融資安排? ? 從而贏取更多客戶從而贏取更多客戶? ?2. 2. 銀行保函及備用證銀行保函及備用證(Bank Guarantees & Standby L/Cs - (Bank Guarantee

18、s & Standby L/Cs - Comparison Between UCP 500, ISP 98 & URDG 458)Comparison Between UCP 500, ISP 98 & URDG 458)國(guó)內(nèi)銀行每天收到及開(kāi)出大量的保函及備用證國(guó)內(nèi)銀行每天收到及開(kāi)出大量的保函及備用證? ? 其中條款可直接影響有關(guān)銀行的貸款質(zhì)素及付款責(zé)其中條款可直接影響有關(guān)銀行的貸款質(zhì)素及付款責(zé)任。本研討會(huì)搜羅了大量的法庭及銀行界真實(shí)個(gè)案任。本研討會(huì)搜羅了大量的法庭及銀行界真實(shí)個(gè)案. .協(xié)助參加者討論研究如何堵塞其中風(fēng)險(xiǎn)協(xié)助參加者討論研究如何堵塞其中風(fēng)險(xiǎn)? ? 改善改善信貸質(zhì)素信貸質(zhì)素? ?

19、從而保障公司及銀行的利益。從而保障公司及銀行的利益。研討會(huì)重點(diǎn)：研討會(huì)重點(diǎn)：(1) (1) 保函及備用證：保函及備用證：擬有關(guān)文件的常見(jiàn)錯(cuò)誤以至擬有關(guān)文件的常見(jiàn)錯(cuò)誤以至未能有效向開(kāi)證行追討的個(gè)案研究未能有效向開(kāi)證行追討的個(gè)案研究 自動(dòng)續(xù)期自動(dòng)續(xù)期(automatic renewal) (automatic renewal) 備用證的備用證的漏洞及法庭判決漏洞及法庭判決如何有效審議及修訂由國(guó)外銀行開(kāi)立的保函如何有效審議及修訂由國(guó)外銀行開(kāi)立的保函及備用證內(nèi)容及條款及備用證內(nèi)容及條款? ? 開(kāi)立保函及備用證必須注意的事項(xiàng)清單開(kāi)立保函及備用證必須注意的事項(xiàng)清單 受益人能否根據(jù)保函及備用證條款向開(kāi)證行受

20、益人能否根據(jù)保函及備用證條款向開(kāi)證行索取高于買賣合約中所承擔(dān)的真實(shí)的損失索取高于買賣合約中所承擔(dān)的真實(shí)的損失? ?銀行銀行應(yīng)如何處理此等單證相符但不合理的索償應(yīng)如何處理此等單證相符但不合理的索償? ? (2) UCP 500, ISP 98 (2) UCP 500, ISP 98 及及URDG 458 URDG 458 的比較：的比較：UCP 500 UCP 500 及及ISP 98 ISP 98 為國(guó)際商會(huì)為備用證而設(shè)定的規(guī)則為國(guó)際商會(huì)為備用證而設(shè)定的規(guī)則? ? URDG 458 (Uniform Rules for DemandURDG 458 (Uniform Rules for DemandGuarantees) Guarantees) 則是國(guó)際商會(huì)專為保函而設(shè)的守則則是國(guó)際商會(huì)專為保函而設(shè)的守則。三份規(guī)則的要求及責(zé)任皆不盡相同三份規(guī)則的要求及責(zé)任皆不盡相同? ? 要有效保要有效保障自己障自己( (申請(qǐng)人申請(qǐng)人? ? 受益人及開(kāi)證行受益人及開(kāi)證行) )的利益的利益? ? 就必須清楚每一守則對(duì)你們的影響就必須清楚每一守則對(duì)你們的影響? ? 從而決