《財務管理案例研究》課程教學大綱

1、財務管理案例研究教學大綱課程代碼：FINM3004課程性質(zhì)：專業(yè)必修課程授課對象：財務管理、會計開課學期：秋總 學時： 54 學時 學分：3學分講課學時：54學時指定教材：財務分析與案例研究，蘇州大學出版社，2015年1月參考書目：1、財務分析與案例研究 蘇州大學出版社 王雪珍、俞雪華 2011年8月2、現(xiàn)代企業(yè)財務管理 復旦大學出版社 俞雪華、王雪珍等 2003年3、公司理財 浙江人民出版社 宋獻中等4、財務新論 立信會計出版社 郭復初等5、國際財務管理 立信會計出版社 陳玉箐等6、公司財務 復旦大學出版社 歐陽光中等7、高級財務管理學 中國人民出版社 王化成等8、股份制企業(yè)財務風險與防范

2、中國財政經(jīng)濟出版社 尹平等9、企業(yè)財務管理 中國審計出版社 李相國教學目的： 財務分析與案例研究課程是會計和財務管理專業(yè)的必選課，在財經(jīng)類專業(yè)中也是較熱門的選修課之一。財務管理案例教學法是一種啟發(fā)式的教學方法，應用典型的財務管理案例能使學生進入理財?shù)摹艾F(xiàn)場”，充當一定的角色，有比“旁觀者”更真切的體會。我們的教學目的是注重學生的實際操作能力的培養(yǎng)和綜合素質(zhì)的提高。實踐證明，通過財務管理的案例教學能有效地提高學生的思考問題、分析問題和解決問題的能力。在案例的討論中，能增強學生的語言表達能力。在撰寫案例的分析報告中，提高了學生的文字表達能力和創(chuàng)新能力。第一章 總論課時：1周，共3課時教學內(nèi)容第一節(jié)

3、 案例教學法及其作用一、 財務管理案例教學法的含義二、 財務管理案例教學法的作用三、 財務管理案例的種類第二節(jié) 財務管理的特點與財務案例研究一、 財務管理內(nèi)容具有系統(tǒng)二、 財務關系具有多元性三、 財務管理方法具有內(nèi)在邏輯性四、 財務管理環(huán)境具有復雜性和多變性五、 財務管理目標既具有統(tǒng)一性又具有多變性六、 財務管理的特點和財務案例研究第三節(jié) 財務管理案例教學的組織本章思考題1、簡述財務管理案例教學法的含義2、簡述財務管理案例教學法的作用3、簡述財務管理案例的種類4、簡述財務管理案例教學的組織5、簡述財務管理的特點第二章 財務分析案例課時：2周，共6課時教學內(nèi)容第一節(jié) 理論概述一、 財務分析的內(nèi)容

4、二、 財務分析的程序三、 財務分析的資料四、 財務分析的方法第二節(jié) 財務狀況綜合分析案例一、 現(xiàn)金流量表的分析二、 財務比率綜合評分法第三節(jié) 杜邦分析法的應用一、杜邦分析法的基本原理二、杜邦分析法的案例分析三、 報表案例分析舉例資料：某公司20*年度有下列財務資料：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=2.4 次（根據(jù)期末總資產(chǎn)計算）；銷售毛利率=30 %；資產(chǎn)負債率=40% ；速動比率=1；存貨周轉(zhuǎn)率（根據(jù)期末存貨計算）=6次；應收賬款周轉(zhuǎn)率=10次(根據(jù)期末應收賬款計算，全部賒銷)；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6 （根據(jù)期末固定資產(chǎn)凈值計算） 資產(chǎn)負債表20*年12月31日 單位：萬元資 產(chǎn) 金 額 負債及所有者權益 金 額

5、現(xiàn)金 應付賬款應收賬款 長期負債存貨 實收資本 600固定資產(chǎn)凈值 未分配利潤 900資產(chǎn)總計 負債及所有者權益總計要求：（1）寫出計算過程（2）完成該公司的資產(chǎn)負債表。 本章思考題1、簡述財務分析的目的和內(nèi)容2、簡述現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容和方法3、簡述財務分析方法的應用4、簡述財務分析的局限性及其彌補措施5、簡述杜邦分析法的內(nèi)容第三章 財務預算案例課時：4周，共12課時教學內(nèi)容第一節(jié) 理論概述一、 財務預算管理的含義二、 財務預算編制的程序三、 財務預算編制的方法四、 固定預算編制方法案例分析舉例例1資料：1、公司2015年初現(xiàn)金余額15000元，期末最低現(xiàn)金余額12000元，第1季度支付現(xiàn)金

6、股利105000元，第2季度支付新設備價款55000元，現(xiàn)金不足向銀行借款（以1000元的倍數(shù)），利率10%，季度初借入，季度末歸還。對外投資應以5000元的倍數(shù)。2、公司2015年預計銷售收入1250000元，銷售成本率60%，銷售與管理費用為銷售收入的10%，所得稅稅率為25%3、公司2015年初土地1200000元，廠房設備凈值1050000元，本年預計累計折舊35300元，第四季度銷售收入為280000元，本季收現(xiàn)率為60%，第四季度材料采購金額為165000元，本季付現(xiàn)率為70%，長期借款1081000元，其中一年內(nèi)到期的長期借款58000元，年末庫存材料4500千克，材料單價12元

7、，年末產(chǎn)成品150件，單位成本100元，普通股1000000元。要求：編制以下報表1、現(xiàn)金預算編制 單位:元指標1234合計期初現(xiàn)金余額現(xiàn)金銷售收入2480002890003840002900001211000可供使用現(xiàn)金現(xiàn)金支出：直接材料156000172000185000170500直接人工34000390004100040400制造費用12500184001950018600銷售與管理費用23000250002950026800104300購買設備現(xiàn)金股利現(xiàn)金支出合計期末現(xiàn)金必要余額現(xiàn)金需要量合計現(xiàn)金多余或不足數(shù)銀行借款償還借款本息銀行借款余額向外投資期末現(xiàn)金余額2、預計利潤表的編制 單

8、位:元指標金額銷售收入銷售成本毛利銷售與管理費用營業(yè)利潤利息費用稅前利潤所得稅凈利潤3、預計資產(chǎn)負債表的編制 單位:元資產(chǎn)年末數(shù)負債及所有者權益年末數(shù)現(xiàn)金應付賬款短期投資銀行借款應收賬款應交稅金直接材料流動負債合計產(chǎn)成品長期負債流動資產(chǎn)合計負債合計廠房設備普通股土地留存收益固定資產(chǎn)合計所有者權益合計資產(chǎn)總計負債及所有者權益總計例2資料：（1）公司12月初現(xiàn)金余額22500元（2）期末最低現(xiàn)金余額22000元（3）10月、11月、12月的預計銷售收入分別為155000元、165000元和160000元，單位售價為60元，產(chǎn)品單位成本為35元，年末產(chǎn)成品庫存100件，公司的銷售政策：本月銷售本月收

9、款65%，上月銷售本月收款30%，上上月銷售本月收款5%，為鼓勵顧客提早付款，凡是在本月銷售付款的可享受3%的現(xiàn)金折扣優(yōu)惠。（4）11月、12月預計材料采購量分別為5600公斤和6500公斤，材料單價為10元，年末材料庫存300公斤，本月采購本月付款70%，另外30%下月付清。（5）12月工資及其他費用現(xiàn)金支出為45000元（6）現(xiàn)金不足向銀行借款（以1000元的倍數(shù)），利率6%，月初借入，月末歸還。7月1日有短期借款15000元，利率6%，對外投資應以5000元的倍數(shù)。（7）年初土地1200000元，廠房設備凈值1030000元，本年預計累計折舊45030元，2月支付新設備價款55000元。

10、要求：（1）計算12月現(xiàn)金預算表的指標（2）計算12月末應收賬款、應付賬款、固定資產(chǎn)合計、存貨和現(xiàn)金。五、 彈性預算編制方法案例分析舉例資料：公司制造費用按直接人工工時分配，其范圍是560880小時，組成項目有（1）運輸費，單位變動成本0.5元；（2）電力，單位變動成本為0.1元；（3）消耗材料，單位變動成本為0.2元；（4）修理費，每月固定成本80元，單位變動成本0.8元；當業(yè)務量超過700工時后,修理費的固定成本上升為180元；（5）油料固定成本每月120元,單位變動成本0.5元；（6）折舊費每月500元；（7）管理人員工資每月800元；要求：（1）采用公式法編制制造費用預算表項目固定成本

11、變動成本比率成本合計（每月600工時）成本合計（每月650工時）折舊費管理人員工資運輸費電力消耗材料修理費油料合計（2）如果實際工時650小時或750小時時，預算成本分別為多少?（3）采用列表法編制制造費用預算表。第二節(jié) 財務預算的執(zhí)行與調(diào)整案例分析一、 財務預算的執(zhí)行二、 財務預算的調(diào)整三、 案例分析舉例第三節(jié) 華樂集團全面預算管理運行案例內(nèi)容一、 全面預算管理的組織機構二、 預算松弛現(xiàn)象以及對企業(yè)的不利影響三、 財務預算編制的起點四、 案例分析舉例本章思考題1、簡述財務預算編制的程序和方法2、簡述預算松弛現(xiàn)象以及對企業(yè)的不利影響3、簡述財務預算調(diào)整中應注意的問題4、簡述財務預算編制的起點第

12、四章 籌資管理案例課時：3周，共9課時教學內(nèi)容第一節(jié) 理論概述一、 籌資渠道和籌資方式的選擇二、 資本結構調(diào)整的原因和方法三、 資本市場效率第二節(jié) 可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行案例分析一、 可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行案例分析二、 可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股案例分析三、 可轉(zhuǎn)換債券的問題探討四、 案例分析舉例資料：某公司20*年1月1日發(fā)行面值100元，票面利率為6%，10年期可轉(zhuǎn)換債券，公司在發(fā)行5年內(nèi)不得提前收回，但在5年末及之后可轉(zhuǎn)換為公司的普通股或以面值的108%贖回。目前（20*年1月1日）每股市價20元，預計未來幾年以9%的增長率增長。規(guī)定5年末1張可轉(zhuǎn)換債券可換4股普通股，甲股東原持有28400股，如果不轉(zhuǎn)股要求的收益

13、率為12%，每100股配售2張可轉(zhuǎn)換債券，10張為1手，每手債券最初售價1000元。（10年期12%的年金現(xiàn)值系數(shù)為5.65022，10年12%的復利現(xiàn)值系數(shù)為0.32197）。要求：（1）轉(zhuǎn)股價格超過目前市價的幅度？（2）甲股東不轉(zhuǎn)股時，可轉(zhuǎn)債現(xiàn)在的價值是多少，并判斷他是否轉(zhuǎn)股？（3）甲股東在5年末轉(zhuǎn)換成普通股，計算5年末的股票價格，并判斷他是否轉(zhuǎn)股？（4）可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的合理時機。（5）可轉(zhuǎn)換債券對公司行業(yè)有何要求?第三節(jié) 配股籌資案例分析一、 股東實施配股后其財富的變化二、 股東賣掉配股權后其財富的變化三、 案例分析舉例資料：A公司原有15000萬股普通股，每股面值1元，目前每股市價20

14、元，公司向外部籌集權益資金采用10配2.5股解決。配股價格低于市價20%，甲股東配股前持有8000股，乙股東配股前持有130000股，丙股東配股前持有5000股。要求：（1）配股價格、籌資額、配股數(shù)量、配股比率、發(fā)行新股前后的每股凈資產(chǎn)、每股收益分別為多少？（2）股東分別可配多少股、出資額為多少?股東配股后其財富如何變化？（3）股東賣掉優(yōu)先認股權后，能獲得多少現(xiàn)金，其財富如何變化？（4）股東不行使2和3項活動，其財富如何變化？（5）配股籌資在什么情況下不會成功？本章思考題1、簡述可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的合理時機2、簡述可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行對公司行業(yè)的要求3、簡述配股價格、配股數(shù)量、配股比例和配股前后每股凈資

15、產(chǎn)4、簡述資本結構調(diào)整的原因和方法第五章 投資管理案例課時：3周，共9課時教學內(nèi)容第一節(jié) 理論概述一、 現(xiàn)金流量的含義和內(nèi)容二、 現(xiàn)金流量的構成和估算三、 項目投資評價的基本方法第二節(jié) 通貨膨脹時投資決策方法應用一、 通貨膨脹條件下的現(xiàn)金流量的估算二、 通貨膨脹條件下的貼現(xiàn)率的估算三、 通貨膨脹條件下的凈現(xiàn)值的估算四、 案例分析舉例資料：（1）新光公司準備引進一條生產(chǎn)線，該生產(chǎn)線的初始投資是85萬元，分兩年投入的。第一年初投入60萬元，第二年初投入25萬元。建設期2年，投產(chǎn)后每年可獲銷售收入110萬元。投資項目可使用五年，五年后殘值為15萬元。在投資項目第2年末要墊支流動資金8萬元，這筆資金在

16、項目結束時可如數(shù)收回。 （2）該項目生產(chǎn)的產(chǎn)品年總成本的構成情況如下：原材料費用為60萬元；工資費用10萬元；管理費（扣除折舊）6萬元；折舊費按直線法計提。（3）公司加權平均的資金成本為10%。（4）所得稅稅率為25。（5）在項目投資和使用期間內(nèi)，預計通貨膨脹率大約為8%左右。（6）由于受物價變動的影響，初始投資將增長10%，投資項目終結后，設備殘值將增加到18萬元；原材料費用每年將增加12%，工資費用也將增加10%；扣除折舊以后的管理費用每年將增加5%；折舊費用不變；產(chǎn)品銷售價格預計每年可增加14%。 要求：在通貨膨脹條件下估算初始現(xiàn)金流量、營業(yè)現(xiàn)金流量和終結現(xiàn)金流量及凈現(xiàn)值判斷方案是否可行

17、？（計算過程保留小數(shù)點后4位）（單位：萬元）第三節(jié) 投資額的預測案例分析一、 單臺設備年生產(chǎn)能力二、 設備的需要量的估算三、 投資額的預測四、 案例分析舉例本章思考題1、簡述現(xiàn)金流量及其構成2、簡述項目投資評價的基本方法3、簡述風險性投資的方法4、簡述應收賬款管理的內(nèi)容第六章 成本管理案例課時：1周，共3課時教學內(nèi)容第一節(jié) 理論概述一、 成本費用管理的內(nèi)容和要求二、 成本費用管理的方法第二節(jié) 目標成本管理案例一、目標成本管理案例的內(nèi)容二、目標成本管理案例的問題探討第三節(jié) 成本差異案例分析一、 成本差異構成二、 成本差異案例分析三、 案例分析舉例資料：生產(chǎn)一種產(chǎn)品，預計單耗5公斤，預計材料單價2

18、0元/公斤，實際單耗6公斤，實際材料單價18元要求：（1）單位產(chǎn)品直接材料成本差異分析；（2）本月預計產(chǎn)量200件,實際產(chǎn)量220件,分析直接材料總成本差異。本章思考題1、簡述成本管理的要求2、簡述成本預則的方法3、簡述成本控制的形式4、簡述成本差異分析報告的內(nèi)容第七章 股利決策案例課時：2周，共6課時教學內(nèi)容第一節(jié) 理論概述一、 股利支付形式二、 股票回購對公司價值的影響三、 股利政策的內(nèi)容第二節(jié) 股利政策案例分析一、 高額派現(xiàn)的股利政策對公司的影響二、 股利支付方式的評價三、 案例分析舉例第三節(jié) 股票回購案例分析一、股票回購的目的和定價二、股票回購對企業(yè)資本結構的影響三、股票回購對企業(yè)債權

19、人的影響四、案例分析舉例第四節(jié) 股票股利與股票分割案例分析資料：公司在發(fā)放股票股利之前，每股市價為20元，所有者權益如下：股本5000萬元，每股面值5元；資本公積8000萬元；盈余公積1500萬元；未分配利潤2800萬元。要求：（1）填表 單位：萬元項目之前10送2發(fā)放股票股利1股分割成5股進行股票分割10送1.5派現(xiàn)2元發(fā)放混合股利股本股數(shù)（萬股）每股面值（元）資本公積盈余公積未分配利潤合計（2）公司低于市價25%配股籌資,10配1.5,甲股東原來持股25000股,準備實施配股,乙股東原來持股3500股,準備買掉優(yōu)先認股權.分析其財富的變化本章思考題1、簡述股票回購的目的與定價2、簡述股票股利與股票分割的異同點3、簡述股票股利與配股籌資的異